إعلان — إصدار قرض مشروط قابل للتسديد " قرض مشروط بن ك الإسك ان 2007"

إعلان

إصدار قرض مشروط قابل للتسديد " قرض مشروط بن ك الإسك ان 2007"

بمبلغ 70.000.000 دينار

عن طريق طلب عمومي للإدخار

بن ك الإسك ان

شركة خفية الأسم رأس مالها 90.000.000 دينار مقسم إلى 18.000.000 سهم

ذات قيمة اسمية 5 دنانير محررة بالكامل المقر الإجتماعي : 21، شارع خير الدين باشا 1002 تونس البلفيدير- ص.ب 242 - سيداكس 1080

السجل التجاري : B 13 881 1996

البريد | الإلكتروني | :

banquehabitat@bh.fin.tn

الهاتف : 71 785 277 التلكس : 14.349 الفاكس : 71 784 417

بقرار الجمعية العامة الخارقة للعادة لبنك الإسكان المنعقدة بتاريخ 2007/02/27 و مجلس الإدارة في جلسته المنعقدة

بتاريخ 10 أوت 2007

المدة : 7 سنوات مع سنتي إمهال

تسديد سنوي قار ابتداء من السنة الثالثة الفائض : نسبة السوق المالية يضاف إليها %1,2 خام سنويا

سعر الإصدار : 100 دينار

I/ معلوم ات ع امة خ اصة بالبن ك

التسمية الاجتماعية بنك الإسكان

المقر الاجتماعي: 21 نهج خير الدين باشا 1002 تونس البلفدير

الهاتف: 71785277

الفاكس: 71784417

تلكس 14349

سويفت BH BK TNTT

البريد | الإلكتروني | : | Banque

Habitat@bh.fn.tn

الموقع الواب: www.bh.com.tn

الشكل القانوني: شركة خفية الإسم

التشريع الخاص: القانون عدد 2001-65 بتاريخ 10 جويلية 2001 المتعلق بمؤسسات القرض مثلما وقع تنقيحه بالقانون عدد 19-2006 الصادر بتاريخ 2 ماي 2006 .

تاريخ التكوين: 30 ماي 1989 (تاريخ تحويل الصندوق القومي للادخار السكني إلى بنك الإسكان)

المدة : 99 سنة

الغرض الإجتماعي (الفصل 3 من القانون الأساسي)

تهدف الشركة بوصفها بنك ودائع طبقا للتشريع المصرفي إلى النهوض بالاقتصاد بصفة عامة والإسهام بصفة خاصة في إنماء السكن وتقدمه وتمويله ولأجل ذلك فهي مدعوة للقيام في البلاد التونسية وبالخارج لحسابها الخاص أو لحساب الغير، بجميع

العمليات | المصرفية | وعمليات | الخصم

والتسليف | والقرض | والعمولة | واكتتاب

الإصدارات وإيداع الأموال والصرف، وبوجه عام ، جميع العمليات المالية والتجارية والصناعية والمتعلقة بالمنقولات والعقارات التي تتصل كلها مباشرة أو غير مباشرة بمهنة

المصرفي | وتسمح | بإجرائها | وممارستها

القوانين والتراتيب الجاري بها العمل .

وللشركة بالخصوص ودون حصر أو تحديد: -قبول وإدارة الودائع مهما كانت مدتها وشكلها.

• قبول وإدارة تخصيصات ميزانية أو خطة ائتمانية خاصة مخصصة أو غير مخصصة لبرنامج عقاري معد للسكن.

• اصدار وإجراء اقتراضات قصيرة متوسطة وطويلة المدى.

• التعاقد والتعامل في الاقتراضات العمومية أو الخاصة والإسهام في هذه الاقتراضات وفي جميع الاكتتابات.

• منح القروض القصيرة والمتوسطة والطويلة الأجل لتمويل السكن بما فيه شراء المساكن وبناؤها وتوسيعها وتحسينها وتجديدها بالإضافة إلى شراء وتهيئة الأراضي المعدة لبناء المحلات السكنية.

