نشرة قانونية

نشرة قانونية

البنك التونسي الكويتي

شركة خفية الاسم رأس مالها 100.000.000 دينار ينقسم إلى 1 000 000 سهم ب 100 دينار للسهم الواحد، محررة بأكملها. المقر الإجماعي : 10 مكرر، شارع محمد الخامس - 1001 تونس

السجل التجاري عدد : B 152691996

تحصل البنك التونسي الكويتي، حسب سلم التقييم الدولي، على علامة "ب" على المدى الطويل مع آفاق تطور سلبية من قبل وكالة التقييم ستندارد أند بوورس بتاريخ 20 ديسمبر 2013

نشرة قانونية موضوعة على ذمة العموم بمناسبة إصدار عن طريق الاكتتاب العام للقرض الرقاعي المشروط « البنك التونسي الكويتي قرض رقاعي مشروط 1-2014 » وإدراجه في السوق الرقاعية بالبورصة بمبلغ 40.000.000 دينار قابل ليصل إلى مبلغ 60.000.000 دينار كحد أقصى

سعر الإصدار : 100 دينارا

هذا القرض موزع على صنفين (أ) و (ب) كما يلي :

الصنف | المدة | نسبة الفائدة | الاهتلاك السنوي

(أ) | 5 سنوات | %7,35 و/أو نسبة السوق النقدية + %1,90 | قار ب (5/1) ابتداء من السنة الأولى

7 سنوات منها سنتان قار ب (5/1) ابتداء من السنة الأولى بداية من (ب) %7,45 و/أو نسبة السوق النقدية + %2,05

(2) إمهال السنة الثالثة

1. معلومات عامة حول البنك :

الإسم والمقر الاجتماعي :

البنك التونسي الكويتي، 10 مكرر، شارع محمد الخامس – 1001 تونس.

الهاتف : 71 340 000 - الفاكس : 71 343 106 - الموقع الإلكتروني : www.btknet.com.

الشكل القانوني : شركة خفية الاسم.

التشريع الخاص المطبق : تخضع الشركة للقانون عدد 65-2001 بتاريخ 10 جويلية 2001 والمتعلق بمؤسسات والمنقحة بالقانون عدد 19-2006 المؤرخ في 2 ماي 2006.

تاريخ التأسيس : 25 فيفري 1981.

المدة : 99 سنة من تاريخ تأسيس البنك.

الغرض الاجتماعي : (الفصل 3 من القانون الأساسي كما تمّ تنقيحه من قبل الجلسة العامة الخارقة للعادة المنعقدة في 10 جانفي 2008). يتمثل غرض الشركة في القيام مع كل شخص طبيعي أو معنوي داخل الجمهورية التونسية أو خارجها ب :

• جميع العمليات البنكية لا سيما قبول الإيداع ومنح القروض والقيام كوسيط بعمليات الصرف مع تمكين الحرفاء من وسائل الدفع والتصرف فيها، - كل العمليات المرتبطة بنشاطها خاصة الاستشارات والمساعدة في التصرف في الممتلكات والتصرف المالي والهندسة المالية وبصفة عامة كل الخدمات التي تهدف إلى تسهيل بعث المؤسسات وتطويرها وإعادة هيكلتها.

• كل مساهمة في رأس مال شركات.

• كل العمليات الأخرى غير المذكورة والمرخص فيها بمقتضى الترخيص المسند للشركة.

• وبصفة عامة كل العمليات أيا كان نوعها (خاصة العمليات المالية والتجارية والصناعية أو الفلاحية والمنقولة والعقارية وتكوين الذوات المعنوية) والتي يمكن أن تتعلق بصفة مباشرة أو غير مباشرة بالأنشطة آنفة الذكر أو التي تمكنها من تسهيل تطويرها أو إنجازها، مع احترام الشروط المنصوص عليها بالمادة 24 من القانون عدد 65 لسنة 2001 المؤرخ في 10 جويلية 2001 والمتعلق بمؤسسات القرض (و المنقح).

السجل التجاري : B152691996.

السنة المحاسبية : من 1 جانفي إلى 31 ديسمبر

الجنسية : تونسية.

رأس المال : يبلغ رأس مال البنك التونسي الكويتي للتنمية، حاليا، 100 000 000 دينارا وينقسم إلى 1 000 000 سهم ب 100 دينار للسهم الواحد، محررة بأكملها.

المعرف الجبائي : 12357S/A/M/000.

النظام الجبائي : القانون العام.

مكان الإطلاع على الوثائق المتعلقة بالبنك : المقر الاجتماعي : 10 مكرر، شارع محمد الخامس – 1001 تونس.

المسؤول المكلف بالإعلام وبالعلاقات مع المساهمين وهيئة السوق المالية وبورصة الأوراق المالية والشركة التونسية بين المهنيين والمقاصة و المحافظة على الأوراق المالية : السيد فراس عزي، مدير التخطيط المالي بالبنك التونسي الكويتي.

