نشرة قانونية

نشرة قانونية

الشركة الدولية للإيجار المالي "سيل" ش.خ.إ. رأسمالها 15 000 000 د.ت . مقسمة الى3.000.000 سهم بقيمة اسمية قدرها 5 دت للسهم الواحد

المقر الإجتماعي: 16 شارع جان جوراس 1001-تونس.

السجل التجاري عدد B 1129231997 المعرف الجبائي 381878 S/AM000

تحصلت شركة سيل على العدد" ب ب ب" للمدى الطويل مع آفاق تطور "مستقرة" وف3 للمدى القصير من طرف الوكالة الترقيم فيتش ريتينغس بتاريخ 06 أفريل 2009

إصدار قرض رقاعي

"القرض الرقاعي سيل 2009 /3"

ب 20 000 000 د.ت.

مصدر عن طريق المساهمة العامة

صادقت | عليه | الجلسة | العامة | العادية

للمساهمين في شركة سيل المنعقدة بتاريخ 14أفريل 2009 و مجلس الإدارة في جلسته يوم 29 أكتوبر 2009

المدة : 5 سنوات نسبة الفائدة : متغيرة نسبة السوق النقدية %075 و/أو قارة % 5,25 سنويا

ثمن ألإصدار:100 دينار

تحصل هذا القرض على عدد " ب ب ب (تون) " مع آفاق تطور قارة من طرف وكالة الترقيم فيتش ريتينغس

بتاريخ 04 نوفمبر 2009

I- معلومات عامة حول الشركة:

التسمية: الشركة الدولية للإيجار المالي- سيل -

الجنسية: تونسية | الإطار القانوني الخاص: تنشط الشركة في | بالقانون المالي لسنة 2001 الذي | عدل

المقر الإجتماعي : 16 شارع جان جوراس | إطار القانون عدد2001-65 المؤرخ في10 | نسبة طرح الاهتلاكات المالية وذلك بتعويض

1001 تونس. | جويلية 2001 والمتعلق بمؤسسات القرض | الاهتلاكات العادية من قبل شركات الإيجار

الهاتف: | 71 33 66 55 | كما وقع تنقيحه في اطار القانون 2006-19 | المالي كما خضعت للقانون عدد 2007-70

الفاكس: | 71 33 70 09 | المؤرخ في 27 ديسمبر 2007 والخاص

في 02 ماي 2006 وتخضع أيضا إلى بنود

بالقانون المالي لسنة 2008 والذي ينص الغرض: القيام بعمليات الإيجار المالي المتعلقة القانونين عدد 94-89 و94-90 المؤرخ في

على حذف طرح الاهتلاكات المالية وذلك بالمنقولات والعقارات للاستعمال الصناعي 26 جويلية 1994 المتعلقة بالإيجار المالي.

للشركات ذات النشاط المتعلقة بالإيجار المالي والمهني،والقيام بالمساهمات في الشركات أوأي

النظام الجبائي: حقوق مشتركة وخاصة وذلك بالنسبة للعقود المحررة ابتداء من 1 عمليات أخرى بواسطة الإدماج والاسهام

قانون 90 – 94 ينص على مقتضيات جبائية جانفي 2008.

والاكتتاب وشراء السندات والحقوق الاجتماعية

حول الإيجار المالي. المعرف الجبائي: 381878SAM000 في وتكوين الشركات الجديدة أوبأي طريقة أخرى

وبصفة عامة القيام بكل العمليات المالية | الترفيع في رأس المال عن طريق الاكتتاب | 21 أكتوبر1992.

