نشرة قانونية

نشرة قانونية

شركة الإيجار العربية لتونس

شركة خفية الاسم

رأس مالها 25.000.000 دينار مقسم إلى 25.000.000 سهما بقيمة اسمية قدرها دينارا واحدا (1 د)

المقر الاجتماعي : مبنى النور - المركز العمراني الشمالي - 1082 حي المهرجان السجل التجاري : B15771/1996

الهاتف : 70 135 000

الفاكس : 71 767 300

تحصلت شركة الإيجار العربية لتونس على تقييم " ب ب ب (تون)" على المدى الطويل و"ف 3 (تون)" على المدى القصير من طرف وكالة التقييم "فيتش رايتينغ" بتاريخ 8 نوفمبر 2013

قرض رقاعي "شركة الإيجار العربية لتونس 1-2014"

تحصل هذا الإصدار على تقييم " ب ب ب (تون)" مع وضعية تحت الرقابة سلبية من طرف وكالة التقييم "فيتش رايتينغ" بتاريخ 2014/1/20

1. معلومات عامة متعلقة بالمصدر :

الإسم الاجتماعي : شركة الإيجار العربية لتونس.

المقر الاجتماعي : مبنى النور - المركز العمراني الشمالي - 1082 حي المهرجان. الهاتف : 70 135 000.

الفاكس : 71 767 300.

البريد الاكتروني : atl.lease@atl.com.tn. موقع الواب : www.atl.com.tn.

الشكل القانوني : شركة خفية الإسم.

التشريع الخاص المعمول به : تخضع الشركة للقانون عدد 65-2001 بتاريخ 10 جويلية 2001 الخاص بمؤسسات الاقتراض والمنقح بقانون عدد 19 لسنة 2006 والمؤرخ في 2 ماي 2006 وتخضع الشركة أيضا إلى أحكام القانون عدد 89-94 المؤرّخ في 26 جويلية 1994 والقانون عدد 90-94 المؤرّخ في 26 جويلية 1994 الخاص بالأحكام الجبائية للإيجار المالي.

تاريخ التكوين : 4 ديسمبر 1993.

المدةّ : 99 سنة من يوم تأسيسها.

الغرض الاجتماعي :

يتمثل غرض الشركة بالأساس في القيام بعمليات الإيجار المالي (قرض إيجاري) لتجهيزات أو معداّت أو عقارات مقتنية أو مُنجزة لغرض كرائها بينما تبقى مالكة لها. وينبغي إن تكون هذه التجهيزات والمعداّت

والعقارات | مخصصة | لنشاطات | مهنية،

أو تجارية، أو صناعية، أو فلاحيه أو في

2. جهاز مجلس الإدارة والمراقبة :

1.2 أعضاء مجلس الإدارةْ :

الأعضاء

السيد سليمان بالطيب

البنك العربي لتونس

شركة النقل

السيد فتحي بلانكو

البنك الوطني الفلاحي

الصيد البحري أو في نطاق إسداء الخدمات. | على | خصم | الاهتلاكات | المالية | كتعويض

كما يمكن أن تقوم الشركة | بكل العمليات | عن | الاهتلاكات | العادية | لشركات | الإيجار،

المالية، والتجارية والصناعية والأوراق المالية | وكذلك | القانون | 70-2007 | المؤرخ | في

أو العقارات ذات الصلة بشكل مباشر أو غير 2007/12/27 والمتعلق بقانون المالية لسنة

مباشر في الموضوع أعلاه. 2008 والذي ينص على إلغاء خصم الاهتلاكات

رقم السجل التجاري : B15771/1996. المالية بالنسبة للمؤسسات التي تنشط في قطاع الإيجار المالي فيما يتعلق بالعقود التي أُبرمت السنة المالية للشركة : من 1 جانفي إلى

إبتداء من أول جانفي 2008.

31 ديسمبر من كل سنة.

المقر الذي يمكن الإطلاع فيه على وثائق الجنسية : تونسية

الشركة :

رأس المال : 25.000.000 د مقسما

المقر الاجتماعي للشركة : مبنى النور - إلى 25.000.000 سهم بقيمة اسمية تقدر

المركز العمراني الشمالي - 1082 حي ب 1 دينار للسهم الواحد محررا كليا.

