نشرة قانونية

نشرة قانونية

الشركة التونسية للبنك

شركة | خفية | الإسم | رأس | مالها

124.300.000 | دينار | مقسمة | إلى

24 860 000 سهما

ذات قيمة إسمية تبلغ 5 دنانير للسهم الواحد محررة كليا

المقر الإجتماعي : نهج الهادي نويرة 1001 تونس

السجل التجاري : Β 182331996

رقم الانخراط بصندوق الضمان الاجتماعي : 16715 - 31

الهاتف : 71 340 477 (216 ) / الفاكس : 71 348 400 )216 (

الترفيع في رأس المال من 124 300 000 دينار إلى 776 875 000 دينار

عدد الأسهم التي سيتم إصدارها : 130 515 000 أسهم جديدة مكتتبة بسعر اصدار 5,800 دنانير

قرار الجلسة العامّة الخارقة للعادة المنعقدة في 2015/06/03

I/ معلومات ذات طابع عام حول المصدر

• التّسمية الإجتماعية | : | الشرّكة التّونسيّة للبنك

• المقر الإجتماعي : نهج الهادي نويرة 1001 تونس

• الهاتف | : | 71 340 477 ( 216 )

• الفاكس : 71 348 400( 216 )

• الموقع الالكتروني | : | www.stb.com.tn

• البريد الالكتروني : stb@stb.com.tn

• الشكل القانوني | : | شركة خفية الاسم

• القانون الذي تخضع له الشركة : تخضع الشركة لأحكام القانون عدد 65-2001 بتاريخ 10 جويلية 2001 المتعلق بمؤسسات القرض والمنقحة بالقانون عدد 19-2006 المؤرخ في 02 ماي 2006.

• تاريخ التأسيس | : | 1957/01/18

• المدةّ | : | 99 عاما بداية من تاريخ التأسيس

• الغرض الاجتماعي

يتمثّل الغرض الإجتماعي في المساهمة و تطوير و تشجيع التّنمية الإقتصاديّة و الإجتماعية للبلاد و النّهوض بالمؤسّسات في ميادين الصنّاعة والسياحة والفلاحة والتجارة و الخدمات، و ذلك في إطار ممارسة الأنشطة البنكيّة خاصةّ تعبئة الإدّخار بجميع أنواعه ومنح القروض والمساهمة في رأس مال المؤسّسات القائمة أو المزمع بعثها .

و يمكن لها خاصةّ على سبيل الذكر لا الحصر:

• قبول الودائع من العموم مهما كانت مدّتها أو شكلها

• منح القروض بجميع أشكالها بضمان أو بدونه

• القيام كوسيط بعمليّات الصرّف

• وضع وسائل الدّفع على ذمّة الحرفاء و إدارتها

السجل التجاري : Β 18233 1996

السنة المحاسبية : من غرة جانقي الى 31 ديسمبر

الجنسيّة : تونسيّة

رأس المال الإجتماعي : يبلغ رأس مال الشرّكة 124 300 000 دينار مقسّمة إلى 24 860 000 سهما بقيمة إسميّة تبلغ 5 دنانير للسهم الواحد منها ومحرّرة كلّيّا .

رقم التسجيل الجبائي : 0001237001237A/P/M/000

النّظام الجبائي : القانون العامّ

المكان الّذي يمكن فيه الإطّلاع على وثائق البنك : المقرّ الإجتماعي للبنك : نهج الهادي نويرة 1001 تونس

المسؤول عن الإعلام والعلاقات مع المساهمين وحاملي الرقاع، وهيئة السّوق الماليّة وبورصة الأوراق المالية بتونس و التونسية للمقاصة : السيد الصادق الجلاصي / المدير المكلف بالإدارة المركزية للدراسات و مراقبة التصرف

العنوان : نهج الهادي نويرة 1001 تونس

الهاتف : 71 340 439 / الفاكس : 71 340 439

البريد الالكتروني : s.jelassi@stb.com.tn

II/ الإدارة

أعضاء مجلس الإدارة

الأعضاء | الصفّة | ممثّل عن | مدةّ التعيين | العنوان

السيد عبد الوهاب الناشي(1) | رئيس | ذاته | 2013-2015 | تونس

عضو | السيد جمال الدين الشيشتي | 2017-2015 | تونس

عضو | السيد عبد العزيز محفوظي | 2017-2015 | تونس

الدولة التونسية و المنشئات العمومية (2) | عضو | السيدة درّة بالرّايس | 2017-2015 | تونس

