شركة الإيجار العربية لتونس

شركة الإيجار العربية لتونس

شركة | خفية | الاسم | رأس | مالها

25.000.000 دينار

مقسما إلى 25.000.000 سهما بقيمة اسمية قدرها دينارا واحدا (1 د)

محررة كليا

المقر الاجتماعي : مبنى النور - المركز العمراني الشمالي - 1082 حي المهرجان- تونس

السجل التجاري : B 157711996

الهاتف : 71 135 000- الفاكس : 71 767 300

النشرة القانونية | جويلية 1994 | المتعلقة بالإيجار المالي

والقانون عدد 90-94 المؤرّخ في 26 قرض رقاعي "شركة الإيجار العربية

جويلية 1994 الخاص بالأحكام الجبائية لتونس 1-2015"

للإيجار المالي .

بمبلغ 30.000.000 د قابل للترفيع فيه

3.1 تاريخ التّكوين والمدةّ

إلى مبلغ أقصاه 40 000 000 د

تأسّست شركة الإيجار العربية لتونس في 04 بقرار من الجلسة العامة غير العادية

ديسمبر 1993 لمدّة 99 سنة

لشركة الإيجار العربية لتونس المنعقدة في

4.1 | الغرض الاجتماعي | (الفصل 2

2014/05/30 | وقرار | مجلس | الإدارة

من القانون الأساسي) :

الملتئم في 2015/12/18

يتمثل غرض الشركة بالأساس في القيام 1. معلومات عامة حول المُصدر

بعمليات الإيجار المالي (قرض إيجاري)

1.1 | الاسم والمقر الاجتماعي: | لتجهيزات أو معداّت أو عقّارات مقتنية أو

مُنجزة لغرض كرائها بينما تبقى مالكة لها. شركة الإيجار العربية لتونس، مبنى النور -

المركز العمراني الشمالي - 1082 حي وينبغي أن تكون هذه التجهيزات والمعداّت و/

المهرجان أو العقارات مخصصة لأنشطة مهنية، أو تجارية، أو صناعية، أو فلاحية أو في الصيد الهاتف : 71 135 000 – الفاكس :

البحري أو في نطاق إسداء الخدمات.

71 767 300

كما يمكن أن تقوم الشركة بكل العمليات

موقع الواب: www.atl.com.tn | المالية، | والتجارية | والعقارية | والمتعلقة

البريد الاكتروني: atl.lease@atl.com.tn بالمنقولات المتصلة بصفة مباشرة أو غير مباشرة بغرض الشركة المذكور أعلاه.

2.1 | الشكل | القانوني | والتشريع

الخاص المطبّق: | 5.1 | السّجل التجاري: B157711996

شركة الإيجار العربية لتونس هي شركة خفية | 6.1 | السنة المالية للشركة: من 1

الاسم ذات مساهمة عامة، تخضع لأحكام جانفي إلى 31 ديسمبر من كل سنة

القانون عدد 2001- 65 بتاريخ 10 جويلية | 7.1 | الجنسية : تونسية

2001 الخاص بمؤسسات الاقتراض والمنقح | 8.1 | رأس مال الشركة:

بقانون عدد 19 لسنة 2006 والمؤرخ في

يبلغ رأس مال الشركة 25.000.000 د مقسما 02 ماي 2006 كما تخضع الشركة إلى

إلى 25.000.000 سهما بقيمة اسمية تقدر أحكام القانون عدد89-94 المؤرّخ في 26

بدينار واحد (1) للسهم الواحد محررا كليا.

2. جهاز الإدارة والمراقبة

1.2 أعضاء مجلس الإدارة*

9.1 النظام الجبائي : القانون العام وخاصةّ القانون 94-89 والقانون 94-90 المتعلّق بأحكام جبائية خاصةّ بالإيجار المالي، وكذلك القانون 2000-98 المؤرّخ في 2000/12/25 والمتعلّق بقانون المالية لسنة 2001 الذي يمكّن مؤسسات الإيجار المالي من طرح الإهتلاكات المالية عوضا عن الإهتلاكات العادية، كما يخضع النظام الجبائي

للقانون | 2007-70 | المؤرّخ | في

2007/12/27 المتعلّق بقانون المالية لسنة 2008 والذي ينصّ على توقيف العمل بطرح الاهتلاكات المالية من قِبَل المؤسّسات التي تتعاطى نشاط الإيجار المالي وذلك في إطار عقود الإيجار المالي المُبرَمة ابتداء من غرّة جانفي 2008.

