إتحاد التصرف في الديون

إتحاد التصرف في الديون

"أونيفكتور"

شركة خفية الاسم

رأس مالها : 15 000 000 دينار مقسما إلى 3 000 000 سهما بقيمة اسمية قدرها 5 دنانير (5 د) محررة كليا

المقر الاجتماعي : مجمع النور المركز العمراني الشمالي 1004 - تونس

السجل التجاري : B134582000

الهاتف : 216 71 234 000+

الفاكس : 216 71 233 300+

النشرة القانونية

قرض رقاعي "أونيفكتور 2010"

بمبلغ 10.000.000 د مصدر عن طريق المساهمة العامة

بقرار من الجلسة العامة غير العادية لشركة "إتحاد التصرف في الديون" المنعقدة في 2004/6/22 وقرار مجلس الإدارة الملتئم في 2010/2/19

1. معلومات عامة حول المصدر

1.1الاسم والمقر الاجتماعي :

شركة | إتحاد | التصرف | في | الديون

"أونيفكتور"، مجمع النور المركز العمراني الشمالي 1004 تونس

الهاتف : 216 71 234 000+

الفاكس :216 71 233 300+

البريد | الاكتروني | :

contact@unifactor.com.tn

2.1 | الشكل | القانوني | والتشريع

الخاص المطبق :

إتحاد التصرف في الديون هي شركة خفية الاسم، تخضع للأحكام القانونية والترتيبية الجاري بها العمل وخاصة القانون عدد 2001- 65 المؤرخ في 10 جويلية 2001

الخاص | بمؤسسات | الاقتراض | والمنقح

بقانون عدد 19 لسنة 2006 والمؤرخ في 2 ماي 2006.

3.1 تاريخ التكوين والمدة

تأسست شركة إتحاد التصرف في الديون في 27 أفريل 2000، لمدة 99 سنة

4.1 الغرض الاجتماعي (الفصل 5 من القانون الأساسي) :

يتمثل غرض الشركة بالأساس في إنشاء واستغلال مؤسسة مالية تمارس عمليات التوريق (الفكتورينق) والمنتجات والعمليات ذات الصلة و/أو المستمدة من التوريق وخاصة تنفيذ كل

العمليات الإدارية والمالية إما مباشرة أو بوصفها وكيلا، سواء في تونس أو خارجها الناتجة عن المبيعات التي قام بها مشتركيها لفائدة حرفائهم بما في ذلك :

• استلام أو تحصيل الديون من مشتركيها - منح أي شكل من أشكال التسبيقات، أو ضمانات حسن استيفاء الديون ذاتها، إلى جانب مسك الحسابات اللازمة لتنفيذ هذه العمليات، جميعها لحساب الغير سواء كان ذلك بصفة مباشرة أو غير مباشرة إما بمفردها أو مع الآخرين.

وبصفة عامة، كل العمليات المالية، والتجارية

والصناعية | والعقارية | والمتعلقة | بالمنقولات

المتصلة بصفة مباشرة أو غير مباشرة، كليا أو جزئيا بغرض الشركة المذكور أعلاه.أو بما يماثله، أويتصل به من شأنه أن يساهم في إنجازه.

5.1 السجل التجاري: B 134582000 6.1 السنة المالية للشركة: من 1 جانفي إلى 31 ديسمبر من كل سنة

7.1 الجنسية : تونسية

8.1 رأس مال الشركة :

يبلغ رأس مال الشركة 15.000.000د مقسما إلى 3.000.000 سهما بقيمة اسمية تقدر بخمس دنانير (5 د) للسهم الواحد محررا كليا.

