نشرة قانونية

نشرة قانونية

شركة الإيجار العربية لتونس

شركة خفية الاسم

رأس مالها 17.000.000 دينار

مقسم إلى 17.000.000 سهما بقيمة اسمية قدرها دينارا واحدا (1 د)

المقر الاجتماعي : مبنى النور المركز العمراني الشمالي 1082 حي المهرجان 1996/B 15771 السجل التجاري :

الهاتف : 71 238 000

الفاكس : 71 767 300

اصدار قرض رقاعي "قرض الإيجار العربية لتونس 2/2009 " بمبلغ 20.000.000 د يصدر عن طريق المساهمة العامة

قرار الجلسة العامة العادية المنعقدة بتاريخ 2009/05/21

نسبة الفائض : نسبة السوق النقدية + %0,75 و / أو %5,25 سنويا

المدة : 7 سنوات منها سنتين عفو، تسديد سنوي قار ابتداء من السنة الثالثة سعر الإصدار : 100 دينارا

تحصل هذا الإصدار على تقييم " ب ب ب (تون)" مع آفاق تطور مستقرة من طرف وكالة التقيي م "فيت ش رايتين غ" بتاريخ 2009/08/27

. معلومات عامة متعلقة بالمصدر

الاسم الاجتماعي : شركة الإيجار العربية لتونس.

المقر الاجتماعي : مبنى النور المركز العمراني الشمالي 1082 حي المهرجان. الهاتف : 71 238 000.

الفاكس : 71 767 300 - 71 786 684. البريد الاكتروني : atl.lease@atl.com.tn موقع الواب : www.atl.com.tn.

الشكل القانوني : شركة خفية الإسم.

التشريع الخاص المعمول به : تخضع الشركة للقانون عدد 2001- 65 بتاريخ 10 جويلية 2001 الخاص بمؤسسات الاقتراض والمنقح بقانون عدد 19 لسنة 2006 والمؤرخ في 02 ماي 2006 وتخضع الشركة أيضا الى أحكام القانون عدد89-94 المؤرخ في 26 جويلية 1994 و القانون عدد 90-94 المؤرخ في 26 جويلية 1994 الخاص بالأحكام الجبائية للإيجار المالي.

تاريخ التكوين : 4 ديسمبر 1993

المدة : 99 سنة من يوم تأسيسها.

الغرض الاجتماعي :

يتمثل غرض الشركة بالأساس في القيام بعمليات الإيجار المالي (قرض إيجاري) لتجهيزات أو معدات أو عقارات مقتنية أو منجزة لغرض كرائها بينما تبقى مالكة لها.

وينبغي إن تكون هذه التجهيزات والمعدات والعقارات مخصصة لنشاطات مهنية، أو تجارية، أو صناعية، أو فلاحيه أوفي الصيد البحري أو في نطاق إسداء الخدمات. كما يمكن أن تقوم الشركة بكل العمليات المالية، والتجارية والصناعية و الفلاحية و الصيد البحري و الخدمات.

رقم السجل التجاري : B 15771/1996 السنة المالية للشركة : من 1 جانفي إلى 31 ديسمبر

الجنسية : تونسية

النظام الجبائي :

القانون | العام | و | خاصة | القوانين

94- 89 و90-94 المتعلقة بالأحكام الجبائية الخاصة بلايجار المالي و القانون عدد 98-2000 المؤرخ في تاريخ 25 /2000/12 المتعلق بقانون المالية لسنة 2001 والذي ينص على خصم الاهتلاكات المالية كتعويض عن الاهتلاكات العادية

لشركات | الإيجار، | وكذلك | القانون

70-2007 المؤرخ في 2007/12/27 والمتعلق بقانون المالية لسنة 2008 والذي ينص على إلغاء خصم الاهتلاكات المالية باالنسبة للمؤسسات التي تنشط في قطاع الإيجار المالي فيما يتعلق بالعقود التي أبرمت إبتداء من أول جانفي 2008. المعرف الجبائي : 492439NAM000. رأس المال : 17.000.000 د مقسما إلى 17.000.000 سهم بقيمة اسمية تقدر ب 1 دينار* للسهم الواحد محررا كليا.

