نشرة قانونية

نشرة قانونية

شركة الإيجار العربية لتونس

شركة خفية الاسم

رأس مالها : 17.000.000 دينار

مقسم إلى 17.000.000 سهما بقيمة اسمية قدرها دينارا واحدا (1 د)

المقر الاجتماعي : مبنى النور المركز العمراني الشمالي 1082 حي المهرجان السجل التجاري : B15771/1996

الهاتف : 70 135 000

الفاكس : 71 767 300

تحصلت شركة الإيجار العربية لتونس على تقييم " ب ب ب (تون)" على المدى الطويل مع آفاق تطور "ف 3 (تون)" مستقرة على المدى القصير من طرف وكالة التقييم "فيتش رايتينغ" بتاريخ 10 أوت 2011.

قرض رقاعي "شركة الإيجار العربية لتونس 2011".

تحصل | هذا | الإصدار | على | تقييم

"ب ب ب (تون)" من طرف وكالة التقييم "فيتش رايتينغ" بتاريخ 2011/12/2:

. معلومات عامة متعلقة بالمصدر :

الاسم الاجتماعي : شركة الإيجار العربية لتونس.

المقر الاجتماعي : مبنى النور المركز العمراني الشمالي 1082 حي المهرجان. الهاتف : 70 135 000.

الفاكس : 71 767 300.

البريد الاكتروني : atl.lease@atl.com.tn. موقع الواب : www.atl.com.tn.

الشكل القانوني : شركة خفية الإسم.

التشريع الخاص المعمول به: تخضع الشركة للقانون عدد 2001- 65 بتاريخ 10 جويلية 2001 الخاص بمؤسسات الاقتراض والمنقح بقانون عدد 19 لسنة 2006 والمؤرخ في 2 ماي 2006 وتخضع الشركة أيضا الى أحكام القانون عدد 89-94 المؤرخ في 26 جويلية 1994 و القانون عدد 90-94 المؤرخ في 26 جويلية 1994 الخاص بالأحكام الجبائية للإيجار المالي.

تاريخ التكوين : 4 ديسمبر 1993.

المدة : 99 سنة من يوم تأسيسها.

الغرض الاجتماعي : | الجنسية : تونسية. | الاهتلاكات المالية بالنسبة للمؤسسات التي

يتمثل غرض الشركة بالأساس في القيام | المعرف الجبائي : 492439NAM000 | تنشط في قطاع الإيجار المالي فيما يتعلق

بعمليات الإيجار المالي (قرض إيجاري) بالعقود التي أبرمت إبتداء من أول جانفي رأس المال : 17.000.000 د مقسما إلى

لتجهيزات أو معدات أو عقارات مقتنية 2008.

17.000.000 سهم بقيمة اسمية تقدر

أو منجزة لغرض كرائها بينما تبقى مالكة لها. المقر الذي يمكن الإطلاع فيه على وثائق ب 1 دينار للسهم الواحد محررا كليا.

وينبغي إن تكون هذه التجهيزات والمعدات الشركة :

النظام الجبائي :

والعقارات | مخصصة | لنشاطات | مهنية، | المقر الاجتماعي للشركة : مبنى النور المركز

القانون العام وخاصة القوانين 94- 89

أو تجارية، أو صناعية، أو فلاحيه أو في العمراني الشمالي 1082 حي المهرجان. و90-94 المتعلقة بالأحكام الجبائية الخاصة

الصيد البحري أو في نطاق إسداء الخدمات.

بالإيجار المالي والقانون عدد 98-2000 المسؤول المكلف بالعلاقات مع هيئة السوق كما يمكن أن تقوم الشركة بكل العمليات

المؤرخ في تاريخ 2000/12/25 المتعلق المالية وبورصة الأوراق المالية والشركة المالية، والتجارية والصناعية والأوراق المالية

بقانون المالية لسنة 2001 والذي ينص التونسية بين المهنيين للمقاصة وإيداع أو العقارات ذات الصلة بشكل مباشر أو غير

على خصم الاهتلاكات المالية كتعويض الأوراق المالية : السيد سفيان نيغاوي مباشر في الموضوع أعلاه.

