نشرة قانونية

نشرة قانونية

شركة حنبعل للإيجار المالي

شركة خفية الاسم رأس مالها : 20 000 000 دينار مقسمة إلى 2 000 000 سهما بقيمة اسمية قدرها 10 دنانير محررة كليا

المقر الاجتماعي : نهج بحيرة ملاران،عمارة التريكي - ضفاف البحيرة - 1053 تونس رقم السجل التجاري : B138 962 001 الهاتف : 71 964 600

الفاكس : 71 965 222

قرض رقاعي "حنبعل للإيجار المالي 2010/1 " ب 30 000 000 دينار

يطرح للاكتتاب العام

المقرر خلال الجلسة العامة العادية لشركة حنبعل للإيجار المالي المنعقدة يوم 6 أفريل 2010

ومجلس الإدارة المنعقد في 6 أفريل 2010 نسبة الفائدة : 25، %5 أو / ونسبة السوق النقدية + 75, %0 خام في السنة المدة : 5 سنوات

سعر الإصدار : 100 دينار

تحصل | هذا | القرض | على | علامة

ب ب+(تون) على المدى الطويل من طرف وكالة التقييم فيتش راتينغ بتاريخ 2010/4/29

I إرشادات ذات طابع عام حول حنبعل للإيجار المالي :

التسمية : حنبعل للإيجار المالي شركة خفية الاسم

المقر الاجتماعي : نهج بحيرة مالاران عمارة التريكي - ضفاف البحيرة - 1053 تونس الهاتف : 71.964.600

الفاكس : 71.965.222

العنوان الإلكتروني :

commercial@hannibalease.com.tn

عنوان | موقع | الواب | :

www.hannibalease.com.tn

الشكل القانوني : شركة خفية الاسم

التشريع الخاص المعمول به : تخضع الشركة للقانون عدد 65-2001 الصادر بتاريخ 10 جويلية 2001 الخاص بشركات القروض والذي تم تغييره بالقانون عدد 19-2006 المؤرخ 2 ماي 2006. كما تخضع الشركة للقانون عدد 89-94 الصادر بتاريخ 26 جويلية 1994 الخاص بالإيجار

المالي و القانون عدد 90-94 الصادر بتاريخ | السنة المحاسبية : من 1 جانفي إلى 31 | المالية لسنة 2008 نص على إلغاء طرح

26 جويلية | 1994 والمتعلق بالتراتيب | ديسمبر | الإهتلاكات المالية للشركات الناشطة في قطاع

الجبائية للإيجار المالي. الإيجار المالي بالنسبة للعقود الممضاة بداية رأس المال : 20 000 000 دينار مقسمة

تاريخ التأسيس : 11 جويلية 2001 من 1 جانفي 2008.

إلى 2 000 000 سهم ذات قيمة اسمية 10

المدة : 99 سنة المعرف الجبائي : 766895 FAM 000 دنانير محررة بالكامل

المقر الذي يقع الإطلاع فيه على وثائق الغرض الاجتماعي (الفصل 2 من القانون الجنسية : تونسية

الشركة :

الأساسي) : النظام الجبائي

المقر الاجتماعي للشركة: نهج بحيرة مالاران يتمثل الغرض الاجتماعي للشركة في القيام القانون العام وبالأخص القانون عدد 90-94

عمارة التريكي- ضفاف البحيرة - 1053 تونس بعمليات الإيجار المالي المتعلقة بالمنقولات بتاريخ 26 جويلية 1994 المتعلق بالأحكام

المسؤول المكلف بالعلاقات مع المساهمين، والعقارات للاستعمال المهني والصناعي الجبائية الخاصة بالإيجار المالي، القانون عدد

حاملي الرقاع، هيئة السوق المالية والفلاحي والتجاري والخدمات. ويمكن 98-2000 بتاريخ 25 ديسمبر 2000

والشركة التونسية بين المهنيين للمقاصة

للشركة | القيام | بكل | العمليات التجارية | المتعلق بقانون المالية لسنة 2001 والذي

وإيداع الأوراق المالية :

والصناعية والمالية المتعلقة بالمنقولات نص على خصم الاستهلاكات المالية عوضا

المسؤول الإداري والمالي للشركة : السيد والعقارات التي لها علاقة مباشرة أو غير عن الاستهلاكات العادية لشركات الإيجار

