نشرة قانونية

نشرة قانونية

الشركة التونسية للبنك

شركة خفية الاسم

رأس مالها : 124.300.000 دينار مقسم إلى 24.860.000 سهما قيمتها الاسمية 5 دنانير محررة بالكامل

المقر الاجتماعي : نهج الهادي نويرة –1001 تونس

السجل التجاري : B182332996

الهاتف : 71.340.477

الفاكس : 71.340.009

مذكرة عملية

تتعلق بإصدار وإدراج قرض رقاعي مشروط في السوق الرقاعية بالبورصة

"قرض رقاعي مشروط 70.000.000 "STB-2011 دينار مصدر يطرح للإكتتاب

يوزع هذا القرض على صنفين كالأتي :

الصنف | مبلغ الصنف | المدة | نسبة الفائدة | إهتلاك سنوي بحساب الرقعة المشروطة

الصنف أ | 35.000.000 دينار | 7 سنوات | %6,1 | قار: 14,290 دينار من السنة الأولى إلى السنة

السادسة و14,260 دينار في السنة السابعة .

الصنف ب | 35.000.000 دينار | 10 سنوات | نسبة السوق النقدية + %1,3 قار بالعشر 10/1 ابتداء من السنة الأولى

I. معلومات عامة حول الشركة التونسية للبنك :

− التسمية : الشركة التونسية للبنك.

− الجنسية : تونسية.

− المقر الاجتماعي : نهج الهادي نويرة – 1001 تونس.

− الهاتف : 71.340.477.

− الفاكس : 71.348.400.

الغرض : يتمثل الغرض الاجتماعي في المساهمة في تطوير وتشجيع التنمية الاقتصادية والاجتماعية للبلاد والنهوض بالمؤسسات في ميادين الصناعة والسياحة والفلاحة والتجارة والخدمات بممارسة الأنشطة البنكية خاصة بتوفير الادخار بجميع أنواعه ومنح القروض والمساهمة في رأس مال المؤسسات القائمة أو المزمع بعثها.

ويمكن لها خاصة على سبيل الذكر لا الحصر :

(cid:2) قبول الودائع من العموم كيفما كانت مدتها وشكلها.

(cid:2) منح القروض بجميع أشكالها بضمان أو بدونه.

(cid:2) القيام كوسيط بعمليات الصرف.

(cid:2) وضع وسائل الدفع على ذمة الحرفاء و إدارتها.

• القيام بالعمليات المرتبطة بنشاطها كالإستشارات والمساعدة في التصرف في الممتلكات وكذلك المساعدة في التصرف المالي والهندسة المالية وبصفة عامة كل الخدمات التي تهدف إلى تسهيل بعث المؤسسات وتطويرها وإعادة هيكلتها.

• والقيام بصفة عامة لحسابها أو لحساب الغير داخل الجمهورية التونسية أو خارجها بجميع العمليات البنكية والإسقاط والتسبيقات والاعتمادات والوساطات والاكتتاب والإصدار وإيداع الأموال والالتزامات بالتوقيع كالكفالة والضمان الاحتياطي أو أي ضمان آخر والإيجار المالي وإدارة الديون وغيرها من العمليات المالية والصناعية والفلاحية والتجارية والعقارية وغير العقارية التي لها صلة مباشرة أو غير مباشرة بالنشاط البنكي. − تاريخ التأسيس : تأسست الشركة التونسية للبنك في 18 جانفي1957.

− المدة : لمدة 99 سنة.

− رأس المال : 124.300.000 دينار تونسي.

− الشكل القانوني : شركة خفية الإسم.

− السنة المالية : تبدأ في غرة جانفي وتنتهي في 31 ديسمبر من كل سنة.

− التشريع الخاص المعمول به : الشركة التونسية للبنك شركة خفية الإسم تخضع للقوانين الجاري بها العمل ولاسيما للقانون 2001-65 بتاريخ 10 جويلية 2001 الخاص بمؤسسات القرض والمنقح والمعمق بالقانون 2006-19 المؤرخ في 2 ماي 2006.

− النظام الجبائي : القانون العام.

− المعرف الجبائي : 1237 APM 000.

− المقر الذي يقع فيه الاطلاع على وثائق الشركة : المقر الاجتماعي للشركة التونسية للبنك نهج الهادي نويرة 1001 - تونس.

