النشرة القانونية

النشرة القانونية

الشركة التونسية للإيجار المالي والفكتورينغ

شركة خفية الاسم رأس مالها : 54.000.000 دينار

المقر الاجتماعي : المنطقة العمرانية الشمالية، شارع الهادي الكراي، 1082 المهرجان

المعرف الوحيد : 0031440 S

تحصلت الشركة التونسية للإيجار المالي على علامة "ب ب ب" على المدى الطويل وعلى علامة "ف3" على المدى القصير من قبل وكالة التقييم "فيتش رايتنغز" بتاريخ 25 اوت 2020

القرض الرقاعي " الشركة التونسية للإيجار المالي والفكتورينغ 1-2021 "

بمبلغ قدره 25.000.000 دينار يمكن زيادته إلى 40.000.000 دينار للاكتتاب العام.

سعر الإصدار: 100 دينار

ينقسم القرض إلى صنفين بيانه كما يلي :

الصنف | المدة | نسبة الانتفاع | الاهتلاك

مستقر من السنة الأولى إلى السنة

صنف أ | 5 سنوات | 9.70 أو نسبة السوق+2.75

الخامسة

تحصل هذا الاصدار على علامة "ب ب ب " (تونس) من قبل وكالة التقييم "فيتش رايتنغس" بتاريخ 12 فيفري 2021.

1. معلومات عامة حول الشركة التونسية للإيجار المالي والفكتورينغ :

1.1 التسمية والمقر الرئيسي : الشركة التونسية للإيجار المالي والفكتورينغ – شركة خفية الاسم، المنطقة العمرانية الشمالية، شارع الهادي كراي، 1082 تونس المهرجان.

الهاتف : 70 132 000

الفاكس : 71 236 625

2.1 الشكل القانوني والتشريع الخاص المعمول به : الشركة التونسية للإيجار المالي والفكتورينغ شركة خفية الاسم تخضع للقانون عدد 48 لسنة 2016 المؤرخ في 11 جويلية 2016 والمتعلق بالبنوك والمؤسسات المالية كما تخضع لأحكام قانون المالية 70-2007 المؤرخ 27 ديسمبر 2007 المتعلق بعام 2008 الذي ألغى وتعديل الأحكام القديمة المتعلقة بالإيجار كما هو منصوص عليه في القانون عدد 89 لسنة 1989 و90-94 المؤرخ 26 يوليو 1994 المتعلقة بالتأجير.

3.1 تاريخ التأسيس والمدة : أسست الشركة في 8 أكتوبر 1984 لمدة 99 سنة.

4.1 غرض الشركة : تهدف الشركة أساسا إلى:

القيام بعمليات الكراء والإيجار المالي الخاصة بالموجودات المادية وغير المادية في القطاع الصناعي أو المهني.

عمليات الفكترة المحلية، للإيراد والتصدير.

وبصفة عامة جميع العمليات المالية والصناعية والتجارية الخاصة بالموجودات المادية وغير المادية المتعلقة بطريقة مباشرة أو غير مباشرة بهدف الشركة.

5.1 السنة المالية : من غرة جانفي إلى 31 ديسمبر

6.1 الجنسية : تونسية

7.1 رأس المال : 54.000.000 دينار مقسم إلى 10.800.000 سهم تبلغ القيمة الاسمية للسهم الواحد 5 دنانير.

8.1 النظام الجبائي : القانون العام وخاصة القانون عدد 90 لسنة 1994 المؤرخ في 26 جويلية 1995 المتعلق بالأحكام الجبائية الخاصة بالإيجار المالي. والقانون عدد 98 لسنة 2000 المؤرخ في 25 ديسمبر 2000 والمتعلق بقانون المالية لسنة 2001 والذي نص على خصم الإهتلاكات المالية عوضا عن الإهتلاكات العادية بالنسبة إلى شركات الإيجار المالي والقانون عدد 70 لسنة 2007 المؤرخ في 27 ديسمبر 2007 المتعلًق بقانون المالية لسنة 2008 والذي نص على توقيف العمل بطرح الاهتلاكات المالية بالنسبة للمؤسسات التي تتعاطى نشاط الايجار المالي والمتعلقة بالتجهيزات والمعدات والعقارات المستغلّة في إطار العقود المبرمة بداية من غرة جانفي 2008.

