تحصل التجاري بنك على علامة " ب ب " على المدى الطويل مع آفاق تطور مستقر وعلى علامة " ب " على المدى القصير من قبل وكالة

تحصل التجاري بنك على علامة " ب ب " على المدى الطويل مع آفاق تطور مستقر وعلى علامة " ب " على المدى القصير من قبل وكالة

التقييم " كابيتال انتاليجونس " )Capital Intelligence) بتاريخ 3 ديسمبر 2014

عملية إصدار وإدراج في السوق الرقاعية بالبورصة للقرض الرقاعي المشروط من طرف " التجاري بنك " لسنة 2015 بما قيمته 60 000 000 دينار

تم طرحها عن طريق المساهمة العامة

ثمن الإصدار : 100 دينار

ينقسم هذا القرض إلى صنفين :

الصنف | المدة | نسبة الفائدة

الصنف أ | 5 سنوات | 7.40%

نسبة السوق النقدية + %1.95

الصنف ب | 7 سنوات ضمنها سنتان | 7.50%

إعفاء نسبة السوق النقدية + 2.10%

يتميز القرض الرقاعي المشروط بدرجة دينه المحددة تعاقديا عن طريق شرط التبعية.

الاهتلاك

ثابت بنسبة 5/1 انطلاقا من السنة الأولى

ثابت بنسبة 5/1 انطلاقا من السنة الثالثة

معلومات عامة عن الشركة :

التسمية الاجتماعية التجاري بنك التونسي

الجنسية تونسية

المقر الاجتماعي 24، نهج الهادي كراي - المركز العمراني الشمالي - 1080 تونس

الهاتف 00 216 70 012 000

الفاكس 00 216 71 750 199

العنوان الالكتروني courier@attijaribank.com.tn

موقع الواب www.attijaribank.com.tn

الشكل القانوني شركة خفية الإسم

التشريع الخاص الجاري به العمل تخضع الشركة للقانون عدد 65 لسنة 2001 المؤرخ في 10 جويلية 2001 المتعلق بمؤسسات القرض كما تم تنقيحه وإتمامه بالقانون عدد 19 لسنة 2006 المؤرخ في 2 ماي 2006

تاريخ التأسيس 1968/07/08

المدة 99 سنة

الغرض الاجتماعي يتمثل غرض الشركة الاجتماعي في ممارسة الأنشطة البنكية وخصوصا:

• استلام ودائع مالية، لأجل غير مسمى، من الأشخاص الطبيعيين والمعنويين ومن المؤسسات العمومية وشبه العمومية أو الخاصة.

• القيام لفائدتها أو لفائدة الغير، بجميع عمليات الخصم واستخلاص الأوراق التجارية، أو إعادة استخلاص أي قيمة، التسبقة على السندات، فتح اعتمادات، تمويل أسواق إدارية وعموما القيام بجميع العمليات البنكية والائتمانية والصرف والتداول بالبورصة وقبض العمولات والاكتتاب وإصدار جميع العمليات المالية والتجارية الخاصة بالمنقولات والعقارات والقيام بها، والمتعلقة بصورة مباشرة أو غير مباشرة بالغرض الاجتماعي.

• تقديم ائتمانات على المدى المتوسط والطويل، فقط في حدود الموارد التي تحصلت عليها على المدى المتوسط والطويل كالودائع والقروض العادية أو الرقاعية أو أي موارد أخرى خاصة.

• المساهمة في المؤسسات الصناعية والفلاحية والمالية والسياحية والتجارية والخدماتية التي يتماشى غرضها، بصفة مباشرة أو غير مباشرة، مع الغرض الاجتماعي للشركة وخصوصا المساهمة في تطوير الجنوب، وذلك طبقا للتشريع الجاري به العمل.

عدد السجل التجاري B140811997

السنة المالية من غرة شهر جانفي إلى حدود 31 ديسمبر من كل سنة

رأس المال 198 741 450 دينار تونسي مقسمة إلى 39 748 290 سهم ذو قيمة إسمية تقدر ب 5 دينار محررة بالكامل

المحكمة المختصة بالبت في النزاعات محكمة تونس

النظام الجبائي الجاري به العمل القانون العام

المعرف الجبائي 000121JAM000

المقر الذي يتم فيه الإطلاع على وثائق المقر الاجتماعي: 24، نهج الهادي كراي - المركز العمراني الشمالي - 1080 تونس

البنك

المسؤول المكلف بالإرشاد وبالعلاقات

مع المساهمين وهيئة السوق المالية السيد محمد موسى، مسؤول عن العمليات المالية والمراقبة

وبورصة الأوراق المالية والشركة

التونسية بين المهنيين للمقاصة وإيداع

الأوراق المالية

II. الإدارة والمراقبة :

1.II أعضاء الهيئات الإدارية :

