نشرة قانونية

نشرة قانونية

شركة حنبعل للإيجار المالي

شركة خفية الاسم

رأس مالها : 28 700 000 دينار مقسمة إلى 5 740 000 سهم بقيمة اسمية قدرها 5 دنانير محررة بالكامل

المقر الاجتماعي : نهج بحيرة ملاران، عمارة التريكي- ضفاف البحيرة - 1053 تونس

رقم السجل التجاري : B138 962 001

الهاتف : 71 139 400

الفاكس : 71 139 460

البريد الالكتروني : commercial@hannibalease.com.tn

تم ترقيم شركة حنبعل للإيجار المالي ب ب - (تون) على المدى الطويل مع آفاق تطور مستقر و ب (تون) على المدى القصير من طرف وكالة الترقيم فيتش راتينغز بتاريخ 8 نوفمبر 2013

نشرة قانونية موضوعة على ذمة العموم بمناسبة إصدار و إدراج في السوق الرقاعية بالبورصة للقرض الرقاعي "حنبعل للإيجار المالي 2013/2" بمبلغ قدره 30 000 000 دينارقابلة للزيادة إلى حد أقصى قدره 40 000 000 دينار صادر عن طريق عرض للمساهمة العامة

سعر الإصدار : 100 دينار.

الصنف | المدة | نسبة الفائدة | الاهتلاك السنوي

%7.2 أو نسبة الفائدة في السوق

الصنف أ | 5 سنوات | قار لكل 5/1 بداية من السنة الأولى

النقدية +%2.2

الصنف ب | 7 سنوات مع سنتين مهلة | %7.35 | قار لكل 5/1 بداية من السنة الثالثة

هذا الإصدار لحنبعل للإيجار المالي تلقى ترقيم ب ب - (تون) من طرف وكالة الترقيم فيتش راتينغز بتاريخ 8 أكتوبر 2013

1 معلومات ذات طابع عام حول حنبعل للإيجار المالي :

1.1 التسمية والمقر الاجتماعي :

التسمية : حنبعل للإيجار المالي شركة خفية الاسم.

المقر الاجتماعي : نهج بحيرة مالاران عمارة التريكي- ضفاف البحيرة - 1053 تونس.

الهاتف : 71 139 400.

الفاكس : 71 139 460.

البريد الإلكتروني : commercial@hannibalease.com.tn.

موقع الواب : www.hannibalease.com.tn .

2.1 الشكل القانوني والتشريع الخاص المعمول به :

الشكل القانوني : شركة خفية الإسم

التشريع الخاص المعمول به : تخضع الشركة لأحكام القانون عدد 65-2001 الصادر بتاريخ 10 جويلية 2001 الخاص بشركات القرض والذي تم تغييره وتكميله بالقانون عدد 19-2006 المؤرخ في 2 ماي 2006. كما تخضع الشركة للقانون عدد 89-94 الصادر بتاريخ 26 جويلية 1994 الخاص بالإيجار المالي والقانون عدد 90-94 الصادر بتاريخ 26 جويلية 1994 والمتعلق بالتراتيب الجبائية للإيجار المالي.

تاريخ التأسيس والمدة

تاريخ التأسيس : 2001/7/11

المدة : 99 سنة

3.1 الغرض الاجتماعي (الفصل 2 من القانون الأساسي) :

يتمثل الغرض الاجتماعي للشركة في القيام بعمليات الإيجار المالي المتعلقة بالمنقولات و العقارات للاستعمال المهني والصناعي والفلاحي و التجاري والخدمات. ويمكن للشركة القيام بكل العمليات المالية والصناعية والتجارية والعمليات العقارية والغير عقارية التي لها علاقة مباشرة أو غير مباشرة بالغرض الاجتماعي المذكور أعلاه.

4.1 السجل التجاري :

رقم السجل التجاري : B 138962001

5.1 السنة المحاسبية : من غرة جانفي إلى 31 ديسمبر

6.1 الجنسية : تونسية.

7.1 المعرف الجبائي : 766 895 FAM 000.

