شركة الإيجار العربية لتونس

شركة الإيجار العربية لتونس

شركة خفية الاسم

رأس مالها : 25.000.000 دينار مقسم إلى 25.000.000 سهما بقيمة اسمية قدرها دينارا واحدا (1 د)

المقر الاجتماعي : مبنى النور المركز العمراني الشمالي 1082 حي المهرجان السجل التجاري : B15771/1996

الهاتف : 70 135 000

الفاكس : 71 767 300

تحصلت شركة الإيجار العربية لتونس على تقييم "ب ب ب (تون)" على المدى الطويل مع آفاق تطور "ف 3 (تون)" مستقرة على المدى القصير من طرف وكالة التقييم "فيتش رايتينغ" بتاريخ 2 أوت 2012

قرض رقاعي "شركة الإيجار العربية لتونس 1-2013"

تحصل هذا الإصدار على تقييم "ب ب ب (تون)" من طرف وكالة التقييم "فيتش رايتينغ" بتاريخ 2013/1/18

1. معلومات عامة متعلقة بالمصدر :

الاسم الاجتماعي : شركة الإيجار العربية لتونس.

المقر الاجتماعي : مبنى النور المركز العمراني الشمالي 1082 حي المهرجان. الهاتف : 70 135 000

الفاكس : 71 767 300

البريد الاكتروني : atl.lease@atl.com.tn موقع الواب : www.atl.com.tn

الشكل القانوني : شركة خفية الإسم.

التشريع الخاص المعمول به : تخضع الشركة للقانون عدد 2001- 65 بتاريخ 10 جويلية 2001 الخاص بمؤسسات الاقتراض والمنقح بقانون عدد 19 لسنة 2006 والمؤرخ في 2 ماي 2006 وتخضع الشركة أيضا الى أحكام القانون عدد 89-94 المؤرّخ في 26 جويلية 1994 والقانون عدد 90-94 المؤرّخ في 26 جويلية 1994 الخاص بالأحكام الجبائية للإيجار المالي.

تاريخ التّكوين : 4 ديسمبر 1993.

المدّة : 99 سنة من يوم تأسيسها.

الغرض الاجتماعي :

يتمثل غرض الشركة بالأساس في القيام بعمليات الإيجار المالي (قرض إيجاري) لتجهيزات أو معدّات أو عقارات مقتنية أو منجزة لغرض كرائها بينما تبقى مالكة لها. وينبغي إن تكون هذه التجهيزات والمعدّات

والعقارات | مخصصة | لنشاطات | مهنية،

أو تجارية، أو صناعية، أو فلاحية أو في

2. جهاز مجلس الإدارة والمراقبة :

1.2 أعضاء مجلس الإدارة :

الصيد البحري أو في نطاق إسداء الخدمات. كما يمكن أن تقوم الشركة بكل العمليات المالية، والتجارية والصناعية والأوراق المالية أو العقارات ذات الصلة بشكل مباشر أو غير مباشر في الموضوع أعلاه.

رقم السجل التجاري : B 15771/1996. السنة المالية للشركة : من 1 جانفي إلى 31 ديسمبر من كل سنة.

الجنسية : تونسية.

رأس المال : 25.000.000 د مقسما إلى 25.000.000 سهم بقيمة اسمية تقدر ب 1 دينار للسهم الواحد محررا كليا.

المعرف الجبائي : 492439NAM000. النظام الجبائي :

القانون العام وخاصة القوانين 89-94 و90-94 المتعلقة بالأحكام الجبائية الخاصة بالايجار المالي والقانون عدد 98-2000 المؤرخ في 2000/12/25 المتعلق بقانون المالية لسنة 2001 والذي ينص على خصم

الاهتلاكات المالية كتعويض عن الاهتلاكات العادية لشركات الإيجار، وكذلك القانون 2007- 70 المؤرخ في 2007/12/27 والمتعلق بقانون المالية لسنة 2008 والذي ينص على إلغاء خصم الاهتلاكات المالية باالنسبة للمؤسسات التي تنشط في قطاع الإيجار المالي فيما يتعلق بالعقود التي أُبرمت إبتداء من أول جانفي 2008.

