نشرة قانونية

نشرة قانونية

القرض الرقاعي "شركة الإيجار العربية لتونس 1-2012"

بمبلغ قدره 30 000 000 د

مقررة من قبل الجلسة العامة العادية لشركة الإيجار العربية لتونس المنعقدة في 2011/6/23 ومجلس الإدارة الملتئم في 2012/3/7

شركة الإيجار العربية لتونس

شركة خفية الاسم

رأس مالها : 17.000.000 دينار

مقسما إلى 17.000.000 سهما بقيمة اسمية قدرها دينارا واحدا (1 د) محررة بالكامل

المقر الاجتماعي : مبنى النور المركز العمراني الشمالي 1082 تونس المهرجان السجل التجاري : B15771/1996

II. جهاز مجلس الإدارة و المراقبة

1.2 أعضاء مجلس الإدارة*

الهاتف : 70 135 000

الفاكس : 71 767 300

I. معلومات عامة متعلقة بالشركة

1.1 الاسم والمقر الاجتماعي

شركة الإيجار العربية لتونس، مبنى النور المركز العمراني الشمالي 1082 تونس المهرجان

الهاتف : 70 135 000

الفاكس : 71 767 300

البريد الاكتروني : atl.lease@atl.com.tn موقع الواب : www.atl.com.tn

2.1 الشكل القانوني والتشريع الخاص المعمول به

شركة الإيجار العربية لتونس هي شركة خفية الاسم ذات مساهمة عامة تخضع لأحكام

القانون | عدد | 65-2001 | المؤرخ | في

10 جويلية 2001 والمتعلق بمؤسسات الاقتراض والمنقح بقانون عدد 19 لسنة 2006 والمؤرخ في 2 ماي 2006 وتخضع

الشركة | أيضا | الى | أحكام | القانون

عدد 89-94 المؤرخ في 26 جويلية 1994 والمتعلق بالإيجار المالي، والقانون عدد 90-94 المؤرخ في 26 جويلية 1994 الخاص بالأحكام الجبائية للإيجار المالي.

3.1 تاريخ التكوين :

تأسست شركة الإيجار العربية لتونس في 1993/12/4.

المدة : 99 سنة ابتداء من تاريخ تأسيسها. 4.1 الغرض الاجتماعي (الفصل 2 من القانون الأساسي) :

يتمثل غرض الشركة بالأساس في القيام بعمليات الإيجار المالي (قرض إيجاري) لتجهيزات أو معدات أو عقارات مقتنية أو منجزة لغرض كرائها بينما تبقى مالكة لها.

وينبغي | إن | تكون | هذه | التجهيزات

والمعدات والعقارات مخصصة لنشاطات مهنية، أو تجارية، أو صناعية، أو فلاحيه أوفي الصيد البحري أو في نطاق إسداء الخدمات. كما يمكن أن تقوم الشركة بكل العمليات المالية، والتجارية والصناعية والأوراق المالية أو العقارات ذات الصلة بشكل مباشر أو غير مباشر في الموضوع أعلاه.

5.1 رقم | السجل | التجاري | :

B15771/1996.

6.1 السنة المالية للشركة : من 1 جانفي إلى 31 ديسمبر من كل سنة.

7.1 الجنسية : تونسية.

8.1 رأس مال الشركة :

حدد | رأس | مال | الشركة | بمبلغ

قدره 17.000.000 د مقسما إلى 17.000.000 سهما بقيمة اسمية تقدر ب 1 دينار للسهم الواحد محررا كليا.

9.1 النظام الجبائي :

القانون العام وخاصة القوانين 89-94 و90-94 المتعلقة بالأحكام الجبائية الخاصة بالايجار المالي والقانون عدد 98-2000 المؤرخ في تاريخ 2000/12/25 المتعلق بقانون المالية لسنة 2001 والذي ينص على خصم الاهتلاكات المالية كتعويض عن

الاهتلاكات | العادية | لشركات | الإيجار،

وكذلك القانون 70-2007 المؤرخ في 2007/12/27 والمتعلق بقانون المالية لسنة 2008 والذي ينص على إلغاء خصم الاهتلاكات المالية بالنسبة للمؤسسات التي تنشط في قطاع الإيجار المالي فيما يتعلق بالعقود التي أبرمت إبتداء من أول جانفي 2008.

