شركة الإيجار العربية لتونس

شركة الإيجار العربية لتونس

شركة خفية الاسم

رأس | مالها | : | 25.000.000 | دينار

مقسمة إلى 25.000.000 سهما بقيمة اسمية قدرها دينارا واحدا (1 د) محررة كليا

المقر الاجتماعي : مبنى النور - المركز العمراني الشمالي - 1082 حي المهرجان- تونس

السجل التجاري : B157711996

الهاتف : 71 135 000

الفاكس : 71 767 300

النشرة القانونية

قرض رقاعي "شركة الإيجار العربية لتونس 2-2014"

بمبلغ 15.000.000 د قابل للترفيع فيه إلى مبلغ أقصاه 20 000 000 د

بقرار من الجلسة العامة غير العادية لشركة الإيجار العربية لتونس المنعقدة في

2013/06/06 | وقرار | مجلس | الإدارة

الملتئم في 2014/2/12

1. معلومات عامة حول المُصدر :

1.1 الاسم والمقر الاجتماعي :

شركة الإيجار العربية لتونس، مبنى النور - المركز العمراني الشمالي - 1082 حي المهرجان

الهاتف : 71 135 000

الفاكس : 71 767 300

موقع الواب : www.atl.com.tn

البريد الالكتروني : atl.lease@atl.com.tn

2.1 | الشكل | القانوني | والتشريع

الخاص المطبّق :

شركة الإيجار العربية لتونس هي شركة خفية الاسم ذات مساهمة عامة، تخضع لأحكام القانون عدد 65-2001 بتاريخ 10 جويلية 2001 الخاص بمؤسسات الاقتراض والمنقح بقانون عدد 19 لسنة 2006 والمؤرخ في 2 ماي 2006 كما تخضع الشركة إلى أحكام القانون عدد89-94 المؤرّخ في 26 جويلية 1994 المتعلقة بالإيجار المالي والقانون عدد 90-94 المؤرّخ في 26 جويلية 1994 الخاص بالأحكام الجبائية للإيجار المالي.

3.1 تاريخ التّكوين والمدةّ :

تأسّست شركة الإيجار العربية لتونس في 4 ديسمبر 1993 لمدّة 99 سنة.

4.1 الغرض الاجتماعي (الفصل 2 من القانون الأساسي) :

يتمثل غرض الشركة بالأساس في القيام بعمليات الإيجار المالي (قرض إيجاري) لتجهيزات أو معداّت أو عقّارات مقتنية أو مُنجزة لغرض كرائها بينما تبقى مالكة لها.

وينبغي أن تكون هذه التجهيزات والمعداّت و/أو العقارات مخصصة لأنشطة مهنية، أو تجارية، أو صناعية، أو فلاحية أو في الصيد البحري أو في نطاق إسداء الخدمات.

كما يمكن أن تقوم الشركة بكل العمليات

المالية، | والتجارية | والعقارية | والمتعلقة

بالمنقولات المتصلة بصفة مباشرة أو غير مباشرة بغرض الشركة المذكور أعلاه.

5.1 السّجل التجاري: B157711996.

6.1 السنة المالية للشركة : من 1 جانفي إلى 31 ديسمبر من كل سنة.

7.1 الجنسية : تونسية.

8.1 رأس مال الشركة :

يبلغ رأس مال الشركة 25.000.000 د مقسما إلى 25.000.000 سهما بقيمة اسمية تقدر بدينار واحد (1) للسهم الواحد محررا كليا*. 9.1 النظام الجبائي : القانون العام وخاصةّ القانون 94-89 والقانون 94-90 المتعلّق بأحكام جبائية خاصةّ بالإيجار المالي، وكذلك القانون 2000-98 المؤرّخ في 2000/12/25 والمتعلّق بقانون المالية لسنة 2001 الذي يمكّن مؤسسات الإيجار المالي من طرح الإهتلاكات المالية عوضا عن

الإهتلاكات | العادية، | كما | يخضع | النظام

الجبائي للقانون 2007-70 المؤرّخ في 2007/12/27 المتعلّق بقانون المالية لسنة 2008 والذي ينصّ على توقيف العمل بطرح الاهتلاكات المالية من قِبَل المؤسّسات التي تتعاطى نشاط الإيجار المالي وذلك في إطار عقود الإيجار المالي المُبرَمة ابتداء من غرّة جانفي 2008.

1 0.1 المعرف الجبائي : 492439NAM000 1. 1 1 المقر الذي يمكن الإطلاع فيه على وثائق الشركة :

المقر الاجتماعي للشركة : مبنى النور - المركز العمراني الشمالي - 1082 حي المهرجان - تونس.

