النشرة القانونية

النشرة القانونية

الشركة | التونسية | للإيجار | المالي

و الفكتورينغ

شركة | خفية | الاسم | رأس | مالها

54.000.000 دينار

المقر الاجتماعي: المنطقة العمرانية الشمالية، شارع الهادي الكراي، 1082 المهرجان

المعرف الوحيد: 0031440 S

تحصلت الشركة التونسية للإيجار المالي والفكتورينغ على علامة "ب ب ب" على المدى الطويل وعلى علامة "ف3" على المدى القصير من قبل وكالة التقييم "فيتش رايتنغس"

بتاريخ 20 جويلية 2021.

نشرة قانونية موضوعة على ذمة العموم بمناسبة الإصدار والمصادقة على القرض الرقاعي المشروط

" الشركة التونسية للإيجار المالي والفكتورينغ قرض رقاعي مشروط 2021" بمبلغ قدره 15.000.000 دينار يمكن زيادته إلى 20.000.000 دينار للاكتتاب العام.

سعر الإصدار: 100 دينار

ينقسم القرض كما يلي:

المدة | نسبة الانتفاع | الاهتلاك

5 سنوات | 9,80 أو نسبة السوق المالية +3.00 | مستقر من السنة الأولى إلى السنة الخامسة

تحصل هذا الاصدار على علامة "ب ب +" (تونس) من قبل وكالة التقييم "فيتش رايتنغس" بتاريخ 25 اوت 2021.

1. معلومات عامة حول الشركة التونسية للإيجار المالي و الفكتورينغ:

1.1 التسمية والمقر الرئيسي: الشركة التونسية للإيجار المالي و الفكتورينغ – شركة خفية الاسم، المنطقة العمرانية الشمالية، شارع الهادي كراي، 1082 تونس المهرجان.

الهاتف: 70 132 000

الفاكس: 71 236 625

2.1 الشكل القانوني والتشريع الخاص المعمول به: الشركة التونسية للإيجار المالي شركة خفية الاسم تخضع للقانون عدد 65 لسنة 2001 المؤرخ في 10 جويلية 2001 والمتعلق بمؤسسات الإقراض كما تم تنقيحه بالقانون عدد 19 لسنة 2006 المؤرخ في 2 ماي 2006. وتخضع الشركة أيضا إلى مقتضيات القانون عدد 89 لسنة 1994 والقانون عدد 90 لسنة 1994 المؤرخين في 26 جويلية 1994 والمتعلقين بالإيجار المالي

3.1 تاريخ التأسيس والمدة: أسست الشركة في 8 أكتوبر 1984 لمدة 99 سنة.

4.1 غرض الشركة: تهدف الشركة أساسا إلى:

القيام بعمليات الكراء و الإيجار المالي الخاصة بالموجودات المادية وغير المادية في القطاع الصناعي أو المهني.

عمليات الفكترة المحلية، للإيراد والتصدير.

وبصفة عامة جميع العمليات المالية والصناعية والتجارية الخاصة بالموجودات المادية وغير المادية المتعلقة بطريقة مباشرة أو غير مباشرة بهدف الشركة.

5.1 المعرف الوحيد: 0031440 S

6.1 السنة المالية: من غرة جانفي إلى 31 ديسمبر

7.1 الجنسية: تونسية

8.1 رأس المال: 54.000.000 دينار مقسم إلى 10.800.000 سهم تبلغ القيمة الاسمية للسهم الواحد 5 دنانير.

9.1 النظام الجبائي:

القانون العام وخاصة القانون عدد 90 لسنة 1994 المؤرخ في 26 جويلية 1995 المتعلق بالأحكام الجبائية الخاصة بالإيجار المالي. والقانون عدد 98 لسنة 2000 المؤرخ في 25 ديسمبر 2000 والمتعلق بقانون المالية لسنة 2001 والذي نص على خصم الإهتلاكات المالية عوضا عن الإهتلاكات العادية بالنسبة إلى شركات الإيجار المالي والقانون عدد 70 لسنة 2007 المؤرخ في 27 ديسمبر 2007 المتعلًق بقانون المالية لسنة 2008 والذي نص على توقيف العمل بطرح الاهتلاكات المالية بالنسبة للمؤسسات التي تتعاطى نشاط الايجار المالي والمتعلقة بالتجهيزات والمعدات والعقارات المستغلّة في إطار العقود المبرمة بداية من غرة جانفي 2008.

