نشرة قانونية

نشرة قانونية

الشركة التونسية للإيجار المالي

شركة خفية الاسم

رأس مالها : 28000000 دينار

المقر الاجتماعي

المنطقة العمرانية الشمالية، شارع الهادي كراي، 1082 المهرجان

السجل التجاري : B134091997

قرض رقاعي "الشركة التونسية للإيجار المالي 2007 2"

بمبلغ 15000000 دينارا يطرح للاكتتاب العام

المدة : 5 سنوات

سعر الإصدار : 100 دينار تونسي

تحصل على علامة "ب ب ب +" "+BBB" على المدى الطويل من قبل وكالة التقييم "فيتش رايتنغس" بتاريخ 16 نوفمبر 2007.

الاسم واللقب أو التسمية

السيد أحمد عبد الكافي

بنك الأمان

الشركة التونسية السعودية للاستثمار الإنمائي تأمينات كومار

شركة بارينان PARENIN

تم إقراره من قبل الجلسة العامة العادية وبصفة عامة جميع العمليات المالية

المنعقدة بتاريخ 8 جوان 2006 ومجلس والصناعية والتجارية الخاصة بالموجودات

الإدارة بتاريخ 10 سبتمبر 2007. المادية وغير المادية المتعلقة بطريقة مباشرة

I معلومات عامة حول الشركة التونسية أو غير مباشرة بهدف الشركة.

للإيجار المالي : 5.1 السجل التجاري : B134091997.

1.1 | التسمية والمقر الرئيسي : الشركة | 6.1 السنة المالية : تبدأ في غرة جانفي

التونسية للإيجار المالي شركة خفية الاسم، وتنتهي في 31 ديسمبر من كل سنة.

المنطقة العمرانية الشمالية، شارع الهادي 7.1 الجنسية : تونسية.

كراي، 1082 تونس المهرجان. | 8.1 | رأس المال : 28.000.000 دينار

الهاتف : 70.132.000. مقسم إلى 5.600.000 سهم تبلغ القيمة الاسمية للسهم الواحد 5 دنانير.

الفاكس : 71.232.020.

9.1 النظام الجبائي : القانون العام وخاصة 2.1 الشكل القانوني والتشريع الخاص

القانون عدد 90 لسنة 1994 المتعلق المعمول به : الشركة التونسية للإيجار المالي

بالأحكام الجبائية الخاصة بالإيجار المالي. شركة خفية الاسم تخضع للقانون عدد 65

والقانون عدد 98 لسنة 2000 المؤرخ في لسنة 2001 المؤرخ في 10 جويلية 2001

25 ديسمبر 2000 والمتعلق بقانون المالية والمتعلق بمؤسسات الإقراض كما تم تنقيحه

لسنة 2001 والذي نص على خصم بالقانون عدد 19 لسنة 2006 المؤرخ في 2

الإهلاكات المالية عوضا عن الإهلاكات العادية ماي 2006.

بالنسبة إلى شركات الإيجار المالي.

وتخضع الشركة أيضا إلى مقتضيات القانون

10.1 | المعرف | الجبائي | :

عدد 89 لسنة 1994 والقانون عدد 90

031440SAM000.

لسنة 1994 المؤرخين في 26 جويلية

1994 والمتعلقين بالإيجار المالي. 11.1 المقر الذي يقع فيه الاطلاع على

وثائق الشركة : المنطقة العمرانية الشمالية، 3.1 تاريخ التأسيس والمدة : أسست

شارع | الهادي | الكراي، | 1082 | تونس

الشركة في 8 أكتوبر 1984 لمدة 99 سنة.

المهرجان.

4.1 غرض الشركة : تهدف الشركة أساسا

12.1 | المسؤول | المكلف | بالإعلام

إلى :

وبالعلاقات مع المساهمين وحاملي الرقاع القيام بعمليات الإيجار المالي الخاصة وهيئة السوق المالية والبورصة وشركة

بالموجودات المادية وغير المادية في القطاع المقاصة : السيد منذر زيد المدير المالي.

الصناعي أو المهني،

II أجهزة الإدارة والمراقبة :

عمليات الفكترة المحلية، للإيراد والتصدير، 1.2 أعضاء أجهزة الإدارة والتسيير.