المهرجان.

المعرف الجبائي : 492439NAM000.

المسؤول المكلف بالعلاقات مع هيئة النظام الجبائي : السوق المالية وبورصة الأوراق المالية والشركة التونسية بين المهنيين للمقاصة القانون العام وخاصة القوانين 89-94

وإيداع الأوراق المالية : السيد كمال حبيبي و90-4 المتعلقة بالأحكام الجبائية الخاصة

مدير مراقبة التصرف والمخاطر.

بالإيجار المالي والقانون عدد 98-2000

المؤرخ في تاريخ 2000/12/25 المتعلق الهاتف : 70 135 005.

بقانون المالية لسنة 2001 والذي ينص الفاكس : 71 767 300.

الصفة | ممثل من طرف | المدة* | العنوان

رئيس | نفسه | 2014-2012 | تونس

عضو | السيد جمال جنانا | 2014-2012 | تونس

عضو | السيد سهير الجلجلي | 2014-2012 | تونس

عضو مكلف من قبل

نفسه | 2014-2012 | تونس

البنك العربي الدولي

عضو | السيد فوزي القبلي | 2014-2012 | تونس

عضو مكلف من قبل

السيد عمار التليلي | نفسه | 2014-2012 | تونس

البنك الوطني الفلاحي

سفينة سيكاف | عضو | السيد فريد عباس | 2014-2012 | تونس

عضو مكلف من البنك

السيد عبد الوهاب قويدر | نفسه | 2014-2012 | تونس

العربي لتونس

أتي سيكاف | عضو | السيد عادل بن يوسف | 2014-2012 | تونس

السيد عزالدين سعيدان | عضو مستقل | نفسه | 2014-2012

السيد العروسي البوزيري | عضو مستقل | نفسه | 2014-2012 | تونس

السيد رضا الزرزري

يمثل أقلية المساهمين | نفسه | 2014-2012 | تونس

2.2مهمة أعضاء مجلس الإدارة في الشركة :

الأعضاء | الصفة | المدة | العنوان

السيد سليمان بالطيب | رئيس مدير عام | 2012- 2014 | تونس

السيد زهير طمبورة | رئيس مدير عام مساعد | منذ سنة 2000 | تونس

الأعضاء الآخرين ليست لديهم مهمة في الشركة.

3.2 المراقبة :

الاسم | ممثلة من قبل | العنوان | المدة

العامة للتدقيق والإستشارة

9 ساحة ابن حفص، 1002 ميتوال فيل تونس

السيد شهاب الغانمي

عضو بهيئة المحاسبين بتونس FinancialAuditing&Consulting

2014-2012 الهاتف : 71 228 259 الفاكس : 71 282 730

22 مكرر، شارع المنجي سليم -2087 المنزه V تونس

السيد ناجي الهرقلي

شركة | مدرجة | بجدول | الخبراء

المحاسبينللبلاد التونسية

3- معلومات خاصة بالإصدار :

1.3 قرار الإصدار :

صادقت الجلسة العامة العادية لشركة الإيجار العربية لتونس بتاريخ 30 جوان 2013 على إصدار قرض أو عدة قروض رقاعية بمبلغ 100 م د ومنحت الصلوحيات اللازمة لمجلس الإدارة لتحديد خاصيات وطرق إصدار القروض المقررة. وفي هذا الإطار، قرّر مجلس الإدارة إثر اجتماعه المنعقد بتاريخ 2013/11/28 إصدار قرضا رقاعيا بمبلغ 15 م د ومن المحتمل الترفيع فيه على أقصى حد إلى 20 م د وحدّد شروطه وخاصياته التالية :

• المدة : 5 سنوات.

• النسبة : 7,3بالمائة و/أو نسبة السوق النقدية +1,9 بالمائة.

2.3 مبلغ الإصدار :

حدد المبلغ الإسمي لهذا القرض الرقاعى ب 15 م د ومن المحتمل الترفيع فيه ليبلغ

20 م د | مقسم | على 150.000 رقعة

ذو قيمة إسمية قدرها 100 د ومن المحتمل بلوغ 200.000 رقعة ذو قيمة إسمية قدرها 100 د.

