نشرة قانونية

نشرة قانونية

شركة الإيجار العربية لتونس

شركة خفية الاسم

رأس مالها : 17.000.000 دينار

مقسم إلى 17.000.000 سهما بقيمة اسمية قدرها دينارا واحدا (1 د)

المقر الاجتماعي : مبنى النور المركز العمراني الشمالي 1082 حي المهرجان السجل التجاري : B15771/1996

الهاتف : 71 238 000

الفاكس : 71 767 300

إصدار قرض رقاعي "قرض الإيجار

العربية لتونس 1-2010" بمبلغ

75.000.000 د

يصدر عن طريق المساهمة العامة قرار الجلسة العامة العادية المنعقدة بتاريخ 19/ 2010/05

نسبة الفائض : نسبة السوق النقدية + %0,75 و / أو %5,25 سنويا

المدة : 5 سنوات، تسديد سنوي قار ابتداء من السنة الأولى

سعر الإصدار : 100 دينارا

. جهاز الإدارة و المراقبة

1- أعضاء جهاز الإدارة

تحصل هذا الإصدار على تقييم " ب ب ب (تون)" مع آفاق تطور مستقرة من طرف وكالة التقييم "فيتش رايتينغ" بتاريخ 2010/06/28

. معلومات عامة متعلقة بالمصدر

الاسم الاجتماعي : شركة الإيجار العربية لتونس

المقر الاجتماعي : مبنى النور المركز العمراني الشمالي 1082 حي المهرجان الهاتف : 71 238 000

الفاكس : 71 767 300

71 786 684

البريد الاكتروني : atl.lease@atl.com.tn موقع الواب : www.atl.com.tn

الشكل القانوني : شركة خفية الإسم

التشريع الخاص المعمول به : تخضع الشركة للقانون عدد 65-2001 بتاريخ 10 جويلية 2001 الخاص بمؤسسات الاقتراض والمنقح بقانون عدد 19 لسنة 2006 والمؤرخ في 2 ماي 2006 وتخضع الشركة أيضا الى أحكام القانون عدد89-94 المؤرخ في 26 جويلية 1994 والقانون عدد 90-94 المؤرخ في 26 جويلية 1994 الخاص بالأحكام الجبائية للإيجار المالي.

تاريخ التكوين : 4 ديسمبر 1993.

المدة : 99 سنة من يوم تأسيسها.

الغرض الاجتماعي :

يتمثل غرض الشركة بالأساس في القيام بعمليات الإيجار المالي (قرض إيجاري) لتجهيزات أو معدات أو عقارات مقتنية أو منجزة لغرض كرائها بينما تبقى مالكة لها. وينبغي إن تكون هذه التجهيزات والمعدات والعقارات مخصصة لنشاطات مهنية، أو تجارية، أو صناعية، أو فلاحيه أوفي الصيد البحري أو في نطاق إسداء الخدمات. كما يمكن أن تقوم الشركة بكل العمليات المالية،

والتجارية والصناعية والأوراق المالية أو العقارات ذات الصلة بشكل مباشر أو غير مباشر في الموضوع أعلاه.

رقم السجل التجاري : B 15771/1996. السنة المالية للشركة : من 1 جانفي إلى 31 ديسمبر.

الجنسية : تونسية.

النظام الجبائي :

القانون العام وخاصة القوانين 94- 89 و90-94 المتعلقة بالأحكام الجبائية الخاصة بلايجار المالي والقانون عدد 98-2000 المؤرخ في تاريخ 2000/12/25 المتعلق بقانون المالية لسنة 2001 والذي ينص على خصم الاهتلاكات المالية كتعويض عن الاهتلاكات العادية لشركات الإيجار، وكذلك القانون 70-2007 المؤرخ في 2007/12/27 والمتعلق بقانون المالية لسنة 2008 والذي ينص على إلغاء خصم الاهتلاكات المالية بالنسبة للمؤسسات التي تنشط في قطاع الإيجار المالي فيما يتعلق بالعقود التي أبرمت إبتداء من أول جانفي 2008.

المعرف الجبائي : 492439NAM000

رأس المال : 17.000.000د مقسما إلى 17.000.000 سهم بقيمة اسمية تقدر ب 1 دينار* للسهم الواحد محررا كليا.

المقر الذي يمكن الإطلاع فيه على وثائق الشركة :

المقر الاجتماعي للشركة : مبنى النور المركز العمراني الشمالي 1082 حي المهرجان.