8.1 النظام الجبائي :

القانون العام المنظم لجباية شركات الايجار المالي وخصوصا القوانين عدد 89-94 و90-94 بتاريخ 26 جويلية 1994 المتعلقة بالأحكام الجبائية الخاصة بالإيجار المالي، القانون عدد 98-2000 بتاريخ 25 ديسمبر 2000 المتعلق بقانون المالية لسنة 2001 والذي نص على خصم الاهتلاكات المالية عوضا عن الاهتلاكات العادية لشركات الإيجار المالي وكذلك القانون عدد 70-2007 بتاريخ 27 ديسمبر 2007 المتعلق بقانون المالية لسنة 2008 والذي ينص على إلغاء طرح الإهتلاكات المالية للشركات الناشطة في قطاع الإيجار المالي بالنسبة للعقود الممضاة بداية من غرة جانفي 2008. بالإضافة إلى ذلك، تتمتع الشركة بموجب القانون رقم 29-2010 بتاريخ 7 جويلية 2010، بتشجيع الشركات على إدراج أسهمها في البورصة بمعدل انخفاض 20٪ على فترة خمس سنوات بداية من سنة 2013.

9.1 رأس المال الاجتماعي :

1

ارتفع رأس المال الاجتماعي إلى 28 700 000 دينار مقسمة إلى 5 740 000 سهم ذات قيمة اسمية 5 دنانير محررة بالكامل.

10.1 المقر الذي يقع الإطلاع فيه على وثائق الشركة :

المقر الاجتماعي للشركة : نهج بحيرة مالاران عمارة التريكي - ضفاف البحيرة - 1053 تونس.

1

التخفيض في القيمة الاسمية من 10 دنانير إلى 5 دنانير بقرار من طرف الجلسة العامة الغير عادية المنعقدة بتاريخ 16 جويلية 2012 .

11.1 المسؤول المكلف بالعلاقات مع المساهمين، حاملي الرقاع، هيئة السوق المالية والشركة التونسية بين المهنيين للمقاصة وإيداع الأوراق المالية :

المدير العام المساعد للشركة : السيد رفيق معلى.

الهاتف : 71 139 400.

الفاكس : 71 139 460.

2- هياكل الإدارة والتسيير.

1.2أعضاء هياكل الإدارة :

الأعضاء | ممثل عن | المهمة | المدة | العنوان

السيد محمد الهاشمي الجيلاني | نفسه | رئيس | 2014-2012* | تونس

السيد الهادي الجيلاني | نفسه | عضو | 2014-2012* | تونس

السيد عبد الرزاق بن عمار | نفسه | عضو | 2014-2012* | تونس

السيد طارق هميلة | نفسه | عضو | 2014-2012* | تونس

التونسية المالية | السيد عبد القادر الصغير | عضو | 2014-2012* | تونس

بنك الخليج المتحد | السيد رابح سوكارية | عضو | 2014-2012* | تونس

بنك تونس العالمي | السيد محمد الفقيه | عضو | 2014-2012* | تونس

Investment Trust Tunisia | السيد حاتم بن عامر | عضو | 2014-2012 | تونس

YKH Holding | السيدة عواطف جويرو | عضو | 2014-2012 | تونس

السيدة جيهان بن فضل | نفسها | عضو | 2014-2012 | تونس

السيد صالح الرياحي | نفسه | عضو | 2014-2012 | تونس

• تم تجديد المدة النيابية من طرف الجلسة العادية العامة المنعقدة في 22 جوان 2012

أعضاء جدد تم تعيينهم من طرف الجلسة العامة العادية المنعقدة في 22 جوان 2012.

2.2 المراقبة :

مراقب الحسابات | العنوان | المدة النيابية

Delta Consult عمارة السعدي جناح CD الطابق الثاني مكتب 7 و8

المنزه السادس 1083

عضو بهيئة الخبراء المحاسبين بالبلاد

2012-2010 *

التونسية و ممثل في شخص السيد الهاتف : 70 718 609

وليد بن صالح الفاكس : 70 718 347

مكتب السيد لوزير عضو Deloitte

عمارة سولاريس الطابق الرابع مكتب 1 و2 - 1053

Touche Tohmatsu Limited

ضفاف البحيرة تونس

هيئة الخبراء المحاسبين بالبلاد 2012-2014

الهاتف : 71 862 430

التونسية و ممثل في شخص السيد

الفاكس : 70 862 437

محمد لوزير

عمارة مركز المدينة الدولي - برج المكاتب -المركز

FINOR

العمراني الشمالي - 1082 تونس

2013-2015 *

الهاتف : 70 728 450

عضو بهيئة الخبراء المحاسبين بالبلاد

التونسية و ممثل في شخص السيد الفاكس : 70 728 405

مصطفى مذيوب

• تمت المصادقة على المدة النيابية من طرف الجلسة العادية العامة المنعقدة في 6 أفريل 2010.

