201518111 بتاريخ 14 أفريل 2015، المعرف الجبائي : 539126C

201518111 بتاريخ 14 أفريل 2015، المعرف الجبائي : 539126C

تقرر ما يلي : | تبعا لمحضر الجلسة العامة العادية المنعقدة | نشرة قانونية

بتاريخ 31 مارس 2015 والمسجل بقباضة بنك الإسكان

• قبول استقالة السيد التيجاني القرمازي من

تسجيل عقود الشركات المكتب الأول بتونس

مهامه كرئيس مجلس الإدارة للشركة وإبراء شركة خفية الإسم

في 3 أفريل 2015 تحت عدد 15803509

ذمته. | وصل 4573، والذي تم إيداع نظيرين منه | رأس مالها : 90.000.000 دينار

• تعيين السيد سامي الحشيشة رئيس مجلس | بكتابة المحكمة الابتدائية بتونس تحت عدد | المقر الإجتماعي : 18 | شارع محمد

الإدارة للشركة وذلك لمدة عضويته بمجلس | D169995، قررت الجلسة العامة العادية | الخامس 1080 تونس

الإدارة مع ضبط صلاحياته. | تجديد نيابة السيد خالد الساحلي كعضو | 13 881 1996B السجل التجاري

• تعيين السيد بسام الجمل والسيد عدنان بمجلس الإدارة لمدة 3 سنوات وتنتهي هذه

تم تصنيف بنك الإسكان على الصعيد الدولي حميدة مديرين عامين مساعدين وذلك لكامل النيابة اثر انعقاد الجلسة العامة العادية التي

ب "ب " على المدى الطويل مع آفاق فترة تسيير المدير العام السيد سهيل ستبت في حسابات السنة المالية 2017.

تطورمستقرة و "ب " على المدى القصير الحشيشة.

تبعا لمحضر مجلس الإدارة المنعقد بتاريخ من طرف وكالة التصنيف

2015R01573SANB2 31 مارس 2015 والمسجل بقباضة تسجيل

"ستندار آند بورز" بتاريخ 2015/03/27 عقود الشركات المكتب الأول بتونس في 3

نشرة قانونية على ذمة العموم في إطار الشركة التونسية للبورصة أفريل 2015 تحت عدد 15803510 وصل

الإصدار عن طريق طلب عمومي للإدخار و وسيط بالبورصة – ترخيص عدد 96-41 4574، والذي تم إيداع نظيرين منه بكتابة

الإدراج بالسوق الرقاعية لتسعيرة البورصة

بتاريخ 19 جويلية 1996 | المحكمة | الابتدائية | بتونس | تحت | عدد

للقرض الرقاعي المشروط "بنك الإسكان

المقر الاجتماعي : ساحة 14 جانفي 2011 | D169995، قرر مجلس الإدارة تجديد نيابة | مشروط 2015" بمبلغ 90 000 000

– 1001 تونس | السيد خالد الساحلي كمدير عام وذلك مدة | دينار

سعر الإصدار : 100 دينار

القرض مقسم الى صنفين:

الصنف | المدة | نسبة الفائدة | الإستهلاك

صنف أ | 5 سنوات | %7.40 و/أو نسبة السوق النقدية + | تسديد سنوي قار من السنة الأولى الى السنة

%1.95 الخامسة

صنف ب | 7 سنوات مع سنتي | %7.50 | تسديد سنوي قار من السنة الثالثة الى السنة

إمهال السابعة

1/ معلومات ذات طابع عام حول البنك

1.1 التسمية و المقر الاجتماعي : بنك الإسكان - 18 شارع محمد الخامس 1080 تونس - صندوق بريدي: 242 1080 Cédex - الهاتف: 71 126 000 - الفاكس: 71 337 957

1.2 الشكل القانوني و التشريع الخاص: شركة خفية الإسم، خاضعة للقانون عدد 65 لسنة 2001 بتاريخ 10 جويلية 2001 المتعلق بمؤسسات القرض مثلما وقع تنقيحه بالقانون عدد 19 لسنة 2006 الصادر بتاريخ 2 ماي 2006.

1.3 تاريخ التكوين و المدة: 30 ماي 1989 (تاريخ تحويل الصندوق القومي للادخار السكني إلى بنك الإسكان) لمدة 99 سنة.

1.4 الغرض الإجتماعي : تهدف الشركة بوصفها بنك ودائع طبقا للتشريع المصرفي إلى النهوض بالاقتصاد بصفة عامّة والإسهام بصفة خاصةّ في إنماء السكن وتقدّمه وتمويله ولأجل ذلك فهي مدعوة للقيام في البلاد التونسية وبالخارج لحسابها الخاص أو لحساب الغير، بجميع العمليات المصرفية وعمليات الخصم والتسليف والقرض والعمولة واكتتاب الإصدارات وإيداع الأموال والصرف، وبوجه عام، جميع العمليات المالية والتجارية والصناعية والمتعلقة بالمنقولات والعقارات التي تتصل كلها مباشرة أو غير مباشرة بمهنة المصرفي و تسمح بإجرائها و ممارستها القوانين والتراتيب الجاري بها العمل. و للشركة بالخصوص ودون حصر أو تحديد:

• قبول وإدارة الودائع مهما كانت مدّتها وشكلها.