10.1 المعرف | الجبائي | :

492439NAM000.

11.1 المقر الذي يمكن الإطلاع فيه على وثائق الشركة :

المقر الاجتماعي للشركة : مبنى النور المركز العمراني الشمالي 1082 تونس المهرجان.

12.1 المسؤول | المكلف | بالإعلام

والعلاقات مع المساهمين وأصحاب الرقاع وهيئة السوق المالية وبورصة الأوراق المالية والشركة التونسية بين المهنيين للمقاصة وإيداع الأوراق المالية :

السيد معز شراقي.

مدير مراقبة التصرف ونظام المعلومات بشركة الإيجار العربية لتونس.

الهاتف : 70 135 000.

الفاكس : 71 767 300.

الأعضاء | الصفة | ممثل من طرف | المدة | العنوان

السيد سليمان بالطيب | رئيس | نفسه | 2011-2009 | تونس

البنك العربي لتونس | عضو | السيد جمال جنانا | 2011-2009 | تونس

الأعضاء | الصفة | ممثل من طرف | المدة | العنوان

شركة النقل | عضو | السيد سهير الجلجلي | 2011-2009 | تونس

السيد سهير الجلجلي | عضو موكل من قبل شركة النقل | نفسه | 2011-2009 | تونس

عضو موكل من قبل البنك العربي

السيد فتحي بلانكو | نفسه | 2011-2009 | تونس

لتونس

البنك الوطني الفلاحي | عضو | السيد فوزي القبلي | 2011-2009 | تونس

عضو موكل من قبل البنك الوطني

السيد عمار تليلي | نفسه | 2011-2009 | تونس

الفلاحي

سفينة سيكاف | عضو | السيد فريد عباس | 2011-2009 | تونس

السيد رضا الزرزري | عضو | نفسه | 2011-2009 | تونس

السيد عبد الوهاب قويدر* | عضو موكل من البنك العربي لتونس نفسه | 2011-2009 | تونس

السيد الشاذلي بن عمار | عضو | نفسه | 2011-2009 | تونس

أتي سيكاف | عضو | السيد أحمد قلال | 2011-2009 | تونس

*الجلسة العامة العادية بتاريخ 2009/05/21.

مكلف من طرف البنك الوطني الفلاحي عوضا عن السيد يوسف العداني بداية من 2010/01/28.

* مكلف من طرف البنك العربي لتونس بداية من 2010/08/23، نظرا لامتلاك البنك العربي لتونس الأسهم الكلية لشركة سبيديت سيكاف طبقا لقرار مجلس الإدارة المنعقد بتاريخ 10 أوت 2010 الذي صادق بالأغلبية على تسمية عضو جديد يمثل البنك العربي لتونس عوضا عن عضو شركة سبيديت سيكاف (المكان أصبح شاغر).

• الجلسة العامة العادية المنعقدة بتاريخ 2009/05/21 قررت تسمية السيد منصف الدخلي، الذي يشغل حينها خطة الرئيس المدير العام للبنك الوطني الفلاحي، بصفة مستشار لدى مجلس الإدارة وذلك لمدة 3 سنوات.

• الجلسة العامة العادية المنعقدة بتاريخ 2010/05/19 قررت تسمية السيد محمد صادق دريس، الذي يشغل حينها خطة الرئيس المدير العام للبنك الوطني الفلاحي بصفة مستشار لدى مجلس الإدارة للمدة المتبقية.