9.1 النظام الجبائي : القانون العام

1 0.1 المعرف الجبائي : 510246K/A/M/000 11.1 المقر الذي يمكن الإطلاع فيه على وثائق الشركة :

المقر الاجتماعي للشركة : مجمع النور المركز العمراني الشمالي 1004 تونس

12.1 المسؤول المكلف بالعلاقات مع هيئة السوق المالية وبورصة الأوراق المالية والشركة التونسية بين المهنيين للمقاصة و إيداع الأوراق المالية :

السيد فتحي بلالي مدير إداري ومالي بشركة اتحاد التصرف في الديون

الهاتف : 234 000 (71)

الفاكس :233 300 (71)

البريد | الإلكتروني | :

f.bellali@unifactor.com.tn

2. جهاز الإدارة والمراقبة 1.2 أعضاء مجلس الإدارة

الأعضاء | ممثل من طرف | الصفة | المدة* | العنوان

السيد عماد الدين الشريف | شخصه | رئيس | 2012-2010 | تونس

البنك الوطني الفلاحي | السيد المنجي حيدري * | عضو | 2012-2010 | تونس

شركة الإيجار العربية لتونس | السيد فؤاد بورزلي | عضو | 2012-2010 | تونس

بنك الأمان | السيد محرز الرياحي | عضو | 2012-2010 | تونس

شركة التأمين "كارت" | السيد سليم الصمعي | عضو | 2012-2010 | تونس

البنك العربي لتونس | السيد فتحي بلانكو | عضو | 2012-2010 | تونس

سفينة "سيكاف" | السيد أنيس ماجول | عضو | 2012-2010 | تونس

سبيديت "سيكاف" | السيد محمد علي بكير | عضو | 2012-2010 | تونس

الشركة التونسية للتجهيز | السيد محمد الصادق إدريس | عضو | 2012-2010 | تونس

السيد الطاهر البياحي | شخصه | عضو | 2012-2010 | تونس

شركة "آزيراك" | السيد رضاء الزرزري | عضو | 2012-2010 | تونس

الشركة خفية الاسم "قورية " | السيد عزيز بن عمار | عضو | 2012-2010 | تونس

• تم تجديد مدة النيابة لجميع الأعضاء خلال الجلسة العامة العادية المنعقدة في 2010/06/30

عين خلفا للسيد كمال بن نجيمة ابتداء من 2009/05/15

* عين خلفا للسيد منير بن حورية ابتداء من 2008/01/16

عين خلفا للسيد زهير طمبورة ابتداء من 2008/03/25

*عين خلفا للسيد حسين وسلاتي ابتداء من 2009/01/12

عين خلفا للسيد الشاذلي بن عمار ابتداء من 2007/07/16

2.2 وظيفة أعضاء جهاز الإدارة والتسيير في الشركة

الأعضاء | الوظيفة داخل الشركة | المدة

السيد عماد الدين الشريف* | رئيس مدير عام | 2011-2009

• عين رئيسا مديرا عاما خلفا للسيد كمال بن نجيمة منذ 2009/05/15.

العنوان تونس

مع العلم وأن السيد عماد الدين الشريف هو رئيس اللجنة التنفيذية للقروض والسادة المنجي حيدري، وفؤاد بورزلي، وفتحي بلانكو ورضاء الزرزري هم

أعضاء بهذه اللجنة.

أما أعضاء مجلس الإدارة الآخرون، فليست لهم وظيفة في الشركة.

3.2 المراقبة

مراقبي الحسابات العنوان

ف.م.ب.ز – ك.ب.م.ج تونس، شركة مدرجة بجدول الخبراء حدائق البحيرة ص ب عدد 317، البريد العمومي نهج بحيرة المحاسبيين للبلاد التونسية ممثلة من قبل السيد المنصف إشكل 1053، ضفاف البحيرة

بوسنوقة زموري

مكتب م.س لوزير، عضو بشركة "دلويت توتشتهوماتسو"، مبنى "سولاريس" – نهج بحيرة دانسي، 1053 ضفاف البحيرة. شركة مدرجة بجدول الخبراء المحاسبين بالبلاد التونسية

ممثلة في شخص السيد محمد لوزير

• تم تجديد المدة النيابية خلال الجلسة العامة العادية المنعقدة في 2010/06/30.