المسؤول المكلف بالعلاقات مع هيئة السوق المالية وبورصة الأوراق المالية والشركة التونسية بين المهنيين للمقاصة وإيداع الأوراق المالية : السيد سفيان نيغاوي مدير مراقبة ونظام المعلومات بشركة الإيجار العربية لتونس

الهاتف : 71 238 000

الفاكس : 71 767 300

الأعضاء | ممثل من طرف | الصفة | المدة | العنوان

السيد سليمان بالطيب | شخصه | رئيس | 2011-2009 | تونس

البنك العربي لتونس | السيد جمال جنانا | عضو | 2011-2009 | تونس

شركة النقل | السيد فراس سعيد | عضو | 2011-2009 | تونس

السيد سهير الجلالي | شخصه | عضو مكلف من قبل شركة النقل | 2011-2009 | تونس

الأعضاء | ممثل من طرف | الصفة | المدة | العنوان

عضو مكلف من قبل البنك العربي

السيد فتحي بلانكو | شخصه | 2011-2009 | تونس

الدولي

البنك الوطني الفلاحي | السيد يوسف العيداني | عضو | 2011-2009 | تونس

عضو مكلف من قبل البنك الوطني

السيد كمال قاسمي | شخصه | 2011-2009 | تونس

الفلاحي

سفينة سيكاف | السيد فريد عباس | عضو | 2011-2009 | تونس

السيد رضا الزرزري | شخصه | عضو | 2011-2009 | تونس

سبيديت سيكاف | السيد محمد علي بكير | عضو | 2011-2009 | تونس

السيد الشاذلي بن عمار | شخصه | عضو | 2011-2009 | تونس

أتي سيكاف | السيد عثمان زهاق | عضو | 2011-2009 | تونس

2- المراقبة

الاسم | العنوان | المدة

العامة للتدقيق والتصرف 11 شارع عبد الرحمان عزام مونبليزير

2011-2009

عضو بهيئة الخبراء المحاسبين بالبلاد التونسية | الهاتف : 71 849 922 | الفاكس : 71 847 460

أحمد منصور وشركائه 51 شارع أبو لبابة الأنصاري المنزه VI

2011-2009

شركة مدرجة بجدول الخبراء المحاسبيين للبلاد التونسية | الهاتف : 71 755 755 | الفاكس : 71 766 692

• التخفيض في القيمة الإسمية للسهم من 10د إلى 1د بقرار من الجلسة العامة الخارقة للعادة في 31 ماي 2007. يأخذ القرار فعاليته إبتد ا من 2007/07/02. III. معلومات خاصة بالإصدار

1. قرار الإصدار

صادقت الجلسة العامة العادية لشركة الإيجار العربية لتونس بتاريخ 19 ماي 2010 على إصدار قرض أو عدة قروض رقاعية بمبلغ 150 م د ومنحت الصلوحيات اللازمة لمجلس الإدارة لتحديد خاصيات و طرق إصدار القروض المقررة. وفي هذا الإطار، قرر مجلس الإدارة إثر اجتماعه المنعقد بتاريخ 06/17/ 2010 إصدار قرضا رقاعيا بمبلغ 75 م د وحدد شروطه و خاصياته.

2. مبلغ الإصدار

حدد المبلغ الإسمي لهذا القرض الرقاعى ب75 م د مقسم على 750 000 رقعة ذو قيمة إسمية قدرها 100 د.

3. الحاصل الخام و الدخل الصافي للقرض

يبلغ الحاصل الخام للقرض 75.000.000 د وتصل مصاريف الإعداد وعمولة التوظيف إلى حدود 385.000 د وكذلك مصاريف هيئة السوق المالية 38.500 د، ومصاريف بورصة الأوراق المالية بتونس 3.000 د، وتقدر مصاريف ا لشركة التونسية بين المهنيين للمقاصة وإيداع الأوراق المالية طيلة مدة القرض ب 31.489 د بدون احتساب الضريبة، وتبلغ قيمة المصاريف الأخرى 1.500 د أي بمبلغ جملي تقريبي في حدود459 489 د وحاصل صافي للقرض و قدره 74 540 511 د.

بالدينار | إيراد جملي | إيراد الرقعة الواحدة

إيراد خام | 75 000 000 | 100

أعباء جملية1 | 459 489 | 0.613

إيراد صافي | 745 40511 | 99387

1

يقع احتساب هاته الأعباء لكامل مدة القرض الرقاعي وهي مقدمة على سبيل البيان. حيث يتوقف مجموع هاته الأعباء على المبلغ المجمع بعد ختم عملية الاكتتاب

4. فترة الاكتتاب و الخلاص

يقبل الاكتتاب في هذا القرض ابتداء من 2010/07/26 ويختم بدون إعلام مسبق وفي أجل أقصاه 2010/08/09 وتقبل مطالب الاكتتاب في حدود عدد الرقاع المشروطة المصدرة.