− المسؤول المكلف بالإعلام وبالعلاقات مع المساهمين وهيئة السوق المالية وبورصة الأوراق المالية والشركة التونسية بين المهنيين والمقاصة والمحافظة على الأوراق المالية :

السيد خالد الفندري.

مستشار لدى الإدارة العامة مكلف بقطب المراقبة.

الهاتف : 71 340 451 - الفاكس :71 346 385.

البريد الإلكتروني: k.fendri@ stb.com.tn .

II. أجهزة الإدارة والمراقبة :

1. أعضاء أجهزة الإدارة :

الأعضاء | الصفة | ممثل | مدة المهام | العنوان

سميرة غريبي | رئيسة | شخصها* | 2012-2009 | تونس

وزارة المالية | عضو | آمال المديني* | 2012-2009 | تونس

وزارة المالية | عضو | كيلاني بوشهوة* | 2012-2009 | تونس

الوزارة الأولى | عضو | فارس بسرور* | 2012-2009 | تونس

وزارة السياحة | عضو | حسن غنية* | 2012-2009 | تونس

وزارة التنمية والتعاون الدولي | عضو | نور الدين الكعبي | 2012-2009 | تونس

المؤسسة التونسية للأنشطة البترولية | عضو | محمد عكروت | 2012-2009 | تونس

الصندوق الوطني للضمان الإجتماعي | عضو | حافظ لعموري | 2012-2009 | تونس

الشركة التونسية للتأمين وإعادة التأمين | عضو | لسعد زروق | 2012-2009 | تونس

عبد القادر الحمروني | عضو | شخصه | 2012-2009 | تونس

نور الدين بوعواجة | عضو | شخصه | 2012-2009 | تونس

محمد صالح خلف الله | عضو | شخصه | 2012-2009 | تونس

(*) : وقعت تسمية السيدة سميرة غريبي خلفا للسيد الهادي الزار (رسالة وزارة المالية بتاريخ 30 أفريل 2011) وقرار مجلس إدارة البنك المنعقد في 02 ماي 2011

() : تجديد تسمية خلال الجلسة العامة العادية بتاريخ 16 جوان 2010

(*) : تسمية خلال الجلسة العامة العادية بتاريخ 30 جوان 2011

2. وظيفة أعضاء أجهزة الإدارة والتسيير في الشركة

− أعضاء أجهزة الإدارة

الاسم واللقب | الصفة | مدة المهام | العنوان

سميرة غريبي | الرئيسة المديرة العامة | 2 ماي 2011 | تونس

− أعضاء أجهزة التسيير

الاسم واللقب | الصفة | مدة المهام | العنوان

فتحي شورو | المدير العام المساعد | غرة سبتمبر 2011 | تونس

مراد بكار | المدير العام المساعد | غرة سبتمبر 2011 | تونس

3. أجهزة المراقبة

− مراقبو الحسابات

الاسم واللقب | المكتب | العنوان | المدة المعنية

92، شارع عبد العزيز الثعالبي المنزه 9 أ – المنار 2 -

السيد الشريف بن زينة* | CMC-DFK | 2010-2008

1004 تونس

السيد شهاب الغانمي | 9 GAC-CPA، ساحة ابن حفص 1002- موتيال فيل تونس | 2010-2008

*تجديد تسمية خلال الجلسة العامة العادية بتاريخ 11 جوان 2008

تم تعينهم في الجلسة العامة المنعقدة في 2008/06/11

− مراقبو الحسابات (2011 - 2013)

الاسم واللقب (*) | المكتب | العنوان | المدة المعنية

مجمع : فضاء تونس مدرج 1 الطابق الرابع المكتب عدد 1

SNJ 2013-2011 السيدة نادرة الجلاصي سمار منبلايزير – تونس

49، شارع اتحاد المغرب العربي المكتب عدد 2

السيد عبد الرزاق السويعي | IMAC | 2013-2011

2036 سكرة - تونس

33، شارع محمد الخامس

السيد فتحي السعيدي | CFA | عمارة البلفيدار سنتر المكتب أ 33 | 2013-2011

1002 - تونس

(*)تم تعيينهم في الجلسة العامة العادية بتاريخ 30 جوان 2011

III. معلومات عامة حول المذكرة :

1. القرارات التي سمحت بالإصدار :

رخصت الجلسة العامة العادية للشركة التونسية للبنك المنعقدة في 30 جوان 2011 بإصدار قرض رقاعي بمبلغ جملي قدره 300 مليون دينار على قسط أو أكثر وذلك على مدة 5 سنوات وفوضت لمجلس الإدارة الصلوحيات اللازمة لتحديد كيفية وشروط الإصدارات.