المقر الذي يمكن الإطلاع فيه على وثائق الشركة :

المقر الاجتماعي للشركة: مبنى النور المركز العمراني الشمالي 1082 حي المهرجان

المسؤول المكلف بالعلاقات مع هيئة السوق المالية وبورصة الأوراق المالية والشركة التونسية بين المهنيين للمقاصة و إيداع الأوراق المالية : السيد كمال حبيبي مدير إداري و مالي بشركة الإيجار العربية لتونس، الهاتف: 000 71 238 - الفاكس: 71 767 300

. جهاز الإدارة و المراقبة

1- أعضاء جهاز الإدارة

الأعضاء | ممثل من طرف | الصفة | المدة | العنوان

السيد سليمان بالطيب | شخصه | رئيس | 2011-2009 | تونس

البنك العربي لتونس | السيد جمال جنانا | عضو | 2011-2009 | تونس

شركة النقل | السيد فراس سعيد | عضو | 2011-2009 | تونس

السيد سهير الجلالي | شخصه | عضو مكلف من قبل شركة النقل | 2011-2009 | تونس

السيد فتحي بلانكو | شخصه | عضو مكلف من قبل البنك العربي الدولي | 2011-2009 | تونس

البنك الوطني الفلاحي | السيد يوسف العيداني | عضو | 2011-2009 | تونس

السيد كمال قاسمي | شخصه | عضو مكلف من قبل البنك الوطني الفلاحي | 2011-2009 | تونس

سفينة سيكاف | السيد فريد عباس | عضو | 2011-2009 | تونس

السيد رضا الزرزري | شخصه | عضو | 2011-2009 | تونس

سبيديت سيكاف | السيد محمد علي بكير | عضو | 2011-2009 | تونس

السيد الشاذلي بن عمار | شخصه | عضو | 2011-2009 | تونس

أتي سيكاف | السيد عثمان زهاق | عضو | 2011-2009 | تونس

2- المراقبة

الاسم | العنوان | المدة

العامة للتدقيق والتصرف 11 شارع عبد الرحمان عزام مونبليزير

2011-2009

عضو بهيئة الخبراء المحاسبين بالبلاد التونسية | الهاتف : 71 849 922 | الفاكس : 71 847 460

شركة ديلويت - أحمد منصور وشركائه 51 شارع أبو لبابة الأنصاري المنزه VI

2011-2009

شركة مدرجة بجدول الخبراء المحاسبيين للبلاد التونسية | الهاتف : 71 755 755 | الفاكس : 71 766 692

• التخفيظ في القيمة الإسمية للسهم من 10د إلى 1د بقرار من الجلسة العامة الخارقة للعادة في 31 ماي 2007. يأخذ القرار فعاليته إبتدا من 2007/07/02.

III. معلومات خاصة بالإصدار

1. قرار الإصدار

صادقت الجلسة العامة العادية لشركة الإيجار العربية لتونس بتاريخ 21 ماي 2009 على إصدار قرض أو عدة قروض رقاعية بمبلغ أقصاه 50 م د ومنحت الصلوحيات اللازمة لمجلس الإدارة لتحديد خاصيات و طرق إصدار القروض المقررة. وفي هذا الإطار، قرر مجلس الإدارة إثر اجتماعه المنعقد بتاريخ 08/12/ 2009 إصدار قرضا رقاعيا بمبلغ 20 م د وحدد شروطه و خاصياته.

2. مبلغ الإصدار

حدد المبلغ الإسمي لهذا القرض الرقاعى ب20 م د مقسم على 200 000 رقعة ذو قيمة إسمية قدرها 100 د.

3. الحاصل الخام و الدخل الصافي للقرض

يبلغ الحاصل الخام للقرض 20.000.000 د وتصل مصاريف الإعداد وعمولة التوظيف إلى حدود 77.500 د وكذلك مصاريف هيئة السوق المالية 11.000 د، ومصاريف بورصة الأوراق المالية بتونس 3.000 د، وتقدر مصاريف الشركة التونسية بين المهنيين للمقاصة وإيداع الأوراق المالية طيلة مدة القرض ب 29.575 د بدون احتساب الضريبة، وتبلغ قيمة المصاريف الأخرى 1.500 د أي بمبلغ جملي تقريبي في حدود 122 575 د وحاصل صافي للقرض و قدره 19 877 425 د.