12.1 المسؤول المكلف بالعلاقات مع هيئة السوق المالية وبورصة الأوراق المالية والشركة التونسية بين المهنيين للمقاصة و إيداع الأوراق المالية :

السيد كمال حبيبي

مدير مراقبة التصرّف ورصد المخاطر بشركة الإيجار العربية لتونس.

الهاتف: 70 135 005

الفاكس: 71 767 300

*

قرّرت الجلسة العامة غير العادية المنعقدة في 2012/06/30 الترفيع في رأس مال الشركة من 17 000 000 د إلى 25 000 000 د وذلك بإدماج الإحتياطيات البالغة 2 000 000 د والترفيع في رأس المال نقدا بمبلغ 6 000 000 د.

2. جهاز الإدارة والمراقبة :

2. 1 أعضاء مجلس الإدارة* :

الأعضاء | الصفة | مُمَثّل من طرف | المدة النّيابية* | العنوان

السيد سليمان بالطيب | رئيس | شخصه | 2012- 2014 | تونس

البنك العربي لتونس | عضو | السيد جمال جنانا | 2012- 2014 | تونس

شركة النقل | عضو | السيد ساهير الجلجلي | 2012- 2014 | تونس

السيد فتحي بلانكو | عضو موكّل من قبل البنك العربي لتونس | شخصه | 2012- 2014 | تونس

البنك الوطني الفلاحي | عضو | السيّد فوزي قبلّي | 2012- 2014 | تونس

السيّّد عماّر التليلي | عضو موكّل من قبل البنك الوطني الفلاحي | شخصه | 2012- 2014 | تونس

سفينة سيكاف | عضو | السيد فريد عباس | 2012- 2014 | تونس

السيد عبد الوهّاب قويدر | عضو موكّل من قبل البنك العربي لتونس | شخصه | 2012- 2014 | تونس

أتي سيكاف | عضو | السيّد عادل بن يوسف | 2012- 2014 | تونس

السيّد عزّالدين سعيدان | عضو مستقل | شخصه | 2012- 2014 | تونس

السيّد العروسي بوزيزري | عضو مستقل | شخصه | 2012- 2014 | تونس

السيّد رضاء الزّرزري | ممثل المساهمين الأقلييّن | شخصه | 2012- 2014 | تونس

• تم تعيينهم من قبل الجلسة العادة العادية المنعقدة في 2012/6/30.

• قرّرت الجلسة العامّة العادية المنعقدة في 2012/06/30 تعيين السيّد محمّد الصادق إدريس مستشارا لدى مجلس الإدارة، وذلك على مدى الفترة الممتدّة من سنة 2012 إلى غاية سنة 2014.

2.2 وظيفة أعضاء جهاز الإدارة والتسيير في الشركة :

الأعضاء | الوظيفة | المدة | العنوان

السيد سليمان بالطيب | رئيسا مديرا عاما | 2014-2012 | تونس

السيد زهير طمبورة | مديرا عاما مساعدا | منذ سنة 2000 | تونس

أما أعضاء مجلس الإدارة الآخرون، فليست لهم وظيفة في الشركة.

3.2 المراقبة :

الاسم | ممثل من طرف | العنوان | المدة

العامّة للتّدقيق والاستشارة 9 ساحة ابن حفص، 1002 موتوالفيل - تونس

شركة مدرجة بجدول الخبراء المحاسبين | السيّد شهاب غانمي | الهاتف : 71 288 259 الفاكس : 71 289 827 | 2014-2012*

للبلاد التونسية

المالية للتّدقيق والاستشارة 22 مكرّر، شارع المنجي سليم – 2087 المنزه الخامس -

شركة | مدرجة | بجدول | الخبراء السيد ناجي هرقلي شهاب تونس. | 2014-2012*

المحاسبين بالبلاد التونسية الهاتف : 71 230 666 الفاكس : 71 234 215

تم تعيينهم من قبل الجلسة العادة العادية المنعقدة في 2012/6/30 لمدة 3 سنوات إلى غاية انعقاد الجلسة العامة التي ستصادق على القوائم المالية لسنة 2014.

3. معلومات خاصة بالإصدار :

3. 1 قرار الإصدار المتعلّق بالقرض الرّقاعي :

وافقت الجلسة العامة العادية لشركة الإيجار العربية لتونس بتاريخ 6 جوان 2013 على إصدار قرض أو عدة قروض رقاعية بقيمة جملية قدرها 100 م د وفوّضت مجلس الإدارة لتحديد خاصيات وطرق إصدار القروض المقررة.