2. هياكل الإدارة و التسيير :

1.2- أعضاء مجلس الإدارة والتسيير

الأعضاء | ممثل من قبل | الصفة | مدة التعيين | العنوان

السيد 1)*Garsuault Philippe( | نفسه | رئيس | 2016-2014 | فرنسا

BPCE الدولية و وراء البحار* (BPCE IOM ( | السيد Frédéric Goupy | عضو | 2016-2014 | فرنسا

السيد Villele Gonzague DE* | نفسه | عضو | 2016-2014 | فرنسا

السيد راضي المدب* | نفسه | عضو | 2016-2014 | تونس

السيد Yvan de la Porte du Theil* | نفسه | عضو | 2016-2014 | فرنسا

السيد 2)* Alain Merlot( | نفسه | عضو | 2016-2014 | فرنسا

وزارة المالية للدولة التونسية* | السيد علي الورغي | عضو | 2016-2014 | تونس

السيد محمد شويخة*(2) | نفسه | عضو | 2016-2014 | تونس

السيد | محمد | هلال

هيئة الاستثمار الكويتية* | عضو | 2016-2014 | الكويت

المطيري

السيد نبيل آل عبدالجليل* | نفسه | عضو | 2016-2014 | الكويت

عضو

السيد شكيب نويرة*(3) | نفسه | 2016-2014 | تونس

مستقل

عضو

السيد محسن غندري*(4) | نفسه | 2016-2014 | تونس

مستقل

(*) تمت تسميته من قبل الجلسة العامة العادية بتاريخ 2014/6/18.

(1) تمّ انتخابه من قبل مجلس الإدارة بتاريخ 2014/6/18.

(2) تمت المصادقة عليه من قبل الجلسة العامة العادية بتاريخ 2014/6/18.

(3) تمّ تعيينه كعضو مستقل من قبل الجلسة العامة العادية بتاريخ 2011/10/11.

(4) تمّ تعيينه كعضو مستقل من قبل الجلسة العامة العادية بتاريخ 2012/6/15.

2.2- مهمة أعضاء جهاز الإدارة و التسيير في الشركة :

أعضاء مجلس الإدارة :

الأعضاء | الصفة | تاريخ التعيين | العنوان

السيد Garsuault Philippe* | رئيس مجلس الإدارة | 2011/6/29 | فرنسا

(*) تمّ انتخابه من قبل مجلس الإدارة بتاريخ 2011/6/29.

أعضاء أجهزة التسيير :

الأعضاء* | الصفة | تاريخ التعيين

السيد حسين المولهي | مدير عام | 2012/3/5

السيد Alain Morfin | مدير عام مساعد (مكلف بالتسويق) | 2012/2/20

السيد Eric Bedez | مدير عام مساعد (مكلف بالتعهدات و بالمالية) | 2012/2/20

(*) تم تعيينهم من قبل مجلس الإدارة بتاريخ 2012/2/16.

3.2- المراقبة :

ف.م.ب.ز- ك.ب.م.ج تونس، شركة مدرجة بجدول الخبراء المحاسبين للبلاد التونسية ممثلة من قبل السيد منصف بوسنوقة زموري. العنوان : ص.ب. عدد 317، بحيرة إشكل – ضفاف البحيرة - 1053- تونس.

الهاتف : 71 194 344 / الفاكس : 71 194 320 / البريد الالكتروني : fmbz@kpmg.com.tn.

مدة المهام : 2014-2013-2012.

وشركة المزار، شركة مدرجة بجدول الخبراء المحاسبين للبلاد التونسية ممثلة من قبل السيد علي علواني الشريف.

العنوان : عمارة المزار، نهج بحيرة غار الملح – ضفاف البحيرة - 1053- تونس.

الهاتف : 71 963 380 / الفاكس : 71 964 380 / البريد الالكتروني : mazars.tunisie@mazars.com.tn.

مدة المهام : 2014-2013-2012.

3. معلومات خاصة بالإصدار :

1.3- قرار الاصدار :

أذنت الجلسة العامة العادية المنعقدة يوم 13 جوان 2013 بإصدار قرض أو عدة قروض رقاعية، خلال السنوات المحاسبية 2013 و2014، بمبلغ جملى قدره 140 مليون دينار كحد أقصىيصدره البنك حسب وضعية السوق ومتطلبات البنك ومنحت مجلس الإدارة كل الصلاحيات للقيام بالإجراءات اللازمة لتحديد شروط و كيفية إصدار هذا القرض.

