شركة الإيجار العربية لتونس

شركة الإيجار العربية لتونس

شركة خفية الاسم

رأس مالها : 17.000.000 دينار

مقسما إلى 17.000.000 سهما بقيمة اسمية قدرها دينارا واحدا (1 د)

محررة كليا

المقر الاجتماعي : مبنى النور المركز العمراني الشمالي 1082 حي المهرجان - تونس

السجل التجاري : B 157711996

الهاتف : 71 238 000

الفاكس : 71 767 300

النشرة القانونية

قرض رقاعي "شركة الإيجار العربية لتونس 2-2010"

بمبلغ 35.000.000 د

بقرار من الجلسة العامة غير العادية لشركة الإيجار العربية لتونس المنعقدة في

2010/05/19 | وقرار | مجلس | الإدارة

الملتئم في 2010/08/10

1. معلومات عامة حول المصدر

1.1 الاسم والمقر الاجتماعي :

شركة الإيجار العربية لتونس، مبنى النور المركز العمراني الشمالي 1082 حي المهرجان

الهاتف : 71 238 000

الفاكس : 71 767 300

البريد الاكتروني : atl.lease@atl.com.tn موقع الواب : www.atl.com.tn

2.1 الشكل القانوني والتشريع الخاص المطبق :

شركة الإيجار العربية لتونس هي شركة خفية الاسم ذات مساهمة عامة، تخضع لأحكام القانون عدد 2001- 65 بتاريخ 10 جويلية 2001 الخاص بمؤسسات الاقتراض والمنقح بقانون عدد 19 لسنة 2006 والمؤرخ في 2 ماي 2006 كما تخضع الشركة الى أحكام القانون عدد 89-94 المؤرخ في 26 جويلية 1994 المتعلقة بالإيجار المالي والقانون عدد 90-94 المؤرخ في 26 جويلية 1994 الخاص بالأحكام الجبائية للإيجار المالي.

3.1 تاريخ التكوين والمدة :

تأسست شركة الإيجار العربية لتونس في 4 ديسمبر 1993 لمدة 99 سنة

4.1 الغرض الاجتماعي (الفصل 2 من القانون الأساسي) :

يتمثل غرض الشركة بالأساس في القيام بعمليات الإيجار المالي (قرض إيجاري) لتجهيزات أو معدات أو عقارات مقتنية أو منجزة لغرض كرائها بينما تبقى مالكة لها. وينبغي أن تكون هذه التجهيزات والمعدات و/ أو العقارات مخصصة لأنشطة مهنية، أو تجارية، أو صناعية، أو فلاحية أوفي الصيد البحري أو في نطاق إسداء الخدمات.

كما يمكن أن تقوم الشركة بكل العمليات

المالية، | والتجارية | والعقارية | والمتعلقة

بالمنقولات المتصلة بصفة مباشرة أو غير مباشرة بغرض الشركة المذكور أعلاه.

5.1 السجل التجاري: B157711996

6.1 السنة المالية للشركة: من 1 جانفي إلى 31 ديسمبر من كل سنة

7.1 الجنسية : تونسية

8.1 رأس مال الشركة :

يبلغ رأس مال الشركة 17.000.000 د مقسما إلى 17.000.000 سهما بقيمة اسمية تقدر بدينار واحد (1) للسهم الواحد محررا كليا. 9.1 النظام الجبائي : القانون العام وخاصة القانون 94-89 والقانون 94-90 المتعلق بأحكام جبائية خاصة بالإيجار المالي، وكذلك

القانون | 2000-98 | المؤرخ | في

2000/12/25 والمتعلق بقانون المالية لسنة 2001 الذي يمكن مؤسسات الإيجار المالي من طرح الإهتلاكات المالية عوضا عن الإهتلاكات العادية، كما يخضع النظام الجبائي

للقانون | 2007-70 | المؤرخ | في

2007/12/27 المتعلق بقانون المالية لسنة | 11.1 المقر الذي يمكن الإطلاع فيه على | المالية والشركة التونسية بين المهنيين

2008 والذي ينص على توقيف العمل بطرح | وثائق الشركة : | للمقاصة و إيداع الأوراق المالية :

الاهتلاكات المالية من قبل المؤسسات التي | المقر الاجتماعي للشركة : | مبنى النور | السيد صفيان نيغاوي رئيس مراقبة التصرف

تتعاطى نشاط الإيجار المالي وذلك في إطار | المركز العمراني الشمالي | 1082 حي | والنظام المعلوماتي بشركة الإيجار العربية

عقود الإيجار المالي المبرمة ابتداء من غرة | المهرجان - تونس | لتونس.