• قبول وإدارة تخصيصات ميزانية أو خطّة ائتمانّية خاصةّ مخصصة أو غير مخصصة لبرنامج عقاري معدّ للسكن.

• اصدار وإجراء اقتراضات قصيرة متوسطة وطويلة المدى.

• التعاقد والتعامل في الاقتراضات العمومية أو الخاصةّ والإسهام في هذه الاقتراضات وفي جميع الاكتتابات.

• منح القروض القصيرة والمتوسطة والطويلة الأجل لتمويل السكن بما فيه شراء المساكن وبناؤها وتوسيعها وتحسينها وتجديدها بالإضافة إلى شراء وتهيئة الأراضي المعدّة لبناء المحلات السكنية.

• درس وبعث مشاريع البعث العقاري والإسهام في تمويلها وفي تمويل جميع العمليات المتعلّقة بالإنماء العقّاري.

• تقديم الأموال والكفالات والضمانات على اختلاف أنواعها.

• القيام بجميع العمليات المتعلقة بالقيام المنقولة وخاصة منها شراء السندات وبيعها والاكتتاب فيها و رهنها والتعامل فيها كالقيام بجميع إصدارات السندات وبالخدمات المالية وخدمات القسائم (كوبونات) وخدمات النقل و التحويل وأوامر البورصة.

1.5 السجل التجاري: B13881 1996

1.6 السنة الاجتماعية: من 1 جانفي إلى 31 ديسمبر من كل سنة

1.7 الجنسية: تونسية

1.8 رأس المال الاجتماعي: : 90.000.000 دينار مقسم إلى 18.000.000 سهم بقيمة إسمية 5 دينار للسهم الواحد محررة كليا

1.9 النظام الجبائي : القانون العام

1.10المعرف الجبائي: 0245588WAM 000

1.11 المكان الذي يمكن فيه الإطلاع على وثائق البنك : المقر الاجتماعي للبنك: 18 شارع محمد الخامس 1080 تونس

1.12 المسؤول المكلف بالعلاقة مع المساهمين، حاملي الرقاع، هيئة السوق المالية، بورصة الأوراق المالية والشركة التونسية للمقاصة : السيد أحمد المجاجي، مدير مصلحة متابعة المساهمات و الشركات المتفرعة

2 / الإدارة و المراقبة

2.1 أعضاء مجلس الإدارة

الأعضاء* | الصفة | ممثل من طرف | مدة النيابة | العنوان

السيد أحمد رجيبة (1) | الرئيس | ذاته | 2015-2013 | تونس

السيد جلال شويحي(2) تونس

السيد عبد العزيز محفوضي(2)

الدولة التونسية

السيد محمد رياض نقوري(2) 2016-2014

السيدة فوزية سعيد موسى(2)

السيد نجيب مرزوقي(2) | عضو | ذاته | 2016-2014 | تونس

السيد محمد الصادق ادريس(2) | عضو | ذاته | 2016-2014 | تونس

السيد أحمد طرابلسي(3) | عضو | ذاته | 2015-2013 | تونس

السيد رشاد حرشاني(4) | عضو | ذاته | 2014-2012 | تونس

السيد سمير رقيق(5) | عضو | ذاته | 2014-2012 | تونس

السيد نبيل سخيري الملقب ب نويرة عضو | ذاته | 2014-2012 | تونس

)5(

السيد حبيب ميلاد(6) | عضو | ذاته | 2014-2012 | تونس

*تمت الموافقة على تركيبة مجلس الإدارة من طرف الجلسة العامة العادية المنعقدة في 2012/09/12

1 تمت تسميته من طرف مجلس الإدارة المنعقد في 2013/11/14 مع العلم ان الجلسة العامة العادية المنعقدة في 2015/02/18 صادقت على قرار مجلس الإدارة الذي يحمل تعيين السيد أحمد رجيبة كعضو جديد يمثل الدولة عوضا عن السيد براهيم الحاجي.

2 نيابات مجددة من طرف الجلسة العامة العادية المنعقدة في 2014/02/18

3 نيابة مجددة من طرف الجلسة العامة العادية المنعقدة في 2013/08/29.

4 نيابة مجددة من طرف الجلسة العامة العادية المنعقدة في 2012/09/19.

5 عضوان مستقلان تمت تسميتهما من طرف الجلسة العامة العادية المنعقدة في 2012/09/12.

6 عضو يمثل صغار المساهمين تمت تسميته من طرف الجلسة العامة العادية المنعقدة في 2012/09/12.