عن الاهتلاكات العادية لشركات الإيجار، مدير مراقبة ونظام المعلومات بشركة رقم السجل التجاري : B 15771/1996. الإيجار العربية لتونس.

وكذلك القانون 70-2007 المؤرخ في

السنة المالية للشركة : من 1 جانفي إلى | 2007/12/27 والمتعلق بقانون المالية لسنة | الهاتف : 70 135 000.

31 ديسمبر. | 2008 والذي ينص على إلغاء خصم | الفاكس : 71 767 300.

. جهاز مجلس الإدارة و المراقبة :

1- أعضاء مجلس الإدارة *

الأعضاء | الصفة | ممثل من طرف | المدة | العنوان

السيد سليمان بالطيب | رئيس | نفسه | 2011-2009 | تونس

البنك العربي لتونس | عضو | السيد جمال جنانا | 2011-2009 | تونس

شركة النقل | عضو | السيد سهير الجلالي | 2011-2009 | تونس

السيد سهير الجلالي | عضو مكلف من قبل شركة النقل | نفسه | 2011-2009 | تونس

عضو مكلف من قبل البنك العربي

السيد فتحي بلانكو | نفسه | 2011-2009 | تونس

الدولي

البنك الوطني الفلاحي | عضو | السيد فوزي القبلي | 2011-2009 | تونس

عضو مكلف من قبل البنك الوطني

السيد عمار التليلي | نفسه | 2011-2009 | تونس

الفلاحي

سفينة سيكاف | عضو | السيد فريد عباس | 2011-2009 | تونس

السيد رضا الزرزري | عضو | نفسه | 2011-2009 | تونس

السيد عبد الوهاب قويدر * | عضو مكلف من البنك العربي لتونس | نفسه | 2011-2009 | تونس

السيد الشاذلي بن عمار | عضو | نفسه | 2011-2009 | تونس

أتي سيكاف | عضو | السيد أحمد قلال | 2011-2009 | تونس

*الجلسة العامة العادية بتاريخ 2009/05/21

مكلف من طرف البنك الوطني الفلاحي عوضا عن السيد يوسف العداني بداية من 2010/01/28

* مكلف من طرف البنك العربي لتونس بداية من 2010/08/23، نظرا لامتلاك البنك العربي لتونس الأسهم الكلية لشركة سبيديت سيكاف طبقا لقرار مجلس الإدارة المنعقد بتاريخ 10 أوت 2010 الذي صادق بالأغلبية على تسمية عضو جديد يمثل البنك العربي لتونس عوضا عن عضو شركة سبيديت سيكاف (المكان أصبح شاغر)

• الجلسة العامة العادية المنعقدة بتاريخ 2009/5/21 قررت تسمية السيد منصف الدخلي،الذي يشغل حينها خطة الرئيس المدير العام للبنك الوطني الفلاحي ، بصفة مستشار لدى مجلس الإدارة وذلك لمدة 3 سنوات .

• الجلسة العامة العادية المنعقدة بتاريخ 2010/05/19 قررت تسمية السيد محمد صادق دريس ،الذي يشغل حينها خطة الرئيس المدير العام للبنك الوطني الفلاحي بصفة مستشار لدى مجلس الإدارة للمدة المتبقية.

2- مهمة أعضاء مجلس الإدارة في الشركة الأعضاء

السيد سليمان بالطيب

السيد زهير طمبورة

III المراقبة :

الاسم

العامة للتدقيق والتصرف

عضو بهيئة الخبراء المحاسبين بالبلاد التونسية

أحمد منصور وشركائه *

شركة مدرجة بجدول الخبراء المحاسبين للبلاد التونسية

الصفة | المدة | العنوان

رئيس مدير عام | 2011-2009 | تونس

رئيس مدير عام مساعد | بداية من سنة 2000 | تونس

العنوان المدة 11 شارع عبد الرحمان عزام مونبليزير

2011-2009 * الهاتف : 71 849 922 الفاكس : 71 847 460

51 شارع أبو لبابة الأنصاري المنزه VI

2011-2009 الهاتف : 71 755 755 الفاكس : 71 766 692

*تجديد المدة من قبل الجلسة العامة العادية المنعقدة بتاريخ 2009/05/21

IV معلومات خاصة بالإصدار :