في صورة عدم توظيف المبلغ الجملي المصدر و بحلول الأجل الأقصى للاكتتاب يوم 2010/8/9، يقع التمديد في أجل الاكتتاب إلى غاية 2010/08/23 مع الإبقاء على نفس تاريخ الانتفاع بالفوائد. وفي صورة تجاوز هذا التاريخ، يوافق مبلغ الإصدار المبلغ الفعلي المجمع من قبل الشركة. ويقع الإعلان عن ختم الاكتتابات بالنشرتين الرسميتين لكل من هيئة السوق المالية وبورصة الأوراق المالية بتونس بمجرد الاختتام الفعلي للاكتتاب.

5. المؤسسات المالية المكلفة بتلقي الاكتتابات من العموم

يقع | الاكتتاب | والدفع | بداية من يوم

2010/07/26 | بشبابيك | البنك | الوطني

الفلاحي لرؤوس الأموال مركب "البنكي" شارع الطاهر حداد ضفاف البحيرة - 1053- تونس والمستشارون المليون العرب وسطاء بالبورصة، 4 شارع 7036 المنزه الرابع تونس.

6. هدف الإصدار

يجب على مؤسسات الإيجار المالي توفير موارد لازمة لتمويل نشاطها في صلب الاقتصاد. لذالك فإن هذا الإصدار، سيمكن المؤسسة من تمويل نشاطها وإعادة هيكلة تداينها بإدماج موارد أكثر توافق مع طبيعة تدخلاتها من منحى نضج الدين.

7. خصائص السندات المصدرة

القانون الذي تخضع له هذه السندات : تخضع الرقاع إلى أحكام مجلة الشركات التجارية كتاب 4 - عنوان 1 - فرع 5 - الباب 3 المتعلق بالرقاع.

تسمية القرض : "قرض الإيجار العربية لتونس 1-2010"

نوعية السندات : سندات دين

شكل الرقاع : كل الرقاع المصدرة في إطار هذا القرض هي إسمية

تصنيف الرقاع : عادية

طريقة وتاريخ تسليم السندات : يتسلم المكتتب شهادة في ملكية السندات من طرف مجمع السندات (البنك الوطني الفلاحي - مركب "البنكي" شارع الطاهر حداد ضفاف البحيرة - 1053 - تونس) بمجرد ختم

الإصدار.

سعر الاكتتاب والإصدار وطرق الدفع : تصدر الرقاع بالقيمة الاسمية أي 100 دينار للرقعة الواحدة تدفع بالكامل عند الاكتتاب. تاريخ الانتفاع بالفوائد :

كل رقعة مكتتبة في إطار هذا القرض تخول لحاملها الانتفاع بالفائدة ابتداء من التاريخ الفعلي للاكتتاب والتحرير. الفوائض الجارية لصالح كل رقعة بين تاريخ الإكتتاب وتاريخ ختم الاكتتاب أي 2010/8/9 تحتسب وتدفع في هذا التاريخ الأخير.

وحدد التاريخ الموحد للانتفاع بالفائدة بالنسبة لرقاع القرض والذي سيقع اعتماده عند التداول بالبورصة 2010/8/9 أي آخر أجل لختم الاكتتاب وهذا حتى في صورة تمديد هذا التاريخ.

تاريخ التسديد :

عند الاكتتاب

نسبة الفائدة :

للمكتتب الاختيار بين نسبتين من الفائدة : * نسبة السوق النقدية (المصرح بها من طرف البنك المركزي التونسي) مع إضافة %0,75 خامة تحتسب على القيمة الاسمية المتبقية من كل رقعة في بداية كل فترة يتم بعنوانها دفع الفوائد. وتساوي هذه النسبة المعدل الجبري لنسب السوق النقدية المصرح بها للاثني عشر شهرا الأخيرة والسابقة لتاريخ دفع الفوائد مع إضافة 75 نقطة أساسية. والاثني عشر شهرا المعنية تبدأ من شهر جويلية إلى غاية شهر جوان من السنة الموالية.