2.2 مهمة أعضاء مجلس الإدارة والتسيير في الشركة

الأعضاء | الصفة | المدة | العنوان

السيد سليمان بالطيب | رئيس مدير عام | 2011-2009 | تونس

السيد زهير طمبورة | رئيس مدير عام مساعد | بداية من سنة 2000 | تونس

3.2 المراقبة

الاسم | العنوان | المدة

العامة للتدقيق والتصرف 11 شارع عبد الرحمان عزام مونبليزير

2011-2009* عضو بهيئة الخبراء المحاسبين بالبلاد التونسية الهاتف : 71 849 922 الفاكس : 71 847 460

أحمد منصور وشركائه 51 شارع أبو لبابة الأنصاري المنزه VI

2011-2009* شركة مدرجة بجدول الخبراء المحاسبيين للبلاد التونسية الهاتف : 71 755 755 الفاكس : 71 766 692

• تجديد المدة من قبل الجلسة العامة العادية المنعقدة بتاريخ 2009/5/21.

III. | معلومات تتعلق بالعملية | وفي هذا الإطار، قرر مجلس الإدارة إثر | • الناتج الخام والناتج الصافي للقرض :

اجتماعه المنعقد بتاريخ 7 مارس 2012

1.3 قرار الإصدار : يبلغ الحاصل الخام للقرض 30.00.00 د إصدار قرضا رقاعيا بمبلغ 30 م د حسب

وتصل عمولات التوظيف إلى %0,5 من صادقت الجلسة العامة العادية لشركة الإيجار الشروط المبينة أسفله.

المبلغ أي ما يعادل 150 000 د بدون العربية لتونس بتاريخ 23 جوان 2011 على 2.3 معلومات خاصة بالعملية :

احتساب الضريبة، وتبلغ مصاريف التركيب

إصدار قرض أو عدة قروض رقاعية بمبلغ | • مبلغ الإصدار : | المالي 5000 د بدون احتساب الضريبة،

100 م د ومنحت الصلاحيات اللازمة لمجلس أما مصاريف هيئة السوق المالية فهي في حدد المبلغ الإسمي لهذا القرض الرقاعى

الإدارة لتحديد خاصيات وطرق إصدار القروض | ب 30 م د مقسما إلى 300.000 رقعة ذات | حدود 16.000 د، وبلغت مصاريف بورصة

المقررة. | قيمة إسمية قدرها 100 د. | الأوراق المالية بتونس 3.000 د بدون

احتساب الضريبة، كما قدرت مصاريف الشركة التونسية بين المهنيين للمقاصة وإيداع الأوراق المالية طيلة مدة القرض

*

ب 19 436 د بدون احتساب الضريبة، وتبلغ قيمة المصاريف الأخرى 1 500 د أي بمبلغ جملي تقريبي في حدود 194 936 د وناتج صافي للقرض قدره 29 805 064 د. 2.3 فترة الاكتتاب والخلاص :

يقبل الاكتتاب في هذا القرض ودفع الأموال المتصلة ابتداء من 2012/04/30 لدى شركة المستشارين الماليين العرب وسيط لدى البورصة مقرها 4 نهج 7036 المنزه الرابع 1004 تونس ولدى البنك الوطني الفلاحي رؤوس أموال وسيط لدى البورصة مقرها مركب المصرفي شارع الطاهر الحداد ضفاف البحيرة تونس.

وتختتم الاكتتابات في هذا القرض بدون إعلام مسبق، في أجل أقصاه 2012/5/31 وتقبل مطالب الاكتتاب في حدود عدد الرقاع المصدرة.

وفي صورة عدم توظيف المبلغ الجملي المصدر وبحلول الأجل الأقصى للاكتتاب، يقع التمديد في أجل الاكتتاب إلى غاية 2012/06/15 مع الإبقاء على نفس تاريخ الانتفاع بالفوائد. وفي صورة تجاوز هذا التاريخ، يوافق مبلغ الإصدار المبلغ الفعلي المجمع من قبل الشركة.