المقر الذي يمكن الإطلاع فيه على وثائق الشركة :

المقر الاجتماعي للشركة : مبنى النور المركز العمراني الشمالي 1082 حي المهرجان.

المسؤول المكلف بالعلاقات مع هيئة السوق المالية وبورصة الأوراق المالية والشركة التونسية بين المهنيين للمقاصة وإيداع الأوراق المالية : السيد معز شراكي مدير مراقبة ونظام المعلومات بشركة الإيجار العربية لتونس الهاتف : 70 135 000 - الفاكس : 71 767 300.

الأعضاء | الصفة | ممثّل من طرف | المدة* | العنوان

السيد سليمان بالطيب | رئيس | نفسه | 2014-2012 | تونس

البنك العربي لتونس | عضو | السيد جمال جنانا | 2014-2012 | تونس

شركة النقل | عضو | السيد سهيرالجلجلي | 2014-2012 | تونس

السيد فتحي بلانكو | عضو مكلف من قبل البنك العربي الدولي | نفسه | 2014-2012 | تونس

البنك الوطني الفلاحي | عضو | السيد فوزي القبلي | 2014-2012 | تونس

السيد عمار التليلي | عضو مكلف من قبل البنك الوطني الفلاحي | نفسه | 2014-2012 | تونس

سفينة سيكاف | عضو | السيد فريد عباس | 2014-2012 | تونس

السيد عبد الوهاب قويدر | عضو مكلف من البنك العربي لتونس | نفسه | 2014-2012 | تونس

أتي سيكاف | عضو | السيد أحمد قلال | 2014-2012 | تونس

السيد عزالدين سعيدان | عضو مستقل | نفسه | 2014-2012

السيد العروسي البوزيري | عضو مستقل | نفسه | 2014-2012 | تونس

السيد رضا الزرزري | يمثل أقلية المساهمين | نفسه | 2014-2012 | تونس

2.2 مهمة أعضاء مجلس الإدارة في الشركة :

الأعضاء | الصفة | المدة | العنوان

السيد سليمان بالطيب | رئيس مدير عام | 2014-2012 | تونس

السيد زهير طمبورة | رئيس مدير عام مساعد | منذ سنة 2000 | تونس

الأعضاء الآخرين ليست لديهم مهمة في الشركة.

3.2 المراقبة

الاسم

العامة للتدقيق واالإستشارة

عضو بهيئة المحاسبين بتونس

Financial Auditing & Consulting شركة مدرجة بجدول الخبراء المحاسبيين للبلاد التونسية

ممثلة من قبل | العنوان | المدة

السيد شهاب الغانمي | 9 ساحة ابن حفص، 1002 ميتوال فيل تونس | 2014-2012*

الهاتف : 71 228 259 الفاكس : 71 282 730

السيد ناجي الهرقلي | 22 مكرر، شارع المنجي سليم - 2087 المنزه V تونس | 2014-2012*

الهاتف : 71 230 666 الفاكس : 71 234 215

فترة محددة من قبل الجمعية العامة العادية في 2012/6/30 لمدة 3 سنوات تنتهي بتاريخ الجمعية العامة العادية التي تتناول القوائم المالية لسنة 2014.

3 معلومات خاصة بالإصدار :

1.3 قرار الإصدار :

صادقت الجلسة العامة العادية لشركة الإيجار العربية لتونس بتاريخ 30 جوان 2012 على إصدار قرض أو عدة قروض رقاعية بمبلغ 100 م د ومنحت الصلوحيات اللازمة لمجلس الإدارة لتحديد خاصيات وطرق إصدار القروض المقررة. وفي هذا الإطار، قرّر مجلس الإدارة إثر اجتماعه المنعقد بتاريخ 2012/8/30 إصدار قرضا رقاعيا بمبلغ 30 م د وحدّد شروطه وخاصياته التالية : - المدة : 7 سنوات منها سنتان إعفاء

• النسبة : 6,25 بالمائة و/أو نسبة السوق النقدية +1,25 بالمائة.

منح مجلس الإدارة الرئيس المديرالعام إعادة النظر وتحديد شروط الإصدار مع الأخذ بالاعتبار وضعية السوق المالية.

قررت الإدارة العامة للشركة إصدار هذا القرض بالشروط التالية :

• المدة : 7 سنوات منها سنتان إعفاء - النسبة : 6,8 بالمائة و/أو نسبة السوق النقدية +1,9 بالمائة.