عضو | السيد غازي بوليلة | 2017-2015 | تونس

عضو | السيدة ناجية الغربي | 2017-2015 | تونس

الشركة التونسية للتأمين و إعادة التأمين (3) | عضو | السيد لسعد زروق | 2013-2015 | تونس

السيد عبد القادر الحمروني (3) | عضو | ذاته | 2013-2015 | تونس

السيد محمد زروق (4) | عضو | ذاته | 2017-2015 | تونس

السيد محمد صالح خلف اللّه (3) | عضو | ذاته | 2013-2015 | تونس

السيدة ألأفة بن عودة (3) | عضو مستقل | ذاته | 2013-2015 | تونس

السيد عبد الرزاق اللواتي(3) | عضو مستقل | ذاته | 2013-2015 | تونس

(1 ) وقعت تسميته بقرار من مجلس الإدارة بتاريخ 25 مارس 2013 واعتماد تسميته من الجلسة العامة بتاريخ 29 أكتوبر 2013 . (2 ) وقعت تسميتهم بقرار من الجلسة العامة بتاريخ 03 جوان 2015 للمدة النيابية 2017-2015 لتعويض الأعضاء اللذين وقعت تسميتهم بقرار من الجلسة العامة بتاريخ 29 أكتوبر 2013 للمدة النيابية 2015-2013.

(3 ) وقعت تسميتهم بقرار من الجلسة العامة بتاريخ 29 أكتوبر2013 للمدة النيابية 2015-2013 .

(4 ) وقعت تسميته بقرار من مجلس الإدارة بتاريخ 29 جوان للمدة النيابية 2017-2015 لتعويض السيد محمد صالح بن عافية الذي وقعت تسميته بقرار من الجلسة العامة بتاريخ 03 جوان 2015 للمدة النيابية 2017-2015 في انتظار اعتماد تسميته من الجلسة العامة التي ستنظر في السنة المحاسبية 2015.

أعضاء هياكل الإدارة

الأعضاء | الصفة | تاريخ مباشرة الوظيفة | العنوان

السيد عبد الوهاب الناشي* | رئيس مدير عام* | 15 مارس 2013 | تونس

السيد مراد بكار | مدير عام مساعد | 15 نوفمبر 2011 | تونس

(*) منتخب من طرف مجلس الإدارة المنعقد في 2013/03/25

() منتخب من طرف مجلس الإدارة المنعقد في 2011/11/15

(*) تجدر الإشارة ان الجلسة العامة الخارقة للعادة قررت في قرارها الخامس الفصل بين مهام رئيس مجلس الإدارة و المدير العام و نتيجة لذلك قررت تعديل و تنقيح المواد 19 و 21و 25 و 26 من القانون الأساسي.

مراقبو الحسابات

مراقبو

مراقبو الحسابات العنوان الحسابات

المدةّ النيابية

18 مكرر، الشارع الّرئيسي لضفاف البحيرة- 1053

الخبراء المحاسبين للبلاد التونسية تونس مجموعة

2016* 2015-2014-

مكتب السيد ماهر قعيدة عضو بعمادة نهج المقاولين مبنى هارتز الطاق الأول الشرقية 2-

الخبراء المحاسبين للبلاد التونسية. 2035 اريانة مكتب السيد علي بن محمد، عضو

2016* 2015-2014-

11 شارع عبد الرحمان عزام مونبلزير - 1002 تونس

التونسية

(*) مراقب حسابات عيّن من قِبَلِ الجلسة العامّة العادية المنعقدة في 2014/10/23

III/ معلومات حول الإصدار طبقا للتفويض الذي منح له من الجلسة مصدر قرار الإصدار: العامة الخارقة للعادة، قرّر مجلس الإدارة المنعقد بتارخ 29 جوان 2015 أنّه وفي قررت الجلسة العامة الخارقة للعادة للشركة

صورة عدم غلق عملية الترفيع في رأس المال التونسية للبنك، المنعقدة في 03 جوان

من طرف | المساهمين | المالكين لحقوق

2015 ، الترفيع في رأس المال الاجتماعي

الأفضلية في الإكتتاب، يعاد توزيع الأسهم غير للبنك ب 652 575 000 دينار ليرتفع من

المكتتبة بين المساهمين.