• درس وبعث مشاريع البعث العقاري والإسهام في تمويلها وفي تمويل جميع العمليات المتعلقة بالإنماء العقاري.

• تقديم الأموال والكفالات والضمانات على اختلاف أنواعها.

القيام بجميع العمليات المتعلقة بالقيم المنقولة وخاصة منها السندات وبيعها والاكتتاب فيها، ورهنها والتعامل فيها كالقيام بجميع إصدارات السندات وبالخدمات المالية وخدمات القسائم (كربونات) وخدمات النقل والتحويل وأوامر البورصة.

السجل التجاري : B13881 1996

السنة الاجتماعية : من 1 جانفي إلى 31 | المعرف الجبائي: 0245588WAM 000 | وإيداع الأوراق المالية : | السيد بشير

ديسمبر من كل سنة . الشعري مدير مكلف بالتخطيط ومراقبة المكان الذي يمكن فيه الإطلاع على وثائق

التصرف.

راس المال الاجتماعي : 90.000.000 دينار البنك : المقر الاجتماعي 21 نهج خير الدين

مقسم إلى 18.000.000 سهم بقيمة إسمية فضاء تونس مدرج ك الطابق الخامس نهج باشا 1002 تونس البلفدير.

8003 منبلزير 1073 تونس - الهاتف : 248 5 دينار للسهم الواحد محررة كليا.

المسؤول المكلف بالعلاقة مع المساهمين، 71 952 - الفاكس : 71 952 341 . الجنسية : تونسية. هيئة السوق المالية، بورصة الأوراق المالية

البريد الإلكتروني :

النظام الجبائي : القانون العام . | والشركة التونسية بين المهنيين للمقاصة | dg.sicavbh@email.ati.tn

II / الإدارة و المراقبة :

أعضاء مجلس الإدارة

الأعضاء | الصفة | ممثل عن | مدة التعيين | العنوان

السيد أبو حفص عمر النجعي | رئيس | ذاته | تونس

الدولة التونسية السيد حبيب التومي

السيد جلال شويحي

2007-2005

السيدة سهير طقطق

السيد تاجوري فطناسي

السيدة فوزية سعيد موسى

بونا التونسية | السيد سامي اللوز | 2008-2006 | تونس

السيد نجيب مرزوقي | عضو | ذاته | 2007-2005 | تونس

السيد محمد الصادق ادريس | عضو | ذاته | 2007-2005 | تونس

السيد أحمد طرابلسي | عضو | ذاته | 2009-2007 | تونس

السيد عادل زروق | عضو | ذاته | 2007-2005 | تونس

أعضاء هياكل الإدارة

الأعضاء | الصفة | تاريخ التعيين | العنوان

السيد أبو حفص عمرالنجعي | رئيس مدير عام | 2003/10/08 | تونس

السيد محمود بن فارح | مدير عام مساعد مكلف | 2005/09/21 | تونس

بالتنمية والإنتاج

السيد علي الظريف البوزيدي | مدير عام مساعد مكلف | 2005/09/21 | تونس

بالوسائل العامة

المراقبة

مراقب الدولة : السيد منتصر محمود منصور

مراقبي الحسابات

مراقب حسابات السنوات المالية التالية 2004 – 2005 - 2006

الإسم | العنوان | مدة التعيين

9، ساحة بن حفص، متيال فيل 1002 تونس

العامة للتدقيق والاستشارة

الهاتف: 71 28 27 30

شركة مسجلة بجدول خبراء مراقبي الحسابات بالبلاد

2006-2004

التونسية و ممثلة من طرف السيد شهاب الغانمي الفاكس: 71 28 98 27

البريد الإلكتروني: gac.audit@gnet.tn

مراقبي الحسابات الذين تم تعيينهم من طرف الجلسة العامة العادية المنعقدة في 05/29/ 2007

الإسم | العنوان | مدة التعيين

FMBZ KPMG TUNISIE شركة مسجلة بجدول حدائق البحيرة – ص ب 317 – نهج بحيرة إشكل 1053 تونس