10.1 | المعرف | الجبائي | :

492439NAM000

11.1 المقر الذي يمكن الإطلاع فيه على وثائق الشركة:

المقر الاجتماعي للشركة: مبنى النور - المركز العمراني الشمالي - 1082 حي المهرجان - تونس

12.1 المسؤول المكلف بالعلاقات مع هيئة السوق المالية وبورصة الأوراق المالية والتونسية للمقاصة:

السيد كمال حبيبي

مدير مراقبة التصرّف ورصد المخاطر بشركة الإيجار العربية لتونس.

الهاتف: 70 135 005 - الفاكس : 71 767 300

الأعضاء* | الصفة | مُمَثّل من طرف | المدة النّيابية* | العنوان

السيد سليمان بالطيب | رئيس | شخصه | 2012- 2014 | تونس

البنك العربي لتونس | عضو | السيد عبد الواحد قويدر | 2012- 2014 | تونس

شركة النقل | عضو | السيد ساهير الجلجلي | 2012- 2014 | تونس

السيد فتحي بلانكو | عضو موكّل من قبل البنك العربي لتونس | شخصه | 2012- 2014 | تونس

البنك الوطني الفلاحي | عضو | السيّد فوزي قبلّي | 2012- 2014 | تونس

السيّّد عماّر التليلي | عضو موكّل من قبل البنك الوطني الفلاحي | شخصه | 2012- 2014 | تونس

سفينة سيكاف | عضو | السيد فريد عباس | 2012- 2014 | تونس

السيدة مهى النجار طاجينة | عضوة موكّلة من قبل البنك العربي لتونس | شخصه | 2012- 2014 | تونس

أتي سيكاف | عضو | السيّد عادل بن يوسف | 2012- 2014 | تونس

السيّد عزّالدين سعيدان | عضو مستقل | شخصه | 2012- 2014 | تونس

السيّد العروسي بوزيزري | عضو مستقل | شخصه | 2012- 2014 | تونس

السيّد رضاء الزّرزري | ممثل المساهمين الأقلييّن | شخصه | 2012- 2014 | تونس

• تم تعيينهم من قبل الجلسة العامة العادية المنعقدة في 2012/06/30

تم تعيين السيّّدة مهى نجار طاجينة من قبل البنك العربي لتونس كعضوة بمجلس الإدارة ممثلة لشخصها وذلك خلفا للسيّّد عبد الواحد قويدر الذي حلّ بدوره محلّ المرحوم جمال جنانا بصفته عضوا ممثلا عن البنك العربي لتونس ابتداء من 2014/12/16.

قرّرت الجلسة العامّة العادية المنعقدة في 2012/06/30 تعيين السيّد محمّد الصادق إدريس مستشارا لدى مجلس الإدارة، وذلك على مدى الفترة الممتدّة من سنة 2012 إلى غاية سنة 2014.

2.2 وظيفة أعضاء جهاز الإدارة والتسيير في الشركة

الأعضاء | الوظيفة | المدة | العنوان

السيد سليمان بالطيب | رئيسا مديرا عاما | 2014-2012 | تونس

السيد زهير طمبورة | مديرا عاما مساعدا | منذ سنة 2000 | تونس

أما أعضاء مجلس الإدارة الآخرون، فليست لهم وظيفة في الشركة.

3.2 المراقبة

الاسم | ممثل من طرف | العنوان | المدة

العامّة للتّدقيق والاستشارة | 09 ساحة ابن حفص، 1002 موتوالفيل - تونس | 2014-2012*

شركة مدرجة بجدول الخبراء المحاسبيين السيّد شهاب غانمي | الهاتف : 71 288 259 | الفاكس : 71 289 827

للبلاد التونسية

المالية للتّدقيق والاستشارة 22 مكرّر، شارع المنجي سليم – 2087 المنزه الخامس - 2014-2012* شركة مدرجة بجدول الخبراء المحاسبين السيد ناجي هرقلي تونس.

بالبلاد التونسية | الهاتف : 71 230 666 | الفاكس : 71 234 215

• تم تعيينهم من قبل الجلسة العامة العادية المنعقدة في 2012/06/30 لمدةّ 3 سنوات إلى غاية انعقاد الجلسة العامة التي ستصادق على القوائم المالية لسنة 2014.

