نشرة قانونية

نشرة قانونية

شركة اتحاد الفكتورين

شركة خفية الاسم

رأس مالها 6.000.000 د مقسم إلى

1.200.000 | سهم بقيمة اسمية د محررة | 5

بالكامل

المقر الاجتماعي

عمارة النور المركز العمراني الشمالي 1004 تونس

السجل التجاري : B134582000

قرض رقاعي "أوني فكتور 2006 "

مصدر | بطلب | إدخار | عمومي | قيمته

10.000.000 د

المدة : | 5 | سنوات

نسبة الفائض نسبة السوق النقدية %1 أو قار %6,5

قيمة الإصدار : 100 دينار

قرض مقيم ب ب + على المدى الطويل مع إمكانية تطور الأفاق بصفة قارة من قبل وكالة التقييم فيتش رايتينغ بتاريخ 4 أوت 2006. 1 - معلومات عامة متعلقة بالمصدر.

• الاسم : شركة اتحاد الفكتورينق.

• المقر : عمارة النور - المركز العمراني 1004

النظام الجبائي : القانون العام.

المعرف الجبائي : K/A/M/000510246 بتاريخ 8 ماي 2000.

رأس مال الشركة : 6.000.000 د متكون من 1.200.000 سهم بقيمة إسمية 5 دنانير محررة كليا.

المقر الذي يقع فيه الإطلاع على وثائق الشركة : مقر الشركة عمارة النور مركز العمران الشمالي 1004 تونس.

المسؤول المكلف بالعلاقات مع هيئة السوق

عدم توظيف المبلغ الجملي المصدر في 14 ديسمبر 2006 يساوي مبلغ الإصدار القيمة المكتتبة فعليا.يقع الإعلان عن ختم الإكتتاب بالنشرتين الرسميتين لهيئة السوق المالية ولبورصة الأوراق المالية بتونس حال الإختتام الفعلي للإكتتاب.

4 - المؤسسات المالية المكلفة باستسلام الإكتتابات من العموم :يقبل الاكتتاب والتسديد ابتداءا من تاريخ 9 نوفمبر 2006 بشبابيك الوسطاء بالبورصة : البنك الوطني الفلاحي - رؤوس أموال 27 مكرر نهج لبنان

الشمالي - | تونس | المالية وبورصة الأوراق المالية والشركة

لافيات 1002 تونس وشركة المستشارين * الهاتف : 71 234 000 التونسية بين المهنيين للمقاصة والمحافظة

الماليين العرب وسيط بالبورصة | 4 | نهج

71 233 300 على الأوراق المالية المحافظة على الأوراق

• الفاكس : 7036 المنزه 4 وأمان للإستثمار الكائنة

المالية ومع الدائنين السندين : السيد فتحي | 150 | 1002

• | البريد | الإلكتروني | شارع الحرية | تونس.

contact@unifactor.com.tn

• الشكل القانوني : شركة خفية الاسم.

• القانون الخاص المعمول به : تخضع شركة اتحاد الفكتورينق إلى النصوص القانونية والتنظيمية الجارية وخاصة إلى مقتضيات مجلة الشركات التجارية، والقانون عدد 2001 - 65 بتاريخ 10 جويلية 2001 المتعلق بمؤسسات القرض الذي وقع تصحيحه بالقانون عدد 2006 - 19 بتاريخ 2 ماي 2006.

• تاريخ التأسيس : أسست الشركة في 27 أفريل 2000.

• المدة : 99 سنة.

الغرض الاجتماعي : غرض الشركة يتمثل أساسا في إحداث وإستغلال مؤسسة مالية تقوم بعمليات شراء الفواتير والعمليات المتعلقة بها خاصة التنفيذ بصفة مباشرة أو كمفوض لكل العمليات الإدارية والمالية بتونس أو بالخارج والمتعلقة بالبيوعات من قبل المنخرطين بها لصالح الحرفاء ومنها خاصة :

• قبض وتغطية حقوق المنخرطين.

• القبض مهما كان الشكل لتسبيقات وضمانات للحقوق، وكذلك مسك الحسابات الضرورية للقيام بالعمليات بصفة مباشرة أو غير مباشرة لصالح الغير وذلك بصفة منفردة أو مع الغير. وعموما كل العمليات المالية والتجارية والصناعية والمنقولة والعقارية المتصلة بصفة مباشرة أو غير مباشرة بالغرض المذكور أعلاه أو أي غرض مشابه أو متصل .