والصناعية والتجارية والعقارية المرتبطة بصفة | العمومي، في ديسمبر 2001 مكن الشركة | مكان الإطلاع على الوثائق المتعلقة

مباشرة أوغير مباشرة بالقرض الاجتماعي | من الانتفاع بنسبة أداء محدودة | تساوي

بالشركة: المقر الاجتماعي للشركة 16 شارع المذكور أعلاه. % 20 على امتداد خمس سنوات وذلك طبقا

جون جوراس 1001 تونس,

تاريخ التأسيس: 22 أكتوبر 1992 | للفصل 2 من | القانون عدد | 99-92

المؤرخ في 17 أوت 1999 المتعلق بدفع المسؤول عن الإعلام والعلاقات مع هيئة المدة: 99 سنة

السوق المالية. وهذا إلى حد نهاية السنة | السوق المالية | والبورصة وشركة

رأس المال: 15 000 000 دت

المالية 2005. المقاصة STICODEVAM: السيد مراد الصيغة القانونية: شركة خفية الإسم.

كما تخضع الشركة للقانون عدد 2000-98 قلال، مدير الشؤون الإدارية والمحاسبة السنة المحاسبية : من 1 جانفي إلى 31

المؤرخ في 25 ديسمبر 2000 والمتعلق بشركة سيل.

ديسمبر

II الإدارة ومراقبة الحسابات :

1- أعضاء مجلس الإدارة :

الأعضاء | من يمثلهم | الوكالة | العنوان

رئيس

السيد محمد البريقي | شخصه | 2010-2008 | تونس

أعضاء مجلس الإدارة

السيد صالح السوقي | شخصه | 2010-2008 | تونس

السيد خالد بن حسين | شخصه | 2008 -2010 | تونس

الشركة العامة المالية-سيكاف | السيدة هالة البريقي | 2008 - 2010 | تونس

خدمات الأسفار التونسية | السيد رؤوف نقرة | 2008 - 2010 | تونس

شركة ال GAT | السيد يازيد سكندراني | 2008 - 2010 | تونس

2- وظيفة أعضاء جهاز الإدارة والتسيير في الشركة :

السيد محمد البريقي : رئيس مدير عام .

السيد صالح السوقي : مدير عام مساعد.

السيد خالد بن حسين : ليست له وظيفة بالشركة.

3 - مراقبة الحسابات :

الإسم | العنوان | الهاتف- الفاكس | المدة

شركة-فينور- FINOR مرسمة بجدول | هيئة الخبراء عمارة | الدولية سيتي سنتر مركز الهاتف : 70 728 450 | 2008-2006

المحاسبين بتونس | العمران الشمالي 1082 تونس | الفاكس : 70 728 405 | 2011-2009

و

الإسم | العنوان | الهاتف- الفاكس | المدة

شركة-ب د أ افريقيا أوديت – BDO AFRIC عمارة النور الطابق الثالث ، الهاتف:2010-2008 71 754 903

AUDIT مرسمة بجدول هيئة الخبراء المحاسبين مركز العمران الشمالي 1082 الفاكس:71 753 153

بتونس تونس المهرجان.

III معلومات حول الإصدار:

1 قرار الإصدار

صادقت الجلسة العامة العادية للمساهمين في

شركة سيل | المنعقدة بتاريخ | 14 أفريل

2009 على إصدار قرض أوعدة قروض رقاعية بقيمة جملية تساوي ستون مليون دينار (60 000 000) وأسندت الصلاحيات اللازمة لمجلس الإدارة لضبط المبالغ المتتالية والطرق والشروط . وفي إطار هذا الإذن , قرر مجلس الإدارة المنعقد في 14 أفريل 2009 إصدار قرض رقاعي بقيمة 20 مليون دينار والذي وقع ختمه في 30 جوان 2009 . وقد قرر مجلس الإدارة في جلسته المنعقدة في غرة جويلية 2009 إصدار الجزء الثاني بقيمة 20 مليون دينار والذي وقع ختمه في 17 أوت 2009. اثر

الناتج الخام

المصاريف الجملية *

الناتج الصافي

ذلك وفي جلسته المنعقدة في 29 أكتوبر المصاريف المتعلقة بهذا الإصدار، ويتم

2009 | قرر مجلس الإدارة إصدار الجزء | إهتلاك هذه المصاريف على طوال مدة

الثالث بقيمة 20 مليون دينار حسب القرض.