وبالتالي قرر مجلس الإدارة المنعقد في 15 نوفمير 2011 إصدار قرض رقاعي مشروط "قرض رقاعي مشروط STB-2011" بقيمة 70 مليون دينار وذلك بنسبتي إصدار حسب اختيار المكتتب :

− الصنف أ : 35 مليون دينار مع فترة تتراوح بين سبعة وعشرة سنوات ونسبة فائدة قارة تتراوح بين %5,85 إلى %6,2 خام في السنة. − الصنف ب : 35 مليون دينار مع فترة تتراوح بين سبعة وعشرة سنوات ونسبة فائدة متغيرة تتراوح بين نسبة السوق النقدية + %1 ونسبة السوق النقدية + %1,35 خام في السنة.

كما قرر نفس مجلس الإدارة وفي حال لم يكتتب الصنف "أ" في جملته أو بما قدره 35.000.000 دينار، يمكن اكتتاب الباقي حسب الشروط المقدرة بالنسبة للصنف"ب".

كذلك، في صورة عدم اكتتاب الصنف "ب" في جملته أو بما قيمته 35.000.000 دينار يمكن اكتتاب الباقي حسب الشروط المقدرة بالنسبة للصنف "أ".

كما فوض مجلس الإدارة إلى الإدارة العامة للبنك جميع الصلاحيات لتحديد أو تغيير شروط الإصدار. وبموجب هذا قررت الإدارة العامة للبنك في شخص الرئيسة المديرة العامة إصدار قرض رقاعي مشروط بمبلغ جملي قدره 70 مليون دينار على صنفين :

− الصنف "أ" : بمبلغ 35 مليون دينار على مدة 7 سنوات وبنسبة فائدة قارة %6,1 خام في السنة.

− الصنف "ب" : بمبلغ 35 مليون دينار على مدة 10 سنوات وبنسبة فائدة متغيرة (نسبة السوق النقدية + %1,3) خام في السنة.

2. مبلغ الإصدار :

حدد المبلغ الاسمي لهذا القرض الرقاعي المشروط ب 70.000.000 دينار مقسم إلى 700.000 رقعة مشروطة تبلغ القيمة الاسمية للرقعة الواحدة 100 دينار على صنفين :

− الصنف "أ" : بمبلغ 35 مليون دينار مقسم إلى 350.000 رقعة مشروطة.

• الصنف "ب" : بمبلغ 35 مليون دينار مقسم إلى 350.000 رقعة مشروطة

3. الناتج الخام والصافي للقرض الرقاعي المشروط :

تبلغ قيمة الناتج الخام للقرض المشروط 70.000.000 دينار تونسي. وحددت مصاريف السوق المالية ب 36.000 دينار تونسي ومصاريف بورصة الأوراق المالية ب 3.000 دينار تونسي وقدرت عمولة شركة المقاصة والمحافظة على الأوراق المالية(*) طوال مدة القرض ب 50.720 دينار تونسي. أما المصاريف الأخرى التي شملت النشر بالرائد الرسمي للجمهورية التونسية والطباعة فقد حددت ب 5.000 وبالتالي يقدر المبلغ الجملي للمصاريف ب 94.720 دينار تونسي تقريبا كما يبلغ الحاصل الصافي للقرض 69.905.280 دينار تونسي.

(*)حددت هذه المصاريف على أساس أن القرض سيكتتب بحدود مبلغ 35 مليون دينار بنسبة متغيرة و 35 مليون دينار بنسبة ثابتة

بالدينار

التسمية | الحاصل الجملي | الحاصل حسب كل رقعة

الناتج الخام | 70.000.000 | 100.000

المصاريف الجملية (*) | 94.720 | 0,135

الناتج الصافي | 69.905.280 | 99,865

(*) تجدر الإشارة إلى أن هذه المصاريف هي فقط من باب الإعلام بالشيء (وهي تعتمد أساسا على المبلغ المحصل في نهاية القرض وعلى جزء تكاليف الفوائد بنسبة ثابتة وبنسبة متغيرة).

