16, Avenue Jean Jaurès
1001 - Tunis
(BILAN DE L'EXERCICE CLOS LE 31 DECEMBRE 2004)
| (Montants exprimés en dinars tunisiens) | |||
|---|---|---|---|
| ACTIF | Note | 31/12/2004 | 31/12/2003 |
| Portefeuille-titres | 4 | 4 369 129.207 | 3 092 595.804 |
| Obligations et valeurs assimilées | 4 074 819.767 | 2 841 449.170 | |
| Titres des OPCVM | 294 309.440 | 251 146.634 | |
| Placements monétaires et disponibilités | 1 233 586.918 | 1 963 251.180 | |
| Placements monétaires | 6 | 318 235.005 | 247 095.062 |
| Disponibilités | 915 351.913 | 1 716 156.118 | |
| Créances d'exploitation | 8 321.864 | 3 194.694 | |
| TOTAL ACTIF | 5 611 037.989 | 5 059 041.678 | |
| PASSIF | |||
| Opérateurs créditeurs | 8 | 15 442.760 | 10 198.399 |
| Autres créditeurs divers | 9 | 12 978.950 | 13 477.590 |
| TOTAL PASSIF | 28 421.710 | 23 675.989 | |
| ACTIF NET | |||
| Capital | 12 | 5 312 865.892 | 4 792 500.770 |
| Sommes distribuables | |||
| Sommes distribuables de l'exercice clos | 31.674 | 115.656 | |
| Sommes distribuables de l'exercice en cours | 269 718.713 | 242 749.263 | |
| ACTIF NET | 5 582 616.279 | 5 035 365.689 | |
| TOTAL PASSIF ET ACTIF NET | 5 611 037.989 | 5 059 041.678 |
ETAT DE RESULTAT
(Montants exprimés en dinars tunisien)
| Note | 31/12/2004 | au 31/12/2003 | |
|---|---|---|---|
| Revenus du portefeuille-titres | 5 | 231 769.995 | 193 227.011 |
| Revenus des obligations et valeurs assimilées | 170 371.995 | 158 369.881 | |
| Revenus des titres OPCVM | 61 398.000 | 34 857.130 | |
| Revenus des placements monétaires | 7 | 137 949.005 | 114 964.649 |
| TOTAL DES REVENUS DES PLACEMENTS | 369 719.000 | 308 191.660 | |
| Charges de gestion des placements | 10 | (41 191.539) | (34 737.809) |
| REVENU NET DES PLACEMENTS | 328 527.461 | 273 453.851 | |
| Autres charges | 11 | (7 994.888) | (5 057.491) |
| RESULTAT D'EXPLOITATION | 320 532.573 | 268 396.360 | |
| Régularisation du résultat d'exploitation | (50 813.860) | (25 647.097) | |
| SOMMES DISTRIBUTABLES DE L'EXERCICE | 269 718.713 | 242 749.263 | |
| Régularisation du résultat d'exploitation (annulation) | 50 813.860 | 25 647.097 | |
| Plus ou moins values réalisées sur titres | (1 360.742) | (1 197.908) | |
| Variation plus ou moins values potentielles sur titres | (1 686.482) | (3 598.463) | |
| RESULTAT DE L'EXERCICE | 317 485.349 | 263 599.989 |
ETAT DE VARIATION DE L'ACTIF NET
(Montants exprimés en dinars tunisiens)
| Note | 31/12/2004 | 31/12/2003 | |
|---|---|---|---|
| VARIATION DE L'ACTIF NET RESULTANT DES OPERATIONS D'EXPLOITATION | 317 485.349 | 263 599.989 | |
| Résultat d'exploitation | 320 532.573 | 268 396.360 | |
| Variation des plus (ou moins) values potentielles sur titres | (1 686.482) | (3 598.463) | |
| Plus (ou moins) values réalisées sur cession de titres | (1 360.742) | (1 197.908) | |
| DISTRIBUTIONS DE DIVIDENDES | (303 216.225) | (263 147.080) | |
| TRANSACTIONS SUR LE CAPITAL | 532 981.466 | (314 645.773) | |
| Souscriptions | |||
| - Capital | 9 786 983.640 | 4 186 486.026 | |
| - Régularisation des sommes non distribuables | (9 624.432) | 5 681.273 | |
| - Régularisation des sommes distribuables | 386 955.050 | 171 914.789 | |
| Rachats | |||
| - Capital | (9 263 593.080) | (4 485 427.872) | |
| - Régularisation des sommes non distribuables | 9 646.218 | (3 443.816) | |
| - Régularisation des sommes distribuables | (377 385.930) | (189 856.173) | |
| VARIATION DE L'ACTIF NET | 547 250.590 | (314 192.864) | |
| ACTIF NET | |||
| En début de période | 5 035 365.689 | 5 349 558.553 | |
| En fin de période | 5 582 616.279 | 5 035 365.689 | |
| NOMBRE D'ACTIONS | |||
| En début de période | 47 944 | 50 933 | |
| En fin de période | 53 180 | 47 944 | |
| VALEUR LIQUIDATIVE | 104.976 | 105.026 | |
| TAUX DE RENDEMENT | 4.77% | 4.77% |