نشرة قانونية

نشرة قانونية

الشركة التونسية للإيجار المالي

شركة خفية الاسم

رأس مالها : 28.000.000 دينار

المقر الاجتماعي

المنطقة العمرانية الشمالية، شارع الهادي كراي، 1082 المهرجان

السجل التجاري : B134091997

الاسم واللقب أو التسمية

السيد أحمد عبد الكافي

بنك الأمان

الشركة التونسية السعودية للاستثمار الإنمائي تأمينات كومار

شركة بارينان PARENIN

السيد إبراهيم عنان

قرض رقاعي "الشركة التونسية للإيجار القيام بعمليات الإيجار المالي الخاصة المالي 2007 1" بالموجودات المادية وغير المادية في القطاع بمبلغ 15.000.000 دينارا يطرح للاكتتاب الصناعي أو المهني،

العام عمليات الفكترة المحلية، للإيراد والتصدير، المدة : 5 سنوات وبصفة عامة جميع العمليات المالية سعر الإصدار : 100 دينار تونسي والصناعية والتجارية الخاصة بالموجودات المادية وغير المادية المتعلقة بطريقة مباشرة تحصل على علامة "ب ب ب +" "+BBB

أو غير مباشرة بهدف الشركة.

" على المدى الطويل من قبل وكالة التقييم

"فيتش رايتنغس" بتاريخ 26 جويلية 2007. 5.1 السجل التجاري : B134091997.

تم إقراره من قبل الجلسة العامة العادية | 6.1 | السنة المالية : تبدأ في غرة جانفي

المنعقدة بتاريخ 8 جوان 2006 ومجلس وتنتهي في 31 ديسمبر من كل سنة. الإدارة بتاريخ 4 ماي 2007. 7.1 الجنسية : تونسية.

I | معلومات عامة حول الشركة التونسية | 8.1 | رأس المال : 28.000.000 دينار

للإيجار المالي : مقسم إلى 5.600.000 سهم تبلغ القيمة

1.1 | التسمية والمقر الرئيسي : الشركة | الاسمية للسهم الواحد 5 دنانير.

التونسية للإيجار المالي شركة خفية الاسم، 9.1 النظام الجبائي : القانون العام وخاصة المنطقة العمرانية الشمالية، شارع الهادي القانون عدد 90 لسنة 1994 المتعلق كراي، 1082 تونس المهرجان. بالأحكام الجبائية الخاصة بالإيجار المالي. الهاتف : 70.132.000. والقانون عدد 98 لسنة 2000 المؤرخ في 25 ديسمبر 2000 والمتعلق بقانون المالية الفاكس : 71.232.020.

لسنة 2001 والذي نص على خصم 2.1 الشكل القانوني والتشريع الخاص

الإهلاكات المالية عوضا عن الإهلاكات العادية المعمول به : الشركة التونسية للإيجار المالي

بالنسبة إلى شركات الإيجار المالي.

شركة خفية الاسم تخضع للقانون عدد 65

10.1 | المعرف | الجبائي | :

لسنة 2001 المؤرخ في 10 جويلية 2001

031440SAM000.

والمتعلق بمؤسسات الإقراض كما تم تنقيحه

بالقانون عدد 19 لسنة 2006 المؤرخ في 2 | 11.1 | المقر الذي يقع فيه الاطلاع على

ماي 2006. وثائق الشركة : المنطقة العمرانية الشمالية،

شارع | الهادي | الكراي، | 1082 | تونس

وتخضع الشركة أيضا إلى مقتضيات القانون

المهرجان.

عدد 89 لسنة 1994 والقانون عدد 90

لسنة 1994 المؤرخين في 26 جويلية 12.1 المسؤول المكلف بالإعلام وبالعلاقات 1991 والمتعلقين بالإيجار المالي. مع المساهمين وحاملي الرقاع وهيئة السوق المالية والبورصة وشركة المقاصة : السيد 3.1 تاريخ التأسيس والمدة : أسست

منذر زيد المدير المالي.

الشركة في 8 أكتوبر 1984 لمدة 99 سنة.

II أجهزة الإدارة والمراقبة :

4.1 غرض الشركة : تهدف الشركة أساسا

إلى : 1.2 أعضاء أجهزة الإدارة والتسيير.