ممثل من قبل | الصفة | مدة المهام | العنوان

نفسه | رئيس | 20082006 | تونس

كريم بن يدر | عضو مجلس إدارة | 20082006 | تونس

عبد اللطيف مشعال | عضو مجلس إدارة | 20082006 | تونس

لطفي بلحاج قاسم | عضو مجلس إدارة | 20082006 | تونس

عبد اللطيف الجريجني | عضو مجلس إدارة | 20082006 | تونس

السيد إبراهيم عنان | نفسه | عضو مجلس إدارة | 20082006 | تونس

السيد رشيد ناصر بن حسين | نفسه | عضو مجلس إدارة | 20082006 | تونس

السيد أحمد بن جمعة | نفسه | عضو مجلس إدارة | 20082006 | تونس

الاسم واللقب أو التسمية | ممثل من قبل | الصفة | مدة المهام | العنوان

السيد محمد بوراوي | نفسه | عضو مجلس إدارة | 20082006 | تونس

السيد منجي لوكيل | نفسه | عضو مجلس إدارة | 20082006 | تونس

السيد عزيز مبارك | نفسه | عضو مجلس إدارة | 20082006 | تونس

السيد فتحي المستيري | نفسه | عضو مجلس إدارة | 20082006 | تونس

2.2 وظيفة أعضاء أجهزة الإدارة والتسيير في الشركة

رئيس مجلس الإدارة : السيد أحمد عبد الكافي.

المدير العام : السيد فتحي المستيري.

المدير العام المساعد : السيد هشام الزغل.

3.2 أجهزة المراقبة :

الاسم أو التسمية | العنوان | مدة المهام

AMC ERNST & YOUNG شركة خبرة في شارع الأرض، المنطقة العمرانية الشمالية 1003 تونس

المحاسبة وعضو هيئة الخبراء المحاسبين بالجمهورية 2008 2006 الهاتف : 70749111 الفاكس : 70749045

التونسية ويمثلها السيد نور الدين الحاجي

مكتب م. س. لوزير ويمثله السيد محمد لوزير عضو هيئة نهج بحيرة فكتوريا، إقامة البحيرة 2001، التانيت بلوك أ

الخبراء المحاسبين بالجمهورية التونسية | 1053 ضفاف البحيرة تونس | 2008 2006

الهاتف : 71861274 الفاكس : 71861285

III معلومات عامة حول الإصدار : هذا السياق فإن هذا الإصدار الرقاعي سيتيح 4.3 مدة الاكتتاب والتسديد : تقبل

للشركة تمويل نشاطها وإعادة هيكلة قروضها

1.3 | تسمية القرض : "الشركة التونسية | الاكتتابات انطلاقا من يوم 10 ديسمبر

وتمكينها من مصدر تمويل يتماشى وطبيعة للإيجار المالي" 2007 2". 2007 ويقع غلقها دون سابق إعلام وفي

تدخلاتها ولاسيما في مجال مدة التسديد. أجل أقصاه يوم 28 جانفي 2008 وتقبل

2.3 مبلغ الإصدار : حدد مبلغ القرض

الاكتتابات في حدود الرقاع المصدرة في 7.3 شكل الرقاع : تعرض الرقاع للاكتتاب الرقاعي للشركة التونسية للإيجار المالي 2

صورة عدم غلق القرض قبل تاريخ غلق في شكل رقاع إسمية.

2007 بخمسة عشر (15) مليون دينار

الاكتتابات المعلن عنه، يصبح مبلغ الإصدار 8.3 صنف السندات : عادية.

مقسم إلى 150.000 رقعة تبلغ القيمة

المبلغ الفعلي الذي وقع جمعه.

الاسمية للرقعة الواحدة 100 دينار. 9.3 القانون الذي أحدثت بمقتضاه الرقاع : وسيصدر إعلام في النشريات الرسمية لهيئة مجلة الشركات التجارية، الباب الرابع، العنوان 3.3 المحصول الخام والصافي للقرض :

السوق المالية ولبورصة الأوراق المالية الأول، تحت العنوان الخامس، الفصل الثالث يبلغ المحصول الخام للقرض 15 مليون دينار.

بتونس إثر الختم الفعلي للاكتتاب. المتعلق بالرقاع.