رقم السجل التجاري : B134582000.

السنة المحاسبية : من 1 جانفي إلى 31 ديسمبر.

الجنسية : التونسية.

بلالي مدير إداري ومالي بشركة اتحاد الفكتورينق.

• الهاتف : 71 234 000

• الفاكس : 71 233 300

• | البريد | الإلكتروني

contact@unifactor.com.tn

2 - قرار الإصدار : صادقت الجلسة العامة العادية لشركة اتحاد الفكتورينق،بتاريخ 22 جوان 2004 على إصدار قرض أو عدة قروض رقاعية بقيمة جملية تقدر ب 50 مليون دينار ومنحت الصلوحيات اللازمة لمجلس الإدارة لتحديد خاصيات وشروط الإصدارات المقررة.في نطاق هذه المصادقة قرر مجلس الإدارة إصدار أول قسط قدره 20.000.000 د عند اجتماعه بتاريخ 29 سبتمبر 2004 وحقق في سنة 2005 بالنسبة للقسيمة الثانية موضوع هذا القرض والتي تبلغ 10 م د وقد وقع المصادقة عليها من قبل مجلس الإدارة بجلسته المنعقدة في 8 أوت 2006.

3 - فترة الإكتتاب والتحرير يقبل الإكتتاب في هذا القرض ابتداءا من 9 نوفمبر 2006 بمقر الوسطاء بالبورصة، البنك الوطني الفلاحي - رؤوس أموال 27 مكرر نهج لبنان لافيات 1002 تونس وبمقر المستشارين الماليين العرب - وسيط بالبورصة،الكائن ب4 نهج 7036 المنزه الرابع بمقر أمان للاستثمار وسيط بالبورصة الكائن 150 شارع الحرية تونس.

ويختم بدون إعلام مسبق وفي أجل أقصاه 30 نوفمبر 2006 وتقبل مطالب الإكتتاب في حدود عدد الرقاع المصدرة في صورة عدم توظيف المبلغ الجملي المصدر وبحلول الأجل الأقصى للإكتتاب يقع التمديد في أجل الإكتتاب إلى 14 ديسمبر 2006 مع الإبقاء على نفس تاريخ الانتفاع بالفوائد في صورة

5 - هدف الإصدار : مدخول عملية الإصدار هذه موجه لتثبيت موارد تمويل الشركة : - لتعويض القروض البنكية قصيرة المدى بموارد تمويل على المدى المتوسط.

6 - خصائص السندات المصدرة :

طبيعة الرقاع : قروض رقاعية.

تسمية القرض الرقاعي : قرض رقاعي "أوني فكتور 2006".

شكل الرقاع : رقاع اسمية.

القانون الذي تخضع له هذه السندات : مجلة الشركات التجارية - كتاب 4 - عنوان 1 - فرع 5 - الباب 3 من القروض صنف الرقاع : عادية.

طرق وآجال تسليم الرقاع : يتحصل كل مكتتب على شهادة ملكية السندات مسلمة من طرف المؤمن البنك الوطني الفلاحي رؤوس أموال وذلك إثر ختم الإصدار.

سعر الاكتتاب والاصدار وطرق الدفع : بالقيمة الإسمية أي 100 دينار للرقعة الواحدة تدفع كليا عند الإكتتاب.

تاريخ الانتفاع بالفوائد : تاريخ الإنتفاع بالفوائد عن كل رقعة مكتتبة هو التاريخ الفعلي للإكتتاب والتسديد أما الفوائد الجارية عن كل رقعة هو التاريخ الفعلي للإكتتاب والدفع والتاريخ الأقصى لختم الإكتتاب 30 نوفمبر 2006 يقع إحتسابها والدفع في نفس هذا التاريخ. والتاريخ الوحيد للإنتفاع بالفوائد بالنسبة إلى كل الرقاع المصدرة والذي سيعتمد عند المبادلات في البورصة هو يوم 30 نوفمبر 2006 أي آخر أجل لاختتام الاكتتاب،وهذا حتى في صورة تمديد تاريخ ختم الاكتتاب.

تاريخ التسديد : | عند الاكتتاب | .