عضو بمجلس الإدارة | ممثل من طرف | الصفة | الفترة* | العنوان

السيد منصف شفار | بصفة شخصية | رئيس | 2015 - 2017 | تونس

السيد محمد القطاني | بصفة شخصية | مسير | 2015 - 2017 | الدار البيضاء

السيد خوسي ريي إجيفيزتا | بصفة شخصية | مسير | 2015 - 2017 | مدريد

السيد بوبكر جاي | بصفة شخصية | مسير | 2015 - 2017 | الدار البيضاء

السيد منير أودغيري | بصفة شخصية | مسير | 2015 - 2017 | الدار البيضاء

السيد هشام سفا | بصفة شخصية | مسير | 2015 - 2017 | تونس

السيدة زهرة إدريس بوسلامة | بصفة شخصية | مسير | 2015 - 2017 | تونس

السيد مزوغي مزابي | بصفة شخصية | مسير | 2015 - 2017 | تونس

السيد إدوارد إسبارباس | بصفة شخصية | مسير مستقل | 2015 - 2017 | باريس

السيد محمد الحجوجي | بصفة شخصية | مسير مستقل | 2015 - 2017 | الدار البيضاء

مسير يمثل صغار

السيد محمد علي باكير | بصفة شخصية | 2015 - 2017 | تونس

المساهمين

*تم تجديد الفترة بجلسة عامة عادية بتاريخ 2015/06/10

تم ضمه من طرف مجلس الإدارة بتاريخ 2015/07/24 تعويضا للسيد حسان أورياغلي الذي استقال. ويجب أن تتم المصادقة على هذا التعيين عند انعقاد الجلسة العامة المقبلة.

2.II أعضاء هيئات التسيير :

عضو | الوظيفة صلب الشركة | تاريخ البدء في مباشرة المهام | العنوان

السيد هشام سفا | مدير عام * | 2011/04/15 | تونس

السيد محمد القطاني | مدير عام مساعد | 2012/12/14 | تونس

السيد خوسي ريي إجيفيزتا | مدير عام مساعد | 2012/12/14 | تونس

• تم تجديد الفترة من طرف مجلس الإدارة في 2011/04/15

تم تعيينه من طرف مجلس الإدارة بتاريخ 2012/12/14

3.II المراقبة :

التسمية الاجتماعية الممثل القانوني العنوان

ECC Mazars CNF- مكتب ناجي فتحي

محمد علي العلواني شريف فتحي ناجي

عمارة مازار، شارع غار الملح، ضفاف 5، نهج سفيتلة، نوتردام، ميتيال فيل - البحيرة 1053 تونس 1002 تونس

رقم الهاتف | 00 216 71 96 33 80 | 00 216 71 841 110

رقم الفاكس | 00 216 71 96 43 80 | 00 216 71 841 160

العنوان الالكتروني | mazars.tunisie@mazars.com.tn | neji.fethi@yahoo.fr

1 2

الفترة | 2012-2014 | 2010- 2012

مدققي | الحسابات | المتحدين

التسمية الاجتماعية ECC Mazars

M.T.B.F

الممثل القانوني | محمد علي العلواني شريف | أحمد بالعايفة

العنوان

عمارة مازار، شارع غار الملح، ضفاف عمارة PwC، شارع بحيرة أناسي، البحيرة 1053 تونس ضفاف البحيرة 1053 تونس

رقم الهاتف | 00 216 71 96 33 80 | 00 216 71 841 110

رقم الفاكس | 00 216 71 96 43 80 | 00 216 71 841 160

العنوان الالكتروني | mazars.tunisie@mazars.com.tn | neji.fethi@yahoo.fr

3 4

الفترة | 2015 - 2017 | 2013 - 2015

1

الجلسة العامة العادية بتاريخ 2012/06/29

2

الجلسة العامة العادية بتاريخ 2015/06/10

4

الجلسة العامة العادية بتاريخ 2013/06/27

III معلومات خاصة بالإصدار :

1 .III القرارات القاضية بإصدار القرض: تم بمقتضى الجلسة العامة العادية للتجاري بنك المنعقدة بتاريخ 10 جوان 2015 المصادقة على إصدار عدة قروض رقاعية عادية أو مشروطة بمبلغ جملي لا يتجاوز 200 مليون دينار، في فترة لا تتجاوز الثلاث سنوات أو القيام بعدة إصدارات، وذلك خلال السنوات المالية 2015 ،2016 و2017، كما منحت مجلس الإدارة جميع الصلاحيات، مع إمكانية تفويض المدير العام، لتحديد مختلف الإجراءات والشروط الخاصة بإصدار هذا القرض.