9.1 المعرف الوحيد : 0031440 S

10.1 المقر الذي يقع فيه الاطلاع على وثائق الشركة: المنطقة العمرانية الشمالية، شارع الهادي الكراي، 1082 تونس المهرجان. 11.1 المسؤول المكلف بالإعلام وبالعلاقات مع المساهمين وحاملي الرقاع وهيئة السوق المالية والبورصة وشركة المقاصة : السيد حسان معلول – مسؤول مراقبة التصرف للشركة التونسية للإيجار المالي والفكتورينغ.

2. أجهزة الإدارة والمراقبة :

1.2 أعضاء مجلس الإدارة :

الاسم واللقب أو التسمية | ممثل من قبل | الصفة | مدة المهام | العنوان

السيد أحمد عبد الكافي | نفسه | رئيس | 2020-2018 | تونس

السيد كريم بن يدر | نفسه | عضو مجلس إدارة | 2020-2018* | تونس

بنك الأمان | محرز الرياحي | عضو مجلس إدارة | 2020-2018 | تونس

شركة PARTNER INVESTMENT | ثامر قوبعة | عضو مجلس إدارة | 2020-2018 | تونس

تأمينات كومار | لطفي بلحاج قاسم | عضو مجلس إدارة | 2020-2018 | تونس

شركة بارينان PARENIN | حليم بن يدر | عضو مجلس إدارة | 2020-2018 | تونس

شركة PGI | وسيم بن يدر | عضو مجلس إدارة | 2020-2018 | تونس

السيد رشاد الحرشاني | نفسه | عضو مجلس إدارة | 2020-2018 | تونس

السيدة آمنة العلاني٭٭ | نفسه | عضو مجلس إدارة | 2020-2018 | تونس

السيد مهدي تمرزيست | نفسه | عضو مجلس إدارة | 2020-2018 | تونس

السيد أحمد بن جمعة ٭٭٭ | نفسه | عضو مجلس إدارة | 2020-2018* | تونس

السيد أحمد بن غازي ٭٭ | نفسه | عضو مجلس إدارة | 2020-2018* | تونس

٭ وقع تعيينهم عن طريق الجلسة العامة العادية المنعقدة بتاريخ 2018/04/27

٭٭ عضو مستقل

٭٭٭ عضو ممثل للمساهمين الصغار

2.2 وظيفة أعضاء أجهزة الإدارة والتسيير في الشركة :

الاعضاء | الوضيفة في الشركة | بداية المهمة | العنوان

السيد أحمد عبد الكافي ٭ | رئيس مجلس الإدارة | 2003/05/23 | تونس

السيد كريم بن يدر ٭٭ | نائب رئيس مجلس الإدارة | 2018/04/27 | تونس

السيد هشام الزغل ٭٭٭ | المدير العام | 2017/05/01 | تونس

السيد منير القليبي ٭٭٭ | المدير العام المساعد | 2017/08/22 | تونس

السيدة سلوى عرب ٭٭٭ | المدير العام المساعد | 2017/12/22 | تونس

٭ أعيد انتخابه من طرف مجلس إدارة 2018/04/27

٭٭ عين من مجلس إدارة 2018/04/27

٭٭٭ نيابة مجددة من طرف مجلس إدارة 2020/03/31

وتجدر الإشارة إلى ان اللجان المختلفة تتكون على النحو التالي :

لجنة مراجعة الحسابات :

• السيد أحمد بن غازي* (رئيس)

• السيد وسيم بن يدر

• السيد محرز الرياحي

لجنة المخاطر :

• السيدة آمنة العلاني (رئيسة)

• السيد لطفي بلحاج قاسم

• والسيد أحمد بن جمعة*

اللجنة التنفيدية للائتمانات :

• السيد حليم بن يدر*

• السيد رشاد الحرشاني

• السيد وسيم بن يدر

لجنة المكافآت :

• السيد وسيم بن يدر

• السيد لطفي بلحاج قاسم

٭ عين من مجلس إدارة 2018/04/27

٭٭ عين من مجلس إدارة 2019/03/29

3.2 أجهزة المراقبة :

