Société d'investissement à capital variable
Régie par la loi N° 2001-83 du 14 juillet 2001
Parue au JORT N° 59 du 24 Juillet 2001
Agrément du Conseil du Marché Financier n°49-2006 du 27 Décembre 2006
Matricule fiscale : 1030494L/N/M/000
Registre du commerce : B2491662007
Les états financiers dans leur intégralité sont publiés dans le bulletin officiel du CMF.
Bilan au 31/12/2013
(Montants exprimés en dinars tunisiens)
| LIBELLE | NOTE | Au 31/12/2013 | Au 31/12/2012 |
|---|---|---|---|
| ACTIFS | |||
| PORTÉFEUILLE-TITRES | AC1 | 5 092 834 | 5 233 696 |
| a- Actions et valeurs assimilées | 309 824 | 47 760 | |
| b- Obligations et valeurs assimilées | 3 405 506 | 3 880 136 | |
| c- Emprunts d'état | 1 377 504 | 1 377 801 | |
| PLACEMENTS MONETAIRES ET DISPONIBILITÉS | AC2 | 1 956 724 | 1 501 534 |
| a- Placements monétaires | 998 144 | 993 257 | |
| b- Disponibilités | 958 580 | 508 277 | |
| Créances d'exploitations | AC3 | 0 | 0 |
| Autres actifs | AC4 | 0 | 0 |
| TOTAL ACTIFS | 7 049 559 | 6 735 230 | |
| PASSIFS | 25 159 | 27 465 | |
| Opérateurs créditeurs | PA1 | 19 572 | 21 836 |
| Autres créditeurs divers | PA2 | 5 587 | 5 628 |
| ACTIF NET | 7 024 399 | 6 707 765 | |
| Capital | CP1 | 6 788 850 | 6 493 327 |
| Sommes distribuables | 235 549 | 214 438 | |
| a- Sommes distribuables des exercices antérieurs | 61 | 61 | |
| b- Sommes distribuables de l'exercice | 209 100 | 227 407 | |
| c- Régul. Résultat distribuables de la période | 388 | 13 030 | |
| TOTAL ACTIF NET ET PASSIFS | 7 049 559 | 6 735 230 |
ETAT DE RESULTAT
| LIBELLE | NOTE | Période du 01.01.13 au 31.12.13 | Période du 01.01.12 au 31.12.12 |
|---|---|---|---|
| Revenus du portefeuille-titres | PR1 | 228 173 | 227 559 |
| a- Dividendes | 9 459 | 13 029 | |
| b- Revenus des obligations et valeurs assimilées | 164 553 | 160 222 | |
| c- Revenus des autres valeurs | 0 | 0 | |
| d- Revenus des emprunts d'état et valeurs assimilés | 54 160 | 54 308 | |
| Revenus des placements monétaires | PR2 | 34 915 | 60 325 |
| Total des revenus des placements | 263 088 | 287 884 | |
| Charges de gestion des placements | CH 1 | -42 680 | -48 193 |
| REVENUS NETS DES PLACEMENTS | 220 408 | 239 691 | |
| Autres produits | PR 3 | 0 | 0 |
| Autres charges | CH 2 | -11 308 | -12 284 |
| RESULTAT D'EXPLOITATION | 209 100 | 227 407 | |
| Régularisation du résultat d'exploitation | 26 388 | 13 030 | |
| SOMMES DISTRIBUTABLES DE LA PERIODE | 235 488 | 214 377 | |
| Régularisation du résultat d'exploitation (annulation) | -26 388 | 13 030 | |
| Variation des plus (ou moins) values potentielles sur titres | -1 167 | -2 953 | |
| Plus (ou moins) values réalisées sur cession des titres | 2 709 | 1 351 | |
| Frais de négociation | 0 | 0 | |
| RESULTAT NET DE LA PERIODE | 210 641 | 225 805 |
VARIATION DE L'ACTIF NET
| LIBELLE | Période du 01.01.13 au 31.12.13 | Période du 01.01.12 au 31.12.12 | |
|---|---|---|---|
| Variation de l'actif net résultant des opérations d'exploitation | 210 641 | 225 805 | |
| a- Résultat d'exploitation | 209 100 | 227 407 | |
| b- Variation des plus (ou moins) values potentielles sur titres | -1 167 | -2 953 | |
| c- plus (ou moins) values réalisées sur cession des titres | 2 709 | 1 351 | |