2.3 مبلغ الإصدار :

حدد المبلغ الإسمي لهذا القرض الرقاعى ب 30 م د مقسم على300.000 رقعة ذو قيمة إسمية قدرها 100 د.

3.3 الحاصل الخام والدخل الصافي للقرض :

يبلغ الحاصل الخام للقرض 30.00.00 د.

تصل مصاريف الإعداد وعمولة التوظيف إلى حدود 155.0000 د، مصاريف هيئة السوق المالية 16.000 د، ومصاريف بورصة الأوراق المالية بتونس 3.000 د بدون احتساب الضريبة، وتُقدّر مصاريف الشركة التونسية بين المهنيين للمقاصة وإيداع الأوراق المالية طيلة مدة القرض ب 30.139 د* بدون احتساب الضرّيبة، وتبلغ قيمة المصاريف الأخرى 1 500 د أي بمبلغ جملي تقريبي في حدود 205.639د وناتج صافي للقرض وقدره 29.794.361 د.

4.3 فترة الاكتتاب والخلاص : 7.3 خصائص السندات المصدرة : يقبل الاكتتاب في هذا القرض ابتداء من تسمية القرض : "شركة الإيجار العربية 2013/2/21 ويختم بدون إعلام مسبق وفي لتونس 1-2013".

أجل أقصاه 2013/4/22 وتقبل مطالب نوعية السندات : سندات دين.

الاكتتاب في حدود عدد الرقاع المصدرة. شكل الرقاع : كل الرقاع المصدرة في إطار هذا القرض هي إَسمية.

في صورة عدم توظيف المبلغ الجملي

المصدر وبحلول الأجل الأقصى للاكتتاب تصنيف الرقاع : عادية.

2013/4/22، يقع التمديد في أجل الاكتتاب القانون الذي تخضع له هذه السندات : إلى غاية 2013/4/30 مع الإبقاء على نفس تخضع الرّقاع إلى أحكام مجلة الشركات تاريخ الانتفاع بالفوائد. وفي صورة تجاوز التجارية كتاب 4 - عنوان 1 - فرع 5 - هذا التاريخ، يوافق مبلغ الإصدار المبلغ الباب 3 المتعلق بالرقاع.

الفعلي المجمع من قبل الشركة. ويقع الإعلان طريقة وتاريخ تسليم السندات : يتسلم عن ختم الاكتتابات بالنشرتين الرسميتين لكلّ المكتتب شهادة في ملكية تحدد عدد الرقاع من هيئة السوق المالية وبورصة الأوراق التي يمتلكها من طرف الوسيط المكلف المالية بتونس بمجرّد الاختتام الفعلي للاكتتاب بالعملية (البنك الوطني الفلاحي - رؤوس 5.3 المؤسسات المالية المكلفة بتلقي أموال - وسيط بالبورصة) بمجرّد ختم الاكتتابات من العموم : الإصدار.

يقع | الاكتتاب والدفع بداية من يوم | سعر الاكتتاب والإصدار وطرق الدفع :

2013/2/21 بشبابيك البنك الوطني الفلاحي تصدر الرقاع بالقيمة الاسمية أي 100 دينار لرؤوس الأموال مركب "البنكي" شارع الطاهر للرقعة الواحدة تدفع بالكامل عند الاكتتاب. حداد ضفاف البحيرة - 1053 - تونس

تاريخ الانتفاع بالفوائد :

والمستشارون | الماليون | العرب | وسطاء

كل رقعة مكتتبة في إطار هذا القرض تخول بالبورصة، 4 شارع 7036 المنزه الرابع

لحاملها الانتفاع بالفائدة ابتداء من التاريخ تونس.

الفعلي للاكتتاب والتحرير. الفوائض الجارية 6.3 هدف الإصدار :

لصالح كل رقعة بين تاريخ الإكتتاب وتاريخ يجب على مؤسسات الإيجار المالي توفير موارد ختم الاكتتاب أي 2013/4/22 تحتسب لازمة لتمويل نشاطها في صلب الاقتصاد. لذلك وتُدفع في هذا التاريخ الأخير.