3. معلومات خاصة بالإصدار

1.3 قرار الإصدار المتعلّق بالقرض الرّقاعي

وافقت الجلسة العامة العادية لشركة الإيجار العربية لتونس بتاريخ 30 ماي 2014 على إصدار قرض أو عدة قروض رقاعية بقيمة جملية قدرها 100 م د وذلك قبل تاريخ انعقاد الجلسة العامة العادية المتعلّقة بحسابات السنة المالية 2014 وفوّضت مجلس الإدارة لتحديد خاصيات و طرق إصدار القروض المقررة.

وفي إطار هذا التّرخيص قرّر مجلس الإدارة إثر اجتماعه المنعقد بتاريخ 02/18/ 2015 إصدار قرضا رقاعيا بمبلغ 30م د قابل للترفيع فيه إلى حدود 40 م د وحدّدت الشروط النهائية للقرض المفصلّة كما يلي.

• الصنّف "أ" : لمدّة 5 سنوات بنسبة قارّة تساوي %7,65،

• الصنّف "ب" : لمدّة 5 سنوات بنسبة متغيّرة تساوي نسبة السوق النقدية + %2,30،

• الصنّف "ج" : 7 سنوات مع إعفاء بسنتين بنسبة قارّة %7,85

2.3 معلومات تخص العملية:

مبلغ الإصدار

حددت القيمة الاسمية للقرض الرّقاعي الحالي موضوع هذه النشرة ب 30 م د قابلة للترفيع إلى حدّ أقصاه 40 م د مقسمة إلى 300 000 رقعة يمكن أن ترتفع إلى حدّ أقصاه 400 000 رقعة ذات قيمة إسمية تساوي 100 د للرقعة الواحدة.

الناتج الخام و الناتج الصافي للقرض

يبلغ الحاصل الخام للقرض 30.000.000 د قابل للترفيع إلى مبلغ أقصاه 40 000 000 د.

وتبلغ مصاريف التركيب المالي وعمولة والتوظيف 305 000 دينارا تونسيا بدون احتساب الضريبة، وتقدّر مصاريف هيئة السوق المالية 21.000 د، كما تقدّر تكاليف بورصة الأوراق المالية بتونس ب 3.000 د بدون احتساب الضرّيبة، وبلغت مستحقّات التونسية للمقاصةّ المتصلة بمدّة القرض 30.006 د بدون احتساب الضرّيبة، وبلغ مجموع المصاريف المختلفة 1 500 دينارا تونسيا، أي بمبلغ جملي للمصاريف في حدود 360,506 ألف د تقريبا، وحاصل صافي للقرض قدره 29.639,494 ألف د.

• تم ضبط هذه المصاريف على أساس فرضية الاكتتاب في القرض بقيمة 9 000 000 د في الصنّف "أ" و 9 000 000 د في الصنّف "ب" و 12 000 000 في الصنّف "ج".

تم احتساب الحاصل الصافي والخام للقرض الرقاعي والمصاريف المتصلة لكامل مدّة القرض على أساس مبلغ قدره 30 000 000 د )ما عدى العمولة الموظّفة على الإصدارات الجديدة الرّاجعة إلى هيئة السوق المالية المُحتَسَبة على أساس 40 000 000 د ( وهي أرقام مقدّمة على سبيل البيان. ويتوقّف مجموع النّاتج والمصاريف على المبلغ المجمّع عند ختم الاكتتابات والجزء المتعلّق بمصاريف الفوائد بالنسبة المتغيرة والقارّة.

3.3 فترة الاكتتاب والدّفع

يُقبل الاكتتاب في هذا القرض والدفع ابتداء من 2015/05/05 وتُختَتَم الاكتتابات بدون إشعار مسبق في أجل أقصاه 2015/07/13 كما يمكن ختمها بدون سابق إعلام بمجرّد الاكتتاب كليّا بملغ 40 000 000 د.

وتقبل مطالب الاكتتاب في حدود السندات المُصدَرة التي يبلغ أقصاها 400 000 رقعة.

في | صورة توظيف | يفوق | أو | يساوي

30 000 000 د وبحلول الأجل الأقصى للاكتتاب، أي 2015/07/13، يقع ختم الاكتتاب في هذا القرض ويوافق مبلغ الإصدار المبلغ الفعلي المُجَمَّع من قبل الشركة في ذلك التاريخ.

في | صورة | توظيف | بمبلغ | أقل | من

30 000 000 د وبحلول الأجل الأقصى للاكتتاب، أي 2015/07/13، يقع التّمديد في مدّة الاكتتاب إلى غاية 2015/07/28 مع المحافظة على التاريخ الوحيد للانتفاع بالفوائد. وفي صورة تجاوز هذا التاريخ، يوافق مبلغ الإصدار المبلغ الفعلي المُجَمَّع من قبل الشركة.