وفي إطار هذا التّرخيص قرّر مجلس الإدارة إثر اجتماعه المنعقد بتاريخ 2/12/ 2014 إصدار قرضا رقاعيا بمبلغ 15 م د قابل للترفيع فيه إلى حدود 20 م د حسب الشروط المفصلّة فيما يلي :

• مبلغ القرض | : | 15م د قابل

للترفيع فيه إلى حدود 20 م د

• الصنّف "أ" : لمدةّ 5 سنوات بنسبة متغيّرة تساوي نسبة السوق النقدية + %1,90،

• الصنّف "ب" : لمدّة 5 سنوات بنسبة قارّة تساوي %7,20،

• الصنّف "ج" : 7 سنوات مع إعفاء بسنتين بنسبة قارّة %7,35.

2.3 معلومات تخص العملية :

مبلغ الإصدار :

حددت القيمة الاسمية للقرض الرّقاعي الحالي موضوع هذه النشرة ب 15 م د قابلة للترفيع إلى حدّ أقصاه 20 م د مقسمة إلى 150 000 رقعة يمكن أن ترتفع إلى حدّ أقصاه 200 000 رقعة ذات قيمة إسمية تساوي 100 د للرقعة الواحدة.

الناتج | الخام | والناتج | الصافي

للقرض :

يبلغ الحاصل الخام للقرض 15.000.000 د قابل للترفيع إلى مبلغ أقصاه 20 000 000 د.

وتبلغ مصاريف | التركيب | المالي وعمولة

والتوظيف 155 000 دينارا تونسيا بدون احتساب الضريبة، وتقدّر مصاريف هيئة السوق المالية 11.000 د، كما تقدّر تكاليف بورصة الأوراق المالية بتونس ب 3.000 د بدون احتساب الضرّيبة، وبلغت مستحقّات الشركة التونسية بين المهنيين للمقاصة وإيداع الأوراق المالية المتصلة بمدّة القرض 25.685* د

بدون | احتساب | الضرّيبة، | وبلغ | مجموع

المصاريف المختلفة 1 500 دينارا تونسيا،

*

تم ضبط هذه المصاريف على أساس فرضية الاكتتاب في القرض بقيمة 5 000 000 د في الصنّف "أ" و10 000 000 د في الصنّف "ب" و5 000 000 في الصنّف "ج".

أي بمبلغ جملي للمصاريف في حدود 196,185 ألف د تقريبا، وحاصل صافي للقرض قدره 19.803,815 ألف د.

3.3 فترة الاكتتاب والدّفع :

يُقبل الاكتتاب في هذا القرض والدفع ابتداء من 2014/4/15 وتُختَتَم الاكتتابات بدون إشعار مسبق في أجل أقصاه 2014/5/19 كما يمكن ختمها بدون سابق إعلام بمجرّد الاكتتاب كليّا بملغ 20 000 000 د.

وتقبل مطالب الاكتتاب في حدود السندات المُصدَرة التي يبلغ أقصاها 200 000 رقعة. في صورة توظيف يفوق أو يساوي 000 000 15 د وبحلول الأجل الأقصى للاكتتاب، أي 2014/5/19، يقع ختم الاكتتاب في هذا القرض ويوافق مبلغ الإصدار المبلغ الفعلي المُجَمَّع من قبل الشركة في ذلك التاريخ.

في | صورة | توظيف | بمبلغ | أقل | من

15 000 000 د وبحلول الأجل الأقصى للاكتتاب، أي 2014/5/19، يقع التّمديد في مدّة الاكتتاب إلى غاية 2014/6/19 مع المحافظة على التاريخ الوحيد للانتفاع بالفوائد. وفي صورة تجاوز هذا التاريخ، يوافق مبلغ الإصدار المبلغ الفعلي المُجَمَّع من قبل الشركة.

يقع نشر بلاغ بختم الاكتتاب بالنشرتين الرسميتين لهيئة السوق المالية وبورصة الأوراق المالية بتونس عند الختم الفعلي للاكتتاب.

4.3 المؤسّسات المالية المكلفة بتلقي الاكتتابات من العموم :

تُقبَلُ | الاكتتابات | والدفوعات | بداية | من

2014/4/15 بشركة "المستشارين الماليين

العرب | وسيط | بالبورصة"، | الكائن | بمبنى

"الكرامة" بناية "أ" حدائق البحيرة II ضفاف البحيرة - 1053 – تونس وبشبابيك "البنك الوطني الفلاحي رؤوس الأموال" وسيط بالبورصة، مركب المصرفي شارع الطاهر الحداّد ضفاف البحيرة تونس.