خبراء مراقبي الحسابات بالبلاد التونسية و ممثلة من طرف الهاتف: 71 194 344

السيدالمنصف بو سنوقة الزموري 2009-2007 الفاكس: 71 194 328

البريد الإلكتروني: fmbz@kpmg.com.tn

5 نهج لويس براي 1002 تونس

مجمع : AWTAUDIT & CONSEIL

الهاتف 71 282 128

شركة مسجلة بجدول خبراء مراقبي الحسابات بالبلاد

الفاكس 71 280 740

التونسية وممثلة من طرف وسيم التلاكي

البريد الإلكتروني contact@awt.com.tn

2009-2007 السيد منير قراجة 15 نهج محمد بدرة – عمارة امرود تونس – شقة A1-2

عضو بهيئة خبراء مراقبي الحسابات بالبلاد التونسية مونبليزير 1073 تونس

الهاتف: 71 283 679

الفاكس: 71 283 678

البريد الإلكتروني: mounir.graja@tunet.tn

III/ معلوم ات حول الإصدار

قرار القرض

رخصت الجمعية العامة الخارقة للعادة لبنك الإسكان المنعقدة بتاريخ 2007/02/27 إصدار قرض مشروط بمبلغ إجمالي لا يتجاوز 70.000.000 دينار وفوضت لمجلس الإدارة لتحديد خاصيات وشروط الإصدار.

وفي إطار هذا الترخيص قرر مجلس الإدارة في جلسته المنعقدة بتاريخ 10 أوت 2007 إصدار قرض مشروط قابل للتسديد ب 70.000.000 دينار وحدد خاصيات وشروط الإصدار.

معلومات حول العملية

حدد مبلغ القرض المشروط القابل للتسديد ب 70.000.000 دينار مقسم إلى 700 000 سند مشروط قابل للتسديد بقيمة اسمية قدرها 100 دينار. المحصول الخام الصافي للقرض المشروط القابل للتسديد : يبلغ المحصول الخام للقرض المشروط القابل للتسديد 70 000 000 دينار ، يبلغ إعداد الملف 20 000 دينار، عمولة توظيف %0,2 عن المبالغ الموظفة من قبل شركة الهندسة المالية والوساطة بالبورصة، عمولة تصرف %0,2 عن رأس المال المتبقي سنويا، فيما تبلغ عمولة هيئة السوق المالية 36 000 دينار وعمولة بورصة الأوراق المالية بتونس 3 000 دينار وعمولة الشركة التونسية بين المهنيين للمقاصة وإيداع الأوراق المالية طوال مدة القرض 34 020 دينار ومصاريف مختلفة تشمل الإعلان بالرائد الرسمي للبلاد التونسية وطباعة الخ ... تقدر ب 5 000 دينار ويكون بذلك مجموع المصاريف التقديرية 798 020 دينار وناتج صافي للقرض 69 201 980 دينار.

الناتج الإجمالي الناتج عن الرقعة

الناتج الخام | 70 000 000 | 100,00

مجموع المصاريف | 798 020 | 1,140

الناتج الصافي | 69 201 980 | 98,860

أجل أقصاه يوم 2007/12/07 وتقبل

تم احتساب هذه المصاريف لكامل مدة المؤسسات المالية المكلفة بقبول اكتتابات الاكتتابات في حدود السندات المشروطة

القرض و هي مقدمة على سبيل البيان. يبقى العموم :

القابلة للتسديد التي تم إصدارها. في

مجموع المصاريف مرتبطا بالمبلغ المتحصل

تودع الاكتتابات في هذا القرض المشروط صورة عدم توظيف المبلغ الجملي للقرض،

عليه عند اختتام الاكتتاب.

القابل للتسديد والدفوعات انطلاقا من يوم وبحلول الأجل الأقصى للاكتتاب، يكون مبلغ

مدة الاكتتاب 2007/11/26 بشبابيك شركة سيفيب بنك الإصدار المبلغ الفعلي الذي وقع جمعه من

تقبل الاكتتابات في هذا القرض المشروط الإسكان الكائن مقرها 1 نهج 8000 زاوية قبل البنك. وسيصدر إعلام في النشريات

القابل للتسديد انطلاقا من يوم 11/26/ 11 ، ش ارع خير الدين ب اشا – 1002 الرسمية لهيئة السوق المالية ولبورصة الأوراق

2007 و يقع غلقها دون سابق إعلام وفي تونس.