1.10 المقر الذي يقع فيه الاطلاع على وثائق الشركة: المنطقة العمرانية الشمالية، شارع الهادي الكراي، 1082 تونس المهرجان.

1.11 المسؤول المكلف بالإعلام وبالعلاقات مع المساهمين و حاملي الرقاع وهيئة السوق المالية والبورصة وشركة المقاصة: السيد حسان معلول – مسؤول مراقبة التصرف و الميزانية للشركة التونسية للإيجار المالي و الفكتورينغ.

2. أجهزة الإدارة والمراقبة

1.2 أعضاء مجلس الإدارة

الاسم واللقب أو التسمية | ممثل من قبل | الصفة | مدة المهام | العنوان

السيد أحمد الكرم | نفسه | رئيس | 2023-2021* | تونس

السيد كريم بن يدر | نفسه | نائب رئيس مجلس الإدارة | 2023-2021 | تونس

شركة PGI | وسيم بن يدر | عضو مجلس إدارة | 2023-2021 | تونس

الاسم واللقب أو التسمية | ممثل من قبل | الصفة

بنك الأمان | محرز الرياحي | عضو مجلس إدارة

لطفي بلحاج

تأمينات كومار عضو مجلس إدارة قاسم

شركة بارينان PARENIN | حليم بن يدر | عضو مجلس إدارة

شركة PARTNER INVESTMENT | ثامر قوبعة | عضو مجلس إدارة

السيد أحمد بن غازي ٭٭٭ | نفسه | عضو مجلس إدارة

السيد أحمد بن جمعة ٭٭٭٭ | نفسه | عضو مجلس إدارة

السيد رشاد الحرشاني | نفسه | عضو مجلس إدارة

السيد مهدي تمرزيست | نفسه | عضو مجلس إدارة

السيدة سناء فتح الله غنيمة ٭٭٭ | نفسه | عضو مجلس إدارة

٭ وقع تعيينهم عن طريق الجلسة العامة العادية المنعقدة بتاريخ 30/04/2021

٭٭ تم تجديد التفويضات من قبل الجلسة العامة العادية المنعقدة بتاريخ 30/04/2021

٭٭٭ عضو مستقل

٭٭٭٭ عضو ممثل لصغار المساهمين

2.2 وظيفة أعضاء أجهزة الإدارة والتسيير في الشركة

الاعضاء الوظيفة في الشركة

السيد أحمد الكرم ٭ رئيس مجلس الإدارة

السيد كريم بن يدر ٭٭ نائب رئيس مجلس الإدارة

السيد هشام الزغل ٭٭٭ المدير العام

السيد منير القليبي ٭٭٭ المدير العام المساعد

السيدة سلوى عرب ٭٭٭ المدير العام المساعد

• انتخب من طرف مجلس إدارة 2021/04/30

٭٭ أعيد انتخابه من طرف مجلس إدارة 2021/04/30

٭٭٭ نيابة مجددة من طرف مجلس إدارة 2020/03/31

وتجدر الإشارة إلى ان اللجان المختلفة تتكون على النحو التالي:

لجنة مراجعة الحسابات:

• السيد أحمد بن غازي* (رئيس)

• السيد وسيم بن يدر

• السيد محرز الرياحي

لجنة المخاطر

• السيدة سناء فتح الله غنيمة (رئيسة)

• السيد لطفي بلحاج قاسم

• والسيد أحمد بن جمعة*

لجنة المكافآت

• السيد أحمد الكرم*

• السيد وسيم بن يدر

مدة المهام العنوان 2023-2021 تونس 2023-2021 تونس 2023-2021 تونس 2023-2021 تونس 2023-2021 تونس 2023-2021 تونس 2023-2021 تونس 2023-2021 تونس 2023-2021 تونس

بداية المهمة العنوان 2021/04/30 تونس 2018/04/27 تونس 2017/05/01 تونس 2017/08/22 تونس 2017/12/22 تونس

• السيد لطفي بلحاج قاسم

اللجنة التنفيذية للقروض

• السيد حليم بن يدر*

• السيد رشاد الحرشاني

• السيد وسيم بن يدر

أعضاء مجلس الإدارة الآخرين ليس لديهم وظائف في الشركة.

