نشرة قانونية

نشرة قانونية

اتحاد الفكتورينغ

شركة خفية الاسم رأس مالها 15.000.000 دينار

مقسم إلى 3.000.000 سهما بقيمة اسمية قدرها 5 دنانير

المقر الاجتماعي : عمارة النور المركز العمراني الشمالي 1004 تونس

السجل التجاري : B 134582000

الهاتف : 70 246 200 – الفاكس 71 233 300

نشرة قانونية وضعت على ذمة العموم بمناسبة إصدار وإدراج

"القرض الرقاعي "إتحاد الفكتورينغ" بمبلغ قدره 20.000.000 دينار

بقرار من الجلسة العامة العادية لشركة "إتحاد الفكتورينغ" المنعقدة في 2015/05/22

وبمصادقة مجالس الإدارة الملتئم في 2018/04/10 و2018/07/24

1. معلومات عامة حول المُصدر :

1.1 الاسم والمقر الاجتماعي :

الاسم الاجتماعي : شركة اتحاد الفكتورينغ

المقر الاجتماعي : عمارة النور - المركز العمراني الشمالي - 1004 تونس

الهاتف : 70 246 200

الفاكس : 71 233 300

البريد الاكتروني : contac@unifactor.com.tn

موقع الواب : www.unifactor.com.tn

2.1 الشكل القانوني والتشريع الخاص المعمول به :

الشكل القانوني : شركة خفية الإسم

التشريع الخاص المعمول به : تخضع شركة اتحاد الفكتورينغ لأحكام القانون عدد 2016- 48 بتاريخ 11 جويلية 2016 الخاص بالبنوك والمؤسسات المالية 3.1 تاريخ التّكوين والمدة :

تأسست شركة إتحاد الفكتورينغ في 2000/04/27 لمدّة 99 سنة

4.1 الغرض الاجتماعي :

يتمثل غرض الشركة أساسا في إحداث واستغلال مؤسسة مالية طبقا لما ينص عليه الفصل 18 من القانون عدد 48 لسنة 2016 المؤرّخ في 11 جويلية 2016 والمتعلّق بالبنوك والمؤسساّت المالية التي تمارس عمليات "الفكتورينغ"على معنى الفصل 8 من نفس القانون ومنتجات الفكتورينغ وكل العمليات المتّصلة و/أو المشتقة وخاصة منها تنفيذ بصفة مباشرة أو كمفوّض كل العمليات الإدارية والمالية سواء في تونس أو في الخارج والمتعلقة بالبيوعات من قبل المنخرطين فيها لصالح الحرفاء نذكر منها :

1 قبض وتغطية حقوق المنخرطين :

2 الحصول بأي شكل كان على تسبيقات وضمانات للحقوق وكذلك مسك الحسابات الضرورية للقيام بهذه العمليات بصفة مباشرة أو غير مباشرة لصالح الغير، وذلك بصفة منفردة أو مع الغير.

وعموما كل العمليات المالية، التجارية والصناعية والمنقولة والعقارية المتصلة بصفة مباشرة أو غير مباشرة بالغرض المذكور أعلاه أو أي غرض مشابه أو متصل لتعزيز الإنجاز

5.1 رقم السجل التجاري : 134582000B

6.1 السنة المالية للشركة : من 1 جانفي إلى 31 ديسمبر من كل سنة.

7.1 الجنسية : تونسية

8.1 رأس مال الشركة : يبلغ رأس مال الشركة خمسة عشرة ألف دينارا (15.000.000د) مقسما إلى ثلاثة آلاف (3.000.000) سهما بقيمة اسمية تقدر ب 5 دنانير للسهم الواحد محررة كليا.

9.1 النظام الجبائي : القانون العام.

10.1 المعرف الجبائي : 510246K/A/M/000

11.1 المقر الذي يمكن الإطلاع فيه على وثائق الشركة :

المقر الاجتماعي للشركة : عمارة النور - المركز العمراني الشمالي - 1004 تونس

12.1 المسؤول المكلف بالإعلام وبالعلاقات مع المساهمين وحاملي الرقاع وهيئة السوق المالية وبورصة تونس والتونسية للمقاصةّ : السيد فتحي بلالي

مدير المخاطر والمالية

الهاتف : 70 246 200

الفاكس : 71 233 300

2. أجهزة الإدارة والمراقبة :

1.2 أعضاء مجلس الإدارة :