المالية بتونس إثر الختم الفعلي للاكتتاب.

هدف الإصدار :

يندرج هذا الإصدار ضمن السياسة العامة للبنك والتي تهدف إلى تعبئة الموارد القارة على المدى المتوسط وذلك لتدعيم نموها ونشاطها في أحسن الظروف . وفي هذا الإطار فإن إصدار هذا القرض المشروط القابل للتسديد سيتيح للبنك :

• تقوية الإمكانات المالية للبنك بهدف تدعيم نسبتها من السوق في قطاع تمويل السكن. - ضمان أوسع تنويع لمنتجات البنك وذلك لمجابهة أفضل للمزاحمة الداخلية والخارجية مع احترام المؤشرات القانونية .

• تدعيم الموارد الذاتية الصافية القاعدية للبنك مما يتيح له الاستجابة لشروط سلط الإشراف فيما يتعلق بالمؤشرات الخصوصية في القطاع البنكي وخاصة منها مؤشر مقدرة التسديد استعدادا لدخول حيز التنفيذ للمؤشرات المتعلقة ب " بال II"

خاصيات السندات المصدرة

o التشريع المحدثة تحته السندات

لا يوجد في التشريع التونسي أي تنصيص حول القروض المشروطة القابلة للتسديد إلا أن منشور البنك المركزي التونسي الموجه للبنوك عدد 91-24 المؤرخ في 17 ديسمبر 1991 والمتعلق بقواعد التصرف ومعايير الحيطة المنطبقة على البنوك والمؤسسات المالية يحيل إلى القروض المشروطة لتعريف الأموال الذاتية التكميلية المكونة للأموال الذاتية الصافية.

وفي غياب أي تشريع خاص ينطبق على السندات المشروطة وباعتبار أوجه التشابه بينها وبين الرقاع التي تتميز عنها تلك السندات بوجود شرط التبعية فإن إصدار أي قرض مشروط قابل للتسديد يخضع للقواعد والنصوص التي تنظم الرقاع وهي قانون المجلات التجارية، الكتاب الرابع ، العنوان الأول، العنوان الفرعي الخامس ، الباب الثالث : "الرقاع".

o تسمية القرض : "قرض مشروط بنك الإسكان 2007 "

o نوعية السندات : سندات دين

o شكل الرقاع : تكون السندات المشروطة القابلة للتسديد اسمية

o صنف السندات : سندات مشروطة قابلة للتسديد تتميز عن الرقاع بدرجة ديونها التي يحددها شرط التبعية التعاقدي

o طريقة وتاريخ تسليم السندات : يتحصل كل مكتتب عند ختم الإصدار على شهادة ملكية للسندات المشروطة القابلة

للتسديد والمكتتبة، مسلمة من قبل شركة سيفيب- بنك الإسكان المكلف بالعملية.

سعر الإصدار والاكتتاب

تصدر السندات المشروطة القابلة للتسديد بالقيمة الإسمية أي 100 دينار للسند الواحد تدفع بالكامل عند الاكتتاب.

تاريخ الانتفاع بالفوائد

كل سند مشروط قابل للتسديد مكتتب في نطاق هذا القرض يخول الانتفاع بالفائدة ابتداء من التاريخ الفعلي للاكتتاب والتحرير. إن الفائدة الجارية لصالح كل سند مشروط قابل للتسديد بين التاريخ الفعلي للاكتتاب وتاريخ اختتام الاكتتاب أي2007/12/07 تحسب وتدفع في نفس هذا التاريخ.

إن التاريخ الوحيد للانتفاع بالفوائد بالنسبة لكل السندات المشروطة القابلة للتسديد المصدرة والذي سيعتمد عند المبادلات في البورصة هو يوم 2007/12/07أي تاريخ اختتام الاكتتاب.

