نشرة قانونية

نشرة قانونية

شركة حنبعل للإيجار المالي

شركة خفية الاسم

رأس مالها : 20 000 000 دينار مقسمة إلى 4 000 000 سهما بقيمة اسمية قدرها 5 دنانير محررة كليا

المقر الاجتماعي : نهج بحيرة ملاران، عمارة التريكي - ضفاف البحيرة - 1053 تونس رقم السجل التجاري : B138 962 001 الهاتف : 71 964 600

الفاكس : 71 965 222

قرض رقاعي "حنبعل للإيجار المالي 2012/1 " ب 20 000 000 دينار

يطرح للاكتتاب العام

المقرر خلال الجلسة العامة العادية لشركة حنبعل للإيجار المالي المنعقدة يوم 2 أوت 2012 ومجلس الإدارة المنعقد في 2 أوت 2012

نسبة الفائدة : 6،%75 أو / ونسبة السوق النقدية +%2 خام في السنة

المدة : 5 سنوات

سعر الإصدار : 100 دينار

تحصل هذا القرض على علامة ب ب - (تون) على المدى الطويل من طرف وكالة التقييم فيتش راتينغ بتاريخ 2012/8/17 I معلومات ذات طابع عام حول حنبعل للإيجار المالي :

التسمية : حنبعل للإيجار المالي شركة خفية الاسم.

المقر الاجتماعي : نهج بحيرة مالاران عمارة التريكي - ضفاف البحيرة- 1053 تونس

الهاتف : 71.139.400

الفاكس : 71.964.460

العنوان | الإلكتروني | :

commercial@hannibalease.com.tn

عنوان | موقع | الواب | :

www.hannibalease.com.tn

الشكل القانوني : شركة خفية الاسم

التشريع الخاص المعمول به :

تخضع الشركة للقانون عدد 65-2001 الصادر بتاريخ 10 جويلية 2001 الخاص بشركات القروض والذي تم تغييره بالقانون عدد 19-2006 المؤرخ في 2 ماي 2006. كما تخضع الشركة للقانون عدد 89-94 الصادر بتاريخ 26 جويلية 1994 الخاص بالإيجار المالي والقانون عدد 90-94 الصادر

بتاريخ 26 جويلية 1994 والمتعلق بالتراتيب الجبائية للإيجار المالي.

تاريخ التأسيس : 11 جويلية 2001. المدة : 99 سنة.

الغرض الاجتماعي (الفصل 2 من القانون الأساسي):

يتمثل الغرض الاجتماعي للشركة في القيام بعمليات الإيجار المالي المتعلقة بالمنقولات والعقارات للاستعمال المهني والصناعي والفلاحي والتجاري والخدمات. ويمكن

للشركة | القيام | بكل | العمليات التجارية

والصناعية والمالية المتعلقة بالمنقولات والعقارات التي لها علاقة مباشرة أو غير مباشرة بالغرض الاجتماعي المذكور أعلاه. السجل التجاري : B138962001.

السنة المحاسبية : من 1 جانفي إلى 31 ديسمبر.

رأس المال : 20 000 000 دينار مقسمة إلى 4 000 000 سهم ذات قيمة اسمية 5 دنانير محررة بالكامل.

الجنسية : تونسية.

النظام الجبائي خاصة :

القانون العام و بالأخص القانون عدد 90-94 بتاريخ 26 جويلية 1994 المتعلق بالأحكام الجبائية الخاصة بالإيجار المالي.

القانون عدد 98-2000 بتاريخ 25 ديسمبر 2000 المتعلق بقانون المالية لسنة 2001 والذي نص على خصم الاهتلاكات المالية عوضا عن الاهتلاكات العادية لشركات الإيجار

المالي | وكذلك | القانون عدد 70-2007

بتاريخ 27 ديسمبر 2007 الراجع إلى قانون المالية لسنة 2008 نص على إلغاء طرح الإهتلاكات المالية للشركات الناشطة في قطاع الإيجار المالي بالنسبة للعقود الممضاة بداية من 1 جانفي 2008.