المدة النيابية 2012-2010*

2012-2010*

ع دد 3

معلومات خاصة بالإصدار

1.3 قرار الإصدار المتعلق بالقرض الرقاعي

صادقت الجلسة العامة العادية لشركة إتحاد التصرف في الديون بتاريخ 22 جوان 2004 على إصدار قرض أو عدة قروض رقاعية بقيمة جملية قدرها 50م د وفوضت مجلس الإدارة لتحديد خاصيات وطرق إصدار القروض المقررة. وفي إطار هذا الترخيص قرر مجلس

الإدارة | إثر | اجتماعه | المنعقد | في

09/29/ 2004 إصدار قرضا رقاعيا بمبلغ 20 م د وتم إنجازه سنة 2005. كما أقر المجلس إنجاز القسط الثاني الذي يبلغ 10 م د خلال جلسته التي التأمت في 2006/08/08 حيث تم إصداره في شهر نوفمبر من سنة 2006. وفي ما يتعلق بالقسط الثالث البالغ 10 م د أيضا فقد تقرر خلال

اجتماع | مجلس | الإدارة | المنعقد | في

2007/10/27 وأصدر في مارس 2008. أما القسط الرابع، موضوع هذه النشرة، والذي يبلغ 10م د فقد أقره مجلس الإدارة المنعقد في 2010/02/19 ومنحت كل الصلاحيات للإدارة العامة لتحديد شروط هذا القرض.

2.3 معلومات تخص العملية :

(cid:2) مبلغ الإصدار

حددت القيمة الاسمية للقرض الرقاعي الحالي موضوع هذه النشرة ب 10 م د مقسمة إلى 100.000 رقعة ذات قيمة إسمية تساوي 100 د للرقعة الواحدة.

(cid:2) الحاصل الخام والحاصل الصافي للقرض

يبلغ الحاصل الخام للقرض 10.000.000 د وتصل مصاريف التركيب عمولة التوظيف إلى حدود 65 000 د بدون احتساب الضريبة، وتقدر مصاريف هيئة السوق المالية 5 750 د، كما تقدر تكاليف بورصة الأوراق المالية بتونس ب 7.000 د بدون احتساب الضريبة، وتقدر مستحقات الشركة التونسية بين المهنيين للمقاصة وإيداع الأوراق المالية المتصلة بمدة القرض 13.631 د بدون احتساب الضريبة، وتبلغ المصاريف المختلفة 1 500 د، أي بمبلغ جملي للمصاريف في حدود 92 881 د تقريبا، وحاصل صافي للقرض قدره 9 907 119 د. 3.3 فترة الاكتتاب والدفع

يقبل الاكتتاب في هذا القرض والدفع ابتداء من 2011/1/18 لدى شركة المستشارين الماليين العرب "وسيط بالبورصة" الكائنة ب 4 نهج 7036 المنزه الرابع 1004 تونس، ولدى شركة البنك الوطني الفلاحي رؤوس أموال "وسيط بالبورصة" الكائنة بمركب

المصرفي شارع الطاهر الحداد ضفاف البحيرة 1053 تونس، ولدى الأمان للاستثمار "وسيط بالبورصة" الكائنة نهج بحيرة "نوشتال" عدد 9 ضفاف البحيرة 1053 تونس.

وتختتم الاكتتابات بدون إشعار مسبق في أجل أقصاه 2011/2/4. وتقبل مطالب الاكتتاب في حدود السندات المصدرة.

وفي صورة عدم توظيف كلي للقرض الرقاعي وانقضاء أجل الاكتتاب يقع التمديد في المدة إلى غاية 2011/2/14 مع المحافظة على التاريخ الوحيد للانتفاع. وفي صورة عدم

توظيف | كلي | للإصدار | إلى | غاية

2011/02/14، يوافق مبلغ الاكتتاب المبلغ الفعلي المجمع من قبل الشركة.

يقع نشر بلاغ بختم الاكتتاب بالنشرتين الرسميتين لهيئة السوق المالية وبورصة الأوراق المالية بتونس عند الختم الفعلي للاكتتاب.

4.3 المؤسسات المالية المكلفة بتلقي الاكتتابات من العموم

تقبل | الاكتتابات | والدفوعات | بداية | من

2011/1/18 | لدى | شركة | المستشارين

الماليين العرب "وسيط بالبورصة" الكائنة ب 4 نهج 7036 المنزه الرابع 1004 تونس، ولدى شركة البنك الوطني الفلاحي رؤوس أموال "وسيط بالبورصة" الكائنة بمركب المصرفي شارع الطاهر الحداد ضفاف البحيرة 1053 تونس، ولدى الأمان للاستثمار "وسيط بالبورصة" الكائنة نهج بحيرة "نوشتال" عدد 9 ضفاف البحيرة 1053 تونس.