تاريخ الدفع : عند الاكتتاب

نسبة الفائدة

نسبة السوق النقدية (المصرح بها من طرف البنك المركزي التونسي) مع إضافة %1,2 خام يحتسب على القيمة الاسمية المتبقية من كل سند مشروط قابل للتسديد في بداية كل فترة يتم بعنوانها دفع الفوائد وتساوي هذه النسبة المعدل الجبري لنسب السوق النقدية للإثني عشر شهرا الأخيرة والسابقة لتاريخ دفع الفوائد مع إضافة م ائة و عشرون نقطة أساسية .الإثني عشر شهرا المعنية تبدأ في شهر ديسمبر من السنة الماضية إلى شهر نوفمبر من السنة.

الفائدة

تدفع الفوائد عند استحقاق أدائها في 07 ديسمبر من كل سنة . آخر أجل ليوم 12/07 /2014.

المبلغ الجملي للفوائد قدر ب 22 575 000 دينار (باحتساب نسبة اسمية قدرها 45 ,%6 على سبيل البيان).

الإهتلاك و التسديد :

سيقع استخلاص جميع السندات المشروطة القابلة للتسديد التي تم إصدارها إبتداءا من السنة الثالثة من تاريخ غلق الاكتتاب بمبلغ سنوي قار يساوي 20 دينار عن كل سند مشروط قابل للتسديد أي خمس القيمة الاسمية . سيتم استخلاص إجمالي القرض في 2014/12/07.

سعر التسديد

قدر التسديد ب 100 دينار للرقعة الواحدة من القرض المشروط القابل للتسديد.

الدفع

يتم تسديد الفوائد واسترجاع رأس المال عند حلول الأجل السنوي الموافق ليوم 07 ديسمبر من كل سنة

يقع أول تسديد لرأس المال ابتداءا من السنة الثالثة بعد تاريخ غلق الإكتتاب أي 12/07/ 2010.

يقع أول دفع للفوائد 12 شهرا بعد التاريخ الأقصى للإختتام الإكتتاب أي 2008/12/07. سيقع تسديد رأس المال ودفع الفوائد لدى الشركة التونسية بين المهنيين للمقاصة وإيداع الأوراق المالية.

الهامش المتحين

هذا الهامش هوالفارق بين نسبة المردودية المتوقعة وما يوافقها من تحيين للمؤشر المرجعي تقدر نسبة المردودية بإعتماد آخر مؤشر مرجعي حتى آخر مدة وذلك لتقييم القصاصات اللاحقة. إن معدل نسبة السوق النقدية ل 12 الأشهر الأخيرة إلى غاية 2007/09/30 تقدر ب % 5,25 وهي النسبة المعتمدة خلال مدة القرض ما يسمح بأن تكون نسبة المردودية المحينة السنوية 6,45 % وعلى هذا الأساس وبالنظرإلى خصوصيات الإصدار يكون الهامش المحين %1,20 وذلك للمكتتب الذي يحتفظ بسنداته إلى آخر أجل لتسديد القرض.

المدة الكاملة ومعدل المدة للقرض :

• المدة الكاملة : تصدر السندات المشروطة القابلة للتسديد من القرض المشروط " قرض مشروط بنك الإسكان 2007" لمدة سبع سنوات منها سنتين أعفاء.

• معدل المدة : يوافق مجموع الفترات المعدلة حسب تدفقات التسديد ومقسوم على القيمة الإسمية وهو يمثل مدة الحياة الموجودة للقرض بالنسبة لمكتتب يحتفظ بسنداته إلى أجل التسديد النهائي وتساوي هذه المدة 5 سنوات لهذا القرض.

درجة الديون و الإبق اء على الاقتراض في درجته

درجة الديون

يتم في حالة تصفية مصدر السندات تسديد قيمة السندات المشروطة موضوع هذا الإصدار بسعر يساوي القيمة الاسمية ولا يتم التسديد إلا بعد تعويض كافة الدائنين أصحاب حق الرهن أو أصحاب الدين العاديين

بلا ضمان رهني ولكن قبل تسديد قروض المساهمة المصدرة من طرفه.