ويقع الإعلان عن ختم الاكتتابات بالنشرتين الرسميتين لكل من هيئة السوق المالية وبورصة الأوراق المالية بتونس بمجرد الاختتام الفعلي للاكتتاب.

4.3 المؤسسات المالية المكلفة بتلقي الاكتتابات من العموم :

يقع | الاكتتاب | والدفع | بداية من يوم

2012/04/30 بشبابيك كل من شركة

المستشارين | الماليين | العرب | وسطاء

بالبورصة، 4 شارع 7036 المنزه الرابع تونس، والبنك الوطني الفلاحي لرؤوس الأموال مركب "البنكي" شارع الطاهر حداد ضفاف البحيرة - 1053- تونس.

5.3 هدف الإصدار :

باعتبارها مؤسسة قرض، ينبغي على شركة الإيجار العربية لتونس توفير الموارد اللازمة لتمويل نشاطها في صلب الاقتصاد بصفة متواترة.

وبناء على ذلك، فإن هذا الإصدار، سيمكن المؤسسة من تمويل نشاطها وإعادة هيكلة تداينها بإدماج موارد أكثر توافق مع طبيعة تدخلاتها من منحى نضج الدين.

*

تم ضبط هذه المصاريف على أساس فرضية الاكتتاب في القرض في حدود %50 بنسبة متغيرة و%50 بنسبة قارة.

6.3 تسمية القرض : "شركة الإيجار العربية لتونس 1-2012".

7.3 شكل الرقاع : كل الرقاع المصدرة في إطار هذا القرض هي إسمية.

8.3 تصنيف الرقاع : عادية.

9.3 القانون الذي تخضع له هذه السندات :

تخضع الرقاع إلى أحكام مجلة الشركات التجارية كتاب 4 - عنوان 1 - فرع 5 - الباب 3 المتعلق بالرقاع.

10.3 طريقة وتاريخ تسليم السندات : يتسلم المكتتب شهادة في ملكية تحدد عدد الرقاع التي يمتلكها من طرف الوسيط المكلف بالعملية (المستشارون الماليون العرب - وسيط بالبورصة) بمجرد ختم الإصدار.

11.3 سعر الاكتتاب والإصدار وطرق الدفع :

تصدر الرقاع بالقيمة الاسمية أي 100 دينار للرقعة الواحدة تدفع بالكامل عند الاكتتاب. وتطرح من سعر الاكتتاب في كل رقعة الفوائض الجارية ابتداء من تاريخ الاكتتاب الفعلي والتحرير إلى غاية تاريخ ختم الاكتتاب أي 2012/5/31.

12.3 تاريخ الانتفاع بالفوائد :

كل رقعة مكتتبة في إطار هذا القرض تخول لحاملها الانتفاع بالفائدة ابتداء من التاريخ الفعلي للاكتتاب والتحرير. الفوائض الجارية لصالح كل رقعة بين تاريخ الإكتتاب وتاريخ ختم الاكتتاب أي 2012/5/31 تحتسب وتدفع في هذا التاريخ الأخير.

وحدد التاريخ الموحد للانتفاع بالفائدة بالنسبة لرقاع القرض والذي سيقع اعتماده عند التداول بالبورصة 2012/5/31 أي آخر أجل لختم الاكتتاب وهذا حتى في صورة تمديد هذا التاريخ.

13.3 تاريخ التسديد :

يسدد ثمن الرقاع بالكامل عند الاكتتاب.

14.3 نسبة الفائدة :

تعرض رقاع القرض موضوع هذه النشرة بنسبتي فائدة يختار المكتتب إحداها :

نسبة متغيرة :

نسبة السوق النقدية (المصرح بها من طرف البنك المركزي التونسي) مع إضافة %1,25 خامة تحتسب على القيمة الاسمية المتبقية من كل رقعة في بداية كل فترة يتم بعنوانها دفع الفوائد. وتساوي هذه النسبة المعدل الجبري لنسب السوق النقدية المصرح بها للإثني عشر شهرا الأخيرة والسابقة لتاريخ دفع

الفوائد مع إضافة 125 نقطة أساسية. والإثني عشر شهرا المعنية تمتد من شهر ماي من السنة ن-1 إلى غاية شهر أفريل من السنة "ن".