124 300 000 دينارإلى 776 875 000

دينار، و ذالك بإصدار 130 515 000 بإنتهاء أجل إعادة توزيع الأسهم غير المكتتبة أسهم جديدة بقيمة 5,800 دينار وهو ما بين المساهمين وفي صورة عدم غلق عملية يمثل 5 دنانير القيمة الاسمية للسهم و 800 الترفيع، تعرض الأسهم غير المكتتبة للعموم. مليم منحة الاصدار. و سيتم اكتتاب هذه بإنتهاء أجل الإكتتاب العمومي، و في صورة الأسهم بحساب واحد و عشرون (21) سهم عدم إكتتاب كافة الأسهم المصدرة يحدد مبلغ

جديد لكل | اربعة (4) قديمة. يحرر سعر | الترفيع في رأس المال للمبالغ المكتتبة بشرط

الإصدار بالكامل عند الاكتتاب. أن يصل هذا المبلغ على الأقل إلى ثلاث أرباع

وتجدر الاشارة أنه في صورة عدم إكتتاب | مبلغ | الترفيع | المقرّر | أي | ما | قيمته

مجموع مبلغ الترفيع في رأس المال الإجتماعي 489 431 250 دينار.

قررت الجلسة العامّة الخارقة للعادة في قرارها هدف الإصدار :

الثاني أنه :

تندرج عملية الترفيع في رأس المال، في

1. | يعاد توزيع الأسهم غير المكتتبة | إطار الإستراتيجية المعتمدة لدى الشركة

كليا أو جزئيا بين المساهمين، التونسية للبنك التي تهدف من ناحية لإعادة

2. | عرض الأسهم غير المكتتبة كليا أو | رسملة البنك بصفة تجعلها تمتثل للنسب

جزئيا للعموم، التنظيمية بشكل مستدام و لتدعيم تنمية

3. | تحديد مبلغ الترفيع في رأس المال | نشاطها من ناحية أخرى.

للمبالغ المكتتبة بشرط أن يصل هذا المبلغ

خاصيات الإصدار:

على الأقل إلى ثلاث أرباع مبلغ الترفيع.

سيتم الترفيع في رأس المال بقيمة هذا و فوّضت الجلسة العامة الخارقة للعادة

652 575 000 دينار موزع كما يلي:

في | قرارها | الرّابع | إلى | مجلس | الإدارة

الصلاحيات الضرّورية لإنجاز عملية الترفيع في | عدد | الاسهم | الجديدة | المكتتبة | :

رأس المال طبقا للآجال القانونية. 130 515 000 سهم

2016*

القيمة الاسمية للاسهم : 5 خمسة دنانير منحة الاكتتاب : 0,800 دينار

نوعية الأسهم : اسمية

الصنف : عادية

سعر الإصدار للأسهم الجديدة :

يتم اصدار هذه الاسهم، بقيمة (5,800) خمسة دنانير و ثمانيمائة مليم لكل سهم واحد منها وهو ما يمثل 5 دنانير القيمة الاسمية للسهم و 800 مليم منحة الاكتتاب. و يحرر سعر الإصدار بالكامل عند الاكتتاب. حق الأفضلية في الاكتتاب :

سيتم تخصيص الاكتتاب بالترفيع في رأس المال نقدا بالافضلية للمساهمين القدامى وكذلك لمقتني حقوق الإكتتاب بالبورصة بالصفة الغير قابلة للتخفيض و بالصفة القابلة للتخفيض.

ممارسة هذا الحق يكون على النحو الآتي : - بالصفة الغير قابلة للتخفيض : بحساب واحد و عشرون سهم (21) جديد لكل أربعة (4) أسهم قديمة.

يمكن للمساهمين الذين لا يملكون عددا من الأسهم أن يقتنوا أو يبيعوا في البورصة حقوق الأفضلية بدون أن يؤدي ذلك إلى الاكتتاب المقسم و لا تعترف الشركة التونسية للبنك إلا بمالك واحد لكل سهم.

• بالصفة القابلة للتخفيض : في الوقت الذي يمارسون فيه حقهم في الاكتتاب بصفة غير قابلة للتخفيض بإمكان مالكي و/أو مقتني

حقوق الاكتتاب أن يكتتبوا بصفة قابلة للتخفيض في العدد الذي يرغبون فيه من الأسهم الجديدة.