وتتدخل هذه السندات المشروطة في التسديد بنفس الدرجة شأنها شأن الفروض المشروطة الأخرى أو التي يمكن إصدارها أو التعاقد في خصوصها في وقت لاحق من قبل مصدر السندات وذلك بالتناسب مع قيمتها عند الاقتضاء (شرط التبعية).

وتمثل الفوائد تعهدات مباشرة وعامة وغير مشروطة وغير خاضعة من تعهدات مصدر السندات وتأتي في نفس درجة كافة الديون وضمانات الدين العادية الأخرىالحالية أو المستقبلية لمصدر السندات

إبقاء القرض في درجته

يتعهد المصدر إلى حين التسديد الفعلي لكافة السندات المشروطة موضوع هذا القرض بأن لا ينشأ لفائدة سندات أخرى مشروطة يمكن أن يصدرها في وقت لاحق أي أولوية بخصوص درجة التسديد في حالة التصفية وبدون إعطاء نفس الحقوق للسندات المشروطة موضوع هذا القرض

الضمان

لا يمثل هذا القرض المشروط القابل للتسديد موضوع أي ضمان خاص

التقييم

هذا القرض غير مصنف

طريقة التوظيف

تم إصدار القرض المشروط القابل للتسديد موضوع المذكرة للعملية هذه عن طريق الاكتتاب العام وسيفتح الاكتتاب في هذا القرض أمام أي مستثمر محتمل له معرفة وخبرة في المسائل المالية والتجارية تمكنه من تقييم امتيازات ومخاطر الاستثمار في السندات المشروطة القابلة للتسديد بشبابيك شركة الهندسة المالية والوساطة بالبورصة - بنك الاسكان - وسيط بالبورصة.

تنظيم تمثيل حاملي السندات المشروطة القابلة للتسديد

خضع إصدار القرض المشروط القابل للتسديد في غياب تشريع خاص ينطبق على السندات المشروطة وباعتبار اوجه الشبه بينها وبين الرقاع التي تتميز عنها السندات بوجود شرط التبعية إلى القواعد والنصوص المنظمة للرقاع .

وينطبق في خصوص تمثيل السندات المشروطة القابلة للتسديد الفصل333 من مجلة الشركات التجارية يجتمع حاملوا السندات المشروطة القابلة للتسديد في

جلسة عامة خاصة بهم وتقوم هذه الجلسة بتعيين أحد أعضائها لتمثيل مصالح حاملي السندات المشروطة القابلة للتسديد والدفاع عنها.

وتنطبق أحكام الفصول 355 الى 365 من مجلة الشركات التجارية على الجلسة العامة الخاصة لحاملي السندات المشروطة القابلة للتسديد وعلى ممثل تلك الجلسة العامة الخاصة. ويمتلك ممثل الجلسة العامة لحاملي السندات المشروطة القابلة للتسديد صفة تمثيلها أمام المحاكم.

النظام الجبائي

في ظل غياب إطار جبائي خاص يحكم النواحي الجبائية للسندات المشروطة فان أحكام القانون العام الآتي ذكرها هي التي تنطبق على مداخيل السندات المشروطة القابلة للتسديد بحيث تخضع الفوائد السنوية الناتجة عن السندات المشروطة القابلة للتسديد إلى الخصم من المورد الذي يضبطه القانون أو قد يضبطه لاحقا بالنسبة للأشخاص المعنويين أو الطبيعيين. وطبقا للقوانين الجاري بها العمل حاليا وعلى اثر توحيد نسب الخصم على عائدات الأموال المنقولة كما هو منصوص عليه في القانون عدد 113-96 المؤرخ في 30 ديسمبر 1996 والمتعلق بقانون المالية لسنة 1997.