3.3 الحاصل الخام والدخل الصافي للقرض :

يبلغ الحاصل الخام للقرض 15.000.000 د ومن الممكن الترفيع فيه ليبلغ 20.000.000 د.

الهاتف : 71 230 666 الفاكس : 71 234 215

تصل مصاريف الإعداد وعمولة التوظيف إلى في صورة توظيف أقل من 15.000.000 حدود 80.0000 د، مصاريف هيئة السوق دينار عند حلول الأجل الأقصى الاكتتاب أي

المالية 11.000 د، ومصاريف بورصة الأوراق | 2014/3/17، | يتم التمديد | في فترة

المالية بتونس 3.000 د بدون احتساب الاكتتاب إلى 2014/3/31 مع المحافظة الضريبة، وتُقدّر مصاريف الشركة التونسية بين على التاريخ الوحيد للانتفاع بالأرباح، تجاوز المهنيين للمقاصة وإيداع الأوراق المالية طيلة هذا التاريخ يمثل مبلغ الإصدار المبلغ الجملي مدة القرض ب 15.604 د* بدون احتساب المجمع من قبل الشركة .

الضرّيبة، | وتبلغ | قيمة | المصاريف | الأخرى | ويقع الإعلان عن ختم الاكتتابات بالنشرتين

1 500 د أي بمبلغ جملي تقريبي في حدود الرسميتين لكلّ من هيئة السوق المالية

111.104 د وناتج | صافي للقرض وقدره | وبورصة الأوراق المالية بتونس بمجرّد

14.888.896 د. الاختتام الفعلي للاكتتاب.

4.3 فترة الاكتتاب والخلاص : 5.3 المؤسسات المالية المكلفة بتلقي الاكتتابات من العموم :

يُقبل الاكتتاب في هذا القرض ابتداء من

2014/2/17 ويختم بدون إعلام مسبق | يقع | الاكتتاب | والدفع | بداية | من | يوم

وفي أجل أقصاه 2014/3/17 وتقبل | 2014/2/17 | بشبابيك | البنك | الوطني

مطالب الاكتتاب في حدود المبلغ الأقصى الفلاحي لرؤوس الأموال - وسيط بالبورصة للإصدار (20.000.000) دينار محرر مركب "البنكي" شارع الطاهر حداد ضفاف بالكامل. البحيرة - 1053 - تونس - والمستشارون الماليون العرب - وسيط بالبورصة الكائن مقره

في صورة | توظيف مبلغ | أكثر أو مساوي

مبنى الكرامة قسم أ حدائق البحيرة II -

ل | 15.000.000 | د | عند | تاريخ

ضفاف البحيرة - 1053 تونس.

غلق الإكتتاب أي 2014/3/17 يكون

غلق الإكتتاب في هذا القرض موافق للمبلغ 6.3 هدف الإصدار :

الجملي المجمع من قبل الشركة عند هذا يجب على مؤسسات الإيجار المالي توفير موارد التاريخ. لازمة لتمويل نشاطها في صلب الاقتصاد. لذلك فإن هذا الإصدار سيمكن المؤسسة من تمويل -------------

نشاطها وإعادة هيكلة تداينها بإدماج موارد أكثر * احتسبت هذه المصاريف على أساس فرضية

اكتتاب القرض في حدود 50 بالمائة بنسبة قارة توافق مع طبيعة تدخلاتها من منحى نضج و50 بالمائةبنسبةمتغيرة. الدين.

7.3 خصائص السندات المصدرة :

تسمية القرض : " شركة الإيجار العربية لتونس 1-2014".

نوعية السندات : سندات دين.

شكل الرقاع : كل الرقاع المُصدَْرة في إطار هذا القرض هي إَسمية.

تصنيف الرقاع : عادية.

القانون الذي تخضع له هذه السندات : تخضع الرّقاع إلى أحكام مجلة الشركات التجارية كتاب 4 - عنوان 1 - فرع 5 - الباب 3 المتعلق بالرقاع.

طريقة وتاريخ تسليم السندات : يتسلم المكتتب شهادة في ملكية تحدد عدد الرقاع التي يمتلكها من طرف الوسيط المكلف بالعملية (البنك الوطني الفلاحي - رؤوس أموال - وسيط بالبورصة) بمجرّد ختم الإصدار.