فإن هذا الإصدار، سيمكن المؤسسة من تمويل

وحدّد التاريخ الموحد للانتفاع بالفائدة نشاطها وإعادة هيكلة تداينها بإدماج موارد أكثر

بالنسبة لرقاع القرض والذي سيقع اعتماده توافق مع طبيعة تدخلاتها من منحى نضج

عند التداول بالبورصة 2013/4/22 أي آخر الدين.

أجل لختم الاكتتاب وهذا حتى في صورة تمديد هذا التاريخ.

• احتسبت هذه المصاريف على أساس فرضية اكتتاب القرض تاريخ التسديد :

في حدود 50 بالمائة بنسبة قارة و50 بالمائة بنسبة متغيرة.

تم احتساب هذه المصاريف بنسبة لطول مدة حياة القرض عند الاكتتاب.

على سبيل البيان. يتكون مجموع هذه المصاريف من المبلغ

نسبة الفائدة :

المجموع لحظة ختم الاكتتابات وجزء من أعباء الفوائد

للاكتتاب بنسبة متغيرة ونسبة قارة. للمكتتب الاختيار بين نسبتين من الفائدة :

(cid:2) نسبة السوق النقدية (المصرح بها من طرف البنك المركزي التونسي) مع إضافة %1,9 خامّة تحتسب على القيمة الاسمية المتبقية من كل رقعة في بداية كل فترة يتم بعنوانها دفع الفوائد. وتساوي هذه النسبة المعدل الجبري لنسب السوق النقدية المصرّح بها للاثني عشر شهرا الاخيرة والسابقة لتاريخ دفع الفوائد مع إضافة 190 نقطة أساسية. والاثني عشر شهرا المعنية تبدأ من شهر أفريل من سنة ن-1 إلى غاية شهر مارس من السنّة ن.

(cid:2) نسبة سنوية خامّة تقدر ب %6,8 تُحتسب على القيمة الاسمية المتبقية من كل رقعة في بداية كل فترة يتم بعنوانها دفع الفوائد.

ولكل مكتتب الحق في اختيار نوع النسبة التي يريدها عند الاكتتاب.

الفوائد :

تدفع الفوائد عند حلول أجلها يوم 22 أفريل من كل سنة. وحدّد الاستحقاق الأخير للقرض يوم 2020/4/22.

ويقَدّر المبلغ الجملي للفوائد 10.200.000 د في حالة الاكتتاب الكلي للقرض بنسبة قارة. أما إذا وقع الاكتتاب الكلي بنسبة متغيرة ( نسبة السوق النقدية + %1,9)، يكون مبلغ الفوائد في حدود 8.596.200 د (باحتساب نسبة إسمية ب %5,7308 احتسبت على معدل السوق النقدية لشهر فيفري 2012 إلى شهر جانفي 2013 على سبيل البيان).

الاهتلاك والتسديد :

تُستخلص كل الرقاع المصدرة سنويا بأقساط متساوية ابتداء من السنة الثالثة قيمتها عشرون دينارا (20 د) للرقعة الواحدة، أي خمس القيمة الاسمية لكل رقعة. ويسدد آخر قسط من القرض في 2020/4/22.

سعر التسديد :

حدد سعر التسديد ب 100 دينارا للرقعة الواحدة.

الدّفع :

تُدفَع الفوائد ورأس المال المستوجب سنويا عند حلول الأجل يوم 22 أفريل من كل سنة. ويتكفّل المودعين بدفع الفوائد وتسديد رأس المال عن طريق الشركة التونسية بين

المهنيين للمقاصة وإيداع الأوراق المالية. ويقع تسديد أول قسط للفوائد وبتاريخ 2014/4/22. يقع تسديد أول قسط لرأس المال بتاريخ 2016/04/22.

نسبة | المردود | الإكتواري | والهامش

الإكتواري :

(cid:3) نسبة المردود الاكتواري : (اكتتاب بنسبة قارة) :

وهي النسبة السنوية التي تساوي، في تاريخ معين، نسبة الفائض للقيمة الحالية للمبالغ المدفوعة والمقبولة وهو ما يساوي بالنسبة لهذا القرض %6,8 سنويا، ولا تكون هذه النسبة ذات معنى إلا للمكتتبين الذين يحافظون على رقاعهم إلى آخر تسديد.