بالدينار | إيراد جملي | إيراد الرقعة الواحدة

إيراد خام | 20.000.000 | 100

أعباء جملية1 | 122 575 | 0,613

إيراد صافي | 19 877 425 | 99.387

1

يقع احتساب هاته الأعباء لكامل مدة القرض الرقاعي وهي مقدمة على سبيل البيان. حيث يتوقف مجموع هاته الأعباء على المبلغ المجمع بعد ختم عملية الاكتتاب

4. فترة الاكتتاب و الخلاص

يقبل الاكتتاب في هذا القرض ابتداء من 2009/09/11 ويختم بدون إعلام مسبق وفي أجل أقصاه 2009/09/25 وتقبل مطالب الاكتتاب في حدود عدد الرقاع المشروطة المصدرة.

في صورة عدم توظيف المبلغ الجملي المصدر و بحلول الأجل الأقصى للاكتتاب يوم 2009/09/25 ، يقع التمديد في أجل الاكتتاب إلى غاية 2009/10/02 مع الإبقاء على نفس تاريخ الانتفاع بالفوائد. وفي صورة تجاوز هذا التاريخ، يوافق مبلغ الإصدار المبلغ الفعلي المجمع من قبل الشركة. ويقع الإعلان عن ختم الاكتتابات بالنشرتين الرسميتين لكل من هيئة السوق المالية وبورصة الأوراق المالية بتونس بمجرد الاختتام الفعلي للاكتتاب.

5. المؤسسات المالية المكلفة بتلقي الاكتتابات من العموم

يقع الاكتتاب والدفع بداية من يوم 2009/09/11 بشبابيك البنك الوطني الفلاحي لرؤوس الأموال 27 مكرر نهج لبنان لافيات 1002 تونس والمستشارون المليون العرب وسطاء بالبورصة، 4 شارع 7036 المنزه الرابع تونس.

6. هدف الإصدار

يجب على مؤسسات الإيجار المالي توفير موارد لازمة لتمويل نشاطها في صلب الاقتصاد. لذالك فإن هذا الإصدار , سيمكن المؤسسة من تمويل نشاطها و إعادة هيكلة تداينها بإدماج موارد أكثر توافق مع طبيعة تدخلاتها من منحى نضج الدين.

7. خصائص السندات المصدرة

القانون الذي تخضع له هذه السندات : تخضع الرقاع إلى أحكام مجلة الشركات التجارية كتاب 4 - عنوان 1 - فرع 5 - الباب 3 المتعلق بالرقاع.

تسمية القرض : "قرض الإيجار العربية لتونس 2/2009".

نوعية السندات : سندات دين

شكل الرقاع : كل الرقاع المصدرة في إطار هذا القرض هي إسمية.

تصنيف الرقاع : عادية

طريقة و تاريخ تسليم السندات : يتسلم المكتتب شهادة في ملكية السندات من طرف مجمع السندات (البنك الوطني الفلاحي - رؤوس أموال 27 مكرر نهج لبنان، لافيات) بمجرد ختم الإصدار.

سعرالاكتتاب والإصدار وطرق الدفع :

تصدر الرقاع بالقيمة الاسمية أي 100 دينار للرقعة المشروطة الواحدة تدفع بالكامل عند الاكتتاب.

تاريخ الانتفاع بالفوائد :

كل رقعة مكتتبة في إطار هذا القرض تخول لحاملها الانتفاع بالفائدة ابتداء من التاريخ الفعلي للاكتتاب و التحرير. الفوائض الجارية لصالح كل رقعة بين تاريخ الإكتتاب و تاريخ ختم الاكتتاب أي 2009/09/25 تحتسب وتدفع في هذا التاريخ الأخير.

وحدد التاريخ الموحد للانتفاع بالفائدة بالنسبة لرقاع القرض والذي سيقع اعتماده عند التداول بالبورصة 2009/09/25 أي آخر أجل لختم الاكتتاب و هذا حتى في صورة تمديد هذا التاريخ.

تاريخ التسديد:

عند الاكتتاب

نسبة الفائدة :

للمكتتب الاختيار بين نسبتين من الفائدة : (cid:2) نسبة السوق النقدية (المصرح بها من طرف البنك المركزي التونسي) مع إضافة % 0,75 خامة تحتسب على القيمة الاسمية المتبقية من كل رقعة في بداية كل فترة يتم بعنوانها دفع الفوائد. وتساوي هذه النسبة المعدل الجبري لنسب السوق النقدية المصرح بها للاثني عشر شهرا الاخيرة و السابقة لتاريخ دفع الفوائد مع إضافة 75 نقطة أساسية. والاثني عشر شهرا المعنية تبدأ من شهر سبتمبر إلى غاية شهر جويلية من السنة الموالية.

