16, Avenue Jean Jaurès
1001 - Tunis
(BILAN DE L'EXERCICE CLOS AU 31 DECEMBRE 2005)
(Montants exprimés en dinars tunisiens)
| ACTIF | Note | 31/12/2005 | 31/12/2004 |
|---|---|---|---|
| Portefeuille-titres | 4 | 4,680,842.244 | 4,369,129.207 |
| Obligations et valeurs assimilées | 4,330,200.089 | 4,074,819.767 | |
| Titres des OPCVM | 350,642.155 | 294,309.440 | |
| Placements monétaires et disponibilités | 2,694,298.446 | 1,233,586.918 | |
| Placements monétaires | 6 | 2,331,858.146 | 318,235.005 |
| Disponibilités | 362,440.300 | 915,351.913 | |
| Créances d'exploitation | 994.745 | 8,321.864 | |
| TOTAL ACTIF | 7,376,135.435 | 5,611,037.989 | |
| PASSIF | |||
| Opérateurs créditeurs | 8 | 15,159.551 | 15,442.760 |
| Autres créditeurs divers | 9 | 12,924.112 | 12,978.950 |
| TOTAL PASSIF | 28,083.663 | 28,421.710 | |
| ACTIF NET | |||
| Capital | 12 | 6,989,950.992 | 5,312,865.892 |
| Sommes distribuables | |||
| Sommes distribuables de l'exercice clos | 5,080.511 | 31.674 | |
| Sommes distribuables de l'exercice en cours | 353,020.269 | 269,718.713 | |
| ACTIF NET | 7,348,051.772 | 5,582,616.279 | |
| TOTAL PASSIF ET ACTIF NET | 7,376,135.435 | 5,611,037.989 |
ETAT DE RESULTAT
(Montants exprimés en dinars tunisien)
| Note | 31/12/2005 | 31/12/2004 | |
|---|---|---|---|
| Revenus du portefeuille-titres | 5 | 320,987.192 | 231,769.995 |
| Revenus des obligations et valeurs assimilées | 252,621.192 | 170,371.995 | |
| Revenus des titres OPCVM | 68,366.000 | 61,398.000 | |
| Revenus des placements monétaires | 7 | 60,833.724 | 137,949.005 |
| TOTAL DES REVENUS DES PLACEMENTS | 381,820.916 | 369,719.000 | |
| Charges de gestion des placements | 10 | (43,703.779) | (41,191.539) |
| REVENU NET DES PLACEMENTS | 338,117.137 | 328,527.461 | |
| Autres charges | 11 | (5,007.860) | (7,994.888) |
| RESULTAT D'EXPLOITATION | 333,109.277 | 320,532.573 | |
| Régularisation du résultat d'exploitation | 19,910.992 | (50,813.860) | |
| SOMMES DISTRIBUTABLES DE L'EXERCICE | 353,020.269 | 269,718.713 | |
| Régularisation du résultat d'exploitation (annulation) | (19,910.992) | 50,813.860 | |
| Plus ou moins values réalisées sur titres | (10,594.903) | (1,360.742) | |
| Variation plus ou moins values potentielles sur titres | (2,903.307) | (1,686.482) | |
| RESULTAT DE L'EXERCICE | 319,611.067 | 317,485.349 |
ETAT DE VARIATION DE L'ACTIF NET
(Montants exprimés en dinars tunisiens)
| Note | 31/12/2005 | 31/12/2004 | |
|---|---|---|---|
| VARIATION DE L'ACTIF NET RESULTANT DES OPERATIONS D'EXPLOITATION | 319,611.067 | 317,485.349 | |
| Résultat d'exploitation | 333,109.277 | 320,532.573 | |
| Variation des plus (ou moins) values potentielles sur titres | (2,903.307) | (1,686.482) | |
| Plus (ou moins) values réalisées sur cession de titres | (10,594.903) | (1,360.742) | |
| DISTRIBUTIONS DE DIVIDENDES | (299,885.000) | (303,216.225) | |
| TRANSACTIONS SUR LE CAPITAL | 1,745,709.426 | 532,981.466 | |
| Souscriptions | |||
| - Capital | 14,820,610.050 | 9,786,983.640 | |
| - Régularisation des sommes non distribuables | (46,620.743) | (9,624.432) | |
| - Régularisation des sommes distribuables | 658,864.426 | 386,955.050 | |
| Rachats | |||
| - Capital | (13,123,258.080) | (9,263,593.080) | |
| - Régularisation des sommes non distribuables | 39,852.083 | 9,646.218 | |
| - Régularisation des sommes distribuables | (603,738.310) | (377,385.930) | |
| VARIATION DE L'ACTIF NET | 1,765,435.493 | 547,250.590 | |
| ACTIF NET | |||
| En début de période | 5,582,616.279 | 5,035,365.689 | |
| En fin de période | 7,348,051.772 | 5,582,616.279 | |
| NOMBRE D'ACTIONS | |||
| En début de période | 53,180 | 47,944 | |
| En fin de période | 70,170 | 53,180 | |
| VALEUR LIQUIDATIVE | 104.718 | 104.976 | |
| TAUX DE RENDEMENT | 4.52% | 4.77% |