5.3 هدف الإصدار :

إن شركة الإيجار العربية لتونس، بوصفها مؤسسة إقراض، مدعوّة باستمرار لتوظيف الموارد اللازمة لتمويل مساهماتها في الاقتصاد.

تم احتساب الحاصل الصافي والخام للقرض الرقاعي والمصاريف المتصلة لكامل مدّة القرض على أساس مبلغ قدره 20 000 000 د وهي أرقام على سبيل البيان. ويتوقّف مجموع النّاتج والمصاريف على المبلغ المجمّع عند ختم الاكتتابات والجزء المتعلّق بمصاريف الفوائد بالنسبة المتغيرة والقارّة.

ومن هذا المنطلق، فإن الإصدار الرقاعي سيمكّن الشركة من تمويل نشاطها وإعادة هيكلة ديونها بمنحها المورد الذي يتماشى مع طبيعة تدخلاتها من حيث الآجال.

6.3 تسمية القرض : "الإيجار العربية لتونس 2-2014" .

7.3 شكل الرقاع : جميع رقاع هذا القرض إسمية.

8.3 صنف الرقاع : رقاع عادية

9.3 القانون الذي تخضع له هذه السندات :

تخضع الرّقاع لأحكام مجلة الشركات التجارية كتاب 4 - عنوان 1 - فرع 5 - الباب 3 المتعلق بالرقاع.

10.3 طريقة وتاريخ تسليم السندات : بمجرّد ختم الإصدار، يتسلم المكتتب شهادة في عدد الرّقاع المقتنية من طرف الوسيط بالبورصة المرخّص له (المستشارون الماليون العرب وسيط بالبورصة) مباشرة إثر ختم الاصدار.

3. 1 1 سعر الاكتتاب والإصدار وطرق الدّفع :

تصدر الرقاع المكتتبة في إطار هذا الإصدار بالتساوي بسعر 100 دينارا للرقعة الواحدة وتدفع كليا عند الاكتتاب. وتُخصَم الفوائد الجارية بعنوان كل رقعة للفترة الفاصلة بين تاريخ الاكتتاب فيها وتحريرها وتاريخ ختم الاكتتاب، أي 2014/5/19 ويتم طرحها من سعر الاكتتاب.

12.3 تاريخ الانتفاع بالفوائد :

كل رقعة مكتتبة في إطار هذا القرض تخول لحاملها الانتفاع بالفائدة ابتداء من التاريخ الفعلي للاكتتاب و التحرير.

وتُطرَحُ من سعر الاكتتاب في كلّ رقعة الفوائض الجارية ابتداء من التاريخ الفعلي للإكتتاب والتحرير إلى غاية تاريخ ختم الاكتتاب أي 2014/5/19.

وحُدّد التاريخ الموحد للانتفاع بالفائدة بالنسبة لرقاع القرض والذي سيقع اعتماده عند التداول بالبورصة 2014/5/19 أي آخر أجل لختم الاكتتاب وحتى في صورة التمديد في الأجل.

13.3 تاريخ التسديد :

يُسَدَّد ثمن الرّقاع بالكامل عند الاكتتاب

14.3نسبة الفائدة :

تُعرَض رقاع القرض الرقاعي "شركة الإيجار العربية لتونس 2-2014"موضوع هذه النشرة بثلاث نسب فائدة يختار المكتتب إحداها :

• الصنّف "أ" : لمدةّ 5 سنوات بنسبة متغيّرة تساوي نسبة السوق النقدية + %1,90،

• الصنّف "ب" : لمدّة 5 سنوات بنسبة قارّة تساوي %7,20،

• الصنّف "ج" : 7 سنوات مع إعفاء بسنتين بنسبة قارّة %7,35.

الصنّف "أ" لمدةّ 5 سنوات :

نسبة السوق النقدية (المُصرََّح بها من طرف البنك المركزي التونسي) مع إضافة % 1,90 خامّة في السنة تحتسب على القيمة الاسمية المتبقية من كل رقعة في بداية كل فترة يتم بعنوانها دفع الفوائد .

وتساوي هذه النسبة المعدل الجبري لنسب السوق النقدية المُصرَّح بها للاثني عشر شهرا الأخيرة والسابقة لتاريخ دفع الفوائد مع إضافة 190 نقطة أساسية. والاثني عشر شهرا المعنية تبدأ من شهر ماي من السنة ن-1 إلى غاية شهر أفريل من السنة "ن" .

الصنّف "ب" لمدةّ 5 سنوات :

نسبة سنوية خامّة تقدر ب %7,20 تُحتسب على القيمة الاسمية المتبقية من كل رقعة في بداية كل فترة يتم بعنوانها دفع الفوائد .