يقع نشر بلاغ بختم الاكتتاب بالنشرتين الرسميتين لهيئة السوق المالية وبورصة الأوراق المالية بتونس عند الختم الفعلي للاكتتاب.

4.3 المؤسّسات المالية المكلفة بتلقي الاكتتابات من العموم

تُقبَلُ | الاكتتابات | والدفوعات | بداية | من

2015/05/05 بشركة "المستشارين الماليين

العرب | وسيط | بالبورصة"، | الكائن | بمبنى

"الكرامة" بناية "أ" حدائق البحيرة II ضفاف البحيرة - 1053 – تونس وبشبابيك "البنك الوطني الفلاحي رؤوس الأموال" وسيط بالبورصة، مركب المصرفي شارع الطاهر الحداّد ضفاف البحيرة 1053 تونس.

5.3 هدف الإصدار

إن شركة الإيجار العربية لتونس، بوصفها مؤسسة إقراض، مدعوّة باستمرار لتوظيف الموارد اللازمة لتمويل مساهماتها في الاقتصاد. ومن هذا المنطلق، فإن الإصدار الرقاعي سيمكّن الشركة من تمويل نشاطها وإعادة هيكلة ديونها بمنحها المورد الذي يتماشى مع طبيعة تدخلاتها من حيث الآجال.

طبقا لتقديراتها المالية تتوقّع شركة الإيجار العربية لتونس أن تبلغ قيمة عقود الإفراج 220,5 م د بالنسبة إلى سنة 2015. وسيتم تمويل هاته العقود عن طريق القروض الرقاعية في حدود 78 م د (منها 30 م د

قبل للترفيع فيه إلى 40 م د موضوع هاته النشرة) وعن طريق قروض بنكية محلّية وقروض خارجية في حدود 33,5 م د والباقي عن طريق التدفقات النقدية للشركة.

6.3 | تسمية القرض | : " الإيجار

العربية لتونس 1-2015 "

7.3 | شكل الرقاع | : جميع رقاع

هذا القرض إسمية.

8.3 | صنف الرقاع | : رقاع عادية

9.3 القانون الذي تخضع له هذه السندات :

تخضع الرّقاع لأحكام مجلة الشركات التجارية كتاب 4 - عنوان 1 - فرع 5 - الباب 3 المتعلق بالرقاع.

10.3 طريقة و تاريخ تسليم السندات : بمجرّد ختم الإصدار، يتسلم المكتتب شهادة في عدد الرّقاع المقتنية من طرف الوسيط بالبورصة المرخّص له (المستشارون الماليون العرب وسيط بالبورصة) مباشرة اثر ختم الاصدار.

11.3 سعر الاكتتاب والإصدار وطرق الدّفع :

تصدر الرقاع المكتتبة في إطار هذا الإصدار بالتساوي بسعر 100 دينارا للرقعة الواحدة وتدفع كليا عند الاكتتاب . وتُخصَم الفوائد الجارية بعنوان كل رقعة للفترة الفاصلة بين تاريخ الاكتتاب فيها وتحريرها وتاريخ ختم الاكتتاب، أي 2015/07/13 ويتم طرحها من سعر الاكتتاب.

12.3 تاريخ الانتفاع بالفوائد :

كل رقعة مكتتبة في إطار هذا القرض تخول لحاملها الانتفاع بالفائدة ابتداء من التاريخ الفعلي للاكتتابو التحرير.

وتُطرَحُ من سعر الاكتتاب في كلّ رقعة الفوائض الجارية ابتداء من التاريخ الفعلي للاكتتاب والتحرير إلى غاية تاريخ ختم الاكتتاب أي 2015/07/13.

وحُدّد التاريخ الموحد للانتفاع بالفائدة بالنسبة لرقاع القرض والذي سيقع اعتماده عند التداول بالبورصة 2015/07/13 أي آخر أجل لختم الاكتتاب وحتى في صورة التمديد في الأجل.

13.3 تاريخ التسديد :

يُسَدَّد ثمن الرّقاع بالكامل عند الاكتتاب

14.3 نسبة الفائدة :

تُعرَض رقاع القرض الرقاعي "شركة الإيجار العربية لتونس 1-2015"موضوع هذه النشرة بثلاث نسب فائدة يختار المكتتب إحداها:

• الصنّف "أ" : لمدّة 5 سنوات بنسبة قارّة تساوي %7,65،

• الصنّف "ب" : لمدّة 5 سنوات بنسبة متغيّرة تساوي نسبة السوق النقدية + %2,30،

• الصنّف "ج" : لمدّة 7 سنوات مع إعفاء بسنتين بنسبة قارّة %7,85

الصنّف "أ" لمدةّ 5 سنوات

نسبة قارّة : نسبة سنوية خامّة تقدر ب %7,65 تُحتسب على القيمة الاسمية المتبقية من كل رقعة في بداية كل فترة يتم بعنوانها دفع الفوائد.

