الشركة الدولية للإيجار المالي

الشركة الدولية للإيجار المالي

"سيل"

ش. خ. إ

رأس مالها : 12.500.000 د. ت

مقسم على 2.500.000 سهم

بقيمة اسمية 5 د. ت للسهم الواحد

المقر الاجتماعي

16 شارع جان جوراس تونس

السجل التجاري : عدد 1129231997B المعرف الجبائي : 381878S/A/M

تحصلت شركة سيل على العدد "ب ب ب" للمدى الطويل مع منحى ثابت وف 3 للمدى القصير من طرف الوكالة للترقيم فيتش نورث أفركا

بتاريخ 29 جوان 2007

إصدار قرض رقاعي

سيل 1/2007

ب 15.000.000 د. ت

مصدرة عن طريق المساهمة العامة

مرقمة "ب ب ب" للمدى الطويل من طرف الوكالة للترقيم فيتش نورث أفركا

بتاريخ 29 جوان 2007

صادقت الجلسة العامة العادية للمساهمين في شركة سيل المنعقدة بتاريخ 18 أفريل 2006 على إصدار قرض أو عدة قروض رقاعية بقيمة جملية تساوي خمسين مليون دينار (50.000.000) دينارا وأسندت الصلوحيات اللازمة لمجلس الإدارة.

وفي إطار هذه الصلوحيات المسندة لمجلس الإدارة، الذي قرر في جلسته يوم 11 سبتمبر 2007 إصدار قرض رقاعي بقيمة 15 م د حسب الخاصيات والشروط الآتية ذكرها : معلومة واردة بالفصل 2 من الأمر عدد 53089 المؤرخ في 22 ماي 1989 والمتعلق بتطبيق القانون عدد 11188 المؤرخ في 18 أوت 1988 والمتعلق بتنظيم القروض الرقاعية.

I معلومات حول الشركة :

التسمية : الشركة الدولية للإيجار المالي سيل.

الجنسية : تونسية.

المقر الاجتماعي : 16 شارع جان جوراس 1001 تونس.

الهاتف : 71.336.655. | السنة المحاسبية : من 1 جانفي إلى 31 | متعلقة بالإيجار المالي المعرف الجبائي :

ديسمبر. 381878SAM000 في 21 أكتوبر 1992. الفاكس : 71.337.009.

التشريع : تنشط الشركة في إطار القانون مكان الاطلاع على الوثائق المتعلقة بالشركة : الغرض : إنجاز عمليات الإيجار المالي

عدد 2001 | 65 المؤرخ ب 10 جويلية | المقر الاجتماعي للشركة.

المتعلقة بالتجهيزات الصناعية والمهنية.

2001 المتعلق بمؤسسات الإقراض. وكذلك المسؤول عن الإعلام والعلاقات مع هيئة تاريخ التأسيس : 22 أكتوبر 1992. في إطار القانونين عدد 8994 و9094

السوق المالية والبورصة وشركة المقاصة

المدة : 99 سنة. | بتاريخ 26 جويلية 1994. | STICODEVAM السيد مراد قلال، مدير

رأس المال : 12.500.000 د. ت. | النظام الجبائي : التشريع العام وخاصة | الشؤون الإدارية والمحاسبة بشركة سيل.

الصيغة القانونية : شركة خفية الاسم. | القانون عدد 9094 المتضمن لأحكام جبائية | II الإدارة ومراقبة الحسابات :

1 مجلس الإدارة :

الأعضاء | من يمثلهم | الوكالة | العنوان

رئيس :

السيد محمد البريقي | شخصه | 20072005 | تونس

أعضاء مجلس الإدارة :

السيد صالح السوقي | شخصه | 20072005 | تونس

السيد خالد بن حسين | شخصه | 2007 2005 | تونس

إينوبلاست "INOPLAST" | السيد سامي حشيشة | 20072005 | تونس

الشركة العامة المالية سيكاف | السيدة هالة البريقي | 20072005 | تونس

خدمات الأسفار التونسية | السيد رؤوف نقرة | 20072005 | تونس

2 مراقبة الحسابات :

الاسم | العنوان | الهاتف الفاكس | المدة

شركة ب د أ افريقيا أوديت AFRIC عمارة النور المركز الحضاري | الهاتف : 71.754.903 | 20072005