الصنّف "ج" لمدةّ 7 سنوات مع إعفاء بسنتين :

نسبة سنوية خامّة تقدر ب %7,35 تُحتسب على القيمة الاسمية المتبقية من كل رقعة في بداية كل فترة يتم بعنوانها دفع الفوائد .

15.3 الفوائد :

تُدفع الفوائد عند حلول أجلها يوم 19 ماي من كل سنة. وحُددّ الاستحقاق الأخير للرّقاع من الصنف "أ" و"ب" يوم 2019/5/19.

ويُقَدّر المبلغ الجملي للفوائد 4 320 000 د

في صورة | الاكتتاب في | القرض بقيمة

20 000 000 د إذا ما تم الاكتتاب كليّا في الصنف "ب" بنسبة قارّة أي %7,20.

أما إذا وقع الاكتتاب الكلي في الصنف "أ"، بنسبة متغيرة، نسبة السوق النقدية + % 1,90، (باحتساب نسبة إسمية تساوي %6,5833 مُحتَسبة على أساس معدّل نسب السوق النقدية من شهر مارس 2013 إلى شهر فيفري 2014، على سبيل البيان)، يكون مبلغ الفوائد في حدود 3 949 980 دينارا.

وحددّ آخر أجل للاكتتاب في الرّقاع من الصنّف "ج" في 2021/5/19.

ويقدّر المبلغ الجملي للفوائد 7 350 000 د في صورة الاكتتاب في القرض كلّيّا أي 20 000 000 د في الصنّف "ج" بنسبة قارّة أي %7,35.

16.3 الاهتلاك والتسديد :

بالنسبة إلى الرّقاع من الصنف "أ" و "ب" : تُستخلص كل الرقاع المصدرة ابتداء من السنة الأولى الموالية لتاريخ ختم الاكتتابات، بأقساط متساوية قيمتها عشرون دينارا (20 د) للرقعة الواحدة أي ما يعادل خمس القيمة الاسمية لكل رقعة، وذلك من السنة الأولى إلى غاية السنة الخامسة. ويسدد آخر قسط من القرض في 2019/05/19.

بالنسبة إلى الرّقاع من الصنف "ج" :

تُستخلص كل الرقاع المصدرة سنويا ابتداء من السنة الثالثة إلى غاية السنة السابعة، بأقساط متساوية قيمتها عشرون دينارا (20 د) للرقعة الواحدة. ويسدد آخر قسط من القرض في 2021/05/19.

17.3 سعر التسديد :

حُدِّد سعر التسديد ب 100 دينارا للرقعة الواحدة.

18.3 الدّفع :

بالنسبة إلى الرّقاع من الصنف "أ" و "ب" و "ج" :

تُدفَع الفوائد ورأس المال المستوجب سنويا عند حلول الأجل 19 ماي من كلّ سنة من كل سنة. ويُسددّ أول قسط من الفوائد في 2015/5/19 ويُسددّ أول قسط من رأس المال بالنسبة إلى الصنفين "أ" و"ب" في 2015/5/19، وفي 2017/5/19 بالنسبة إلى الصنّف "ج".

ويتكفّل المودعين بدفع الفوائد وتسديد رأس المال عن طريق الشركة التونسية بين المهنيين للمقاصة وإيداع الأوراق المالية . 19.3 نسبة المردود الإكتواري والهامش الاكتواري :

نسبة المردود الاكتواري : (اكتتاب بنسبة قارة) :

وهي النسبة السنوية التي تساوي، في تاريخ معين، نسبة الفائض للقيمة الحالية للمبالغ المدفوعة والمقبولة. ولا تكون هذه النسبة ذات معنى إلا للمكتتبين الذين يحافظون على رقاعهم إلى آخر تسديد .

وتساوي هذه النسبة المتعلقة بهذا القرض %7,20 سنويا بالنسبة إلى الصنّف "ب" . وتساوي هذه النسبة المتعلقة بهذا القرض %7,35 سنويا بالنسبة إلى الصنّف "ج" . الهامش الاكتواري : (اكتتاب بنسبة متغيرة) :

يوافق الهامش الاكتواري للقرض ذي النسب المتغيرة الفارق بين نسبة المردود المقدرة والمعدل الاكتواري للمؤشر المرجعي، وتقدر

نسبة المردود باعتماد آخر مؤشر مرجعي حتى آخر مدة القرض وذلك لتقييم القصاصات اللاحقة.