الاسم أو التسمية | العنوان | مدة المهام

عمارة EY شارع الأرض، المركز العمراني الشمالي 1003

شركة ERNST & YOUNG

تونس 2020-2018*

ويمثّلها السيد فهمي العورين

الهاتف : 70 749 111 الفاكس : 70 749 045

شركة

عمارة Illiade نهج بحيرة أوبيرة، ضفاف البحيرة 1053

MS Louzir membre de Deloitte

تونس 2020-2018

Touche Tohmatsu Limited

الهاتف : 36.400.900

ويمثّلها السيدة سنيا الكتاري الوزير

• تجديد مهمة مقررة من قبل الجلسة العامة العادية المنعقدة بتاريخ 2018/04/27.

٭٭ وقع تعيينها من قبل الجلسة العامة العادية المنعقدة بتاريخ 2018/04/27.

3. معلومات عامة حول الإصدار : | تحديد مدة القرض التي تتراوح بين 5 و10 | 2.3 مبلغ الإصدار : تبلغ قيمة القرض

1.3 القرارات التي رخصت لإصدار | سنوات ونسب الفائدة التي تتراوح بين نسبة | الرقاعي " الشركة التونسية للإيجار المالي

القرض الرقاعي : | السوق النقدية + 2.00 | خام سنويا

والفكتورينغ 1-2021" 25 مليون دينار ونسبة السوق النقدية + 3.00 خام

قررت الجلسة العامة العادية في اجتماعها مقسمة إلى 250.000 رقعة يمكن زيادته إلى سنويا بالنسبة للنسبة المتغيرة وتتراوح بين

المنعقدة يوم 26 جوان 2020 المصادقة على | 8.5 | و11.5 | خام سنويا بالنسبة للنسبة | 40 مليون دينار مقسمة إلى 400.000 رقعة

إصدار قرض أو عدة قروض رقاعية بمبلغ | القارة. | تبلغ قيمتها الاسمية 100 دينار.

جملي لا يتجاوز 100 مليون دينار وذلك في 3.3 مدة الاكتتاب والتسديد: فترة لا تتجاوز السنتين. كما منحت السلطات كما طلب مجلس الإدارة من الإدارة العامة

الكاملة لمجلس الإدارة لتحديد المبالغ | تحديد النسبة والمدة قبيل عملية الإصدار | تفتح الاكتتابات الخاصة بهذا القرض انطلاقا

وخاصيات وشروط إصدار هذه القروض. | وذلك بالأخذ بعين الاعتبار وضعية السوق. | من يوم 2021/03/02 ويقع غلقها دون سابق

كما قرر مجلس الإدارة المنعقد بتاريخ 14 | لهذا الغرض حددت الإدارة العامة مدة | إعلام وفي أجل أقصاه يوم 2021/04/15.

ديسمبر 2020إصدار قرض رقاعي تبلغ قيمته | القرض ونسب الفائدة كما يلي : | يمكن غلق الاكتتابات دون سابق إعلام في

25 مليون دينار يمكن زيادته إلى 40 مليون | - 5 سنوات ونسبة السوق النقدية + 2.75 | حال الاكتتاب النهائي لمبلغ الإصدار الأقصى

دينار. وقد تم تحديد شروط الإصدار مع | خام سنويا و/أو 9.70 خام سنويا. | الذي يقدر ب 40.000.000 دينار.

في صورة اكتتاب مبلغ أكبر أو مساو ل25.000.000 دينار في تاريخ غلق مدة الاكتتاب، أي 2021/04/15، يتم غلق الاكتتابات في هذا القرض ويصبح مبلغ الإصدار المبلغ الفعلي الذي وقع جمعه من طرف الشركة في ذلك التاريخ.