ولهذا الغرض قام السيد المدير العام للتجاري بنك بتحديد شروط إصدار هذا القرض الرقاعي المشروط" قرض التجاري بنك المشروط لسنة 2015" كما يلي:

قيمة القرض: 60 مليون دينار، مقسمة لصنفين:

الصنف أ | : لمدة خمس سنوات | 3.III الحاصل الخام والحاصل الصافي

بنسبة فائدة قارة تبلغ %7.40 و/أو بنسبة للقرض:

السوق النقدية التي تتراوح بين + %1.95 يقدر الحاصل الخام للقرض المشروط الصنف ب : لمدة سبع سنوات ب60 000 000 دينار. وتبلغ مصاريف بينها سنتان إعفاء بنسبة فائدة قارة تبلغ تكوين الملف وعمولة التوظيف والتصرف 350 000 دينار، ومصاريف هيئة السوق %7.50 و/أو بنسبة السوق النقدية التي

المالية 31 000 ، ومصاريف الشركة تتراوح بين + %2.10

التونسية بين المهنيين للمقاصة وإيداع 2.III المبلغ: الأوراق المالية 3 000 دينار، ومصاريف

5

تبلغ قيمة القرض الرقاعي المشروط "قرض الشركة التونسية للمقاصة طوال مدة القرض التجاري بنك المشروط لسنة 2015" 54 343 دينار، أما المصاريف الأخرى من نشر

000 000 | 60 | دينار | مقسمة | إلى | في الرائد الرسمي للجمهورية التونسية وطباعة

600 000 رقعة مشروطة تبلغ القيمة فتقدر بحوالي 3.000 دينار ؛ ليصل بذلك الإسمية لكل واحدة 100 دينار. المبلغ الجملي تقريبا 441 343 دينار وحاصل

6

وسيتم الإعلان عن المبلغ النهائي لهذا القرض صافي للقرض قدره 59 558 657 دينار.

بنشره | في | التقارير | الرسمية | لمكتب | 4.III مدة الاكتتاب والدفع:

"CNF" (مكتب ناجي فتحي) والشركة يتم قبول الاكتتابات والدفوعات الخاصة بهذا التونسية بين المهنيين للمقاصة وإيداع القرض المشروط ابتداء من 12 أكتوبر الأوراق المالية )BVMT). 2015 وتختتم على أقصى تقدير في 30

أكتوبر 2015. كما يمكن اختتامها دون سابق إنذار ما إن يتم اكتتاب كامل مبلغ الإصدار (60 000 000 دينار). وتقبل مطالب الاكتتاب في حدود الرقاع المصدرة، وكحد أقصى 600 000 رقعة مشروطة.

وفي صورة توظيف مبلغ أقل من 60 000 000 دينار بتاريخ غلق الاكتتاب، أي في 30 أكتوبر 2015، فإنه يتم تأجيل الاكتتابات إلى حدود 26 ديسمبر 2015، مع الحفاظ على التاريخ الوحيد للانتفاع بالفائدة. وعند تجاوز هذا الأجل فإن مبلغ الإصداريصبح المبلغ الفعلي الذي تم جمعه من طرف البنك.

وسيقع إصدار إعلام في النشريات الرسمية لهيئة السوق المالية ولبورصة الأوراق المالية بتونس إثر اختتام الاكتتاب.

5.III الهيئات المالية المكلفة بقبول الاكتتابات العمومية :

يتم قبول الاكتتابات لهذا القرض والدفوعات ابتداء من 12 أكتوبر 2015 لدى " التجاري

7.III خاصيات السندات المصدرة :

تسمية القرض

طبيعة السندات

شكل الرقاع

صنف السندات

طريقة تسليم السندات وتاريخه

التشريع الذي أحدثت بمقتضاه السندات

8.III سعر الاكتتاب وشروط التسديد : تم إصدار الرقاع المشروطة بالقيمة

الإسمية، | أي | 100 | دينار | للرقعة

المشروطة، وتدفع كليا عند الاكتتاب.

9.III تاريخ الانتفاع بالفوائد :

كل رقعة مشروطة مكتتبة في إطار هذا القرض تخول الانتفاع بالفوائد انطلاقا من التاريخ الفعلي للاكتتاب والتحرير.

للوساطة"، وسيط بالبورصة، بمقره الكائن في لاحتساب الموارد المالية الذاتية التكميلية إلا شارع بحيرات مازوري- 1053، ضفاف في حدود رأس المال المستحق المتبقي البحيرة. والشروط المنصوص عليها بالمنشور المذكور 6.III الهدف من الإصدار : أعلاه ( أي % 50 من مجموع الموارد المالية الذاتية الصافية الأساسية).

يندرج إصدار هذا القرض الرقاعي المشروط

"قرض التجاري بنك المشروط لسنة 2015"

5

في إطار تعزيز الموارد المالية الذاتية يتم تحديد هذه المصاريف على أساس

"للتجاري بنك" وبهدف التماشي أكثر مع | افتراض | أن | القرض مكتتب بما | قدره

النسب الاحتياطية الصادرة عن البنك المركزي 18 000 000 دينار بالنسبة للصنف أ باحتساب التونسي. النسبة القارة، و3 000 000 دينار بالنسبة في الواقع، إن المنشور الصادر عن البنك للصنف أ باحتساب النسبة المتغيرة، وبما قدره المركزي التونسي عدد 24 لسنة 1991 36 000 000 بالنسبة للصنف ب باحتساب

المؤرخ في 17 ديسمبر 1991والمتعلق | النسبة القارة، و3 000 000 | دينار بالنسبة

بقواعد التصرف ومعاييرالتصرف الحذر التي للصنف ب باحتساب النسبة المتغيرة.