رفيق معلى

مباشرة بالغرض الاجتماعي المذكور أعلاه. | المالي وكذلك | القانون عدد 2007-70

الهاتف : 71.964.600

السجل التجاري : B 138962001 بتاريخ 27 ديس مبر 2007 الراجع إلى قانون

الفاكس : 71.965.222

II الإدارة والمراقبة

1- أعضاء مجلس الإدارة و

الأعضاء | ممثل عن | المهمة | المدة | العنوان

السيد محمد الهاشمي الجيلاني | نفسه | رئيس | *2011-2010 | تونس

السيد الهادي الجيلاني | نفسه | عضو | *2011-2010 | تونس

السيد طارق هميلة | نفسه | عضو | *2011-2010 | تونس

السيد عبد القادر الحمروني | نفسه | عضو | *2011-2010 | تونس

التونسية المالية خ أ | السيد عبد الرزاق الصغير | عضو | *2011-2010 | تونس

بنك الخليج المتحد | السيد شوقي خذر | عضو | 2011-2009 | تونس

بنك تونس العالمي | السيد محمد الفقيه | عضو | 2011-2009 | تونس

السيد عبد الرزاق بن عمار | نفسه | عضو | 2011-2010 | تونس

• تم تجديد المدة النيابية من طرف الجلسة العادية العامة المنعقدة في 6 أفريل 2010

تم تجديد المدة النيابية من طرف الجلسة العامة العادية المنعقدة في 7 ماي لمدة 3 سنوات

2- المراقبة

خبير المحاسبة | العنوان | خبير المحاسبة

FINOR عمارة مركز المدينة الدولي -برج المكاتب -المركز العمراني

عضو بهيئة الخبراء المحاسبين بالبلاد التونسية الشمالي - 1082تونس

وممثل في شخص السيد فيصل دربال | الهاتف :70 728 450 | الفاكس:70 728 405 | 2009-2007*

البريد الالكتروني : finor@planet.tn

C.M.R AUDIT إقامة المهرجان نهج الطاهر صفر- المنزه التاسع /1082

عضو بهيئة الخبراء المحاسبين بتونس تونس

وممثل في شخص السيد مهدي سلامي | الهاتف :71 866 120 | الفاكس :71 886 166

البريد الاكتروني:cmraudit @planet.tn

20082006، 2011 2009 Delta Consult عمارة السعدي جناح CD الطابق الثاني مكتب 7 و8 المنزه

عضو بهيئة الخبراء المحاسبين بالبلاد التونسية السادس 1083 تونس

وممثل في شخص السيد كريم درويش

2012-2010*

• تم تجديد المدة النيابية من طرف الجلسة العادية العامة المنعقدة في 28 جوان 2007

تم تجديد المدة النيابية من طرف الجلسة العامة العادية بتاريخ 7 ماي 2009

تم التعيين في الجلسة العامة العادية بتاريخ 6 أفريل 2010

III معلومات عامة حول العملية

1- قرار الإصدار

قررت الجمعية العامة العادية في اجتماعها المنعقد يوم 6 أفريل 2010، المصادقة على إصدار قرض أو عدة قروض رقاعية بمبلغ جملي لا يتجاوز 60 مليون دينار في سنة 2010 وذلك في فترة لا تتجاوز السداسي الأول 2011 كما منحت السلطات الكاملة لمجلس الإدارة لتحديد المبالغ ومختلف شروط إصدار هذه القروض.

وفي هذا الإطار قرر مجلس الإدارة المنعقد بتاريخ 06 أفريل 2010 إصدار قرض رقاعي تبلغ قيمته 30 مليون دينار وفي ما يلي خصائصه.

2- معلومات تهم الإصدار

حدد المبلغ الاسمي للقرض 30 مليون دينار مقسم على 300 ألف رقعة بقيمة اسمية 100 دينار للرقعة الواحدة.

المدخول الخام والصافي للقرض

يبلغ المدخول الخام للقرض 30 000 000 مليون دينار وقدرت مصاريف الإعداد وعمولة التوظيف ب 130 000 دينار ومصاريف هيئة السوق المالية ب 16 000 دينار ومصاريف بورصة تونس للأوراق المالية 11 000 دينار ومصاريف الشركة التونسية بين المهنيين للمقاصة وإيداع الأوراق خلال كامل مدة القرض ب 18 998 دينار ومصاريف أخرى ترتفع إلى 2 000 دينار أي مصاريف جملية ب 177 998 دينار وبذلك يكون المدخول الصافي لهذا القرض 29 822 002 دينارا. 3- فترة الاكتتاب و التسديد

ستفتح الاكتتابات لهذا القرض ابتداء من 7 جوان 2010 وستختم بدون إعلام في أجل أقصاه 18 جوان 2010 سيتم قبول مطالب الاكتتاب في حدود الرقاع المصدرة. في صورة عدم غلق هذا القرض في الوقت المحدد يتم تمديد الاكتتابات إلى 25 جوان 2010 وذلك مع الحفاظ على تاريخ التمتع بالمرابيح. وفي حال تجاوز هذا التاريخ سيكون مبلغ الإصدار هو المبلغ المجمع من طرف الشركة. ويتم نشر إعلام بغلق الإصدار في النشريات الرسمية لهيئة سوق المال وبورصة الأوراق المالية بتونس على اثر الختم النهائي للاكتتابات.