العضو(1) | الصفة | ممثل من طرف | المدة النيابية | العنوان

السيد عبد الوهاب قويدر(2) | رئيس | شخصه | 2018 | تونس

البنك القومي الفلاحي* | عضو | السيد منجي الحيدري | 2018-2016 | تونس

شركة الايجار العربية لتونس | عضو | السيد كمال حبيبي(3) | 2018-2016 | تونس

بنك الأمان | عضو | السيدة نور الهدى بن الشيخ | 2018-2016 | تونس

تأمينات كارت | عضو | السيد طارق كثيري | 2018-2016 | تونس

البنك العربي لتونس | عضو | السيد صياح ضو(4) | 2018-2016 | تونس

شركة ASIRAQ | عضو | السيد الهادي زرزري | 2018-2016 | تونس

سبيديت سيكاف | عضو | السيد محمد علي بكير | 2018-2016 | تونس

الشركة التونسية للتجهيز | عضو | السيد محمد الصادق إدريس | 2018-2016 | تونس

السيد الفاضل بن عثمان | عضو | شخصه (عضو مستقل) | 2018-2016 | تونس

السيد محمد بن زبير | عضو | شخصه (عضو مستقل) | 2018-2016 | تونس

(1) تمت تسميتهم من قبل الجلسة العامة العادية المنعقدة في 2016/05/27.

(2) تم تعيينه من طرف مجلس الإدارة المنعقد في 2018/03/08 وتمت المصادقة عليه من قبل الجلسة العامة العادية المنعقدة في 2018/04/20 خلفا للسيّد عماد الدّين الشريف وذلك للمدّة المتبقية على انعقاد الجلسة العامّة العادية التي ستصادق على القوائم المالية للسنة المالية 2018. (3) تجدر الإشارة إلى أن السيّد صياح ضو قد تم تعيينه من قبل الجلسة العامة العادية المنعقدة في 2016/05/27 كعضو مفوَّض من قبل البنك العربي لتونس لمدّة 3 سنوات والتي ستنتهي في تاريخ انعقاد الجلسة العامّة العادية التي ستصادق على حسابات السنة المالية المقفلة في 2018/12/31. إلا أنه قدّم هذا الأخير استقالته من منصبه كعضو مفوَّض من قبل البنك العربي لتونس خلال اجتماع مجلس الإدارة المنعقد في 2018/03/08. ومن جهة أخرى تم تعيينه ممثلا قارّا للبنك العربي لتونس (رسالة التعيين المؤرّخة في 2018/03/06).

ينص الفصل 15 من القانون الأساسي على أنه "يجوز تعيين مستشارين لدى مجلس الإدارة على أساس كفاءتهم. ويقوم مجلس الإدارة بتعيين المستشارين. وتحال هاته التعيينات على أنظار الجلسة العامة العادية المقبلة للمصادقة عليها. ويتم تعيين هؤلاء المستشارين لمدّة 3 سنوات، كما يمكن تجديد المدّة النيابية مرة واحدة أو عدّة مرّات. يشاركون في اجتماعات مجلس الإدارة، وأصواتهم إستشارية، كما يمكن تكليفهم بكلّ المهماّت التي تخدم مصالح الشركة".

2.2 مهمة أعضاء مجلس الإدارة في الشركة :

المدة النيابية / تاريخ الدخول

الأعضاء | الوظيفة في الشركة | العنوان

في الوظيفة

السيّد عبد الوهاب قويدر | رئيس مجلس الإدارة | 2018/04/20 | تونس

السيّد عماد الدّين الشريف | مديرا عاما | 2009/05/15* | تونس

• تم تعيينه من قبل الجلسة العامة العادية المنعقدة في 2013/05/24 وتم تجديد المدة النيابية خلال الجلسة العامة العادية المنعقدة في 2016/05/27

تجدر الإشارة إلى أنه في إطار المطابقة مع أحكام القانون البنكي الجديد عدد 48 لسنة 2016 المؤرّخ في 11 جويلية 2016 والمتعلّق بالبنوك والمؤسّسات المالية قرّرت الجلسة العامة غير العادية المنعقدة في 2017/12/06 اعتماد تنقيحات تشريعية خاصة فيما يتعلّق بالفصل بين مهام رئيس مجلس الإدارة ومهام المدير العام. وفي هذا الصدّد قرّر مجلس الإدارة المنعقد في 2018/03/08 تعيين السيّد عبد الوهاب قويدر رئيس مجلس الإدارة والسيّد عماد الدين الشريف مديرا عاما. وقد صادقت الجلسة العامّة العادية المنعقدة في 2018/04/20 على تعيين السيّد عبد الوهاب قويدر خلفا للسيّد عماد الدين الشريف المستقيل وذلك للفترة المتبقية على انعقاد الجلسة العامة العادية التي ستنظر حسابات السنة المالية 2018.

