Société d'investissement à capital variable
Société regie par le code des OPCVM promulgué par la loi 2001-83 du 24/07/01
Agrément du 25 Octobre 1993
BILAN
arrêté au 31/12/2005
(Unité : en Dinars Tunisiens)
| Notes | 31/12/2005 | 31/12/2004 | |
|---|---|---|---|
| ACTIF | |||
| AC 1 - Portefeuille - titres | 3-1 | 10,088,939 | 10,245,336 |
| a - Actions, Valeurs assimilées et droits rattachés | 8,826,684 | 8,809,505 | |
| b - Obligations et Valeurs assimilées | 1,262,255 | 1,435,831 | |
| c - Autres Valeurs | - | ||
| AC 2 - Placements monétaires et disponibilités | 2,622,759 | 2,628,626 | |
| a - Placement monétaires | - | - | |
| b - Disponibilités | 3-10 | 2,622,759 | 2,628,626 |
| AC 3 - Créances d'exploitation | - | - | |
| AC 4 - Autres actifs | - | - | |
| TOTAL ACTIF | 12,711,699 | 12,873,962 | |
| PASSIF | |||
| PA 1 - Opérateurs créditeurs | 3-6 | 31,985 | 83,574 |
| PA 2 - Autres créditeurs divers | 3-7 | 64,375 | 56,903 |
| TOTAL PASSIF | 96,360 | 140,477 | |
| ACTIF NET | |||
| CP 1 - Capital | 3-4 | 12,276,485 | 12,276,741 |
| CP 2 - Sommes distribuables | 3-5 | 338,854 | 456,743 |
| a - Sommes distribuables des exercices antérieurs | 13 | 370 | |
| b - Sommes distribuables de l'exercice | 338,841 | 456,373 | |
| ACTIF NET | 12,615,339 | 12,733,485 | |
| TOTAL PASSIF ET ACTIF NET | 12,711,699 | 12,873,962 |
A Noter que les états financiers ( bilan, état de résultat et état de variation de l'actif net) ont été publiés au bulletin officiel du CMF.
p. 1789ETAT DE RESULTAT
Période du 1er Janvier au 31 Décembre 2005
(Unité : en Dinars Tunisiens)
| Notes | 31/12/2005 | 31/12/2004 | |
|---|---|---|---|
| PR 1 - Revenus du portefeuille - titres | 3-2 | 398,774 | 569,758 |
| a - Dividendes | 318,445 | 451,597 | |
| b - Revenus des obligations et valeurs assimilées | 80,328 | 118,161 | |
| c - Revenus des autres valeurs | - | - | |
| PR 2 - Revenus des placements monétaires | 3-3 | 101,062 | 46,691 |
| TOTAL DES REVENUS DES PLACEMENTS | 499,835 | 616,449 | |
| CH 1 - Charges de gestion des placements | 3-8 | - 127,207 | - 129,880 |
| REVENU NET DES PLACEMENTS | 372,628 | 486,569 | |
| PR 3 - Autres produits | - | - | |
| CH 2 - Autres charges | 3-9 | - 30,160 | - 29,617 |
| RESULTAT D'EXPLOITATION | 342,468 | 456,952 | |
| PR 4 - Régularisation du résultat d'exploitation | - 3,627 | - 579 | |
| SOMMES DISTRIBUTABLES DE LA PERIODE | 338,841 | 456,373 | |
| PR 4 - Régularisation du résultat d'exploitation (annulation) | 3,627 | 579 | |
| * Variation des +/- values potentielles sur titres | 1,544,428 | 1,897,402 | |
| * +/- values réalisées sur cession des titres | - 1,307,313 | - 1,726,102 | |
| * Frais de négociation | - 61,276 | - 34,903 | |
| RESULTAT NET DE LA PERIODE | 518,308 | 593,349 |
ETAT DE VARIATION DE L'ACTIF NET
Période du 1er Janvier au 31 Décembre 2005
(Unité : en Dinars Tunisiens)
| 31/12/2005 | 31/12/2004 | |
|---|---|---|
| AN 1 - Variation de l'Actif Net résultant des opérations d'exploitation | ||
| a - Résultat d'exploitation | 342,468 | 456,952 |
| b - Variation des +/- values potentielles sur titres | 1,544,428 | 1,897,402 |
| c - +/- values réalisées sur cession de titres | - 1,307,313 | - 1,726,102 |
| d - Frais de négociation de titres | - 61,276 | - 34,903 |
| AN 2 - Distribution des dividendes | - 455,322 | - 676,507 |
| AN 3 - Transaction sur le capital | ||
| a - Souscriptions | - | 75,970 |
| * Capital | - | 108,000 |
| * Régularisation des sommes non distrib. | - | - 33,420 |
| * Régularisations des sommes distrib. | - | 1,390 |
| * Droits d'entrée | - | - |
| b - Rachats | - 181,131 | - 598,436 |
| * Capital | - 258,000 | - 819,000 |
| * Régularisation des sommes non distrib. | 81,904 | 249,301 |
| * Régularisation des sommes distrib. | - 5,035 | - 28,737 |
| * Droits de sortie | - | - |
| c - Régularisation des sommes distribuables | - | - 13,107 |
| VARIATION DE L'ACTIF NET | - 118,145 | - 618,731 |
| AN 4 - Actif Net | ||
| a - En début de période | 12,733,485 | 13,352,216 |
| b - En fin de période | 12,615,339 | 12,733,485 |
| AN 5 - Nombre d'actions | ||
| a - En début de période | 18,166 | 18,877 |
| b - En fin de période | 17,908 | 18,166 |
| VALEUR LIQUIDATIVE | 704.453 | 700.951 |
| AN 6 TAUX DE RENDEMENT ANNUALISE | 4.09% | 4.36% |