جانفي 2008. | 12.1 المسؤول المكلف بالعلاقات مع | الهاتف : 71 238 000

1 0.1 المعرف الجبائي : 492439NAM000 | هيئة السوق المالية وبورصة الأوراق | الفاكس : 71 767 300

2. جهاز الإدارة والمراقبة

1.2 أعضاء مجلس الإدارة*

الأعضاء | الصفة | ممثل من طرف | المدة

السيد سليمان بالطيب | رئيس | شخصه | 2011-2009

البنك العربي لتونس | عضو | السيد جمال جنانا | 2011-2009

شركة النقل | عضو | السيد فراس سعيد | 2011-2009

السيد ساهير الجلجلي | عضو موكل من قبل شركة النقل | شخصه | 2011-2009

السيد فتحي بلانكو | عضو | شخصه | 2011-2009

البنك الوطني الفلاحي | عضو | السيد فوزر قابلي | 2011-2010

السيد كمال قاسمي | عضو | شخصه | 2011-2009

سفينة سيكاف | عضو | السيد فريد عباس | 2011-2009

السيد رضا الزرزري | عضو | شخصه | 2011-2009

السيد عبد الوهاب قويدر* | عضو موكل من قبل البنك العربي لتونس | شخصه | 2011-2010

السيد الشاذلي بن عمار | عضو | شخصه | 2011-2009

أتي سيكاف | عضو | السيد عثمان زهاق | 2011-2009

• الجلسة العامة العادية المنعقدة في 2009/05/21

موكل من قبل البنك الوطني الفلاحي مكان السيد يوسف عيداني ابتداء من 2010/01/28

* موكل من قبل البنك العربي لتونس ابتداء من 2010/08/23،تبعا لاقتناء هذا الأخير لجميع أسهم شركة الاستثمار ذات رأس مال قار "سبيديت" طبقا لقرار مجلس الإدارة المنعقد في 2010/08/10 الذي صادق بالإجماع على اقتراح تعيين عضوا جديدا يمثل البنك العربي لتونس خلفا للعضو الممثل لشركة الاستثمار ذات رأس مال قار "سبديت" (المكان الذي أصبح شاغرا).

• قررت الجلسة العامة العادية المنعقدة في 2009/05/21 تعيين السيد المنصف الدخلي، الذي يشغل حاليا خطة رئيس مدير عام للبنك الوطني الفلاحي، كمستشارا لدى مجلس الإدارة، وذلك لمدة 3 سنوات.

• قررت الجلسة العامة العادية المنعقدة في 2010/05/19 تعيين السيد محمد الصادق دريس مستشارا لدى مجلس الإدارة، وذلك طيلة الفترة المتبقية من المدة النيابية لأعضاء مجلس الإدارة.

-

2.2 وظيفة أعضاء جهاز الإدارة والتسيير في الشركة

الأعضاء | الوظيفة | المدة | العنوان

السيد سليمان بالطيب | رئيسا مديرا عاما | 2011-2009 | تونس

السيد زهير طمبورة | مديرا عاما مساعدا | منذ سنة 2000 | تونس

أما أعضاء مجلس الإدارة الآخرون، فليست لهم وظيفة في الشركة.