2.2 أعضاء هياكل الإدارة

الأعضاء | الصفة | تاريخ التعيين العنوان

السيد أحمد رجيبة | رئيس مدير عام | 2013/11/14 تونس

للعلم فان السيد احمد رجيبة، السيد رشاد الحرشاني و السيدة فوزية سعيد موسى هم أعضاء في الهيئة التنفيذية للقروض.

أيضا، فإن السيد نبيل سخيري الملقب ب نويرة، السيد أحمد طرابلسي و السيد عبد العزيز محفوضي هم أعضاء بالهيئة الدائمة للتدقيق الداخلي.

كذلك، السيد سمير رقيق، السيد محمد الصادق ادريس و السيد محمد رياض نقوري هم أعضاء بهيئة المخاطر.

و أخيرا، السيد احمد رجيبة، السيد أحمد طرابلسي و السيد عبد العزيز محفوضي هم أعضاء بهيئة التعيينات و المكافأة.

باقي أعضاء مجلس الإدارة ليست لهم مهام بالبنك.

2.3 مراقبي الحسابات

مراقبي الحسابات | العنوان | مدةالتعيين*

مكتب أعمال التدقيق والاستشارة )A.C.B)، شركة مسجلة اقامة زراد مكتب أ 24 – ضفاف البحيرة 2013-2015 بجدول عمادة الخبراء المحاسبين للبلاد التونسية ممثلة في لهاتف : 71 198 055 الفاكس: 71 198 031

شخص السيد زياد خديم لله.

البريد الالكتروني: acb.om@acbusiness.com

مكتب التدقيق والاستشارة )C.O.K)، شركة مسجلة بجدول

عمارة 10 – الطابق الثاني نهج 8003 مونبليزير 1002 تونس 2013-2015 عمادة الخبراء المحاسبين للبلاد التونسية ممثلة في شخص

الهاتف : 71 903 707 الفاكس: 71 903 708

السيد حاتم العونلي

البريد الالكتروني: hatem_ounalli@yahoo.fr

*: نيابات مجددة من طرف الجلسة العامة العادية المنعقدة في 2013/08/29

3/ معلومات حول العملية | في السنة | كحد أدنى و %7.65 خام في | المالية لتونس.

السنة | كحد أقصى و ذلك بالنسبة للفوائد | 3.4 الناتج الخام و الصافي للقرض

3.1 مصدر قرار إصدار القرض الرقاعي

القارة. الرقاعي المشروط: يبلغ الحاصل الخام قررت الجمعية العامة العادية لبنك الإسكان

وفوض مجلس إدارة بنك الإسكان الإدارة للقرض 90.000.000 دينار. تبلغ مصاريف المنعقدة بتاريخ 2015/02/18 إصدار قرض

العامة للبنك صلوحيات تحديد نسب الفائدة و | إعداد | الملف، | عمولة التوظيف وعمولة

أو عدة قروض رقاعية | بمبلغ جملي لا | المدة عشية الإصدار للأخذ بعين الاعتبار

التصرف % 0.6 من المبلغ أي 540 000

يتجاوز 150.000.000 دينار في ظرف ثلاث | وضعية السوق. | دينار فيما تبلغ عمولة هيئة السوق المالية

سنوات وفوضت لمجلس الإدارة تحديد | وفي هذا الصدد حددت الإدارة العامة للبنك | 46 000 دينار وعمولة بورصة | الأوراق

خاصيات القرض واستكمال كل الإجراءات | المدة و نسب الإصدار كما يلي : | المالية بتونس 3 000 دينار وعمولة الشركة

اللازمة. | صنف أ: %7.40 و/أو و نسبة السوق | التونسية | للمقاصة | طوال | مدة | القرض

النقدية + %1.95 على 5 سنوات 57 439 دينار ويكون بذلك مجموع وفي هذا الإطار، قرر مجلس الإدارة في

المصاريف التقديرية | 646 439 | دينار و

جلسته | المنعقدة بتاريخ | 2015/03/31 | صنف ب : %7.50 على 7 سنوات مع سنتي

حاصل صافي للقرض 89 353 561 دينار. إصدار قرض رقاعي مشروط 90 000 000 إمهال

3.5 فترة الاكتتاب و التسديد: تقبل

دينار لمدة 7 سنوات و بنسبة فائدة قارة | 3.2 | تسمية القرض : " بنك الإسكان

الاكتتابات في هذا القرض المشروط انطلاقا و/أو نسبة متغيرة مع سعر إصدار ب 100

مشروط 2015". من يوم 2015/04/28 و يقع غلقها دون

دينار. كما انه حدد خاصيات و حيثيات | سابق | إعلام | وفي | أجل | أقصاه | يوم

الإصدار و الأخذ بعين الإعتبار مدتين 5 و 7 | 3.3 | مبلغ | الإصدار: | يبلغ | القرض

2015/05/29 تقبل مطالب الإكتتاب في

سنوات مع سنتي إمهال و نسب فائدة تتراوح | الرقاعي " بنك الإسكان مشروط 2015" | حدود عدد الرقاع المصدرة أي عدد أقصاه

بين نسبة السوق المالية + %1.90 خام في | 90 000 000 دينار مقسم الى 900 000 | 900.000 رقعة مشروطة.

