Société d'Investissement à capital variable Régie par la
Loi 2001-83 du 24-07-2001, portant promulgation du
code des OPCVM
16, Av Jean Jaurès -1001 - Tunis
(BILAN DE L'EXERCICE CLOS LE 31 DECEMBRE 2003)
(Montants exprimés en dinars tunisiens)
BILAN DE L'EXERCICE CLOS LE 31 DECEMBRE 2003
(Montants exprimés en dinars tunisiens)
| ACTIF | Note | 31/12/2003 | 31/12/2002 |
|---|---|---|---|
| Portefeuille-titres | 4 | 3 092 595.804 | 2 830 142.225 |
| Obligations et valeurs assimilées | 2 841 449.170 | 2 307 646.875 | |
| Titres des OPCVM | 251 146.634 | 522 495.350 | |
| Placements monétaires et disponibilités | 1 963 251.180 | 2 533 032.476 | |
| Placements monétaires | 6 | 247 095.062 | 1 273 230.690 |
| Disponibilités | 1 716 156.118 | 1 259 801.786 | |
| Créances d'exploitation | 3 194.694 | 2 398.643 | |
| TOTAL ACTIF | 5 059 041.678 | 5 365 573.344 | |
| PASSIF | |||
| Opérateurs créditeurs | 8 | 10 198.399 | 11 179.223 |
| Autres créditeurs divers | 9 | 13 477.590 | 4 835.568 |
| TOTAL PASSIF | 23 675.989 | 16 014.791 | |
| ACTIF NET | |||
| Capital | 12 | 4 792 500.770 | 5 094 001.530 |
| Sommes distribuables | |||
| Sommes distribuables de l'exercice clos (arrondi de coupons) | 115.656 | 22.241 | |
| Sommes distribuables de l'exercice en cours | 242 749.263 | 255 534.782 | |
| ACTIF NET | 5 035 365.689 | 5 349 558.553 | |
| TOTAL PASSIF ET ACTIF NET | 5 059 041.678 | 5 365 573.344 |
ETAT DE RESULTAT
(Montants exprimés en dinars tunisien)
| Note | 31/12/2003 | 31/12/2002 | |
|---|---|---|---|
| Revenus du portefeuille-titres | 193 227.011 | 114 617.803 | |
| Revenus des obligations et valeurs assimilées | 5 | 158 369.881 | 114 617.803 |
| Revenus des titres OPCVM | 34 857.130 | - | |
| Revenus des placements monétaires | 7 | 114 964.649 | 126 131.344 |
| TOTAL DES REVENUS DES PLACEMENTS | 308 191.660 | 240 749.147 | |
| Charges de gestion des placements | 10 | (34 737.809) | (29 611.082) |
| REVENU NET DES PLACEMENTS | 273 453.851 | 211 138.065 | |
| Autres charges | 11 | (5 057.491) | (2 832.000) |
| RESULTAT D'EXPLOITATION | 268 396.360 | 208 306.065 | |
| Régularisation du résultat d'exploitation | (25 647.097) | 47 228.717 | |
| SOMMES DISTRIBUTABLES DE L'EXERCICE | 242 749.263 | 255 534.782 | |
| Régularisation du résultat d'exploitation (annulation) | 25 647.097 | (47 228.717) | |
| Plus ou moins values réalisées sur titres | (1 197.908) | (234.429) | |
| Variation plus ou moins values potentielles sur titres | (3 598.463) | 6 300.681 | |
| RESULTAT DE L'EXERCICE | 263 599.989 | 214 372.317 |
(Montants exprimés en dinars tunisiens)
ETAT DE VARIATION DE L'ACTIF NET
| 31/12/2003 | 31/12/2002 | |
|---|---|---|
| VARIATION DE L'ACTIF NET RESULTANT DES OPERATIONS D'EXPLOITATION | 263 599.989 | 214 372.317 |
| Résultat d'exploitation | 268 396.360 | 208 306.065 |
| Variation des plus (ou moins) values potentielles sur titres | (3 598.463) | 6 300.681 |
| Plus (ou moins) values réalisées sur cession de titres | (1 197.908) | (234.429) |
| DISTRIBUTIONS DE DIVIDENDES | (263 147.080) | (170 370.360) |
| TRANSACTIONS SUR LE CAPITAL | (314 645.773) | 2 244 904.535 |
| Souscriptions | ||
| - Capital | 4 186 486.026 | 7 396 700.000 |
| - Régularisation des sommes non distribuables | 5 681.273 | (12 668.671) |
| - Régularisation des sommes distribuables | 171 914.789 | 280 954.940 |
| Rachats | ||
| - Capital | (4 485 427.872) | (5 212 200.000) |
| - Régularisation des sommes non distribuables | (3 443.816) | 7 303.949 |
| - Régularisation des sommes distribuables | (189 856.173) | (215 185.683) |
| VARIATION DE L'ACTIF NET | (314 192.864) | 2 288 906.492 |
| ACTIF NET | ||
| En début de période | 5 349 558.553 | 3 060 652.061 |
| En fin de période | 5 035 365.689 | 5 349 558.553 |
| NOMBRE D'ACTIONS | ||
| En début de période | 50 933 | 29 088 |
| En fin de période | 47 944 | 50 933 |
| VALEUR LIQUIDATIVE | 105.026 | 105.031 |
| TAUX DE RENDEMENT | 4.77% | 4.78% |