قرر مجلس إدارة البنك خلال اجتماعه المنعقد يوم 11 ديسمبر 2013 إصدار عدة قروض رقاعية بمبلغ 140 مليون دينار على دفعة واحدة أو أكثر كما أسند مجلس إدارة البنك تفويضا إلى الإدارة العامة بعد مشاورة الإدارة المالية لشركة BPCE IOM لتحديد الشروط النهائية لإصدار هذا القرض حسب وضعية السوق.

قررت الإدارة العامة، بعد مراجعة الادارة المالية لشركة BPCEIOM، إصدار هذا القرض حسب الشروط التالية :

الصنف | المدة | نسبة الفائدة على سبيل المثال

أ | 5 سنوات | %7,35 و/أو نسبة السوق النقدية + %1,90

ب | 7 سنوات منها سنتان إمهال | %7,45 و/أو نسبة السوق النقدية + %2,05

2.3- | تسمية القرض : "البنك التونسي | السوق المالية ب 31.000 دينار ومصاريف | يتمّ الإعلان عن ختم الاكتتاب بالنشرة

الكويتي قرض رقاعي مشروط 1-2014". | بورصة الأوراق المالية (1) 13.500 دينار، | الرسمية لهيئة السوق المالية والنشرة الرسمية

3.3- المبلغ : يقدر الناتج الخام للقرض | كما قدرت مصاريف الشركة التونسية بين | لبورصة الأوراق المالية بتونس وذلك إثر

ب 40.000.000 دينار يمكن أن يبلغ | المهنيين للمقاصة والمحافظة على الأوراق | الاختتام الفعلي للاكتتاب.

60.000.000 دينار كحد أقصى. تبلغ | المالية (1) (2) طيلة مدة القرض ب 50.179 | 6.3- المؤسسة المالية المكلفة بتلقي

مصاريف الإعداد وعمولة التوظيف والتصرف | دينار أما المصاريف الأخرى والتي تتضمن | الاكتتابات من العموم : تقبل الاكتتابات

250.000 دينارا و تقدر مصاريف هيئة | الإعلام بالرائد الرسمي ومصاريف الطباعة | والدفوعات بداية من 2014/09/15 بشركة

السوق المالية ب 31.000 دينار و مصاريف | وغيرها فقد حددت ب 2.000 ليصل بذلك | الاستشارة والوساطة المالية – وسيط لدى

بورصة الأوراق المالية (1) 13.500 دينار، | المبلغ الجملي للمصاريف 346.679 دينار، | البورصة، نهج بحيرة أبيرة عمارة الفوز ضفاف

كما قدرت مصاريف الشركة التونسية بين البحيرة - 1053 تونس.

تقريبا، | ليبلغ | الناتج | الصافي | للقرض

المهنيين للمقاصة و المحافظة على الأوراق

59.653.679 دينارا. 7.3- غرض الإصدار : سيمكن إصدار هذا المالية (1) (2) طيلة مدة القرض ب 50.179

القرض الرقاعي المشروط "البنك التونسي 5.3- فترة الاكتتاب والدفع : يقبل

دينار أما المصاريف الأخرى والتي تتضمن

الاكتتاب والدفع، لهذا القرض المشروط، الكويتي قرض رقاعي مشروط 1-2014" من الإعلام بالرائد الرسمي ومصاريف الطباعة

بداية من 2014/9/15 وتختتم على أقصى تمويل القروض بموارد من نفس الآجال وغيرها فقد حددت ب 2.000 ليصل بذلك

تقدير في 2014/12/15 ويمكن أن تختم | وبهذا | تكون الأموال المتوسطة المدى

المبلغ الجملي للمصاريف 346.679 دينار،

الاكتتابات بدون سابق إعلام عندما يتمّ | ملتصقة بالقروض المتوسطة المدى | ومن

تقريبا، | ليبلغ | الناتج | الصافي | للقرض

اكتتاب | المبلغ | الأقصى | للاصدار | تكثيف | مجمل | عروضه | من | المنتجات

59.653.679 دينارا. (60.000.000) دينار، تقبل مطالب الاكتتاب

والخدمات ومن تدعيم شبكة فروعه.

4.3- الحاصل الخام والدخل الصافي | في حدود | عدد | الرقاع | المصدرة أي

كما يمكن هذا القرض من تعزيز الأموال 600.000 رقعة مشروطة كحد أقصى.