(cid:2)نسبة سنوية خامة تقدر ب %5,25 تحتسب على القيمة الاسمية المتبقية من كل رقعة في بداية كل فترة يتم بعنوانها دفع الفوائد. ولكل مكتتب الحق في اختيار نوع النسبة التي يريدها عند الاكتتاب.

الفوائد :

تدفع الفوائد عند حلول أجلها يوم 25 أوت من كل سنة. وحدد الاستحقاق الأخير للقرض يوم 2016/08/25.

ويقدر المبلغ الجملي للفوائد ب 5.250 أ د في حالة الاكتتاب الكلي للقرض بنسبة قارة. أما إذا وقع الاكتتاب الكلي بنسبة متغيرة ( نسبة السوق النقدية + % 0,75)، يكون مبلغ الفوائد في حدود 5.464 أ د (باحتساب نسبة إسمية ب % 5,46417). الاهتلاك والتسديد:

تستخلص كل الرقاع المصدرة سنويا بأقساط متساوية ابتداء من السنة الثالثة قيمتها

عشرون دينارا (20 د) للرقعة الواحدة، أي خمس القيمة الاسمية لكل رقعة. ويسدد آخر قسط من القرض في 09/25/ 2016.

سعر التسديد :

حدد سعر التسديد ب 100 دينارا للرقعة الواحدة.

الدفع :

تدفع الفوائد ورأس المال المستوجب سنويا عند حلول الأجل يوم 25 سبتمبر من كل سنة. ويتكفل المودعين بدفع الفوائد وتسديد رأس المال عن طريق الشركة التونسية بين المهنيين للمقاصة وإيداع الأوراق المالية . ويقع تسديد أول قسط للفوائد وبتاريخ 2010/09/25. يقع تسديد أول قسط لرأس المال بتلريخ 09/25/ 2012

نسبة المردود الإكتواري والهامش الإكتواري (cid:3) نسبة المردود الاكتواري: (اكتتاب بنسبة قارة)

وهي النسبة السنوية التي تساوي، في تاريخ معين، نسبة الفائض للقيمة الحالية للمبالغ المدفوعة والمقبولة وهو ما يساوي بالنسبة لهذا القرض %5,25 سنويا، و لاتكون هذه النسبة ذات معنى إلا للمكتتبين الذين يحافظون على رقاعهم إلى آخر تسديد.

(cid:3) الهامش الاكتواري: (اكتتاب بنسبة متغيرة)

يوافق الهامش الاكتواري للقرض ذي النسب المتغيرة الفارق بين نسبة المردود المقدرة والمعدل الاكتواري للمؤشر المرجعي، وتقدر نسبة المردود باعتماد آخر مؤشر مرجعي حتى آخر مدة القرض وذلك لتقييم القصاصات اللاحقة.

ذلك أن آخر معدل لنسبة السوق النقدية للإثني عشر شهرا الأخيرة و المنتهية في شهر جويلية 2009 هو %4,71417 والذي من المفترض أن يبقى في هذا المستوى خلال كامل مدة القرض، بما يمكن تقدير نسبة المردود السنوي ب %5,46417. وعلى هذا الأساس فإن شروط الإصدار والمكافأة تفرز هامشا اكتواريا قدره % 0,75 بالنسبة للمكتتب الذي يحتفظ بالرقاع إلى آخر تسديد للقرض.

المدة الكاملة و معدل المدة و امتداد القرض

(cid:3) المدة الكاملة :

تصدر الرقاع لمدة 7 سنوات مع سنتين إعفاء.

(cid:3) معدل مدة القرض:

يمثل | معدل | المدة | مجموع | سنوات

الاستهلاك مضروبة كل منها في التدفقات المالية المسترجعة سنويا ومجموعها مقسوم على القيمة الاسمية للرقعة و هي مدة الحياة المرجوة للقرض بالنسبة للمكتتب الذي يحتفظ بسنداته إلى غاية الإهتلاك الكلي. حدد معدل هذه المدة ب 5 سنوات للقرض الرقاعي "قرض الإيجار العربية لتونس 2/2009 ".

(cid:3) امتداد القرض:

وهي مدة التوظيف التي توفر تجلية حقيقية تساوي التجلية النظرية الأصلية، وذلك مهما ارتفعت أو انخفضت نسبة الفائدة.