في صورة اكتتاب مبلغ اصغر من 25.000.000 دينار تاريخ غلق مدة الاكتتاب، أي 2021/04/15، يتم التمديد في مدة الاكتتابات الى غاية 2021/04/30 مع الحفاظ على تاريخ الانتفاع بالفوائد. في صورة فوات أجل الاكتتاب يصبح مبلغ الإصدار المبلغ الفعلي الذي وقع جمعه من طرف الشركة. وسيصدر إعلام في الاختتام في النشريات الرسمية لهيئة السوق المالية ولبورصة الأوراق المالية بتونس إثر الختم الفعلي للاكتتاب. 4.3 المؤسسات المالية المكلفة بقبول الاكتتابات العمومية :

تودع الاكتتابات والدفوعات انطلاقا من يوم 2021/03/02 سواء بشبابيك الشركة التونسية للأوراق المالية (المقر الإجتماعي ونهج القدس والمرسى وضفاف البحيرة 2 ونابل وقليبية وسوسة والمنستير وصفاقس وجربة) أو لدى وسطاء البورصة.

5.3 هدف الإصدار :

إن الشركة التونسية للإيجار المالي والفكتورينغ وبحكم صبغتها كشركة اقتراض، فإنها مدعوة إلى تعبئة الموارد الضرورية لتمويل إسهامها في الاقتصاد. وفي هذا السياق فإن هذا الإصدار الرقاعي سيتيح للشركة تمويل نشاطها وإعادة هيكلة قروضها وتمكينها من مصدر تمويل يتماشى وطبيعة تدخلاتها ولاسيما في مجال مدة التسديد. تقدم الشركة التونسية للايجار المالي والفكتورينغ عمليات افراج تبلغ 330 مليون دينار. وسيتم تمويل هذه العمليات بمبلغ قدره 40 مليون دينار عن طريق قروض رقاعية و 91.5 مليون دينار عن طريق قروض بنكية وبواسطة دفع قروض خارجية ممنوحة خلال السنوات المنقضية.

6.3 صنف السندات : سندات قرض

7.3 شكل الرقاع : رقاع اسمية

8.3 نوع الرقاع : عادية

9.3 القانون الذي أُحدثت بمقتضاه الرقاع :

مجلة الشركات التجارية، الكتاب الرابع، العنوان الأول، الفرع الخامس، الباب الثالث المتعلق بالرقاع.

10.3 طريقة وتاريخ تسليم السندات: يتحصل كل مكتتب عند ختم الإصدار على شهادة تحدد عدد الرقاع اللتي يمتلكها مسلمة من طرف الوسيط بالبورصة المكلف بالعملية (الشركة التونسية للايجار المالي والفكتورينغ).

11.3 سعر الإصدار وطريقة الدفع والاكتتاب :

سيتم إصدار السندات المكتتب بها بموجب هذا الإصدار على قدم المساواة، أي 100 دينار للسند الواحد، وتدفع بالكامل في وقت الاكتتاب

12.3 تاريخ الانتفاع بالفوائد:

يتم الانتفاع بالفوائد انطلاقا من التاريخ الفعلي للاكتتاب والتحرير، إلا أنه وقع إقرار تاريخ موحد للانتفاع بالفوائد، وهو التاريخ الأقصى لغلق الاكتتاب الخاص بهذا القرض، ليتم التسعير بالبورصة على أساسه. كما سيقع احتساب الفوائد الجارية ابتداء من تاريخ الاكتتاب الفعلي إلى التاريخ الأقصى لغلق الاكتتاب وهو يوم 2021/04/15

13.3 تاريخ الدفع : عند الاكتتاب

14.3 نسبة الفائدة :

للمكتتب في القرض الرقاعي "للشركة التونسية للإيجار المالي والفكتورينغ 2021- 1" الاختيار بين نسب فائدة

• فئة بمدة 5 سنوات

نسبة متغيرة : نسبة السوق النقدية (المصرح بها من طرف البنك المركزي التونسي) مع إضافة %2.75 خام سنويا يحتسب على القيمة الاسمية المتبقية من كل رقعة في بداية كل فترة يتم بعنوانها دفع الفوائد. وتساوي هذه النسبة المعدل الجبري لنسب السوق النقدية المصرح بها للإثني عشر شهرا الأخيرة والسابقة لتاريخ دفع الفوائد مع إضافة 275 نقطة أساسية. الإثني عشر شهرا المعنية تبدأ في شهر افريل من السنة "ن-1" وتنتهي في شهر مارس من السنة "ن".

نسبة قارة تقدر ب % 9.70 خام سنويا تحتسب على القيمة الاسمية المتبقية من كل رقعة في بداية كل فترة يتم بعنوانها دفع الفوائد.