للقرض | : | يقدر الناتج الخام للقرض

الذاتية الصافية للبنك طبقا لمنشور البنك ب 40.000.000 دينار يمكن أن يبلغ وفي صورة عدم توظيف المبلغ الجملي

المركزي التونسي عدد 24 لسنة 1991

60.000.000 دينار كحد أقصى. تبلغ | وبحلول | الأجل | الأقصى | للاكتتاب | في | المؤرخ في 1991/12/14 المنقح بمنشور

مصاريف الإعداد وعمولة التوظيف والتصرف | 2014/12/15 تصبح قيمة القرض مساوية | البنك المركزي التونسي عدد 9 لسنة 2012

250.000 دينارا وتقدر مصاريف هيئة | لقيمة الأموال المجموعة فعليا من قبل البنك. | المورخ في 2012/06/29 الذي يرجع إلى

القروض الثانوية لتعريف الأموال الذاتية التكميلية المكونة للأموال الذاتية الصافية. لا يتم أخذ هذه القروض الثانوية بعين الاعتبار سنويا لاحتساب الأموال الذاتية التكميلية إلا عند بلوغ الرصيد المتبقي واجب الدفع وضمن الحدود التي ضبطها المنشوران المشار إليهما أعلاه (أي 50 من مبلغ الأموال الذاتية الصافية الأساسية).

8.3- نوعية السند : سندات دين.

9.3- شكل الرقاع : كل الرقاع المشروطة لهذا القرض اسمية.

10.3- صنف السندات : رقاع مشروطة تتميز برتبة ديونها المستحقة المحددة تعاقديا بموجب شرط التبعية.

11.3- القانون الذي تخضع له هذه السندات : القروض الرقاعية المشروط هي قروض رقاعية تم ربطها بشرط التبعية. ومن هذا المنطلق، فهي تخضع للقواعد والنصوص التي تضبط الرقاع أي : مجلة الشركات التجارية، الكتاب الرابع، العنوان الأول، الفرع الخامس، الباب الثالث المتعلق بالرقاع. كما يتم التنصيص عليها بمنشور البنك المركزي التونسي الموجه للبنوك عدد 24 لسنة 1991 المؤرخ في 1991/12/17 المتعلق بقواعد التصرف وبمعايير الحيطة المطبقة بالبنوك والمؤسسات المالية.

12.3- كيفية وتاريخ تسليم السندات : إثر غلق الاكتتاب تسلم شركة الاستشارة والوساطة المالية - وسيط لدى البورصة - لكل مكتتب شهادة تتضمن عدد الرقاع المشروطة التي يملكها في هذا القرض.

13.3- ثمن الاكتتاب والإصدار : يقع إصدار الرقاع المشروطة بالقيمة الاسمية، أي 100 دينار للرقعة الواحدة، تدفع كليا عند الاكتتاب.

14.3- تاريخ الانتفاع بالفوائد : كل رقعة مشروطة مكتتبة في إطار هذا القرض تخول الانتفاع بالفائدة ابتداء من التاريخ الفعلي للاكتتاب والتحرير.

تحتسب الفوائض الجارية لصالح كل رقعة

مشروطة | بين | التاريخ | الفعلي | للاكتتاب

والتحرير وتاريخ ختم الاكتتاب أي في 2014/12/15، وتدفع في هذا التاريخ. وحدد التاريخ الموحد للانتفاع بالفائدة بالنسبة لكل الرقاع المشروطة المصدرة

والذي يعتمد | عند | التداول | بالبورصة،

يوم 2014/12/15 أي آخر أجل لختم الاكتتاب.

15.3- تاريخ التسديد : يُدفع ثمن الرقاع المشروطة بالكامل عند الاكتتاب.

16.3- نسب الفائدة : تمنح رقاع هذا القرض المشروط بفترات وبنسب فائدة مختلفة حسب الصنف الذي يتمّ اختياره من قبل المكتتب :

بالنسبة إلى الصنف (أ) ومدته 5 سنوات : - نسبة فائدة متغيرة : نسبة السوق النقدية (حسب منشور البنك المركزي التونسي) زائد %1,90 خاما سنويا وتحتسب على القيمة الاسمية المتبقية من كل رقعة في بداية كل فترة تدفع بعنوانها الفوائد. وتساوي هذه النسبة معدل الإثني عشر شهرا الأخيرة للسوق النقدية التي تسبق تاريخ تسديد الفائدة بإضافة 190 نقطة أساسية، أي من شهر ديسمبر من سنة (ن – 1) إلى شهر نوفمبر من سنة (ن).

• بنسبة فائدة قارة : نسبة فائدة سنوية خام ب %7,35 سنويا، تحتسب على القيمة الاسمية المتبقية من كل رقعة في بداية كل فترة تدفع بعنوانها الفوائد.

يقوم المكتتب باختيار نوع الفائدة عند الاكتتاب.

بالنسبة إلى الصنف (ب) ومدته 7 سنوات منها سنتان إمهال :

• نسبة فائدة متغيرة : نسبة السوق النقدية (حسب منشور البنك المركزي التونسي) زائد %2,05 خاما سنويا وتحتسب على القيمة الاسمية المتبقية من كل رقعة في بداية كل فترة تدفع بعنوانها الفوائد. وتساوي هذه النسبة معدل الإثني عشر شهرا الأخيرة للسوق النقدية التي تسبق تاريخ تسديد الفائدة بإضافة 205 نقطة أساسية، أي من شهر ديسمبر من سنة (ن – 1) إلى شهر نوفمبر من سنة (ن).