BDO AUDIT مرسمة بجدول هيئة الشمالي | 1082 | تونس | حي الفاكس : 71.753.153

الخبراء المحاسبين بتونس المهرجان

و

الاسم | العنوان | الهاتف الفاكس | المدة

شركة | فينور | FINOR مرسمة عمارة | الشاليهات | مونبليزير | الهاتف : 71.288.700 | 20082006

بجدول هيئة الخبراء المحاسبين 1082 تونس الفاكس : 71.285.613

بتونس

III معلومات عامة حول الإصدار : | 2007، إصدار قرض رقاعي بقيمة 15 م د | صورة عدم توظيف المبلغ الجملي المصدر

بالخاصيات والشروط الآتية ذكرها : وبحلول الأجل الأقصى للاكتتاب يقع التمديد 1 قرار الإصدار :

2 فترة الاكتتاب والدفع : في أجل الاكتتاب إلى 25 جانفي 2008، مع صادقت الجلسة العامة العادية للمساهمين في

الإبقاء على نفس تاريخ الانتفاع. وفي صورة شركة سيل المنعقدة بتاريخ 18 أفريل 2006 يقبل الاكتتاب والدفع ابتداء من يوم 28

عدم توظيف القرض بأكمله في 25 جانفي على إصدار قرض أو عدة قروض رقاعية نوفمبر 2007 بشبابيك المؤسسة العامة

2008، تصبح قيمة القرض مساوية لقيمة بقيمة جملية تساوي خمسين مليون دينار للاستثمار، الوسيط بالبورصة 16، شارع جان

الأموال المجموعة فعليا من طرف الشركة. (50.000.000) دينارا وأسندت الصلوحيات جوراس 1001 تونس.

يقع الإعلان عن ختم الاكتتاب بالنشرتين اللازمة لمجلس الإدارة.

يختتم الاكتتاب بدون إعلام مسبق وفي أجل الرسميتين لهيئة السوق المالية ولبورصة وفي إطار هذه الصلوحيات المسندة لمجلس أقصاه 11 جانفي 2008 وتقبل مطالب

الأوراق المالية بتونس حال الاختتام الفعلي

الإدارة، الذي قرر في جلسته يوم 11 سبتمبر | الاكتتاب في حدود عدد الرقاع المصدرة في | للاكتتاب.

3 المصلحة المالية المكلفة باستلام الاكتتابات :

يقبل الاكتتاب والدفع ابتداء من يوم 28 نوفمبر 2008 بشبابيك المؤسسة العامة للاستثمار، الوسيط بالبورصة 16، شارع جان جوراس 1001 تونس.

4 غرض الاكتتاب :

قدرت الشركة الدولية للإيجار المالي لسنة 2007 مبلغ بقيمة 100 مليون دينار لعمليات الإفراج، على أن يقع تمويلها بما يعادل 15 مليون دينار بواسطة قرض رقاعي (موضوع هذه النشرة)، 19 مليون دينار بواسطة قروض أخرى وبواسطة المبالغ المتأتية من استخلاص قروض الإيجار المالي المسندة خلال السنوات الماضية.

5 خاصيات الأوراق المالية المصدرة :

تسمية القرض : "سيل 1/2007".

مبلغ الإصدار : 15.000.000 د. ت منقسم إلى 150000 رقعة ب 100 د. ت للرقعة الواحدة.

ثمن الإصدار : بالقيمة الاسمية، أي 100 دينار للرقعة الواحدة تدفع بالكامل عند الاكتتاب.

ثمن التسديد : 100 دينار للرقعة الواحدة. صيغة الرقاع : اسمية.

نوعية السند : سند قروض.

القانون الذي تخضع له هذه السندات : مجلة الشركات التجارية : كتاب 4 عنوان I تحت عنوان 5، الجزء 3.

صنف السندات : عادية.

تاريخ تسليم البطاقات : يسلم المكتتب شهادة ملكية السندات من طرف المؤسسة العامة للاستثمار ش. خ. إ الوسيط لدى البورصة وهذا في ختم الإصدار.

الانتفاع : كل رقعة مكتتبة في إطار هذا القرض تخول الانتفاع بالفائدة ابتداء من التاريخ الفعلي للاكتتاب والتحرير. الفوائض الجارية لصالح كل رقعة بين تاريخ الاكتتاب والتحرير وتاريخ ختم الاكتتاب أي يوم 11 جانفي 2008 تحسب وتدفع في هذا التاريخ. والتاريخ الوحيد للانتفاع بالفائدة بالنسبة لرقاع القرض والذي سيعتمد عند المبادلات في البورصة حدد يوم 11 جانفي 2008 وذلك حتى في صورة التمديد في أجل الاكتتاب.