15.3 الفائدة :

سيتم تسديد الفوائد يوم 15 افريل من كل سنة. آخر أجل لتسديد الفوائد سيتم يوم 2026/04/15.

16.3 اهتلاك وتسديد القرض ألرقاعي : سيقع اهتلاك الرقاع سنويا على أساس 20 دينار عن الرقعة أي خمس القيمة الاسمية. سيتم اهتلاك إجمالي القرض يوم 2026/04/15.

17.3 ثمن التسديد: يبلغ ثمن التسديد 100 دينار تونسي عن الرقعة الواحدة.

18.3 التسديد: يتم تسديد الفوائد واسترجاع رأس المال عند حلول الأجل السنوي الموافق ليوم 15 افريل من كل سنة. وسيتم التسديد الأول للفوائد يوم 2022/04/15 واسترجاع القسط الأول لرأس المال يوم 2022/04/15.

كما تتم عملية تسديد الفوائد واسترجاع رأس المال لدى الوسطاء وعن طريق الشركة التونسية بين المهنيين للمقاصة وإيداع الأوراق المالية.

19.3 نسبة المردودية الإكتوارية والهامش الإكتواري :

• المردودية الإكتوارية – اكتتاب بنسبة قارة :

هي النسبة السنوية التي تساوي في تاريخ معين نسبة الفائض للقيمة الحالية للمبالغ المدفوعة والمقبولة وهو ما يساوي بالنسبة لهذا القرض % 9.70 سنويا. ولا تكون هذه النسبة ذات معنى إلا للمكتتبين الذين يحافظون على رقاعهم إلى آخر تسديد.

• الهامش الإكتواري – اكتتاب بنسبة متغيرة :

يوافق الهامش الاكتواري للقرض ذي النسب المتغيرة الفارق بين نسبة المردود المقدرة والمعادل الاكتواري للمؤشر المرجعي. وتُقدر نسبة المردودية باعتماد آخر مؤشر مرجعي حتى آخر مدة القرض وذلك لتقييم القصاصات اللاحقة.

ذلك أن آخر معدل لنسبة السوق النقدية المعروف للإثني عشر شهرا الأخيرة والمنتهية في شهر جانفي 2021 قد بلغ % 6.722 والذي من المفترض أن يبقى في هذا المستوى خلال كامل مدة القرض بما يمكّن تقدير نسبة المردود السنوي ب % 9.472 وعلى هذا الأساس، فإن شروط الإصدار والمكافأة تفرز هامشا إكتواريا قدره %2.75 بالنسبة للمكتتب الذي يحتفظ بالرقاع إلى آخر تسديد للقرض.

20.3 مدة ومتوسط مدة القرض :

المدة الجملية : تطرح رقاع "الشركة التونسية للإيجار المالي والفكتورينغ 1-2021" على مدة 5 سنوات.

معدل مدة القرض : يمثل معدل مدة القرض مجموع سنوات الاهتلاك مضروبة كل منها في التدفقات المالية المسترجعة سنويا ومجموعها مقسوم على القيمة الاسمية الذي يحتفظ بسنداته إلى غاية الاهتلاك الكلي. وهذه المدة بالنسبة للقرض الحالي تساوي 3 سنوات. الإمتداد (الاكتتاب بالنسبة القارة) :

يقابل الإمتداد جملة الفترات المعدلّة بالقيم المحينة للأموال التي سيتم ضبطها (أصلا وفائضا). ويمكن التعبير عن الإمتداد عن طريق وحدات زمنية (أجزاء زمنية) وممثَلة لمعدل مدة لاسترجاع القيمة الحالية.وإمتداد الإلتزام يقابل الفترة التي يعدها لا تتأثر مردوديته بتغيير نسبة الفائدة.

وتساوي مدة الرقاع في القرض الحالي 2.669 سنة

21.3 الضمان :

هذا القرض لا يذكر الضمان.

22.3 طريقة التوظيف :

يعرض القرض الرقاعي موضوع هذه النشرة للاكتتاب العام. ويمكن لكل شخص طبيعي أو معنوي الاكتتاب في هذا القرض بالاتصال بشبابيك الشركة التونسية للأوراق المالية (المقر الإجتماعي ونهج القدس والمرسى وضفاف البحيرة 2 ونابل وقليبية وسوسة والمنستير وصفاقس وجربة) أو أي وسيط بالبورصة.