السنة كحد أدنى و نسبة السوق المالية + | رقعة مشروطة بقيمة إسمية 100 دينار. | في صورة عدم غلق هذا القرض الرقاعي

%2.20 خام في السنة كحد أقصى و ذلك المشروط في أجله الأقصى 2015/05/29، يقع نشر المبلغ النهائي لهذا القرض بالنشرية

بالنسبة للفوائد المتغيرة و بين %7.35 خام يقع تمديد الإكتتاب إلى غاية 2015/06/12 الرسمية لهيئة السوق المالية وبورصة الأوراق

مع الحفاظ على نفس تاريخ الإنتفاع بالفوائد. و في صورة عدم التوظيف الجملي للإصدار في 2015/06/12 مبلغ الإصدار يكون المبلغ الفعلي الذي وقع جمعه من طرف البنك في ذلك التاريخ.

وسيصدر إعلام في النشريات الرسمية لهيئة السوق المالية ولبورصة الأوراق المالية بتونس إثر الختم الفعلي للاكتتاب.

3.6 المؤسسات المالية المكلفة بقبول اكتتابات العموم : تودع الاكتتابات في هذا القرض المشروط والدفوعات انطلاقا من يوم 2015/04/28 بشابيك الوسيط بالبورصة "التونسية للأوراق المالية" الكائن مقرها بالمركز العمراني الشمالي – عمارة "انتقرا" 1082 تونس المهرجان، و بشابيك الوسيط بالبورصة "شركة سيفيب بنك الإسكان" الكائن مقرها عمارة تأمينات سليم تقسيم الوكالة العقارية للسكنى BC 5 المركز العمراني الشمالي 1082تونس المهرجان و بشبابيك الوسطاء بالبورصة.

3.7 هدف الإصدار : يهدف هذا الإصدار إلى :

• تحصين التوازن بين الآجال و نسب الفائدة للموارد و التوظيفات للبنك و ذلك بدمج موارد لتوظيفات ذات الآجال طويلة المدى. - تقوية الموارد الذاتية الصافية للبنك طبقا لنشرة البنك المركزي التونسي رقم 24-91

في | 1991/12/17 | المتعلقة | بالقروض

المشروطة لتحديد مكونات الأموال الذاتية الإضافية المكونة للموارد الذاتية الصافية. هذه القروض المشروطة يتم توظيفها سنويا للاحتساب الموارد الذاتية الإضافية و ذلك في حدود رأس المال المتبقي و ضمن الحدود التي وضعتها النشرة المذكورة أعلاه (أي 50 ٪ من الموارد الذاتية الصافية الأساسية ). 3.8 نوعية السندات : سندات دين.

3.9 شكل الرقاع : رقاع هذا القرض كلها اسمية.

3.10 صنف الرقاع : رقاع مشروطة متميزة بترتيبها ضمن الديون التعاقدية الموصوفة بشرط التبعية.

3.11 تشريع السندات المصدرة: مجلة الشركات التجارية ، الكتاب 4 ، عنوان 1، عنوان فرعي 5 الفصل 3: الرقاع.

3.12 طريقة وتاريخ تسليم السندات : يتحصل كل مكتتب عند ختم الإصدار على شهادة ملكية للسندات المشروطة المكتتبة،

مسلمة | من | قبل | الوسطاء | المعتمدين

الموكلين: التونسية للأوراق المالية و شركة سيفيب- بنك الإسكان

3.13 سعر الاكتتاب و الإصدار : تصدر الرقاع المشروطة بطريقة زوجية أي 100 دينار للرقعة المشروطة الواحدة تدفع بالكامل عند الاكتتاب

3.14 تاريخ الانتفاع بالفوائد: كل رقعة مشروطة مكتتبة في نطاق هذا القرض الرقاعي تخول الانتفاع بالفائدة ابتداء من التاريخ الفعلي للاكتتاب والتحرير. إن الفائدة الجارية لصالح كل رقعة مشروطة بين التاريخ الفعلي للاكتتاب و التحرير وتاريخ اختتام الاكتتاب أي 2015/05/29 تحسب وتدفع في نفس هذا التاريخ.

إن التاريخ الوحيد للانتفاع بالفوائد بالنسبة لكل الرقاع المصدرة والذي سيعتمد عند

المبادلات | في | البورصة | هو | يوم

2015/05/29 أي تاريخ اختتام الاكتتاب وذلك حتى في صورة تمديد هذا التاريخ. 3.15 تاريخ الدفع: عند الاكتتاب.