تبلغ مصاريف تكوين الملف والتوظيف %0.6

من مبلغ القرض أي 90.000 دينار، وعمولة | 5.3 | المؤسسات المالية المكلفة بقبول | 10.3 طريقة وتاريخ تسليم السندات :

هيئة السوق المالية 8.500 دينار، وعمولة | الاكتتابات : تودع الاكتتابات والدفوعات في | يتحصل كل مكتتب عند ختم الإصدار على

البورصة 3000 دينار، وعمولة شركة المقاصة | هذا القرض الرقاعي انطلاقا من يوم 10 | شهادة ملكية مسلمة من طرف الوسيط

طوال مدة القرض 14.840 (*) دينار وهو ما | ديسمبر 2007 سواء بشبابيك الشركة التونسية | بالبورصة المكلف بالعملية (التونسية للأوراق

يجعل مجموع المصاريف تساوي تقريبا مبلغ | للأوراق المالية (تونس وصفاقس وسوسة ونابل | المالية).

116.340 دينار ومحصولا صافيا للقرض ب وجربة) أو لدى وسطاء البورصة.

11.3 سعر الإصدار والاكتتاب : 100 14.883.660 دينار. 6.3 هدف الإصدار : إن الشركة التونسية

دينار الرقعة الواحدة، مع خصم الفوائد للإيجار المالي وبحكم صبغتها كشركة الجارية بين التاريخ الفعلي للاكتتاب والتحرير، اقتراض، فإنها مدعوة إلى تعبئة الموارد ويوم 28 جانفي 2008، التاريخ الأقصى

• تحدد هذه المصاريف على أساس فرضية أن القرض قد تم

الضرورية لتمويل إسهامها في الاقتصاد. وفي لغلق الاكتتاب.

اكتسابه كليا بالنسبة القارة والمتغيرة.

12.3 تاريخ الانتفاع بالفوائد : يتم الانتفاع بالفوائد انطلاقا من التاريخ الفعلي للاكتتاب والتحرير، إلا أنه وقع إقرار تاريخ موحد للانتفاع بالفوائد، وهو التاريخ الأقصى لغلق الاكتتاب الخاص بهذا القرض، ليتم التسعير بالبورصة على أساسه. كما سيقع احتساب وخصم الفوائد الجارية من سهر الإصدار ابتداء من تاريخ الاكتتاب الفعلي إلى التاريخ الأقصى لغلق الاكتتاب وهو 28 جانفي 2008.

13.3 تاريخ الدفع : عند الاكتتاب.

14.3 نسبة الفائدة : للمكتتب في القرض الرقاعي للشركة التونسية للإيجار المالي 2 2007 الاختيار بين نسبتين من الفائدة : نسبة السوق النقدية (المصرح بها من طرف

(*)

البنك المركزي التونسي) مع إضافة %1 خام يحتسب على القيمة الاسمية المتبقية من كل رقعة في بداية كل فترة يتم بعنوانها دفع الفوائد. وتساوي هذه النسبة المعدل الجبري لنسب السوق النقدية للإثني عشر شهرا الأخيرة والسابقة لتاريخ دفع الفوائد مع إضافة 100 نقطة أساسية. الإثني عشر شهرا المعنية تبدأ في شهر جانفي من السنة "س 1" وتنتهي في شهر ديسمبر من السنة "س 1".

نسبة خام نقدر ب %6.5 سنويا تحتسب ()

على القيمة الاسمية المتبقية من كل رقعة في بداية كل فترة يتم بعنوانها دفع الفوائد.

لكل مكتتب الحق في اختيار نوع الفائض عند الاكتتاب.

15.3 الفائدة : تدفع الفوائد عند استحقاق أدائها في 28 جانفي من كل سنة. آخر أجل حدد ليوم 28 جانفي 2013.

المبلغ الجملي للفوائد قدر ب 2.925.000 دينار في حالة اكتتاب القرض بالنسبة القارة. أما إذا وقع الاكتتاب بالنسبة المتغيرة (معدل السوق النقدية مع إضافة %1) فإن مبلغ الفوائد قد يصل إلى 2.814.390 دينار (باحتساب نسبة اسمية %6.2542 على سبيل البيان).

(*) قرر مجلس الإدارة خلال اجتماعه المنعقد بتاريخ 10 سبتمبر 2007 تحديد نسبة متغيرة تساوي معدل نسبة السوق المالية +%1 خام سنويا كحد أدنى ومعدل نسبة السوق المالية +%1.4 خام سنويا كحد أقصى وفوض السلطات للإدارة العامة لتحديد هذه النسبة عشية إصدار القرض.