الصنّف "ب" لمدةّ 5 سنوات

نسبة متغيّرة : نسبة السوق النقدية (المُصرََّح بها من طرف البنك المركزي التونسي) مع إضافة %2,30 خامّة في السنة تحتسب على القيمة الاسمية المتبقية من كل رقعة في بداية كل فترة يتم بعنوانها دفع الفوائد.

وتساوي هذه النسبة المعدل الجبري لنسب السوق النقدية المُصرَّح بها للاثني عشر شهرا الأخيرة و السابقة لتاريخ دفع الفوائد مع إضافة 230 نقطة أساسية. وتبدأ الاثني عشر شهرا المعنية من شهر جويلية من السنة ن-1 إلى غاية شهر جوان من السنة "ن".

الصنّف "ج" لمدةّ 7 سنوات مع إعفاء بسنتين

نسبة سنوية خامّة تقدر ب %7,85 تُحتسب على القيمة الاسمية المتبقية من كل رقعة في بداية كل فترة يتم بعنوانها دفع الفوائد.

15.3 الفوائد :

تُدفع الفوائد عند حلول أجلها يوم 13 جويلية من كل سنة، وحُددّ الاستحقاق الأخير للرّقاع من الصنف "أ" و "ب" ويوم 2020/07/13 ويوم 2022/07/13 بالنسبة إلى الصنف "ج" في صورة الاكتتاب في القرض بقيمة 30 000 000 د

يساوي المبلغ الجملي للفوائد 6 885 000 د إذا ما تم الاكتتاب كليّا في الصنف "أ" بنسبة قارّة أي %7,65.

أما إذا وقع الاكتتاب الكلي في الصنف "ب"، بنسبة متغيرة، نسبة السوق النقدية + %2,30، (باحتساب نسبة إسمية تساوي %7,1575 مُحتَسبة على أساس معدّل نسب السوق النقدية من شهر أفريل 2014 إلى شهر مارس 2015، على سبيل البيان)، يكون مبلغ الفوائد في حدود 6 441 750 دينارا.

ويقدّر | المبلغ | الجملي | للفوائد

11 775 000 د في صورة الاكتتاب في القرض كلّيّا في الصنّف "ج" بنسبة قارّة أي %7,85.

16.3 الاهتلاك والتسديد :

تُستَخلصُ كلّ الرّقاع المُصدَرة بمبلغ سنوي قارّ يساوي 20 دينارا للرّقعة الواحدة أي ما يعادل خُمس (5\1) القيمة الاسمية لكلّ رقعة، وذلك ابتداء من السنة الأولى بالنسبة إلى الصنّفين "أ" و "ب" وابتداء من السنة الثالثة بالنسبة إلى الصنّف "ج". ويُسددّ آخر قسط من القرض في 2020/07/13 بالنسبة إلى الصنّفين "أ" و "ب" وفي 2022/07/13 بالنسبة إلى الصنّف "ج".

17.3 سعر التسديد :

حُدِّد سعر التسديد ب 100 دينارا للرقعة الواحدة.

18.3 الدّفع :

بالنسبة إلى الرّقاع من الصنف "أ" و "ب" و "ج"

تُدفَع الفوائد ورأس المال المستوجب سنويا عند حلول الأجل أي في 13 جويلية من كلّ سنة.

ويُسددّ | أول | قسط | من | الفوائد | في

2016/07/13 وذلك لكل الأصناف.

ويُسددّ أول قسط من رأس المال بالنسبة إلى الصنفين "أ" و "ب" في 2016/07/13، وفي 2018/07/13 بالنسبة إلى الصنّف "ج".

ويتكفّل المودعين بدفع الفوائد وتسديد رأس المال عن طريق التونسية للمقاصةّ.

19.3 | نسبة | المردود | الإكتواري

والهامش الاكتواري:

نسبة | المردود | الاكتواري:

(اكتتاب بنسبة قارة)

وهي النسبة السنوية التي تساوي، في تاريخ معين، نسبة الفائض للقيمة الحالية للمبالغ المدفوعة والمقبولة. و لا تكون هذه النسبة ذات معنى إلا للمكتتبين الذين يحافظون على رقاعهم إلى آخر تسديد.

