نشرة قانونية

شركات خفية الإسم

نشرة قانونية

شركة الإيجار العربية لتونس

شركة خفية الاسم رأس مالها 32.500.000 دينار

مقسم إلى 32.500.000 سهما بقيمة اسمية قدرها دينارا واحدا

المقر الاجتماعي : مبنى النور - المركز العمراني الشمالي - 1082 حي المهرجان

المعرف الوحيد : 0492439N

الهاتف : 70 135 000- الفاكس : 71 767 300

تم ترقيم شركة الإيجار العربية لتونس ب ب ب + (تون) على المدى الطويل مع أفاق تطور مستقر ب ف2 (تون) على المدى القصير

من قبل وكالة الترقيم فيتش للترقيم في 2025/10/10

إصدار وقبول القرض الرقاعي "شركة الإيجار العربية لتونس 2-2025" ب 50.000.000 د

سعر الإصدار : 100 دينار

المدة | نسبة الفائدة | الاهتلاك السنوي

5 سنوات | 9,15% | قار ب 5/1 بداية من السنة الأولى

تلقى هذا الإصدار الترقيم المؤقت "ب ب ب+(EXP) )تون) من قبل وكالة الترقيم فيتش للترقيم بتاريخ 2025/11/14

قرار الجلسة العامة العادية بتاريخ 2025/04/23

مداولات مجلس الإدارة المنعقد في 2025/11/14

1. معلومات عامة متعلقة بالمصدر :

1.1 التسمية والمقر الاجتماعي :

الاسم الاجتماعي : شركة الإيجار العربية لتونس

المقر الاجتماعي : مبنى النور - المركز العمراني الشمالي - 1082 حي المهرجان

الهاتف : 70 135 000 +(216)

الفاكس : 71 767 300 +(216)

موقع الواب :www.atl.com.tn

البريد الإلكتروني : atl.lease@atl.com.tn

1.2 الشكل القانوني والتشريع الخاص المعمول به :

شركة الإيجار العربية لتونس شركة خفية الاسم تقوم بنداء عمومي للادخار تخضع للقانون عدد 48-2016 بتاريخ 11 جويلية 2016 الخاص بالبنوك والمؤسسات المالية. وتخضع الشركة أيضا لأحكام القانون

القانون عدد89-94 المؤرخ في 26 جويلية 1994المتعلق بالإيجار.

3.1 تاريخ التّكوين والمدة :

تاريخ التّكوين : تم تكوين شركة الإيجار العربية لتونس في 1993/12/04 لمدة قدرها 99 سنة

4.1 الغرض الاجتماعي : (الفصل 2 من القانون الأساسي)

يتمثل غرض الشركة بالأساس في القيام بعمليات الإيجار المالي (قرض إيجاري) لتجهيزات أو معدات أو عقارات مقتنية أو منجزة لغرض كرائها بينما تبقى مالكة لها.

وينبغي أن تكون هذه التجهيزات والمعدات والعقارات مخصصة لنشاطات مهنية، أو تجارية، أو صناعية، أو فلاحيه أوفي الصيد البحري أو في نطاق إسداء الخدمات. كما يمكن أن تقوم الشركة بكل العمليات المالية، والتجارية والصناعية والأوراق المالية أو العقارات ذات الصلة بشكل مباشر أو غير مباشر في الموضوع أعلاه.

5.1 المعرف الوحيد : 0492439N

6.1 السنة المالية للشركة : من 1 جانفي إلى 31 ديسمبر من كل سنة

7.1 الجنسية : تونسية

8.1 رأس المال : يصل رأس مال شركة الإيجار العربية لتونس إلى 32.500.000 د مقسما إلى 32.500.000 سهم بقيمة اسمية تقدر ب 1 دينار للسهم الواحد محررا كليا.

