5 bis Rue Mohamed Badra, 1002 Tunis
(BILAN ARRETE AU 31 DECEMBRE 2008
(Montants exprimés en dinar)
BILAN ARRETE AU 31 DECEMBRE 2008
(Montants exprimés en dinar)
| ACTIF | Note | 31/12/2008 | 31/12/2007 |
|---|---|---|---|
| Portefeuille-titres | 4 | 10 062 259 | 3 693 780 |
| Obligations et valeurs assimilées | 9 251 696 | 3 692 718 | |
| Titres OPCVM | 810 563 | 1 062 | |
| Placements monétaires et disponibilités | 6 564 489 | 255 582 | |
| Placements monétaires | 5 | 3 400 234 | 204 070 |
| Disponibilités | 3 164 255 | 51 512 | |
| Créances d'exploitation | 6 | 22 197 | 7 021 |
| TOTAL ACTIF | 16 648 945 | 3 956 383 | |
| PASSIF | |||
| Opérateurs créditeurs | 7 | 1 228 | 772 |
| Autres créditeurs divers | 8 | 10 365 | 10 973 |
| TOTAL PASSIF | 11 593 | 11 745 | |
| ACTIF NET | |||
| Capital | 13 | 15 862 075 | 3 717 334 |
| Sommes distribuables | |||
| Sommes distribuables de l'exercice clos | 144 | - | |
| Sommes distribuables de l'exercice en cours | 775 133 | 227 304 | |
| ACTIF NET | 16 637 352 | 3 944 638 | |
| TOTAL PASSIF ET ACTIF NET | 16 648 945 | 3 956 383 |
ETAT DE RESULTAT
(Montants exprimés en dinar)
| Note | Année 2 008 | Année 2 007 | |
|---|---|---|---|
| Revenus du portefeuille-titres | 9 | 293 186 | 130 436 |
| Revenus des obligations et valeurs assimilées | 293 144 | 92 443 | |
| Revenus des titres OPCVM | 42 | 37 993 | |
| Revenus des placements monétaires | 10 | 114 529 | 19 433 |
| TOTAL DES REVENUS DES PLACEMENTS | 407 715 | 149 869 | |
| Charges de gestion des placements | 11 | (1 257) | (772) |
| REVENU NET DES PLACEMENTS | 406 458 | 149 097 | |
| Autres charges | 12 | (23 519) | (13 070) |
| RESULTAT D'EXPLOITATION | 382 939 | 136 027 | |
| Régularisation du résultat d'exploitation | 392 194 | 91 277 | |
| SOMMES DISTRIBUTABLES DE L'EXERCICE | 775 133 | 227 304 | |
| Régularisation du résultat d'exploitation (annulation) | (392 194) | (91 277) | |
| Variation des plus (ou moins) values potentielles sur titres | 10 065 | 24 | |
| Plus (ou moins) values réalisées sur cessions de titres | - | (33 914) | |
| Frais de négociation | - | (118) | |
| RESULTAT DE L'EXERCICE | 393 004 | 102 019 |
ETAT DE VARIATION DE L'ACTIF NET
(Montants exprimés en dinar)
| Année 2008 | Année 2007 | |
|---|---|---|
| VARIATION DE L'ACTIF NET RESULTANT DES OPERATIONS D'EXPLOITATION | 393 004 | 102 019 |
| Résultat d'exploitation | 382 939 | 136 027 |
| Variation des plus (ou moins) values potentielles sur titres | 10 065 | 24 |
| Plus (ou moins) values réalisées sur cession de titres | - | (33 914) |
| Frais de négociation | - | (118) |
| DISTRIBUTIONS DE DIVIDENDES | (319 209) | - |
| TRANSACTIONS SUR LE CAPITAL | 12 618 919 | 2 842 619 |
| Souscriptions | ||
| - Capital | 16 484 409 | 6 668 400 |
| - Régularisation des sommes non distribuables | 6 156 | (104 604) |
| - Régularisation des sommes distribuables | 669 539 | 273 216 |
| Rachats | ||
| - Capital | (4 354 682) | (3 883 100) |
| - Régularisation des sommes non distribuables | (1 207) | 70 646 |
| - Régularisation des sommes distribuables | (185 296) | (181 939) |
| VARIATION DE L'ACTIF NET | 12 692 714 | 2 944 638 |
| ACTIF NET | ||
| En début de période | 3 944 638 | 1 000 000 |
| En fin de période | 16 637 352 | 3 944 638 |
| NOMBRE D'ACTIONS | ||
| En début de période | 37 853 | 10 000 |
| En fin de période | 161 368 | 37 853 |
| VALEUR LIQUIDATIVE | 103,102 | 104,209 |
| TAUX DE RENDEMENT | 4,70% | 4,21% |