(cid:3) الهامش الاكتواري : (اكتتاب بنسبة متغيرة) :

يوافق الهامش الاكتواري للقرض ذي النسب المتغيرة الفارق بين نسبة المردود المقدرة والمعدل الاكتواري للمؤشر المرجعي، وتقدر نسبة المردود باعتماد آخر مؤشر مرجعي حتى آخر مدة القرض وذلك لتقييم القصاصات اللاحقة.

ذلك أن آخر معدل لنسبة السوق النقدية للإثني عشر شهرا الأخيرة والمنتهية في شهر جانفي 2013 هو %3,8308 والذي من المفترض أن يبقى في هذا المستوى خلال كامل مدة القرض، بما يمكن تقدير نسبة المردود السنوي ب %5,7308. وعلى هذا الأساس فإن شروط الإصدار والمكافأة تفرز هامشا اكتواريا قدره %1,9 بالنسبة للمكتتب الذي يحتفظ بالرقاع إلى آخر تسديد للقرض.

المدة الكاملة ومعدّل المدة وامتداد القرض :

(cid:3) المدة الكاملة :

تُصدر الرقاع لمدة 7 سنوات مع سنتان إعفاء.

(cid:3) معدل مدة القرض :

يمثل معدل المدة مجموع سنوات الاستهلاك مضروبة كل منها في التدفقات المالية المسترجعة سنويا ومجموعها مقسوم على القيمة الاسمية للرقعة وهي مدة الحياة المرجوة للقرض بالنسبة للمكتتب الذي

يحتفظ بسنداته إلى غاية الإهتلاك الكلي. حدد معدل هذه المدة ب 5 سنوات للقرض الرقاعي "قرض الإيجار العربية لتونس 1-2013 ".

(cid:3) امتداد القرض :

وهي مدة التوظيف التي تُوفر تجلية حقيقية تساوي التجلية النظرية الأصلية، وذلك مهما ارتفعت أو انخفضت نسبة الفائدة.

في ختام امتداد القرض تكون مخاطر الخسارة في قيمة القرض المنجرّة عن ارتفاع نسبة الفائدة قد عوّضت تماما بمرابيح إعادة استثمار القسيمة، والعكس صحيح.

يحتَسب امتداد القرض بعدد السنين وذلك بقسمة مبلغ الأقساط السنوية المعادلة والمحينة على سعر الرقعة، أو إذا تعذّر ذلك، على مبلغ الأقساط السنوية المحينة.

ويساوي امتداد القرض الرقاعي "شركة

الإيجار | العربية | لتونس | 1-2013"

ب 4,354 سنة.

تقييم القرض الرقاعي :

منحت وكالة فيتش رايتنغ للتقييم بتاريخ 2013/1/18 العدد "ب ب ب (تون)" للقرض الرقاعي "قرض الإيجار العربية لتونس 1-2013" موضوع هذه النشرة.

التقييم شركة الإيجار العربية لتونس : أكدت وكالة التقييم فيتش رايتنغ بتاريخ 2 أوت الترقيمات التي منحتها لشركة الإيجار العربية لتونس، وهي كالآتي :

• على المدى الطويل : ب ب ب (تون) أفاق : مستقرة،

• على المدى القصير : ف 3 (تون)،

• التصنيف القومي للديون العليا : ب ب ب (تون)،

• التصنيف القومي للديون الثانوية : ب ب (تون).

طريقة التوظيف :

يصدر قرض "شركة الإيجار العربية لتونس 1-2013" عن طريق المساهمة العامة ويكون الاكتتاب فيه مفتوحا لكل شخص طبيعي أو معنوي وتقبل الاكتتابات بشبابيك شركة المستشارين الماليين العرب والبنك الوطني الفلاحي لرؤوس الأموال، وسطاء بالبورصة.

تنظيم وتمثيل المكتتبين :

يمكن للمكتتبين أن يجتمعوا في جلسة خاصة حيث يمكن لهذه الجلسة أن تصدر اقتراح مبدئي حول المسائل المسجلة عند مداولات الجلسة العامة العادية للمساهمين. يسجل

هذا | الاقتراح | بمحضر | الجلسة | العامة

للمساهمين. تقرر الجلسة الخاصة للمكتتبين

بتعيين | أحدهم | لتمثيلهم | والدفاع | عن

مصالحهم. تطبق الفصول 355 إلى 365 من مجلة الشركات التجارية على الجلسة الخاصة للمكتتبين وممثلهم ويمكن لهذا الأخير تمثيلهم لدى المحاكم المختصة.