٭ عين من مجلس إدارة 2018/04/27

٭٭ عين من مجلس إدارة 2019/03/29

*عين من مجلس إدارة 2021/04/30

3.2 أجهزة المراقبة :

الاسم أو التسمية | العنوان | مدة المهام

شركة YOUNG & ERNST AMC ويمثّلها السيد عمارة EY، شارع الأرض، المركز العمراني الشمالي 2020-2018 1003 فهمي العورين تونس

الهاتف : 70 749 111

الفاكس : 70 749 045

شركة FINOR ويمثّلها السيد مصطفى مذيوب عمارة Immeuble International City Center - برج 2023-2021* المكاتب- المركز العمراني الشمالي 1082 تونس

الهاتف : 70 728 450

الفاكس : 70 728 405

شركة MS Louzir membre de Deloitte Touche عمارة Illiade نهج بحيرة أوبيرة، ضفاف البحيرة 2020-2018 1053 Limited Tohmatsu ويمثّلها السيد محمد الوزير تونس

الهاتف : 900 400 36 2023-2021

• وقع تعيينها من قبل الجلسة العامة العادية المنعقدة بتاريخ 2021/04/30.

٭٭ تجديد مهمة مقررة من قبل الجلسة العامة العادية المنعقدة بتاريخ 2021/04/30.

3. معلومات عامة حول الإصدار : | بالنسبة للنسبة القارة مع الإشارة إلى أنه " | 4.3 المحصول الخام والصافي للقرض:

يتم تحديد النسبة من قبل الإدارة العامة قبيل

1.3 القرارات التي رخصت لإصدار | عملية الإصدار و ذلك بالأخذ بعين الاعتبار | يبلغ المحصول الخام للقرض 15 مليون دينار

القرض الرقاعي المشروط : | وضعية السوق". | يمكن زيادته إلى 20 مليون دينار. تبلغ

قررت الجلسة العامة العادية في اجتماعها | لهذا الغرض حددت الإدارة العامة مدة القرض | مصاريف تكوين الملف والتوظيف % 0.8

المنعقدة يوم 26 جوان 2020 المصادقة | و نسب الفائدة كما يلي : | من مبلغ القرض أي 120.000 دينار،

على إصدار قرض أو عدة قروض رقاعية وعمولة هيئة السوق المالية 15.000 دينار

مشروطة بمبلغ جملي لا يتجاوز 30 مليون | - 5 سنوات و نسبة السوق النقدية + | ، وعمولة البورصة 12.500 دينار، وعمولة

دينار و ذلك في فترة لا تتجاوز السنتين. كما | 3.00 خام سنويا و/أو 9.80 | خام | شركة المقاصة طوال مدة القرض

منحت السلطات الكاملة لمجلس الإدارة | سنويا. | 18.291 دينار وهو ما يجعل مجموع

لتحديد المبالغ و خاصيات و شروط إصدار | 2.3 تسمية القرض : "الشركة التونسية | المصاريف تساوي تقريبا مبلغ

هذه القروض. 165.791دينار ومحصولا صافيا للقرض للإيجار المالي و الفكتورينغ قرض رقاعي

كما قرر مجلس الإدارة المنعقد بتاريخ 14 | مشروط 2021" | ب 14.834.209 دينار.

ديسمبر 2020 إصدار قرض رقاعي مشروط

"الشركة التونسية للإيجار المالي | 3.3 مبلغ الإصدار: تبلغ قيمة القرض | 5.3 مدة الاكتتاب والتسديد:

والفكتورينغ قرض رقاعي مشروط 2021 | الرقاعي المشروط "الشركة التونسية | تفتح الاكتتابات الخاصة بهذا القرض انطلاقا

" تبلغ قيمته 15 مليون دينار يمكن زيادته من يوم 2021/09/14 ويقع غلقها دون إلى 20 مليون دينار. و قد تم تحديد شروط للإيجار المالي و الفكتورينغ قرض رقاعي

سابق إعلام وفي أجل أقصاه يوم الإصدار مع تحديد نسب الفائدة التي تتراوح مشروط 2021" 15 مليون دينار مقسمة

2021/10/28. يمكن غلق الاكتتابات دون بين نسبة السوق النقدية + 2.20 خام إلى 150.000 رقعة يمكن زيادته إلى 20

سابق إعلام في حال الاكتتاب النهائي لمبلغ سنويا و نسبة السوق النقدية + 3.50 مليون دينار مقسمة إلى 200.000 رقعة تبلغ

خام سنويا بالنسبة للنسبة المتغيرة و تتراوح | الإصدار | الأقصى | الذي | يقدر | ب

بين 9.00 | و12.00 | خام سنويا | قيمتها الاسمية 100 دينار. | 20.000.000 دينار.