1. قرار الإصدار

صادقت الجلسة العامة العادية لشركة الإيجار العربية لتونس بتاريخ 23 جويلية 2011 على إصدار قرض أو عدة قروض رقاعية بمبلغ 100 م د ومنحت الصلوحيات اللازمة لمجلس الإدارة لتحديد خاصيات وطرق إصدار القروض المقررة. وفي هذا الإطار، قرر مجلس الإدارة إثر اجتماعه المنعقد بتاريخ 9 ديسمبر 2011 إصدار قرضا رقاعيا بمبلغ 30 م د وحدد شروطه وخاصياته. 2. مبلغ الإصدار

حدد المبلغ الإسمي لهذا القرض الرقاعى ب 30 م د مقسم على 300.000 رقعة ذو قيمة إسمية قدرها 100 د.

3. الحاصل الخام والدخل الصافي للقرض يبلغ الحاصل الخام للقرض 30.00.00 د وتصل مصاريف الإعداد وعمولة التوظيف إلى حدود 170.000 د وكذلك مصاريف هيئة السوق المالية 16.000 د، ومصاريف بورصة الأوراق المالية بتونس 3.000 د، وتقدر مصاريف الشركة التونسية بين المهنيين للمقاصة وإيداع الأوراق المالية طيلة مدة القرض ب 29 545 د بدون احتساب الضريبة، وتبلغ قيمة المصاريف الأخرى 1 500 د أي بمبلغ جملي تقريبي في حدود 220 045 د وحاصل صافي للقرض وقدره 29 779 955 د.

4. فترة الاكتتاب والخلاص

يقبل الاكتتاب في هذا القرض ابتداء من 2011/12/29 ويختم بدون إعلام مسبق وفي أجل أقصاه 2012/2/13 وتقبل مطالب الاكتتاب في حدود عدد الرقاع المشروطة المصدرة.

في صورة عدم توظيف المبلغ الجملي تصنيف الرقاع : عادية.

المصدر وبحلول الأجل الأقصى للاكتتاب القانون الذي تخضع له هذه السندات : 2012/2/13، يقع التمديد في أجل الاكتتاب

تخضع الرقاع إلى أحكام مجلة الشركات إلى غاية 2012/2/27 مع الإبقاء على نفس

التجارية كتاب 4 - عنوان 1 - فرع 5 - تاريخ الانتفاع بالفوائد. وفي صورة تجاوز

الباب 3 المتعلق بالرقاع.

هذا التاريخ، يوافق مبلغ الإصدار المبلغ

الفعلي المجمع من قبل الشركة. ويقع الإعلان طريقة وتاريخ تسليم السندات : يتسلم عن ختم الاكتتابات بالنشرتين الرسميتين لكل المكتتب شهادة في ملكية تحدد عدد الرقاع من هيئة السوق المالية وبورصة الأوراق التي يمتلكها من طرف الوسيط المكلف المالية بتونس بمجرد الاختتام الفعلي بالعملية (البنك الوطني الفلاحي - رؤوس للاكتتاب. أموال - وسيط بالبورصة) بمجرد ختم الإصدار.

5. المؤسسات المالية المكلفة بتلقي

سعر الاكتتاب والإصدار وطرق الدفع : الاكتتابات من العموم

تصدر الرقاع بالقيمة الاسمية أي 100 دينار

يقع | الاكتتاب | والدفع | بداية من يوم

للرقعة الواحدة تدفع بالكامل عند الاكتتاب. 2011/12/29 بشبابيك البنك الوطني الفلاحي

لرؤوس الأموال مركب "البنكي" شارع الطاهر تاريخ الانتفاع بالفوائد :

حداد ضفاف البحيرة - 1053 - تونس كل رقعة مكتتبة في إطار هذا القرض تخول

والمستشارون | الماليون | العرب | وسطاء | لحاملها الانتفاع بالفائدة ابتداء من التاريخ

بالبورصة، 4 شارع 7036 المنزه الرابع الفعلي للاكتتاب والتحرير. الفوائض الجارية تونس. لصالح كل رقعة بين تاريخ الإكتتاب وتاريخ 6. هدف الإصدار ختم الاكتتاب أي 2012/2/13 تحتسب وتدفع في هذا التاريخ الأخير.