9.1 النظام الجبائي : النظام الجبائي المعمول به الخاص بشركات الإيجار

10.1 المقر الذي يمكن الإطلاع فيه على وثائق الشركة :

المقر الاجتماعي للشركة : مبنى النور - المركز العمراني الشمالي - 1082 حي المهرجان

11.1 المسؤول المكلف بالعلاقات مع هيئة السوق المالية وبورصة الأوراق المالية لتونس والتونسية للمقاصة المالية :

السيد فاكر مطيمط مدير المراقبة والتصرف

الهاتف : 70 135 088- الفاكس : 71 767 300

2 معلومات خاصة بالإصدار :

1.2 قرار الإصدار :

سمحت الجلسة العامة العادية للشركة المنعقدة في 2025/04/23 بإصدار قرض أو العديد من القروض الرقاعية بمبلغ قدره 150 م د، وذلك قبل انعقاد الجلسة العامة العادية المقبلة، ومنحت الصلاحيات لمجلس الإدارة لتحديد مبلغ وطرق الإصدارات المتوقعة.

في هذا الإطار، قرر مجلس الإدارة المنعقد بتاريخ 2025/11/14 إصدار قرض رقاعي بمبلغ 50م د وفق الطرق التالية :

المدة | نسبة الفائدة | الاهتلاك السنوي

5 سنوات | 9,15% | قار ب 5/1 بداية من السنة الأولى

2.2 المبلغ :

حدد المبلغ الاسمي لهذا القرض الرقاعي «شركة الإيجار العربية لتونس 2-2025" ب 50 مليون مقسم إلى 500.000 رقعة بقيمة اسمية تقدر ب 100 د للرقعة الواحدة.

سيصدر المبلغ النهائي للقرض "شركة الإيجار العربية لتونس 2-2025" في النشرات الرسمية لهيئة السوق المالية وبورصة الأوراق المالية بتونس.

3.2 فترة الاكتتاب والدفوعات :

تفتح الاكتتابات في هذا القرض في 2025/12/22 وتختتم دون سابق إعلام على أقصى تقدير في 2026/03/10 يمكن أن تختتم الاكتتابات دون سابق إعلام في صور بلوغ المبلغ الأقصى للإصدار (50.000.000 د) محررة بالكامل.

مع ذلك، لا يزال فتح الاشتراكات في هذا القرض يعتمد على نشر تصنيفات وكالة التصنيف على موقعها للتصنيف النهائي للقرض.-Cf( )notation de l’emprunt

يتم قبول طلبات الاكتتاب في حدود السندات المصدرة، أي الأقصى 500.000 رقعة.

في صورة توظيف مبلغ أقل من 50.000.000 د في تاريخ ختم فترة الاكتتاب، أي 2026/03/10، يمثل مبلغ الإصدار المبلغ المجمع فعليا من قبل الشركة.

يقع إعلام العموم بختم الاكتتاب عن طريق إعلان يصدر بالنشرات الرسمية لهيئة السوق المالية وبورصة الأوراق المالية بتونس عند ختم الاكتتاب الفعلي.

4.2 المؤسسات المالية الملكفة بتقبل الاكتتابات من العموم :

تقبل الاكتتابات والدفوعات بداية من 2025/12/22 لدى البنك الوطني الفلاحي – رؤوس أموال - وسيط بالبورصة الكائن بمركب البنكي شارع الطاهر حداد – ضفاف البحيرة - 1053 تونس والمستشارون الماليون العرب- وسيط بالبورصة الكائن ببناء الكرامة مدرج أ – حدائق البحيرة II– ضفاف البحيرة -1053 تونس وجميع الوسطاء بالبورصة

5.2 غرض الإصدار :

إن شركة الإيجار العربية لتونس، بحكم وضعه كمؤسسة مالية ، مدعو إلى تعبئة الموارد اللازمة بشكل متكرر لتمويل مساعدته للاقتصاد. على هذا النحو ، سيسمح إصدار السندات هذا للشركة بتمويل نشاطها وإعادة هيكلة ديونها من خلال منحها موردا أكثر ملائمة لطبيعة عملياتها من حيث الاستحقاق.

وفقًا لتوقعاتها المالية، خططت شركة الإيجار المالي لعام 2025 من خلال الإفراجات التي بلغت 420م د. سيتم تمويل هذه االإفراجات في حدود 3،90 م د عن طريق قروض رقاعية و7،38 م د عن طريق قروض بنكية محلية وخارجية والباقي من خلال التدفق النقدي للشركة.

6.2 تسمية القرض : " شركة الإيجار العربية لتونس 2-2025"

7.2 نوعية السندات : سندات دين

8.2 شكل الرقاع : كل الرقاع المصدرة في إطار هذا القرض هي إَسمية

9.2 تصنيف الرقاع : عادية

10.2 القانون الذي تخضع له هذه السندات : تخضع الرقاع إلى أحكام مجلة الشركات التجارية كتاب 4 - عنوان 1 - فرع 5 - الباب 3 المتعلق بالرقاع.