تاريخ التسديد : عند الاكتتاب.

الفوائد : تدفع سنويا.

تدفع الفوائد المستحقة في نوفمبر من كل سنة. وآخر أجل في أكتوبر.

نسبة الفائدة : تخول الرقاع المصدرة الانتفاع بنسبة فائض السوق النقدية (المصرح بها من البنك المركزي التونسي) مع إضافة 1,25% خام يحتسب على القيمة الاسمية المتبقية من كل رقعة في بداية كل فترة تدفع بعنوانها الفوائض. وتساوي هذه النسبة معدل الاثني عشر معدل شهري الأخيرة أي من شهر نوفمبر السنة (N-1) إلى شهر أكتوبر سنة (N) لفائض السوق النقدية السابقة لتاريخ دفع الفوائض، مع إضافة 125 نقطة أساسية. التسديد : يسدد رأس المال المستوجب والفوائض السنوية عند حلول الأجل يوم 11 جانفي من كل سنة. ويقع تسديد أول قسط من الفوائض يوم 11 جانفي 2009 وتسديد أول قسط من رأس المال يوم 11 جانفي 2009.

يكون تسديد الفوائض وتسديد رأس المال عن طريق المودعين لديهم عبر شركة المقاصة STICODEVAM.

الهامش الأكتواري :

يوافق الهامش الأكتواري للقرض ذي النسب المتغيرة الفارق بين نسبة المردود المقدرة والمعادل الأكتواري لنسبة المرجع. وتقدر نسبة المردود عن طريق تطبيق إلى آخر الأجل لنسبة المرجع الأخيرة بتقييم القسيمات المستقبلية. ذلك أن آخر معدل لنسبة السوق النقدية المعروف بتاريخ 31 أكتوبر 2007 هو 5,25417 بالمائة والذي من المفروض أن يبقى في هذا المستوى خلال كامل مدة القرض، يمكن تقدير نسبة المردود السنوي ب 6,50417 بالمائة. وعلى هذا الأساس، فإن شروط الإصدار والمكافأة تفرز هامشا إكتواريا بواحد فاصل خمسة وعشرين بالمائة، وذلك بالنسبة للمكتتب الذي يحتفظ برقاعه إلى وقت التسديد النهائي.

نسبة المردودية الإكتوارية : هي 6,50 بالمائة وتمثل التكلفة الحقيقية للقرض والتي تأخذ بعين الاعتبار بعناصر متصلة بكلفة القرض ولا يهم هذا الرقم إلا المكتتب الذي يحتفظ برقاعه إلى وقت التسديد النهائي. المدة : الرقاع مصدرة لمدة (5) سنوات. معدل مدة القرض : يوافق مجموع الفترات المعدلة حسب تدفقات الخلاص، مقسوم على القيمة الاسمية. وهو معدل مدة القرض بالنسبة لمكتتب يحتفظ برقاعه إلى وقت التسديد النهائي، أي 3 سنوات بالنسبة لهذا القرض.

الامتداد (نسبة ثابتة) : يقابل الامتداد جملة الفترات المعدلة بالقيم المعينة للأموال التي سيتم قبضها (أصلا وفائضا). ويعبر عن الامتداد بوحدات زمنية (جزء من السنة) وهي تعادل معدل الأجل لاسترجاع القيمة الحالية. وامتداد الالتزام يقابل الفترة التي بعدها لا تتأثر مردوديته بتغير نسبة الفائدة.

ويتم ضبط الامتداد حسب العملية التالية :

الامتداد =

T ⎞ T ⎛

t | (t.Ft /(1+i) ⎟/∑Ft /(1+i∑⎜ | t

t=1 ⎠ t=1 ⎝

أو

T = هي جملة الفترات.

Ft = هي القيم المعنية للفترة T.

i = هي نسبة الفائدة لكل فترة.

وتمتد الالتزامات المتعلقة بهذا القرض على 2,767 سنة.

طريقة التوظيف : عن طريق المساهمة

العامة، | في | شبابيك | المؤسسة | العامة

للاستثمار، الوسيط بالبورصة.