يجب على مؤسسات الإيجار المالي توفير موارد

لازمة لتمويل نشاطها في صلب الاقتصاد. لذالك وحدد التاريخ الموحد للانتفاع بالفائدة فإن هذا الإصدار، سيمكن المؤسسة من تمويل بالنسبة لرقاع القرض والذي سيقع اعتماده نشاطها وإعادة هيكلة تداينها بإدماج موارد أكثر عند التداول بالبورصة 2012/02/13 أي آخر توافق مع طبيعة تدخلاتها من منحى نضج أجل لختم الاكتتاب وهذا حتى في صورة الدين. تمديد هذا التاريخ.

7. خصائص السندات المصدرة تاريخ التسديد :

تسمية القرض : "قرض الإيجار العربية عند الاكتتاب.

لتونس 2011". نسبة الفائدة :

نوعية السندات : سندات دين. للمكتتب الاختيار بين نسبتين من الفائدة : شكل الرقاع : كل الرقاع المصدرة في إطار (cid:2) نسبة السوق النقدية (المصرح بها من هذا القرض هي إسمية. طرف البنك المركزي التونسي) مع إضافة

%1,25 خامة تحتسب على القيمة الاسمية المتبقية من كل رقعة في بداية كل فترة يتم بعنوانها دفع الفوائد. وتساوي هذه النسبة المعدل الجبري لنسب السوق النقدية المصرح بها للاثني عشر شهرا الاخيرة والسابقة لتاريخ دفع الفوائد مع إضافة 125 نقطة أساسية. والاثني عشر شهرا المعنية تبدأ من شهر فيفري إلى غاية شهر جانفي من السنة الموالية.

(cid:2) نسبة سنوية خامة تقدر ب %6,25 تحتسب على القيمة الاسمية المتبقية من كل رقعة في بداية كل فترة يتم بعنوانها دفع الفوائد.

ولكل مكتتب الحق في اختيار نوع النسبة التي يريدها عند الاكتتاب.

الفوائد :

تدفع الفوائد عند حلول أجلها يوم 13 فيفري من كل سنة. وحدد الاستحقاق الأخير للقرض يوم 2019/2/13.

ويقدر المبلغ الجملي للفوائد 9.375 أ د في حالة الاكتتاب الكلي للقرض بنسبة قارة. أما إذا وقع الاكتتاب الكلي بنسبة متغيرة (نسبة السوق النقدية + %1,25، يكون مبلغ الفوائد في حدود 120 أ د (باحتساب نسبة إسمية ب %5,413 احتسبت على معدل السوق النقدية لشهر ديسمبر 2010 إلى شهر نوفمبر 2011 من غير إعلام).

الاهتلاك والتسديد :

تستخلص كل الرقاع المصدرة سنويا بأقساط متساوية ابتداء من السنة الاولى قيمتها عشرون دينارا (20 د) للرقعة الواحدة، أي خمس القيمة الاسمية لكل رقعة. ويسدد آخر قسط من القرض في2019/2/13 .

سعر التسديد :

حدد سعر التسديد ب 100 دينارا للرقعة الواحدة.

الدفع :

تدفع الفوائد ورأس المال المستوجب سنويا عند حلول الأجل يوم 13 فيفري من كل سنة. ويتكفل المودعين بدفع الفوائد وتسديد رأس المال عن طريق الشركة التونسية بين المهنيين للمقاصة وإيداع الأوراق المالية. ويقع تسديد أول قسط للفوائد وبتاريخ 2013/2/13. يقع تسديد أول قسط لرأس المال بتاريخ 2015/2/13.

