نشرة قانونية

نشرة قانونية

"التجاري ليزنق"

شركة | خفية | الإسم | رأس | مالها

21 250 000 دينار مقسمة إلى 2 125 000

سهم | ذو | قيمة | إسمية | تقدر

ب 10 دينار محررة بالكامل

المقر الاجتماعي: نهج بحيرة أناسي - 1053 ضفاف البحيرة

الهاتف: 00 216 71 862 122

الفاكس: 00 216 71 861 545

السجل التجاري عدد: N°B125651997 الغرض الاجتماعي: يتمثل في القيام بعمليات الإيجار المالي المتعلقة بالممتلكات العقارية والمنقولات المعدة للاستعمال في الأنشطة الصناعية أو المهنية أو التجارية أو الفلاحية أو في الصيد البحري أو في الخدمات، إضافة إلى القيام بعمليات التخصيم.

تحصل التجاري ليزنق على علامة " ب ب + " )ت.ن( على المدى الطويل مع آفاق تطور مستقر وعلى علامة " ب ")ت.ن( على المدى القصير من قبل وكالة التقييم " فيتش رايتنغس " (Fitch Ratings) بتاريخ 16 فيفري 2016.

القرض | الرقاعي | " | التجاري | ليزنق

2016-1" قيمته 20 000 000 دينار والتي من الممكن أن تصل إلى حد أقصى يبلغ 30 000 000 دينار تم طرحها عن طريق المساهمة العامة

ثمن الإصدار : 100 دينار

ينقسم هذا القرض إلى صنفين:

الصنف | المدة | نسبة الفائدة | الاهتلاك

7.50%

الصنف أ | 5 سنوات | ثابت بنسبة 5/1 انطلاقا من السنة الأولى

نسبة السوق النقدية + 2.35%

7 سنوات ضمنها سنتان

الصنف ب | 7.75% | ثابت بنسبة 5/1 انطلاقا من السنة الثالثة

إعفاء

تقييم القرض :

تحصل هذا القرض الرقاعي على علامة " ب ب +" (ت. ن) من طرف وكالة التقييم فيتش رايتنغس بتاريخ 11 أفريل 2016 قرار صادر عن الجلسة العامة العادية بتاريخ 26 ماي 2015.

قرار صادر عن مجلس الإدارة بتاريخ 24 مارس 2016.

I. معلومات عامة عن الشركة :

التسمية الاجتماعية التجاري ليزنق

الجنسية تونسية

المقر الاجتماعي نهج بحيرة أناسي - 1053 ضفاف البحيرة

الهاتف 00.216.71.862.122

الفاكس 00.216.71.861.545

العنوان الالكتروني attijari.leasing@planet.tn

الشكل القانوني شركة خفية الإسم

تاريخ التأسيس 13 ديسمبر 1994

المدة 99 سنة

الغرض الاجتماعي يتمثل غرض الشركة الأساسي في القيام بعمليات الإيجار المالي المتعلقة بالأملاك العقارية والمنقولات المعدة للاستعمال في الأنشطة المهنية أوالصناعية أو التجارية أو الفلاحية أو في الصيد البحري أو في الخدمات. كما بإمكانها القيام بعمليات التخصيم.

وكذلك القيام بجميع العمليات المالية والصناعية والتجارية والعقارية المتعلقة بالغرض المذكور أعلاه، سواء بصورة مباشرة أو غير مباشرة.

كما يمكنها المساهمة في جميع الشركات أو جني فوائد بواسطة أية عملية وذلك عن طريق الدمج أو المساهمة أو الاكتتاب أو شراء السندات والحقوق الاجتماعية أو عبر تكوين شركات جديدة أو بأية طريقة أخرى.

عدد السجل التجاري B 125651997

رأس المال 21 250 000 دينار مقسمة إلى 2 125 000 سهم ذو قيمة إسمية تقدر ب 10 دينار محررة بالكامل المحكمة المختصة بالبت في النزاعات محكمة تونس

النظام الجبائي الجاري به العمل القانون العام المتعلق بالنظام الجبائي لشركات الإيجار المالي وخصوصا القانون عدد 89 لسنة 1994 والقانون عدد 90 لسنة 1994 المؤرخان في 26 جويلية 1994 واللذان أصدرت بمقتضاهما الأحكام المتعلقة بالإيجار المالي.

القانون عدد 98 لسنة 2000 المؤرخ في 25 ديسمبر 2000 المحدث لقانون المالية لسنة 2001 و ... التخفيض في الاهتلاكات المالية كتعويض للاهتلاكات العادية ... شركات الإيجار المالي.