ذلك أن آخر معدل لنسبة السوق النقدية للإثني عشر شهرا الأخيرة و المنتهية في شهر مارس 2013 الذي يساوي %4,6833 والذي من المفترض أن يبقى في هذا المستوى خلال كامل مدة القرض، بما يمكن تقدير نسبة المردود السنوي ب %6,5833. وعلى هذا الأساس فإن شروط الإصدار والمكافأة تفرز هامشا اكتواريا قدره % 1,9 بالنسبة للمكتتب الذي يحتفظ بالرقاع إلى آخر تسديد للقرض.

20.3 المدة الكاملة ومعدّل المدة وامتداد القرض :

المدة الكاملة :

بالنسبة إلى الرّقاع من الصنّف "أ" و "ب" : تُصدَر الرقاع من الصنف "أ" و"ب" لهذا القرض لمدة 5 سنوات.

بالنسبة إلى الرّقاع من الصنّف "ج" :

تُصدَر الرقاع من الصنف "ج" لهذا القرض لمدة 7 سنوات.

معدل مدة القرض :

يمثل معدل المدة مجموع سنوات الاستهلاك مضروبة كل منها في التدفقات المالية المسترجعة سنويا ومجموعها مقسوم على القيمة الاسمية للرقعة. وهي مدة الحياة المرجوة للقرض بالنسبة للمكتتب الذي يحتفظ بسنداته إلى غاية الإهتلاك الكلي.

بالنسبة إلى الرّقاع من الصنّف "أ" و"ب" : وقد حُدِّد معدل هذه المدة للقرض موضوع هذه النشرة ب 3 سنوات بالنسبة إلى الرّقاع من الصنف "أ" و "ب" .

بالنسبة إلى الرّقاع من الصنّف "ج" :

حُدِّد معدل هذه المدة للقرض موضوع هذه النشرة ب 5 سنوات بالنسبة إلى الرّقاع من الصنف "ج" .

امتداد القرض (الاكتتاب بنسبة قارّة) : يوافق امتداد القرض مجموع عدد السنين وذلك بقسمة مبلغ الأقساط السنوية المُرجّحة والمُحيّنة (الفوائد والأصل) على سعر الرقعة. وتفسرّ المدّة بوحدة الزمن (جزء من السنة) وهي توافق معدّل أجل الحصول على القيمة الحالية.

ويوافق امتداد رقعة ما الفترة التي عند انقضائها لا تتأثر مردوديتها بتغيرات نسب الفائدة.

ونتحصلّ على امتداد مدّة القرض حسب الصيّغة التالية :

• T عدد الفترات

• Ft تدفقات الفترة "t"

• I نسبة الفائدة للفترة

بالنسبة إلى الرّقاع من الصنّف "ب" :

ويساوي امتداد الرقاع من الصنّف "ب" لهذا القرض 2,745 سنة .

بالنسبة إلى الرّقاع من الصنّف "ج" :

ويساوي امتداد الرقاع من الصنّف "ج" لهذا القرض 4,309 سنة.

3. 21 تقييم الإصدار :

منحت وكالة التقييم "فيتش رايتينقس" بتاريخ 2014/3/12 للقرض الرقاعي "شركة الإيجار العربية لتونس 2-2014" علامة "ب ب ب (تون)" .

ويدلّ التقييم "ب ب ب" على أن نوعية الديون ملائمة للقدرة على دفع الأصل والفوائد في الآجال، مقارنة بالشركات الأخرى المُصدرة للديون بالبلاد. ولكن أي نمو غير

ملائم | لعوامل | الاستغلال | أو | للظروف

الاقتصادية والمالية، من شأنه أن يؤثّر على مستوى هذه القدرة بصفة أكبر بالمقارنة مع تقييم أرفع لديون أخرى.

22.3 تقييم الشركة :

أكّدت وكالة التقييم "فيتش رايتنقس" بتاريخ 14 مارس 2014 التقييمات التي منحتها لشركة الإيجار العربية لتونس، وهي كالآتي :

• التّقييم الوطني على المدى الطّويل : ب ب (تون)

• التّقييم الوطني على المدى القصير : ف 3 (تون).

تم إسناد التقييمات الوطنية "لشركة الإيجار العربية لتونس" على أساس إمكانية حصول الشركة على الدعم الذي قد يمنحه إياها البنك الأردني البنك العربي مساهمها الغير مباشر (المقيّم "ب ب ب-" /سلبي/"ب ب ب") عند الاقتضاء، وذلك من خلال شركتها التابعة

البنك | العربي | لتونس | (المقيّم | بدوره

"ب | ب | ب"/سلبي/"ب"، | عدد | الدعم

الخارجي "3").