الخاصيات والشروط الآتية ذكرها . يرتفع الناتج الخام للقرض إلى 20 مليون 2- المبلغ : دينار ، وتبلغ مصاريف تكوين ملف 16.500 حددت القيمة الاسمية لهذا القرض الرقاعي دينار وعمولة التوظيف 118.000 دينار

بمبلغ 20 000 000 | دينارا موزع إلى | ومصاريف هيئة السوق المالية 11 000

200 000 رقعة مشروطة بقيمة 100 دينار دينار ومصاريف البورصة 3.000 دينار

الرقعة الواحدة . | ومصاريف | "STICODEVAM" | لمدة

سريان القرض 16.150 دينار، والمصاريف 3 المحصول الخام والصافي للقرض :

المختلفة الأخرى بما في ذلك مصاريف تتحمل الشركة المصدرة أي الشركة الدولية

الإعلان بالرائد الرسمي ومصاريف النسخ ... للإيجار المالي كل المصاريف المتعلقة بهذا

إلخ التي تقدر ب 1.500 دينار. وتقدر الإصدار" قرض سيل 2009 / 3". كما

جملة المصاريف بحولي 166.150 دينار

تتحمل | مصاريف | البورصة، | و"

وبذلك | يكون | الناتج | الصافي | للقرض

STICODEVAM" ومصاريف هيئة السوق

19 833 850 دينار.

المالية ومصاريف الطبع والإشهار وعامة كل

الناتج الجملي الناتج للرقعة الواحدة

20.000.000 دينار 100,000 دينار

166 150 دينار 0,831 دينار

19 833 850 دينار 99,169 دينار

*وللإشارة فان هذه المصاريف قد وقع تقديمها على سبيل البيان (ويتوقف إجمالي هذه المصاريف على المبلغ المتحصل عليه عند اختتام القرض وعلى حصة الفوائد المتعلقة بنسبة الفائدة المتغيرة وتلك المتعلقة بنسبة الفائدة القارة)

4- فترة الاكتتاب والدفع :

يقبل الإكتتاب والدفع إبتداء من يوم 23 ديسمبر 2009 بشبابيك المؤسسة العامة للإستثمار، الوسيط بالبورصة ، 16 شارع جان جوراس 1001 تونس.

يختتم الإكتتاب بدون إعلام مسبق وفي أجل أقصاه 29 جانفي 2010 وتقبل مطالب الإكتتاب في حدود عدد الرقاع المصدرة. في صورة عدم توظيف المبلغ الجملي للمصدر وبحلول الأجل الأقصى للإكتتاب يقع التمديد في أجل الإكتتاب إلى 15 فيفري 2010، مع الإبقاء على نفس تاريخ الإنتفاع . وفي صورة عدم توظيف القرض بأكمله في 15 فيفري 2010 ، تصبح قيمة القرض مساوية لقيمة الأموال المجموعة فعليا من طرف الشركة.

يقع الإعلان عن ختم الإكتتاب بالنشرتين الرسميتين لهيئة السوق المالية ولبورصة الأوراق المالية بتونس حال الاختتام الفعلي للإكتتاب.

5- المؤسسة المالية المكلفة باستلام الإكتتابات:

يقبل الإكتتاب والدفع بشبابيك المؤسسة ثمن الاكتتاب والإصدار: 100 دينار للرقعة العامة للإستثمار ابتداءا من 23 ديسمبر الواحدة تدفع بالكامل عند الاكتتاب. 2009، الوسيط بالبورصة ، 16 شارع جان ثمن التسديد: 100 دينار للرقعة الواحدة. جوراس 1001 تونس.

صيغة الرقاع: إسمية.