3.16 نسبة الفائدة : تمنح الرقاع المشروطة بنسب مختلفة حسب إختيار المكتتب و حسب الصنف:

صنف أ لمدة 5 سنوات

• نسبة فائدة متغيرة: نسبة السوق النقدية (المصرح بها من طرف البنك المركزي التونسي) مع إضافة % 1.95 خام سنويا يحتسب على القيمة الاسمية المتبقية من كل رقعة مشروطة في بداية كل فترة يتم بعنوانها دفع الفوائد. وتساوي هذه النسبة المعدل الجبري لنسب السوق النقدية للإثني عشر شهرا الأخيرة والسابقة لتاريخ دفع الفوائد مع إضافة 195 نقطة أساسية .الإثني عشر شهرا المعنية تبدأ في شهر ماي من السنة الماضية إلى شهر أفريل من السنة

• نسبة فائدة قارة: % 7.40خام سنويا تحتسب على القيمة الإسمية المتبقية من كل رقعة مشروطة في بداية كل فترة تدفع بعنوانها الفوائد.

صنف ب لمدة 7 سنوات مع سنتي إمهال

نسبة فائدة قارة: % 7.50خام سنويا تحتسب على القيمة الإسمية المتبقية من كل رقعة مشروطة في بداية كل فترة تدفع بعنوانها الفوائد.

3.17 الفائدة : تدفع الفوائد عند استحقاق أدائها في 29 ماي من كل سنة. آخر أجل حدد ليوم 2020/05/29 بالنسبة للصنف أ

و يوم 2022/05/29 بالنسبة للصنف ب. إذا كان المبلغ الجملي للإقتراض المكتتب ب 90.000.000 دينار

المبلغ | الجملي | للفوائض | يقدر

ب 19 980 000 دينار إذا تم إكتتاب كامل القرض في الصنف أ بنسبة فائدة قارة.

إذا تم إكتتابه بنسبة فائدة متغيرة (نسبة فائدة السوق النقدية + % 1.95) فإن المبلغ الجملي للفوائض يقدر ب 18 380 250 دينار (بإعتبار نسبة فائدة إسمية ب6.8075 % محتسبة على أساس معدل نسبة فائدة السوق النقدية من شهر أفريل 2014 الى شهر مارس 2015، على سبيل الدلالة).

المبلغ | الجملي | للفوائض | يقدر

ب 33 750 000 دينار إذا تم إكتتاب كامل القرض في الصنف ب بنسبة فائدة %7.50 . 3.18 الإهتلاك و التسديد : سيقع اهتلاك جميع الرقاع المشروطة بمبلغ سنوي قار يقدر ب 20 دينار للرقعة المشروطة، أي خمس القيمة الإسمية. يبدأ هذا الإهتلاك من السنة الأولى بالنسبة للصنف أ و من السنة الثالثة بالنسبة للصنف ب .

يقع تسديد القرض بأكمله في 2020/05/29 بالنسبة للصنف أ و في 2022/05/29 بالنسبة للصنف ب.

3.19 سعر التسديد : قدرسعر التسديد ب 100 دينار للرقعة الواحدة.

3.20 الدفع: يتم تسديد الفوائد واسترجاع رأس المال عند حلول الأجل السنوي الموافق ليوم 29 ماي من كل سنة.

• بالنسبة للصنف أ: يقع أول تسديد لرأس المال و الفوائد في 29 ماي 2016. بالنسبة للصنف ب: يقع أول تسديد للفوائد في 29 ماي 2016 و أول تسديد لرأس المال في 29 ماي 2018.

• يقع تسديد رأس المال ودفع الفوائد لدى

المودعين عن طريق | الشركة | التونسية

للمقاصة.

3.21 الهامش المحين و نسبة المردودية المحينة

• نسبة المردود المحينة (اكتتاب بنسبة قارة)

هي النسبة التي تعادل في تاريخ معين المبالغ الحالية التي ستدفع والمبالغ التي سوف يقع قبضها . ولا تكون هذه النسبة ذات معنى إلا للمكتتبين الذين يحافظون على رقاعهم إلى آخر تسديد. هذه النسبة تساوي % 7.40 سنويا بالنسبة للصنف أ و % 7.50 سنويا بالنسبة للصنف ب.

• الهامش المحين (اكتتاب بنسبة متغيرة) هذا الهامش هوالفارق بين نسبة المردودية المتوقعة وما يوافقها من تحيين للمؤشر المرجعي تقدر نسبة المردودية بإعتماد آخر مؤشر مرجعي حتى آخر مدة وذلك لتقييم القصاصات اللاحقة. إن معدل نسبة السوق النقدية ل 12 الأشهر الأخيرة إلى غاية مارس 2015 للدلالة تقدر ب % 4.8075 وهي النسبة المعتمدة خلال مدة القرض ما يسمح بأن تكون نسبة المردودية المحينة السنوية % 6.8075 وعلى هذا الأساس وبالنظر إلى خصوصيات الإصدار يكون الهامش المحين %1.95 وذلك للمكتتب الذي يحتفظ برقاعه إلى آخر أجل لتسديد القرض.