تمت المصادقة على المدة النيابية من طرف الجلسة العامة العادية بتاريخ 22 جوان 2012.

* تمت المصادقة على المدة النيابية من طرف الجلسة العامة العادية بتاريخ 17 ماي 2013.

3- معلومات عامة حول الإصدار.

1.3 قرار الإصدار :

قررت الجلسة العامٌة العادية في اجتماعها المنعقد يوم 22 جوان 2012 ، المصادقة على إصدار قرض أو عدة قروض رقاعية بمبلغ جملي لا يتجاوز 100 مليون دينار في سنة 2012 و2013 كما منحت السلطات الكاملة لمجلس الإدارة لتحديد المبالغ ومختلف شروط إصدار هذه القروض.

في هذا الإطار، اجتمع مجلس الإدارة في 2013/10/4 وصادق على حيثيات وشروط إصدار القرض الرقاعي "حنبعل للإيجار المالي" 2/2013" كالتالي :

أ. مبلغ القرض الرقاعي : 30 000 000 دينار قابلة للزيادة إلى مبلغ 40 000 000 دينار.

ب. القيمة الاسمية للرقاع : 100 دينار للرقعة الواحدة.

ت. شكل الرقاع : اسمية.

ث. سعر الإصدار : 100 دينار للرقعة الواحدة تدفع بالكامل عند الاكتتاب.

ج . نسبة الفائدة : الصنف أ : %7.2 أو نسبة الفائدة في السوق النقدية +%2.2 خام في السنة باختيار من المكتتبين.

الصنف ب : %7.35 خام في السنة.

ح. المدة : 5 سنوات للصنف أ و7 سنوات (مع سنتين مهلة) للصنف ب؛

خ. الاهتلاك : تكون الرقاع المصدرة في مجملها موضوع استهلاك سنوي قار بخمس القيمة الاسمية أي 20 دينار بالنسبة للرقعة الواحدة. ويبدأ اهتلاك القرض في السنة الأولى للصنف أ والسنة الثالثة للصنف ب. 2.3 معلومات تهم العملية :

المبلغ الاسمي للقرض :

30 000 000 دينار قابلة للزيادة إلى حد أقصى قدره 40 000 000 دينار. سيقع نشر المبلغ النهائي للقرض "حنبعل للإيجار المالي 2013/2" بالنشرة الرسمية لهيئة السوق المالية و بورصة الأوراق المالية بتونس.

المدخول الخام والصافي للقرض

يبلغ المدخول الخام للقرض 30 مليون دينار قابلة للزيادة إلى حد أقصى قدره 40 000 000 دينار و قدرت مصاريف الإعداد وعمولة التوظيف ب 160 000 دينار

ومصاريف هيئة السوق المالية ب 21 000 دينار ومصاريف بورصة تونس للأوراق المالية 3 000 دينار دون احتساب الآداء على القيمة المضافة ومصاريف الشركة التونسية بين المهنيين للمقاصة وإيداع الأوراق خلال كامل مدة القرض ب 2 30 952 دينار دون احتساب الآداء على القيمة المضافة ومصاريف أخرى ترتفع إلى 2 000 دينار أي مصاريف جملية ب 216 952 دينار وبذلك يكون المدخول الصافي لهذا القرض 29 783 048 دينارا.

3.3 - فترة الاكتتاب والتسديد

ستفتح الاكتتابات لهذا القرض ابتداء من 2013/12/30 وستختم بدون إعلام في أجل أقصاه 2014/2/28. ومن الممكن أن تختتم بدون إعلام عند الاكتتاب الكلي للمبلغ الأقصى للإصدار المحدد ب (40 000 000 دينار).

سيتم قبول مطالب الاكتتاب في حدود الأسهم المصدرة، أي 400 000 رقاع.

في حال تجاوز الاكتتاب أو ما يعادل مبلغ 30 000 000 د في تاريخ غلق مدة الاكتتاب، أي 2014/2/28،سيتم غلق الاكتتابات لهذا القرض وتطابق مبلغ الإصدار مع المبلغ المجمٌع من طرف الشركة.

في حال اكتتاب مبلغ لا يتجاوز 30 000 000 د في تاريخ غلق مدة الاكتتاب، أي 2014/2/28، يتم تمديد الاكتتابات إلى 2014/3/31 وذلك مع الحفاظ على تاريخ التمتع بالفوائد . وفي حال تجاوز هذا التاريخ سيكون مبلغ الإصدار هو المبلغ المجمٌع من طرف الشركة.