6- غرض الإكتتاب :

نوعية السند: سند قروض

قدرت الشركة الدولية للإيجار المالي لسنة

القانون الذي تخضع له هذه السندات: 2009 مبلغ بقيمة 145 مليون دينار

تخضع هذه السندات للقواعد والنصوص التي لعمليات الإفراج، على أن يقع تمويلها بما

تنظم الرقاع وهي مجلة الشركات التجارية : يعادل 40 مليون دينار بواسطة قرضين

كتاب 4 - عنوان I -الفرع الخامس- الباب رقاعيين (حيث يمثل مبلغ 20 مليون دينار

الثالث المتعلق بالرقاع.

القرض المتعلق بمذكرة العلمية هذه )، 26

صنف السندات: عادية .

مليون دينار بواسطة قروض أخرى والباقي

بواسطة المبالغ المتأتية من استخلاص كيفية وتاريخ تسليم البطاقات: يسلم المكتتب قروض الإيجار المالي المسندة خلال السنوات شهادة ملكية للسندات من طرف المؤسسة العامة الماضية . للاستثمار ش. خ. إ ، الوسيط لدى البورصة وهذا في ختم الإصدار.

إن القرض الرقاعي بقيمة 20 مليون دينار

موضوع المذكرة العلمية هذه سيساهم في الانتفاع : كل رقعة مكتتبة في إطار هذا القرض تمويل عمليات الإفراج لسنة 2010 تخول الانتفاع بالفائدة ابتداء من التاريخ الفعلي

7- خاصيات السندات المصدرة: للاكتتاب والتحرير. الفوائد الجارية لصالح كل

تسمية القرض : قرض سيل 3/2009 " رقعة بين تاريخ الاكتتاب وتاريخ ختم الاكتتاب أي

مبلغ الإصدار: 20 000 000 د.ت. منقسم 29 جانفي 2010 تحسب وتدفع في هذا

إلى 200 000 | رقعة بقيمة 100 د.ت. | التاريخ. وحدد التاريخ الوحيد للانتفاع بالفائدة

للرقعة الواحدة. بالنسبة لرقاع القرض والذي سيعتمد عليها عند

المبادلات في البورصة يوم 29 جانفي 2010 أي يوم ختم الاكتتاب وهذا حتى عند تمديد هذا التاريخ.

تاريخ الدفع : عند الاكتتاب.

نسبة الفائدة في إطار هذا القرض الرقاعي يمنح الاختيار للمكتتب بين نسبتي فائدة مختلفتين :

• نسبة فائدة السوق النقدية (المصرح بها من البنك المركزي التونسي) مع إضافة % 0,75 خام يحتسب على القيمة الاسمية المتبقية من كل رقعة في بداية كل فترة تدفع بعنوانها الفوائد. وتساوي هذه النسبة معدل الإثني عشر معدل شهري الأخيرة ، السابقة لتاريخ دفع الفوائض، مع إضافة 75 نقطة أساسية أي من شهر ديسمبر لسنة (N-1) إلى شهر نوفمبر لسنة (N) لنسبة السوق النقدية. - النسبة السنوية الصافية هي % 5,25 سنويا يحتسب على القيمة الاسمية المتبقية من كل رقعة مشروطة في بداية كل فترة تدفع بعنوانها الفوائد.

عند الاكتتاب يختار المكتتب صيغة النسبة المناسبة.

الفوائد : تدفع الف وائد المستح قة في 29 جانفي من كل سنة. وأخر أجل في 29 جانفي 2015 وس تبلغ جملة الفوائد 3 150 000 دينار إذا ما تم اكتتاب القرض بالكامل بنسبة فائدة قارة.

أما إذا تم بنسبة فائدة متغيرة ( أي معدل نسبة السوق النقدية + % 0,75) فإن جملة الفوائد ستبلغ 3 082 800 دينار(باعتبار نسبة فائدة اسمية ب % 5,138 محتسبة حسب معدل نسبة السوق النقدية من شهر ديسمبر 2008 حتى شهر نوفمبر 2009 وذلك بصفة استثنائية).