وتساوي هذه النسبة المتعلقة بهذا القرض %7,65 سنويا بالنسبة إلى الصنّف "أ" و%7,85 بالنسبة إلى الصنّف "ج".

الهامش | الاكتواري: | (اكتتاب

بنسبة متغيرة)

يوافق الهامش الاكتواري للقرض ذي النسب المتغيرة الفارق بين نسبة المردود المقدرة والمعدل الاكتواري للمؤشر المرجعي، وتقدر نسبة المردود باعتماد آخر مؤشر مرجعي حتى آخر مدة القرض وذلك لتقييم القصاصات اللاحقة.

ذلك أن آخر معدل لنسبة السوق النقدية للإثني عشر شهرا الأخيرة و المنتهية في

شهر | مارس | 2015 | الذي | يساوي

%4,8575 والذي من المفترض أن يبقى في هذا المستوى خلال كامل مدة القرض، بما يمكن تقدير نسبة المردود السنوي ب %7,1575.

وعلى هذا الأساس فإن شروط الإصدار

والمكافأة تفرز | هامشا | اكتواريا | قدره

%2,30 بالنسبة للمكتتب الذي يحتفظ بالرقاع إلى آخر تسديد للقرض.

20.3 المدة الكاملة و معدّل المدة و امتداد القرض

المدة الكاملة :

بالنسبة إلى الرّقاع من الصنّف "أ" و "ب" تُصدَر الرقاع من الصنف "أ"و "ب" لهذا القرض لمدة 5 سنوات.

بالنسبة إلى الرّقاع من الصنّف "ج"

تُصدَر الرقاع من الصنف "ج" لهذا القرض لمدة 7 سنوات مع إعفاء بسنتين (2).

معدل مدة القرض:

يمثل معدل المدة مجموع سنوات الاستهلاك مضروبة كل منها في التدفقات المالية المسترجعة سنويا ومجموعها مقسوم على القيمة الاسمية للرقعة. وهي مدة الحياة المرجوة للقرض بالنسبة للمكتتب الذي يحتفظ بسنداته إلى غاية الإهتلاك الكلي.

بالنسبة إلى الرّقاع من الصنّف "أ" و "ب" وقد حُدِّد معدل مدة القرض موضوع هذه النشرة ب 3 سنوات بالنسبة إلى الرّقاع من الصنف "أ" و "ب".

بالنسبة إلى الرّقاع من الصنّف "ج"

حُدِّد معدل مدة القرض موضوع هذه النشرة ب 5 سنوات بالنسبة إلى الرّقاع من الصنف "ج".

امتداد القرض (الاكتتاب بنسبة قارّة) : يوافق امتداد القرض مجموع عدد السنين وذلك بقسمة مبلغ الأقساط السنوية المُرجّحة والمُحيّنة (الفوائد والأصل)على سعر الرقعة. وتفسرّ المدّة بوحدة الزمن (جزء من السنة) وهي توافق معدّل أجل الحصول على القيمة الحالية.

ويوافق امتداد رقعة ما الفترة التي عند انقضائها لا تتأثر مردوديتها بتغيرات نسب الفائدة.

ونتحصلّ على امتداد مدّة القرض حسب الصيّغة التالية :

• T عدد الفترات

• Ft تدفقات الفترة "t"

• I نسبة الفائدة للفترة

بالنسبة إلى الرّقاع من الصنّف "ب"

يساوي امتداد الرقاع من الصنّف "ب" لهذا القرض 2,730 سنة

بالنسبة إلى الرّقاع من الصنّف "ج"

يساوي امتداد الرقاع من الصنّف "ج" لهذا القرض 4,269 سنة

21.3 تقييم الإصدار

منحت وكالة التقييم "فيتش رايتينقس" بتاريخ 2015/03/23 للقرض الرقاعي "شركة الإيجار العربية لتونس 1-2015" علامة "ب ب ب ( تون)".

ويدلّ التقييم " ب ب ب " على أن نوعية الديون ملائمة للقدرة على دفع الأصل والفوائد في الآجال، مقارنة بالشركات الأخرى المُصدرة للديون بالبلاد. ولكن أي نمو غير

ملائم | لعوامل | الاستغلال | أو | للظروف

الاقتصادية والمالية، من شأنه أن يؤثّر على مستوى هذه القدرة بصفة أكبر بالمقارنة مع تقييم أرفع لديون أخرى.