نسبة قارة

نسبة سنوية خامة تقدر ب %6,15 تحتسب على القيمة الاسمية المتبقية من كل رقعة في بداية كل فترة يتم بعنوانها دفع الفوائد.

ولكل مكتتب الحق في اختيار نوع النسبة التي يريدها عند الاكتتاب.

15.3 الفوائد :

تدفع الفوائد عند حلول أجلها يوم 31 ماي من كل سنة. وحدد الاستحقاق الأخير للقرض يوم 2017/05/31

ويقدر المبلغ الجملي للفوائد 5 535 000 د في حالة الاكتتاب الكلي للقرض بنسبة قارة أي %6,15. أما إذا وقع الاكتتاب الكلي بنسبة متغيرة ( نسبة السوق النقدية + %1,25)، يكون مبلغ الفوائد في حدود 4 456 530 د (باحتساب نسبة إسمية ب %4,9517 احتسبت على معدل السوق النقدية لشهر ديسمبر 2011 إلى شهر مارس 2012 على سبيل البيان).

16.3 الاهتلاك والتسديد :

تستخلص كل الرقاع المصدرة سنويا بأقساط متساوية ابتداء من السنة الاولى قيمتها عشرون دينارا (20 د) للرقعة الواحدة، أي خمس القيمة الاسمية لكل رقعة. ويسدد آخر قسط من القرض في 2017/05/31.

17.3 سعر التسديد :

حدد سعر التسديد ب 100 دينارا للرقعة الواحدة.

18.3 الدفع :

تدفع الفوائد ورأس المال المستوجب سنويا عند حلول الأجل يوم 31 ماي من كل سنة. ويقع تسديد أول قسط للفوائد وأول قسط لرأس المال بتاريخ 2013/5/31. ويتكفل المودعين لديهم بدفع الفوائد وتسديد رأس المال عن طريق الشركة التونسية بين المهنيين للمقاصة وإيداع الأوراق المالية . 19.3 نسبة المردود الإكتواري :

(cid:2) نسبة المردود الاكتواري : (اكتتاب بنسبة قارة) :

وهي النسبة السنوية التي تساوي، في تاريخ معين، نسبة الفائض للقيمة الحالية للمبالغ المدفوعة والمقبولة وهو ما يساوي بالنسبة لهذا القرض %6,15 سنويا، ولا تكون هذه النسبة ذات معنى إلا للمكتتبين الذين يحافظون على رقاعهم إلى آخر تسديد.

(cid:2) الهامش الاكتواري : (اكتتاب بنسبة متغيرة) :

يوافق الهامش الاكتواري للقرض ذي النسب المتغيرة الفارق بين نسبة المردود المقدرة والمعدل الاكتواري للمؤشر المرجعي، وتقدر نسبة المردود باعتماد آخر مؤشر مرجعي حتى آخر مدة القرض وذلك لتقييم القصاصات اللاحقة.

ذلك أن آخر معدل لنسبة السوق النقدية للإثني عشر شهرا الأخيرة والمنتهية في شهر مارس 2012 هو %3,7017 والذي من المفترض أن يبقى في هذا المستوى خلال كامل مدة القرض، بما يمكن تقدير نسبة المردود السنوي ب %4,9517. وعلى هذا الأساس فإن شروط الإصدار والمكافأة تفرز هامشا اكتواريا قدره %1,25 بالنسبة للمكتتب الذي يحتفظ بالرقاع إلى آخر تسديد للقرض.

20.3 المدة الكاملة ومعدل المدة وامتداد القرض :

(cid:2) المدة الكاملة :

تصدر الرقاع موضوع هذا القرض لمدة 5 سنوات.