القانون عدد 70 لسنة 2007 المؤرخ في 27 ديسمبر 2007 المحدث لقانون المالية لسنة 2008 ... إلغاء التخفيض في الاهتلاكات المالية من طرف الشركات التي تمارس نشاط الإيجار المالي وذلك بالنسبة للعقود المبرمة في غرة جانفي 2008.

المعرف الجبائي 496311P/A/M/000

المقر الذي يتم فيه الإطلاع على المقر الاجتماعي: نهج بحيرة أناسي - 1053 ضفاف البحيرة.

وثائق البنك

المسؤول المكلف بالإرشاد وبالعلاقات السيد محمد قيس الشايبي - المدير المالي والمسئول عن الموارد البشرية في التجاري ليزنق. مع المساهمين وهيئة السوق المالية

الهاتف: 71.862.122

وبورصة الأوراق المالية والشركة

الفاكس: 71.861.545

التونسية | بين | المهنيين | للمقاصة

وإيداع الأوراق المالية البريد الالكتروني: kais.chaibi@attijarileasing.com.tn

II. الإدارة والمراقبة :

1.II أعضاء الهيئات الإدارية :

عضو بمجلس الإدارة | ممثل من طرف | الصفة | الفترة | العنوان

السيدخالد بن جمعة | بصفة شخصية | رئيس المجلس | 2013-2015 * | تونس

السيد سالم دهماني | بصفة شخصية | مسير | 2013-2015 * | تونس

السيد وليد كلبوسي | بصفة شخصية | مسير | 2013-2015 * | تونس

التجاري بنك | السيد هشام صفّا | مسير | 2013-2015 * | تونس

التجاري بنك | السيد معز تارزي | مسير | 2013-2015 * | تونس

التجاري بنك | السيد كامل حباشي | مسير | 2015 | تونس

التجاري بنك | السيد محسن بوزيد | مسير | 2013-2015 * | تونس

التجاري بنك | السيد محمد المنصر | مسير | 2013-2015 * | تونس

السيد هادي كريم السلامي | بصفة شخصية | مسير | 2013-2015 * | تونس

• تم تجديد الفترة بجلسة عامة عادية بتاريخ 2013/06/27

تم تعيينه من طرف الجلسة العامة العادية المنعقدة في 2015/05/26.

2.II أعضاء هيئات التسيير :

عضو | الوظيفة صلب الشركة | الفترة/ تاريخ البدء في مباشرة المهام | العنوان

السيد خالد بن جمعة | رئيس مجلس الإدارة | 2013-2015 * | تونس

السيد معز تارزي | مدير عام | تم | تعيينه | من | طرف | مجلس | الإدارة تونس

في 2015/03/31

• تم تجديد الفترة بجلسة عامة عادية بتاريخ 2013/06/27

يبدأ المدير العام، السيد معز تارزي، مباشرة مهامه بصورة فعلية في 2015/04/01 وتنتهي فترة صلاحية مهامه بتاريخ انعقاد أول مجلس إدارة يلي جلسة المساهمين التي يتم خلالها المصادقة على السنة المحاسبية 2015.

3.II المراقبة :

الإسم | العنوان | الفترة

مكتب " فينور " ممثلا في السيد | عمارة مركز الحي الدولي - برج المكاتب، المركز العمراني الشمالي | 2015 - 2017

مصطفى مذيوب بتونس - 1082 تونس.

مكتب وليد بن عياد، ممثلا في السيد | 29، شارع الاستقلال - إقامة مريم - قسم ب، مكتب عدد 417 - | 2015 - 2017

وليد بن عياد 2080 ، أريانة.

III. معلومات خاصة بالإصدار :

1.III القرارات القاضية بإصدار القرض :

تم بمقتضى الجلسة العامة العادية للتجاري ليزنق المنعقدة بتاريخ 26 ماي 2015 المصادقة على إصدار عدة قروض رقاعية بمبلغ جملي لا يتجاوز ستون مليون دينار، لتمويل أنشطتها، في فترة لا تتجاوز السنة، كما منحت مجلس الإدارة جميع الصلاحيات لتحديد مختلف المبالغ المتتالية والشروط الخاصة بإصدار هذا القرض.

ولهذا الغرض قرر مجلس إدارة التجاري ليزنق، المنعقد في 24 مارس 2016، إصدار هذا القرض الرقاعي بمبلغ 20 مليون دينار، مع إمكانية الترفيع في المبلغ ليصل 30 مليون دينار، كما منحت المدير العام السلطات لتحديد الشروط النهائية لهذا القرض.

ولهذا السبب قام السيد المدير العام للتجاري ليزنق بتحديد شروط إصدار هذا القرض الرقاعي " التجاري ليزنق 2016 - 1 " كما يلي: قيمة القرض: 20 مليون دينار، مع إمكانية الترفيع في المبلغ ليصل إلى حدود 30 مليون دينار.