22.3 تقييم الشركة

أكّدت وكالة التقييم "فيتش رايتنقس" بتاريخ 12 فيفري 2015 التقييمات التي منحتها لشركة الإيجار العربية لتونس، وهي كالآتي:

• التّقييم الوطني على المدى الطّويل : ب ب (تون) ; الآفاق : سلبية،

• التّقييم الوطني على المدى القصير : ف 3 (تون).،

• | المخاطر السيادية بالعملة الأجنبية | :

ب ب- ; الآفاق : سلبية،

• | المخاطر السيادية بالعملة المحلّية | :

ب ب ; الآفاق : سلبية،

تتعهد شركة الإيجار العربية لتونس بمواصلة تقييمها خلال كامل مدة القرض الرقاعي وذلك لتأمين معلومة منتظمة وسليمة حول الوضع المالي لفائدة المكتتبين وبائعي الرّقاع، كما تتعهد بالقيام بإفصاح مالي مرة في السنة على الأقل.

23.3 طريقة التوظيف :

يصدر القرض الرقاعي " شركة الإيجار العربي لتونس 1-2015" موضوع هذه النشرة الخاصةّ بالعملية عن طريق المساهمة العامة و يكون الاكتتاب فيه مفتوحا لكل شخص طبيعي أو معنوي يهمه ذلك.

تقبل الاكتتابات بشبابيك شركة المستشارين الماليين العرب الكائنة بمبنى الكرامة عمارة "أ" حدائق البحيرة II –ضفاف البحيرة – تونس وبالبنك الوطني الفلاحي لرؤوس الأموال، بصفتهما وسيطين بالبورصة.

24.3 نظام تمثيل حاملي الرّقاع :

يمكن لحائزي الرقاع عقد جلسة عامة خاصة يتم خلالها إبداء رأي أولي حول المواضيع المُدرجة ضمن مداولات الجلسة العامة للمساهمين. ويُسجَّل هذا الرأي ضمن محضر الجلسة العامة للمساهمين التي تختار عضوا من أعضائها ليمثلها ويدافع عن مصالح حاملي الرّقاع.

وتخضع الجلسة العامة الخاصة لحاملي الرقاع وممثلها إلى أحكام الفصول 327 و 355 و 365 من مجلّة الشركات التّجارية.

وتُمنَحُ لممثل الجلسة العامة لحاملي الرّقاع كل الصلاحيات ليمثلها لدى المحاكم.

25.3 النظام الجبائي للسندات:

تخضع الفوائد السنوية لرقاع هذا القرض إلى الخصم من المورد الذي وضعه القانون أو يمكن أن يضعه على عاتق الذوات الطبيعية أو المعنوية.

وفي الوضعية الحالية للقانون الجاري به العمل، وإثر توحيد نسب الخصم من المورد على مداخيل رؤوس الأموال المنقولة بمقتضى

القانون | رقم | 96-113 | المؤرخ | في

1996/12/30 والمتعلق بقانون المالية لميزانية التصرف لسنة 1997، تخضع الفوائد حاليا لخصم من المورد بنسبة موحدة تُقدّر ب %20 . وهذا الخصم نهائي وغير قابل للإرجاع بعنوان مداخيل رقاع على الأشخاص المعنويين غير الخاضعين للضريبة على الشركات أو المعفيين منها كليا بمقتضى التشريع الجاري به العمل.

وطبقا للفقرة الثانية من الفصل 39 من مجلّة الضرّيبة على دخل الأشخاص الطّبيعيين و الضرّيبة على الشرّكات، تطرح من أساس الضرّيبة الفوائض التي يتحصل عليها المطالب بالضريبة خلال السنة بعنوان الحسابات الخاصة للادخار المفتوحة لدى البنوك أو لدى صندوق الادخار القومي التونسي أو بعنوان القروض الرقاعية التي يتم إصدارها ابتداء من غرة جانفي 1992 وذلك في حدود مبلغ سنوي يساوي (1500 د) على أن لا يتجاوز هذا الطرح (1000 د) بالنسبة للفوائض المتأتية من الحسابات الخاصة للادخار المفتوحة لدى البنوك ولدى صندوق الادخار القومي التونسي.

26.3 الوسيط بالبورصة المرخّص له و المكلّف من طرف الشرّكة المُصدِرة بمسك دفتر حاملي السندات:

تقوم شركة المستشارين الماليين العرب وسيط بالبورصة، بإعداد و تسليم شهادات في عدد الرّقاع المقتنية، ومسك دفاتر حاملي رقاع القرض الرقاعي " لشركة الإيجار العربية لتونس 1-2015"وذلك طيلة مدة القرض. وتنصّ الشهادة المسلمة لكل مُكتتب على الصنف المختار، و نسبة الفائدة و كمية الرّقاع التي اقتناها.