المعرف الجبائي : 766895 FAM 000. المقر الذي يقع الإطلاع فيه على وثائق الشركة :

المقر الاجتماعي للشركة : نهج بحيرة مالاران عمارة التريكي - ضفاف البحيرة - 1053 تونس. المسؤول المكلف بالعلاقات مع المساهمين، حاملي الرقاع، هيئة السوق المالية والشركة التونسية بين المهنيين للمقاصة وإيداع الأوراق المالية :

المسؤول الإداري والمالي للشركة : السيد رفيق معلى.

الهاتف : 71.964.600.

الفاكس : 71.965.222.

II الإدارة والمراقبة :

1- أعضاء مجلس الإدارة :

الأعضاء | ممثل عن | المهمة | المدة | العنوان

السيد محمد الهاشمي الجيلاني | نفسه | رئيس | *2014-2012 | تونس

السيد الهادي الجيلاني | نفسه | عضو | *2014-2012 | تونس

السيد عبد الرزاق بن عمار | نفسه | عضو | *2014-2012 | تونس

السيد طارق هميلة | نفسه | عضو | *2014-2012 | تونس

التونسية المالية خ أ | السيد عبد القادر الصغير | عضو | *2014-2012 | تونس

بنك الخليج المتحد | السيد رابح سوكارية | عضو | *2014-2012 | تونس

بنك تونس العالمي | السيد محمد الفقيه | عضو | *2014-2012 | تونس

Investment Trust Tunisia | السيد حاتم بن عمر | عضو | 2014-2012 | تونس

YKH Holding | السيدة عواطف جويرو | عضو | 2014-2012 | تونس

السيد عبد الرزاق بن عمار | نفسه | عضو | 2014-2012 | تونس

السيدة جيهان بن فضل | نفسه | عضو | 2014-2012 | تونس

السيد صالح الرياحي | نفسه | عضو | 2014-2012 | تونس

• تم تجديد المدة النيابية من طرف الجلسة العادية العامة المنعقدة في 22 جوان 2012.

تم تجديد المدة النيابية من طرف الجلسة العامة العادية المنعقدة في 22 جوان 2012.

2- المراقبة

خبير المحاسبة | العنوان | المدة النيابية

C.M.R AUDIT إقامة المهرجان نهج الطاهر صفر- المنزه التاسع /1082 تونس

الهاتف : 71 866 120 | الفاكس : 71 886 166 | 2011-2009*

عضو بهيئة الخبراء المحاسبين بتونس و ممثل

البريد الاكتروني:cmraudit @planet.tn

في شخص السيد مهدي سلامي

Delta Consult عمارة السعدي جناح CD الطابق الثاني مكتب 7 و8 المنزه السادس 1083

ممثل في شخص كريم درويش | الهاتف : 70 718 609 الفاكس : 70 718 347 | 2012-2010

السيد الوزير

Deloite Touche Tohmatsu Limited عضو

2014-2012* عمارة سولاريس الطابق الرابع شقة 1 و1053-2 ضفاف البحيرة تونس

ممثل في شخص محمد الوزير

الهاتف : 71 862 430 الفاكس : 71 862 437

• تم تجديد المدة النيابية من طرف الجلسة العادية العامة المنعقدة في 7 ماي 2009

تم تجديد المدة النيابية من طرف الجلسة العامة العادية بتاريخ 6 أفريل 2010

* تم التعيين في الجلسة العامة العادية بتاريخ 22 جوان 2012

III معلومات عامة حول العملية

1- قرار الإصدار

قررت الجمعية العامة العادية في اجتماعها المنعقد يوم 22 جوان 2012، المصادقة على إصدار قرض أو عدة قروض رقاعية بمبلغ جملي لا يتجاوز 100 مليون دينار في سنة 2012 و2013 كما منحت السلطات الكاملة لمجلس الإدارة لتحديد المبالغ ومختلف شروط إصدار هذه القروض.

كما قرر مجلس الإدارة المنعقد بتاريخ 22 جوان 2012 إصدار قرض رقاعي تبلغ قيمته 20 مليون دينار. حددت الإدارة العامة نسب الفائدة بنسبة السوق النقدية + %1,75 خام سنويا بالنسبة لنسبة الفائدة المغيرة و%6,45 خام سنويا بالنسبة لنسبة الفائدة القارة.