• بنسبة فائدة قارة : نسبة فائدة سنوية خام ب %7,45 سنويا، تحتسب على القيمة الاسمية المتبقية من كل رقعة في بداية كل فترة تدفع بعنوانها الفوائد.

يقوم المكتتب باختيار نوع الفائدة عند الاكتتاب.

17.3- الفوائد : تدفع الفوائد المستحقة في 15 ديسمبر من كل سنة. تقرر تاريخ آخر الاستحقاق في 2019/12/15 بالنسبة للصنف (أ) وبتاريخ 2021/12/15 بالنسبة للصنف (ب).

إذا تمّ اكتتاب جملة القرض بمبلغ 40.000.000 دينار

فإن | مبلغ | الفوائد | الجملية | يقدر

ب 8.820.000 دينار إذا تم اكتتاب جملة القرض في الصنف (أ) بنسبة فائدة قارة %7,35.

إذا تم اكتتاب جملة القرض في الصنف (أ) وبنسبة فائدة متغيرة (سعر السوق النقدية +%1,90) فإن مبلغ الفوائد الجملية يقدر ب 7.971.000 دينار (مع اعتبار نسبة فائدة %6,6425) يتم احتسابها على أساس معدل الإثني عشرة معدل شهري الأخيرة لنسبة السوق النقدية، أي من شهر أوت 2013 إلى غاية شهر جويلية 2014 وهي %4,7425 مع إضافة %1,90، على سبيل البيان.

وستبلغ قيمة الفوائد الجملية 14.900.000 دينار إذا تم اكتتاب جملة القرض في الصنف (ب) بنسبة فائدة قارة %7,45.

أمّا إذا تم اكتتاب جملة القرض في الصنف (ب) وبنسبة فائدة متغيرة (سعر السوق النقدية +%2,05) فإن مبلغ الفوائد الجملية يقدر ب 13.585.000 دينار (مع اعتبار نسبة فائدة %6,7925) يتم احتسابها على أساس معدل الإثني عشرة معدل شهري الأخيرة لنسبة السوق النقدية، أي من شهر أوت 2013 إلى غاية شهر جويلية 2014 وهي %4,7425 مع إضافة %2,05، على سبيل البيان.

18.3- اهتلاك وتسديد القرض : كل

الرقاع المصدرة تسدد | سنويا | بأقساط

متساوية بخمس القيمة الاسمية أي بقيمة 20 د.ت للرقعة الواحدة. وذلك بداية من السنة الأولى بالنسبة لرقاع الصنف (أ) وبداية من السنة الثالثة بالنسبة لرقاع الصنف (ب).

سيتمّ | اهتلاك | إجمالي | القرض | يوم

2014/12/19 بالنسبة للصنف (أ) ويوم 2021/12/15 بالنسبة للصنف (ب).

19.3- سعر التسديد : ثمن التسديد 100 دينار للرقعة المشروطة الواحدة.

20.3- التسديد : يتم تسديد الفوائد واسترجاع رأس المال عند حلول الأجل السنوي الموافق ليوم 15 ديسمبر من كل سنة.

بالنسبة للصنف (أ)، أول استرجاع لرأس المال وأول تسديد للفوائد يكون يوم 2015/12/15.

بالنسبة للصنف (ب)، أول تسديد للفوائد يكون يوم 2015/12/15 وأول استرجاع لرأس المال سيتم بتارخ 2017/12/15. يقع استرجاع رأس المال وتسديد الفوائد لدى المودعين عن طريق الشركة التونسية بين المهنيين للمقاصة وإيداع الأوراق المالية. 21.3- الهامش الاكتواري (اكتتاب بنسبة متغيرة) : يوافق الهامش الاكتواري للقرض ذي النسب المتغيرة الفارق بين نسبة المردود المقدرة والمعادل الاكتواري لنسبة المرجع.

وتقدر نسبة المردود عن طريق التطبيق إلى آخر الأجل لنسبة المرجع الأخيرة بتقييم القسيمات المستقبلية. ذلك أن آخر معدل لنسبة السوق النقدية المعروف للإثني عشر أشهر الأخيرة والمنتهية في شهر جويلية 2014 وتساوي %4,7425 والذي من المفترض أن يبقى في هذا المستوى خلال كامل مدة القرض وبالتالي يمكن تقدير المردود السنوي حسب الصنف كما يلي : بالنسبة للصنف (أ) يبلغ المردود الأكتواري %6,6425 لهذا القرض وعلى هذا الأساس، فإن شروط الإصدار والمكافأة تفرز هامشا اكتواريا ب %1,90 وذلك بالنسبة للمكتتب الذي يحتفظ برقاعه إلى غاية التسديد النهائي.