كما تتم الاستجابة لكل طلب حسب نسبة عدد حقوقه في الاكتتاب بصفة غير قابلة للتخفيض، في حدود الاسهم المطلوبة و بقدر ما يتوفر من الأسهم الجديدة.

تاريخ الاكتتاب :

يخصص الاكتتاب في 130 515 000 الأسهم الجديدة التي سيتم إصدارها نقدا بالأفضلية إلى المساهمين القدامى المكونون لرأس المال الحالي للشركة وإلى مقتني حقوق الاكتتاب في البورصة سواء بصفة غير قابلة للتخفيض أو بصفة قابلة للتخفيض بحساب واحد و عشرون (21) سهم جديد لكل أربعة (4) أسهم قديمة من 2015/08/03 إلى 2015/09/01 بدخول الغاية (*). بانتهاء أجل الاكتتاب بالأفضلية المخصص للمساهمين القدامى وفي صورة أن مبالغ الاكتتابات لم تضاهي المبلغ الجملي للترفيع في رأس المال، يعاد توزيع الأسهم غير المكتتبة بين المساهمين و ذالك من 09/02/ 2015 إلى 2015/09/14 بدخول الغاية.

ينشر إشعار في الغرض بالنشرية الرسمية لهيئة السوق المالية.

بانتهاء أجل إعادة توزيع الأسهم غير المكتتبة على المساهمين وفي صورة عدم غلق عملية الترفيع في رأس المال، تعرض الأسهم غير المكتتبة للعموم و ذالك من 09/15/ 2015 إلى 2015/10/14 بدخول الغاية.

ينشر إشعار في الغرض بالنشرية الرسمية لهيئة السوق المالية.

يغلق الإكتتاب بدون سابق إشعار إذا تم إكتتاب كافة الأسهم المصدرة،. ينشر إشعار في الغرض بالنشرية الرسمية لهيئة السوق المالية.

في صورة عدم إكتتاب كافة الأسهم المصدرة يحدد مبلغ الترفيع في رأس المال للمبالغ المكتتبة بشرط أن يصل هذا المبلغ على الأقل إلى ثلاث أرباع مبلغ الترفيع المقرّر أي ما قيمته 489 431 250 دينار.

المؤسسات المعنية بالاكتتاب والدفوعات : كل الوسطاء المعتمدون و الإداريون (AAI) مؤهّلون لقبول مطالب الاكتتاب بدون مصاريف للأسهم الجديدة للشركة التونسية للبنك ، المصرحة في إطار هذا الترفيع في رأس المال.

عند الإكتتاب يتم دفع 5,800 دنانير لكل سهم مكتتب وهو ما يمثل 5 دنانير القيمة الاسمية للسهم و 800 مليم منحة الاكتتاب .

وبعد عمليات التوزيع وفي صورة تلبية جزئية لمطلب الاكتتاب بالصفة القابلة للتخفيض مع المبالغ المتبقية و المتوفرة من الأموال المدفوعة يتم الاستظهار بمطالب لاكتتاب في هذا الغرض والتي ترجع بدون فائض إلى المكتتبين بالشبابيك التي تمت فيها الاكتتابات في أجل لا يتجاوز (3) ثلاثة أيام عمل بداية من تاريخ تسوية الترفيع في رأس المال وهو التاريخ الذي يتم تحديده عن طريق إشعار التونسية للمقاصة.

يوم التسوية، يودع مبلغ الترفيع في رأس

المال | في | الحساب | المجمد | عدد

10010124112067578834 المفتوح بحسابات الشركة التونسية للبنك فرع مدينة العلوم 34، نهج الهادي كراي المنزه 4 - 1004- تونس وذلك طبقا لحالة التسوية نقدا للتونسية للمقاصة.

طرق الاكتتاب و تسديد الأوراق المالية مقابل النقد :

يجب على المكتتبون في عملية الترفيع في رأس المال أن يتقدموا بمطلب لدى الوسطاء بالبورصة، الذين أدرجت في حسابهم خلال فترة الاكتتاب بصفة غير قابلة للتخفيض و ذلك بتعمير بطاقة الاكتتاب المدرجة بالملحق.