ومع ذلك، بعد خفض تصنيف الشركة من قبل وكالة فيتش تصنيف التقييمات بتاريخ 2 أوت BB 2012 (تون) BB - (تون)، اجتمع مجلس الإدارة في 17 أوت 2012 وبعد الاستعراض قررت ظروف السوق، وعلى ضوء منهج جديد لمراجعة سعر الفائدة صعودا من القرض 6.75 و / أو اختيار TMM المشترك للسنة 2 من الإجمالي.

2- معلومات تهم الإصدار

حدد المبلغ الاسمي للقرض20 مليون دينار مقسم على 200 ألف رقعة بقيمة اسمية 100 دينار للرقعة الواحدة.

المدخول الخام والصافي للقرض

يبلغ المدخول الخام للقرض 20 000 000 مليون دينار وقدرت مصاريف الإعداد وعمولة التوظيف ب 90 000 دينار ومصاريف هيئة السوق المالية ب 11 000 دينار ومصاريف بورصة تونس للأوراق المالية 8 000 دينار ومصاريف الشركة التونسية بين المهنيين للمقاصة وإيداع الأوراق خلال كامل مدة القرض ب 16.666 دينار *ومصاريف أخرى ترتفع إلى 1.500 دينار أي مصاريف جملية ب 166.127 دينار وبذلك

يكون | المدخول | الصافي | لهذا | القرض

19.872.834 دينارا.

3- فترة الاكتتاب والتسديد

ستفتح الاكتتابات لهذا القرض ابتداء من 31 أوت 2012 وستختم بدون إعلام في أجل أقصاه 28 سبتمبر 2012 سيتم قبول مطالب الاكتتاب في حدود الرقاع المصدرة

في صورة عدم غلق هذا القرض في الوقت المحدد يتم تمديد الاكتتابات إلى 12 أكتوبر 2012 وذلك مع الحفاظ على تاريخ التمتع بالمرابيح. وفي حال تجاوز هذا التاريخ سيكون مبلغ الإصدار هو المبلغ المجمع من طرف الشركة. ويتم نشر إعلام بغلق الإصدار في النشريات الرسمية لهيئة سوق المال وبورصة الأوراق المالية بتونس على إثر الختم النهائي للاكتتابات.

4- المؤسسات المالية المكلفة بقبول الاكتتاب من العموم

يتم قبول الاكتتابات والدفوعات ابتداء من 31 أوت 2012 في شركة ماك وسيط في البورصة - قرين سنتر - المدرج ج الطابق الثاني، نهج بحيرة كنستنس- ضفاف البحيرة. 5- الهدف من عملية الإصدار

تهدف عملية الإصدار إلى تدعيم التوازن المالي للشركة وإلى تمويل الأصول الثابتة الموجهة للإيجار والتي من شأنها تطوير نشاط الشركة.

6- خاصيات السندات المصدرة

تسمية القرض : حنبعل للإيجار المالي 1/2012.

نوعية السندات : رقاع.

شكل الرقاع : كل رقاع هذا القرض اسمية. القانون الذي تخضع له هذه السندات : تخضع هذه السندات إلى مجلة الشركات التجارية: كتاب 4 – العنوان 1 – الفرع 5 الباب 3 من القروض الرقاعية.

صنف الرقاع : عادية

طريقة وتاريخ تسليم السندات : يتسلم المكتتب حين اختتام الإصدار شهادة في ملكية السندات المكتتبة والصادرة من طرف ماك وسيط في البورصة.

سعر الاكتتاب والإصدار و طريقة الدفع يتم إصدار الرقاع بالقيمة الاسمية أي 100 دينار للرقاع تدفع بالكامل عند الاكتتاب.