الصنف أ : لمدة خمس سنوات بنسبة فائدة قارة تبلغ %7.50 و/أو بنسبة السوق النقدية التي تتراوح بين + %2.35

الصنف ب : لمدة سبع سنوات بينها سنتان إعفاء بنسبة فائدة قارة تبلغ %7.75 .

2.III المبلغ :

تبلغ قيمة هذا القرض الإسمية 20 000 000 دينار مع إمكانية الترفيع فيها لتبلغ، كحد أقصى 30 000 000 دينار مقسمة إلى 200 000 رقعة من المحتمل أن تبلغ القيمة الإسمية القصوى لكل واحدة 100 دينار.

وسيتم الإعلان عن المبلغ النهائي لهذا القرض بنشره في التقارير الرسمية لمكتب " CNF "(مكتب ناجي فتحي) والشركة التونسية بين المهنيين للمقاصة وإيداع الأوراق المالية )BVMT).

3.III الحاصل الخام والحاصل الصافي للقرض :

يقدر الحاصل الخام لهذا القرض ب 20 000 000 دينار، ومن المحتمل أن يبلغ أقصاه 30 000 000 دينار. وتبلغ مصاريف تكوين الملف وعمولة التوظيف والتصرف200.000 1 دينار، ومصاريف هيئة السوق المالية تبلغ 16.000 دينار، ومصاريف الشركة التونسية بين المهنيين للمقاصة وإيداع الأوراق المالية3000 دينار، ومصاريف الشركة التونسية للمقاصة طوال مدة القرض)1( )2( 28 897 دينار، أما المصاريف الأخرى من نشر في الرائد الرسمي للجمهورية التونسية وطباعة فتقدر بحوالي 2.000 دينار؛ ليصل بذلك المبلغ الجملي تقريبا 199 897 دينار وحاصل صافي للقرض قدره 29 800 103 دينار.

البيانات | الحاصل الجملي (دينار تونسي) | الحاصل بحساب الرقعة (دينار تونسي)

الحاصل الخام 1 | 30 000 000 | 100,000

مجموع المصاريف 2 | 199 897 | 0,666

الحاصل الصافي | 29 800 103 | 99,334

4.III مدة الاكتتاب والدفع :

يتم قبول الاكتتابات والدفوعات الخاصة بهذا القرض المشروط ابتداء من 2016/05/03 وتختتم على أقصى تقدير في 2016/07/24. كما يمكن اختتامها دون سابق إنذار ما إن يتم اكتتاب كامل مبلغ الإصدار ( 30 000 000 دينار). وتقبل مطالب الاكتتاب في حدود الرقاع المصدرة، وكحد أقصى 300 000 رقعة.

وفي صورة توظيف مبلغ أقل أو أكثر من 20 000 000 دينار بتاريخ غلق الاكتتاب، أي في 2016/07/24، فإنه يتم تأجيل الاكتتابات إلى حدود 2016/08/01، مع الحفاظ على التاريخ الوحيد للانتفاع بالفائدة. وعند تجاوز هذا الأجل فإن مبلغ الإصدار يصبح المبلغ الفعلي الذي تم جمعه من طرف البنك.

وسيقع إصدار إعلام في النشريات الرسمية لهيئة السوق المالية ولبورصة الأوراق المالية بتونس إثر اختتام الاكتتاب.

4.1 .III الهيئات المالية المكلفة بقبول الاكتتابات العمومية :

يتم قبول الاكتتابات لهذا القرض والدفوعات ابتداء من 2016/05/03 لدى " التجاري للوساطة"، وسيط بالبورصة، بمقره الكائن في شارع بحيرات مازوري- 1053، ضفاف البحيرة.

5.III الهدف من الإصدار:

يندرج إصدار هذا القرض الرقاعي ضمن تعبئة الموارد المالية لتمويل عمليات الإيجار المالي للعقارات والمنقولات بالنسبة لسنة 2016، والتي تبلغ ما قيمته 212 مليون دينار. في الواقع إن الحاجة الإجمالية للتمويل بالموارد الناجمة عن القروض الرقاعية والمتوقع بالنسبة لسنة 2016 تبلغ قيمته 60 مليون دينار.