بالنسبة | للصنف | (ب) | يبلغ | المردود

الأكتواري %6,7925 لهذا القرض وعلى هذا الأساس، فإن شروط الإصدار والمكافأة تفرز هامشا اكتواريا ب %2,05 وذلك بالنسبة للمكتتب الذي يحتفظ برقاعه إلى غاية التسديد النهائي.

22.3- نسبة المردودية المحينة (اكتتاب بنسبة قارة) : هي النسبة السنوية التي تساوي بتاريخ معين نسبة الفائض للقيمة الحالية للمبالغ المدفوعة والمقبولة. ليست لهذه النسبة أي معنى ما لم يحتفظ المكتتب بالرقاع إلى وقت التسديد النهائي.

تبلغ نسبة المردود الأكتواري %7,35 في السنة (بالنسبة للصنف (أ)) و%7,45 في السنة (بالنسبة للصنف (ب)).

23.3- المدة الكاملة : تُصدر رقاع هذا القرض المشروط لمدة:

• 5 سنوات بالنسبة للصنف (أ).

• 7 سنوات بالنسبة للصنف (ب).

24.3- معدل المدة : يوافق معدل المدة مجموع الفترات المعدلة حسب تدفقات التسديد ومقسوم على القيمة الإسمية، وهو معدل مدة القرض لمكتتب يحتفظ برقاعه إلى أجل التسديد النهائي.

ويكون معدل المدة بالنسبة لمختلف أصناف القرض المشروط "البنك التونسي الكويتي قرض رقاعي مشروط 1-2014" كما يلي : - 3 سنوات بالنسبة للصنف (أ).

• 5 سنوات بالنسبة للصنف (ب).

25.3- امتداد القرض (اكتتاب بنسبة قارة) : يمثل الامتداد مجموع الفترات المعدلة حسب تدفقات التسديد المحينة (الأصل والفوائد) ومقسوم على القيمة الحالية للسند. ويقع احتساب الامتداد بالوحدة

الزمنية (بالسنة) ويمثل الامتداد المدة المتوسطة لاسترجاع القيمة الحالية للرقاع. كما أنّ امتداد الرقعة يمثل المدة التي عند تجاوزها لا تتأثر مردودية الرقعة بتغير نسب الفائدة.

يبلغ امتداد رقاع هذا القرض 2,740 سنة (بالنسبة للصبف (أ)) و4,301 سنة (بالنسبة للصنف (ب)).

26.3- درجة الديون : يتم في حالة التصفية تسديد قيمة الرقاع المشروطة موضوع هذا الإصدار بسعر يساوي القيمة الاسمية ولا يتم التسديد إلا بعد تعويض كافة الدائنين أصحاب حق الرهن أو أصحاب الدين العاديين بلا ضمان رهني ولكن قبل تسديد قروض المساهمة الممنوحة للمصدر أو سندات المساهمة المصدرة من طرفه.

وتتدخل هذه الرقاع المشروطة في التسديد بنفس الدرجة شأنها شأن القروض المشروطة الأخرى أو التي يمكن إصدارها أو التعاقد في خصوصها في وقت لاحق من قبل مصدر السندات، وذلك بالتناسب مع قيمتها عند الاقتضاء (شرط التبعية).

وتمثّل الفوائد التعهدات المباشرة والعامة والغير مشروطة والغير تابعة للقائم بالإصدار، التي تأتي في نفس ترتيب الديون والضمانات الغير مؤمّنة الأخرى الحالية أو المستقبلية للقائم بالإصدار.

27.3- إبقاء القرض في درجته : يتعهّد المصدر إلى حين التسديد الفعلي لكافة الرقاع المشروطة موضوع هذا القرض بأن لا ينشئ لفائدة سندات أخرى مشروطة يمكن أن يصدرها في وقت لاحق أي أولوية بخصوص درجة التسديد في حالة التصفية، وبدون إعطاء نفسالحقوقللرقاعالمشروطة موضوع هذا القرض.

28.3- الضمان : لا يخضع هذا القرض المشروط إلى أي ضمان خاص.

29.3- تقييم القرض : تحصل هذا القرض على علامة "CCC"، على السلم العالمي من قبل وكالة التقييم ستندار أند بوورس بتاريخ 27 أوت 2014.

30.3- طريقة التوظيف : يعرض هذا القرض المشروط، موضوع هاته النشرة للاكتتاب العام. الاكتتابات في هذا القرض ستكون مفتوحة أمام أي مستثمر محتمل لديه المعرفة والخبرة المالية والتجارية بما فيه الكفاية ليكون قادرا على تقييم فوائد ومخاطر الاستثمار في الرقاعات المشروطة (أنظر عوامل الخطر المرتبطة بالرقاع المشروطة ص ... ).