• نسبة سنوية خامة تقدر ب %5,25 تحتسب على القيمة الاسمية المتبقية من كل رقعة في بداية كل فترة يتم بعنوانها دفع الفوائد.

ولكل مكتتب الحق في اختيار نوع النسبة التي يريدها عند الاكتتاب.

الفوائد :

تدفع الفوائد عند حلول أجلها يوم 9 أوت من كل سنة. وحدد الاستحقاق الأخير للقرض يوم 2015/8/9.

ويقدر | المبلغ | الجملي | للفوائد | ب

11.812,500 أ د في حالة الاكتتاب الكلي للقرض بنسبة قارة. أما إذا وقع الاكتتاب الكلي بنسبة متغيرة (نسبة السوق النقدية + 0,75 %)، يكون مبلغ الفوائد في حدود 11.190 أ د (باحتساب نسبة إسمية ب % 4,9733).

الاهتلاك والتسديد :

تستخلص كل الرقاع المصدرة سنويا بأقساط متساوية ابتداء من السنة الاولى قيمتها عشرون دينارا (20 د) للرقعة الواحدة، أي خمس القيمة الاسمية لكل رقعة. ويسدد آخر قسط من القرض في 2015/8/9.

سعر التسديد :

حدد سعر التسديد ب 100 دينارا للرقعة الواحدة.

الدفع :

تدفع الفوائد ورأس المال المستوجب سنويا عند حلول الأجل يوم 9 أوت من كل سنة. ويتكفل المودعين بدفع الفوائد وتسديد رأس المال عن طريق الشركة التونسية بين المهنيين للمقاصة وإيداع الأوراق المالية. ويقع تسديد أول قسط للفوائد وبتاريخ 2011/8/9. يقع تسديد أول قسط لرأس المال بتاريخ 2011/8/9.

نسبة | المردود | الإكتواري | والهامش

الإكتواري

(cid:2) نسبة المردود الاكتواري : (اكتتاب بنسبة قارة)

وهي النسبة السنوية التي تساوي، في تاريخ معين، نسبة الفائض للقيمة الحالية للمبالغ المدفوعة والمقبولة وهو ما يساوي بالنسبة لهذا القرض %5,25 سنويا، و لاتكون هذه النسبة ذات معنى إلا للمكتتبين الذين يحافظون على رقاعهم إلى آخر تسديد.

(cid:2) الهامش الاكتواري : (اكتتاب بنسبة متغيرة)

يوافق الهامش الاكتواري للقرض ذي النسب المتغيرة الفارق بين نسبة المردود المقدرة والمعدل الاكتواري للمؤشر المرجعي، وتقدر نسبة المردود باعتماد آخر مؤشر مرجعي حتى آخر مدة القرض وذلك لتقييم القصاصات اللاحقة.

ذلك أن آخر معدل لنسبة السوق النقدية للإثني عشر شهرا الأخيرة والمنتهية في شهر جوان 2010 هو %4,2233 والذي من المفترض أن يبقى في هذا المستوى خلال كامل مدة القرض، بما يمكن تقدير نسبة المردود السنوي ب %4,9733. وعلى هذا الأساس فإن شروط الإصدار والمكافأة تفرز هامشا اكتواريا قدره %0,75 بالنسبة للمكتتب الذي يحتفظ بالرقاع إلى آخر تسديد للقرض.

المدة الكاملة ومعدل المدة وامتداد القرض

(cid:2) المدة الكاملة :

تصدر الرقاع لمدة 5 سنوات.

(cid:2) معدل مدة القرض :

يمثل معدل المدة مجموع سنوات الاستهلاك مضروبة كل منها في التدفقات المالية المسترجعة سنويا ومجموعها مقسوم على القيمة الاسمية للرقعة وهي مدة الحياة المرجوة للقرض بالنسبة للمكتتب الذي يحتفظ بسنداته إلى غاية الإهتلاك الكلي. حدد معدل هذه المدة ب 3 سنوات للقرض الرقاعي "قرض الإيجار العربية لتونس 1-2010" .

(cid:2) امتداد القرض :

وهي مدة التوظيف التي توفر تجلية حقيقية تساوي التجلية النظرية الأصلية، وذلك مهما ارتفعت أو انخفضت نسبة الفائدة.

في ختام امتداد القرض تكون مخاطر الخسارة في قيمة القرض المنجرة عن ارتفاع نسبة الفائدة قد عوضت تماما بمرابيح إعادة استثمار القسيمة، والعكس صحيح.