11.2 طريقة وتاريخ تسليم السندات : يتسلم المكتتب شهادة في ملكية تحدد عدد الرقاع التي يمتلكها من طرف الوسيط المكلف بالعملية (البنك الوطني الفلاحي - لرؤوس الأموال - وسيط بالبورصة) بمجرد ختم الإصدار.

12.2 سعر الاكتتاب والإصدار وطرق الدفع :

تصدر الرقاع المكتتبة في إطار هذا القرض على قدر المساواة أي 100 دينار للرقعة الواحدة تدفع بالكامل عند الاكتتاب.

13.2 تاريخ الانتفاع بالفوائد :

كل رقعة مكتتبة في إطار هذا القرض تخول لحاملها الانتفاع بالفائدة ابتداء من التاريخ الفعلي للاكتتاب والتحرير. الفوائض الجارية لصالح كل رقعة بين تاريخ الاكتتاب وتاريخ ختم الاكتتاب أي 2026/03/10 تحتسب وتُدفع في هذا التاريخ الأخير.

وحدد التاريخ الموحد للانتفاع بالفائدة بالنسبة لرقاع القرض والذي سيقع اعتماده عند التداول بالبورصة 2026/03/10

14.2 تاريخ الخلاص : سيكون خلاص الرقاع كلي عند الاكتتاب

15.2 نسبة الفائدة :

الرقاع الممثلة للقرض "شركة الإيجار العربية لتونس 2-2025"حددت بنسبة فائدة قارة ب 15،9 بالمائة للسنة تحتسب على القيمة الاسمية المتبقية من كل رقعة بداية كل فترة يتم بعنوانها دفع الفوائد

16.2 الدفع :

تُدفَع الفوائد ورأس المال المستوجب سنويا عند حلول الأجل يوم 10 مارس من كل سنة.

يقع تسديد أول قسط للفوائد في 2027/03/10

يقع تسديد أول قسط لرأس المال في 2028/03/10

يقع تسديد آخر قسط لرأس المال في 2031/03/10

ويتكفّل المودعين بدفع الفوائد وتسديد رأس المال عن طريق التونسية للمقاصة.

17.2 الاهتلاك والتسديد :

تُستخلص كل الرقاع المصدرة سنويا بأقساط متساوية ابتداء من السنة الأولى قيمتها عشرون دينارا (20 د) للرقعة الواحدة، أي خمس القيمة الاسمية لكل رقعة. ويبدأ الاهتلاك في السنة الأولى بالنسبة لهذا القرض يتم الاهتلاك الكلي في 2031/03/10.

18.2 سعر التسديد :

حدد سعر التسديد ب 100 دينارا للرقعة الواحدة.

19.2 نسبة المردود الإكتواري (اكتتاب بنسبة قارة)

وهي نسبة المردود الاكتواري للقرض والنسبة السنوية التي تساوي، في تاريخ معين، نسبة الفائض للقيمة الحالية للمبالغ المدفوعة والمقبولة ولا تكون هذه النسبة ذات معنى إلا للمكتتبين الذين يحافظون على رقاعهم إلى آخر تسديد.

النسبة هي 15،9 بالمائة في السنة.

20.2 المدة الكاملة ومعدل المدة وامتداد القرض :

المدة الكاملة :

تصدر الرقاع القرض "شركة الإيجار العربية لتونس 2-2025" لمدة الكاملة ب 5 سنوات.

معدل مدة القرض :

يمثل معدل المدة مجموع سنوات الاستهلاك مضروبة كل منها في التدفقات المالية المسترجعة سنويا ومجموعها مقسوم على القيمة الاسمية للرقعة وهي مدة الحياة المرجوة للقرض بالنسبة للمكتتب الذي يحتفظ بسنداته إلى غاية الإهتلاك الكلي. حدد معدل هذه المدة ب 3 سنوات بالنسبة لهذا القرض.

امتداد القرض : (الاكتتاب بنسبة قارة)

هي المدة التي تمثل مجموع المدة المرجحة للتدفق الحاصل (فائدة وأصل الدين) محمولة على القيمة الحالية للسند.