(cid:2) معدل مدة القرض :

يمثل معدل المدة مجموع سنوات الاستهلاك مضروبة كل منها في التدفقات المالية

المسترجعة | سنويا | ومجموعها | مقسوم

على القيمة الاسمية للرقعة وهي مدة الحياة

المرجوة | للقرض | بالنسبة | للمكتتب

الذي يحتفظ بسنداته إلى غاية الإهتلاك الكلي. حدد معدل هذه المدة ب 3 سنوات للقرض الرقاعي "قرض الإيجار العربية لتونس 1-2012" .

(cid:2) امتداد القرض :

يوافق امتداد القرض مجموع عدد السنين وذلك بقسمة مبلغ الأقساط السنوية المرجحة والمحينة (الفوائد والأصل)على سعر الرقعة. وتفسر المدة بوحدة الزمن (جزء من السنة) وهي توافق معدل أجل الحصول على القيمة الحالية.

ويوافق امتداد رقعة ما الفترة التي عند انقضائها لا تتأثر مردوديتها بتغيرات نسب الفائدة.

ويساوي امتداد القرض الرقاعي "قرض

الإيجار | العربية | لتونس | 1-2012"

ب 2,778 سنة.

21.3 تقييم القرض الرقاعي :

منحت وكالة فيتش رايتنغ للتقييم بتاريخ 2012/4/4 العدد "ب ب ب (تون)" للقرض الرقاعي "قرض الإيجار العربية لتونس 1-2012" موضوع هذه النشرة.

ويدل التقييم "ب ب ب" على أن نوعية الديون ملائمة للقدرة على دفع الأصل والفوائد في الآجال، مقارنة بالشركات الأخرى المصدرة للديون بالبلاد. ولكن أي نمو غير

ملائم | لعوامل | الاستغلال | أو | للظروف

الاقتصادية والمالية، من شأنه أن يؤثر على مستوى هذه القدرة بصفة أكبر بالمقارنة مع تقييم أرفع لديون أخرى.

22.3 التقييم | شركة | الإيجار | العربية

لتونس :

أكدت وكالة التقييم "فيتش رايتنقس" بتاريخ 10 اوت 2011 التقييمات التي منحتها لشركة الإيجار العربية لتونس، وهي كالآتي :

• على المدى الطويل : ب ب ب (تون). - على المدى القصير : ف 3 (تون).

• آفاق التطور على المدى الطويل : مستقرة.

وحسب نفس وكالة التقييم، تم إسناد التقييمات المحلية على أساس امكانية حصول شركة الإيجار على الدعم الذي قد يمنحه إياها البنك الأردني البنك العربي مساهمها الغير مباشر (المقيم "أ" سلبي قارة) كلما اقتضى الأمر ذلك وذلك من خلال البنك العربي لتونس (المقيم بدوره "ب ب ب" /سلبي/ف3، عدد الدعم الخارجي "2") والتي يساهم فيها البنك العربي بنسبة %64,2 ويتحكم في شركة الإيجار العربية لتونس بنسبة %33.

ومن جهة أخرى، فإن هذه التقييمات المحلية الممنوحة من قبل وكالة " فيتش رايتنغس"

لفائدة | شركة | الإيجار | العربية | لتونس،

تعكس مردودية مقبولة وقارة بالرغم من ارتفاع كلفة المخاطرة (بما في ذلك 0,9 م د من المخصصات المحتسبة على الأحداث التي تلت تاريخ الإغلاق). كما بقيت نسب المردودية لشركة الإيجار العربية لتونس مستقرة في الجملة سنة 2010، بفضل النمو المتواصل لنشاطها (%+42، القطاع : %+61)، وبفضل المحافظة على هامش صافي للفوائد مريح، بالرغم من انخفاضه الطفيف، وكذلك بفضل المجهود المبذول للضغط على كلفة الاستغلال.