سيتم | قبول | الاكتتابات | بنوافذ | شركة

الاستشارة والوساطة المالية – وسيط لدى البورصة، نهج بحيرة أبيرة عمارة الفوز ضفاف البحيرة - 1053 تونس.

31.3- تنظيم وتمثيل حاملي الرقاع : بإمكان حاملي الرقاع المشروطة عقد جلسة خاصة يمكن خلالها إبداء رأي مسبق حول مسائل سجلت إبان مداولات الجلسة العامة العادية للمساهمين. ويقع تدوين هذا الرأي

ضمن | محضر | الجلسة | العامة | العادية

للمساهمين.

وخلال الجلسة العامة الخاصة لحاملي الرقاع يتم اختيار عضوا من أعضائها ليمثلها ويدافع عن مصالح حاملي الرقاع.

وتخضع الجلسة العامة الخاصة لحاملي الرقاع وممثلها إلى أحكام الفصول 355 و365 من مجلة الشركات التجارية.

ولممثل الجلسة العامة لحاملي الرقاع كل الصلاحيات لتمثيلها لدى المحاكم.

32.3- النظام الجبائي : تخضع الفوائد السنوية لرقاع هذا القرض إلى الخصم من المورد الذي وضعه القانون أو يمكن أن يضعة على عاتق الذوات المادية أو المعنوية. إثر توحيد نسب الخصم على الضريبة من مداخيل رؤوس الأموال المنقولة بمقتضى

القانون | رقم | 113-96 | المؤرخ | في

30 ديسمبر 1996 والمتعلق بقانون المالية لميزانية سنة 1997، تخضع الفوائد حاليا لخصم على الضريبة بنسبة موحدة %20. وهذا الخصم نهائي وغير قابل للإرجاع بعنوان مداخيل رقاع على ملك أشخاص معنويين غير خاضعين للضريبة على الشركات أو معفيين منها كليا بمقتضى التشريع الساري المفعول.

وطبقا للفصل 39 من مجلة الضريبة على دخل الأشخاص الطبعيين والضريبة على الشركات، تطرح من أساس الضريبة الفوائض التي يتحصل عليها المطالب بالضريبة خلال السنة بعنوان الحسابات الخاصة للادخار المفتوحة لدى البنوك أو لدى صندوق الادخار القومي التونسي أو بعنوان القروض الرقاعية التي يتمّ اصدارها ابتداءا من غرة جانفي 1992 وذلك في حدود 1500 دينار على أن لا يتجاوز هذا الطرح ألف دينار بالنسبة للفوائض المتأتية من الحسابات الخاصة للادخار المفتوحة لدى البنوك ولدى صندوق الادخار القومي التونسي.

33.3- الوسيط المرخص له من قبل البنك لمسك دفتر حاملي السندات : تقوم شركة الاستشارة والوساطة المالية - وسيط لدى

البورصة بإعداد وتسليم البطاقات ومسك دفتر حاملي رقاع القرض المشروط "البنك التونسي الكويتي قرض رقاعي مشروط 1-2014" طيلة حياة القرض.

وتنص الشهادة المسلمة لكل مكتتب على الصنف المختار، ونسبة الفائدة والكمية التي اقتناها.

34.3- سوق السندات : توجد للبنك سندات من نفس الصنف يقع تداولها بالسوق الرقاعية

ببورصة | تونس | وهي | رقاع | القرض

"البنك التونسي الكويتي للتنمية 2009" رقاع القرض "البنك اتونسي الكويتي 1-2012".

أما في الأسواق الرقاعية بالخارج فلا توجد سندات متداولة من نفس الصنف.

بعد ختم الاكتتاب، يتعهد البنك التونسي الكويتي بتقديم طلب لإدراج الرقاع المكتتبة في القرض الرقاعي المشروط "البنك التونسي الكويتي قرض رقاعي مشروط 1-2014" بالسوق الرقاعية لدى بورصة الأوراق المالية بتونس.

35.3- تكفل القرض من قبل الشركة التونسية بين المهنيين للمقاصة وإيداع الأوراق المالية : يتعهد البنك التونسي الكويتي عند ختم اكتتابات القرض الرقاعي المشروط "البنك التونسي الكويتي قرض رقاعي مشروط 1-2014" بالقيام بالإجراءات اللازمة لدى الشركة التونسية بين المهنيين للمقاصة وإيداع الأوراق المالية لتتكفل بالرقاع المكتتبة في هذا القرض.

36.3- المحاكم المختصة في حالة نزاع : إذا حصل نزاع عند إصدار أو دفع أو تسديد هذا القرض فهو من اختصاص محكمة تونس 1 دون غيرها.