4- المؤسسات المالية المكلفة بقبول الاكتتاب من العموم

يتم قبول الاكتتابات والدفوعات ابتداء من 7 جوان 2010 في شركة ماك وسيط في البورصة - قرين سنتر - المدرج ج الطابق الثاني، نهج بحيرة كنستنس - ضفاف البحيرة والوسيط ف ب ج - الشارع الرئيسي زاوية تركمان و نهج الملاوي ضفاف البحيرة.

5- الهدف من عملية الإصدار

تهدف عملية الإصدار إلى تدعيم التوازن المالي للشركة وإلى تمويل الأصول الثابتة الموجهة للإيجار والتي من شأنها تطوير نشاط الشركة .

6- خاصيات السندات المصدرة

تسمية القرض : حنبعل للإيجار المالي 1/2010

نوعية السندات : رقاع

شكل الرقاع : كل رقاع هذا القرض اسمية القانون الذي تخضع له هذه السندات : تخضع هذه السندات إلى مجلة الشركات التجارية: كتاب 4 - العنوان 1 - الفرع 5 الباب 3 من القروض الرقاعية.

صنف الرقاع : عادية

طريقة وتاريخ تسليم السندات: يتسلم المكتتب حين اختتام الإصدار شهادة في ملكية السندات المكتتبة والصادرة من طرف ماك وسيط في البورصة والوسيط ف ب ج.

سعر الاكتتاب والإصدار و طريقة الدفع يتم إصدار الرقاع بالقيمة الاسمية أي 100 دينار للرقاع تدفع بالكامل عند الاكتتاب.

تاريخ الانتفاع بالأرباح

كل رقعة مكتتبة في نطاق هذا القرض الرقاعي تخول الانتفاع بالفائدة ابتداء من التاريخ الفعلي للاكتتاب والتحرير. إن الفائدة الجارية لصالح كل رقعة بين التاريخ الفعلي للاكتتاب وتاريخ اختتام الاكتتاب 18 جوان 2010 تحسب وتدفع في نفس هذا التاريخ. إن التاريخ الوحيد للانتفاع بالفوائد بالنسبة لكل الرقاع المصدرة والذي سيعتمد عند المبادلات في البورصة هو يوم 18 جوان 2010 حتى في حالة تمديد هذا التاريخ. تاريخ الدفع : عند الاكتتاب

نسبة الفائدة

تعرض رقاع هذا القرض بنسبتي فائض مختلفتين حسب اختيار المكتتب :

• نسبة متغيرة : نسبة فائدة السوق النقدية (المعلنة من طرف البنك المركزي التونسي) زائد %0,75 وتحسب هذه النسبة على الباقي من القيمة الاسمية لكل رقعة في بداية كل مدة التي تدفع بعنوانها الفوائد. هذه النسبة تساوي معدل نسب السوق النقدية لإثني عشر شهرا والسابقة لتاريخ دفع الفوائد زائد 75 نقطة أساسية. الإثنى عشر شهر المعنية تبدأ من شهر جوان سنة (س-1) إلى شهر ماي سنة (س).

• نسبة قارة : %5,25 خام في السنة محسوبة على الباقي من القيمة الاسمية لكل رقعة في بداية كل فترة والتي بعنوانها تدفع الفوائد.

لكل مكتتب حق اختيار نوع نسبة الفائدة عند الاكتتاب.

الفوائد :

تدفع الفوائد المحتسبة بحلول الأجل يوم 18 جوان من كل سنة ومن المقرر أن يكون آخر سداد 18 جوان 2015.

تكون قيمة الفوائد 4 725 000 دينار وذلك إذا تم اكتتاب كامل القرض بنسبة الفائدة القارة أي %5,25 أما إذا تم اكتتابه جمليا بنسبة متغيرة أي نسبة السوق النقدية زائد %75,0 تكون قيمة الفوائد 4 456 530

دينار | (وذلك | باعتبار | نسبة | اسمية

ب %4,9517 وذلك على سبيل المثال). الإهتلاك و التسديد

تسدد كل الرقاع ابتداء من السنة الأولى الموالية لتاريخ اختتام الاكتتاب بقيمة سنوية قارة قدرها 20 دينار للرقعة الواحدة أي ما يعادل خمس القيمة الاسمية يتم اهتلاك القرض بصفة كاملة في 18 جوان 2015. سعر التسديد

قدر سعر التسديد ب 100 دينار للرقعة الواحدة.