3.1 المراقبة

الاسم أحمد منصور وشركائه

العنوان المدة 51 شارع أبو لبابة الأنصاري المنزه 2091 -VI تونس 2011-2009

شركة مدرجة بجدول الخبراء المحاسبيين للبلاد التونسية ممثلة من الهاتف : 71 755 755

قبل السيد أحمد منصور

العامة للتدقيق والتصرف

الفاكس : 71 766 692

موقع الأنترنت : www.ama-int.com

البريد الألكتروني : amansour@ama-int.com

مبنى المصرفي، الطابق 2 ، نهج بحيرة فيندارمار ضفاف البحيرة 2008-2006

شركة مدرجة بجدول الخبراء المحاسبين بالبلاد التونسية 1053 تونس,

ممثلة في شخص السيد عبد الرزاق القابسي

3. معلومات خاصة بالإصدار

1.3 قرار | الإصدار | المتعلق | بالقرض

الرقاعي

صادقت الجلسة العامة غير العادية لشركة الإيجار العربية لتونس بتاريخ 19 ماي 2010 على إصدار قرض أو عدة قروض رقاعية بقيمة جملية لا تفوق 150 م د وفوضت مجلس الإدارة لتحديد خاصيات وطرق إصدار القروض المقررة. وفي إطار هذا الترخيص قرر مجلس الإدارة إثر اجتماعه المنعقد بتاريخ 2010/08/10 إصدار قرضا رقاعيا بمبلغ 35 م د حسب الشروط المفصلة فيما يلي :

2.3 معلومات تخص العملية :

(cid:2) مبلغ الإصدار

حددت القيمة الاسمية للقرض الرقاعي الحالي موضوع هذه النشرة ب 35 م د مقسمة إلى 350.000 رقعة ذات قيمة أسمية تساوي 100 د للرقعة الواحدة.

(cid:2) الحاصل الخام والحاصل الصافي للقرض

يبلغ الحاصل الخام للقرض 35.000.000 د وتصل عمولة التوظيف إلى حدود %0,5 من المبلغ أي 175.000 دينارا تونسيا بدون احتساب الضريبة، وتبلغ مصاريف التركيب 10.000 دينارا تونسيا بدون احتساب الضريبة، وتقدر مصاريف هيئة السوق المالية 18.500 د، كما تقدر تكاليف بورصة الأوراق المالية بتونس ب 3.000 د بدون احتساب الضريبة ، وبلغت مستحقات الشركة التونسية بين المهنيين للمقاصة وإيداع الأوراق المالية المتصلة بمدة

الهاتف : 71 961 520 الفاكس : 71 961 831

موقع الأنترنت : www.gem.com.tn

البريد الألكتروني : gem.gabsi@planet.tn

القرض 32.278* د بدون احتساب الضريبة، أي العرب وسيط بالبورصة"، 4 نهج 7036 بمبلغ جملي للمصاريف في حدود 238,778 المنزه 4 وبشبابيك "البنك الوطني الفلاحي ألف د تقريبا، وحاصل صافي للقرض قدره رؤوس الأموال" وسيط بالبورصة، مركب 34.761,222 ألف د. المصرفي شارع الطاهر الحداد ضفاف البحيرة 3.2 فترة الاكتتاب والدفع تونس.

يقبل الاكتتاب في هذا القرض والدفع ابتداء 5.3 هدف الإصدار

من 2010/12/13 لدى شركة المستشارين إن شركة الإيجار العربية لتونس، بوصفها الماليين العرب "وسيط بالبورصة" الكائنة ب مؤسسة إقراض، مدعوة باستمرار لتوظيف 4 نهج 7036 المنزه الرابع 1004 تونس، الموارد اللازمة لتمويل مساهماتها في الإقتصاد. ولدى شركة البنك الوطني الفلاحي رؤوس ومن هذا المنطلق، فإن الإصدار الرقاعي أموال "وسيط بالبورصة" الكائنة بمركب سيمكن الشركة من تمويل نشاطها وإعادة هيكلة المصرفي شارع الطاهر الحداد ضفاف ديونها بمنحها المورد الذي يتماشى مع طبيعة البحي رة تونس تدخلاتها من حيث الآجال.

وتختتم الاكتتابات بدون إشعار مسبق في 6.3 تسمية القرض : "الإيجار العربية أجل أقصاه 2010/12/30. وتقبل مطالب لتونس 2-2010"

الاكتتاب في حدود السندات المصدرة.

7.3 شكل الرقاع : جميع رقاع هذا وفي صورة عدم توظيف كلي للقرض الرقاعي

القرض إسمية.