5.3 هدف الإصدار

سيتم توظيف حاصل هذا القرض الرقاعي في تحقيق استقرار موارد تمويل الشركة : استبدال القروض البنكية الجارية ذات المدى القصير بموارد تمويل متوسطة المدى.

6.3 تسمية القرض : "أونيفكتور 2010" 7.3 شكل الرقاع : جميع رقاع هذا القرض إسمية.

8.3 صنف الرقاع : رقاع عادية

9.3 القانون الذي تخضع له هذه السندات :

تخضع الرقاع لأحكام مجلة الشركات التجارية كتاب 4 - عنوان 1 - فرع 5 - الباب 3 المتعلق بالرقاع.

10.3 طريقة و تاريخ تسليم السندات : بمجرد ختم الإصدار، يتسلم المكتتب شهادة ملكية في عدد الرقاع المقتنية من طرف

المستشارين | الماليين | العرب، | الوسيط

بالبورصة المرخص له.

11.3 سعر الاكتتاب والإصدار وطرق الدفع :

تصدر الرقاع بسعر 100 دينارا للرقعة الواحدة وتدفع كليا عند الاكتتاب .

12.3 تاريخ الانتفاع بالفوائد :

كل رقعة مكتتبة في إطار هذا القرض تخول لحاملها الانتفاع بالفائدة ابتداء من التاريخ الفعلي للاكتتاب والتحرير. وتطرح من سعر الاكتتاب في كل رقعة الفوائض الجارية ابتداء من تاريخ الاكتتاب والتحرير إلى غاية تاريخ ختم الاكتتاب أي 2011/2/4.

وحدد التاريخ الموحد للانتفاع بالفائدة بالنسبة لرقاع القرض والذي سيقع اعتماده عند التداول بالبورصة 2011/2/4 أي آخر أجل لختم الاكتتاب وحتى في صورة التمديد في الأجل.

13.3 تاريخ التسديد :

يسدد ثمن الرقاع بالكامل عند الاكتتاب

14.3 نسبة الفائدة :

تعرض رقاع القرض موضوع هذه النشرة بنسبتي فائدة يختار المكتتب إحداها :

نسبة متغيرة

نسبة السوق النقدية (المصرح بها من طرف البنك المركزي التونسي) مع إضافة %1 خامة تحتسب على القيمة الاسمية المتبقية من كل رقعة في بداية كل فترة يتم بعنوانها دفع الفوائد. وتساوي هذه النسبة المعدل الجبري لنسب السوق النقدية المصرح بها للاثني عشر شهرا الأخيرة و السابقة لتاريخ دفع الفوائد مع إضافة 100 نقطة أساسية. والاثني عشر شهرا المعنية تبدأ من شهر نوفمبر من السنة ن-1 إلى غاية شهر أكتوبر من السنة "ن".

نسبة قارة

نسبة سنوية تقدر ب %5,5 خامة تحتسب على القيمة الاسمية المتبقية من كل رقعة في بداية كل فترة يتم بعنوانها دفع الفوائد.

ولكل مكتتب الحق في اختيار نوع النسبة التي يريدها عند الاكتتاب.

15.3 الفوائد :

تدفع الفوائد عند حلول أجلها يوم 4 فيفري من كل سنة. وحدد الاستحقاق الأخير للقرض يوم 4 فيفري 2016.

ويقدر | المبلغ | الجملي | للفوائد

ب 1 650 000 دينارا في حالة الاكتتاب الكلي للقرض بنسبة قارة.

أما إذا وقع الاكتتاب الكلي بنسبة متغيرة (نسبة السوق النقدية + %1)، يكون مبلغ الفوائد في حدود 1 612 250د (باحتساب نسبة اسمية تساوي %5,3742 محتسبة على أساس معدل نسب السوق النقدية من شهر ديسمبر 2009 إلى شهر نوفمبر 2010، على سبيل البيان). 16.3 الاهتلاك والتسديد :

تستخلص كل الرقاع المصدرة سنويا ابتداء من السنة الأولى الموالية لتاريخ ختم الاكتتابات، بأقساط متساوية قيمتها عشرون دينارا (20 د) للرقعة الواحدة أي ما يعادل خمس القيمة الاسمية لكل رقعة. ويسدد آخر قسط من القرض في 2016/2/4.