تم التعبير عن المدة بوحدات زمنية (جزء من السنوات) ويمكن استيعابها بمتوسط وقت استرداد القيمة الحالية.

تشير إلى مدة الفترة التي يتم بعدها لم يؤثر على ربحية عنوان بالتغيرات في أسعار الفائدة

و يساوي امتداد الرقاع بالنسبة 685،2سنة.

الضمان : ليس لهذا القرض أي ضمان خاص

21.2 تقييم القرض : منحت وكالة الترقيم فيتش رايتنغ بتاريخ 2025/11/14 ترقيم مؤقت على المدى الطويل «ب ب ب+(EXP()تون)" لفائدة القرض الرقاعي "شركة الإيجار العربية لتونس 2-2025 موضوع النشرة القانونية هذه.

حسب وكالة التقييم "فيتش للتقييم"، الترقيم ب ب ب + (EXP) )تون) يشير إلى نوعية الدين التي تكون فيها القدرة على سداد أصل الدين والفائدة في الوقت المناسب كافية، مقارنة بالكيانات الأخرى المصدرة للديون في الدولة. ومع ذلك ، فإن التغيير المعاكس في عوامل التشغيل أو الظروف الاقتصادية والمالية يمكن أن يؤثر على هذه القدرة إلى حد أكبر من المطالبات المصنفة في الفئات الأعلى.

سيتم نشر التصنيف النهائي لهذا القرض بعد الحصول على تأشيرة من قبل هيئة السوق المالية وقبل فترة الاكتتاب على الموقع الإلكتروني لوكالة التصنيف Fitch ratings :www.fitchratings.com

من المهم الإشارة إلى أن الاشتراكات في هذا القرض لا يمكن أن تبدأ إلا في التاريخ المنصوص عليه في مذكرة العملية هذه بشرط نشر التصنيف النهائي للقرض من قبل الوكالة Fitch ratings على موقعها الالكتروني. في هذا الصدد ، يلتزم وسيط البورصة بصفته المسؤول عن العملية بإبلاغ هيئة السوق المالية بمجرد إصدار هذا المنشور.

ستتم نشر إشعار بالنشرة القانونية لهيئة السوق المالية.

22.2 تقييم شركة الإيجار العربية لتونس :

بتاريخ 2025/10/10، حافظت فيتش رايتنغ على الترقيم الوطني الممنوح لشركة الإيجار العربية لتونس

• ب ب ب+ (تون) مع آفاق قار.

• التقييم على الترقيم الوطني على المدى القصير ب ف 2 (تون)

هنا رابط وكالة التّقييم "فيتش للتقييم"، لهذا الترقيم #httpds://www.fitchratings.com/entity/arab-tunisian-lease-80361151 تعهد شركة الإيجار العربية لتونس بالاستمرار في التصنيف طوال فترة القرض من أجل تزويد حاملي السندات والمتنازل لهم عن السندات بمعلومات منتظمة عن وضعها المالي. تتعهد بإجراء اتصال مالي مرة واحدة على الأقل في السنة.

23.2 طريقة التوظيف :

يصدر هذا القرض موضوع مذكرة العملية هذه عن طريق المساهمة العامة ويكونا الاكتتاب فيه مفتوحا لكل شخص طبيعي أو معنوي وتقبل الاكتتابات بشبابيك البنك الوطني الفلاحي لرؤوس الأموال وسيط بالبورصة – الكائن بمركب البنكي شارع الطاهر حداد – ضفاف البحيرة – 1053 تونس وشركة المستشارين الماليين العرب وسيط بالبورصة الكائن ببناء الكرامة مدرج أ – حدائق البحيرة II– ضفاف البحيرة -1053 تونس وجميع الوسطاء بالبورصة.

24.2 تنظيم وتمثيل المكتتبين :

يمكن للمكتتبين أن يجتمعوا في جلسة خاصة حيث يمكن لهذه الجلسة أن تصدر اقتراح مبدئي حول المسائل المسجلة عند مداولات الجلسة العامة العادية للمساهمين. يسجل هذا الاقتراح بمحضر الجلسة العامة للمساهمين. تقرر الجلسة الخاصة للمكتتبين بتعيين أحدهم لتمثيلهم والدفاع عن مصالحهم. تطبق الفصول 333 من مجلة الشركات التجارية المطبق : حاملي الرقاع يجتمعون في جلسة عامة خاصة والتي تحدد من عضو من الأعضاء لتمثيلهم والدفاع عن فوائد الرقاع. أحكام الفصول 327، 355 و365 من مجلة الشركات التجارية يطبق على الجلسة الخاصة للمكتتبين وممثلهم ويمكن لهذا الأخير تمثيلهم لدى المحاكم المختصة.