وانقضاء أجل الاكتتاب يقع التمديد في المدة إلى

8.3 صنف الرقاع : رقاع عادية

غاية 2011/01/10 مع المحافظة على التاريخ

الوحيد للانتفاع. وفي عدم توظيف كلي للإصدار 9.3 القانون الذي تخضع له هذه بتاريخ 2011/01/10، يوافق مبلغ الاكتتاب السندات :

المبلغ الفعلي المجمع من قبل الشركة. تخضع الرقاع لأحكام مجلة الشركات التجارية يقع نشر بلاغ بختم الاكتتاب بالنشرتين كتاب 4 - عنوان 1 - فرع 5 - الباب 3 الرسميتين لهيئة السوق المالية وبورصة المتعلق بالرقاع.

الأوراق المالية بتونس عند الختم الفعلي

10.3 طريقة وتاريخ تسليم السندات : للاكتتاب.

بمجرد ختم الإصدار، يتسلم المكتتب 4.3 المؤسسات المالية المكلفة بتلقي

شهادة في عدد الرقاع المقتنية من طرف الاكتتابات من العموم

الوسيط | بالبورصة | المرخص | له

تقبل | الاكتتابات | والدفوعات | بداية | من

(المستشارون الماليون العرب) مباشرة اثر 2010/12/13 بشركة "المستشارين الماليين

ختم الاصدار.

• 11.3 سعر الاكتتاب والإصدار وطرق تم ضبط هذه المصاريف على أساس فرضية

الدفع :

الاكتتاب في القرض بنسبة متغيرة وقارة.

تصدر الرقاع بسعر 100 دينارا للرقعة الواحدة وتدفع كليا عند الاكتتاب.

12.3 تاريخ الانتفاع بالفوائد :

كل رقعة مكتتبة في إطار هذا القرض تخول لحاملها الانتفاع بالفائدة ابتداء من التاريخ الفعلي للاكتتاب و التحرير. وتطرح من سعر الاكتتاب في كل رقعة الفوائض الجارية ابتداء من تاريخ الإكتتاب والتحرير إلى غاية تاريخ ختم الاكتتاب أي 2010/12/31.

وحدد التاريخ الموحد للانتفاع بالفائدة بالنسبة لرقاع القرض والذي سيقع اعتماده عند التداول بالبورصة 2010/12/30 أي آخر أجل لختم الاكتتاب وحتى في صورة التمديد في الأجل.

13.3 تاريخ التسديد :

يسدد ثمن الرقاع بالكامل عند الاكتتاب

14.3 نسبة الفائدة :

تعرض رقاع القرض موضوع هذه النشرة بنسبتي فائدة يختار المكتتب إحداها :

نسبة متغيرة

نسبة السوق النقدية (المصرح بها من طرف البنك المركزي التونسي) مع إضافة %1 خامة تحتسب على القيمة الاسمية المتبقية من كل رقعة في بداية كل فترة يتم بعنوانها دفع الفوائد. وتساوي هذه النسبة المعدل الجبري لنسب السوق النقدية المصرح بها للاثني عشر شهرا الأخيرة و السابقة لتاريخ دفع الفوائد مع إضافة 100 نقطة أساسية. والاثني عشر شهرا المعنية تبدأ من شهر نوفمبر من السنة ن-1 إل ى غاي ة شه ر أكتوب ر م ن السن ة "ن".

نسبة قارة

نسبة سنوية خامة تقدر ب %5,5 تحتسب على القيمة الاسمية المتبقية من كل رقعة في بداية كل فترة يتم بعنوانها دفع الفوائد.

ولكل مكتتب الحق في اختيار نوع النسبة التي يريدها عند الاكتتاب.

15.3 الفوائد :

تدفع الفوائد عند حلول أجلها يوم 30 ديسمبر من كل سنة. وحدد الاستحقاق الأخير للقرض يوم 12/30/ 2017.

ويقدر المبلغ الجملي للفوائد ب 9 625 000 دينارا تونسيا في حالة الاكتتاب الكلي للقرض بنسبة قارة أي %5,5. أما إذا وقع الاكتتاب

الكلي | بنسبة | متغيرة ( نسبة السوق

النقدية + %1)، يكون مبلغ الفوائد في حدود 9 330 475 دينارا تونسيا (باحتساب نسبة إسمية تساوي %5,3317 محتسبة على أساس معدل نسب السوق النقدية من شهر نوفمبر 2009 إلى شهر أكتوبر 2010، على سبيل البيان).