مع العلم وأن السيد عماد الدين الشريف هو رئيس اللجنة التنفيذية للقروض والسادة منجي الحيدري، كمال الحبيبي، صياح ضو، والهادي زرزري هم

أعضاء في هذه اللجنة.

كذلك، السيد الفاضل بن عثمان هو رئيس اللجنة القارة للتدقيق الداخلي والسادة طارق كثيري ومحمد علي بكير هم أعضاء في هذه اللجنة.

أيضا السيد محمد بن زبير هو رئيس لجنة المخاطر والسيدة نور الهدى بن الشيخ والسيد محمد صادق إدريس هم أعضاء في هذه اللجنة.

وفقا لأحكام الفصل 51 من القانون عدد 48 لسنة 2019 المؤرّخ في 11 جويلية 2016 والمتعلّق بالبنوك والمؤسّسات المالية، قرّر مجلس الإدارة

المنعقد في 2018/03/08 إحداث لجنة التعيين والمكافأة التي تتألف من الأعضاء التالية:

السيّد محمّد الصادق إدريس، والسيّد طارق كثيري والسيّد الهادي زرزري.

أم الأعضاء الباقون لمجلس الإدارة، ليس لهم وظيفة في الشركة.

3.2 المراقبة :

مراقبي الحسابات* | العنوان | المدة النيابية

العامة للتدقيق والنصح شركة

مسجلة بهيئة الخبراء المحاسبيين بتونس | 9، ساحة ابن حفص ميتويال فيل 1002 تونس | 2018-2016

ممثلة في شخص السيد منصف شهاب غانمي

CMC-DFKInternational

مسجلة بهيئة الخبراء المحاسبيين بتونس | 2، نهج 7299 المنزه 9 أ المنار تونس | 2018-2016

ممثلة في شخص السيد شريف بن زينة

• تمت تسميته من قبل الجلسة العامة العادية المنعقدة في 2013/05/24 والجلسة العامة العادية المنعقدة في 2016/05/27

3. معلومات خاصة بالإصدار : | 3.3 فترة الإكتتاب والدّفع : | 1053 – تونس وبشبابيك "البنك الوطني

1.3 قرار الإصدار : الفلاحي رؤوس الأموال" وسيط بالبورصة، يُقبل الاكتتاب في هذا القرض ابتداء

مركب المصرفي شارع الطاهر الحداّد ضفاف وافقت الجلسة العامة العادية لشركة اتحاد 2018/09/10 ويختم بدون إعلام مسبق في

البحيرة 1053 تونس. ولدى شركة الأمان الفكتورينغ المنعقدة في 2015/05/22 على أجل أقصاه 2018/11/30 كما يمكن ختم

إصدار قرض أو عدة قروض رقاعية بمبلغ للاستثمار وسيط بالبورصة – شارع محمّد الاكتتاب بدون سابق إعلام بمجرّد الاكتتاب

أقصاه 150 م د في مدة لا تتجاوز 5 سنوات الخامس مبنى بنك الأمان برج "ج" – 1002 كليّا بمبلغ أقصاه 20 0000 000 د.

ومنحت الصلوحيات اللازمة لمجلس الإدارة تونس.

وتقبل مطالب الاكتتاب في حدود السندات

لتحديد خاصيات وطرق إصدار القروض 5.3 هدف الإصدار :

المُصدَرة التي يبلغ أقصاها 200 000 رقعة.