| d- Frais de négociation de titres | 0 | 0 | |
| Distributions de dividendes | -177 539 | -210 193 | |
| Transactions sur le capital | 283 531 | -27 816 | |
| a- Souscriptions | 11 809 922 | 18 516 140 | |
| - Capital | 11 413 400 | 17 880 900 | |
| - Régularisation des sommes non distribuables | 47 908 | 79 785 | |
| - Régularisation des sommes distribuables | 348 65 | 555 455 | |
| b- Rachats | 11 526 391 | 18 543 956 | |
| - Capital | 11 120 300 | 17 883 100 | |
| - Régularisation des sommes non distribuables | 47 026 | 81 256 | |
| - Régularisation des sommes distribuables | 359 065 | 579 600 | |
| VARIATION DE L'ACTIF NET | 316 634 | -12 204 | |
| ACTIF NET | |||
| a- Début de période | 6 707 765 | 6 719 969 | |
| b- Fin de période | 6 024 399 | 6 707 765 | |
| NOMBRE D'ACTIONS | |||
| a- Début de période | 64 650 | 64 672 | |
| b- Fin de période | 67 581 | 64 650 | |
| VALEUR LIQUIDATIVE | 103,94 | 103,755 | |
| TAUX DE RENDEMENT ANNUALISE | 3,37% | 3,15% |
Note sur le Portefeuille-titres
Le solde de ce poste s'élève au 31/12/2013 à 5 092 834 DT, et se détaille comme suit :
| Désignation du titre | Nombre de Titres | Coût d'Acquisition | Valeur au 31/12/2013 | % de l'Actif | % de l'Actif Net |
|---|---|---|---|---|---|
| BTA | 1 333 582 | 1 377 504 | 19,50% | 19,60% | |
| BTA 5.25% MARS2016 | 1 080 | 1 122 782 | 1 159 567 | 16,40% | 16,50% |
| BTA 5.50% MARS2019 | 200 | 210 800 | 217 936 | 3,10% | 3,10% |
| Obligations et Valeurs Assimilées | 3 315 498 | 3 405 506 | 48,30% | 48,50% | |
| AB 2008 | 3 000 | 225 000 | 232 767 | 3,30% | 3,30% |
| AB 2009 SUB | 1 150 | 84 318 | 85 255 | 1,20% | 1,20% |
| AB SUB 2012 | 3 500 | 315 000 | 319 267 | 4,50% | 4,50% |
| AIL 2012-1 | 500 | 40 000 | 41 215 | 0,60% | 0,60% |
| ATL 2009/2 | 1 000 | 60 000 | 60 677 | 0,90% | 0,90% |
| ATL 2009/3 | 500 | 10 000 | 10 002 | 0,10% | 0,10% |
| ATL 2010/1 | 2 500 | 100 000 | 101 668 | 1,40% | 1,40% |
| ATL 2010/2 | 1 000 | 80 000 | 80 019 | 1,10% | 1,10% |
| ATL 2013/2 | 300 | 30 000 | 30 223 | 0,40% | 0,40% |
| BTE 2010 | 3 500 | 297 500 | 301 543 | 4,30% | 4,30% |
| CIL 2009/3 | 2 000 | 80 000 | 83 102 | 1,20% | 1,20% |
| CIL 2010/1 | 2 000 | 80 000 | 81 427 | 1,20% | 1,20% |
| CIL 2010/2 | 1 000 | 40 000 | 40 278 | 0,60% | 0,60% |
| SERVICOM 2012 | 1 000 | 100 000 | 104 310 | 1,50% | 1,50% |
| HL 2009/1 | 1 600 | 32 000 | 32 593 | 0,50% | 0,50% |
| HL 2010/1 | 1 600 | 64 000 | 65 451 | 0,90% | 0,90% |
| STB 2010/1 | 3 000 | 239 970 | 247 887 | 3,50% | 3,50% |
| TJL 2011 | 1 000 | 80 000 | 83 714 | 1,20% | 1,20% |
| TJL 2009 SUB | 3 000 | 300 000 | 312 332 | 4,40% | 4,40% |
| TLS 2009 SUB | 1 600 | 32 000 | 32 388 | 0,50% | 0,50% |
| TLS 2010/2 | 2 000 | 80 000 | 80 424 | 1,10% | 1,10% |
| TLS 2013/1 | 1 500 | 150 000 | 152 145 | 2,20% | 2,20% |
| UBCI 2013 | 1 000 | 100 000 | 103 204 | 1,50% | 1,50% |
| UIB 2009/1 | 2 500 | 200 000 | 204 308 | 2,90% | 2,90% |
| UIB 2011/2 | 1 000 | 85 710 | 89 434 | 1,30% | 1,30% |
| UIB 2012/1 | 3 500 | 350 000 | 367 478 | 5,20% | 5,20% |
| UNIFACTOR 2010 | 1 000 | 60 000 | 62 394 | 0,90% | 0,90% |
| OPCVM | 310 750 | 309 824 | 4,40% | 4,40% | |
| IOS SICAV | 2 900 | 310 750 | 309 824 | 4,40% | 4,40% |
| Total | 4 959 830 | 5 092 834 | 72,20% | 72,50% |