يكلف كل الوسطاء المعتمدون و الإداريون بتسليم بطاقات الاكتتاب في أجل أقصاه 2015/09/01 على الساعة الرابعة مساءا ب س.ت.ب. فينانس بصفته الوسيط المعتمد الموكل (IAM).

كل وسيط بالبورصة مطالب بإرسال تحويلات حقوق الاكتتاب المتعلقة بمطلب الاكتتاب بصفة غير قابلة للتخفيض و بصفة قابلة للتخفيض (والتي سوف يتم تأكيدهم من قبل

س.ت.ب. | فينانس) عبر فظاء | الأعضاء

التونسية للمقاصة، وفقا للطرق العملية التي سيتم تحديدها بإشعار من قبل التونسية للمقاصة.

تتم عملية الخلاص نقدا و تسليم الأسهم لعملية الترفيع نقدا عبر المقاصة البنكية للتونسية للمقاصة في تاريخ يحدد بإشعار من قبل التونسية للمقاصة.

طرق وآجال تسليم السندات :

يتسلم المكتتبين في عملية الترفيع في رأس مال البنك شهادة ملكية للسندات المكتتبة يقع تسليمها من طرف س.ت.ب

فينانس | وذلك | حال | اختتام | عملية

الاكتتاب.

طريقة التوظيف :

سيتم تخصيص الأوراق المالية الصادرة أولا الى المساهمين اصحاب 24 860 000 سهم المكون للرأس المال الحالي و/أو مقتني حقوق الإكتتاب في البورصة.

الإنتفاع بالأرباح بالنسبة للأسهم الجديدة :

تتمتع | الأسهم | الجديدة | المكتتبة

(130 515 000) بالأرباح إبتداءا من 1 جويلية 2015.

معلومات عامة حول | الأوراق | المالية

المصدرة :

الحقوق التابعة للأوراق المالية المصدرة : يعطي كل سهم الحق في ملكية الأصول الاجتماعية وفي توزيع الأرباح الراجعة للمساهمين بحصة متناسبة مع عدد الأسهم المصدرة.

ويسقط الحق في حصص الأرباح التي لا يقع المطالبة بها خلال الخمس سنوات من استحقاقها طبقا للقانون.

وفقا للمادة 38 من النظام الأساسي للشركة التونسية للبنك، فإن كل عضو بالجلسة العامة العادية أو الخارقة للعادة له الحق في عدد من الأصوات المعادلة لعدد الأسهم التي يملكها والتي يمثلها.

نظام التداول :

يتم تداول الأسهم بكل حرية بالبورصة.

القانون الجبائي المطبق: القانون العام

بالرجوع الى التشريعات الحالية في تونس: - تفرض الضرائب على الدخل الذي وزع بالمعنى المقصود في القسم (أ) من الفقرة الثانية من المادة 29 من قانون الضريبة على دخل الأشخاص الطبيعيين و الضريبة على الأرباح ومن الفقرة الثانية مكرر من المادة 29 من قانون الضريبة على دخل الأشخاص الطبيعيين و الضريبة على الأرباح بنسبة خصم ب 5٪ . هذا الخصم يخص الدخل الموزع ابتداءا من 1 جانفي 2015 باستثناء عمليات توزيع الأرباح من الأموال الذاتية الموجودة في ميزانية الشركة الموزعة في 31 ديسمبر 2013، بشرط ذكر هذه الأموال المذكورة في الإيضاحات حول الموازنة لسنة 2013.

(*) : يعلم المساهمون ومقتني حقوق الاكتتاب بأنه في صورة عدم ممارسة حقوقهم أو تكليف المودع لديه بممارسة الحقوق قبل حصة البورصة 2015/09/01، أن المودع لديه سيقوم بعملية التفويت في الحقوق الغير ممارسة خلال حصة البورصة المشار إليها سلفا.

هذا الخصم من المورد مستوجب بعنوان التوزيعات التي تخص:

• الأشخاص الطبيعيين المقيمين أو الغير مقيمين والغير مثبتة بتونس.

• الأشخاص المعنويين الغير مقيمين والغير مثبتة بتونس.