المقررة. وفي هذا الإطار، قرّر مجلس الإدارة

سيخصّص عائدات هذا الإصدار لتحقيق

إثر اجتماعه المنعقد بتاريخ 2018/04/10 | في | صورة | توظيف | بمبلغ | أقل | من

الاستقرار في موارد تمويل الشركة واستبدال إصدار قرضا رقاعيا بمبلغ 20 م د لمدّة 20 000 000 د وبحلول الأجل الأقصى

القروض البنكية الحالية ذات المدى القصيرة خمس (5) سنوات.حسب النسب التالية : للاكتتاب، أي 2018/11/30، يقع التّمديد في

بموارد التمويل المتوسطة المدى. - نسبة متغيّرة : نسبة السوق النقدية + مدةّ الاكتتاب إلى غاية 2018/12/10 مع

6.3 تسمية القرض :"اتحاد الفكتورينغ 2018" %2,5، المحافظة على التاريخ الوحيد للانتفاع بالفوائد.

7.3 نوعية السندات : سندات دين - نسبة قارّة : %8,45. وفي صورة تجاوز هذا التاريخ، يوافق مبلغ

إلاّ أنه ونظرا للتأخر الحاصل في إنجاز هذا | الإصدار المبلغ الفعلي المُجَمَّع من قبل الشركة. | 8.3 شكل الرقاع | : إسمية

الإصدار ونظرا لوضعية سوق الرّقاع، قام 9.3 تصنيف الرقاع: عادية يقع نشر بلاغ بختم الاكتتاب بالنشرتين

مجلس الإدارة المنعقد في 2018/07/24

الرسميتين لهيئة السوق المالية وبورصة 10.3 القانون الذي تخضع له هذه بمراجعة شروط الإصدار المقترح كما يلي :

الأوراق المالية بتونس عند الختم الفعلي السندات :

• المبلغ : 20 م د،

للاكتتاب. مجلة الشركات التجارية كتاب 4 - عنوان 1 - المدّة : 5 سنوات،

• فرع 5 - الباب 3 المتعلق بالرقاع 4.3 المؤسسات المالية المكلفة بتلقي

• نسبة متغيّرة : نسبة السوق النقدية +

الاكتتابات من العموم : 11.3 طريقة وتاريخ تسليم السندات : %2,5،

• نسبة قارّة : %9,25. | تُقبَلُ الاكتتابات والدفوعات في هذا القرض | يتحصل كل مكتتب عند ختم الإصدار على

المشروط بداية من 2018/09/10 بشركة شهادة تحدد عدد الرقاع اللتي يمتلكها 2.3 مبلغ الإصدار :

"المستشارين | الماليين | العرب | وسيط | مسلمة من طرف الوسيط المرخّص له

تبلغ القيمة الإسمية للقرض الرقاعي "إتحاد

الفكتورينغ" ب20 م د مقسما إلى 200.000 | بالبورصة"، الكائن بمبنى "الكرامة" العمارة | والمكلف بالعملية (البنك الوطني الفلاحي

رقعة ذات قيمة إسمية تساوي 100 دينارا. | "أ" حدائق البحيرة II ضفاف البحيرة | - | رؤوس أموال- وسيط بالبورصة).

12.3 سعر الاكتتاب والإصدار وطرق الدفع :

تصدر الرقاع في إطار هذا الإصدار بالتساوي بسعر 100 دينارا للرقعة الواحدة وتدفع كليا عند الاكتتاب.

13.3 تاريخ الانتفاع بالفوائد :

كل رقعة مكتتبة في إطار هذا القرض تخول لحاملها الانتفاع بالفائدة ابتداء من التاريخ الفعلي للاكتتاب والتحرير.

وتُطرَحُ من سعر الاكتتاب في كلّ رقعة الفوائض الجارية ابتداء من التاريخ الفعلي للاكتتاب والتحرير إلى غاية تاريخ ختم الاكتتاب أي 2018/11/30

وحُدّد التاريخ الموحّد للانتفاع بالفائدة بالنسبة لكل الرقاع المصدرة والذي سيقع

اعتماده | عند | التداول | بالبورصة

2018/11/30 أي آخر أجل لختم الاكتتاب وحتى في صورة التمديد في الأجل.

14.3 تاريخ التسديد:

يُسدَّدُ ثمن الرّقاع بالكامل عند الاكتتاب.

15.3 نسبة الفائدة :

تُعرَض رقاع القرض | "إتحاد | الفكتورينغ

2018" تونس 2017" موضوع هذه النشرة بنسب فائدة مختلفة يختار المكتتب إحداها تم ضبطها حسب الأصناف التالية :

الصنف أ : لمدة 5 سنوات بنسبة قارة تساوي %9,25،

الصنف ب : لمدة 5 سنوات بنسبة متغيّرة نسبة السوق النقدية + %2,50، الصنف أ لمدة 5 سنوات

نسبة قارة : نسبة سنوية خامة تساوي %9,25 تُحتسب على القيمة الاسمية المتبقية المستوجَبة من كل رقعة في بداية كل فترة يتم بعنوانها دفع الفوائد.

