BILAN
AU 31/12/2003
(EN DT)
| ACTIF | NOTE | Au 31/12/03 | AU 31/12/02 | VARIATION |
|---|---|---|---|---|
| AC 1- PORTEFEUILLE-TITRES | 2 | |||
| a- Actions, valeurs assimilées et droits rattachés | ||||
| b- Obligations et valeurs assimilées | 2 | 21 531 303 | 21 838 136 | -306 834 |
| c- Autres valeurs | ||||
| AC 2- Placements monétaires et disponibilités | ||||
| a- Placements monétaires | 3 | 11 907 239 | 9 854 175 | 2 053 064 |
| b- Disponibilités | 3 | 48 781 | 31 855 | 16 926 |
| AC 3- Créances d'exploitation | ||||
| AC 4- Autres actifs | 4 | 1 997 | 1 554 | 444 |
| TOTAL ACTIF | 33 489 320 | 31 725 720 | 1 763 600 | |
| PASSIF | ||||
| PA 1- Opérateurs créditeurs | 63 281 | 87 943 | -24 662 | |
| PA 2- Autres créditeurs divers | 85 774 | 44 920 | 40 854 | |
| TOTAL PASSIF | 5 | 149 055 | 132 863 | 16 192 |
| ACTIF NET | ||||
| CP1- Capital | 6 | 31 765 797 | 30 074 235 | 1 691 562 |
| CP2- Sommes distribuables | ||||
| a- Sommes distribuables des exercices antérieurs | 100 | 124 | -24 | |
| b- Sommes distribuables de la période | 1 574 368 | 1 518 498 | 55 870 | |
| ACTIF NET | 33 340 265 | 31 592 856 | 1 747 409 | |
| TOTAL PASSIF ET ACTIF NET | 33 489 320 | 31 725 720 | 1 763 600 |
ETAT DE RESULTAT
AU 31/12/2003
(EN DT)
| Au 31/12/03 | Au 31/12/02 | VARIATION | |
|---|---|---|---|
| PR 1- Revenus de portefeuille-titres a- Dividendes b- Revenus des obligations et valeurs assimilées c- Revenus des autres valeurs | 1 190 588 | 967 425 | 223 163 |
| PR 2- Revenus des placements monétaires | 452 460 | 444 290 | 8 170 |
| TOTAL DES REVENUS DES PLACEMENTS | 1 643 048 | 1 411 715 | 231 333 |
| CH 1- Charges de gestion des placements | 63 281 | 54 470 | 8 810 |
| REVENU NET DES PLACEMENTS | 1 579 767 | 1 357 244 | 222 523 |
| PR 3- Autres produits CH 2- Autres charges | 80 886 | 1 647 50 994 | -1 647 29 892 |
| RESULTAT D EXPLOITATION | 1 498 882 | 1 307 897 | 190 985 |
| PR 4- Régularisations du résultat d'exploitation | 75 487 | 210 601 | -135 114 |
| SOMMES DISTRIBUTABLES DE LA PERIODE | 1 574 368 | 1 518 498 | 55 870 |
| PR 4- Régularisation du résultat d'exploitation (annulation) - Variation des plus ( ou moins ) values potentielles sur titres - Plus ( ou moins ) values réalisées sur cession des titres - Frais de négociation | -75 487 | -210 601 | 135 114 |
| RESULTAT NET DE LA PERIODE | 1 497 936 | 1 304 438 | 193 498 |
ETAT DE VARIATION DE L'ACTIF NET
AU 31/12/2003
(EN DT)
| Au 31/12/03 | Au 31/12/02 | VARIATION | |
|---|---|---|---|
| AN 1- VARIATION DE L'ACTIF NET RESULTANT DES OPERATIONS D'EXPLOITATION | |||
| a- Résultat d'exploitation | 1 498 882 | 932 063 | 566 818 |
| b- Variation des plus ( ou moins ) values potentielles sur titres | |||
| c- Plus ( ou moins ) values réalisées sur cession de titres | |||
| d- Frais de négociation de titres | -945 | -3 459 | 2 514 |
| AN 2- DISTRIBUTIONS DE DIVIDENDES | -1 464 266 | -1 763 946 | 299 680 |
| AN 3- TRANSACTIONS SUR LE CAPITAL | |||
| a- Souscriptions | |||
| - Capital | 29 146 100 | 30 193 200 | -1 047 100 |
| - Régularisation des sommes non distribuables | -1 820 | 1 121 | -2 941 |
| - Régularisation des sommes distribuables | 1 298 966 | 1 461 160 | -162 194 |
| - Droits d'entré | |||
| b- Rachats | |||
| - Capital | -27 453 700 | -20 589 400 | -6 864 300 |
| - Régularisation des sommes non distribuables | 1 928 | -629 | 2 557 |
| - Régularisation des sommes distribuables | -1 277 736 | -1 004 380 | -273 356 |
| - Droit de sortie | |||
| c- Régularisation charges capitalisées | |||
| VARIATION DE L'ACTIF NET | 1 747 409 | 9 225 730 | -7 478 321 |
| AN 4- ACTIF NET | |||
| a- en début de période | 31 592 856 | 21 991 293 | 9 601 563 |
| b- en fin de période | 33 340 265 | 31 592 856 | 1 747 409 |
| AN 5- NOMBRE D'ACTIONS ( ou de part ) | |||
| a- en début de période | 300 758 | 204 720 | 96 038 |
| b- en fin de période | 317 682 | 300 758 | 16 924 |
| VALEUR LIQUIDATIVE | 104,949 | 105,044 | -0,095 |
| DIVIDENDE DISTRIBUE | 5,049 | 7,414 | -2,365 |
| AN6- TAUX DE RENDEMENT DE LA PERIODE | 4,72% | 4,70% | 0,0002 |