نسبة الفائض : رقاع هذا القرض تمنح

نسبتين من الفوائد حسب اختيار المكتتب : - نسبة السوق النقدية (المصرح بها من طرف البنك المركزي التونسي) مع إضافة %1 خام يحتسب على القيمة الاسمية المتبقية من كل رقعة في بداية كل فترة تدفع بعنوانها الفوائد. وتساوي هذه النسبة معدل الإثني عشرة كمعدل شهري الأخير للسوق النقدية التونسية أي من شهر نوفمبر للسنة (ن - ) 1 إلى غاية شهر أكتوبر للسنة (ن) والسابقة لتاريخ دفع الفوائد مع إضافة 100 نقطة أساسية.

• نسبة خامة تقدر ب | 6,5 | % سنويا تحتسب

على القيمة الإسمية المتبقية من كل رقعة في بداية كل فترة تدفع بعنوانها الفوائد،للمكتتب الخيار بين نسبتين من الفائدة عند الإكتتاب. الفوائد : تدفع الفوائد عند حلول الأجل من كل سنة،ومن المقرر أن يكون تسديد آخر قسط في تدفع الفوائد في الأجل أي في 30 نوفمبر من كل سنة وآخر أجل قرر في 30 نوفمبر 2011.

يقدر المبلغ الجملي لفوائد ب 1.950.000 د في حال ما اكتتب القرض كليا بنسبة فائدة قارة.

في صورة ما اكتتب القرض كليا بنسبة فائدة

(نسبة السوق النقدية + | 1 | %) وباعتبار

نسبة فائدة اسمية ب | 6,004 | % على سبيل

المثال،يكون مبلغ الفوائد 1.801.200د. الإهتلاك والتسديد : كل الرقاع المصدرة يقع إهتلاكها سنويا بأقساط متساوية قيمتها عشرون دينارا للرقعة الواحدة أي خمس القيمة الاسمية لكل رقعة.ويتم إهتلاك القرض كليا في 30 نوفمبر 2011.

ثمن التسديد : 100 دينار للرقعة الواحدة. التسديد : يسدد رأس المال المستوجب والفوائد السنوية عند حلول الأجل يوم 30 نوفمبر من كل سنة. يتم تسديد الفوائد والأصل لدى المودعين عن طريق الشركة التونسية بين المهنيين للمقاصة والمحافظة على الأوراق المالية.يتم أول تسديد للأصل وأول تسديد للفوائد بتاريخ 30 نوفمبر 2007.

نسبة المردود الاكتوارية والهامش الاكتواري : * نسبة المردود الإكتوارية (إكتتاب بنسبة قارة)

هي %6,5 سنويا وتمثل التكلفة الحقيقية للقرض والتي تأخذ بعين الاعتبار عناصر متصلة بكلفة القرض ولايهم هذا الرقم إلا المكتتب الذي يحتفظ برقاعه إلى وقت التسدسد النهائي.

• نسبة الهامش الاكتواري (اكتتاب بنسبة

متغيرة) :

هي الفارق الحاصل بين نسبة المردود المقدرة والعامل الحسابي التابع لمقياسه المرجعي. وتقدر نسبة المردود عن طريق التطبيق إلى آخر أجل آخر مقياس مرجعي لتقديم القسيمات المستقبلية. ذلك أن آخر معدل لنسبة السوق النقدية المعروف للإثنى عشر شهرا الأخيرة والمنتهية في 30 سبتمبر 2006 والتي تساوي 5,004% والتي من المفروض أن يبقى في نفس هذا المستوى خلال كامل مدة القرض، تمكن من تقدير نسبة مردود حسابية سنوية ب % 6,004 وعلى هذا الأساس فإن شروط الإصدار والمكافأة تفرز هامشا حسابيا يساوي %1 وذلك بالنسبة إلى مكتتب يحتفظ برقاعه إلى حين وقت التسديد النهائي.

مدة القرض ومعدل مدته :

• المدة الجملية : يقع إصدار الرقاع لمدة 5 سنوات.

معدل مدة القرض :

يوافق معدل مدة القرض مجموع الفترات المعدلة حسب تدفقات الخلاص يقسم على القيمة الإسمية. وهو معدل هذا القرض بالنسبة إلى مكتتب يحتفظ برقاعه إلى حين أجل استحقاق القرض أي 3 سنوات في ما يخص القرض "أوني فكتور 2006"

التقييم :

تقييم المصدر :

في 4 أوت 2006 أسندت فيتش ريتينغ على النطاق الوطني تقييم + BB على المدى الطويل مع إمكانية تطور الآفاق بصفة قارة للقرض "اينيفكتور 2006".