4. مدة الاكتتاب والتسديد : | 6. هدف الإصدار : | الاعتبار عند الاحتساب السنوي للموارد

يتمثل هدف البنك من خلال هذا الإصدار الذاتية المكملة إلا بقدر المبلغ الباقي وفي تقبل الاكتتابات والدفوعات انطلاقا من يوم

2011/12/29 | بجميع | شبابيك | الشركة | في : | الحدود التي وضعها المنشور المذكور.

التونسية للبنك (مقرها الرئيسي أو الفروع). | (cid:2) تقليص فجوات السيولة واللجوء إلى | 7. خاصيات السندات المصدرة :

ويقع اختتامها دون أشعار مسبق في أجل أقصاه | السوق النقدية. | تسمية | القرض | : | قرض | مشروط

يوم 2012/1/27 وتقبل مطالب الاكتتاب في | (cid:2) تخصيص موارد طويلة لاستعمالات طويلة | "STB-2011"

حدود السندات المصدرة. وفي صورة عدم | والحفاظ على التناسب بين طول الموارد | مبلغ الإصدار : حدد المبلغ الاسمي

توظيف كلي للقرض الرقاعي المشروط وانقضاء والاستعمالات.

لهذا | القرض | الرقاعي | المشروط

أجل الاكتتاب، تمتد فترة الاكتتاب إلى

(cid:2) تخصيص موارد طويلة المدى حتي تتمكن | ب | 70.000.000 | دينار | مقسم | إلى

2012/02/14، مع الحفاظ على نفس تاريخ

من إحترام الضوابط القانونية المنصوص 700.000 رقعة مشروطة تبلغ القيمة الاسمية الانتفاع بالفوائد. وفي صورة عدم توظيف كلي

بمنشور البنك المركزي تحت عدد 47-87 للرقعة الواحدة 100 دينار على صنفين : للقرض الرقاعي وانقضاء أجل الاكتتاب المحدد

المؤرخ في 23 ديسمبر 1987 والمتعلق

في 2012/02/14 ، يوافق مبلغ الاكتتاب المبلغ − الصنف "أ" : بمبلغ 35 مليون دينار بإسناد رقابة وتمويل القرض

الفعلي المجمع من قبل البنك. مقسم إلى 350.000 رقعة مشروطة. (cid:2) تعزيز أكثر للأموال الذاتية الصافية للبنك

وسيصدر إعلام في النشريات الرسمية لهيئة (cid:2) الصنف "ب" : بمبلغ 35 مليون دينار حسب التنظيم المصرفي. وفي الواقع، يشير

السوق المالية بتونس إثر الختم الفعلي مقسم إلى 350.000 رقعة مشروطة. منشور البنك المركزي التونسي عدد 24

للاكتتاب. سعر الاكتتاب والإصدار : تصدر الرقاع لسنة 1991 المؤرخ في 17 ديسمبر 1991

5. المؤسسات المالية المكلفة بقبول | المتعلق بتنظيمات الإدارة ومعايير الرقابة | المشروطة بالتوازي، أي 100 دينار للرقعة

الاكتتابات من العموم : | الاحترازية المعمول بها داخل البنوك | المشروطة الواحدة، تدفع بالكامل عند

والمؤسسات | المصرفية | إلى | القروض | الاكتتاب.

تقبل الاكتتابات والدفوعات بداية من يوم

2011/12/29 سواء بشبابيك الشركة | المشروطة لتحديد الأموال الذاتية المكملة، | سعر الدفع : حدد سعر الدفع ب 100 دينار

التونسية للبنك أو بمقرها الاجتماعي | ومكونات الأموال الذاتية الصافية وهذه | للرقعة المشروطة الواحدة.

أوبفروعها وكذلك لدى الوسطاء في البورصة. | القروض المشروطة لا يقع أخذها بعين | شكل الرقاع : اسمية.

نوعية السندات : سندات الديون.

القانون الذي أحدثت بمقتضاه السندات : مجلة الشركات التجارية، الباب الرابع، العنوان الأول، تحت العنوان الخامس، الفصل الثالث المتعلق بالرقاع.

صنف السندات : سندات رقاع مشروطة تختص بدرجة دينها التي يقع تحديدها تعاقديا بمقتضى الفقرة المتعلقة بالتبعية. طريقة وتاريخ تسليم السندات : يتحصل كل مكتتب عند ختم الإصدار على شهادة ملكية الرقاعات المشروطة التي تم اكتتابها مسلمة من طرف مركزية السندات (الشركة التونسية للبنك).