أيضا، الأرباح الموزعة للأشخاص المعنويين المقيمين بتونس وفقا للفقرة الثالثة من المادة 48 من قانون الضريبة على دخل الأشخاص الطبيعيين و الضريبة على الأرباح، يقع خصمها لإحتساب الربح الخاضع للضريبة. وعلاوة على ذلك، يقع الخصم من الضريبة على الدخل السنوي المستحق، أو الممكن استرجاعه، الخصم من المورد على الأرباح الموزعة وفقا لأحكام المادة 19 من قانون

المالية | لسنة | 2014، | وذلك، | بالنسبة

للأشخاص | الطبيعيين | الذين لا | تتجاوز

مداخيلهم الموزعة 10 000 دينار سنويا. سوق السندات :

يتم تداول أسهم الشركة التونسية للبنك في السوق الرئيسية ببورصة تونس للأوراق المالية. وتجدر الإشارة أنه لا توجد أسهم من نفس الصنف يتم تداولها بالأسواق الأجنبية. تسعير الأسهم القديمة بالبورصة :

سيتم تداول 24 860 000 سهما قديما المكون لرأس مال الشركة التونسية للبنك ببورصة الأوراق المالية بتونس بداية من 2015/08/03 منفصلة عن حقوق الاكتتاب والإسناد.

تسعير الأسهم الجديدة المكتتبة نقدا : يتم تداول 130 515 000 أسهم جديدة مكتتبة نقدا بالبورصة ، بداية من تاريخ التحقيق النهائي للترفيع في رأس المال نقدا و طبقا للاحكام السارية المفعول لعملية الترفيع في رأس مال للشركات على نفس خط تداول الأسهم القديمة التي ستتماثل معها.

تسعير حقوق الإكتتاب بالبورصة :

يتم تداول حقوق الاكتتاب بالبورصة بداية من 2015/08/03 إلى 2015/09/01 بدخول الغاية (*).

وتجدر الإشارة إلى أنه لن يتم تنظيم أية حصة تسوية بعد انقضاء الآجال المحددة.

المحاكم المختصة في حالة النزاع :

كل خلاف ينجر عن هذا الترفيع في رأس المال يتم النظر فيه حصريا من طرف محاكم تونس 1.

تكفل التونسية للمقاصة :

تتكفل التونسية للمقاصة بالأسهم الجديدة المكتتبة تحت رمز « TN0002601086 « إثر الإنجاز النهائي للترفيع في رأس المال نقدا.

تتكفل التونسية للمقاصة بحقوق الاكتتاب تحت رمز « TN0002601078 « خلال فترة

الاكتتاب | التفضيلي | أي | بداية | من

2015/08/03 إلى غاية 2015/09/01 بدخول الغاية( *).

ولهذا الغرض ستؤمن التونسية للمقاصة عمليات التسديد والتسليم للحقوق المذكورة وللأسهم المتداولة في البورصة.

تحتفظ س.ت.ب فنانس - الوسيط بالبورصة - بسجل المساهمين.

تحتوي نشرة الإصدار المتعلقة بعملية الترفيع في رأس المال على المذكرة الخاصة بالعملية و الوثيقة المرجعية "STB 2015" للشركة التونسية للبنك، مؤشرات نشاط البنك الخاصة بالثلاثي الثاني لسنة 2015 في ضل النظام الحالي الذي يدير السوق المالية لأي طلب إستثمار بعد 20 جويلية 2015 و القوائم المالية للمصدر إلى 30 جوان 2015 لأي طلب إستثمار بعد 31 أوت 2015.

تم وضع كل من المذكرة الخاصة بالعملية و الوثيقة المرجعية "STB 2015" على ذمة العموم مجانا لدى الشركة التونسية للبنك - نهج الهادي نويرة -1001 تونس، س.ت.ب فينانس - 34، نهج الهادي كراي المنزه 4 وعلى موقع الواب لهيئة السوق

المالية: | www.cmf.org.tn | و | موقع

الشركة | التونسية | للبنك

www.stb.com.tn و موقع س.ت.ب. فينانس www.stbfinance.com.tn.

(*) : يعلم المساهمون ومقتني حقوق الاكتتاب بأنه في صورة عدم ممارسة حقوقهم أو تكليف المودع لديه بممارسة الحقوق قبل حصة البورصة 2015/09/01، أن المودع لديه سيقوم بعملية التفويت في الحقوق الغير ممارسة خلال حصة البورصة المشار إليها سلفا.