6

يجب على البنوك والمؤسسات المالية تطبيقها يتم احتساب كل من المحصول الصافي يشير إلى القروض المشروطة للتعريف والخام للقرض إلى جانب المصاريف، طوال بالموارد المالية الذاتية التكميلية، إحدى مدة القرض على أساس المبلغ الذي تم مكونات الموارد الذاتية الصافية. ولا يتم تجميعه والبالغ 60 000 000 دينار ويقع اعتماد هذه القروض المشروطة سنويا، التصريح بها على سبيل البيان.

" قرض التجاري بنك المشروط لسنة 2015 "

سندات قروض

إسمية

رقاع مشروطة تتميز بدرجة دينها المحددة تعاقديا عن طريق شرط التبعية.

يتلقى المكتتب إثر ختم الإصدار شهادة ملكية تبين عدد الرقاع المشروطة المكتتبة مسلمة من طرف الوسيط المعتمد والمفوض، " التجاري للوساطة ".

إن القروض الرقاعية المشروطة قروض رقاعية يرتبط بها شرط تبعية.

وبالتالي، تخضع للقواعد وللنصوص التي تنظم السندات الرقاعية، أي مجلة الشركات التجارية، الكتاب الرابع، العنوان الأول، الفرع الخامس، الباب الثالث: الرقاع.

كما تم التنصيص عليها بالمنشور الصادر عن البنك المركزي التونسي للبنوك عدد 24 لسنة 1991 المؤرخ في 17 /12 /1991 والمتعلق بقواعد التصرف ومعاييرالتصرف الحذر التي يجب على البنوك والمؤسسات المالية تطبيقها.

ويتم احتساب الفوائد الجارية لكل رقعة الاكتتابات بهذا القرض، وذلك حتى في مشروطة في الفترة الممتدة بين التاريخ صورة التمديد في هذا التاريخ.

الفعلي للاكتتاب والتحرير وآخر أجل لختم 10.III تاريخ التسديد :

الاكتتابات، أي في 30 أكتوبر 2015، ويقع

تسدد الرقاع المشروطة بالكامل عند تسديدها بالكامل في تاريخ غلق الاكتتابات.

الاكتتاب.

إلا أن التاريخ الوحيد للانتفاع بفوائد جميع 11.III نسبة الفائدة :

الرقاع المشروطة المصدرة والذي سيعتمد

تمنح الرقاع المشروطة لهذا القرض بآجال عند المبادلات في البورصة قد حدد ليوم ونسب فائدة مختلفة بحسب اختيار 30 أكتوبر 2015، أي آخر أجل لختم المكتتب، وتحدد استنادا للصنف:

بالنسبة للصنف أ ولمدة 5 سنوات :

النسبة المتغيرة: نسبة السوق النقدية (المصرح بها من طرف البنك المركزي التونسي) + %1.95 خام سنويا، يحتسب على القيمة الإسمية المتبقية من كل رقعة مشروطة في بداية كل فترة يتم بعنوانها دفع الفوائد. وتساوي هذه النسبة المعدل الجبري لنسب السوق النقدية التونسية للإثني عشر شهرا الأخيرة والسابقة لتاريخ تسديد الفوائد مع إضافة 195 نقطة أساسية. وتبتدئ الإثنا عشر شهرا المعنية في شهر أكتوبر من السنة "ن 1" وتنتهي في شهر سبتمبر من السنة "ن".

النسبة القارة: تقدر ب% 7.40 خام سنويا، يحتسب على القيمة الإسمية المتبقية من كل رقعة مشروطة في بداية كل فترة يتم بعنوانها دفع الفوائد.

بالنسبة للصنف ب ولمدة 7 سنوات ضمنها سنتان إعفاء :

النسبة المتغيرة : نسبة السوق النقدية (المصرح بها من طرف البنك المركزي التونسي) + %2.10 خام سنويا، يحتسب على القيمة الإسمية المتبقية من كل رقعة مشروطة في بداية كل فترة يتم بعنوانها دفع الفوائد. وتساوي هذه النسبة المعدل الجبري لنسب السوق النقدية التونسية للإثني عشر شهرا الأخيرة والسابقة لتاريخ تسديد الفوائد مع إضافة 210 نقطة أساسية. وتبتدئ الإثنا عشر شهرا المعنية في شهر أكتوبر من السنة "ن 1" وتنتهي في شهر سبتمبر من السنة "ن".

النسبة القارة : تقدر ب% 7.50 خام سنويا، يحتسب على القيمة الإسمية المتبقية من كل رقعة مشروطة في بداية كل فترة يتم بعنوانها دفع الفوائد.