كما تأخذ هذه التقييمات بعين الاعتبار ارتفاع المبالغ المستحقة والغير مسددة خلال السداسي الأول من سنة 2011، أي ما يساوي %8 من الديون المصنفة في 30 جوان 2011 (مقابل %6 في أواخر سنة 2010). كما بقيت نسب الديون المصنفة الصافية / الأموال الذاتية معتدلة (%13 من الأموال الذاتية) وفي معدل القطاع في نهاية سنة 2010.

(ب ب ب +)، (ب ب ب)، (ب ب ب –) (على المدى الطويل) : تعني أن نوعية الديون تتلائم مع القدرة على دفع الأصل والفوائد في الآجال المحددة، مقارنة مع الشركات الأخرى المصدرة للديون بالبلاد. ولكن أي نمو غير ملائم لعوامل الاستغلال أو للظروف الاقتصادية والمالية يمكن أن يضر بهذه القدرة على مستوى كبير بالمقارنة مع تقييم أرفع لديون أخرى. وترمز علامتي"+" و"-" إلى تباين القيمة.

ف 3 (على المدى القصير) يدل على أن نوعية الديون تتلائم مع القدرة على دفع الأصل والفوائد في الآجال المحددة، مقارنة مع الشركات الأخرى المصدرة للديون بالبلاد. ولكن هذه الإمكانية للدفع في الآجال المحددة تتأثر أكثر بالتطور الغير ملائم للظروف الاقتصادية والمالية من الديون التي وقع تقييمها في الأصناف العليا.

تتعهد شركة الإيجار العربية لتونس بمواصلة تقييمها خلال كامل مدة القرض الرقاعي وذلك لتأمين معلومة منتظمة وسليمة حول الوضع المالي لفائدة المكتتبين وبائعي الرقاع، كما تتعهد بالقيام بإفصاح مالي مرة في السنة على الأقل.

23.3 طريقة التوظيف :

يصدر القرض الرقاعي موضوع هذه النشرة الخاصة بالعملية عن طريق المساهمة العامة ويكون الاكتتاب فيه مفتوحا لكل شخص طبيعي أو معنوي يهمه ذلك.

تقبل الاكتتابات بشبابيك شركة المستشارين الماليين العرب والبنك الوطني الفلاحي لرؤوس الأموال، وسطاء بالبورصة.

24.3 نظام تمثيل حاملي الرقاع :

يمكن لحائزي الرقاع عقد جلسة خاصة يتم خلالها إبداء رأي أولي حول المواضيع المدرجة ضمن مداولات الجلسة العامة العادية للمساهمين. ويسجل هذا الرأي ضمن محضر الجلسة العامة للمساهمين. وتختار الجلسة العامة الخاصة عضوا من أعضائها ليمثلها ويدافع عن مصالح حاملي الرقاع.

وتخضع الجلسة العامة الخاصة لحاملي الرقاع وممثلها إلى أحكام الفصلين 355 و365 من مجلة الشركات التجارية.

وتمنح لممثل الجلسة العامة لحاملي الرقاع كل الصلاحيات ليمثلها لدى المحاكم.

25.3 النظام الجبائي للسندات :

تخضع الفوائد السنوية لرقاع هذا القرض إلى الخصم من المورد الذي وضعه القانون أو يمكن أن يضعه على عاتق الذوات الطبيعية أو المعنوية.