3.22 | المدة | الكاملة، | معدل | المدة

والإمتداد لهذا للقرض

المدة الكاملة : تصدر الرقاع من القرض الرقاعي المشروط "بنك الإسكان مشروط" على صنفين :

• الصنف أ لمدة 5 سنوات

• الصنف ب لمدة 7 سنوات مع سنتي إمهال معدل المدة : يوافق مجموع الفترات المعدلة حسب تدفقات التسديد لرأس المال ومقسوم على القيمة الإسمية وهو يمثل مدة الحياة الموجودة للقرض بالنسبة لمكتتب يحتفظ بسنداته إلى أجل التسديد النهائي وتساوي هذه المدة 3 سنوات للصنف أ و 5 سنوات للصنف ب.

الإمتداد (إكتتاب بنسبة قارة): توافق مدة الامتداد مجموع المدة معدلة بالمبالغ المحينة التي سيقع قبضها (فوائد ورأس مال) مقسومة على القيمة الحالية للسند. وتقيم مدة الامتداد بالوحدة الزمنية لاسترجاع القيمة الحالية. توافق مدة الامتداد للرقعة الامتداد للرقعة للفترة التي لا تتأثر فيها المردودية

بتغير بنسب الفائدة. | الامتداد | لرقاع هذا

القرض = 2.738 سنوات للصنف أ و 4.297 سنوات للصنف ب.

3.23 درجة الدّيون وإبقاء القرض في درجته

درجة الديون: يتم في حالة التصفية تسديد قيمة الرقاع المشروطة موضوع هذا الإصدار بسعر يساوي القيمة الاسمية ولا يتم التسديد إلا بعد تعويض كافة الدائنين أصحاب حق الرهن أو أصحاب الدين العاديين بلا ضمان رهني ولكن قبل تسديد قروض المساهمة الممنوحة للمصدر أو سندات المساهمة المصدرة من طرفه.

وتتدخل هذه الرقاع المشروطة في التسديد بنفس الدرجة شأنها شأن القروض المشروطة الأخرى أو التي يمكن إصدارها أو التعاقد في

خصوصها في وقت لاحق من قبل مصدر السندات، وذلك بالتناسب مع قيمتها عند الاقتضاء (شرط التبعية).

وتمثّل الفوائد التعهدات المباشرة والعامة والغير مشروطة والغير تابعة للقائم بالإصدار، التي تأتي في نفس ترتيب الديون والضمانات الغير مؤمّنة الأخرى الحالية أو المستقبلية للقائم بالإصدار.

وتجدر الإشارة إلى أن هذا الترتيب سيعتمد على ديون السندات التي ستصدر وفقا للحدود المبينة في التوقعات التي أعلن عنها في الوثيقة المرجعية المسجلة لدى هيئة السوق المالية في تاريخ 2015/04/15 تحت عدد 15-002 . أي تغييرات قد تغير ترتيب أصحاب الديون المشروطة يجب أن تخضع لموافقة الجمعية الخاصة لأصحاب الرقاع بموجب المادة 333 من مجلة الشركات التجارية.

إبقاء القرض في درجته : يتعهّد المصدّر إلى حين التسديد الفعلي لكافة الرقاع المشروطة موضوع هذا القرض بأن لا ينشئ لفائدة سندات أخرى مشروطة يمكن أن يصدرها في وقت لاحق أي أولوية بخصوص درجة التسديد في حالة التصفية، وبدون إعطاء نفس الحقوق للرقاع المشروطة موضوع هذا القرض.

3.24 الضمّان : لا يمثّل هذا القرض المشروط موضوع أي ضمان خاص.

3.25 طريقة التوظيف : تم إصدار القرض الرقاعي المشروط عن طريق الاكتتاب العام وسيفتح الاكتتاب في هذا القرض أمام أي مستثمر له دراية و خبرة في الميدان المالي و التجاري تمكنه من تقييم إيجابيات و مخاطر الإستثمار في الرقاع المشروطة.

3.26 التقييم

تقييم الإصدار

• تقييم القرض: هذا القرض غير مقيم.

• تقييم البنك: تم ترقيم بنك الإسكان من طرف الوكالة الدولية. "ستندار آند بورز" منذ سبتمبر 2003 على الصعيد الدولي. في 21 فيفري 2013، كان الترقيم "ب+ " على المدى الطويل و "ب" على المدى القصير مع آفاق مستقبلية سلبية.

في 20 أوت 2013، تمت مراجعة الترقيم بتخفيضه لدرجة "ب" على المدى الطويل و "ب" على المدى القصير مع آفاق مستقبلية سلبية.