17.3 سعر التسديد :

حدد سعر التسديد ب 100 دينارا للرقعة الواحدة.

18.3 الدفع :

تدفع الفوائد ورأس المال المستوجب سنويا عند حلول الأجل يوم 4 فيفري من كل سنة. ويسدد أول قسط من الفوائد ورأس المال في 2012/02/04. ويتكفل المودعين بدفع الفوائد وتسديد رأس المال عن طريق الشركة التونسية بين المهنيين للمقاصة وإيداع الأوراق المالية.

19.3 نسبة المردود الإكتواري :

(cid:2) نسبة المردود الاكتواري : (اكتتاب بنسبة قارة)

وهي النسبة السنوية التي تساوي، في تاريخ معين، نسبة الفائض للقيمة الحالية للمبالغ المدفوعة والمقبولة. ولاتكون هذه النسبة ذات معنى إلا للمكتتبين الذين يحافظون على رقاعهم إلى آخر تسديد. وتساوي هذه النسبة المتعلقة بهذا القرض %5,5 سنويا. (cid:2) الهامش الاكتواري : (اكتتاب بنسبة متغيرة)

يوافق الهامش الاكتواري للقرض ذي النسب المتغيرة الفارق بين نسبة المردود المقدرة والمعدل الاكتواري للمؤشر المرجعي، وتقدر نسبة المردود باعتماد آخر مؤشر مرجعي حتى آخر مدة القرض وذلك لتقييم القصاصات اللاحقة.

ذلك أن آخر معدل لنسبة السوق النقدية للإثني عشر شهرا الأخيرة و المنتهية في شهر نوفمبر 2010 الذي يساوي %4,3742 والذي من المفترض أن يبقى في هذا المستوى خلال كامل مدة القرض، بما يمكن تقدير نسبة المردود السنوي ب %5,3742. وعلى هذا الأساس فإن شروط الإصدار والمكافأة تفرز هامشا اكتواريا قدره %1 بالنسبة للمكتتب

الذي يحتفظ بالرقاع إلى آخر تسديد للقرض. 20.3 المدة الكاملة ومعدل المدة وامتداد القرض

(cid:2) المدة الكاملة :

تصدر رقاع هذا القرض لمدة 5 سنوات. (cid:2) معدل مدة القرض :

يمثل معدل المدة مجموع سنوات الاستهلاك مضروبة كل منها في التدفقات المالية المسترجعة سنويا ومجموعها مقسوم على القيمة الاسمية للرقعة. وهي مدة الحياة المرجوة للقرض بالنسبة للمكتتب الذي يحتفظ بسنداته إلى غاية الإهتلاك الكلي. وقد حدد معدل هذه المدة للقرض الرقاعي "أونيفكتور 2010" موضوع هذه النشرة ب 3 سنوات.

(cid:2) امتداد القرض (اكتتاب بنسبة قارة) : يوافق امتداد القرض مجموع عدد السنين وذلك بقسمة مبلغ الأقساط السنوية المرجحة والمحينة (الفوائد والأصل)على سعر الرقعة. وتفسر المدة بوحدة الزمن (جزء من السنة) وهي توافق معدل أجل الحصول على القيمة الحالية.

ويوافق امتداد رقعة ما الفترة التي عند انقضائها لا تتأثر مردوديتها بتغيرات نسب الفائدة.

ويساوي امتداد الرقاع الحالية لهذا القرض 2,799 سنة

21.3 تقييم الإصدار

منحت وكالة التقييم "فيتش رايتينقس" بتاريخ 2010/9/20 للقرض الرقاعي "أونيفكتور 2010" علامة "ب ب ( تون)" على الصعيد المحلي على المدى الطويل مع آفاق تطور "قارة".