23.3 التقييم :

تقييم القرض :

تحصل القرض الرقاعي الشركة التونسية للإيجار المالي والفكتورينغ 1-2021 على علامة ب ب ب على المدى الطويل من قبل وكالة التقييم "فيتش رايتنغس" بتاريخ 12 فيفري 2021.

تقييم الشركة :

بتاريخ 25 اوت 2020 ، أكدت الوكالة العالمية للتصنيف "فيتس رايتنغس " FITCH[ [RATINGS الملاحظات التي قامت بمنحها على الصعيد الوطني للشركة التونسية للإيجار المالي على مستوى "ب ب ب تونس" وذلك على المدى الطويل مع وضعية مستقرة "ف 3 تونس" للملاحظات على المدى القصير.

إن علامة "ب.ب.ب" "BBB" تتطابق حسب سلّم التقييم "فيتش رايتنغس" مع الديون التي تكون فيها القدرة على التسديد في التاريخ والساعة للأصل والفوائد مناسبة بالمقارنة مع المؤسسات الأخرى المصدرة للديون في البلاد. إلا أن التطور غير المناسب لعوامل الإستغلال أو للظروف الاقتصادية والمالية يمكن أن يؤثر على هذه القدرة على التسديد على مستوى أكبر مما هو عليه بالنسبة للديون المدرجة في أصناف عليا. وتمثل العلامات + أو – فوارق في درجات الجودة.

تلتزم "الشركة التونسية للإيجار المالي" بمواصلة تقييمها طيلة مدة القرض. وذلك لضمان وجود المعلومة بصفة مستمرة لفائدة المكتتبين حول الوضعية المالية للشركة. كما تتعهد كذلك بإجراء نشرة مالية على الأقلّ مرة في السنة.

24.3 تنظيم تمثيل حاملي الرقاع :

يمكن لحاملي الرقاع أن يجتمعوا في جلسة عامة خاصة بهم تكون قادرة على إصدار إعلام مسبق يتضمن المسائل المدرجة بسجل مداولات الجلسة العامة العادية للمساهمين. ويرفق هذا الإعلام بمحضر الجلسة العامة للمساهمين.

تقوم الجلسة العامة الخاصة لحاملي الرقاع بتعيين أحد أعضاءها لتمثيل مصالح حاملي الرقاع والدفاع عنها.

وتنطبق أحكام الفصول 327 و355 إلى 365 من مجلّة الشركات التجارية على الجلسة العامة الخاصة لحاملي الرقاع وعلى ممثل تلك الجلسة العامة الخاصة.

ويمتلك ممثّل الجلسة العامة الخاصة لحاملي الرقاع صفة تمثيلها أمام المحاكم.

25.3 النظام الجبائي :

تخضع الفوائد السنوية الناتجة عن هذا القرض إلى الخصم من المورد الذي يضبطه القانون أو قد يضبطه لاحقا بالنسبة للأشخاص المعنويين أو الطبيعيين.

وطبقا للقوانين الجاري بها العمل حاليا، وعلى إثر توحيد نسب الخصم على عائدات رؤوس الأموال المنقولة كما هو منصوص عليه في القانون عدد 113 لسنة 1996 المؤرخ في 30 ديسمبر 1996 والمتعلق بقانون المالية لسنة 1997، تخضع الفوائد إلى خصم من المورد بنسبة موحدة تساوي %20. وهذا الخصم نهائي وغير قابل للاسترداد على عائدات الرقاع الراجعة للأشخاص المعنويين غير الخاضعين للضريبة على الشركات أو المعفيين كليا من الأداء بمقتضى القانون الجاري به العمل.