يحتسب امتداد القرض بعدد السنين وذلك بقسمة مبلغ الأقساط السنوية المعادلة والمحينة على سعر الرقعة، أوإذا تعذر ذلك، على مبلغ الأقساط السنوية المحينة.

ويساوي امتداد القرض الرقاعي "قرض الإيجار العربية لتونس 1-2010" 2,808 سنة.

الضمان

لا يمثل هذا القرض القابل للتسديد موضوع أي ضمان خاص

تقييم الإصدار

منحت وكالة فيتش رايتنغ للتقييم بتاريخ 2010/06/28 العدد "ب ب ب (تون)" مع آفاق تطور مستقرة للقرض الرقاعي "قرض الإيجار العربية لتونس 1-2010" موضوع هذه النشرة.

طريقة التوظيف :

يصدر "قرض الإيجار العربية لتونس 2010- 1" عن طريق المساهمة العامة و يكون الاكتتاب فيه مفتوحا لكل شخص طبيعي أو معنوي وتقبل الاكتتابات بشبابيك شركة المستشارين الماليين العرب والبنك الوطني الفلاحي لرؤوس الأموال، وسطاء بالبورصة. نظام تمثيل حاملي الرقاع :

يخضع هذا الاصدار لمقتضيات القواعد والنصوص التي تنظم اصدار الرقاع.

النظام الجبائي للسندات : يخضع هذا الاصدار لمقتضيات القواعد والنصوص التي تنظم قرض الجبائي على الرقاع.

الوسيط بالبورصة المرخص له والمكلف من طرف الشركة بمسك دفتر حاملي السندات :

يقوم البنك الوطني الفلاحي رؤوس أموال - وسيط بالبورصة، بإعداد وتسليم شهادات الملكية، ومسك دفاتر حاملي رقاع القرض الرقاعي "قرض الإيجار العربية لتونس 1-2010" وذلك طيلة مدة القرض.

وتنص الشهادة المسلمة لكل مكتتب على الصنف المختار، ونسبة الفائدة والكمية التي اقتناها.

سوق السندات :

توجد حاليا 7 قروض رقاعية عادية أصدرتها الشركة العربية للإيجار المالي مدرجة في السوق الرقاعية للبورصة.

وعلاوة على ذلك لا توجد سندات صادرة عن المصدر المذكوريين أعلاه مدرجين بالبورصة في الخارج.

إثر غلق عملية الإكتتاب ستطلب الشركة العربية للإيجار المالي بإدراج السندات التي تم اكتتابها ضمن السوق الرقاعية لبورصة الأوراق المالية بتونس.

تكفل الشركة التونسية بين المهنيين للمقاصة وإيداع الأوراق المالية :

تتعهد شركة الإيجار العربية لتونس عند ختم اكتتاب القرض الرقاعي "قرض الإيجار العربية لتونس 1-2010" بالقيام بالاجراءات اللازمة لدى الشركة التونسية بين المهنيين للمقاصة وإيداع الأوراق المالية لتتكفل بالرقاع المكتتبة.

المحاكم المختصة في حالة نزاع

في صورة وقوع أي نزاع نتيجة لإصدار أو دفع أو تسديد هذا القرض، فهو من مشمولات محاكم تونس دون غيرها.

الخطر المتعلق بإصدار هذا القرض الرقاعي :

وفق قواعد التصرف الحذر المنظمة لمؤسسات القرض التي تستوجب الملائمة بين الموارد والاستعلامات المتعلقة بها، فإن الاكتتاب بنسبة فائدة مرتبطة بنسبة السوق النقدية من شأنها أن تعرض المؤسسة لتحمل مخاطر نسبة الفائدة باعتبار أن الاستعلامات قد تم منحها بنسبة فائدة قارة.

إن النشرية المتعلقة بهذا الإصدار متكونة من النشرة المرجعية ومذكرة العملية. ستكون

المذكرة العملية الحاملة لتأشيرة هيئة السوق المالية ولنشرة المرجعية المسجلة لدى الهيئة موضوعتان على ذمة العموم دون معاليم بمقر شركة الإيجار العربية لتونس النور المركز العمراني الشمالي 1082 حي المهرجان، بمقر البنك الوطني الفلاحي لرؤوس الأموال وسيط بالبورصة - مركب "البنكي" شارع الطاهر حداد ضفاف البحيرة - 1053 - تونس، بمقر المستشارون المليون العرب وسيط بالبورصة، 4 شارع 7036 المنزه الرابع تونس وعلى موقع الأنترنات لهيئة السوق المالية www.cmf.org.tn.