تاريخ الانتفاع بالأرباح

كل رقعة مكتتبة في نطاق هذا القرض الرقاعي تخول الانتفاع بالفائدة ابتداء من التاريخ الفعلي للاكتتاب والتحرير. إن الفائدة الجارية لصالح كل رقعة بين التاريخ الفعلي للاكتتاب وتاريخ اختتام الاكتتاب 28 سبتمبر 2012 تحسب وتدفع في نفس هذا التاريخ. إن

التاريخ الوحيد للانتفاع بالفوائد بالنسبة لكل الرقاع المصدرة والذي سيعتمد عند المبادلات في البورصة هو يوم 28 سبتمبر 2012 حتى في حالة تمديد هذا التاريخ. تاريخ الدفع : عند الاكتتاب.

نسبة الفائدة : تعرض رقاع هذا القرض بنسبتي فائض مختلفتين حسب اختيار المكتتب:

• نسبة متغيرة : نسبة فائدة السوق النقدية (المعلنة من طرف البنك المركزي التونسي) زائد %2 وتحسب هذه النسبة على الباقي من القيمة الاسمية لكل رقعة في بداية كل مدة التي تدفع بعنوانها الفوائد. هذه النسبة تساوي معدل نسب السوق النقدية لإثني عشر شهرا والسابقة لتاريخ دفع الفوائد زائد 75 نقطة أساسية. الإثنى عشر شهرا المعنية تبدأ من شهر سبتمبر سنة (س-1) إلى شهر أوت سنة (س).

• نسبة قارة : %6.75 خام في السنة محسوبة على الباقي من القيمة الاسمية لكل رقعة في بداية كل فترة والتي بعنوانها تدفع الفوائد.

لكل مكتتب حق اختيار نوع نسبة الفائدة عند الاكتتاب.

الفوائد :

تدفع الفوائد المحتسبة بحلول الأجل يوم 28 سبتمبر من كل سنة ومن المقرر أن يكون آخر سداد 28 سبتمبر 2017.

تكون قيمة الفوائد 4 050 000 دينار وذلك إذا تم اكتتاب كامل القرض بنسبة الفائدة القارة أي %6,75 أما إذا تم اكتتابه جمليا بنسبة متغيرة أي نسبة السوق النقدية زائد %2 تكون قيمة الفوائد 3 282 000 دينار (وذلك باعتبار نسبة اسمية ب %5.47000 من شهر أوت 2011 إلى شهر جويلية 2012 وذلك على سبيل المثال).

الإهتلاك والتسديد

تسدد كل الرقاع ابتداء من السنة الأولى الموالية لتاريخ اختتام الاكتتاب بقيمة سنوية قارة قدرها 20 دينار للرقعة الواحدة أي ما يعادل خمس القيمة الاسمية يتم اهتلاك القرض بصفة كاملة في

سعر التسديد

قدر سعر التسديد ب 100 دينار للرقعة الواحدة.

الدفع

يتم دفع الفوائد وتسديد أصل رأس المال عند حلول الأجل السنوي الموافق ل 28 سبتمبر من كل سنة

• يقع أول تسديد أصل رأس المال ودفع للفوائد يوم 28 سبتمبر 2013

• يتم دفع الفوائد وتسديد أصل رأس المال لدى المودعين عن طريق الشركة التونسية بين المهنيين للمقاصة وإيداع الأوراق المالية. نسبة المردودية المحينة والهامش المحين نسبة المردودية المحينة (اكتتاب بنسبة فائدة قارة) :

إن نسبة المردودية المحينة هي النسبة السنوية التي تتم عملية مساواة المبالغ المدفوعة والتي سيقع قبضها وذلك في تاريخ معين هذه النسبة تساوي سنويا لهذا القرض الرقاعي ولا يتضح مدلول هذه النسبة إلا المكتتبين الذين يحافظون على رقاعهم إلى آخر أجل للتسديد. هذه النسبة هي %6.75 سنويا بالنسبة لهذا القرض.

الهامش المحين (اكتتاب بنسبة متغيرة) : هذا الهامش هو الفارق بين نسبة المردودية المتوقعة وما يوافقها من تحيين للمؤشر المرجعي تقدر نسبة المردودية باعتماد آخر مؤشر مرجعي حتى آخر مدة وذلك لتقييم القصاصات اللاحقة.