وطبقا للمادة 39 من مجلة الضريبة على دخل الاشخاص الطبيعيين والضريبة على الشركات التي تم تحويرها بالمادة 13 من قانون المالية 2017، تخصم من القاعدة الجبائية الفوائد التي يتحصل عليها دافع الضرائب خلال السنة بعنوان الحسابات الخاصة للإدخار المفتوحة لدى البنوك أو لدى الصندوق الإدخار القومي التونسي أو بعنوان القروض الرقاعية في حدود خمسة آلاف دينار (5000 دينار) دون أن يتجاوزهذا المبلغ ثلاثة آلاف دينار (3000 دينار) بالنسبة للفوائض المتأتية من الحسابات الخاصة للإدخار المفتوحة لدى البنوك ولدى صندوق الإدخار القومي التونسي.

26.3 مسك حسابات الأوراق المالية : تتولى الشركة التونسية للأوراق المالية، الوسيط لدى البورصة، خلال مدة القرض الرقاعي، بإعداد وتسليم البطاقات وكل الخدمات المالية المتعلقة بالرقاع التابعة لقرض "الشركة التونسية للإيجار المالي والفكتورينغ 1-2021 ". وتتضمن الشهادة

التي يتم تسليمها إلى كل مكتتب نسبة الفائدة التي اختارها المكتتب وعدد الرقاع المكتتبة. 27.3 سوق السندات :

يتم تداول سندات المصدر من نفس النوع بالسوق الرقاعية لبورصة الأوراق المالية بتونس. هذا ولا توجد سندات من نفس النوع يتم تداولها بأسواق السندات الأجنبية. إثر غلق عمليات الاكتتاب ستكلف الشركة التونسية للإيجار المالي والفكتورينغ الوسيط بالبورصة للقيام بطلب إدراج الرقاع التي تم اكتتابها ضمن السوق الرقاعية لبورصة الأوراق المالية بتونس.

28.3 التعهد من طرف الشركة التونسية بين المهنيين للمقاصة وإيداع الأوراق المالية :

بمجرد ختم الاكتتاب للقرض الرقاعي" الشركة التونسية للإيجار المالي والفكتورينغ 1-2021 "، تتعهد الشركة التونسية للإيجار المالي بطلب تعهد الرقاع المكتتبة من طرف الشركة التونسية بين المهنيين للمقاصة وإيداع الأوراق المالية.

29.3 المحاكم المختصة في حالة نزاع : يقع اللجوء إلى محكمة تونس1 المختصة وحدها لفض كل النزاعات المتعلقة بإصدار وتسديد واستيفاء هذا القرض.

30.3 المخاطر المتعلقة بإصدار هذا القرض الرقاعي :

وفقا للقواعد التحوطية التي تحكم مؤسسات القرض، والتي توجب توازنا بين الموارد واستعمالاتها، فإن الاكتتاب بنسبة متغيرة بإمكانه أن يحمل الشركة خطر نسبة الفائدة عندما تعطى عمليات الإيجار المالي بنسب قارة وكذلك الاكتتاب بنسبة قارة بإمكانه أن يحمل الشركة خطر نسبة الفائدة عندما تعطى عمليات الإيجار المالي بنسب متغيرة.

تتكون النشرة الخاصة بهذا الاصدار الرقاعي من المذكرة العملية الخاصة بالقرض الرقاعي "الشركة التونسية للإيجار المالي والفكتورينغ قرض رقاعي 1-2021" والوثيقة المرجعية المسجلة من طرف هيئة السوق المالية بتاريخ 19 اكتوبر 2020 تحت رقم 20/005 ومؤشرات الثلاثي الأول من سنة 2021 لكل اكتتاب يكون بعد 20 أفريل 2021 .

هذا وقد تم وضع كل من هذه المذكّرة العملية والوثيقة المرجعية على ذمة العموم ودون أي مقابل بمقر الشركة التونسية للأوراق المالية الكائن مقرها بعمارة إنتقرا – المركز العمراني الشمالي وبفروعها )الكائنة بالمقر الاجتماعي ونهج القدس والمرسى وضفاف البحيرة 2 ونابل وقليبية وسوسة والمنستير وصفاقس وجربة( ، 1082 تونس مهرجان، ولدى جميع الوسطاء في البورصة وعلى موقع الواب لهيئة السوق المالية : www.cmf.tn

مؤشرات الثلاثي الأول من سنة 2021 سيتم نشرها على لوحة الإعلانات الرسمية لهيئة السوق المالية وعلى موقع الواب في موعد لا يتجاوز 20 أفريل 2021.