في صورة اكتتاب مبلغ أكبر أو مساو ل15.000.000 دينار في تاريخ غلق مدة الاكتتاب، أي 2021/10/28، يتم غلق الاكتتابات في هذا القرض ويصبح مبلغ الإصدار المبلغ الفعلي الذي وقع جمعه من طرف الشركة في ذلك التاريخ.

في صورة اكتتاب مبلغ أصغر من 15.000.000 دينار تاريخ غلق مدة الاكتتاب، أي 2021/10/28، يتم التمديد في مدة الاكتتابات الى غاية 2021/11/11 مع الحفاظ على تاريخ الانتفاع بالفوائد. في صورة فوات أجل الاكتتاب يصبح مبلغ الإصدار المبلغ الفعلي الذي وقع جمعه من طرف الشركة.

وسيصدر إعلام في الاختتام في النشريات الرسمية لهيئة السوق المالية ولبورصة الأوراق المالية بتونس إثر الختم الفعلي للاكتتاب. 6.3 المؤسسات المالية المكلفة بقبول الاكتتابات العمومية :

تودع الاكتتابات والدفوعات انطلاقا من يوم 14 سبتمبر 2021 سواء بشبابيك الشركة التونسية للأوراق المالية (المقر الإجتماعي ونهج القدس و المرسى و ضفاف البحيرة 2 ونابل و قليبية و سوسة والمنستير وصفاقس وجربة) أو لدى وسطاء البورصة.

7.3 هدف الإصدار :

إن الشركة التونسية للإيجار المالي وبحكم صبغتها كشركة اقتراض، فإنها مدعوة إلى تعبئة الموارد الضرورية لتمويل إسهامها في الاقتصاد. وفي هذا السياق فإن هذا الإصدار الرقاعي المشروط سيتيح للشركة تمويل نشاطها وإعادة هيكلة قروضها وتمكينها من مصدر تمويل يتماشى وطبيعة تدخلاتها ولاسيما في مجال مدة التسديد.

8.3 صنف السندات: سندات قرض

9.3 شكل الرقاع: رقاع اسمية

10.3 نوع الرقاع : مشروط

11.3 القانون الذي أُحدثت بمقتضاه الرقاع :

مجلة الشركات التجارية، الكتاب الرابع، العنوان الأول، الفرع الخامس، الباب الثالث المتعلق بالرقاع.

12.3 طريقة وتاريخ تسليم السندات: يتحصل كل مكتتب عند ختم الإصدار على شهادة تحدد عدد الرقاع اللتي يمتلكها مسلمة من طرف الشركة التونسية للايجار المالي و الفكتورينغ.

13.3 سعر الإصدار والاكتتاب:

100 دينار للرقعة الواحدة، مع خصم الفوائد الجارية بين التاريخ الفعلي للاكتتاب والتحرير، ويوم 28 اكتوبر 2021 التاريخ الأقصى لغلق الاكتتاب.

14.3 تاريخ الانتفاع بالفوائد:

يتم الانتفاع بالفوائد انطلاقا من التاريخ الفعلي للاكتتاب والتحرير، إلا أنه وقع إقرار تاريخ موحد للانتفاع بالفوائد، وهو التاريخ الأقصى لغلق الاكتتاب الخاص بهذا القرض، ليتم التسعير بالبورصة على أساسه. كما سيقع احتساب وخصم الفوائد الجارية من سعر الإصدار ابتداء من تاريخ الاكتتاب الفعلي إلى التاريخ الأقصى لغلق الاكتتاب وهويوم 28 اكتوبر 2021

15.3 تاريخ الدفع: عند الاكتتاب

16.3 نسبة الفائدة:

للمكتتب في القرض الرقاعي المشروط "الشركة التونسية للإيجار المالي والفكتورينغ قرض رقاعي مشروط 2021" الاختيار بين نسب فائدة كالاتي:

• فئة أ بمدة 5 سنوات

نسبة متغيرة : نسبة السوق النقدية (المصرح بها من طرف البنك المركزي التونسي) مع إضافة %3.00 خام سنويا يحتسب على القيمة الاسمية المتبقية من كل رقعة في بداية كل فترة يتم بعنوانها دفع الفوائد. وتساوي هذه النسبة المعدل الجبري لنسب السوق النقدية المصرح بها للإثني عشر شهرا الأخيرة والسابقة لتاريخ دفع الفوائد مع إضافة 300 نقطة أساسية. الإثني عشر شهرا المعنية تبدأ في شهر اكتوبر من السنة "ن-1" وتنتهي في شهر سبتمبر من السنة "ن".