و يتم نشر إعلام بغلق الإصدار في النشريات الرسمية لهيئة سوق المال وبورصة الأوراق المالية بتونس على اثر الختم النهائي للاكتتابات.

4.3 المؤسسات المالية المكلفة بقبول الاكتتاب من العموم :

يتم قبول الاكتتابات والدفوعات ابتداء من 2013/12/30 بشركة ماك وسيط في البورصة - قرين سنتر - المدرج ج الطابق الثاني، نهج بحيرة كنستنس- ضفاف البحيرة

2

يتم تحديد هذه الرسوم على أساس افتراض أن هذا القرض مكتتب إلى 25٪ للصنف أ بنسبة قارة، و25٪ للصنف أ بنسبة متغيرة و 50٪ للصنف ب. تجدر الإشارة إلى أن هذه التكاليف احتسبت على أساس أن المبلغ المجمع 30 000 000 دينارا .

تونس وBIAT Capital وسيط في البورصة، الشارع الرئيسي - زاوية نهج تركانة ونهج ملاوي ضفاف البحيرة تونس.

5.3 - الهدف من عملية الإصدار :

تهدف عملية الإصدار إلى تمويل الأصول الثابتة الموجهة للإيجار المالي في سنة 2013 والذي يرتفع إلى 165 مليون دينار.

في الواقع، مجموع الاحتياجات المالية للتمويل الرقاعي المنتظر لسنة 2013 هو 50 مليون دينار.

4- خاصيات السندات المصدرة :

1.4 نوعية، شكل وتاريخ تسليم السندات :

تسمية القرض : "حنبعل للإيجار المالي" 2/2013" .

نوعية السندات : رقاع.

شكل الرقاع : كل رقاع هذا القرض اسمية. القانون الذي تخضع له هذه السندات : تخضع هذه السندات إلى مجلة الشركات التجارية : كتاب 4 – العنوان 1 – الفرع 5 الباب 3 من القروض الرقاعية.

صنف الرقاع : عادية.

طريقة وتاريخ تسليم السندات : يتسلم المكتتب حين اختتام الإصدار شهادة في ملكية السندات المكتتبة والصادرة من طرف الوسيط مرخص له موكل ماك وسيط في البورصة.

2.4 سعر الاكتتاب والإصدار وطريقة الدفع :

يتم إصدار الرقاع بالقيمة الاسمية أي 100 دينار للرقاع تدفع بالكامل عند الاكتتاب. سيتم دفع الفوائد المستحقة من تاريخ الاكتتاب الفعلي والتحرير والتاريخ المحدد لغلق الاكتتاب أي في 2014/2/28. والدفع في هذا التاريخ الأخير.

3.4 تاريخ الانتفاع بالفوائد :

كل رقعة مكتتبة في نطاق هذا القرض الرقاعي تخول الانتفاع بالفائدة ابتداء من التاريخ الفعلي للاكتتاب والتحرير. إن الفائدة الجارية لصالح كل رقعة بين التاريخ الفعلي للاكتتاب و تاريخ اختتام الاكتتاب اي 2014/2/28 تحسب وتدفع في نفس هذا التاريخ. إن التاريخ الوحيد للانتفاع بالفوائد بالنسبة لكل الرقاع المصدرة والذي سيعتمد

عند المبادلات في البورصة هو يوم 2014/2/28.

4.4 تاريخ الدفع :

تدفع بالكامل عند الاكتتاب.

5.4 نسبة الفائدة :

تعرض رقاع هذا القرض بنسبتي فائض مختلفتين حسب اختيار المكتتب :

بالنسبة للصنف أ لمدة 5 سنوات :

• نسبة متغيرة : نسبة فائدة السوق النقدية (المعلنة من طرف البنك المركزي التونسي) زائد %2.20 و تحسب هذه النسبة على الباقي من القيمة الاسمية لكل رقعة في بداية كل مدة التي تدفع بعنوانها الفوائد. هذه النسبة تساوي معدل نسب السوق النقدية لإثني عشر شهرا والسابقة لتاريخ دفع الفوائد زائد 220 نقطة أساسية. الإثنى عشر شهر المعنية تبدأ من شهر فيفري سنة (س-1) إلى شهر جانفي سنة (س)،

• نسبة قارة : %7.2 خام في السنة محسوبة على الباقي من القيمة الاسمية لكل رقعة في بداية كل فترة والتي بعنوانها تدفع الفوائد.