الصنف ب لمدة 5 سنوات

نسبة متغيرة : نسبة السوق النقدية (المُصرََّح بها من طرف البنك المركزي التونسي) مع إضافة %2,50 خامّة سنويا تُحتسب على القيمة الاسمية المتبقية المستوجبة من كل رقعة في بداية كل فترة يتم بعنوانها دفع الفوائد.

وتساوي هذه النسبة المعدل الجبري لنسب السوق النقدية المُصرَّح بها للاثني عشر شهرا الاخيرة والسابقة لتاريخ دفع الفوائد مع إضافة 250 نقطة أساسية. والاثني عشر شهرا المعنية تبدأ من شهر سبتمبر من سنة ن-1 إلى غاية شهر أوت من السنّة ن.

ولكل مكتتب الحق في اختيار نوع النسبة التي يريدها عند الاكتتاب

16.3 الفوائد :

تدفع الفوائد عند حلول أجلها يوم 30 نوفمبر من كل سنة.

وحُدّد | الاستحقاق | الأخير | للقرض | يوم

2023/11/30 وذلك لكلا الصنفين.

17.3 الاهتلاك والتسديد:

تُستخلص كل الرقاع المصدرة باختلاف أصنافها سنويا ابتداء من السنة الأولى بأقساط متساوية قيمتها عشرون دينارا (20 د) للرقعة الواحدة، أي خمس القيمة الاسمية لكل رقعة. ويسدد آخر قسط من القرض في 2023/11/30 وذلك لكلا الصنفين.

18.3 سعر التسديد : 100 دينارا للرقعة الواحدة.

19.3 الدّفع :

تُدفَع الفوائد ورأس المال المستوجب سنويا عند حلول الأجل يوم 30 نوفمبر من كل سنة.

ويقع تسديد أول قسط للفوائد بتاريخ 2019/11/30 وذلك بالنسبة للصنفين.

يُسَدَّد أول قسط لرأس المال بتاريخ 2019/11/30 وذلك بالنسبة للصنفين

ويتكفّل | المودعين | لديهم | بدفع | الفوائد

وتسديد رأس المال عن طريق التونسية للمقاصة

20.3 نسبة المردود الاكتواري : (اكتتاب بنسبة قارة)

وهي النسبة السنوية التي تساوي، في تاريخ معين، نسبة الفائض للقيمة الحالية للمبالغ المدفوعة والمقبولة. ولا تكون هذه النسبة ذات معنى إلا للمكتتبين الذين يحتفظون برقاعهم إلى آخر تسديد القرض. وتساوي هذه النسبة لهذا القرض %9,25 سنويا. 21.3 الهامش الاكتواري : (اكتتاب بنسبة متغيرة)

يوافق الهامش الاكتواري للقرض ذي النسب المتغيرة الفارق بين نسبة المردود المقدرة والمعدل الاكتواري للمؤشر المرجعي، وتقدر نسبة المردود باعتماد آخر مؤشر مرجعي حتى آخر مدة القرض وذلك لتقييم القصاصات اللاحقة.

ذلك أن معدل نسبة السوق النقدية للإثني عشر شهرا الأخيرة والمنتهية في شهر جويلية 2018 يساوي على سبيل الإشارة %5,845 والذي من المفترض أن يبقى في هذا المستوى خلال كامل مدة القرض، بما يمكن تقدير نسبة المردود السنوي ب %8,345. وعلى هذا الأساس فإن شروط الإصدار والمكافأة تفرز هامشا اكتواريا قدره %2,50 بالنسبة للمكتتب الذي يحتفظ بالرقاع إلى آخر تسديد للقرض.