تاريخ الانتفاع بالفوائد : كل رقعة مشروطة مكتتبة في إطار هذا الإصدار تخول لحاملها الانتفاع بالفوائد ابتداء من التاريخ الفعلي للاكتتاب والتحرير.

تحسب الفوائد الجارية لصالح كل رقعة مشروطة بين التاريخ الفعلي للاكتتاب والتحرير وتاريخ ختم الاكتتابات، أي يوم 2012/01/27 وتحصى وتدفع في التاريخ المذكور.

وحدد التاريخ الموحد للانتفاع بالفوائد بالنسبة لجميع الرقاع المشروطة المصدرة والتي تعتمد عند التداول في البورصة، يوم 2012/01/27، أي آخر أجل لختم الاكتتاب وهذا حتى في صورة تمديد هذا التاريخ. تاريخ الدفع : يدفع ثمن الرقاع المشروطة بالكامل عند الاكتتاب.

نسبة الفائدة : إن إحتساب الفوائد لهذا القرض حسب إختيار المكتتب في الرقاعات المشروطة لهذا القرض وتكون نسبة الفائدة : 1- الصنف "أ" : بنسبة فائدة قارة %6,1 خام في السنة تحتسب على القيمة الاسمية المتبقية من كل رقعة مشروطة في بداية كل فترة يتم بعنوانها دفع الفوائد.

2- الصنف "ب" : بنسبة متغيرة نسبة السوق النقدية (المصرح بها من طرف البنك المركزي التونسي) مع إضافة %1,3 خام تحسب على القيمة الاسمية المتبقية من كل رقعة في بداية كل فترة يتم بعنوانها دفع الفوائد. وتساوي هذه النسبة المعدل الجبري لنسب السوق النقدية للإثني عشر شهرا الأخيرة والسابقة لتاريخ دفع فوائد مع إضافة 130 نقطة أساسية. الإثني عشر شهرا المعنية تبدأ في

شهر جانفي للسنة السابقة والى حد شهر ديسمبر للسنة السابقة.

الفوائد : تدفع الفوائد عند حلول الأجل أي يوم 27 جانفي من كل سنة.

بالنسبة لصنف "أ"، تقرر آخر أجل

لاستخلاص | الرقاعات | المشروطة | يوم

2019/01/27 و بلغ جملة مبلغ الفوائد ب 8.540.000 دينار المبلغ الجملي للفوائد ,إذا وقع الاكتتاب جمليا لصنف "أ" أي بمبلغ (35.000.000 دينار) ونسبة قارة تساوي %6,1 .

بالنسبة لصنف "ب"، تقرر آخر أجل

لاستخلاص | الرقاعات | المشروطة

يوم 2022/01/27 و بلغ جملة مبلغ الفوائد ب 10.516.853 دينار المبلغ الجملي للفوائد ,إذا وقع الاكتتاب جمليا لصنف "ب" أي بمبلغ (35.000.000 دينار) ونسبة متغيرة محتسبة على سعر السوق النقدية مع إضافة %1,3 خام سنويا (وذلك إذا اعتبرنا أن النسبة الاسمية تساوي %5,4633 على سبيل البيان).

اهتلاك وتسديد القرض الرقاعي : يكون اهتلاك القرض الرقاعي سنويا قارا عن كل رقعة مشروطة و ذلك حسب الصنف :

1- الصنف "أ" : إهتلاك سنوي بحساب 14,290 دينار من السنة الأولى إلى السنة السادسة و14,260 دينار في السنة السابعة. وعلى هذا النسق يقع إهتلاك الصنف "أ" كليا في تاريخ 2019/1/27.

2- الصنف "ب" : إهتلاك سنوي قار بحساب 10 دينار أي بالعشر (10/1) ابتداء من السنة الأولى التي تلي تاريخ ختم الإكتتاب وعلى هذا النسق يقع إهتلاك الصنف "ب" كليا في تاريخ 2022/01/27.

عدد الرقاع المشروطة : حدد عدد الرقاع المشروطة ب 700.000 رقعة مشروطة على صنفين :

− الصنف "أ" : 350.000 رقعة مشروطة على مدة 7 سنوات.

(cid:2) الصنف "ب" : 350.000 رقعة مشروطة على مدة 10 سنوات.