بالنسبة للصنف ب لمدة 7 سنوات مع سنتين مهلة :

• نسبة قارة : %7.35 خام في السنة محسوبة على الباقي من القيمة الاسمية لكل رقعة في بداية كل فترة والتي بعنوانها تدفع الفوائد.

لكل مكتتب حق اختيار نوع نسبة الفائدة عند الاكتتاب.

الفوائد :

تدفع الفوائد المحتسبة بحلول الأجل يوم 28 فيفري من كل سنة ومن المقرر أن يكون آخر سداد 2019/2/28 بالنسبة للصنف أ و2021/2/28 بالنسبة للصنف ب.

في حال يكون المبلغ المكتتب للقرض 30 000 000 دينار :

تكون قيمة الفوائد 6 480 000 دينار وذلك إذا تم اكتتاب كامل القرض للصنف أ بنسبة قارة.

أما إذا تم اكتتابه جمليا بنسبة متغيرة أي نسبة السوق النقدية زائد %2.20 تكون قيمة الفوائد 6 057 000 دينار(وذلك باعتبار نسبة فائدة اسمية ب %6.7300

محتسب على أساس نسبة السوق النقدية من شهر ديسمبر 2012 إلى شهر نوفمبر 2013، ذلك على سبيل المثال).

تكون قيمة الفوائد 11 025 000 دينار وذلك إذا تم اكتتاب كامل القرض للصنف ب بنسبة %7.35 .

الإهتلاك والتسديد :

تسدد كل الرقاع بقيمة سنوية قارة قدرها 20 دينار للرقعة الواحدة أي ما يعادل خمس القيمة الاسمية.

سيبدأ الاهتلاك من السنة الأولى بالنسبة للصنف أ والسنة الثالثة بالنسبة للصنف ب.

يتم اهتلاك القرض بصفة كاملة في 2019/2/28 بالنسبة للصنف أ و2021/2/28 بالنسبة للصنف ب.

بالنسبة للصنف أ : اهتلاك سنوي قار بخمس القيمة الاسمية ابتداءا من السنة الأولى قدرها 20 د للرقعة الواحدة.

بالنسبة للصنف ب : اهتلاك سنوي قار بخمس القيمة الاسمية ابتداءا من السنة الثالثة قدرها 20 د للرقعة الواحدة.

نسبة الفائدة الاسمية :

بالنسبة للصنف أ : قار : %7.2 خام للسنة و/أو متغير نسبة الفائدة في السوق النقدية +%2.2 : %6.7300 . يمثل معدل نسبة الفائدة في السوق النقدية لل 12 شهر الأخيرة (أي من شهر ديسمبر 2012 على شهر نوفمبر 2013) زائد %2.20 (وذلك على سبيل المثال).

بالنسبة للصنف ب : قار %7.35 خام للسنة.

6.4 سعر التسديد :

قدر سعر التسديد ب 100 دينار للرقعة الواحدة.

7.4 الدفع :

يتم الدفع السنوي للفوائد وتسديد أصل القرض عند حلول الأجل السنوي الموافق ل 28 فيفري من كل سنة.

يقع أول دفع للفوائد يوم 2015/2/28.

يقع أول تسديد لأصل القرض في 2015/2/28 بالنسبة للصنف أ وفي 2017/2/28 بالنسبة للصنف ب.

يتم دفع الفوائد وتسديد أصل القرض لدى المودعين عن طريق الشركة التونسية

بين المهنيين للمقاصة وإيداع الأوراق المالية.

8.4 نسبة المردودية المحينة والهامش المحين :

نسبة المردودية المحينة (اكتتاب بنسبة فائدة قارة) :

إن نسبة المردودية المحينة هي النسبة السنوية التي تتم عملية مساواة المبالغ المدفوعة والتي سيقع قبضها وذلك في تاريخ معين هذه النسبة تساوي سنويا لهذا القرض الرقاعي ولا يتضح مدلول هذه النسبة إلا المكتتبين الذين يحافظون على رقاعهم إلى آخر أجل للتسديد. هذه النسبة هي %7.2 سنويا بالنسبة للصنف أ و%7.35 . سنويا بالنسبة للصنف ب.