ويدل التقييم "ب ب" على وجود شكوك حول القدرة على دفع الأصل والفوائد في الآجال، مقارنة بالشركات الأخرى المصدرة للديون بالبلاد. ولكن أي نمو غير ملائم لعوامل الاستغلال أو للظروف الاقتصادية والمالية، من شأنه أن يؤثر على مستوى هذه القدرة بصفة أكبر بالمقارنة مع تقييم أرفع لديون أخرى.

تتعهد شركة إتحاد التصرف في الديون بمواصلة تقييمها خلال كامل مدة القرض الرقاعي وذلك لتأمين معلومة منتظمة وسليمة حول الوضع المالي لفائدة المكتتبين وبائعي الرقاع، كما تتعهد بالقيام بإفصاح مالي مرة في السنة على الأقل.

22.3 تقييم الشركة

أكدت وكالة التقييم "فيتش رايتنقس" بتاريخ 20 جويلية 2010 التقييمات التي منحتها لشركة

اتحاد التصرف في الديون، حسب سلم التقييم المحلي وهي كالآتي :

• على المدى الطويل

: ب ب (تون)

• على المدى القصير

: ب (تون)

• | آفاق التطور على المدى الطويل | :

مستقرة

تعكس التقييمات المحلية الممنوحة من قبل وكالة "فيتش رايتنغس" لفائدة اتحاد التصرف في الديون، نوعية أصول لا تزال ضعيفة، بالرغم من تحسنها وسيولة محدودة. كما تأخذ هذه التقييمات بعين الاعتبار تحسن رسملة الشركة و مردوديتها.

وتشير العلامة على المدى الطويل "ب ب" إلى وجود شكوك حول القدرة على دفع الأصل والفوائد في الآجال، مقارنة بالشركات الأخرى المصدرة للديون بالبلاد. ولكن أي نمو غير

ملائم | لعوامل | الاستغلال | أو | للظروف

الاقتصادية والمالية، من شأنه أن يؤثر على مستوى هذه القدرة

كما تشير العلامة على المدى الطويل "ب" إلى وجود شكوك حول القدرة على دفع الأصل والفوائد في الآجال، مقارنة بالشركات الأخرى المصدرة للديون بالبلاد. ولكن أي نمو غير

ملائم | لعوامل | الاستغلال | أو | للظروف

الاقتصادية والمالية، من شأنه أن يؤثر بصفة أكبر على مستوى هذه القدرة.

23.3 طريقة التوظيف :

يصدر القرض الرقاعي "أونيفكتور 2010" عن طريق المساهمة العامة و يكون الاكتتاب فيه مفتوحا لكل شخص طبيعي أو معنوي يهمه ذلك. وتقبل الاكتتابات بشبابيك شركة المستشارين الماليين العرب والبنك الوطني الفلاحي لرؤوس الأموال، والأمان للاستثمار وسطاء بالبورصة.

24.3 نظام تمثيل حاملي الرقاع :

يمكن لحائزي الرقاع عقد جلسة العامة خاصة يتم خلالها إبداء رأي أولي حول المواضيع المدرجة ضمن مداولات الجلسة العامة للمساهمين. ويسجل هذا الرأي ضمن محضر الجلسة العامة للمساهمين التي تختار عضوا من أعضائها ليمثلها ويدافع عن مصالح حاملي الرقاع.

وتخضع الجلسة العامة الخاصة لحاملي الرقاع وممثلها إلى أحكام الفصلين 355 و365 من مجلة الشركات التجارية.

وتمنح لممثل الجلسة العامة لحاملي الرقاع كل الصلاحيات ليمثلها لدى المحاكم.

25.3 النظام الجبائي للسندات:

تخضع الفوائد السنوية لرقاع هذا القرض إلى الخصم من المورد الذي وضعه القانون أو يمكن أن يضعه على عاتق الذوات الطبيعية أو المعنوية.