القيمة الاسمية للرقعة المشروطة : 100 دينار.

التاريخ المرجعي الموحد للانتفاع

والضابط | للمداولة | بالبورصة | :

2012/1/27.

تاريخ | أول | تسديد | للفائدة | :

2013/1/27.

تاريخ أول تسديد لرأس المال : 2013/1/27.

تاريخ آخر قسط :

− الصنف "أ" : 2019/1/27.

(cid:2) الصنف "ب" : 2022/1/27.

نسبة الفائدة الإسمية :

1- الصنف "أ" : بنسبة فائدة قارة %6,1 خام في السنة على امتداد 7 سنوات.

2- الصنف "ب" : بنسبة فائدة متغيرة على امتداد 10 سنوات أي نسبة السوق النقدية (المصرح بها من طرف البنك المركزي التونسي) مع إضافة %1,3 خام في السنة أي بنسبة تساوي %5,4633 على سبيل البيان (وذلك إذا اعتبرنا من شهر ديسمبر 2010 إلى حد شهر نوفمبر 2011).

إهتلاك : سنوي قار أي :

1- الصنف "أ" : إهتلاك سنوي بحساب 14,290 دينار خام لكل رقعة مشروطة من السنة الأولى إلى السنة السادسة و14,260 دينار في السنة السابعة.

2- الصنف "ب" : إهتلاك سنوي قار بحساب 10 دينار خام لكل رقعة مشروطة أي بالعشر 10/1 للقيمة وهذا ابتداء من السنة الأولى.

التسديد : تدفع الفوائد ويسدد رأس المال عند حلول الأجل أي يوم 27 جانفي من كل سنة لدى المودع لديهم عن طريق الشركة التونسية بين المهنيين والمقاصة والمحافظة على الأوراق المالية.

يكون أول تسديد للفائدة وأول تسديد لرأس المال بتاريخ 2013/1/27.

نسبة المردود الإكتواري (نسبة ثابتة) : إن نسبة المردود الإكتواري للقرض هي النسبة السنوية في تاريخ معين التي تعادل باحتساب هاته النسبة وبفوائد مركبة القيمة الحالية للمبالغ التي يجب دفعها وللمبالغ التي سيتحصل عليها. ليس لهذه النسبة دلالة إلا للمكتتب الذي يحتفظ بسنداته إلى آخر تسديد القرض. وقدرت نسبة المردود الإكتواري لهذا القرض المشروط بنسبة %6,1 سنويا.

الهامش الإكتواري (اكتتاب بنسبة متغيرة) : يوافق الهامش الإكتواري للقرض ذي النسب المتغيرة الفارق بين نسبة المردود المقدرة والمعادل الإكتواري لمؤشر المرجع. وتقدر نسبة المردود باعتماد آخر مؤشر مرجعي حتى آخر مدة القرض وذلك لتقييم القصاصات اللاحقة. ذلك أن آخر معدل لنسبة السوق النقدية المعروف للإثني عشر شهرا الأخيرة والمنتهية في شهر نوفمبر 2011 هو %4,1633 والذي من المفترض أن يبقى في هذا المستوى خلال كامل مدة القرض بما يمكن تقدير نسبة المردود الاكتواري السنوي ب %5,4633. وعلى هذا الأساس، فإن شروط الإصدار والمكافأة تفرز هامشا اكتواريا قدره %1,3 بالنسبة للمكتتب الذي يحتفظ بالسندات إلى آخر تسديد للقرض. المدة : تصدر الرقاع المشروطة لهذا القرض لمدة 7 سنوات بالنسبة لصنف "أ" و10 سنوات لصنف "ب".

معدل مدة القرض : يمثل معدل مدة القرض مجموع سنوات الاهتلاك مضروبة كل منها في التدفقات المالية المسترجعة سنويا ومجموعها مقسوم على القيمة الاسمية للرقعة. وهي مدة الحياة المرجوة للقرض بالنسبة للمكتتب الذي يحتفظ بسنداته إلى غاية التسديد الكلي. وهذه المدة بالنسبة للقرض الحالي هي 4 سنوات بالنسبة لصنف "أ" و 5,5 سنوات لصنف "ب".