الهامش المحين (اكتتاب بنسبة متغيرة) : هذا الهامش هو الفارق بين نسبة المردودية المتوقعة وما يوافقها من تحيين للمؤشر المرجعي تقدر نسبة المردودية باعتماد آخر مؤشر مرجعي حتى آخر مدة وذلك لتقييم القصاصات اللاحقة.

إن معدل نسبة السوق النقدية ل 12 أشهر الأخيرة المنتهية في شهر نوفمبر 2013 يقدر ب %4.5300 وهي النسبة المعتمدة خلال مدة القرض ما يسمح بأن تكون نسبة المردودية المحينة السنوية %6.7300 وعلى هذا الأساس وبالنظر إلى خصوصيات الإصدار يكون الهامش المحين %2.2 وذلك للمكتتب الذي يحتفظ برقاعه إلى آخر أجل لتسديد القرض.

9.4 المدة الجملية، معدل مدة وامتداد القرض :

المدة الجملية :

كل رقاع "حنبعل للإيجار المالي" 2/2013" مصدرة حسب صنفين :

• الصنف أ : في مدة 5 سنوات،

• الصنف ب : في مدة 7 سنوات مع مهلة سنتين.

معدل مدة القرض :

هي مجموع مدة القرض ضارب تدفقات الاهتلاك والمقسومة على القيمة الاسمية وهي مدة الحياة المرجوة للقرض بالنسبة للمكتتب الذي يحتفظ بالرقاع إلى غاية آخر أجل القرض.

هذه المدة تساوي 3 سنوات بالنسبة للصنف أ و5 سنوات بالنسبة للصنف ب.

الاستدامة )اكتتاب بالنسبة القارة( :

تتمثل مدة القرض في مجموع الفترات ضارب القيم المحينة للتدفقات المتحصل عليها )أصل المبلغ والفوائد( قاسم القيمة الحالية للرقعة. و يمكن التعبير عنها بوحدات زمنية وممثلة لمعدل مدة استرجاع القيمة الحالية. كما تتمثل مدة الرقعة في الفترة التي لم تتأثر مردوديتها بتقلبات نسب الفائدة.

تبلغ الاستدامة بالنسبة للرقاع موضوع هذا القرض 2.746 سنة بالنسبة للصنف أ و4.309 سنة بالنسبة للصنف ب.

10.4 الضمان :

هذا القرض الرقاعي لا يخضع إلى أي ضمان. 11.4 التصنيف :

تصنيف الإصدار :

أسندت وكالة الترقيم فيتش راتينغز التصنيف BB - (تون) لقرض شركة حنبعل للإيجار المالي موضوع هذه النشرة بتاريخ 2013/10/08.

يعكس التصنيف + BB، - BB، BB على المدى الطويل نوعية المستحقات التي يوجد شك في إمكانية استخلاصها في الوقت والساعة والفوائد مقارنة بالأطراف الأخرى المصدرة لقروض في نفس البلد. إن القدرة على الإستخلاص في الوقت والساعة والفوائد يبقى مقترنا بالتطور الغير الإيجابي لعوامل الاستغلال أو الظروف الاقتصادية والمالية. العلامات " + " و"-" يمكن استعمالها لتحديد علامات الجودة.

تتعهد شركة حنبعل للإيجار المالي بمواصلة عملية الترقيم طوال مدة القرض وذلك لضمان المعلومة للمقترضين ومقتني الرقاع وذلك حول الوضعية المالية للشركة. كما تتعهد بالقيام بإعلام مالي على الأقل مرة في السنة.

ترقيم الشركة :

وقد أسندت مؤسسة فيتش راتينغز بتاريخ 20 ديسمبر 2011 التصنيف BB (تون) مع منظور طويل الأجل للتطور المستقر لشركة حنبعل للإيجار المالي.

وبتاريخ 2 أوت 2012، خفضت مؤسسة فيتش راتينغز تصنيف الشركة إلى BB - )تون( مع منظور طويل الأجل للتطور المستقر.