تقييم الشركة :

تم تقييم شركة اتحاد الفكتورينق من قبل الشركة المغاربية للتقييم في جوان 2006 وعلى النطاق المحلي كما يلي :

• تقييم على مدى طويل : ب ب +.

• تقييم على مدى قصير : ب.

• الآفاق : قار.

طريقة التوضيف : يصدر هذا القرض موضوع هذه النشرة عن طريق مناداة العموم للإدخار والإكتتاب فيها مفتوح لكل الاشخاص الطبيعية أو المعنوية وذلك بشبابيك البنك الوطني الفلاحي - رؤوس أموال، بشبابيك شركة المستشارين الماليين العرب وبشبابيك أمان للإستثمار وسطاء بالبورصة.

النظام الجبائي : تخضع الفوائد السنوية لرقاع هذا القرض إلى الخصم من المورد الذي يضعه القانون أو يمكن أن يضعه على عاتق الذوات المادية أو المعنوية وحسب القانون

الحالي،وإثرتوحيد نسب الخصم من الضريبة من مداخيل رؤوس الأموال المنقولة بمقتضى القانون عدد 113 سنة 1996 المؤرخ في 30 ديسمبر 1996 والمتعلق بقانون المالية لميزانية التصرف لسنة 1997.تخضع الفوائد حاليا لخصم من الضريبة بنسبة موحدة %20 وهذا الخصم نهائي وغير قابل للإرجاع بعنوان مداخيل رقاع على أشخاص معنويين غير خاضعين للضريبة على الشركات أو معفيين منها كليا بمقتضى التشريع الساري المفعول.وتطرح الفوائد المحصلة سنويا من قاعدة الضريبة السنوية على دخل الأشخاص

الذاتية في حدود | 1.500 | دينار وذلك طبقا

للفصل 30 من القانون عدد 98 لسنة 1991

المؤرخ في | 91 12 31 | / / | المتعلق بقانون

المالية لميزانية التصرف لسنة 1992.

المؤسسة المالية المكلفة بالخدمات المالية المتعلقة بالقرض : تقوم شركة البنك الوطني الفلاحي - رؤوس أموال، الوسيط بالبورصة، بإعداد وتسليم بطاقات الملكية وتقديم كل الخدمات المالية المتعلقة برقاع القرض أوني فكتور 2006 طيلة مدة القرض.كما تنص الشهادة المسلمة لكل مكتتب على نسبة الفائدة التي تم اختيارها والكمية التي تم اقتنائها.

سوق السندات : تتداول سندات الاتحاد الفكتورينغ من نفس الصنف بالسوق الرقاعية لدى بورصة الأوراق المالية بتونس.

يوجد قرض رقاعي واحد وقع إصداره من قبل إتحاد الفكتورينغ متداول بالأسواق الرقاعية على مستوى خطين للتداول.

لا يوجد سندات من نفس الصنف متداولة بسوق السندات الأجنبية.

تتعهد شركة أوني فكتور حال اختتام الاكتتاب بتقديم طلب إدراج القرض "أوني فكتور 2006" بالسوق الرقاعية لدى بورصة الأوراق المالية بتونس.

إيداع الرقاع لدى الشركة التونسية بين المهنيين للمقاصة وإيداع الأوراق المالية : تتعهد شركة اتحاد الفكتورينق حال ختم اكتتاب قرض "أوني فكتور 2006" بالقيام بالإجراءات اللازمة لدى شركة المقاصة التونسية من أجل تبنيها للرقاع المكتتبة.

المحاكم المختصة : يقع اللجوء إلى المحاكم الابتدائية بتونس لفض كل النزاعات المتعلقة بإصدار أو خلاص أو تسديد هذا القرض.

نشرة إصدار وإدراج بالسوق الرقاعية للبورصة،المتحصلة على تأشيرة هيئة السوق المالية ستوضع على ذمة العموم لدى المقر

الاجتماعي للشركة والوسيطان المكلفان بعملية البنك الوطني الفلاحي - رؤوس أموال، شركة المستشارين الماليين العرب وشركة أمان للإستثمار.