النظام الجبائي للسندات : يخضع هذا الاصدار لمقتضيات القواعد والنصوص التي تنظم قرض الجبائي على الرقاع.

الوسيط بالبورصة المرخّص له والمكلّف من طرف الشّركة بمسك دفتر حاملي السندات :

يقوم البنك الوطني الفلاحي – رؤوس أموال وسيط بالبورصة، بإعداد وتسليم شهادات الحاملة لعدد الرقاع، ومسك دفاتر حاملي رقاع القرض الرقاعي "شركة الإيجار العربية لتونس 1-2013" وذلك طيلة مدة القرض. وتنصّ الشهادة المسلمة لكل مكتتب على الصنف المختار، ونسبة الفائدة والكمية التي اقتناها.

سوق السندات :

توجد حاليا 10 قروض رقاعية عادية أصدرتها الشركة العربية للإيجار المالي مدرجة في السوق الرقاعية للبورصة على الخط 15 للتسعير.

وعلاوة على ذلك لا توجد سندات صادرة عن المصدر المذكوريين أعلاه مدرجين بالبورصة في الخارج.

تتعهد الشركة العربية للإيجار المالي حال ختم الاكتتاب بتكليف الوسيط بالبورصة (البنك الوطني الفلاحي – رؤوس أموال) بتقديم طلب إدراج القرض "شركة الإيجار العربية لتونس 1-2013" بالسوق الرقاعية لدى بورصة الأوراق المالية بتونس.

تكفل الشركة التونسية بين المهنيين للمقاصة وإيداع الأوراق المالية :

تتعهد شركة الإيجار العربية لتونس عند ختم اكتتاب القرض الرقاعي "شركة الإيجار العربية لتونس 1-2013" بالقيام بالاجراءات اللازمة لدى الشركة التونسية بين المهنيين للمقاصة وإيداع الأوراق المالية لتتكفل بالرقاع المكتتبة.

المحكمة المختصة في حالة نزاع :

في صورة وقوع أي نزاع نتيجة لإصدار أو دفع أو تسديد هذا القرض، فهو من مشمولات محكمة تونس 1 دون غيرها.

الخطر المتعلق بإصدار هذا القرض الرقاعي :

وفق قواعد التصرف الحذر المنظمة لمؤسسات القرض التي تستوجب الملائمة بين الموارد والاستعلامات المتعلقة بها، فإن الاكتتاب بنسبة فائدة مرتبطة بنسبة السوق النقدية من شأنها أن تعرض المؤسسة لتحمل مخاطر نسبة الفائدة باعتبار أن الاستعلامات قد تم منحها بنسبة فائدة قارة.

إن النشرية المتعلقة بهذا الإصدار متكونة من مذكرة العملية، من الوثيقة المرجعية "شركة الإيجار العربية 2012" ومؤشرات النشاط الموافق للفترة الأولى من سنة 2013 لكل التوظيفات المنجزة بعد 20 أفريل 2013. مذكرة العملية والوثيقة المرجعية موضوعتان على ذمة العموم دون معاليم بمقر شركة الإيجار العربية لتونس النور المركز العمراني الشمالي 1082 حي المهرجان، بمقر البنك الوطني الفلاحي لرؤوس الأموال وسيط بالبورصة - مركب "البنكي" شارع الطاهر حداد ضفاف البحيرة - 1053 - تونس، بمقر المستشارون المليون العرب وسيط بالبورصة، 4 شارع 7036 المنزه الرابع تونس وعلى

موقع | الأنترنات | لهيئة | السوق | المالية

www.cmf.org.tn. وشركة الإيجار العربية لتونس www.atl.com.tn.

مؤشرات النشاط لشركة الإيجار العربية لتونس الموافق للفترة الأولى من سنة 2013 سيقع نشرها بالنشرة الرسمية وموقع الأنترنات لهيئة السوق المالية في أقصى آجل 20 أفريل 2013.