لكل مكتتب الحق في اختيار صنف الفائض ونوعه عند الاكتتاب.

12.III الفوائد :

تدفع الفوائد عند استحقاقها في 30 أكتوبر من كل سنة.

حدد آخر أجل لتسديد للرقاع من صنف أ ليوم 30 أكتوبر 2015.

قدر المبلغ الجملي للفوائد، في صورة كان مبلغ القرض المكتتب 60 000 000 دينار بما قدره 13 320 000 دينار وذلك في حالة اكتتاب القرض إجمالا بالصنف أ بنسبة قارة %7.40. أما إذا وقع الاكتتاب إجمالا

في الصنف أ بنسبة متغيرة لمعدل السوق النقدية مع إضافة %1.95 (مع الأخذ في الاعتبار نسبة اسمية تقدر ب%6.789 يقع احتسابها استنادا لمعدل السوق النقدية ابتداء من شهر سبتمبر 2014 إلى غاية شهر أوت 2015، على سبيل البيان)، فإن قيمة الفوائد سيبلغ ما قيمته 12 220 500 دينار. حدد آخر أجل لتسديد للرقاع من صنف أ ليوم 30 أكتوبر 2015.

قدر المبلغ الجملي للفوائد، في صورة كان مبلغ القرض المكتتب 60 000 000 دينار بما قدره 22 500 000 دينار وذلك في حالة اكتتاب القرض إجمالا بالصنف أ بنسبة قارة %7.50. أما إذا وقع الاكتتاب إجمالا في الصنف أ بنسبة متغيرة لمعدل السوق النقدية مع إضافة %2.10 (مع الأخذ في الاعتبار نسبة اسمية تقدر ب%6.939 يقع احتسابها استنادا لمعدل السوق النقدية ابتداء من شهر سبتمبر 2014 إلى غاية شهر أوت 2015، على سبيل البيان)، فإن قيمة الفوائد سيبلغ ما قيمته 20 817 500 دينار. 13.III الاهتلاك والتسديد :

يتم اهتلاك الرقاع المشروطة المصدرة بمبلغ سنوي ثابت يقدر بعشرين دينار أي خمس القيمة الإسمية. يبتدئ هذا الاهتلاك من السنة الأولى بالنسبة للصنف أ ومن السنة الثالثة بالنسبة للصنف ب.

يتم استخلاص الاهتلاك الإجمالي للقرض في 30 أكتوبر 2020 بالنسبة للصنف أ وفي 30 أكتوبر 2022 بالنسبة للصنف ب. 14.III ثمن التسديد :

حدد ثمن التسديد بما قدره 100 دينار لكل رقعة مشروطة.

15.III التسديد :

يتم التسديد السنوي للفوائد واسترجاع رأس المال عند حلول الأجل السنوي الموافق ليوم 30 أكتوبر من كل سنة.

وسيتم تسديد الأول للفوائد في 30 أكتوبر 2016.

وسيتم التسديد الأول لرأس المال في 30 أكتوبر 2016 بالنسبة للصنف أ وفي 30 أكتوبر 2018 بالنسبة للصنف ب.

كما تتم عملية تسديد الفوائد ورأس المال لدى الوسطاء عن طريق الشركة التونسية للمقاصة.

16.III نسبة المردودية الاكتوارية والهامش الاكتواري :

نسبة المردودية الاكتوارية (اكتتاب بنسب قارة):

إنها النسبة السنوية، التي تساوي في تاريخ معين نسبة الفائض للقيمة الحالية للمبالغ المدفوعة والمقبولة. ولا تكون هذه النسبة ذات معنى إلا للمكتتب الذي يحافظ على رقاعه لحين آخر أجل للتسديد.

بالنسبة للرقاع المشروطة من صنف أ، تبلغ هذه النسبة %7.40 سنويا، بالنسبة لهذا القرض.

بالنسبة للرقاع المشروطة من صنف ب، تبلغ هذه النسبة %7.50 سنويا، بالنسبة لهذا القرض.

الهامش الاكتواري (اكتتاب بنسب متغيرة) : يوافق الهامش الاكتواري للقرض ذي النسب المتغيرة الفارق بين نسبة المردودية

المقدرة | والمعادل | الاكتواري | للهامش

المرجع. وتقدر نسبة المردودية استنادا إلى آخر مؤشر مرجعي حتى آخر مدة القرض وذلك لتقييم القصاصات اللاحقة. ذلك أن آخر معدل لنسبة السوق النقدية للإثني عشر شهرا المنقضية والمنتهية في شهر أوت 2015 ( على سبيل البيان)، يعادل % 4.839، والذي من المفترض أن يبقى في هذا المستوى طوال مدة القرض ، بما يمكن من احتساب نسبة المردودية الاكتوارية السنوية التي تقدر ب %6.789 بالنسبة للصنف أ و%6.939 بالنسبة للصنف ب.