()

قرر مجلس الإدارة خلال اجتماعه المنعقد بتاريخ 10 سبتمبر 2007 تحديد نسبة قارة تساوي %6.3 خام سنويا كحد أدنى و%7 خام سنويا كحد أقصى وفوض السلطات للإدارة العامة لتحديد هذه النسبة عشية إصدار القرض.

16.3 استهلاك القرض الرقاعي : سيقع استخلاص الرقاع سنويا على أساس 20 دينار عن الرقعة أي خمس القيمة الاسمية. سيتم استخلاص إجمالي القرض يوم 28 جانفي 2013.

17.3 ثمن التسديد : يبلغ ثمن التسديد 100 دينار تونسي عن الرقعة الواحدة.

18.3 التسديد : يتم تسديد الفوائد واسترجاع رأس المال عند حلول الأجل السنوي الموافق ل 28 جانفي من كل سنة. التسديد الأول سيتم يوم 28 جانفي 2009. 19.3 نسبة المردودية الاكتوارية والهامش الاكتواري :

المردودية الاكتوارية اكتتاب بنسبة قارة : هي النسبة السنوية التي تساوي في تاريخ معين نسبة الفائض للقيمة الحالية للمبالغ المدفوعة والمقبولة وهو يساوي بالنسبة لهذا القرض %6.5 سنويا. ولا تكون هذه النسبة ذات معنى إلا للمكتتبين الذين يحافظون على رقاعهم إلى آخر تسديد.

الهامش الاكتواري اكتتاب بنسبة متغيرة : يوافق الهامش الاكتواري للقرض ذي النسب المتغيرة الفارق بين نسبة المردود المقدرة والمعادل الاكتواري للمؤشر المرجع. وتقدر نسبة المردود باعتماد آخر مؤشر مرجعي حتى آخر مدة القرض وذلك لتقييم القصاصات اللاحقة. ذلك أن آخر معدل لنسبة السوق النقدية المعروف للإثني عشر شهرا الأخيرة والمنتهية في 31 أكتوبر 2007 هو %5.2542 والذي من المفترض أن يبقى في هذا المستوى خلال كامل مدة القرض بما يمكن تقدير نسبة المردود السنوي ب %6.2542. وعلى هذا الأساس، فإن شروط الإصدار والمكافأة تفرز هامشا إكتواريا قدره %1 بالنسبة للمكتتب الذي يحتفظ بالرقاع إلى آخر تسديد للقرض.

20.3 مدة ومتوسط مدة القرض :

المدة الجملية : تطرح رقاع "الشركة التونسية للإيجار المالي 2 2007" على مدة 5 سنوات.

معدل مدة القرض : يمثل معدل مدة القرض مجموع سنوات الاستهلاك مضروبة كل منها

في | التدفقات | المالية | المسترجعة | سنويا

ومجموعها مقسوم على القيمة الاسمية للرقعة. وهي مدة الحياة المرجوة للقرض بالنسبة للمكتتب الذي يحتفظ بسنداته إلى غاية الاهتلاك الكلي. وهذه المدة بالنسبة للقرض الحالي تساوي 3 سنوات.

21.3 طريقة التوظيف :

يعرض القرض الرقاعي موضوع هذه النشرة للاكتتاب العام. ويمكن لكل شخص طبيعي أو معنوي الاكتتاب في هذا القرض بالاتصال بشبابيك الشركة التونسية للأوراق المالية (تونس وصفاقس وسوسة ونابل وجربة) أو أي وسيط بالبورصة.

22.3 تقييم القرض :

تحصل القرض الرقاعي للشركة التونسية للإيجار المالي 2 2007 على علامة ب ب ب + على المدى الطويل مع آفاق تطور مستقر من قبل وكالة التقييم "فيتش رايتنغس" بتاريخ 16 نوفمبر 2007.

إن علامة ب ب ب + "+B B B" على المدى الطويل تتطابق حسب سلم التقييم "فيتش رايتنغس" مع الديون التي تكون فيها القدرة على التسديد في التاريخ والساعة

للأصل | والفوائد | مناسبة | بالمقارنة | مع

المؤسسات الأخرى المصدرة للديون في البلاد. إلا أن التطور غير المناسب لعوامل الاستغلال أو للظروف الاقتصادية والمالية يمكن أن يؤثر على هذه القدرة على التسديد على مستوى أكبر مما هو عليه بالنسبة للديون المدرجة في أصناف عليا.