تم الإحتفاظ بهذا الترقيم في 05 ديسمبر

2014 أي | "ب" | على المدى الطويل و

"ب" على المدى القصير مع آفاق مستقبلية سلبية.

في 27 مارس 2015 ، دعمت الوكالة الترقيم "ب" على المدى الطويل و "ب" على المدى القصير مع الترفيع في تقييمها للآفاق المستقبلية من سلبية الى مستقرة.

تنظيم تمثيل حاملي الرقاع المشروطة 3.27

بإمكان حاملي الرقاع الإجتماع في جلسة خاصة، حيث يمكنهم الإدلاء برأي مسبق حول النقاط المطروحة في جدول أعمال الجلسة العامة العادية للمساهمين. ويتم إدراج هذا الرأي في محضر الجلسة العامة للمساهمين. وتعين الجلسة العامة الخاصة لحاملي الرقاع ممثلا من أحد الأعضاء لتمثيلها والدفاع عن حقوق حاملي الرقاع. ويتم تطبيق الفصول 355 إلى 365 من مجلة الشركات التجارية على الجلسة العامة الخاصة لحاملي الرقاع وممثلها. ويمتلك ممثل الجلسة العامة لحاملي الرقاع صفة تمثيلها أمام المحاكم.

3.28 النظام الجبائي للسندات

تخضع الفوائد السنّويّة لرقاع هذا القرض إلى الخصم من المورد الذي وضعه القانون أو يمكن أن يضعه على عاتق الذوات الماديّة أو المعنويّة إثر توحيد نسب الخصم على الضرّيبة من مداخيل رؤوس الأموال المنقولة بمقتضى القانون رقم 113-96 المؤرّخ في 30 ديسمبر 1996 المتعلّق بقانون الماليّة لميزانيّة التّصرف لسنة 1997، تخضع الفوائد حاليّا بخصم على الضرّيبة بنسبة موّحدة %20 وهذا الخصم نهائيّ وغير قابل للإرجاع بعنوان مداخيل رقاع على ملك أشخاص معنويين غير خاضعين للضريبة على الشرّكات أو معفيين منها كليّا بمقتضى التّشريع الساّري المعمول به. طبقا للفصل 39 من مجلة الضريبة على دخل الأشخاص الطبيعيين والضريبة على الشركات تطرح من أساس الضريبة الفوائض التي يتحصل عليها

المطالب | بالضريبة | خلال | السنة | بعنوان

الحسابات الخاصة للادخار المفتوحة لدى البنوك أو لدى صندوق الادخار القومي التونسي أو بعنوان القروض الرقاعية التي يتم إصدارها ابتداء من غرة جانفي 1992 وذلك في حدود مبلغ سنوي يساوي ألفا وخمس مائة دينار (1500 د) على أن لا يتجاوز هذا الطرح ألف دينار بالنسبة للفوائض المتأتية من الحسابات الخاصة للادخار المفتوحة لدى البنوك ولدى صندوق الادخار القومي التونسي.

3.29 الوسيط المكلف والموكل من طرف البنك لمسك حسابات حاملي الرقاع المشروطة

تتولى الشركة التونسية للمقاصة خلال مدة القرض الرقاعي المشروط، بإعداد وتسليم البطاقات وكل الخدمات المالية المتعلقة بالرقاع التابعة لقرض " بنك الإسكان مشروط 2015". وتتضمن الشهادة التي يتم تسليمها إلى كل مكتتب نسبة الفائدة التي اختارها المكتتب وعدد الرقاع المكتتبة.

3.30 سوق السندات

في اخر شهر مارس 2015، يوجد قرضين رقاعيين مصدرين من طرف بنك الإسكان مدرجين بالسوق الرقاعية لبورصة الأوراق المالية بتونس.

إثر إختتام الإكتتاب لهذا القرض، يتعهد بنك الإسكان توكيل الوسيط بالبورصة "التونسية للأوراق المالية" بتقديم طلب إدراج الرقاع المكتتبة في القرض الرقاعي " بنك الإسكان مشروط 2015" بالسوق الرقاعية لبورصة تونس للأوراق المالية.

3.31 تسجيل الرقاع بحسابات الشركة التونسية للمقاصة

يتعهد بنك الإسكان إثر إختتام الاكتتاب في القرض الرقاعي المشروط " بنك الإسكان مشروط 2015" بإتباع كل الإجراءات اللازمة لتسجيل رقاع هذا القرض بحسابات الشركة التونسية للمقاصة.

3.32 المحاكم المختصة في حالة نزاع كل نزاع إثر إصدار أو دفع أو تسديد متعلق بهذا القرض هو من أنظار المحاكم المختصة بتونس I.