سعر الاكتتاب والإصدار وطرق الدفع :

تصدر | الرقاع | بالقيمة | الاسمية | أي

100 دينار للرقعة الواحدة تدفع بالكامل عند الاكتتاب.

تاريخ الانتفاع بالفوائد :

كل رقعة مكتتبة في إطار هذا القرض تخول لحاملها الانتفاع بالفائدة ابتداء من التاريخ الفعلي للاكتتاب والتحرير. الفوائض الجارية لصالح كل رقعة بين تاريخ الإكتتاب وتاريخ ختم الاكتتاب أي 2014/3/17 تحتسب وتُدفع في هذا التاريخ الأخير.

وحُدّد التاريخ الموحد للانتفاع بالفائدة بالنسبة لرقاع القرض والذي سيقع اعتماده عند التداول بالبورصة 2014/3/17 أي آخر أجل لختم الاكتتاب وهذا حتى في صورة تمديد هذا التاريخ.

تاريخ التسديد : عند الاكتتاب.

نسبة الفائدة :

للمكتتب الاختيار بين نسبتين من الفائدة : - نسبة السوق النقدية (المُصَرَّح بها من طرف البنك المركزي التونسي) مع إضافة %1,9 خامّة تحتسب على القيمة الاسمية المتبقية من كل رقعة في بداية كل فترة يتم بعنوانها دفع الفوائد. وتساوي هذه النسبة المعدل الجبري لنسب السوق النقدية المُصرَّح بها للإثني عشر شهرا الأخيرة والسابقة لتاريخ دفع الفوائد مع إضافة 190 نقطة أساسية. والإثني عشر شهرا المعنية تبدأ من شهر

مارس من سنة ن-1 إلى غاية شهر فيفري من السنّة ن.

• نسبة سنوية خامّة تقدر ب %7,3 تُحتسب على القيمة الاسمية المتبقية من كل رقعة في بداية كل فترة يتم بعنوانها دفع الفوائد.

ولكل مكتتب الحق في اختيار نوع النسبة التي يريدها عند الاكتتاب.

الفوائد :

تدفع الفوائد عند حلول أجلها يوم 17 مارس من كل سنة. وحُدّد الاستحقاق الأخير للقرض يوم 2019/3/17.

ويُقَدّر المبلغ الجملي للفوائد 3.285.000 د في حالة الاكتتاب الكلي للقرض بنسبة قارة. أما إذا وقع الاكتتاب الكلي بنسبة متغيرة (نسبة السوق النقدية + %1,9)، يكون مبلغ الفوائد في حدود 2.921.985 د (باحتساب نسبة إسمية ب %6,4933 احتسبت على معدل السوق النقدية لشهر جانفي 2013 إلى شهر ديسمبر 2013 على سبيل البيان). الاهتلاك والتسديد :

تُستخلص كل الرقاع المصدرة سنويا بأقساط متساوية ابتداء من السنة الثالثة قيمتها عشرون دينارا (20 د) للرقعة الواحدة، أي خمس القيمة الاسمية لكل رقعة. ويسدد آخر قسط من القرض في 2019/3/17.

سعر التسديد :

حُدِّد سعر التسديد ب 100 دينارا للرقعة الواحدة.

الدّفع :

تُدفَع الفوائد ورأس المال المستوجب سنويا عند حلول الأجل يوم 17 مارس من كل سنة. ويتكفّل المودعين بدفع الفوائد وتسديد رأس المال عن طريق الشركة التونسية بين المهنيين للمقاصة وإيداع الأوراق المالية. ويقع تسديد أول قسط للفوائد ولرأس المال بتاريخ 2015/3/17.

نسبة المردود الإكتواري الهامش الإكتواري : - نسبة المردود الاكتواري : (اكتتاب بنسبة قارة) :

وهي النسبة السنوية التي تساوي، في تاريخ معين، نسبة الفائض للقيمة الحالية للمبالغ المدفوعة والمقبولة وهو ما يساوي بالنسبة لهذا القرض %7,3 سنويا، ولا تكون هذه

النسبة ذات معنى إلا للمكتتبين الذين يحافظون على رقاعهم إلى آخر تسديد.