إن معدل نسبة السوق النقدية ل 12 أشهر الأخيرة المنتهية في شهر أوت 2012 يقدر ب %3.47000 وهي النسبة المعتمدة خلال مدة القرض ما يسمح بأن تكون نسبة المردودية المحينة السنوية %5.47000 وعلى هذا الأساس وبالنظر إلى خصوصيات الإصدار يكون الهامش المحين %2 و ذلك للمكتتب الذي يحتفظ برقاعه إلى آخر أجل لتسديد القرض.

المدة الجملية :

كل رقاع "حنبعل للإيجار المالي" 1/2012" مصدرة لمدة 5 سنوات.

معدل مدة القرض :

هي مجموع مدة القرض ضارب تدفقات الاهتلاك والمقسومة على القيمة الاسمية وهي مدة الحياة المرجوة للقرض بالنسبة للمكتتب الذي يحتفظ بالرقاع إلى غاية آخر أجل القرض هذه المدة تساوي 3 سنوات.

الامتداد (اكتتاب بالنسبة القارة) :

هي قسمة مجموع مدة القرض ضارب القيمة المحينة( المبلغ الأصلي والفوائد) على القيمة الحالية للسندات. إن وحدة الامتداد هي عدد السنوات وتساوي معدل المدة لاسترجاع القيمة الحالية

تساوي القرض الرقاعي المدة التي من بعدها لا تتأثر المردودية بتغيرات نسب الفائدة وتبلغ 2,759 سنة بالنسبة لهذا القرض.

التصنيف

تصنيف الإصدار

أسندت مؤسسة الوكالة المغاربية للترقيم فيتش راتينغ بتاريخ 17 أوت 2012

التصنيف | BB | - | (تون) | مع | آفاق

تطور"إيجابي" على المستوى الوطني لقرض شركة حنبعل للإيجار المالي موضوع هذه النشرة.

تتعهد شركة حنبعل للإيجار المالي بمواصلة عملية الترقيم طوال مدة القرض وذلك لضمان المعلومة للمقترضين ومقتني الرقاع وذلك حول الوضعية المالية للشركة. كما تتعهد بالقيام بإعلام مالي على الأقل مرة في السنة.

تصنيف الشركة

وقد أكدت مؤسسة فيتش راتينغ بتاريخ 20 ديسمبر 2011 التصنيفات المسندة لشركة حنبعل للإيجار المالي التي قامت بمنحها على الصعيد الوطني.

وبتاريخ 2 أوت 2012، خفضت مؤسسة فيتش للتصنيف الشركة إلى BB - (تون) مع منظور طويل الأجل للتنمية المستقرة وعلى المدى الطويل خفض حنبعل للإيجار المالي يعكس المخاطر المتزايدة على أساسيات الشركة بسبب تدهور حاد في الربحية وضعف جودة الأصول. وبالإضافة إلى ذلك، فإن سيولة حنبعل للإيجار المالي لا تزال متوترة وأكثر إحكاما من نظرائه.

-BB+,BB,BB (طويلة المدى) : تعكس نوعية المستحقات التي يوجد شك في إمكانية استخلاصها في الوقت والساعة والفوائد مقارنة بالأطراف الأخرى المصدرة لقروض في نفس البلد. إن القدرة على الاستخلاص في الوقت والساعة والفوائد يبقى مقترنا بالتطور الغير الإيجابي لعوامل الاستغلال أو الظروف الاقتصادية والمالية.العلامات " +" و"-" يمكن استعمالها لتحديد علامات الجودة.

B (قصيرة المدى) : تعكس نوعية المستحقات التي يوجد شك في إمكانية استخلاصها في الوقت والساعة والفوائد مقارنة بالأطراف الأخرى المصدرة لقروض في نفس البلد. إن القدرة على الاستخلاص في الوقت والساعة والفوائد يبقى مقترنا بالتطور الغير الإيجابي لعوامل الاستغلال أو الظروف الاقتصادية والمالية.