من الممكن الترفيع في التقييمات المحلّية لشركة الإيجار العربية لتونس إذا ارتفعت قليلا

نسبة مساهمة البنك العربي لتونس في رأس مال شركة الإيجار العربية لتونس. وعلى العكس من ذلك، يمكن أن تنخفض التقييمات المحلّية إذا انخفضت مساهمة البنك العربي لتونس، أو إذا ما انخفضت مساهمة البنك العربي في رأس مال البنك العربي لتونس (وبالتالي في شركة الإيجار العربية لتونس)، وكذلك إذا شهدت أرقام التقييم المستندة إلى البنك العربي تدهورا.

(ب ب ب +) ، (ب ب ب)، (ب ب ب –) (على المدى الطويل) : تعني أن نوعية الديون تتلائم مع القدرة على دفع الأصل والفوائد في الآجال المُحدّدة، مقارنة مع الشركات الأخرى المصدرة للديون بالبلاد. ولكن أي نمو غير ملائم لعوامل الاستغلال أو للظروف الاقتصادية والمالية يمكن أن يضر بهذه القدرة على مستوى كبير بالمقارنة

مع تقييم | أرفع | لديون | أخرى. | وترمز

علامتي" + " و"-" إلى تباين القيمة.

ف 3 (على المدى القصير) يدل على أن نوعية الديون تتلائم مع القدرة على دفع الأصل والفوائد في الآجال المُحدّدة، مقارنة مع الشركات الأخرى المصدرة للديون بالبلاد. ولكن هذه الإمكانية للدفع في الآجال المُحدّدة تتأثر أكثر بالتطور الغير ملائم للظروف الاقتصادية والمالية من الديون التي وقع تقييمها في الأصناف العليا.

تتعهد شركة الإيجار العربية لتونس بمواصلة تقييمها خلال كامل مدة القرض الرقاعي وذلك لتأمين معلومة منتظمة وسليمة حول الوضع المالي لفائدة المكتتبين وبائعي الرّقاع، كما تتعهد بالقيام بإفصاح مالي مرة في السنة على الأقل.

23.3 طريقة التوظيف :

يصدر القرض الرقاعي "شركة الإيجار العربي لتونس 2-2014" موضوع هذه النشرة الخاصةّ بالعملية عن طريق المساهمة العامة ويكون الاكتتاب فيه مفتوحا لكل شخص طبيعي أو معنوي يهمه ذلك.

تقبل الاكتتابات بشبابيك شركة المستشارين الماليين العرب والبنك الوطني الفلاحي لرؤوس الأموال، وسطاء بالبورصة.

24.3 نظام تمثيل حاملي الرّقاع :

يمكن لحائزي الرقاع عقد جلسة عامة خاصة يتم خلالها إبداء رأي أولي حول المواضيع المُدرجة ضمن مداولات الجلسة العامة للمساهمين. ويُسجَّل هذا الرأي ضمن محضر الجلسة العامة للمساهمين التي تختار عضوا من أعضائها ليمثلها ويدافع عن مصالح حاملي الرّقاع.

وتخضع الجلسة العامة الخاصة لحاملي الرقاع وممثلها إلى أحكام الفصلين 355 و 365 من مجلّة الشركات التّجارية.

وتُمنَحُ لممثل الجلسة العامة لحاملي الرّقاع كل الصلاحيات ليمثلها لدى المحاكم.

25.3 النظام الجبائي للسندات :

تخضع الفوائد السنوية لرقاع هذا القرض إلى الخصم من المورد الذي وضعه القانون أو يمكن أن يضعه على عاتق الذوات الطبيعية أو المعنوية.

وفي الوضعية الحالية للقانون الجاري به العمل، وإثر توحيد نسب الخصم من المورد على مداخيل رؤوس الأموال المنقولة بمقتضى

القانون | رقم | 96-113 | المؤرخ | في

1996/12/30 والمتعلق بقانون المالية لميزانية التصرف لسنة 1997، تخضع الفوائد حاليا لخصم من المورد بنسبة موحدة تُقدّر ب %20 . وهذا الخصم نهائي وغير قابل للإرجاع بعنوان مداخيل رقاع على الأشخاص المعنويين غير الخاضعين للضريبة على الشركات أو المعفيين منها كليا بمقتضى التشريع الجاري به العمل.