ممثل من قبل | الصفة | مدة المهام | العنوان

نفسه | رئيس | 20082006 | تونس

كريم بن يدر | عضو مجلس إدارة | 20082006 | تونس

عبد اللطبف مشعال | عضو مجلس إدارة | 20082006 | تونس

لطفي بلحاج قاسم | عضو مجلس إدارة | 20082006 | تونس

عبد اللطيف الجريجني | عضو مجلس إدارة | 20082006 | تونس

نفسه | عضو مجلس إدارة | 20082006 | تونس

الاسم واللقب أو التسمية | ممثل من قبل | الصفة | مدة المهام | العنوان

السيد رشيد ناصر بن حسين | نفسه | عضو مجلس إدارة | 20082006 | تونس

السيد أحمد بن جمعة | نفسه | عضو مجلس إدارة | 20082006 | تونس

السيد محمد بوراوي | نفسه | عضو مجلس إدارة | 20082006 | تونس

السيد منجي لوكيل | نفسه | عضو مجلس إدارة | 20082006 | تونس

السيد عزيز مبارك | نفسه | عضو مجلس إدارة | 20082006 | تونس

السيد فتحي المستيري | نفسه | عضو مجلس إدارة | 20082006 | تونس

2.2 وظيفة أعضاء أجهزة الإدارة والتسيير في الشركة :

رئيس مجلس الإدارة : السيد أحمد عبد الكافي.

المدير العام : السيد فتحي المستيري.

المدير العام المساعد : السيد هشام الزغل.

3.2 أجهزة المراقبة :

الاسم أو التسمية | العنوان | مدة المهام

AMC ERNST & YOUNG شركة خبرة في المحاسبة شارع الأرض، المنطقة العمرانية الشمالية 1003 تونس

وعضو هيئة الخبراء المحاسبين بالجمهورية التونسية ويمثلها الهاتف : 70749111 الفاكس : 70749045 2008 2006 السيد نور الدين الحاجي

مكتب م. س. لوزير ويمثله السيد محمد اوزير عضو هيئة نهج بحيرة فكتوريا، إقامة البحيرة 2001، التانيت بلوك أ

الخبراء المحاسبين بالجمهورية التونسية | 1053 ضفاف البحيرة تونس | 2008 2006

الهاتف : 71861274 الفاكس : 71861285

III معلومات عامة حول الإصدار : | 4.3 | مدة الاكتتاب والتسديد : تقبل | * تحدد هذه المصاريف على أساس فرضية أن القرض قد تم

1.3 | تسمية القرض : "الشركة التونسية | الاكتتابات انطلاقا من يوم 12 نوفمبر 2007 | اكتتابه كليا بالنسبة القارة والمتغيرة.

للإيجار المالي" 20071". | ويقع غلقها دون سابق إعلام وفي أجل أقصاه | 6.3 هدف الإصدار : إن الشركة التونسية

2.3 | مبلغ الإصدار : حدد مبلغ القرض | يوم 27 ديسمبر 2007 وتقبل الاكتتابات في | للإيجار المالي وبحكم صبغتها كشركة

الرقاعي للشركة التونسية للإيجار المالي 1 | حدود الرقاع المصدرة في صورة عدم غلق | اقتراض، فإنها مدعوة إلى تعبئة الموارد

2007 بخمسة عشر (15) مليون دينار | القرض قبل تاريخ غلق الاكتتاب المعلن عنه، | الضرورية لتمويل إسهامها في الاقتصاد. وفي

مقسم إلى 150.000 رقعة تبلغ القيمة | يصبح مبلغ الإصدار المبلغ الفعلي الذي وقع | هذا السياق فإن هذا الإصدار الرقاعي سيتيح

الاسمية للرقعة الواحدة 100 دينار. | جمعه. | للشركة تمويل نشاطها وإعادة هيكلة قروضها

وتمكينها من مصدر تمويل يتماشى وطبيعة 3.3 المحصول الخام والصافي للقرض :

وسيصدر إعلام في النشريات الرسمية لهيئة

تدخلاتها ولاسيما في مجال مدة التسديد. يبلغ المحصول الخام للقرض 15 مليون

السوق المالية ولبورصة الأوراق المالية

دينار. تبلغ مصاريف تكوين الملف والتوظيف 7.3 شكل الرقاع : تعرض الرقاع للاكتتاب بتونس إثر الختم الفعلي للاكتتاب.

%0.6 من مبلغ القرض أي 90.000 دينار، في شكل رقاع إسمية.