النظام الجبائي

تخضع الفوائد السنوية لرقاع هذا القرض إلى الخصم من المورد الذي وضعه القانون أو يمكن أن يضعه على الذوات المادية أو المعنوية إثر توحيد نسب الخصم على الضريبة من مداخيل رؤوس الأموال المنقولة بمقتضى القانون رقم 113-96 المؤرخ في 30 ديسمبر 1996 المتعلق بقانون المالية لميزانية التصرف لسنة 1997، تخضع الفوائد حاليا بخصم على الضريبة بنسبة موحدة %20. وهذا الخصم نهائي وغير قابل للإرجاع بعنوان مداخيل رقاع على ملك أشخاص معنويين غير خاضعين للضريبة على الشركات أو معفيين منها كليا بمقتضى التشريع الساري المفعول.

طبقا للفصل 39 من مجلة الضريبة على الأشخاص الطبيعيين والضريبة على الشركات تطرح الفوائد المتحصل عليها سنويا من قاعدة الضريبة السنوية على دخل الأشخاص الذاتية في حدود 1500 دينار. كما لا يجب أن يفوق هذا المبلغ 1000 دينار بالنسبة للفوائد المتأتية من الأرصدة الخاصة بالادخار المفتوحة في البنوك وصندوق الادخار الوطني بتونس.

الوسيط بالبورصة المرخص له والمكلف لمسك دفتر حاملي السندات

تقوم بإعداد وتسليم بطاقات الملكية وكل الخدمات المالية المتعلقة لرقاع هذا القرض "حنبعل للإيجار المالي 2012/1".

وذلك طيلة المدة. يتم ذكر نسبة الفائدة وعدد الرقاع والبنك الضامن في كل البطاقات المسلمة لحاملي الرقاع.

سوق السندات

توجد سندات للمصدر من نفس الصنف متداولة في السوق الرقاعية ببورصة تونس للأوراق المالية وتتعلق هذه السندات بالقرض الرقاعي "حنبعل للإيجار المالي2008/1"، "حنبعل للإيجار المالي2009/1"، "حنبعل للإيجار المالي 2009/2" و"حنبعل للإيجار

المالي2010/1" و"حنبعل | للإيجار | المالي

2010/2". إثر اختتام الإكتتابات لهذا القرض تتعهد شركة حنبعل للإيجار المالي بتقديم طلب إدراج الرقاع المكتتبة "حنبعل للإيجار المالي 1/2012" بالسوق الرقاعية لبورصة الأوراق المالية بتونس .

تعهد القرض من طرف الشركة التونسية بين المهنيين للمقاصة وإيداع الأوراق المالية

تتعهد شركة حنبعل للإيجار المالي بإتباع كل الإجراءات اللازمة إثر اختتام الاكتتاب لتسجيل رقاع هذا القرض "حنبعل للإيجار المالي 2012/1" بحسابات الشركة التونسية بين المهنيين للمقاصة وإيداع الأوراق المالية. المحاكم المختصة في صورة نزاع

كل خلاف مترتب عن إصدار أو دفع أو استيفاء هذا القرض الرقاعي يكون من صلاحيات محاكم مدينة تونس دون سواها.

الخطر | المتعلق | باصدار | هذا | القرض

الرقاعي وفق قواعد التصرف الحذر المنظمة لمؤسسات القرض والتي تستوجب الملائمة بين الموارد والاستعمالات المتعلقة بها فإن الاكتتاب بنسبة فائدة مرتبطة بنسبة السوق النقدية من شأنها أن تعرض المؤسسة لتحمل مخاطر نسبة الفائدة باعتبار أن الاستعمالات قد تم منحها بنسبة فائدة قارة.

ستوضع على ذمة العموم بدون مصاريف وثيقة مرجعية مسجلة لدى هيئة السوق المالية ومذكرة عملية مؤشرة من هيئة السوق المالية ومتعلقة بإصدار وإدراج في سوق الرقاعية بالبورصة بالمقر الاجتماعي لشركة حنبعل للإيجار المالي نهج بحيرة مالارن

عمارة | التريكي | - ضفاف البحيرة | -

1053 تونس والوسيط بالبورصة - ماك - قرين سنتر العمارة ج الطابق الثاني نهج بحيرة كنستنس وبموقع الواب لهيئة السوق المالية www.cmf.org.tn وبموقع شركة ماك www.macsa.com.tn.