نسبة قارة : تقدر ب% 9.80 خام سنويا تحتسب على القيمة الاسمية المتبقية من كل رقعة في بداية كل فترة يتم بعنوانها دفع الفوائد.

17.3 الفائدة:

• اذا كان مبلغ الاكتتاب 15 مليون دينار فإن المبلغ الجملي للفوائد سيبلغ 4.410.000 دينار في حالة اكتتاب القرض في مجمله بالنسبة القارة. أما إذا وقع الاكتتاب بالنسبة المتغيرة (معدل السوق النقدية مع إضافة %3.00 ) فإن مبلغ الفوائد قد يصل إلى 4.190.850 دينار (باحتساب نسبة اسمية قدرها % 9.313 على سبيل البيان)

18.3 اهتلاك وتسديد القرض الرقاعي المشروط :

سيقع اهتلاك الرقاع سنويا على أساس 20 دينار عن الرقعة أي خمس القيمة الاسمية. سيتم اهتلاك إجمالي القرض يوم 28 اكتوبر 2026.

19.3 ثمن التسديد: يبلغ ثمن التسديد 100 دينار تونسي عن الرقعة الواحدة.

20.3 التسديد: يتم تسديد الفوائد واسترجاع رأس المال عند حلول الأجل السنوي الموافق ليوم 28 اكتوبر من كل سنة.

وسيتم التسديد الأول للفوائد و استرجاع أول رأس المال يوم 28 اكتوبر 2022.

كما تتم عملية تسديد الفوائد واسترجاع رأس المال لدى الوسطاء وعن طريق الشركة التونسية بين المهنيين للمقاصة وإيداع الأوراق المالية.

21.3 نسبة المردودية الإكتوارية والهامش الإكتواري:

• المردودية الإكتوارية – اكتتاب بنسبة قارة:

هي النسبة السنوية التي تساوي في تاريخ معين نسبة الفائض للقيمة الحالية للمبالغ المدفوعة والمقبولة وهو ما يساوي بالنسبة لهذا القرض %9.80 سنويا. ولا تكون هذه النسبة ذات معنى إلا للمكتتبين الذين يحافظون على رقاعهم إلى آخر تسديد.

• الهامش الإكتواري – اكتتاب بنسبة متغيرة:

يوافق الهامش الاكتواري للقرض ذي النسب المتغيرة الفارق بين نسبة المردودية المقدرة والمعادل الاكتواري للمؤشر المرجع. وتُقدر نسبة المردودية باعتماد آخر مؤشر مرجعي حتى آخر مدة القرض وذلك لتقييم القصاصات اللاحقة.

ذلك أن آخر معدل لنسبة السوق النقدية المعروف للإثني عشر شهرا الأخيرة والمنتهية في شهر جويلية 2021 وهو %6.313 والذي من المفترض أن يبقى في هذا المستوى خلال كامل مدة القرض بما يمكّن تقدير نسبة المردودية السنوية ب %9.313. وعلى هذا الأساس، فإن شروط الإصدار والمكافأة تفرز هامشا إكتواريا قدره 3.00 % بالنسبة للمكتتب الذي يحتفظ بالرقاع إلى آخر تسديد للقرض.

22.3 المدة الكاملة، معدل مدة القرض وامتداد القرض الرقاعي المشروط :

المدة الجملية: تطرح رقاع "الشركة التونسية للإيجار المالي و الفكتورينغ قرض رقاعي مشروط 2021"على مدة 5 سنوات.

معدل مدة القرض: يمثل معدل مدة القرض مجموع سنوات الاهتلاك مضروبة كل منها في التدفقات المالية المسترجعة سنويا ومجموعها مقسوم على القيمة الاسمية الذي يحتفظ بسنداته إلى غاية الاهتلاك الكلي. وهذه المدة بالنسبة للقرض الحالي تساوي 3 سنوات. الإمتداد (الاكتتاب بالنسبة القارة):

يقابل الإمتداد جملة الفترات المعدلّة بالقيم المحينة للأموال التي سيتم ضبطها (أصلا وفائضا). ويمكن التعبير عن الإمتداد عن طريق وحدات زمنية (أجزاء زمنية) و ممثَلة لمعدل مدة لاسترجاع القيمة الحالية.وإمتداد الإلتزام يقابل الفترة التي يعدها لا تتأثر مردوديته بتغيير نسبة الفائدة. وتساوي مدة الرقاع في القرض الحال 2.666 سنة.