16.3 الاهتلاك والتسديد :

تستخلص كل الرقاع المصدرة سنويا ابتداء من السنة الثالثة الموالية تاريخ ختم الاكتتابات، بأقساط متساوية قيمتها عشرون دينارا (20 د) للرقعة الواحدة أي ما يعادل خمس القيمة الاسمية لكل رقعة. ويسدد آخر قسط من القرض في 12/30/ 2017.

17.3 سعر التسديد :

حدد سعر التسديد ب 100 دينارا للرقعة الواحدة.

18.3 الدفع :

تدفع الفوائد ورأس المال المستوجب سنويا عند حلول الأجل يوم 30 ديسمبر من كل سنة. ويسدد أول قسط من الفوائد في 2011/12/30 ويسدد أول قسط من رأس المال في 2013/12/31. ويتكفل المودعين بدفع الفوائد وتسديد رأس المال عن طريق الشركة التونسية بين المهنيين للمقاصة وإيداع الأوراق المالية.

.3 نسبة المردود الإكتواري :

(cid:2) نسبة المردود الاكتواري : (اكتتاب بنسبة قارة)

وهي النسبة السنوية التي تساوي، في تاريخ معين، نسبة الفائض للقيمة الحالية للمبالغ المدفوعة والمقبولة. ولاتكون هذه النسبة ذات معنى إلا للمكتتبين الذين يحافظون على رقاعهم إلى آخر تسديد. وتساوي هذه النسبة المتعلقة بهذا القرض %5,5 سنويا. (cid:2) الهامش الاكتواري : (اكتتاب بنسبة متغيرة)

يوافق الهامش الاكتواري للقرض ذي النسب المتغيرة الفارق بين نسبة المردود المقدرة والمعدل الاكتواري للمؤشر المرجعي، وتقدر نسبة المردود باعتماد آخر مؤشر مرجعي حتى آخر مدة القرض وذلك لتقييم القصاصات اللاحقة.

ذلك أن آخر معدل لنسبة السوق النقدية للإثني عشر شهرا الأخيرة و المنتهية في شهر أكتوبر 2010 الذي يساوي %4,3317 والذي من المفترض أن يبقى في هذا المستوى خلال

كامل مدة القرض، بما يمكن تقدير نسبة المردود السنوي ب %5,3317. وعلى هذا الأساس فإن شروط الإصدار والمكافأة تفرز هامشا اكتواريا قدره %1 بالنسبة للمكتتب الذي يحتفظ بالرقاع إلى آخر تسديد للقرض. 20.3 المدة الكاملة ومعدل المدة و امتداد القرض

(cid:2) المدة الكاملة :

تصدر رقاع هذا القرض لمدة 7 سنوات.مع إعفاء بسنتين.

(cid:2) معدل مدة القرض:

يمثل معدل المدة مجموع سنوات الاستهلاك مضروبة كل منها في التدفقات المالية المسترجعة سنويا ومجموعها مقسوم على القيمة الاسمية للرقعة. وهي مدة الحياة المرجوة للقرض بالنسبة للمكتتب الذي يحتفظ بسنداته إلى غاية الإهتلاك الكلي. وقد حدد معدل هذه المدة للقرض الرقاعي "شركة الإيجار العربية لتونس 2-2010" موضوع هذه النشرة ب 5 سنوات.

(cid:2) امتداد القرض :

يوافق امتداد القرض مجموع عدد السنين وذلك بقسمة مبلغ الأقساط السنوية المرجحة والمحينة (الفوائد والأصل)على سعر الرقعة. وتفسر المدة بوحدة الزمن (جزء من السنة) وهي توافق معدل أجل الحصول على القيمة الحالية.

ويوافق امتداد رقعة ما الفترة التي عند انقضائها لا تتأثر مردوديتها بتغيرات نسب الفائدة.

ويتم الحصول على الامتداد حسب العملية التالية :

ويساوي امتداد الرقاع الحالية لهذا القرض 4,463 سنة

21.3 تقييم الإصدار

منحت وكالة التقييم "فيتش رايتينقس" بتاريخ 2010/10/15 للقرض الرقاعي "شركة الإيجار العربية لتونس 2-2010" علامة "ب ب ب ( تون)" مع آفاق تطور "قارة". ويدل التقييم "ب ب ب" على أن نوعية الديون ملائمة للقدرة على دفع الأصل والفوائد في الآجال، مقارنة بالشركات الأخرى المصدرة للديون بالبلاد. ولكن أي نمو غير

ملائم | لعوامل | الاستغلال | أو | للظروف

الاقتصادية والمالية، من شأنه أن يؤثر على

مستوى هذه القدرة بصفة أكبر بالمقارنة مع تقييم أرفع لديون أخرى.