3.33 عوامل الخطر المرتبطة بالرقاع المشروطة

تمتلك الرقاع المشروطة خصوصيّات يمكن أن

تنطوي | على | بعض | المخاطر | بالنسبة

للمستثمرين المحتملين وذلك حسب وضعيتهم المالية الخاصةّ وهدفهم الاستثماري .

• طبيعة السند: السند الرقاعي المشروط هو سند ديون مستحقّة يتميّز بدرجة دين تعاقدية يحدّدها شرط التبعية. ويُعرف شرط التبعية بأنه في حالة التصفية لمصدر السندات، لا يتم تسديد السندات إلا بعد تعويض كافة الدائنين أصحاب الحق الرهني أو أصحاب حق الدين العادي بلا ضمانات عينية ولكن قبل تسديد قروض المساهمة الممنوحة للمصدر وسندات المساهمة الصادرة عنه.

وتتدخل الرقاع المشروطة عند التسديد – وبنفس درجة الدين- كافة القروض المشروطة الأخرى التي من نفس الدرجة والتي سبق إصدارها أو التعاقد بشأنها أو التي يمكن إصدارها في وقت لاحق من قبل مصدر السنّدات بالتناسب مع درجتها عند الاقتضاء. - صفة ائتمان مصدر السندات : تشكّل الرقاع المشروطة تعهّدات مباشرة عامّة وغير مشروطة وغير مصحوبة بكفالة مصدر

السندات. | ويشكّل | أصل | مبلغ | الرقاع

المشروطة دينا مشروطا على المصدر. وتشكل الفوائد الموظّفة على السندات المشروطة دينا عاديّا بلا ضمان عيني على المصدر.

وبشرائه الرقاع المشروطة يكون المستثمر المحتمل قد اعتمد على صفة ائتمان مصدر السندات دون سواه.

• السوق الثانويّة : الرقاع المشروطة متداولة بالسوق الرقاعيّة للبورصة، إلا أنه يمكن أن تفتقر للسيولة الكافية.

وبالتالي يمكن للمستثمرين أن يكونوا غير قادرين على بيع رقاعهم المشروطة بسهولة أو بأسعار من شأنها أن تجلب مردودية يمكن مقارنتها باستثمارات مماثلة تطوّرت من أجلها سوق ثانويّة. ويجب أن يمتلك المستثمرون معرفة وخبرة كافيتين في المسائل المالية والتجاريّة بحيث يكونون قادرين على تقييم الامتيازات ومخاطر الاستثمار في الرقاع المشروطة ويتعيّن كذلك أن تتوفّر لديهم إمكانية الاستفادة من أدوات التحليل المناسبة أو تكون لديهم القدرة الكافية على تقييم تلك

الامتيازات | وتلك | المخاطر | بالنظر | إلى

وضعيتهم المالية.

3.34 المخاطر المتعلقة بإصدار هذا القرض الرقاعي:

وفقا لقواعد الحيطة التي تحكم مؤسسات القرض، و التي توجب توازنا بين الموارد و استعمالاتها، فإن الاكتتاب بنسبة متغيرة بإمكانه أن يحمل البنك خطر نسبة الفائدة بما أن بعض عمليات التوظيف تتم بنسب قارة أو العكس، و الإكتتاب بنسب فائدة قارة يعرض أيضا البنك لتحمل خطر النسبة في حالة تعطى بعض التوظيفات بنسبة مرتبطة نسبة السوق النقدية.

تتكون النشرة المتعلقة بهذا الإصدار من المذكرة العملية، الوثيقة المرجعية "بنك الإسكان 2015" مسجل لدى هيئة السوق المالية بتاريخ 2015/04/15 تحت عدد 15-002 ، بمؤشرات نشاط بنك الإسكان المتعلقة بالثلاثي الأول لسنة 2015 في

ضل النظام الحالي الذي يدير السوق المالية لأي طلب إستثمار بعد 20 أفريل 2015 و القوائم المالية للمصدر لسنة 2014 لأي طلب إستثمار بعد 30 أفريل 2015.

تم وضع كل من المذكرة العملية والوثيقة المرجعية المذكورتين اعلاه على ذمة العموم ودون أي مقابل لدى بنك الإسكان 18 شارع محمد الخامس 1080 تونس و التونسية للأوراق المالية عمارة "انتقرا" المركز العمراني الشمالي 1082 تونس المهرجان، سيفيب بنك الإسكان، عمارة تأمينات سليم المركز العمراني الشمالي 1082 تونس المهرجان، لدى الوسطاء

بالبورصة | و على موقع الواب | لهيئة

السوق المالية : www.cmf.org.tn.

يتم نشر مؤشرات نشاط البنك المتعلقة بالثلاثية الأولى لسنة 2015 و القوائم المالية لسنة 2014 في النشرية الرسمية لهيئة السوق المالية وعلى موقعها على الأنترنات على التوالي و على أقصى تقدير في 20 و 30 أفريل 2015.