25.2 النظام الجبائي للسندات : تبقى فوائد الرقاع خاضعة لمقتضيات القانون المتعلق بمداخيل الأشخاص الطبيعيين والأداءات على الشركات والنصوص المتصلة وضوابط قانون القيمة المضافة، المنظمة للأداءات على هذه المداخيل.

26.2 الوسيط بالبورصة المرخّص له والمكلّف من طرف الشركة بمسك دفتر حاملي السندات :

يقوم البنك الوطني الفلاحي لرؤوس أموال وسيط بالبورصة، بإعداد وتسليم شهادات الحاملة لعدد الرقاع، ومسك دفاتر حاملي رقاع القرض الرقاعي " شركة الإيجار العربية لتونس 2-2025" وذلك طيلة مدة القرض.

27.2 سوق السندات :

توجد 7 قروض رقاعية في طريق الإصدار ومسعرة بالسوق الرقاعية مدرجة بورصة الأوراق المالية بتونس.

لا توجد سندات من نفس الصنف مسعرة بالأسواق السندات الخارجية.

تتعهد الشركة العربية للإيجار المالي حال ختم الاكتتاب بتكليف الوسيط بالبورصة (البنك الوطني الفلاحي لرؤوس أموال) بتقديم طلب إدراج القرض "شركة الإيجار العربية لتونس 2-2025" بالسوق الرقاعية لدى بورصة الأوراق المالية بتونس.

28.2 تكفل التونسية للمقاصة :

تتعهد شركة الإيجار العربية لتونس عند ختم اكتتاب القرض الرقاعي" شركة الإيجار العربية لتونس 2-2025» بالقيام بالإجراءات اللازمة لدى التونسية للمقاصة لتتكفل بالرقاع المكتتبة.

29.2 المحكمة المختصة في حالة نزاع :

في صورة وقوع أي نزاع نتيجة لإصدار أو دفع أو تسديد هذا القرض، فهو من مشمولات محكمة تونس 1 دون غيرها.

30.2 خطر مرتبط بإصدار هذا القرض الرقاعي :

وفقا للقواعد الاحترازية للمؤسسات المالية التي تتطلب التوافق بين الموارد والوظائف المرتبطة بها. قد يؤدي الاشتراك بالسعر الثابت إلى المخاطرة بجعل الشركة تتحمل مخاطر أسعار الفائدة في حالة منح وظائف معينة بأسعار مضافة بنسبة السوق النقدية.

إن النشرية المتعلقة بهذا الإصدار متكونة من مذكرة العملية موضوع هذه النشرة القانونية، من الوثيقة المرجعية "شركة الإيجار العربية 2025» ومؤشرات النشاط المتعلقة بالفترة الرابعة لسنة 2025 وبموجب اللوائح السارية المفعول التي تحكم السوق المالية، لكل التوظيفات المطلوبة ما بعد 2026/01/20.

مذكرة العملية والوثيقة المرجعية موضوعان على ذمة العموم دون معاليم بمقر شركة الإيجار العربية لتونس النور - المركز العمراني الشمالي - 1082 حي المهرجان، بمقر البنك الوطني الفلاحي لرؤوس الأموال الوسيط بالبورصة- مركب "البنكي" شارع الطاهر حداد ضفاف البحيرة - 1053- تونس، بمقر المستشارون المليون العرب وسيط بالبورصة، مبنى الكرامة قسم أ – حدائق البحيرة II- ضفاف البحيرة – 1053 تونس وعلى موقع الأنترانت لهيئة السوق المالية www.cmf.tn. وشركة الإيجار العربية لتونس www.atl.com.tn

سيتم نشر مؤشرات النشاط المتعلق بالفترة الرابعة من سنة 2025 بالنشرية الرسمية لهيئة السوق المالية، على أقصى تقدير في 2026/01/20.