تتعهد شركة الإيجار العربية لتونس بمواصلة تقييمها خلال كامل مدة القرض الرقاعي وذلك لتأمين معلومة منتظمة وسليمة حول الوضع المالي لفائدة المكتتبين وبائعي الرقاع، كما تتعهد بالقيام بإفصاح مالي مرة في السنة على الأقل.

23.3 تقييم الشركة

أكدت وكالة التقييم "فيتش رايتنقس" بتاريخ 7 ماي 2010 التقييمات التي منحتها لشركة الإيجار العربية لتونس، وهي كالآتي :

• على المدى الطويل

: ب ب ب (تون)

• على المدى القصير

: ف 3 (تون)

• آفاق التطور على المدى الطويل : مستقرة تعكس التقييمات المحلية الممنوحة من قبل وكالة "فيتش رايتنغس" لفائدة شركة الإيجار العربية لتونس، مردودية مقبولة ورسملة معززة ونوعية أصول في تحسن بالرغم من بقائها دون مستوى منافسيها، وضعيفة نسبيا مقارنة بالمعايير الدولية. كما تأخذ هذه التقييمات بعين الاعتبار سيولة محدودة.

(ب ب ب +) ، (ب ب ب)، (ب ب ب –) (على المدى الطويل) : تعني أن نوعية الديون تتلائم مع القدرة على دفع الأصل والفوائد في الآجال المحددة، مقارنة مع الشركات الأخرى المصدرة للديون بالبلاد. ولكن أي نمو غير ملائم لعوامل الاستغلال أو للظروف الاقتصادية والمالية يمكن أن يضر بهذه القدرة على مستوى كبير بالمقارنة مع تقييم أرفع لديون أخرى. وترمز علامتي"+" و"-" إلى تباين القيمة.

ف 3 (على المدى القصير) يدل على أن نوعية الديون تتلائم مع القدرة على دفع الأصل والفوائد في الآجال المحددة، مقارنة مع الشركات الأخرى المصدرة للديون بالبلاد. ولكن هذه الإمكانية للدفع في الآجال المحددة تتأثر أكثر بالتطور الغير ملائم للظروف الاقتصادية والمالية من الديون التي وقع تقييمها في الأصناف العليا.

23.3 طريقة التوظيف :

يصدر القرض الرقاعي موضوع هذه النشرة الخاصة بالعملية عن طريق المساهمة العامة

ويكون الاكتتاب فيه مفتوحا لكل شخص طبيعي أو معنوي يهمه ذلك.

تقبل الاكتتابات بشبابيك شركة المستشارين الماليين العرب والبنك الوطني الفلاحي لرؤوس الأموال، وسطاء بالبورصة.

24.3 نظام تمثيل حاملي الرقاع :

يمكن لحائزي الرقاع عقد جلسة عامة خاصة يتم خلالها إبداء رأي أولي حول المواضيع المدرجة ضمن مداولات الجلسة العامة للمساهمين. ويسجل هذا الرأي ضمن محضر الجلسة العامة للمساهمين التي تختار عضوا من أعضائها ليمثلها ويدافع عن مصالح حاملي الرقاع.

وتخضع الجلسة العامة الخاصة لحاملي الرقاع وممثلها إلى أحكام الفصلين 355 و365 من مجلة الشركات التجارية.

وتمنح لممثل الجلسة العامة لحاملي الرقاع كل الصلاحيات ليمثلها لدى المحاكم.

25.3 النظام الجبائي للسندات :

تخضع الفوائد السنوية لرقاع هذا القرض إلى الخصم من المورد الذي وضعه القانون أو يمكن أن يضعه على عاتق الذوات الطبيعية أو المعنوية.