وفي الوضعية الحالية للقانون، وإثر توحيد نسب الخصم من المورد على مداخيل رؤوس الأموال المنقولة بمقتضى القانون رقم

11396 | المؤرخ | في | 1996/12/30

والمتعلق بقانون المالية لميزانية التصرف لسنة 1997، تخضع الفوائد حاليا لخصم من المورد بنسبة موحدة تقدر ب %20. وهذا الخصم نهائي وغير قابل للإرجاع بعنوان مداخيل رقاع على الأشخاص المعنويين غير الخاضعين للضريبة على الشركات أو المعفيين منها كليا بمقتضى التشريع الجاري به العمل. وطبقا للفصل 39 من مجلة الضريبة على دخل الأشخاص الطبيعيين والضريبة على الشركات، تطرح من أساس الضريبة الفوائض التي يتحصل عليها المطالب بالضريبة خلال السنة بعنوان الحسابات الخاصة للادخار المفتوحة لدى البنوك أو لدى صندوق الادخار الوطني التونسي أو بعنوان القروض الرقاعية التي يتم إصدارها ابتداء من غرة جانفي 1992 و ذلك في حدود مبلغ سنوي يساوي 1500 دينار على أن لا يتجاوز هذا الطرح 1000 دينار بالنسبة للفوائض المتأتية من الحسابات الخاصة للادخار المفتوحة لدى البنوك ولدى صندوق الادخار الوطني التونسي.

26.3 الوسيط بالبورصة المرخص له والمكلف من طرف الشركة المصدرة بمسك دفتر حاملي السندات :

تقوم شركة المستشارين الماليين العرب وسيط بالبورصة، بإعداد وتسليم شهادات في عدد الرقاع المقتنية، ومسك دفاتر حاملي رقاع القرض الرقاعي "لإونيفكتور 2010" وذلك طيلة مدة القرض.

وتنص الشهادة المسلمة لكل مكتتب على الصنف المختار، ونسبة الفائدة وكمية الرقاع التي اقتناها.

27.3 سوق السندات :

توجد حاليا سندات "اتحاد التصرف في الديون" من نفس الصنف يتم تداولها بالسوق الرقاعية لبورصة الأوراق المالية بتونس.

وهي القروض الرقاعية "أونيفكتور 2006" و"أونيفكتور 2008 مدرجة بالسوق الرقاعية ويتم تداول كل منها على خطين (خط بنسبة متغيرة وخط بنسبة قارة).

وعلاوة على ذلك، لا توجد سندات صادرة عن المصدر مدرجة بالبورصة في الخارج.

إثر ختم عملية الإكتتاب في هذا القرض الرقاعي موضوع هذه النشرة، تتعهد شركة اتحاد التصرف في الديون بتقديم مطلب إدراج الرقاع المكتتبة ضمن السوق الرقاعية لبورصة الأوراق المالية بتونس.

28.3 تكفل الشركة التونسية بين المهنيين للمقاصة وإيداع الأوراق المالية :

تتعهد شركة اتحاد التصرف في الديون، عند

ختم | الاكتتاب | في | القرض | الرقاعي

"أونيفكتور 2010" بالقيام بالإجراءات اللازمة لدى الشركة التونسية بين المهنيين للمقاصة وإيداع الأوراق المالية لتتكفل هذه الأخيرة بالرقاع المكتتبة.

29.3 المحاكم المختصة في حالة نزاع :

في صورة وقوع أي نزاع نتيجة لإصدار أو دفع أو تسديد هذا القرض، فهو من مشمولات محكمة تونس I دون غيرها.

30.3 المخاطر المتعلقة بالقرض الرقاعي موضوع هذه النشرة

عملا بالقواعد الاحترازية المنظمة لمؤسسات القرض التي تقتضي أن تتناسب الموارد مع استعمالاتها، فإن الاكتتاب بنسبة الفائدة المتغيرة المعتمد احتسابها على نسبة السوق المالية قد يشكل للشركة المصدرة خطر نسبة وذلك نظرا لكون استعمال هذا القرض يكون كليا بإسناد تمويلات بنسبة فائدة قارة.

ستضع شركة اتحاد التصرف في الديون على ذمة العموم نشرة إصدار وإدراج بالسوق الرقاعية ببورصة تونس مؤشر عليها من قبل هيئة السوق المالية، وهي متوفرة مجانا بمقر الشركة ولدى الوسيط بالبورصة المكلف بالعملية وبموقع الواب لهيئة السوق المالية www.cmf.org.tn.