22.3 المدة الكاملة ومعدّل المدة وامتداد القرض :

المدة الكاملة : 5 سنوات وذلك بالنسبة للصنفين

معدل مدة القرض :

يمثل معدل المدة مجموع سنوات الاستهلاك المرجّحة مضروبة كل منها في التدفقات المالية المسترجعة سنويا ومجموعها مقسوم على القيمة الاسمية للرقعة. وهي مدة الحياة المرجوة للقرض بالنسبة للمكتتب الذي يحتفظ بسنداته إلى غاية الإهتلاك الكلي. حُدِّد معدل هذه المدة ب 3 سنوات للقرض الرقاعي الحالي "اتحاد الفكتورينغ 2018". امتداد القرض (الاكتتاب بنسبة قارة) تقابل المدة رصيد الفترات المرجحة بالقيم المحيّنة للتدفق المجمع (الفوائد وأصل الدين) على سعر الرقعة الحالي. ويُفسرّ امتداد القرض بوحدة الزمن (جزء من السنة) وهي توافق معدّل أجل الحصول على القيمة الحالية.

ويوافق امتداد رقعة ما الفترة التي عند انقضائها لا تتأثر مردوديتها بتغيرات نسب الفائدة.

يساوي امتداد رقاع القرض الحالي 2,382 سنة

23.3 تقييم الإصدار :

منحت وكالة فيتش رايتنغ للتقييم بتاريخ 2018/08/03 العدد "ب ب (تون)" على المدى الطويل للقرض الرقاعي "اتحاد الفكتورينغ 2018".

24.3 التقييم الشركة :

منحت وكالة التقييم فيتش رايتنغ بتاريخ 2017/12/14 لشركة اتحاد الفكتورينغ على السلم الوطني الأعداد التالية :

على المدى الطويل : ب ب (تون)

على المدى القصير : ب (تون)

آفاق : قارّة

25.3 طريقة التوظيف :

يصدر القرض الرقاعي موضوع هذه النشرة عن طريق المساهمة العامة ويكون الاكتتاب فيه مفتوحا لكل شخص طبيعي أو معنوي يهمه ذلك. وتقبل الاكتتابات بشبابيك شركة المستشارين الماليين العرب الكائنة بمبنى الكرامة عمارة "أ" حدائق البحيرة II – ضفاف البحيرة – تونس وبالبنك الوطني الفلاحي لرؤوس الأموال الكائنة بمركب المصرفي شارع الطاهر الحداّد ضفاف البحيرة تونس ، ولدى الأمان للاستثمار وسيط بالبورصة – شارع محمّد الخامس مبنى بنك الأمان برج "ج" – 1002 تونس.

26.3 نظام تمثيل حاملي الرّقاع :

يمكن لحاملي الرّقاع أن يجتمعوا في جلسة خاصة حيث يمكن لهذه الجلسة أن تصدر اقتراح مبدئي حول المسائل المسجلة عند مداولات الجلسة العامة العادية للمساهمين. ويُسجل هذا الاقتراح بمحضر الجلسة العامة للمساهمين. وتعيّن الجلسة الخاصة للمكتتبين أحد ممثلهم لتمثيلهم والدفاع عن مصالح حاملي الرّقاع. وتُطبّق أحكام الفصول 327 و355 إلى الفصل 365 من مجلة الشركات التجارية على الجلسة الخاصة لحاملي الرّقاع وممثلهم ويمكن لهذا الأخير تمثيلهم لدى المحاكم المختصة.

27.3 النظام الجبائي للسندات :

تخضع الفوائد السنوية لرقاع هذا القرض إلى الخصم من المورد الذي وضعه القانون أو يمكن أن يضعه على عاتق الذوات الطبيعية أو المعنوية.وفي الوضعية الحالية للقانون الجاري به العمل، وإثر توحيد نسب الخصم من المورد على مداخيل رؤوس الأموال المنقولة بمقتضى القانون رقم 96-113 المؤرخ في 1996/12/30 والمتعلق بقانون المالية لميزانية التصرف لسنة 1997، تخضع الفوائد حاليا لخصم من المورد بنسبة موحدة تُقدّر ب %20 . وهذا الخصم نهائي وغير قابل

للإرجاع | بعنوان | مداخيل | الرقاع | على

الأشخاص المعنويين غير الخاضعين للضريبة على الشركات أو المعفيين منها كليا بمقتضى التشريع الجاري به العمل.

وطبقا للفصل 39 من مجلّة الضرّيبة على دخل الأشخاص الطّبيعيين والضرّيبة على الشرّكات، والمنقح بمقتضى الفصل 13 من قانون المالية لسنة 2017، تطرح من أساس الضرّيبة الفوائض التي يتحصل عليها المطالب بالضريبة خلال السنة بعنوان الحسابات الخاصة للادخار المفتوحة لدى البنوك أو لدى صندوق الادخار الوطني التونسي أو

بعنوان القروض الرقاعية التي يتم إصدارها ابتداء من غرة جانفي 1992 وذلك في حدود مبلغ سنوي يساوي (5000 د) على أن لا يتجاوز هذا الطرح (3000 د) بالنسبة للفوائض المتأتية من الحسابات الخاصة للادخار المفتوحة لدى البنوك ولدى صندوق الادخار الوطني التونسي.