النظام الجبائي : تخضع الفوائد السنوية لرقاع هذا القرض إلى الخصم من المورد الذي وضعه القانون أو يمكن أن يضعه على عاتق الذوات المادية أو المعنوية.

إثر توحيد نسب الخصم على الضريبة من مداخيل رؤوس الأموال المنقولة بمقتضى القانون رقم 96 113 المؤرخ في 30 ديسمبر 1996 المتعلق بقانون المالية لميزانية التصرف لسنة 1997، تخضع الفوائد حاليا لخصم على الضريبة بنسبة موحدة 20 %.

وهذا الخصم نهائي وغير قابل للإرجاع بعنوان مداخيل رقاع على ملك أشخاص معنويين غير خاضعين للضريبة على الشركات أو معفيين منها كليا بمقتضى التشريع الساري المفعول.

كما تطرح الفوائد المتحصل عليها سنويا من قاعدة الضريبة السنوية على دخل الأشخاص الذاتية في حدود 1500 دينار وذلك طبقا للفصل 30 من القانون 98/91 المؤرخ في 31 ديسمبر 1991 المتعلق بقانون المالية لميزانية التصرف لسنة 1992.

الاهتلاك : كل الرقاع المصدرة تسدد سنويا بأقساط متساوية قيمتها عشرون دينارا للرقعة الواحدة أي بالخمس من القيمة الاسمية لكل رقعة. وذلك ابتداء من السنة الأولى بعد اختتام الاكتتاب.

ويسدد آخر قسط من القرض في 11 جانفي 2013.

الترقيم : أسندت الوكالة المغاربية للترقيم في 29 جوان 2007، حسب السلم القومي، العدد "ب ب ب" للمدى الطويل مع منحى ثابت وف 3 للمدى القصير للقرض الرقاعي موضوع هذه النشرة.

ويفيد هذا العدد جودة مقبولة للقرض مقارنة بالوحدات الأخرى المصدرة أو بالإصدارات بالبلاد إلا أن تردي الظروف الاقتصادية أو تلك المتعلقة بالاستغلال قد يؤثر على قدرة الوفاء في الأجل بالالتزامات المالية التعاقدية بنسب أكثر أهمية من الأصناف وذات الأعداد الأعلى.

تتعهد الشركة الدولية للإيجار المالي أن تواصل عملية ترقيمها طوال مدة تسديد هذا القرض وذلك بتوفير معلومات مسترسلة على وضعيتها المالية لمكتتبي ومقتني هذه الرقاع. يفيد عدد ف 3 أن إمكانية دفع أصل الدين والفائض في الآجال مقبولة مقارنة بالوحدات الأخرى المصدرة بالبلاد. مع أن هذه الإمكانية قد تتأثر أكثر أهمية من الأصناف ذات الأعداد الأعلى في حالة تردي الظروف الاقتصادية والمالية.

الاكتتاب : تقبل مطالب الاكتتاب بشبابيك المؤسسة العامة للاستثمار، الوسيط بالبورصة 16، شارع جان جوراس 1001 تونس. الإدراج بتسعيرة البورصة : تتعهد الشركة الدولية للإيجار المالي، حال ختم الاكتتاب بتقديم طلب إدراج القرض سيل 1/2007 بالسوق الرقاعية لدى بورصة الأوراق المالية بتونس.

توطين القرض : تقوم المؤسسة العامة للاستثمار ش. خ. إ الوسيط لدى البورصة بإعداد وتسليم البطاقات وكل الخدمات المالية المتعلقة برقاع القرض "سيل 2007/ 1" طيلة حياة القرض.

تنص الشهادة المسلمة للمكتتب عن نسبة الفائدة التي تم اختيارها والكمية.

تكفل الرقاع من طرف شركة المقاصة STICODEVAM : تتعهد الشركة الدولية للإيجار المالي حال ختم الاكتتاب لقرض

"سيل | 1/2007" | بالقيام | بالإجراءات

الضرورية | لدى | شركة | المقاصة

STICODEVAM من أجل تكفلها الرقاع المكتتبة.

إذا حصل نزاع عند إصدار أو دفع أو تسديد هذا القرض فهو من اختصاص محاكم تونس دون غيرها.

ستضع المؤسسة العامة للاستثمار على ذمة العموم في أجل قريب نشرة إصدار وإدراج بالسوق الرقاعية مؤشرة من طرف هيئة السوق المالية.