وفي الوضعية الحالية للقانون، وإثر توحيد نسب الخصم من المورد على مداخيل رؤوس الأموال المنقولة بمقتضى القانون رقم 11396 المؤرخ في 1996/12/30 والمتعلق بقانون المالية لميزانية التصرف لسنة 1997، تخضع الفوائد حاليا لخصم من المورد بنسبة موحدة تقدر ب %20. وهذا الخصم نهائي وغير قابل للإرجاع بعنوان مداخيل رقاع على الأشخاص المعنويين غير الخاضعين للضريبة على الشركات أو المعفيين منها كليا بمقتضى التشريع الجاري به العمل. وطبقا للفصل 39 من مجلة الضريبة على دخل الأشخاص الطبيعيين والضريبة على الشركات، تطرح من أساس الضريبة الفوائض التي يتحصل عليها المطالب بالضريبة خلال السنة بعنوان الحسابات الخاصة للادخار المفتوحة لدى البنوك أو لدى صندوق الادخار الوطني التونسي أو بعنوان القروض الرقاعية التي يتم إصدارها ابتداء من غرة جانفي 1992 و ذلك في حدود مبلغ سنوي يساوي 1500 دينار على أن لا يتجاوز هذا الطرح 1000 دينار بالنسبة للفوائض المتأتية من الحسابات الخاصة للادخار المفتوحة لدى البنوك ولدى صندوق الادخار الوطني التونسي.

26.3 الوسيط بالبورصة المرخص له والمكلف من طرف الشركة بمسك دفتر حاملي السندات :

تقوم شركة المستشارين الماليين العرب وسيط بالبورصة، بإعداد وتسليم شهادات في عدد الرقاع المقتنية، ومسك دفاتر حاملي رقاع القرض الرقاعي "لشركة الإيجار العربية لتونس 1-2012" وذلك طيلة مدة القرض. وتنص الشهادة المسلمة لكل مكتتب على الصنف المختار، ونسبة الفائدة وكمية الرقاع التي اقتناها.

27.3 سوق السندات :

إلى غاية 2012/4/6 توجد 10 قروض رقاعية أصدرتها الشركة العربية للإيجار المالي مدرجة في السوق الرقاعية للبورصة على 17 خط تسعير آخر قرض رقاعي هو "شركة الإيجار العربية لتونس 2011".

وعلاوة على ذلك لا توجد سندات صادرة عن المصدر المذكورين أعلاه مدرجين بالبورصة في الخارج.

تتعهد شركة الإيجار العربية لتونس، حال ختم الاكتتاب بتكليف الوسيط بالبورصة (المستشارون الماليون العرب) بتقديم طلب إدراج القرض " قرض شركة الإيجار العربية لتونس 1-2012" بالسوق الرقاعية لدى بورصة الأوراق المالية بتونس.

28.3 تكفل الشركة التونسية بين المهنيين للمقاصة وإيداع الأوراق المالية :

تتعهد شركة الإيجار العربية لتونس عند ختم اكتتاب القرض الرقاعي" قرض الإيجار العربية لتونس 1-2012" بالقيام بالإجراءات اللازمة لدى الشركة التونسية بين المهنيين للمقاصة وإيداع الأوراق المالية لتتكفل بالرقاع المكتتبة. 29.3 المحكمة المختصة في حالة نزاع : في صورة وقوع أي نزاع نتيجة لإصدار أو دفع أو تسديد هذا القرض، فهو من مشمولات محكمة تونس 1 دون غيرها.

30.3 الخطر المتعلق بإصدار هذا القرض الرقاعي :

وفق قواعد التصرف الحذر المنظمة لمؤسسات القرض التي تستوجب الملائمة بين الموارد والاستعلامات المتعلقة بها، فإن الاكتتاب بنسبة فائدة مرتبطة بنسبة السوق النقدية من شأنها أن تعرض المؤسسة لتحمل مخاطر نسبة الفائدة باعتبار أن الاستعلامات قد تم منحها بنسبة فائدة قارة.

ستضع شركة الإيجار العربية لتونس على ذمة العموم وثيقة مرجعية وتحيينها مسجلة لدى هيئة السوق المالية وكذلك مذكرة لعملية إصدار وإدراج بالسوق الرقاعية وببورصة تونس مؤشر عليها من قبل هيئة السوق المالية، وهي متوفرة مجانا بمقر الشركة ولدى الوسيط بالبورصة المكلف بالعملية

وبموقع | الواب | لهيئة | السوق | المالية

www.cmf.org.tn.