إمتداد القرض (نسبة قارة) : يوافق امتداد القرض مجموع الامتدادات مضروبة كل منها في القيمة المحينة للتدفقات النقدية المدرجة (فوائد وأصل الدين) المتعلقة بالقيمة الموجودة للسند. ويمكن التعبير عن الامتداد بوحدات الزمن (قسمة السنوات) وهي قابلة للإنضمام إلى تاريخ متوسط لإسترجاع القيمة الحالية.

الإمتداد يقابل المدة التي بعدها الربحية لا تتضرر بتغير نسبة الفائدة.

ويساوي إمتداد هذه الرقاعات المشروطة 3,875 سنوات بالنسبة للرقاعات المشروطة التي ستكتتب بنسبة ثابتة تساوي %6,1 . طريقة التوظيف : يعرض القرض الرقاعي

موضوع | هذه | النشرة | للاكتتاب | العام.

الاكتتابات في هذا القرض ستكون مفتوحة أمام أي مستثمر محتمل لديه المعرفة والخبرة

المالية والتجارية بما فيه الكفاية ليكون قادرا على تقييم فوائد ومخاطر الاستثمار في الرقاعات المشروطة.

وسيتم قبول الاكتتابات بشبابيك الشركة التونسية للبنك أو (المقر الاجتماعي للبنك وبفروعه).

إبقاء القرض في نفس الدرجة : يلتزم المصدر حتى الخلاص الفعلي لكل الرقاع المشروطة لهذا القرض الرقاعي، أن لا يعطى أي أولوية في الخلاص لصالح ديون أخرى التي يمكن أن يصدرها مستقبلا خلاف تلك المنصوص عليها في الوثيقة المرجعية المشار إليها أعلاه، إلا إذا أعطى نفس الحقوق للسندات المشروطة موضوع هذا القرض الرقاعي.

النظام الجبائي للسندات :

تخضع الفوائد السنوية للرقاع المشروطة لهذا القرض إلى خصم للأداءات طبقا للقانون الجبائي.

وطبقا لما جاء به القانون عدد 113-96 بتاريخ 30 ديسمبر 1996 (قانون المالية لسنة 1997)، وقع توحيد نسب الخصم من الموارد، وبالتالي تخضع هذه الفوائد إلى الخصم من المورد بنسبة %20.

إن هذا الخصم نهائي لا يمكن استرجاعه من قبل الأشخاص المعنوية التي لا تخضع للآداء على الشركات وكذلك بالنسبة للأشخاص المعنوية التي وقع إعفاؤها كليا.

وطبقا لتراتيب الفصل 39 لمجلة الضريبة على دخل الأشخاص الطبيعيين والضريبة على الشركات، يقع طرح الفوائد التي تحصل عليها المطالبين بالآداء خلال السنة الناتجة عن حسابات الإدخار الخاصة المفتوحة عند البنوك في حدود مبلغ سنوي لا يتجاوز ألف دينارا وكذلك بالنسبة للفوائد الناتجة عن القروض الرقاعية المصدرة بعد غرة جانفي 1992 وذلك في حدود مبلغ سنوي 1.500 دينارا.

رتبة الدين : في حالة حل الشركة المصدرة

للرقاع | المشروطة | لهذا | الإصدار | يقع

تسديدهم بثمن يساوي القيمة الاسمية ولن يقع التسديد إلا بعد خلاص جميع الدائنين العاديين أو الممتازين، لكن قبل تسديد السندات المساهمة وسندات رأس مال الشركة المصدرة للرقاع.هذه الرقاع المشروطة يقع

خلاصها في نفس درجة الرقاع المشروطة المصدرة أي المتعاقدة عليها الحالية أو المستقبلية بالتناسب مع قيمتها. مع العلم أن الرتبة مرتبطة بالقروض الرقاعية التي سيقع إصدارها طبقا للتوقعات المنصوص

عليها | في | الوثيقة | المرجعية | المسجلة

لدى | هيئة | السوق | المالية | بتاريخ

2011/12/16 تحت عدد 009-11 كل تغيير من شأنه أن يغير رتبة أصحاب السندات المشروطة يجب أن يصادق من طرف جمعية خاصة لأصحاب السندات المنصوص عليها بالفصل 333 من مجلة الشركات التجارية. الفوائد تمثل إلتزامات عامة ومباشرة وغير مشروطة ولا تتعلق بالمصدر، تأتي في نفس الدرجة مع باقي الديون والضمانات العادية الحالية والمستقبلية للمصدر.

الضمان : هذا القرض الرقاعي المشروط لا يتمتع بأي ضمان.