في ختام امتداد القرض تكون مخاطر الخسارة في قيمة القرض المنجرة عن ارتفاع نسبة الفائدة قد عوضت تماما بمرابيح إعادة استثمار القسيمة؛ و العكس صحيح.

يحتسب امتداد القرض بعدد السنين وذلك بقسمة مبلع الأقساط السنوية المعادلة والمحينة على سعر الرقعة، أوإذا تعذر ذلك، على مبلغ الأقساط السنوية المحينة.

و يساوي امتداد القرض الرقاعي " قرض الإيجار العربية لتونس 2/2009 " 4,485 سنة.

الضمان

لا يمثل هذا القرض القابل للتسديد موضوع أي ضمان خاص

تقييم الإصدار

منحت وكالة فيتش رايتنغ للتقييم بتاريخ 2009/08/27 العدد "ب ب ب (تون)" مع آفاق تطور مستقرة للقرض الرقاعي "قرض الإيجار العربية لتونس 2/2009" موضوع هذه النشرة.

طريقة التوظيف:

يصدر "قرض الإيجار العربية لتونس 2/2009" عن طريق المساهمة العامة و يكون الاكتتاب فيه مفتوحا لكل المستثمرين المحتملين الذين لهم خبرة و معرفة في المسائل المالية و التجارية تمكنهم من تقييم الامتيازات و المخاطر المرطبة بالاستثمار في السندات. تقبل الاكتتابات بشبابيك شركة المستشارين الماليين العرب والبنك الوطني الفلاحي لرؤوس الأموال، وسطاء بالبورصة. نظام تمثيل حاملي الرقاع :

يخضع اصدار لمقتضيات القواعد و النصوص التي تنضم اصدار الرقاع.

النظام الجبائي للسندات : يخضع اصدار لمقتضيات القواعد والنصوص التي تنضم فرض الجبائي على الرقاع.

الوسيط بالبورصة المرخص له والمكلف من طرف الشركة بمسك دفتر حاملي السندات : يقوم البنك الوطني الفلاحي رؤوس أموال - وسيط بالبورصة، بإعداد و تسليم شهادات الملكية، ومسك دفاتر حاملي رقاع القرض الرقاعي "قرض الإيجار العربية لتونس 2009 /2" وذلك طيلة مدة القرض.

وتنص الشهادة المسلمة لكل مكتتب على الصنف المختار، و نسبة الفائدة و الكمية التي اقتناها.

سوق السندات :

توجد حاليا 5 قروض رقاعية عادية أصدرتها الشركة العربية للإيجار المالي مدرجة في السوق الرقاعية للبورصة.

وعلاوة على ذلك لا توجد سندات صادرة عن المصدر المذكوريين أعلاه مدرجين بالبورصة في الخارج.

إثر غلق عملية الإكتتاب ستطلب الشركة العربية للإيجار المالي بإدراج السندات التي تم اكتتابها ضمن السوق الرقاعية لبورصة الأوراق المالية بتونس.

تكفل الشركة التونسية بين المهنيين للمقاصة وإيداع الأوراق المالية :

تتعهد شركة الإيجار العربية لتونس عند ختم اكتتاب القرض الرقاعي "قرض الإيجار العربية لتونس 2009/2" بالقيام بالاجراءات اللازمة لدى الشركة التونسية بين المهنيين للمقاصة وإيداع الأوراق المالية لتتكفل بالرقاع المكتتبة.

المحاكم المختصة في حالة نزاع

في صورة وقوع أي نزاع نتيجة لإصدار أو دفع أو تسديد هذا القرض، فهو من مشمولات محاكم تونس دون غيرها.

إن النشرية المتعلقة بهذا الإصدار متكونة من النشرة المرجعية و مذكرة العملية. ستكون المذكرة العملية الحاملة لتأشيرة هيأة السوق المالية و لنشرة المرجعية المسجلة لدى الهيأة موضوعتان على ذمة العموم دون معاليم بمقر شركة الإيجار العربية لتونس النور المركز العمراني الشمالي 1082 حي المهرجان, بمقر البنك الوطني الفلاحي لرؤوس الأموال 27 مكرر نهج لبنان لافيات 1002 تونس وسيط بالبورصة, بمقر المستشارون المليون العرب وسيط بالبورصة، 4 شارع 7036 المنزه الرابع تونس و على

موقع | الأنترنات | لهيأة | السوق | المالية

www.cmf.org.tn.