23.3 درجة الديون وإبقاء القرض في درجته

درجة الديون: يتم في حالة التصفية تسديد قيمة الرقاع المشروطة موضوع هذا الإصدار بسعر يساوي القيمة الاسمية ولا يتم التسديد إلا بعد تعويض كافة الدائنين أصحاب حق الرهن أو أصحاب الدين العاديين بلا ضمان رهني ولكن قبل تسديد قروض المساهمة الممنوحة للمصدر أو سندات المساهمة المصدرة من طرفه.

وتتدخل هذه الرقاع المشروطة في التسديد بنفس الدرجة شأنها شأن القروض المشروطة الأخرى أو التي يمكن إصدارها أو التعاقد في خصوصها في وقت لاحق من قبل مصدر السندات، وذلك بالتناسب مع قيمتها عند الاقتضاء (شرط التبعية).

وتمثّل الفوائد التعهدات المباشرة والعامة والغير مشروطة والغير تابعة للقائم بالإصدار، التي تأتي في نفس ترتيب الديون والضمانات الغير مؤمنة الأخرى الحالية أو المستقبلية للقائم بالإصدار.

إبقاء القرض في درجته: يتعهد المصدر إلى حين التسديد الفعلي لكافة الرقاع المشروطة موضوع هذا القرض بأن لا ينشئ لفائدة سندات أخرى مشروطة يمكن أن يصدرها في وقت لاحق أي أولوية بخصوص درجة التسديد في حالة التصفية، وبدون إعطاء نفس الحقوق للرقاع المشروطة موضوع هذا القرض.

24.3 الضمان

لا يمثّل هذا القرض المشروط موضوع أي ضمان خاص.

25.3 طريقة التوظيف:

يعرض القرض الرقاعي المشروط موضوع هذه النشرة للاكتتاب العام. ويمكن لكل شخص طبيعي أو معنوي الاكتتاب في هذا القرض بالاتصال بشبابيك الشركة التونسية للأوراق المالية (المقر الإجتماعي ونهج القدس والمرسى وضفاف البحيرة 2 ونابل وقليبية وسوسة والمنستير وصفاقس وجربة) أو أي وسيط بالبورصة.

26.3 التقييم

تقييم القرض:

تحصل "الشركة التونسية للإيجار المالي و الفكتورينغ قرض رقاعي مشروط 2021" على علامة ب ب + (تونس) من قبل وكالة التقييم "فيتش رايتنغس" بتاريخ 2021/08/25.

إن علامة "ب.ب +" على المدى الطويل تتطابق حسب سلّم التقييم "فيتش رايتنغس" مع الديون التي تكون فيها شكوك حول القدرة على التسديد في التاريخ والساعة للأصل والفوائد مناسبة بالمقارنة مع المؤسسات الأخرى المصدرة للديون في البلاد. القدرة على التسديد في التاريخ والساعة للأصل والفوائد تبقى حساسة للتطور غير المناسب لعوامل الاستغلال أو للظروف الاقتصادية والمالية. العلامات + و – تعبر على تطور الجودة.

تقييم الشركة:

بتاريخ 20 جويلية 2021، أكدت وكالة " فيتش ريتنغس" ]FITCH RATINGS[ تقييم "ب ب ب تونس" وذلك على المدى الطويل مع وضعية تطور مستقرة و" ف 3 تونس" بالنسبة للملاحظات على المدى القصير.

تلتزم "الشركة التونسية للإيجار المالي والفكتورينغ" باستمرارية عملية التصنيف وخلال مدة القرض وذلك لضمان توفَر المعلومة بصفة مستمرة لفائدة المكتتبين حول الوضعية المالية للشركة. كما تتعهد كذلك بإشهار هذه المعلومة على الأقلّ مرة في السنة.

27.3 تنظيم تمثيل حاملي الرقاع

يمكن لحاملي الرقاع أن يجتمعوا في جلسة عامة خاصة بهم تكون قادرة على إصدار إعلام مسبق يتضمن المسائل المدرجة بسجل مداولات الجلسة العامة العادية للمساهمين.

ويرفق هذا الإعلام بمحضر الجلسة العامة للمساهمين.