5.3 المؤسسات المالية المكلفة بقبول

وعمولة هيئة السوق المالية 8.50 دينار، 8.3 صنف السندات : عادية. الاكتتابات :

وعمولة البورصة 3.000 دينار، وعمولة 9.3 القانون الذي أحدثت بمقتضاه الرقاع :

شركة المقاصة طوال مدة القرض 14.840* | تودع الاكتتابات والدفوعات في هذا القرض | مجلة الشركات التجارية، الباب الرابع، العنوان

دينار وهو ما يجعل مجموع المصاريف | الرقاعي انطلاقا من يوم 12 نوفمبر 2007 | الأول، تحت العنوان الخامس، الفصل الثالث

تساوي تقريبا مبلغ 116.340 دينار | سواء بشبابيك الشركة التونسية للأوراق | المتعلق بالرقاع.

ومحصولا صافية للقرض ب 14.883.660 | المالية (تونس وصفاقس وسوسة ونابل | 10.3 | طريقة وتاريخ تسليم السندات :

دينار. | وجربة) أو لدى وسطاء البورصة. | يتحصل كل مكتتب عند ختم الإصدار على

شهادة ملكية مسلمة من طرف الوسيط بالبورصة المكلف بالعملية (التونسية للأوراق المالية).

11.3 سعر الإصدار والاكتتاب : 100 دينار الرقعة الواحدة، مع خصم الفوائد الجارية بين التاريخ الفعلي للاكتتاب والتحرير، ويوم 27 ديسمبر 2007، التاريخ الأقصى لغلق الاكتتاب.

12.3 تاريخ الانتفاع بالفوائد : يتم الانتفاع بالفوائد انطلاقا من التاريخ الفعلي للاكتتاب والتحرير، إلا أنه وقع إقرار تاريخ موحد للانتفاع بالفوائد، وهو التاريخ الأقصى لغلق الاكتتاب الخاص بهذا القرض، ليتم التسعير بالبورصة على أساسه. كما سيقع احتساب وخصم الفوائد الجارية من سهر الإصدار ابتداء من تاريخ الاكتتاب الفعلي إلى التاريخ الأقصى لغلق الاكتتاب وهو 27 ديسمبر 2007.

13.3 تاريخ الدفع : عند الاكتتاب.

14.3 نسبة الفائدة : للمكتتب في القرض الرقاعي للشركة التونسية للإيجار المالي 12007 الاختيار بين نسبتين من الفائدة : نسبة السوق النقدية (المصرح بها من طرف البنك المركزي التونسي) مع إضافة %1 * خام يحتسب على القيمة الاسمية المتبقية من كل رقعة في بداية كل فترة يتم بعنوانها دفع الفوائد. وتساوي هذه النسبة المعدل الجبري لنسب السوق النقدية للإثني عشر شهرا الأخيرة والسابقة لتاريخ دفع الفوائد مع إضافة 100 نقطة أساسية. الإثني عشر شهرا المعنية تبدأ في شهر نوفمبر من السنة "س 1" وتنتهي في شهر أكتوبر من السنة "س".

• قرر مجلس الإدارة خلال اجتماعية المنعقدة بتاريخ 4 ماي 2007 تحديد نسبة متغيرة تساوي معدل نسبة السوق المالية +%1 خام سنويا كحد أدنى ومعدل نسبة السوق المالية + %1.4 خام سنويا كحد أقصى وفوض السلطات للإدارة العامة لتحديد هذه النسبة عشية إصدار القرض.

نسبة خام نقدر ب %6.5 سنويا تحتسب على القيمة الاسمية المتبقية من كل رقعة في بداية كل فترة يتم بعنوانها دفع الفوائد.

لكل مكتتب الحق في اختيار نوع الفائض عند الاكتتاب.

15.3 الفائدة : تدفع الفوائد عند استحقاق أدائها في 27 ديسمبر من كل سنة. آخر أجل حدد ليوم 27 ديسمبر 2012.

المبلغ الجملي للفوائد قدر ب 2.925.000 دينار في حالة اكتتاب القرض بالنسبة القارة. أما إذا وقع الاكتتاب بالنسبة المتغيرة (معدل السوق النقدية مع إضافة %1) فإن مبلغ الفوائد قد يصل إلى 2.813.265 دينار (باحتساب نسبة اسمية قدرها %6.2517 على سبيل البيان).

16.3 استهلاك القرض الرقاعي : سيقع استخلاص الرقاع سنويا على أساس 20 دينار عن الرقعة أي خمس القيمة الاسمية. سيتم استخلاص إجمالي القرض يوم 27 ديسمبر 2012.