تخضع الفوائد إلى خصم من المورد بنسبة موحدة تساوي % 20 وهذا الخصم نهائي وغير قابل للاسترداد على عائدات الرقاع الراجعة للأشخاص المعنويين غير الخاضعين للضريبة على الشركات أو المعفيين كليا من الأداء بمقتضى القانون الجاري به العمل. كما يتمتع حاملي رقاع هذا القرض بطرح الفوائد المتحصل عليها سنويا في حدود 1500 دينار تونسي من قاعدة الضريبة السنوية على الدخل أو الأرباح للأشخاص الطبيعيين طبقا للفصل 30 من القانون عدد 1991-98 المؤرخ في 31 ديسمبر 1991 والمتعلق بقانون المالية لسنة 1992. التسديد المسبق

يمكن التسديد المسبق الجزئي أو الكلي للسندات القابلة للتسديد موضوع هذا القرض . ويكون التسديد برغبة من المصدر سواءا بإعادة الشراء من البورصة أو بواسطة السحب وستتم عملية السحب بمقر المصدر وبحضور ممثل عن بنك الإسكان، ممثل عن سيفيب بنك الإسكان وممثل عن هيئة السوق المالية وكذلك عدل تنفيذ يعد محضرا في ذلك. تستخلص السندات المسحوبة بالقيمة الإسمية المتبقية مدينة بتاريخ السحب يضاف

لها الفوائض الجارية والغير حالة الأجل. وينشر بلاغ أول على نشرية يومية وبنشرة هيئة السوق المالية ونشرة بورصة الأوراق المالية بتونس تحدد فيه تاريخ وساعة ومكان السحب. كما ينشر بلاغ ثاني بالصحف اليومية ونشرة هيئة السوق المالية ونشرة بورصة الأوراق المالية لتونس يصرح بنتائج السحب وكذلك تاريخ التسديد.

المؤسسة المكلفة بتقديم الخدمات المالية التابعة للقرض :

تتولى شركة الهندسة المالية والوساطة بالبورصة سيفيب بنك الإسكان الوسيط لدى البورصة خلال مدة القرض المشروط القابل للتسديد إعداد وتسليم البطاقات وكل الخدمات المالية المتعلقة بالسندات القابلة للتسديد التابعة للقرض المشروط " قرض مشروط بنك الإسكان 2007".

سوق السندات

لا توجد سندات للمصدر من نفس الصنف (قرض مشروط) مدرجة في البورصة لكن يوجد قرض عادي مصدر من بنك الإسكان في سنة 2001 مدرج في السوق الرقاعية للبورصة. وعلاوة على ذلك لا توجد سندات صادرة عن المصدر سواءا من الصنف الأول أو الثاني المذكورين أعلاه مدرجين بالبورصة في الخارج . اثر غلق عمليات الاكتتاب في القرض المشروط " قرض مشروط بنك الإسكان 2007" سيطلب البنك إدراج السندات التي تم اكتتابها ضمن السوق الرقاعية لبورصة الأوراق المالية بتونس . تسجيل السندات في حسابات الشركة التونسية بين المهنيين للمقاصة وإيداع الأوراق المالية

بمجرد ختم الاكتتاب في القرض المشروط القابل للتسديد" قرض مشروط بنك الإسكان 2007" يتعهد البنك بطلب تعهد السندات المشروطة القابلة للتسديد من طرف الشركة التونسية بين المهنيين للمقاصة وإيداع الأوراق المالية.

المحاكم المختصة في حلة النزاع

يقع اللجوء إلى محاكم تونس المختصة وحدها لفض كل النزاعات المتعلقة بإصدار وتسديد واستيفاء هذا القرض المشروط القابل للتسديد

عوامل | الخطر | المرتبطة | بالسندات

المشروطة

تمتلك السندات المشروطة القابلة للتسديد خصوصيات يمكن أن تنطوي على بعض المخاطر بالنسبة للمستثمرين المحتملين