تقوم الجلسة العامة الخاصة لحاملي الرقاع بتعيين أحد أعضاءها لتمثيل مصالح حاملي الرقاع والدفاع عنها.

وتنطبق أحكام الفصول 355 إلى 365 من مجلّة الشركات التجارية على الجلسة العامة الخاصة لحاملي الرقاع وعلى ممثل تلك الجلسة العامة الخاصة.

ويمتلك ممثّل الجلسة العامة الخاصة لحاملي الرقاع صفة تمثيلها أمام المحاكم.

28.3 النظام الجبائي

تخضع الفوائد السنوية الناتجة عن هذا القرض إلى الخصم من المورد الذي يضبطه القانون أو قد يضبطه لاحقا بالنسبة للأشخاص المعنويين أو الطبيعيين.

وطبقا للقوانين الجاري بها العمل حاليا، وعلى إثر توحيد نسب الخصم على عائدات رؤوس الأموال المنقولة كما هو منصوص عليه في القانون عدد 113 لسنة 1996 المؤرخ في 30 ديسمبر 1996 والمتعلق بقانون المالية لسنة 1997، تخضع الفوائد إلى خصم من المورد بنسبة موحدة تساوي %20. وهذا الخصم نهائي وغير قابل للاسترداد على عائدات الرقاع الراجعة للأشخاص المعنويين غير الخاضعين للضريبة على الشركات أو المعفيين كليا من الأداء بمقتضى القانون الجاري به العمل.

وفقًا للمادة 39 من قانون ضريبة الدخل الشخصي وضريبة الشركات المعدل بواسطة المادة 13 من قانون المالية 2017، تخصم من القاعدة الجبائية الفوائد التي يتحصل عليها دافع الضرائب خلال السنة بعنوان الحسابات الخاصة للإدخار المفتوحة لدى البنوك أو لدى الصندوق الإدخار القومي التونسي أو بعنوان القروض الرقاعية في حدود خمسة آلاف دينار (5000 دينار) دون أن يتجاوزهذا المبلغ ثلاثة آلاف دينار (3000 دينار) بالنسبة للفوائض المتأتية من الحسابات الخاصة للإدخار المفتوحة لدى البنوك ولدى صندوق الإدخار القومي.

29.3 المؤسسة المكلفة بتقديم الخدمات المالية التابعة للقرض:

تتولى شركة الإيداع والمقاصة التونسية خلال مدة القرض الرقاعي المشروط ، بإعداد وتسليم البطاقات وكل الخدمات المالية المتعلقة بالرقاع التابعة لقرض "الشركة التونسية للإيجار المالي والفكتورينغ قرض رقاعي مشروط 2021"(بخلاف تلك الصادرة عند الاكتتاب في هذا القرض الرقاعي المشروط). وتتضمن الشهادة التي يتم تسليمها إلى كل مكتتب نسبة الفائدة التي اختارها المكتتب وعدد الرقاع المكتتبة.

30.3 سوق السندات:

هناك 14 إصدارا من السندات المدرجة في سوق السندات ببورصة تونس. هذا ولا توجد سندات من نفس النوع يتم تداولها بأسواق السندات الأجنبية.

إثر غلق عمليات الاكتتاب ستكلف الشركة التونسية للإيجار المالي و الفكتورينغ الوسيط بالبورصة للقيام بطلب إدراج الرقاع التي تم اكتتابها ضمن السوق الرقاعية لبورصة الأوراق المالية بتونس.

31.3 التعهد من طرف الشركة التونسية بين المهنيين للمقاصة وإيداع الأوراق المالية:

بمجرد ختم الاكتتاب للقرض الرقاعي "الشركة التونسية للإيجار المالي والفكتورينغ قرض رقاعي مشروط 2021"، تتعهد الشركة التونسية للإيجار المالي والفكتورينغ بطلب تعهد الرقاع المكتتبة من طرف الشركة التونسية بين المهنيين للمقاصة وإيداع الأوراق المالية.

32.3 المحاكم المختصة في حالة نزاع: يقع اللجوء إلى محكمة تونس1 المختصة وحدها لفض كل النزاعات المتعلقة بإصدار وتسديد واستيفاء هذا القرض.

33.3 عوامل الخطر المرتبطة بالرقاع المشروطة

تمتلك الرقاع المشروطة خصوصيات يمكن أن تنطوي على بعض المخاطر بالنسبة للمستثمرين المحتملين وذلك حسب وضعيتهم المالية الخاصة وهدفهم الاستثماري.