تخفيض الترقيم لشركة حنبعل للإيجار المالي على المدى الطويل يعكس المخاطر المتزايدة على أساسيات الشركة بسبب تدهور حاد في الربحية وضعف جودة الأصول. وبالإضافة إلى ذلك، فإن حنبعل للإيجار المالي لا تزال تعاني ضيقا في السيولة وأكثر تشددا من نظرائها. في 13 فيفري 2013، أكدت مؤسسة فيتش راتينغز الترقيم الوطني لحنبعل للإيجار المالي على السلم الوطني و المتمثل كما يلي :

• الترقيم على المدى الطويل : BB-(تون) - الترقيم على المدى القصير : B (تون) - تصنيف الترقيم على المدى الطويل : قار في 8 نوفمبر 2013، أكدت مؤسسة فيتش راتينغز الترقيم الوطني لحنبعل للإيجار المالي على السلم الوطني والمتمثل كما يلي :

• الترقيم على المدى الطويل : BB - (تون)، - الترقيم على المدى القصير : B (تون)، تصنيف الترقيم على المدى الطويل : قار + BB، BB، BB : المستحقات التي هناك شكوك حول إمكانية دفعها في الوقت المناسب لأصل الدين والفائدة بالمقارنة مع غيرها من الديون في البلاد. القدرة على دفع أصل الدين والفائدة في الوقت المناسب لا تزال حساسة للتغيرات الغير المواتية في عوامل التشغيل أو الظروف الاقتصادية والمالية. علامات " + " و"-" يمكن استخدامها لتحديد درجات الجودة.

B (المدى القصير) : المستحقات التي هناك شكوك حول إمكانية دفعها في الوقت المناسب لأصل الدين والفائدة بالمقارنة مع غيرها من الديون في البلاد. القدرة على دفع أصل الدين والفائدة في الوقت المناسب لا تزال حساسة للتغيرات الغير المواتية في عوامل التشغيل أو الظروف الاقتصادية والمالية

12.4 طريقة التوظيف :

يصدر القرض الرقاعي موضوع هذه النشرة القانونية عن طريق عرض عمومي للمساهمة العامة. إن عملية الاكتتاب مفتوحة لجميع الأشخاص الماديين والمعنويين المهتمين وذلك بشبابيك شركة ماك، وسيط في البورصة وBIAT Capital، وسيط في البورصة.

14.3 تنظيم تمثيل أصحاب الرقاع :

يمكن لأصحاب الرقاع الاجتماع في جلسة عامة خاصة التي بإمكانها إصدار رأي أولي حول النقاط التي سيتم تداولها في الجلسة العامة للمساهمين. يقع تسجيل هذا الرأي بمحضر الجلسة العامة للمساهمين.

تعين الجلسة العامة الخاصة لأصحاب الرقاع واحدا من أعضائها لتمثيلها والدفاع عن مصالح أصحاب الرقاع.

تطبّق أحكام الفصول 327 و355 إلى 365 من مجلة الشركات التجارية على الجلسة العامة الخاصة لأصحاب الرقاع وعلى ممثلها. يمكن لممثل الجلسة العامة لأصحاب الرقاع أن يمثلهم أمام المحاكم.

14.4 النظام الجبائي :

تخضع الفوائد السنوية لرقاع هذا القرض إلى الخصم من المورد الذي وضعه القانون أو يمكن أن يضعه على الذوات المادية أو المعنوية.

طبقا للأحكام الجاري به العمل، وإثر توحيد نسب الخصم من المورد من مداخيل رؤوس الأموال المنقولة بمقتضى القانون رقم 113-96 المؤرخ في 30 ديسمبر 1996 المتعلق بقانون المالية لميزانية التصرف لسنة 1997، تخضع الفوائد حاليا لخصم من المورد بنسبة موحدة %20 . هذا الخصم نهائي وغير قابل للإسترجاع بعنوان مداخيل رقاع على ملك أشخاص معنويين غير خاضعين للضريبة على الشركات أو معفيين منها كليا بمقتضى التشريع الساري المفعول. تطبيقا للفصل 39 من مجلة الضريبة على الدخل للأشخاص الماديين والضريبة على الشركات، تطرح من القاعدة الضريبية الفوائد السنوية الراجعة للخاضع على الضريبة بعنوان الحسابات الخاصة للادخار المفتوحة لدى البنوك أو لدى الخزينة الوطنية للادخار بتونس أو بعنوان القروض الرقاعية المصدرة بداية من غرة جانفي 1992 في حدود مبلغ 1500 دينار على أن لايتجاوز هذا المبلغ 1000 دينار بالنسبة للفوائد المتأتية من الأرصدة الخاصة بالادخار المفتوحة لدى البنوك أو لدى الخزينة الوطنية للادخار بتونس.