وعلى هذا الأساس فإن شروط الإصدار والمكافأة تفرز هامشا اكتواريا يقدر ب %1.95 بالنسبة للصنف أ و%2.10 بالنسبة للصنف ب، وذلك للمكتتب الذي يحتفظ بالرقاع إلى آخر أجل للتسديد.

17.III المدة الجملية :

تم طرح الرقاع المشروطة لهذا القرض لمدة:

5 سنوات بالنسبة للصنف أ.

ولمدة 7 سنوات من ضمنها سنتان إعفاء بالنسبة للصنف ب.

18.III متوسط المدة :

يمثل متوسط مدة القرض مجموع سنوات الاهتلاك مضروبة كل منها في التدفقات النقدية المسترجعة سنويا ومجموعها مقسوم على القيمة الإسمية للرقعة. وهي مدة الحياة المرجوة للقرض بالنسبة للمكتتب الذي يحتفظ بسنداته إلى حين الاهتلاك الكلي.

ويتمثل متوسط مدة القرض بالنسبة

لمختلف أصناف القرض المشروط "قرض التجاري بنك المشروط لسنة 2015" فيما يلي:

3 سنوات بالنسبة للصنف أ؛

5 سنوات بالنسبة للصنف ب.

19.III امتداد القرض (اكتتاب بنسبة قارة):

يمثل الامتداد مجموع الفترات المعدلة حسب تدفقات التسديد المحينة (الأصل والفوائد) ومقسوم على القيمة الحالية للسند. ويقع احتساب الامتداد بوحدات زمنية (جزء من السنة) مماثلة لمعدل استرجاع القيمة الحالية.

كما تتمثل مدة الرقعة في الفترة التي لم تتأثر مردوديتها بتقلبات نسب الفائدة.

بالنسبة للرقاع من صنف أ (نسبة قارة): يتمثل الامتداد بالنسبة للرقاع من صنف أ في هذا القرض في 2.738 سنوات.

بالنسبة للرقاع من صنف ب (نسبة قارة):

يتمثل الامتداد بالنسبة للرقاع من صنف أ في هذا القرض في 4.297 سنوات.

20.III درجة المديونية والحفاظ على درجة القرض:

درجة المديونية

إذا ما تعرض المصدر للتصفية، فإنه يتم تسديد الرقاع المشروطة لهذا الإصدار بثمن يعادل قيمتها الإسمية، ولا يتم التسديد إلا بعد إرجاع كافة ديون الدائنين الممتازين أو العاديين، ولكن قبل تسديد سندات المساهمة المطروحة من طرف المصدر.

تسدد هذه الرقاع المشروطة بنفس درجة تسديد الديون الرقاعية المشروطة الأخرى التي تم طرحها أو إبرام عقود في شأنها؛ أو تلك التي يمكن طرحها أو إبرام عقود في شأنها لاحقا من طرف المصدر بنسبة تتماشى مغ قيمتها، إذا اقتضى الأمر (شرط التبعية).

وتجدر الإشارة إلى أن هذه الدرجة ستعتمد على القروض الرقاعية التي سيتم إصدارها طبقا للشروط المنصوص عليها في التوقعات المعلن عنها في الوثيقة المرجعية " التجاري بنك 2015".

وكل تغيير من شأنه أن يغير درجة مالكي الرقاع المشروطة يجب أن يخضع لموافقة الجلسة الخاصة بحاملي الرقاع المنصوص

عليها بالفصل 333 من مجلة الشركات التجارية.وستمثل بذلك الفوائد التزامات مباشرة وعامة وغير مشروطة للمصدر، وتتمتع بنفس درجة الديون الأخرى والضمانات العادية، الحاضرة أو المستقبلية للمصدر.

الحفاظ على درجة القرض

يتعهد المصدر، إلى غاية التسديد الفعلي لكامل الرقاع المشروطة لهذا القرض، بأن لا يضيف، لفائدة أية ديون أخرى بإمكانه إصدارها لاحقا ، ما عدى تلك المنصوص عليها بالوثيقة المرجعية المذكورة سابقا، أية امتياز متعلق بدرجة تسديدها، دون الموافقة على منح نفس هذه الحقوق للرقاع المشروطة لهذا القرض.

21.III الضمان :

لا يمثل هذا القرض الرقاعي المشروط أي ضمان خاص.

22.III تقييم القرض :

لم يتم تقييم هذا القرض الرقاعي المشروط.

23.III طريقة التوظيف :

تم طرح القرض الرقاعي المشروط " قرض التجاري بنك المشروط لسنة 2015 " عن طريق المساهمة العامة. وسيتم فتح الاكتتابات بهذا القرض لكل شخص طبيعي أو معنوي تبدي اهتماما أو لها دراية وخبرة في المجالين المالي والتجاري كافيتين

تخولانها | لتقييم | الامتيازات والمخاطر

المرتبطة بالاستثمار في الرقاع المشروطة. وتقبل الاكتتابات بشبابيك شركة التجاري للوساطة، وسيط بالبورصة، الكائن مقرها بشارع بحيرات مازوري، ضفاف البحيرة 1053 – تونس.