طبيعة السند: السند الرقاعي المشروط هو سند ديون مستحقّة يتميز بدرجة دين تعاقدية يحددها شرط التبعية. ويعرف شرط التبعية بأنه في حالة التصفية لمصدر السندات، لا يتم تسديد السندات إلا بعد تعويض كافة الدائنين أصحاب الحق الرهني أو أصحاب حق الدين العادي بلا ضمانات عينية ولكن قبل تسديد قروض المساهمة الممنوحة للمصدر وسندات المساهمة الصادرة عنه. وتتدخل الرقاع المشروطة عند التسديد - وبنفس درجة الدين- كافة القروض الثانوية الأخرى التي من نفس الدرجة والتي سبق إصدارها أو التعاقد بشأنها أو التي يمكن إصدارها في وقت لاحق من قبل مصدر السندات بالتناسب مع درجتها عند الاقتضاء. صفة ائتمان مصدر السندات: تشكّل الرقاع المشروطة تعهدات مباشرة عامة وغير مشروطة وغير مصحوبة بكفالة مصدر السندات. ويشكّل أصل مبلغ الرقاع

المشروطة دينا مشروطا على المصدر. وتشكل الفوائد الموظّفة على السندات المشروطة دينا عاديا بلا ضمان عيني على المصدر.

وبشرائه الرقاع المشروطة يكون المستثمر المحتمل قد اعتمد على صفة ائتمان مصدر السندات دون سواه.

السوق الثانوية:الرقاع المشروطة متداولة بالسوق الرقاعية للبورصة، إلا أنه يمكن أن تفتقر للمرونة الكافية.

وبالتالي يمكن للمستثمرين أن يكونوا غير قادرين على بيع رقاعهم المشروطة بسهولة أو بأسعار من شأنها أن تجلب مردودا يمكن مقارنته باستثمارات مماثلة تطورت من أجلها سوق ثانوية.

ويجب أن يمتلك المستثمرون معرفة وخبرة كافيتين في المسائل المالية والتجارية بحيث يكونون قادرين على تقييم الامتيازات ومخاطر الاستثمار في الرقاع المشروطة ويتعين كذلك أن تتوفّر لديهم إمكانية الاستفادة من أدوات التحليل المناسبة أو تكون لديهم القدرة الكافية على تقييم تلك الامتيازات وتلك المخاطر بالنظر إلى وضعيتهم المالية.

34.3 المخاطر المتعلقة بإصدار هذا القرض الرقاعي:

وفقا للقواعد التحوطية التي تحكم مؤسسات القرض، و التي توجب توازنا بين الموارد و استعمالاتها، فإن الاكتتاب بنسبة متغيرة بإمكانه أن يحمل الشركة خطر نسبة الفائدة عندما تعطى عمليات الإيجار المالي بنسب قارة و كذلك الاكتتاب بنسبة قارة بإمكانه أن يحمل الشركة خطر نسبة الفائدة عندما تعطى عمليات الإيجار المالي بنسب متغيرة.

تتكون النشرة الخاصة بهذا الاصدار الرقاعي من المذكرة العملية الخاصة بالقرض الرقاعي "الشركة التونسية للإيجار المالي و الفكتورينغ قرض رقاعي مشروط 2021" والوثيقة المرجعية المسجلة من طرف هيئة السوق المالية بتاريخ 11 أوت 2021 تحت رقم 21/002. هذا وقد تم وضع كل من هذه المذكّرة العملية والوثيقة المرجعية على ذمة العموم ودون أي مقابل بمقر الشركة التونسية للأوراق المالية الكائن مقرها بعمارة إنتقرا - المركز العمراني الشمالي 1082 تونس مهرجان وبفروعها )الكائنة بالمقر الاجتماعي ونهج القدس والمرسى وضفاف البحيرة 2 ونابل وقليبية وسوسة والمنستير وصفاقس وجربة(، ولدى جميع الوسطاء في البورصة وعلى موقع الواب لهيئة السوق المالية :www.cmf.tn

سيتم نشر ا القوائم المالية للمصدر المغلقة في 30 جوان 2021 وكذلك مؤشرات النشاط المتعلقة بالثلاثي الثالث من 2021 في النشرة الرسمية لهيئة السوق المالية وعلى موقعه الإلكتروني بحلول 31 أوت و20 أكتوبر 2021 على التوالي.