اهتلاك وتسديد القرض سيل 2/2009 : كل الرقاع المصدرة تسدد ابتداء من السنة الأولى وذلك بأقساط متساوية قيمتها عشرون دينارا للرقعة الواحدة سنويا أي بالخمس من القيمة الاسمية لكل رقعة مشروطة بعد اختتام الاكتتاب.

ويسدد آخر قسط من القرض في 29 جانفي 2015.

التسديد: يسدد رأس المال المستوجب والفوائض السنوية عند حلول الأجل يوم 29 جانفي من كل سنة .ويقع تسديد أول قسط من الفوائض في 29 جانفي 2011 وأول تسديد من رأس المال يوم 29 جانفي 2011

يكون تسديد الفوائد وتسديد رأس المال عن طريق المودعين لديهم عبر شركة المقاصة STICODEVAM .

الهامش الأكتواري : (نسبة متغيرة )

يوافق الهامش الأكتواري للقرض ذي النسب المتغيرة الفارق بين نسبة المردود المقدرة والمعادل الأكتواري لنسبة المرجع. وتقدر نسبة المردود عن طريق التطبيق إلى آخر الأجل لنسبة المرجع الأخيرة بتقييم القسيمات المستقبلية.

ذلك أن آخر معدل لنسبة السوق النقدية المعروف للإثنى عشر شهرا الأخيرة والمنتهية في نوفمبر 2009 هو% 4,388 والذي من المفروض أن يبقى في هذا المستوى خلال كامل مدة القرض، يمكن تقدير نسبة المردود السنوي ب % 5,138. وعلى هذا الأساس، فإن شروط الإصدار والمكافأة تفرز هامشا إكتواريا بواحد بالمائة (% 0,75)، وذلك بالنسبة للمكتتب الذي يحتفظ برقاعه إلى وقت الخلاص النهائي.

نسبة المردودية الإكتوارية: (نسبة قارة) وتمثل النسبة التي تجعل متساوية كل من المبالغ المدفوعة المحينة والمبالغ المقبولة وتساوي هذه النسبة % 5,25سنويا للمكتتب الذي يحتفظ برقاعه إلى وقت الخلاص النهائي وذلك في ما يتعلق بهذا القرض .

المدة: يقع إصدار الرقاع لمدة 5 سنوات. معدل مدة القرض: يوافق مجموع الفترات المعدلة حسب تدفقات الخلاص، ومقسوم على القيمة الاسمية. وهومعدل مدة القرض بالنسبة لمكتتب الذي يحتفظ برقاعه إلى وقت الخلاص النهائي، أي 3 سنوات بالنسبة لهذا القرض.

الإمتداد (نسبة ثابتة) : يقابل الإمتداد جملة الفترات المعدلة بالقيم المعينة للأموال التي سيتم قبضها (أصلا وفائضا). ويعبر عن الامتداد بوحدات زمنية (جزء من السنة) وهي تعادل معدل الأجل لاسترجاع القيمة الحالية .وامتداد الالتزام يقابل الفترة التي بعدها لا تتأثر مردوديته بتغير نسبة الفائدة.

وتمتد الالتزامات المتعلقة بهذا القرض على 2,808 سنة.

طريقة التوظيف: هذا القرض الرقاعي مصدر عن طريق المساهمة العامة، الاكتتاب لهذا القرض يكون مفتوح للأشخاص الطبيعيين أوالمعنويين في شبابيك المؤسسة العامة للاستثمار، الوسيط بالبورصة.