24.III تنظيم تمثيل حاملي الرقاع المشروطة :

يخضع إصدار القرض الرقاعي المشروط للقواعد والنصوص المنظمة للرقاع. وفيما يتعلق بتمثيل الرقاع المشروطة فإنه يتم تطبيق أحكام الفصل 333 من مجلة الشركات التجارية: تنتخب الجلسة العامة الخاصة بمالكي الرقاع المشروطة أحد أعضائها لتمثيلها والدفاع عن حقوق مالكي هذه الرقاع.

وتنطبق أحكام الفصول من 355 إلى 365 من مجلة الشركات التجارية على الجلسة العامة الخاصة بمالكي الرقاع المشروطة وممثلها.

ولممثل الجلسة العامة لمالكي الرقاع

المشروطة الصفة لتمثيلها لدى المحاكم. 25.III النظام الجبائي للرقاع :

تخضع الفوائد السنوية الناتجة عن هذا القرض إلى خصم من المورد الذي يضبطه القانون أو قد يضبطه لاحقا بالنسبة للأشخاص المعنويين أو الطبيعيين.

وطبقا للقوانين الجاري بها العمل حاليا، وعلى إثر توحيد نسب الخصم على عائدات رؤوس الأموال المنقولة كما هو منصوص عليه في القانون عدد 113 لسنة 1996 المؤرخ في 30 ديسمبر 1996 والمتعلق بقانون المالية لسنة 1997، تخضع الفوائد إلى خصم من المورد بنسبة موحدة تساوي % 20.

وهذا الخصم نهائي وغير قابل للاسترداد على عائدات الرقاع المشروطة الراجعة

للأشخاص | المعنويين | غير | الخاضعين

للضريبة على الشركات أو المعفيين كليا من الأداء بمقتضى التشريع الجاري به العمل. وطبقا للفصل 39 من مجلة الضريبة على دخل الأشخاص الطبيعيين والضريبة على الشركات، تطرح من أساس الضريبة الفوائض التي يتحصل عليها المطالب بأداء الضريبة خلال السنة بعنوان الحسابات الخاصة المفتوحة لدى البنوك أو لدى صندوق الادخار القومي التونسي أو بعنوان القروض الرقاعية التي يتم إصدارها ابتداء من غرة جانفي 1992 وذلك في حدود 1500 دينار على أن لا يتجاوز هذا الطرح 1000 دينار بالنسبة للفوائض المتأتية من الحسابات الخاصة للادخار المفتوحة لدى البنوك أو لدى صندوق الادخار القومي التونسي.

معلومات عامة:

1.IV الوسيط المفوض من طرف المؤسسة المصدرة لمسك دفتر حاملي السندات :

تتولى شركة " التجاري للوساطة"، الوسيط لدى البورصة، طوال مدة القرض، إعداد الشهادات المتعلقة بعدد الرقاع المشروطة الممسكة وتسليمها، كما تتولى مسك دفتر حاملي السندات الرقاعية المشروطة لقرض التجاري بنك المشروط لسنة 2015. ويجب أن تتضمن الشهادة المسلمة لكل مكتتب الصنف الذي اختاره ونسبة الفائدة وعدد الرقاع المكتتبة.

2.IV سوق السندات :

يتم تداول أسهم التجاري بنك بالسوق الرقاعية لبورصة الأوراق المالية بتونس. وقد قام التجاري بنك بإصدار القروض الرقاعية التالية:

المبلغ الجملي في 2014/12/31

العنوان | المبلغ | نسبة الفائدة | المدة

بحساب آلاف الدينارات

نسبة | السوق | النقدية

قرض رقاعي للتجاري بنك 2010 | 50 مليون دينار | 7 سنوات | 28 571

+ % 0.6

40 مليون دينار | 6,85% | أ : 15 سنة | -

7

قرض رقاعي للتجاري بنك 2008

10 مليون دينار | 7,00% | ب : 20 سنة | -

لا توجد سندات من نفس النوع يتم تداولها بأسواق السندات الأجنبية.

إثر غلق الاكتتابات بهذا القرض، يتعهد الرقاع المشروطة لهذا الإصدار بثمن يعادل قيمتها الإسمية، ولا يتم التسديد إلا بعد التجاري بنك بتكليف " التجاري للوساطة"،

إرجاع كافة ديون الدائنين الممتازين أو الوسيط بالبورصة، لطلب إدراج الرقاع التي

العاديين، ولكن قبل تسديد سندات تم اكتتابها " بقرض التجاري بنك المشروط

المساهمة المطروحة من طرف المصدر. لسنة 2015" في السوق الرقاعية لبورصة

تسدد هذه الرقاع المشروطة بنفس درجة الأوراق المالية بتونس.