الدفع

يتم دفع الفوائد وتسديد أصل رأس المال عند حلول الأجل السنوي الموافق ل 18 جوان من كل سنة.

• يقع أول تسديد أصل رأس المال و دفع للفوائد يوم 18 جوان 2011،

• يتم دفع الفوائد وتسديد أصل رأس المال لدى المودعين عن طريق الشركة التونسية بين المهنيين للمقاصة وإيداع الأوراق المالية. نسبة المردودية المحينة والهامش المحين نسبة المردودية المحينة (اكتتاب بنسبة فائدة قارة) :

إن نسبة المردودية المحينة هي النسبة السنوية التي تتم عملية مساواة المبالغ المدفوعة والتي سيقع قبضها وذلك في تاريخ معين هذه النسبة تساوي سنويا لهذا القرض الرقاعي ولا يتضح مدلول هذه النسبة إلا المكتتبين الذين يحافظون على رقاعهم إلى آخر أجل للتسديد. هذه النسبة هي 25،%5 سنويا بالنسبة لهذا القرض.

الهامش المحين (اكتتاب بنسبة متغيرة) : هذا الهامش هو الفارق بين نسبة المردودية المتوقعة وما يوافقها من تحيين للمؤشر المرجعي تقدر نسبة المردودية باعتماد آخر مؤشر مرجعي حتى آخر مدة وذلك لتقييم القصاصات اللاحقة.

إن معدل نسبة السوق النقدية ل 12 أشهر الأخيرة المنتهية بتاريخ 2010/4/30 يقدر ب %4,2017 وهي النسبة المعتمدة خلال مدة القرض ما يسمح بأن تكون نسبة المردودية

المحينة السنوية %4,2017 وعلى هذا الأساس و بالنظر إلى خصوصيات الإصدار يكون الهامش المحين %0,75 وذلك للمكتتب الذي يحتفظ برقاعه إلى آخر أجل لتسديد القرض.

المدة الجملية :

كل | رقاع | "حنبعل | للإيجار | المالي"

2010/ 1) مصدرة لمدة 5 سنوات.

معدل مدة القرض :

هي مجموع مدة القرض ضارب تدفقات الاهتلاك والمقسومة على القيمة الاسمية وهي مدة الحياة المرجوة للقرض بالنسبة للمكتتب الذي يحتفظ بالرقاع إلى غاية آخر أجل القرض هذه المدة تساوي 3 سنوات.

الامتداد (اكتتاب بالنسبة القارة) :

هي قسمة مجموع مدة القرض ضارب القيمة المحينة (المبلغ الأصلي والفوائد) على القيمة الحالية للسندات. إن وحدة الامتداد هي عدد السنوات وتساوي معدل المدة لاسترجاع القيمة الحالية.

يساوي امتداد القرض الرقاعي المدة التي من بعدها لا تتأثر المردودية بتغيرات نسب الفائدة وتبلغ 2,808 سنة بالنسبة لهذا القرض.

تقييم الإصدار

أسندت مؤسسة التقييم فيتش راتينغ بتاريخ 29 أفريل 2010 على المستوى الوطني التقييم BB+ (تون) على المدى الطويل مع توقعات تطور إيجابية.

تقييم الشركة

أكدت مؤسسة فيتش راتينغ بتاريخ 29 أفريل 2010 التقييم المسند لشركة حنبعل للإيجار المالي وهي :

• طويل المدى : TUN)+BB)

• قصير المدى : TUN) B)

• توقعات التطور طويلة المدى : موجبة. طريقة التوظيف

يصدر هذا القرض عن طريق الاكتتاب العام إن عملية الاكتتاب مفتوحة لجميع الأشخاص الماديين والمعنويين لدى ماك وسيط في البورصة والوسيط ف ب ج.

تنظيم تمثيل حاملي الرقاع

يمكن لأصحاب الرقاع الاجتماع في جلسة عامة خاصة التي بإمكانها إصدار رأي أولي حول النقاط التي سيتم تداولها في الجلسة العامة للمساهمين.

تعين الجلسة العامة الخاصة لأصحاب الرقاع واحدا من أعضائها لتمثيلها والدفاع عن مصالح أصحاب الرقاع.

تطبق أحكام الفصول 355 و365 من مجلة الشركات التجارية على الجلسة العامة الخاصة لأصحاب الرقاع وعلى ممثلها.