28.3 الوسيط بالبورصة المرخّص له والمكلّف من طرف الشرّكة المصدرة لمسك دفتر حاملي السندات :

يقوم البنك الوطني الفلاحي رؤوس أموال وسيط بالبورصة، بإعداد وتسليم شهادات الحاملة لعدد الرقاع، ومسك دفاتر حاملي رقاع القرض الرقاعي "اتحاد الفكتورينغ 2018" وذلك طيلة مدة القرض.

وتنصّ الشهادة المسلمة لكل مُكتتب على الصنف المختار، ونسبة الفائدة والكمية التي اقتناها.

29.3 سوق السندات :

توجد سندات من نفس الصنّف يتم تداولها في السوق الرقاعية لبورصة تونس، ولا توجد سندات صادرة عن المصدر مدرجة بالبورصة في الخارج.

تتعهد شركة اتحاد الفكتورينغ حال ختم الاكتتاب في هذا القرض بتكليف الوسيط بالبورصة المستشارون الماليون العرب بتقديم طلب لإدراج رقاع القرض "إتحاد الفكتورينغ 2018" المكتتبة بالسوق الرقاعية لبورصة الأوراق المالية بتونس.

30.3 تكفل التونسية للمقاصة بالسندات : تتعهد شركة اتحاد الفكتورينغ عند ختم اكتتاب القرض الرقاعي "اتحاد الفكتورينغ 2018" بالقيام بالإجراءات اللازمة لدى التونسية للمقاصة لتتكفل هاته الأخيرة بالرقاع المكتتبة.

31.3 المحكمة المختصة في حالة نزاع : في صورة وقوع أي نزاع نتيجة لإصدار أو دفع أو تسديد هذا القرض، فهو من مشمولات محكمة تونس 1 دون غيرها.

32.3 الخطر المتعلق بإصدار هذا القرض الرقاعي :

وفق القواعد | التصرف | الحذر المنظمة

لمؤسسات القرض التي تستوجب الملائمة بين الموارد والاستعلامات المتعلقة بها، فإن الاكتتاب بنسبة فائدة مرتبطة بنسبة السوق النقدية من شأنها أن تعرض المؤسسة لتحمل مخاطر نسبة الفائدة باعتبار أن الاستعلامات قد تم منحها بنسبة فائدة قارة. وفي مقابل ذلك فإن الاكتتاب بنسبة قارّة من شأنه يعرّض

المؤسّسة لتحمّل مخاطر النسب في حالة أن بعض الاستعمالات قد تم منحها بنسب مرتبطة بنسبة السوق النقدية.

إن نشرة المتعلقة بهذا الإصدار متكونة من مذكرة العملية مصادق عليها من قبل هيئة السوق المالية، من الوثيقة المرجعية "اتحاد الفكتوريغ 2018" مسجلة لدى هيئة السوق المالية ومن القوائم المالية الوسيطة للمصدر المقفلة بتاريخ 2018/06/30، لكل توظيف يتم بعد 2017/08/31.

مذكرة العملية والوثيقة المرجعية "إتحاد الفكتورينغ 2018" موضوعتان على ذمة العموم دون مقابل بمقر شركة اتحاد الفكتورينغ عمارة النور - المركز العمراني الشمالي - 1004 تونس، بمقر شركة

المستشارين | الماليين | العرب | وسيط

بالبورصة، مبنى الكرامة العمارة "أ" حدائق البحيرة 2 ضفاف البحيرة - 1053 تونس بمقر البنك الوطني الفلاحي لرؤوس الأمو الوسيط بالبورصة - مركب "البنكي" شارع الطاهر حداد ضفاف البحيرة - 1053-

تونس، | وبمقر | أمان | للاستثمار | وسيط

بالبورصة – شارع محمّد الخامس مبنى بنك الأمان البرج "ج" – 1002 تونس وعلى

موقع | الأنترنات | لهيئة | السوق | المالية

www.cmf.org.tn.