5 معلومات عامة :

1.5 الوسيط المرخص له والمكلف من قبل الشركة المصدرة لمسك حسابات أصحاب الرقاع :

يقوم الوسيط بالبورصة ماك بإعداد وتسليم شهادة تحتوي على عدد الرقاع المملوكة ومسك حسابات أصحاب الرقاع التابعة للقرض "حنبعل للإيجار المالي 2/2013 وذلك طيلة مدته.

تتضمن الشهادة التي يتم تسليمها إلى كل مكتتب نسبة الفائدة التي اختارها هذا الأخير وعدد الرقاع المكتتبة.

2.4 سوق السندات :

يوجد إلى آخر أكتوبر 2013، ستة قروض رقاعية التي أصدرتها الشركة والمدرجة بسوق الرقاع :

• "حنبعل للايجار المالي 1-2009" لمدة 5 سنوات ونسبة فائدة سنوية %5.75 و/أو نسبة الفائدة في السوق النقدية + %1.5، - " حنبعل للايجار المالي 2-2009" لمدة 5 سنوات ونسبة فائدة سنوية 5. %5 و/أو نسبة الفائدة في السوق النقدية + %1، - " حنبعل للايجار المالي 1-2010" لمدة 5 سنوات ونسبة فائدة سنوية %5.25 و/أو نسبة الفائدة في السوق النقدية + %0.75،

• " حنبعل للايجار المالي 2-2010" لمدة 5 سنوات ونسبة فائدة سنوية 45. %5 و/أو نسبة الفائدة في السوق النقدية + %0.775،

• " حنبعل للايجار المالي 1-2012" لمدة 5 سنوات ونسبة فائدة سنوية %6.75 و/أو نسبة الفائدة في السوق النقدية + %2،

• " حنبعل للايجار المالي 1-2012" لمدة 5 سنوات ونسبة فائدة سنوية %6.9 و/أو نسبة الفائدة في السوق النقدية + %1.9. لا توجد سندات من نفس الصنف يتم تداولها بأسواق السندات الأجنبية .

تتعهد شركة حنبعل للإيجار المالي بتكليف الوسيط بالبورصة ماك، اثر اختتام الإكتتابات لهذا القرض، بتقديم طلب إدراج القرض الرقاعي"حنبعل للإيجار المالي 2/2013" بالسوق الرقاعية لبورصة الأوراق المالية بتونس .

5.3 التعهد من طرف الشركة التونسية بين المهنيين للمقاصة وإيداع الأوراق المالية :

تتعهد شركة حنبعل للإيجار المالي بإتباع كل الإجراءات اللازمة اثر اختتام الإكتتاب لتسجيل رقاع هذا القرض "حنبعل للإيجار المالي 2/2013" بحسابات الشركة التونسية بين المهنيين للمقاصة وإيداع الأوراق المالية .

4.5 المحاكم ذو الأهلية في صورة نزاع : كل خلاف مترتب عن إصدار أو دفع أو استيفاء هذا القرض الرقاعي يكون من الاختصاص الحصري لمحكمة تونس I.

5.5 الخطر المتعلق بإصدار هذا القرض الرقاعي :

وفق قواعد التصرف الحذر المنظٌمة لمؤسٌسات القرض والتي تستوجب الملائمة بين الموارد والاستعمالات المتعلقة بها، فإن الاكتتاب بنسبة فائدة مرتبطة بنسبة السوق النقدية من شأنها أن تعرٌض المؤسسة لتحمل مخاطر نسبة الفائدة باعتبار أن الآستعمالات قد تم منحها بنسبة فائدة قارٌة.

تتكون نشرية الاصدار الخاصة بهذه العملية من مذكرة عملية، وثيقة مرجعية.

ستوضع على ذمة العموم بدون مصاريف مذكرة العملية مؤشرة من هيئة السوق المالية ووثيقة مرجعية مسجلة لدى هيئة السوق المالية، بالمقر الاجتماعي لشركة حنبعل لللإيجار المالي، نهج بحيرة مالارن عمارة التريكي - ضفاف البحيرة - 1053 تونس والوسيط بالبورصة - ماك، قرين سنتر العمارة ج الطابق الثاني نهج بحيرة كنستنس وBIAT Capital وسيط في البورصة، الشارع الرئيسي- زاوية نهج تركانة و نهج ملاوي ضفاف البحيرة تونس وبمواقع الواب لهيئة السوق المالية www.cmf.org.tn وشركة ماك للوساطة بالبورصة www.macsa.com.tn.