تقييم الإصدار : لم يتم تقييم هذا القرض الرقاعي المشروط.

ضبط حسابات الأوراق المنقولة : يحصل كل مكتتب عند ختم الإصدار على شهادة ملكية الرقاعات المشروطة التي تم اكتتابها مسلمة من طرف مركزية السندات (الشركة التونسية للبنك).

سوق السندات : أصدرت الشركة التونسية للبنك ثلاث قروض رقاعية وهي متداولة على السوق الرقاعية بالبورصة.

وليس للشركة التونسية للبنك سندات مماثلة على أسواق السندات الخارجية.

تتعهد الشركة التونسية للبنك بتكليف شركة الوساطة "سوفيجاس" بطلب إدراج الرقاع المشروطة المكتتبة في سوق الرقاع ببورصة القيم المنقولة عند ختم الإصدار.

التعهد من طرف الشركة التونسية بين المهنيين للمقاصة وإيداع الأوراق المالية : تتعهد الشركة التونسية للبنك حال ختم الاكتتاب في القرض الرقاعي المشروط "STB-2011" بالقيام بالإجراءات اللازمة لدى الشركة التونسية بين المهنيين للمقاصة وإيداع الأوراق المالية من أجل تبنيها للرقاع المشروطة المكتتبة.

المحاكم المختصة في حالة نزاع : يقع اللجوء إلى محاكم تونس المختصة وحدها

لفض كل النزاعات المتعلقة بإصدار وتسديد واستيفاء هذا القرض.

عوامل المخاطرة الخاصة المتعلقة بالرقاع المشروطة :

الرقاع المشروطة لها خصوصيات التي من شأنها أن ينجر عنها مخاطر للمستثمرين المحتملين وهذا بحسب وضعياتهم المالية الخاصة وأهدافهم الاستثمارية ونظرا لصبغتهم المشروطة.

طبيعة السندات : الرقعة المشروطة تمثل سند دين متميز برتبة دين تعاقدي محدد ببند إشتراطي.

البند الإشتراطي يتمثل أنه في حالة إنحلال الشركة المصدرة للرقاع المشروطة لا يقع خلاصها إلا بعد خلاص الدائنين الممتازين أو العاديين ولكن قبل خلاص السندات المساهمة والسندات رأس المال المصدرة من طرف الشركة المعنية. الرقاع المشروطة يقع خلاصها في نفس رتبة الرقاع المشروطة المصدرة سابقا أو التي سيقع إصدارها مستقبلا بالتناسب مع قيمتها.

صفة إلتزام المصدر : الرقاع المشروطة تمثل إلتزامات مباشرة، عامة، غير مشروطة تمثل دينا مشروطا على المصدر، الفوائد على الرقاع المشروطة تمثل دينا عاديا للمصدر، بشراء الرقاع المشروطة يرتكز المستثمر على مصداقية المصدر لا غير. السوق الثانوية : الرقاع المشروطة يقع إدراجها بالسوق الرقاعية للبورصة الذي يمكن أن يفتقر للسيولة التي يمكن أن تمنع المستثمرين من بيع رقاعهم المشروطة بسهولة وبثمن يضاهي استثمارات مشابهة مما ساهم في تطوير السوق الثانوية.

يجب أن يتحلى المستثمرون المحتملون بخبرة ومعرفة في المجال المالي والتجاري تمكنهم من تقييم المخاطر والمنافع المرتبطة بالرقاع المشروطة.

المخاطر المتعلقة بإصدار هذا القرض الرقاعي المشروط :

حسب | القواعد | الإحترازية | المنظمة

للمؤسسات المالية التي تتطلب تناسبا بين

الموارد | والاستعمالات | المخصصة | لها،

الاكتتاب بنسبة محتسبة على نسبة السوق النقدية يمكن أن تكلف البنك خطر نسبة في حالة وجود بعض الاستعمالات بنسبة قارة.

سيتم وضع الوثيقة المرجعية "STB-2011" ومذكرة العملية المصادق عليها من قبل هيئة السوق المالية المتعلقة بإصدار وإدراج قرض رقاعي مشروط في السوق الرقاعية بالبورصة على ذمة العموم مجانا وذلك بمقر الشركة التونسية للبنك، نهج الهادي نويرة 1001 تونس وعلى الموقع الإلكتروني لهيئة السوق المالية : www.cmf.org.tn.