يمكن لممثل الجلسة العامة لأصحاب الرقاع أن يمثلهم أمام المحاكم.

النظام الجبائي

تخضع الفوائد السنوية لرقاع هذا القرض إلى الخصم من المورد الذي وضعه القانون أو يمكن أن يضعه على الذوات المادية أو المعنوية إثر توحيد نسب الخصم على الضريبة من مداخيل رؤوس الأموال المنقولة بمقتضى القانون رقم 113-96 المؤرخ في 30 ديسمبر 1996 المتعلق بقانون المالية لميزانية التصرف لسنة 1997، تخضع الفوائد حاليا بخصم على الضريبة بنسبة موحدة %20. وهذا الخصم نهائي وغير قابل للإرجاع بعنوان مداخيل رقاع على ملك أشخاص معنويين غير خاضعين للضريبة على الشركات أو معفيين منها كليا بمقتضى التشريع الساري المفعول.

طبقا للفصل 39 من مجلة الضريبة على الأشخاص الطبيعيين والضريبة على الشركات تطرح الفوائد المتحصل عليها سنويا من قاعدة الضريبة السنوية على دخل الأشخاص الذاتية في حدود 1500 دينار. كما لا يجب أن يفوق هذا المبلغ 1000 دينار بالنسبة للفوائد المتأتية من الأرصدة الخاصة بالادخار المفتوحة في البنوك وصندوق الادخار الوطني بتونس.

الوسيط بالبورصة المرخص له والمكلف لمسك دفتر حاملي السندات

يقوم بإعداد وتسليم بطاقات الملكية و كل الخدمات المالية المتعلقة لرقاع هذا القرض "حنبعل للإيجار المالي 2010/1" الوسيطين بالبورصة ماك و ف ب ج وذلك طيلة المدة. يتم ذكر نسبة الفائدة وعدد الرقاع والبنك الضامن في كل البطاقات المسلمة لحاملي الرقاع.

سوق السندات

توجد سندات للمصدر من نفس الصنف متداولة في السوق الرقاعية ببورصة تونس للأوراق المالية وتتعلق هذه السندات بالقرض الرقاعي "حنبعل للإيجار المالي 2008"، "حنبعل للإيجار المالي2009/1"، "حنبعل للإيجار المالي 2009/2". إثر اختتام الإكتتابات لهذا القرض تتعهد شركة "حنبعل للإيجار المالي بتقديم طلب إدراج الرقاع المكتتبة" "حنبعل للإيجار المالي 1/2010" بالسوق الرقاعية لبورصة الأوراق المالية بتونس.

تعهد القرض من طرف الشركة التونسية بين المهنيين للمقاصة وإيداع الأوراق المالية

تتعهد شركة حنبعل للإيجار المالي بإتباع كل الإجراءات اللازمة اثر اختتام الاكتتاب لتسجيل رقاع هذا القرض "حنبعل للإيجار

المالي | 2010/1" | بحسابات | الشركة

التونسية بين المهنيين للمقاصة وإيداع الأوراق المالية.

المحاكم المختصة في صورة نزاع

كل خلاف مترتب عن إصدار أو دفع أو استيفاء هذا القرض الرقاعي يكون من صلاحيات محاكم مدينة تونس دون سواها. الخطر المتعلق باصدار هذا القرض الرقاعي

وفق قواعد التصرف الحذر المنظمة لمؤسسات القرض والتي تستوجب الملائمة بين الموارد والاستعمالات المتعلقة بها فإن الاكتتاب بنسبة فائدة مرتبطة بنسبة السوق النقدية من شأنها أن تعرض المؤسسة لتحمل مخاطر نسبة الفائدة باعتبار أن الآستعمالات قد تم منحها بنسبة فائدة قارة.

ستوضع على ذمة العموم بدون مصاريف وثيقة مرجعية مسجلة لدى هيئة السوق المالية ومذكرة عملية مؤشرة من هيئة السوق المالية ومتعلقة بإصدار وإدراج في سوق الرقاعية بالبورصة بالمقر الاجتماعي لشركة حنبعل للإيجار المالي نهج بحيرة مالارن عمارة التريكي - ضفاف البحيرة - 1053 تونس والوسيط بالبورصة - ماك - قرين سنتر العمارة ج الطابق الثاني نهج بحيرة كنستنس قرين سنتر العمارة ج الطابق الثاني نهج بحيرة كنستنس والوسيط في البورصة FPG الكائن مقره الشارع الرئيسي زاية تركمان ونهج الملاوي ضفاف البحيرة

وبموقع | الواب | لهيئة | السوق | المالية

www.cmf.org.tn وبموقع شركة ماك www.macsa.com.tn.