17.3 ثمن التسديد : يبلغ ثمن التسديد 100 دينار تونسي عن الرقعة الواحدة.

18.3 التسديد : يتم تسديد الفوائد واسترجاع رأس المال عند حلول الأجل السنوي الموافق ل 27 ديسمبر من كل سنة. التسديد الأول سيتم يوم 27 ديسمبر 2008. 19.3 نسبة المردودية الاكتوارية والهامش الاكتواري :

المردودية الاكتوارية اكتتاب بنسبة قارة : هي النسبة السنوية التي تساوي في تاريخ معين نسبة الفائض للقيمة الحالية للمبالغ المدفوعة والمقبولة وهو ما ليساوي بالنسبة لهذا القرض %6.5 سنويا. ولا تكون هذه النسبة ذات معنى إلا للمكتتبين الذين يحافظون على رقاعهم إلى آخر تسديد.

الهامش الاكتواري اكتتاب بنسبة متغيرة : يوافق الهامش الاكتواري للقرض ذي النسب المتغيرة الفارق بين نسبة المردود المقدرة والمعادل الاكتواري للمؤشر المرجع. وتقدر نسبة المردود باعتماد آخر مؤشر مرجعي حتى آخر مدة القرض وذلك لتقييم القصاصات اللاحقة. ذلك أن آخر معدل لنسبة السوق النقدية المعروف للإثني عشر شهرا الأخيرة والمنتهية في 30 سبتمبر 2007 هو %5.2517 والذي من المفترض أن يبقى في هذا المستوى خلال كامل مدة القرض بما يمكن تقدير نسبة المردود السنوي ب %6.2517. وعلى هذا الأساس، فإن شروط الإصدار والمكافأة تفرز هامشا إكتواريا قدره %1 بالنسبة للمكتتب الذي يحتفظ بالرقاع إلى آخر تسديد للقرض.

• قرر مجلس الإدارة خلال اجتماعه المنعقد بتاريخ 4 ماي 2007 تحديد نسبة قارة تساوي %6.3 خام سنويا كحد أدنى و%7 خام سنويا كحد أقصى وفوض السلطات للإدارة العامة لتحديد هذه النسبة عشية إصدار القرض.

20.3 مدة ومتوسط مدة القرض :

المدة الجملية : تطرح رقاع "الشركة التونسية للإيجار المالي 1 2007" على مدة 5 سنوات.

معدل مدة القرض : يمثل معدل مدة القرض مجموع سنوات الاستهلاك مضروبة كل منها في التدفقات المالية المسترجعة سنويا ومجموعها مقسوم على القيمة الاسمية للرقعة. وهي مدة الحياة المرجوة للقرض بالنسبة للمكتتب الذي يحتفظ بسنداته إلى غاية الاهتلاك الكلي. وهذه المدة بالنسبة للقرض الحالي تساوي 3 سنوات.

21.3 طريقة التوظيف :

يعرض القرض الرقاعي موضوع هذه النشرة للاكتتاب العام. ويمكن لكل شخص طبيعي أو معنوي الاكتتاب في هذا القرض بالاتصال بشبابيك الشركة التونسية للأوراق المالية (تونس وصفاقس وسوسة ونابل وجربة) أو أي وسيط بالبورصة.

22.3 تقييم القرض :

تحصل القرض الرقاعي للشركة التونسية للإيجار المالي 1 2007 على علامة ب ب ب + على المدى الطويل مع آفاق تطور مستقر من قبل وكالة التقييم "فيتش رايتنغس" بتاريخ 26 جويلية 2007.

إن علامة ب ب ب + "+B B B" على المدى الطويل تتطابق حسب سلم التقييم "فيتش رايتنغس" مع الديون التي تكون فيها القدرة على التسديد في التاريخ والساعة

للأصل | والفوائد | مناسبة | بالمقارنة | مع

المؤسسات الأخرى المصدرة للديون في البلاد. إلا أن التطوّر غير المناسب لعوامل الاستغلال أو للظروف الاقتصادية والمالية يمكن أن يؤثر على هذه القدرة على التسديد على مستوى أكبر مما هو عليه بالنسبة للديون المدرجة في أصناف عليا.