23.3 تنظيم تمثيل حاملي الرقاع :

يمكن لحاملي الرقاع أن يجتمعوا في جلسة عامة خاصة بهم تكون قادرة على إصدار إعلام يتضمن المسائل المدرجة بسجل مداولات الجلسة العامة العادية للمساهمين. ويرفق هذا الإعلام بمحضر الجلسة العامة للمساهمين.

تقوم الجلسة العامة الخاصة لحاملي الرقاع بتعيين أحد أعضاءها لتمثيل مصالح حاملي الرقاع والدفاع عنها.

وتنطبق أحكام الفصول 355 إلى 365 من مجلة الشركات التجارية على الجلسة العامة الخاصة لحاملي الرقاع وعلى ممثل تلك الجلسة العامة الخاصة.

ويمتلك ممثل الجلسة العامة الخاصة لحاملي الرقاع صفة تمثيلها أمام المحاكم.

24.3 النظام الجبائي :

تخضع الفوائد السنوية الناتجة عن هذا القرض إلى الخصم من المورد الذي يضبطه القانون أو قد يضبطه لاحقا بالنسبة للأشخاص المعنويين أو الطبيعيين.

وطبقا للقوانين الجاري بها العمل حاليا، وعلى إثر توحيد نسب الخصم على عائدات رؤوس الأموال المنقولة، كما هو منصوص عليه في القانون عدد 113 لسنة 1996 المؤرخ في 30 ديسمبر 1996 والمتعلق بقانون المالية لسنة 1997، تخضع الفوائد إلى خصم من المورد بنسبة موحدة تساوي %20، وهذا الخصم نهائي وغير قابل للاسترداد على عائدات الرقاع الراجعة للأشخاص المعنويين غير الخاضعين للضريبة على الشركات أو المعفيين كليا من الأداء بمقتضى القانون الجاري به العمل.

كما يتمتع حاملي رقاع هذا القرض بطرح الفوائد المتحصل عليها سنويا في حدود 1500 دينار تونسي من قاعدة الضريبة السنوية على الدخل أو الأرباح للأشخاص الطبيعيين طبقا للفصل 30 من القانون عدد 98 لسنة 1991 المؤرخ في 31 ديسمبر 1991 والمتعلق بقانون المالية لسنة 1992. 25.3 المؤسسة المكلفة بتقديم الخدمات المالية التابعة للقرض :

تتولى الشركة التونسية للأوراق المالية، الوسيط لدى البورصة، خلال مدة القرض الرقاعي، بإعداد وتسليم البطاقات وكل الخدمات المالية المتعلقة بالرقاع التابعة لقرض "الشركة التونسية للإيجار المالي 2007 2". وتتضمن الشهادة التي يتم تسليمها إلى كل مكتتب نسبة الفائدة التي اختارها المكتتب وعدد الرقاع المكتتبة. 26.3 سوق السندات :

يتم تداول سندات المصدر من نفس النوع بالسوق الرقاعية لبورصة الأوراق المالية بتونس.

هذا ولا توجد سندات من نفس النوع يتم تداولها بأسواق السندات الأجنبية.

إثر غلق عمليات الاكتتاب ستطلب الشركة التونسية للإيجار المالي إدراج الرقاع التي تم اكتتابها ضمن السوق الرقاعية لبورصة الأوراق المالية بتونس.

27.3 التعهد من طرف الشركة التونسية بين المهنيين للمقاصة وإيداع الأوراق المالية :

بمجرد ختم الاكتتاب للقرض الرقاعي 2007 2، تتعهد الشركة التونسية للإيجار المالي بطلب تعهد الرقاع المكتتبة من طرف الشركة التونسية بين المهنيين للمقاصة وإيداع الأوراق المالية.

28.3 المحاكم المختصة في حالة نزاع : يقع اللجوء إلى محاكم تونس المختصة وحدها لفض كل النزاعات المتعلقة بإصدار وتسديد واستيفاء هذا القرض.

تشمل النشرة المتعلقة بهذا الإصدار على نشرة عملية ووثيقة مرجعية.

وسيتم وضع النشرة العملية المصادق عليها من قبل هيئة السوق المالية والوثيقة المرجعية المسجلة بهيئة السوق المالية على ذمة العموم بمقر الشركة التونسية للإيجار المالي الكائن بشارع الهادي الكراي 1082 تونس المهرجان وبالشركة التونسية للأوراق المالية 17 نهج القدس 1002 تونس وبفروعها (الكائنة بتونس وصفاقس وسوسة ونابل وجربة) ولدى أي وسيط بالبورصة.