وذلك حسب وضعيتهم المالية الخاصة وهدفهم الإستثماري

طبيعة السند

السند المشروط القابل للتسديد هو سند دين مستحق يتميز عن الرقاع بدرجة دين تعاقدية يحددها شرط التبعية ويعرف شرط . التبعية بأنه في حالة تصفية مصدر السندات لا يتم تسديد السندات إلا بعد تعويض كافة الدائنين أصحاب الحق الرهني أو أصحاب حق الدين العادي بلا ضمانات عينية ولكن قبل تسديد قروض المساهمة الممنوحة لمصدر السندات وسندات المساهمة الصادرة عنه . وتتدخل السندات المشروطة القابلة للتسديد عند تسديد –وبنفس درجة الدين- كافة القروض المشروطة الأخرى التي من نفس الدرجة والتي سبق إصدارها أو التعاقد بشأنها أو التي يمكن إصدارها في وقت لاحق من قبل مصدر السندات بالتناسب مع درجتها عند الاقتضاء

غياب إطار تشريعي خاص معمول به

يفتقر التشريع التونسي إلى نصوص قانونية فيما يتعلق بالسندات المشروطة إلا أن منشور البنك المركزي التونسي عدد 91-24 المؤرخ في 91/12/17 والمتعلق بقواعد التصرف ومعايير الحذر المنطبقة على البنوك والمؤسسات المالية يحيل إلى الإقتراضات المشروطة لتعريف الأموال الذاتية التكميلية التي تكون الأموال الذاتية الصافية . وفي غياب تشريع خاص ينطبق على السندات المشروطة وباعتبار أوجه الشبه بينها وبين الرقاع التي تتميز عنها تلك السندات بوجود شرط التبعية فان إصدار القرض المشروط

القابل | للتسديد | يخضع | إلى | القواعد

والنصوص التي تنظم إصدار الرقاع (الإطار القانوني والجبائي) . ويتعين على المستثمرين المحتملين أن يقوموا وبمساعدة مستشارين عند الاقتضاء بعملية تحليل للنواحي القانونية والجبائية والمحاسبية والتنظيمية المتعلقة بشراء السندات المشروطة القابلة للتسديد صفة ائتمان مصدر السندات

تشكل السندات المشروطة القابلة للتسديد تعهدات مباشرة عامة وغير مشروطة وغير مصحوبة بكفالة مصدر السندات. ويشكل أصل مبلغ السندات المشروطة القابلة للتسديد دينا مشروطا عل مصدر السندات. وتشكل الفوائد الموظفة على السندات المشروطة دينا عاديا بلا ضمان عيني على

مصدر | السندات. | وبشرائه | السندات

المشروطة القابلة للتسديد يكون المستثمر المحتمل قد اعتمد على صفة ائتمان مصدر السندات دون سواه.

السوق الثانوية

توجد سوق ثانوية للسندات المشروطة القابلة للتسديد (السوق الرقاعية للبورصة) ، إلا أنها يمكن أن تفتقر للسيولة الكافية. وبالتالي يمكن للمستثمرين أن يكونوا غير قادرين على بيع سنداتهم المشروطة القابلة للتسديد بسهولة أو بأسعار من شأنها أن تجلب مردودا يمكن مقارنته باستثمارات مماثلة تطورت من أجلها سوق ثانوية. ويجب أن يمتلك المستثمرون معرفة وخبرة كافيتين في المسائل المالية والتجارية بحيث يكونون قادرين على تقييم الإمتيازات ومخاطر الإستثمار في السندات المشروطة القابلة للتسديد ويتعين كذلك أن تتوفر لديهم إمكانية الإستفادة من أدوات التحليل المناسبة أو تكون لديهم القدرة الكافية على تقييم تلك الإمتيازات وتلك المخاطر بالنظر إلى وضعيتهم المالية.

تتكون النشرة المتعلقة بهذا الإصدار من المذكرة الخاصة بالعملية ومن الوثيقة المرجعية.

وسيتم وضع كل من المذكرة الخاصة بالعملية التي تحصلت على تأشيرة هيئة السوق المالية والوثيقة المرجعية المسجلة لدى هيئة السوق المالية، على ذمة العموم ودون أي مقابل لدى بنك الإسكان ،21 شارع خير الدين باشا 1002 تونس البلفيدير و لدى سيفيب بنك- الإسكان 1، نهج 8000 زواية 11 شارع خير الدين باشا 1002 تونس و لدى كل و سطاء البورصة و على موقع الواب لهيئة السوق المالية : www.cmf.org.tn