23.3 تنظيم تمثيل حاملي الرقاع :

يمكن لحاملي الرقاع أن يجتمعوا في جلسة عامة خاصة بهم تكون قادرة على إصدار إعلام يتضمن المسائل المدرجة بسجل مداولات الجلسة العامة العادية للمساهمين. ويرفق هذا الإعلام بمحضر الجلسة العامة للمساهمين.

تقوم الجلسة العامة الخاصة لحاملي الرقاع بتعيين أحد أعضاءها لتمثيل مصالح حاملي الرقاع والدفاع عنها.

وتنطبق أحكام الفصول 355 إلى 365 من مجلة الشركات التجارية على الجلسة العامة الخاصة لحاملي الرقاع وعلى ممثل تلك الجلسة العامة الخاصة.

ويمتلك ممثل الجلسة العامة الخاصة لحاملي الرقاع صفة تمثيلها أمام المحاكم.

24.3 النظام الجبائي :

تخضع الفوائد السنوية الناتجة عن هذا القرض إلى الخصم من المورد الذي يضبطه القانون أو قد يضبطه لاحقا بالنسبة للأشخاص المعنويين أو الطبيعيين.

وطبقا للقوانين الجاري بها العمل حاليا، وعلى إثر توحيد نسب الخصم على عائدات رؤوس الأموال المنقولة، كما هو منصوص عليه في القانون عدد 113 لسنة 1996 المؤرخ في 30 ديسمبر 1996 والمتعلق بقانون المالية لسنة 1997، تخضع الفوائد إلى خصم من المورد بنسبة موحدة تساوي %20 وهذا الخصم نهائي وغير قابل للاسترداد على عائدات الرقاع الراجعة للأشخاص المعنويين غير الخاضعين للضريبة على الشركات أو المعفيين كليا من الأداء بمقتضى القانون الجاري به العمل.

كما يتمتع حاملي رقاع هذا القرض بطرح الفوائد المتحصل عليها سنويا في حدود 1500 دينار تونسي من قاعدة الضريبة السنوية على الدخل أو الأرباح للأشخاص الطبيعيين طبقا للفصل 30 من القانون عدد 98 لسنة 91 المؤرخ في 31 ديسمبر 1991 والمتعلق بقانون المالية لسنة 1992.

25.3 المؤسسة المكلفة بتقديم الخدمات المالية التابعة للقرض :

تتولى الشركة التونسية للأوراق المالية، الوسيط لدى البورصة خلال مدة القرض الرقاعي بإعداد وتسليم البطاقات وكل الخدمات المالية المتعلقة بالرقاع التابعة لقرض "الشركة التونسية للإيجار المالي 1 2007". وتتضمن الشهادة التي يتم تسليمها إلى كل مكتتب نسبة الفائدة التي اختارها المكتتب وعدد الرقاع المكتتبة.

26.3 سوق السندات :

يتم تداول سندات المصدر من نفس النوع بالسوق الرقاعية لبورصة الأوراق المالية بتونس.

هذا ولا توجد سندات من نفس النوع يتم تداولها بأسواق السندات الأجنبية.

إثر غلق عمليات الاكتتاب ستطلب الشركة التونسية للإيجار المالي إدراج الرقاع التي تم اكتتابها ضمن السوق الرقاعية لبورصة الأوراق المالية بتونس.

27.3 التعهد من طرف الشركة التونسية بين المهنيين للمقاصة وإيداع الأوراق المالية :

بمجرد ختم الاكتتاب للقرض الرقاعي 1 2007، تتعهد الشركة التونسية للإيجار المالي بطلب تعهد الرقاع المكتتبة من طرف الشركة التونسية بين المهنيين للمقاصة وإيداع الأوراق المالية.

28.3 المحاكم المختصة في حالة نزاع : يقع اللجوء إلى محاكم تونس المختصة وحدها لفض كل النزاعات المتعلقة بإصدار وتسديد واستيفاء هذا القرض.

تشمل النشرة المتعلقة بهذا الإصدار على نشرة عملية ووثيقة مرجعية.

وسيتم وضع النشرة العملية المصادق عليها من قبل هيئة السوق المالية والوثيقة المرجعية المسجلة بهيئة السوق المالية على ذمة العموم بمقر الشركة التونسية للإيجار المالي الكائن بشارع الهادي الكراي 1082 تونس المهرجان وبالشركة التونسية للأوراق المالية 17 نهج القدس 1002 تونس وبفروعها (الكائنة بتونس وصفاقس وسوسة ونابل وجربة) ولدى أي وسيط بالبورصة.