37.3- عوامل الخطر المرتبطة بالرقاع

المشروطة | : | تمتلك الرقاع المشروطة

خصوصيّات يمكن أن تنطوي على بعض المخاطر بالنسبة للمستثمرين المحتملين وذلك حسب وضعيتهم المالية الخاصةّ وهدفهم الاستثماري.

طبيعة السند : السند الرقاعي المشروط هو سند ديون مستحقّة يتميّز بدرجة دين تعاقدية يحدّدها شرط التبعية. ويُعرف شرط التبعية بأنه في حالة التصفية لمصدر السندات، لا يتم تسديد السندات إلا بعد تعويض كافة الدائنين أصحاب الحق الرهني أو أصحاب حق الدين العادي بلا ضمانات عينية ولكن قبل تسديد قروض المساهمة

الممنوحة | للمصدر | وسندات | المساهمة

الصادرة عنه. وتتدخل الرقاع المشروطة عند التسديد - وبنفس درجة الدين - كافة

القروض الثانوية الأخرى التي من نفس الدرجة والتي سبق إصدارها أو التعاقد بشأنها أو التي يمكن إصدارها في وقت لاحق من قبل مصدر السنّدات بالتناسب مع درجتها عند الاقتضاء.

صفة ائتمان مصدر السندات : تشكّل الرقاع المشروطة تعهّدات مباشرة عامّة وغير مشروطة وغير مصحوبة بكفالة مصدر

السندات. | ويشكّل | أصل | مبلغ | الرقاع

المشروطة دينا مشروطا على المصدر. وتشكل الفوائد الموظّفة على السندات المشروطة دينا عاديّا بلا ضمان عيني على المصدر. وبشرائه الرقاع المشروطة يكون المستثمر المحتمل قد اعتمد على صفة ائتمان مصدر السندات دون سواه.

السوق الثانوية : الرقاع المشروطة متداولة بالسوق الرقاعيّة للبورصة، إلا أنه يمكن أن

تفتقر | للمرونة | الكافية. | وبالتالي | يمكن

للمستثمرين أن يكونوا غير قادرين على بيع رقاعهم المشروطة بسهولة أو بأسعار من شأنها أن تجلب مردودا يمكن مقارنته باستثمارات مماثلة تطوّرت من أجلها سوق ثانويّة. ويجب أن يمتلك المستثمرون معرفة وخبرة كافيتين في المسائل المالية والتجاريّة بحيث يكونون قادرين على تقييم الامتيازات ومخاطر الاستثمار في الرقاع المشروطة ويتعيّن كذلك أن تتوفّر لديهم إمكانية الاستفادة من أدوات التحليل المناسبة أو تكون لديهم القدرة الكافية على تقييم تلك

الامتيازات | وتلك | المخاطر | بالنظر | إلى

وضعيتهم المالية.

38.3- الخطر المتعلق بإصدار هذا القرض الرقاعي : حسب القواعد الاحترازية المنظمة للمؤسسات المالية التي تتطلب تناسبا بين الموارد والاستعمالات المخصصة لها، الاكتتاب بنسبة محتسبة على نسبة السوق النقدية يمكن أن يكلف البنك خطر نسبة في حالة ودود بعض الاستعمالات بنسبة قارة، و خلافا لهذا إن الاكتتاب بنسبة قارة يمكن أن يكلف البنك خطر نسبة في حالة وجود بعض الاستعمالات بنسبة محتسبة على نسبة السوق النقدية

تتكون النشرة المتعلقة بهذا الاصدار من مذكرة العملية هذه و من الوثيقة المرجعية

"البنك | التونسي | الكويتي | 2014"

ومن | القوائم | المالية | الوسيطة | للبنك

التونسي الكويتي المقفلة في 30 جوان 2014 لكل طلب توظيف بعد تاريخ 31 أوت 2014. كما يمكن أن تضم مؤشرات نشاط الشركة المصدرة المتعلقة بالثلاثي الثالث من سنة 2014 التي تنص

عليها | التراتيب | الجاري | بها | العمل

والمنظمة | للسوق | المالية كلما | تعلق

الأمر باكتتاب يتم بعد تاريخ 20 أكتوبر 2014.

وقد تم وضع كل من مذكرة العملية الحالية والوثيقة المرجعية على ذمة العموم دون أي مقابل بمقر البنك التونسي الكويتي - 10 مكرر، شارع محمد الخامس - 1001 تونس، وبمقر شركة الاستشارة والوساطة المالية – وسيط لدى البورصة – وعلى موقع الواب لهيئة السوق المالية www.cmf.org.tn

وسيتم نشر كل من القوائم المالية

الوسيطة | للبنك | التونسي | الكويتي

المقفلة في 30 جوان 2014 ومؤشرات نشاط البنك المتعلقة بالثلاثي الثالث من سنة 2014 بالنشرة الرسمية لهيئة السوق المالية على موقعها على شبكة الإنترنت.