• الهامش الاكتواري : (اكتتاب بنسبة متغيرة) :

يوافق الهامش الاكتواري للقرض ذي النسب المتغيرة الفارق بين نسبة المردود المقدرة والمعدل الاكتواري للمؤشر المرجعي، وتقدر نسبة المردود باعتماد آخر مؤشر مرجعي حتى آخر مدة القرض وذلك لتقييم القصاصات اللاحقة.

ذلك أن آخر معدل لنسبة السوق النقدية للإثني عشر شهرا الأخيرة و المنتهية في شهر ديسمبر 2013 هو %4,5933 والذي من المفترض أن يبقى في هذا المستوى خلال كامل مدة القرض، بما يمكن تقدير نسبة المردود السنوي ب %6,4933. وعلى هذا الأساس فإن شروط الإصدار والمكافأة تفرز

هامشا | اكتواريا | قدره | %1,9 | بالنسبة

للمكتتب الذي يحتفظ بالرقاع إلى آخر تسديد للقرض.

المدة الكاملة ومعدّل المدة وامتداد القرض :

• المدة الكاملة :

تُصدَر الرقاع لمدة 5 سنوات.

• معدل مدة القرض :

يمثل معدل المدة مجموع سنوات الاستهلاك مضروبة كل منها في التدفقات المالية المسترجعة سنويا ومجموعها مقسوم على القيمة الاسمية للرقعة وهي مدة الحياة المرجوة للقرض بالنسبة للمكتتب الذي يحتفظ بسنداته إلى غاية الإهتلاك الكلي. حُدِّد معدل هذه المدة ب 5 سنوات للقرض الرقاعي "قرض الإيجار العربية لتونس 1-2014 ".

• امتداد القرض :

وهي مدة التوظيف التي تُوفر تجلية حقيقية تساوي التجلية النظرية الأصلية، وذلك مهما ارتفعت أو انخفضت نسبة الفائدة.

في ختام امتداد القرض تكون مخاطر الخسارة في قيمة القرض المنجرّة عن ارتفاع نسبة الفائدة قد عوّضت تماما بمرابيح إعادة استثمار القسيمة، والعكس صحيح.

يُحتَسب امتداد القرض بعدد السنين وذلك بقسمة مبلغ الأقساط السنوية المعادلة والمحينة على سعر الرقعة، أوإذا تعذّر ذلك، على مبلغ الأقساط السنوية المحينة.

ويساوي امتداد القرض الرقاعي "شركة الإيجار العربية لتونس 1-2014" ب 2,741 سنة. تقييم القرض الرقاعي :

منحت وكالة فيتش رايتنغ للتقييم بتاريخ 2014/1/20 العدد "ب ب ب (تون)" للقرض الرقاعي" قرض الإيجار العربية لتونس 1-2014" موضوع هذه النشرة.

التقييم شركة الإيجار العربية لتونس : أكدت وكالة التقييم فيتش رايتنغ بتاريخ 8 نوفمبر 2013 الترقيمات التي منحتها لشركة الإيجار العربية لتونس، وهي كالآتي: - على المدى الطويل : ب ب ب (تون) : مع الوضع تحت الرقابة السلبية،

• على المدى القصير : ف 3 (تون) مع الوضع تحت الرقابة السلبية،

• التصنيف القومي للديون العليا : ب ب ب (تون) مع الوضع تحت الرقابة السلبية،

• التصنيف القومي للديون الثانوية : ب ب (تون) مع الوضع تحت الرقابة السلبية.

طريقة التوظيف :

يصدر | قرض | "شركة | الإيجار | العربية

لتونس 1-2014" عن طريق المساهمة العامة ويكون الاكتتاب فيه مفتوحا لكل شخص طبيعي أو معنوي وتقبل الاكتتابات بشبابيك شركة المستشارين الماليين العرب والبنك الوطني الفلاحي لرؤوس الأموال، وسطاء بالبورصة.