وفي الوضعية الحالية للقانون، وإثر توحيد نسب الخصم من المورد على مداخيل رؤوس الأموال المنقولة بمقتضى القانون رقم 96 113 المؤرخ في 1996/12/30 والمتعلق بقانون المالية لميزانية التصرف لسنة 1997، تخضع الفوائد حاليا لخصم من المورد بنسبة موحدة تقدر ب %20. وهذا الخصم نهائي وغير قابل للإرجاع بعنوان مداخيل رقاع على الأشخاص المعنويين غير الخاضعين للضريبة على الشركات أو المعفيين منها كليا بمقتضى التشريع الجاري به العمل.

وطبقا للفصل 39 من مجلة الضريبة على دخل الأشخاص الطبيعيين والضريبة على الشركات، تطرح من أساس الضريبة الفوائض التي يتحصل عليها المطالب بالضريبة خلال السنة بعنوان الحسابات الخاصة للادخار المفتوحة لدى البنوك أو لدى صندوق الادخار الوطني التونسي أو بعنوان القروض الرقاعية التي يتم إصدارها ابتداء من غرة جانفي 1992 و ذلك في حدود مبلغ سنوي يساوي 1500 دينار على أن لا يتجاوز هذا الطرح 1000 دينار بالنسبة للفوائض المتأتية من الحسابات الخاصة للادخار المفتوحة لدى

البنوك ولدى صندوق الادخار الوطني التونسي.

26.3 الوسيط بالبورصة المرخص له والمكلف من طرف الشركة المصدرة بمسك دفتر حاملي السندات :

تقوم شركة المستشارين الماليين العرب وسيط بالبورصة، بإعداد وتسليم شهادات في عدد الرقاع المقتنية، ومسك دفاتر حاملي رقاع القرض الرقاعي " لشركة الإيجار العربية لتونس 2-2010" وذلك طيلة مدة القرض. وتنص الشهادة المسلمة لكل مكتتب على الصنف المختار، ونسبة الفائدة وكمية الرقاع التي اقتناها.

27.3 سوق السندات :

توجد حاليا 8 قروض رقاعية أصدرتها الشركة العربية للإيجار المالي مدرجة في السوق الرقاعية للبورصة على 14 خط تداول. (آخرها القرض الرقاعي شركة الإيجار العربية لتونس 1-2010)

وعلاوة على ذلك، لا توجد سندات صادرة عن المصدر مدرجة بالبورصة في الخارج. إثر ختم عملية الإكتتاب في هذا القرض الرقاعي موضوع هذه النشرة، تتعهد شركة الإيجار العربية لتونس بطلب إدراج الرقاع المكتتبة ضمن السوق الرقاعية لبورصة الأوراق المالية بتونس.

28.3 تكفل الشركة التونسية بين المهنيين للمقاصة وإيداع الأوراق المالية :

تتعهد شركة الإيجار العربية لتونس عند ختم الاكتتاب في القرض الرقاعي "لشركة الإيجار العربية لتونس 2-2010" بالقيام بالإجراءات اللازمة لدى الشركة التونسية بين المهنيين للمقاصة وإيداع الأوراق المالية لتتكفل هذه الأخيرة بالرقاع المكتتبة.

29.3 المحاكم المختصة في حالة نزاع : في صورة وقوع أي نزاع نتيجة لإصدار أو دفع أو تسديد هذا القرض، فهو من مشمولات محكمة تونس I دون غيرها.

30.3 المخاطر المتعلقة بالقرض الرقاعي موضوع هذه النشرة

عملا بالقواعد الاحترازية المنظمة لمؤسسات القرض التي تقتضي أن تتناسب الموارد مع استعمالاتها، فإن الاكتتاب بنسبة الفائدة المتغيرة المعتمد احتسابها على نسبة السوق المالية قد يشكل للشركة المصدرة خطر نسبة

وذلك نظرا لكون استعمال هذا القرض يكون كليا بإسناد تمويلات بنسبة فائدة قارة.

ستضع شركة الإيجار العربية لتونس على ذمة العموم وثيقة مرجعية وتحيينها مسجلة لدى هيئة السوق المالية وكذلك مذكرة لعملية إصدار وإدراج بالسوق الرقاعية و ببورصة تونس مؤشر عليها من قبل هيئة السوق المالية، وهي متوفرة مجانا بمقر الشركة ولدى الوسيط بالبورصة المكلف بالعملية وبموقع الواب لهيئة السوق المالية : cmf.org.tn