نسبة المردود الإكتواري والهامش الإكتواري (cid:3) نسبة المردود الاكتواري : (اكتتاب بنسبة قارة)

وهي النسبة السنوية التي تساوي، في تاريخ معين، نسبة الفائض للقيمة الحالية للمبالغ المدفوعة والمقبولة وهو ما يساوي بالنسبة لهذا القرض %6,25 سنويا، ولا تكون هذه النسبة ذات معنى إلا للمكتتبين الذين يحافظون على رقاعهم إلى آخر تسديد.

(cid:3) الهامش الاكتواري : (اكتتاب بنسبة متغيرة)

يوافق الهامش الاكتواري للقرض ذي النسب المتغيرة الفارق بين نسبة المردود المقدرة والمعدل الاكتواري للمؤشر المرجعي، وتقدر نسبة المردود باعتماد آخر مؤشر مرجعي حتى آخر مدة القرض وذلك لتقييم القصاصات اللاحقة.

ذلك أن آخر معدل لنسبة السوق النقدية للإثني عشر شهرا الأخيرة والمنتهية في شهر نوفمبر 2011 هو %4,163 والذي من المفترض أن يبقى في هذا المستوى خلال كامل مدة القرض، بما يمكن تقدير نسبة المردود السنوي ب %5,413. وعلى هذا الأساس فإن شروط الإصدار والمكافأة تفرز هامشا اكتواريا قدره %1,25 بالنسبة للمكتتب الذي يحتفظ بالرقاع إلى آخر تسديد للقرض.

المدة الكاملة ومعدل المدة وامتداد القرض. (cid:3) المدة الكاملة :

تصدر الرقاع لمدة 7 سنوات مع سنتان إعفاء.

(cid:3) معدل مدة القرض :

يمثل معدل المدة مجموع سنوات الاستهلاك مضروبة كل منها في التدفقات المالية المسترجعة سنويا ومجموعها مقسوم على القيمة الاسمية للرقعة وهي مدة الحياة المرجوة للقرض بالنسبة للمكتتب الذي يحتفظ بسنداته إلى غاية الإهتلاك الكلي. حدد معدل هذه المدة ب 5 سنوات للقرض الرقاعي "قرض الإيجار العربية لتونس 2011".

(cid:3) امتداد القرض :

وهي مدة التوظيف التي توفر تجلية حقيقية تساوي التجلية النظرية الأصلية، وذلك مهما ارتفعت أو انخفضت نسبة الفائدة.

في ختام امتداد القرض تكون مخاطر الخسارة في قيمة القرض المنجرة عن ارتفاع نسبة الفائدة قد عوضت تماما بمرابيح إعادة استثمار القسيمة، والعكس صحيح.

يحتسب امتداد القرض بعدد السنين وذلك بقسمة مبلغ الأقساط السنوية المعادلة

والمحينة على سعر الرقعة، أوإذا تعذر ذلك، على مبلغ الأقساط السنوية المحينة.

ويساوي | امتداد | القرض | الرقاعي

"قرض الإيجار العربية لتونس 2011" ب 4.399 سنة.

الضمان

لا يمثل هذا القرض القابل للتسديد موضوع أي ضمان خاص

تقييم القرض الرقاعي

منحت وكالة فيتش رايتنغ للتقييم بتاريخ 2011/12/2 العدد "ب ب ب (تون)" للقرض الرقاعي "قرض الإيجار العربية لتونس 2011" موضوع هذه النشرة.

التقييم شركة الإيجار العربية لتونس

تحصلت شركة الإيجار العربية لتونس على تقييم " ب ب ب (تون)" على المدى الطويل مع آفاق تطور "ف 3 (تون)" مستقرة على المدى القصير من طرف وكالة التقييم "فيتش رايتينغ" بتاريخ 10 أوت. طريقة التوظيف :

يصدر"قرض الإيجار العربية لتونس 2011" عن طريق المساهمة العامة ويكون الاكتتاب فيه مفتوحا لكل شخص طبيعي او عنوي وتقبل الاكتتابات بشبابيك شركة المستشارين الماليين العرب والبنك الوطني الفلاحي لرؤوس الأموال، وسطاء بالبورصة.