27.3 سوق السندات :

إلى غاية 2015/03/31 يوجد 10 قروض رقاعية أصدرتها الشركة للإيجار العربية لتونس مدرجة في السوق الرقاعية لبورصة الأوراق المالية بتونس على 18 خطّ تداول. ومن جهة أخرى أقفلت شركة الإيجار العربية لتونس بتاريخ 22 جانفي 2015 القرض الرقاعي "شركة الايجار العربية لتونس 3-2014" إلا أنه لا يزال هذا القرض غير قابل للتداول ببورصة تونس.

لا توجد سندات صادرة عن المصدر مدرجة بالبورصة في الخارج.

بمجرّد ختم عملية الإكتتاب في هذا القرض الرّقاعي موضوع هذه النشرة، تتعهّد شركة

الإيجار | العربية | لتونس | بتكليف | شركة

المستشارين الماليين العرب وسيط لدى البورصة، بتقديم طلب لإدراج رقاع القرض "شركة الايجار العربية لتونس 1-2015" المكتتبة ضمن السوق الرقاعية لبورصة الأوراق المالية بتونس.

28.3 تكفل التونسية للمقاصة بالرّقاع : تتعهد شركة الإيجار العربية لتونس عند ختم الاكتتاب في القرض الرقاعي"شركة الإيجار العربية لتونس 1-2015" بالقيام بالإجراءات اللازمة لدى التونسية للمقاصة لتتكفل هذه الأخيرة بالرقاع المكتتبة.

29.3 المحاكم المختصة في حالة نزاع : في صورة وقوع أي نزاع نتيجة لإصدار أو دفع أو تسديد هذا القرض، فهو من مشمولات محكمة تونس I دون غيرها.

30.3 | المخاطر | المتعلّقة | بالقرض

الرّقاعي موضوع هذه النشرة

عملا بالقواعد الاحترازية المنظّمة لمؤسّسات القرض التي تقتضي أن تتناسب الموارد مع استعمالاتها، فإنّ الاكتتاب بنسبة الفائدة المتغيّرة المعتمد احتسابها على نسبة السوق

النقدية قد يعرّض الشركة المصدرة إلى مخاطر النسب باعتبار إسناد الاستعمالات يكون بنسبة فائدة قارّة.

تتكوّن النشرة المتعلّقة بهذا الإصدار من مذكّرة للعملية ومن الوثيقة المرجعية "شركة الإيجار العربية لتونس 2014" المسجلّة لدى هيئة السوق المالية بتاريخ 2014/11/21 تحت العدد 14-011 ومن مؤشرات نشاط المصدر المتعلّقة بالثلاثي الأول من سنة 2015 كما تنص عليها التراتيب الجاري بها العمل التي تخضع إليها السوق المالية كلّما تعلّق الأمر بتوظيف يتم بعد تاريخ 2015/04/20، كما يجب أن تكون مصحوبة بالقوائم المالية للمُصدر المتعلّقة بالسنة المالية 2014 لأيّ توظيف يتمّ بعد تاريخ 2015/04/30.

ستضع شركة الإيجار العربية لتونس على ذمّة العموم الوثيقة المرجعية ومذكّرة العملية مجانا بمقر شركة الإيجار العربية لتونس الكائن بمبنى النور – المركز العمراني الشمالي – 1082 – المهرجان، ولدى شركة المستشارين الماليين العرب الوسيط بالبورصة الكائن بمبنى "الكرامة" بناية "أ" حدائق البحيرة II ضفاف البحيرة - 1053 – تونس وبشبابيك "البنك الوطني الفلاحي رؤوس الأموال" وسيط بالبورصة، مركب المصرفي شارع الطاهر الحداّد ضفاف البحيرة تونس، وكذلك على موقع الواب لهيئة السوق المالية :cmf.org.tn ولشركة الإيجار العربية لتونس www.atl.com.tn . سيتم نشر كلّ من مؤشرات النشاط المتعلّقة بالثلاثي الأول من سنة 2015 والقوائم المالية للسنة المالية 2014 لشركة الإيجار العربية لتونس تباعا بالنشرة القانونية لهيئة السوق المالية في أجل أقصاه 20 أفريل 2015 و 30 أفريل 2015.