تنظيم وتمثيل المكتتبين :

يمكن للمكتتبين أن يجتمعوا في جلسة خاصة حيث يمكن لهذه الجلسة أن تصدر اقتراح مبدئي حول المسائل المسجلة عند مداولات الجلسة العامة العادية للمساهمين. يسجل

هذا | الاقتراح | بمحضر | الجلسة | العامة

للمساهمين. تقرر الجلسة الخاصة للمكتتبين

بتعيين | أحدهم | لتمثيلهم | والدفاع | عن

مصالحهم. تطبق الفصول 355 إلى 365 من مجلة الشركات التجارية على الجلسة الخاصة للمكتتبين وممثلهم ويمكن لهذا الأخير تمثيلهم لدى المحاكم المختصة.

النظام الجبائي للسندات : يخضع هذا الإصدار لمقتضيات القواعد والنصوص التي تنظم قرض الجبائي على الرقاع.

الوسيط بالبورصة المرخّص له والمكلّف من طرف الشرّكة بمسك دفتر حاملي السندات : يقوم البنك الوطني الفلاحي – رؤوس أموال وسيط بالبورصة، بإعداد وتسليم شهادات الحاملة لعدد الرقاع، ومسك دفاتر حاملي رقاع القرض الرقاعي "شركة الإيجار العربية لتونس 1-2014" وذلك طيلة مدة القرض. وتنصّ الشهادة المسلمة لكل مُكتتب على الصنف المختار، و نسبة الفائدة و الكمية التي اقتناها.

سوق السندات :

في 2013/12/31 توجد 10 قروض رقاعية عادية أصدرتها الشركة العربية للإيجار المالي مدرجة في السوق الرقاعية للبورصة على الخط 19 للتسعير.

وعلاوة على ذلك لا توجد سندات صادرة عن المصدر المذكورين أعلاه مدرجين بالبورصة في الخارج.

تتعهد الشركة العربية للإيجار المالي حال ختم الاكتتاب بتكليف الوسيط بالبورصة (البنك الوطني الفلاحي – رؤوس أموال) بتقديم طلب إدراج القرض " شركة الإيجار العربية لتونس 1-2014" بالسوق الرقاعية لدى بورصة الأوراق المالية بتونس.

تكفل الشركة التونسية بين المهنيين للمقاصة وإيداع الأوراق المالية :

تتعهد شركة الإيجار العربية لتونس عند ختم اكتتاب القرض الرقاعي "شركة الإيجار العربية لتونس 1-2014" بالقيام بالإجراءات اللازمة لدى الشركة التونسية بين المهنيين للمقاصة

وإيداع | الأوراق | المالية | لتتكفل | بالرقاع

المكتتبة.

المحكمة المختصة في حالة نزاع :

في صورة وقوع أي نزاع نتيجة لإصدار أو دفع أو تسديد هذا القرض، فهو من مشمولات محكمة تونس 1 دون غيرها.

الخطر المتعلق بإصدار هذا القرض الرقاعي :

وفق | قواعد | التصرف | الحذر | المنظمة

لمؤسسات القرض التي تستوجب الملائمة بين الموارد والاستعلامات المتعلقة بها، فإن الاكتتاب بنسبة الفائدة مرتبطة بنسبة السوق النقدية من شأنها أن تعرض المؤسسة لتحمل مخاطر نسبة الفائدة باعتبار أن الاستعلامات قد تم منحها بنسبة فائدة قارة.

إن النشرية المتعلقة بهذا الإصدار متكونة من مذكرة العملية، من الوثيقة المرجعية "شركة الإيجار العربية 2013" وتحديثها. مذكرة العملية والوثيقة المرجعية موضوعتان على ذمة العموم دون معاليم بمقر شركة الإيجار العربية لتونس النور - المركز العمراني الشمالي - 1082 حي المهرجان، بمقر البنك الوطني الفلاحي لرؤوس الأموال وسيط بالبورصة - مركب "البنكي" شارع الطاهر حداد ضفاف البحيرة - 1053 - تونس، بمقر المستشارون الماليون العرب وسيط بالبورصة، مبنى الكرامة قسم أ – حدائق البحيرة II - ضفاف البحيرة – 1053 تونس وعلى موقع الأنترنات لهيئة السوق المالية

www.cmf.org.tn. | وشركة | الإيجار

العربية لتونس www.atl.com.tn.