وطبقا للفصل 39 من مجلّة الضرّيبة على دخل الأشخاص الطّبيعيين والضرّيبة على الشرّكات، تطرح من أساس الضرّيبة الفوائض التّي يتحصلّ عليها المطالب بالضرّيبة خلال السنّة بعنوان الحسابات الخاّصةّ للادّخار المفتوحة لدى البنوك أو لدى صندوق الادّخار الوطني التّونسي أو بعنوان القروض الرّقاعيّة التّي يتمّ إصدارها ابتداء من غرّة جانفي 1992 و ذلك في حدود مبلغ سنوي يساوي 1500 دينار على أن لا يتجاوز هذا الطّرح 1000 دينار بالنّسبة للفوائض المتأتّية من الحسابات الخاصةّ للادّخار المفتوحة لدى البنوك ولدى صندوق الادّخار الوطني التّونسي.

26.3 الوسيط بالبورصة المرخّص له والمكلّف من طرف الشرّكة المُصدِرة بمسك دفتر حاملي السندات :

تقوم شركة المستشارين الماليين العرب وسيط بالبورصة، بإعداد وتسليم شهادات في عدد الرّقاع المقتنية، ومسك دفاتر حاملي رقاع القرض الرقاعي " لشركة الإيجار العربية لتونس 2-2014" وذلك طيلة مدة القرض. وتنصّ الشهادة المسلمة لكل مُكتتب على الصنف المختار، ونسبة الفائدة وكمية الرّقاع التي اقتناها.

27.3 سوق السندات :

إلى غاية 2014/2/28 يوجد 11 قرضا رقاعيا أصدرتها الشركة العربية للإيجار المالي

مدرجة في السوق الرقاعية للبورصة على 18 خطّ تداول. وعلاوة على ذلك، لا توجد سندات صادرة عن المصدر مدرجة بالبورصة في الخارج.

بمجرّد ختم عملية الإكتتاب في هذا القرض الرّقاعي موضوع هذه النشرة، تتعهّد شركة

اللإيجار | العربية | لتونس | بتكليف | شركة

المستشارين الماليين العرب وسيط لدى البورصة، بتقديم طلب لإدراج رقاع القرض "شركة الايجار العربية لتونس 2-2014" المكتتبة ضمن السوق الرقاعية لبورصة الأوراق المالية بتونس.

28.3 تكفل الشركة التونسية بين المهنيين للمقاصة وإيداع الأوراق المالية :

تتعهد شركة الإيجار العربية لتونس عند ختم الاكتتاب في القرض الرقاعي"شركة الإيجار العربية لتونس 2-2014" بالقيام بالإجراءات اللازمة لدى الشركة التونسية بين المهنيين للمقاصة وإيداع الأوراق المالية لتتكفل هذه الأخيرة بالرقاع المكتتبة.

29.3 المحاكم المختصة في حالة نزاع : في صورة وقوع أي نزاع نتيجة لإصدار أو دفع أو تسديد هذا القرض، فهو من مشمولات محكمة تونس I دون غيرها.

30.3 المخاطر المتعلّقة بالقرض الرّقاعي موضوع هذه النشرة :

عملا بالقواعد الاحترازية المنظّمة لمؤسّسات القرض التي تقتضي أن تتناسب الموارد مع استعمالاتها، فإنّ الاكتتاب بنسبة الفائدة المتغيّرة المعتمد احتسابها على نسبة السوق النقدية قد يعرّض الشركة المصدرة إلى مخاطر النسب باعتبار إسناد الاستعمالات يكون بنسبة فائدة قارّة.

ستضع شركة الإيجار العربية لتونس على ذمّة العموم وثيقة مرجعية وتحيينها مسجلّة لدى هيئة السوق المالية وكذلك مذكّرة لعملية إصدار وإدراج بالسوق الرقاعية و ببورصة تونس مؤشَّر عليها من قبل هيئة السوق المالية، وهي متوفرة مجانا بمقر الشركة مبنى النور – المركز العمراني الشمالي – 1082 – المهرجان، ولدى شركة المستشارين الماليين العرب الوسيط بالبورصة الكائن بمبنى "الكرامة" بناية "أ" حدائق البحيرة II ضفاف البحيرة - 1053 – تونس وبشبابيك "البنك الوطني الفلاحي رؤوس الأموال" وسيط بالبورصة، مركب المصرفي شارع الطاهر الحداّد ضفاف البحيرة تونس، وعلى موقع الواب لهيئة السوق المالية :cmf.org.tn ولشركة الإيجار العربية لتونس www.atl.com.tn.

سيتم نشر كل من مؤشرات النشاط المتعلّقة بالثلاثي الأول من سنة 2014 والقوائم المالية للسنة المالية 2013 لشركة الإيجار العربية لتونس تباعا بالنشرة القانونية لهيئة السوق المالية في أجل أقصاه 20 أفريل 2014 و30 أفريل 2014.