تسديد الديون الرقاعية المشروطة الأخرى 3.IV التعهد من طرف الشركة التونسية التي تم طرحها أو إبرام عقود في شأنها؛ أو

للمقاصة : تلك التي يمكن طرحها أو إبرام عقود في

بمجرد غلق الاكتتابات في القرض الرقاعي شأنها لاحقا من طرف المصدر بنسبة تتماشى

المشروط " قرض التجاري بنك المشروط مع قيمتها، إذا اقتضى الأمر (شرط التبعية).

لسنة 2015" يتعهد التجاري بنك باتخاذ | جودة | الدين | للمؤسسة

الإجراءات اللازمة لدى الشركة التونسية المصدرة :

للمقاصة لطلب تعهد الرقاع المشروطة

تمثل الرقاع المشروطة التزامات مباشرة المكتتبة.

وعامة وغير مشروطة وغير مؤمنة من طرف 4.IV المحاكم المختصة في حالة المصدر. ويمثل أصل الرقاع المشروطة

النزاع : دينا مشروطا للمصدر.كما أن الفوائد على

تعد جميع النزاعات المتعلقة بإصدار هذا | الرقاع | المشروطة تمثل دينا | عاديا

القرض المشروط أو تسديده أو استيفاءه للمصدر. وباقتناء الرقاع المشروطة فإن

من اختصاص محكمة تونس 1 دون غيرها. المستثمر المحتمل يستند إلى جودة الدين للمؤسسة المصدرة دون غيرها.

5.IV عوامل الخطر المتعلقة بإصدار

السوق الثانوية :

هذا القرض الرقاعي المشروط :

يتم إدراج الرقاع المشروطة بالسوق تتميز الرقاع المشروطة بخصائص من

الرقاعية للبورصة ولكن يمكن أن لا تشكل شأنها أن تعرض المستثمرين المحتملين

سيولة بالقدر الكافي. ونتيجة لذلك، فإنه لمخاطر وذلك نظرا لوضعيتها المالية

يتعذر على | المستثمرين بيع | الرقاع

الخاصة، ولأهداف الاستثمار ولطابع التبعية

المشروطة بسهولة أو بأسعار تولد لهم الذي تتميز به. مرابيح من استثمارات مماثلة قد تم إنشاء

طبيعة السند : سوق ثانوية لفائدتها.

إن الرقعة المشروطة سند دين يتميز بدرجة

دينه المضبوطة تعاقديا بشرط التبعية. 7

تعرض القرض المشروط للتجاري بنك ويمكن تعريف شرط التبعية بأنه في صورة لسنة 2008 لتسديد مسبق بتاريخ 15

تصفية الشركة المصدرة، ، فإنه يتم تسديد جوان 2009.

كما أنه يتوجب على المستثمرين المحتملين التحلي بمعرفة وخبرة في المجالين المالي والتجاري كافيتين لتمكينهم من تقييم الامتيازات والمخاطر الناجمة عن الاستثمار في الرقاع المشروطة، كما انه عليهم الحصول على وسائل التحليل المناسبة أو أن تتحلى بما يكفي للتمكن من تقييم الامتيازات والمخاطر بالنظر لوضعيتهم المالية.

6.IV الخطر المتعلق بإصدار هذا القرض الرقاعي المشروط :

وفق قواعد التصرف الحذر المنظمة للمؤسسات المالية والتي تستوجب الملائمة بين الموارد والاستعمالات المتعلقة بها، فإن الاكتتاب بنسبة فائدة مرتبطة بنسبة السوق النقديةمن شأنها أن تعرض البنك لتحمل خطر نسبة الفائدة، باعتبار أن بعض الاستعمالات سيتم منحها على أساس النسبة القارة أو عكسها، وأن الاكتتاب بنسبة قارة يشكل كذلك خطرا تحمل البنك لنسبة الفائدة باعتبار أن بعض الاستعمالات سيتم منحها على أساس نسبة الفائدة المرتبطة بنسبة السوق النقدية.

تتكون النشرية المتعلقة بهذا الإصدار من مذكرة عملية " قرض التجاري بنك المشروط لسنة 2015" ومن الوثيقة المرجعية "التجاري بنك 2015" ومن مؤشرات النشاط للمصدر المتعلقة بالثلاثية الثالثة للسنة المالية 2015، والمنصوص عليها بالتشريع الجاري به العمل والمنظم للسوق المالية، فيما يتعلق بكل توظيف مرجو بعد تاريخ 20 أكتوبر 2015.

وقد تم وضع المذكرة العملية والوثيقة المرجعية على ذمة العموم ومجانا بمقر التجاري بنك الكائن بعدد 24، نهج الهادي كراي – المركز العمراني الشمالي – 1080 تونس؛ وعلى موقع الانترنت: www.cmf.org.tn.

وسيتم نشر مؤشرات نشاط " التجاري بنك " المتعلقة بالثلاثية الثالثة للسنة المالية 2015 بالنشرية الرسمية لهيئة السوق المالية وعلى موقعها الالكتروني على أقصى تقدير في 20 أكتوبر 2015.