النظام الجبائي : تخضع الفوائد السنوية لرقاع هذا القرض إلى الخصم من المورد الذي وضعه القانون أويمكن أن يضعه على عاتق الذوات المادية أوالمعنوية. إثر توحيد

نسب الخصم على الضريبة من مداخيل رؤوس الأموال المنقولة بمقتضى القانون رقم 113-96 المؤرخ في 1996/12/30 المتعلق بقانون المالية لميزانية التصرف

لسنة | 1997، | تخضع | الفوائد | حاليا

لخصم على الضريبة بنسبة موحدة % 20. وهذا الخصم نهائي وغير قابل للإرجاع بعنوان مداخيل رقاع على ملك أشخاص معنويين غير خاضعين للضريبة على الشركات أومعفيين منها كليا بمقتضى التشريع الساري المفعول وطبقا للفصل 39 من مجلة الضريبة على مداخيل الأشخاص الماديين فان الفوائض المتأتية من الحسابات الخاصة للادخار لدى البنوك أوصندوق الادخار القومي التونسي أوبعنوان القروض الرقاعية التي يتم اصدارها ابتداءا من غرة جانفي 1992 وذلك في حدود مبلغ سنوي يساوي 1500 دينار على أن لايتعدى 1000دينار بالنسبة للفوائد المتأتية من الحسابات الخاصة للادخار المفتوحة بحسابات البنوك ولدى صندوق الادخار القومي التونسي.

الترقيم: أسندت الوكالة للترقيم فيتش نورث أفركا، في 4 نوفمبر 2009 ، حسب السلم الوطني، العدد "ب ب ب"مع منحى تطور قار للمدى الطويل للقرض الرقاعي موضوع هذه النشرة. ويفيد هذا العدد جودة مقبولة للقرض ولكن يوجد شك مقارنة بالوحدات الأخرى المصدرة أوبالإصدارات بالبلاد إلا أن تردي الظروف الإقتصادية أوتلك المتعلقة بالإستغلال قد يؤثر على قدرة الوفاء في الأجل بالإلتزامات المالية التعاقدية بنسب أكثر أهمية من الأصناف وذات الأعداد الأعلى. تتعهد الشركة الدولية للإيجار المالي أن تواصل عملية ترقيمها طوال مدة تسديد هذا القرض وذلك بتوفير معلومات مسترسلة على وضعيتها المالية لمكتتبي ومقتني هذه الرقاع.

المؤسسة الوسيطة المتفق عليها والمختارة لمسايرة سجل الرقاع من طرف الشركة

المصدرة: تتولى | المؤسسة | العامة

للاستثمار ش. خ. إ ، الوسيط لدى البورصة بإعداد ومسايرة سجل الرقاع وكل الخدمات المالية المتعلقة برقاع القرض "قرض السيل 3/2009" طيلة حياة القرض.

تنص الشهادة المسلمة للمكتتب عن الفائدة التي تم اختيارها والكمية.

سوق السندات : هناك سندات من نفس الصنف مصدرة من طرف الشركة الدولية

للإيجار المالي ومدرجة بالسوق الرقاعية لدى بورصة الأوراق المالية بتونس .

في حين ليست للمصدر أي سندات مدرجة بأحد البورصات خارج البلاد.

اثر غلق عمليات الاكتتاب تلتزم السيل بطلب إدراج السندات التي تم اكتتابها ضمن السوق الرقاعية ببورصة الأوراق المالية بتونس.

تعهد القرض من طرف شركة المقاصة STICODEVAM : تتعهد الشركة

الدولية للإيجار | المالي | حال ختم

الإكتتاب للقرض الرقاعي " سيل 2009 / 3" بالقيام بالإجراءات الضرورية لدى شركة المقاصة STICODEVAM من أجل تبنيها الرقاع المكتتبة .

المحاكم المختصة في حالة النزاع : إذا حصل نزاع عند إصدار أودفع أوتسديد هذا القرض فهومن اختصاص محاكم تونس دون غيرها.

ستضع المؤسسة العالمية للإيجار المالي – السيل- على ذمة العموم وثيقة مرجعية وتحيينها مسجلة لدى هيئة السوق المالية ونشرة إصدار وإدراج بالسوق الرقاعية مؤشرة من طرف هيئة السوق المالية بدون أي مقابل بمقر

المؤسسة | ولدى | الوسيط | بالبورصة

المؤسسة | العامة | للاستثمار | وبموقع

الواب | لهيئة | السوق | المالية

www.cmf.org.tn