نظام تمثيل حاملي الرقاع :

يخضع هذا الاصدار لمقتضيات القواعد والنصوص التي تنظم اصدار الرقاع.

النظام الجبائي للسندات : يخضع هذا الاصدار لمقتضيات القواعد والنصوص التي تنظم قرض الجبائي على الرقاع.

الوسيط بالبورصة المرخص له والمكلف من طرف الشركة بمسك دفتر حاملي السندات : يقوم البنك الوطني الفلاحي – رؤوس أموال وسيط بالبورصة، بإعداد وتسليم شهادات الحاملة لعدد الرقاع، ومسك دفاتر حاملي رقاع القرض الرقاعي "قرض الإيجار العربية لتونس 2011" وذلك طيلة مدة القرض. وتنص الشهادة المسلمة لكل مكتتب على الصنف المختار، ونسبة الفائدة والكمية التي اقتناها.

سوق السندات :

توجد حاليا 9 قروض رقاعية عادية أصدرتها الشركة العربية للإيجار المالي مدرجة في السوق الرقاعية للبورصة على الخط 16 للتسعير.

وعلاوة على ذلك لا توجد سندات صادرة عن المصدر المذكوريين أعلاه مدرجين بالبورصة في الخارج.

تتعهد الشركة العربية للإيجار المالي حال ختم الاكتتاب بتكليف الوسيط بالبورصة (البنك الوطني الفلاحي – رؤوس أموال) بتقديم طلب إدراج القرض "قرض الإيجار العربية لتونس 2011" بالسوق الرقاعية لدى بورصة الأوراق المالية بتونس.

تكفل الشركة التونسية بين المهنيين للمقاصة وإيداع الأوراق المالية :

تتعهد شركة الإيجار العربية لتونس عند ختم اكتتاب القرض الرقاعي"قرض الإيجار العربية لتونس 2011" بالقيام بالاجراءات اللازمة لدى الشركة التونسية بين المهنيين للمقاصة وإيداع الأوراق المالية لتتكفل بالرقاع المكتتبة. المحكمة المختصة في حالة نزاع

في صورة وقوع أي نزاع نتيجة لإصدار أو دفع أو تسديد هذا القرض، فهو من مشمولات محكمة تونس 1 دون غيرها.

الخطر المتعلق بإصدار هذا القرض الرقاعي :

وفق قواعد التصرف الحذر المنظمة لمؤسسات القرض التي تستوجب الملائمة بين الموارد والاستعلامات المتعلقة بها، فإن الاكتتاب بنسبة فائدة مرتبطة بنسبة السوق النقدية من شأنها أن تعرض المؤسسة لتحمل مخاطر نسبة الفائدة باعتبار أن الاستعلامات قد تم منحها بنسبة فائدة قارة.

إن النشرية المتعلقة بهذا الإصدار متكونة

من | النشرة | المرجعية، | مذكرة | العملية

ومؤشرات النشاط الموافق للفترة الرابعة من سنة 2011 لكل التوظيفات المنجزة بعد 20 جانفي 2012. مذكرة العملية والنشرة المرجعية موضوعتان على ذمة العموم دون معاليم بمقر شركة الإيجار العربية لتونس النور المركز العمراني الشمالي 1082 حي المهرجان, بمقر البنك الوطني الفلاحي لرؤوس الأموال وسيط بالبورصة - مركب "البنكي" شارع الطاهر حداد ضفاف البحيرة - 1053- تونس، بمقر المستشارون الماليون العرب وسيط بالبورصة، 4 شارع 7036 المنزه الرابع تونس وعلى موقع الأنترنات لهيئة السوق المالية www.cmf.org.tn.

مؤشرات النشاط لشركة الإيجار العربية لتونس الموافق للفترة الرابعة من سنة 2011 لكل التوظيفات المنجزة بعد 20 جانفي 2012 سيقع نشرها بالنشرة الرسمية وموقع الأنترنات لهيئة السوق المالية.