6.III خاصيات السندات المصدرة :

تسمية القرض " التجاري ليزنق 1-2016"

طبيعة السندات سندات قروض

شكل الرقاع إسمية

عادية

صنف السندات

يتلقى المكتتب إثر ختم الإصدار شهادة ملكية تبين عدد الرقاع المكتتبة مسلمة من طرف الوسيط طريقة تسليم السندات وتاريخها

المعتمد والمفوض من طرف" التجاري ليزنق " أو من طرف الشركة المصدرة نفسها 3. إن القروض الرقاعية تخضع للقواعد وللنصوص التي تنظم السندات الرقاعية، أي "مجلة الشركات التشريع الذي أحدثت بمقتضاه السندات التجارية، الكتاب الرابع، العنوان الأول، الفرع الخامس، الباب الثالث: الرقاع."

1 يتم احتساب كل من المحصول الصافي والخام للقرض إلى جانب المصاريف، طوال مدة القرض على أساس المبلغ الذي تم تجميعه والبالغ 30.000.000 دينار ويقع التصريح بها على سبيل البيان إلا فيما يخص عمولة الإصدارات الجديدة المتعلقة الراجعة لهيئة السوق المالية والتي يتم احتسابها آليا على أساس المبلغ الأقصى للقرض. ويرتبط مجموع هذه المبالغ والمصاريف بالمبلغ المجمع عند غلق الاكتتاب للقرض وبالجزء المتعلق بمصاريف الفوائد ذات النسبة المتغيرة والقارة.

2 يتم تحديد هذه المصاريف على أساس افتراض أن القرض مكتتب بما قدره 10.000.000 دينار بالنسبة للصنف أ باحتساب النسبة القارة، و15.000.000 دينار بالنسبة للصنف أ باحتساب النسبة المتغيرة، وبما قدره 5.000.000 بالنسبة للصنف ب باحتساب النسبة القارة. 3 سيقع نشر إعلام بهذا الصدد من طرف التجاري ليزنق بالنشرية الخاصة بهيئة السوق المالية.

7.III سعر الاكتتاب وشروط التسديد : تم إصدار الرقاع المشروطة بالقيمة الإسمية، أي 100 دينار للرقعة الواحدة، وتدفع كليا عند الاكتتاب.

8.III تاريخ الانتفاع بالفوائد :

كل رقعة مكتتبة في إطار هذا القرض تخول الانتفاع بالفوائد انطلاقا من التاريخ الفعلي للاكتتاب والتحرير.

ويتم احتساب الفوائد الجارية لكل رقعة في الفترة الممتدة بين التاريخ الفعلي للاكتتاب والتحرير وآخر أجل لختم الاكتتابات، أي في 2016/07/24، ويقع تسديدها بالكامل في تاريخ غلق الاكتتابات.

إلا أن التاريخ الوحيد للانتفاع بفوائد جميع

الرقاع | المصدرة | والذي | سيعتمد | عند

المبادلات في البورصة قد | حدد | ليوم

2016/07/24 أي آخر أجل لختم الاكتتابات بهذا القرض.

9.III تاريخ التسديد :

تسدد الرقاع بالكامل عند الاكتتاب.

10.III نسبة الفائدة :

تمنح الرقاع الخاصة بهذا القرض بآجال ونسب فائدة مختلفة بحسب اختيار المكتتب، وتحدد استنادا للصنف :

• الصنف أ: خمس سنوات بنسبة فائدة قارة خام تبلغ سنويا %7.50 و/أو بنسبة السوق النقدية الخام التي تتراوح سنويا بين + %2.35.

• الصنف ب: لمدة سبع سنوات بينها سنتان إعفاء بنسبة فائدة قارة تبلغ سنويا %7.75 . بالنسبة للصنف أ ولمدة 5 سنوات :

• النسبة القارة: تقدر ب %7.50 خام سنويا، يحتسب على أساس القيمة الإسمية المتبقية من كل رقعة في بداية كل فترة يتم بعنوانها دفع الفوائد.

• النسبة المتغيرة: نسبة السوق النقدية (المصرح بها من طرف البنك المركزي التونسي) + %2.35 خام سنويا، يحتسب على القيمة الإسمية المتبقية من كل رقعة في بداية كل فترة يتم بعنوانها دفع الفوائد. وتساوي هذه النسبة المعدل الجبري لنسب السوق النقدية التونسية للإثني عشر شهرا الأخيرة والسابقة لتاريخ تسديد الفوائد مع إضافة 235 نقطة أساسية.

وتبتدئ | الإثنا | عشر شهرا | المعنية في

شهرجويلية من السنة " ن 1" وتنتهي في شهر جوان من السنة " ن ".

بالنسبة للصنف ب ولمدة 7 سنوات ضمنها سنتان إعفاء:

%7.75 خام سنويا، يحتسب على القيمة الإسمية المتبقية من كل رقعة في بداية كل فترة يتم بعنوانها دفع الفوائد.

11.III الفوائد :

تدفع الفوائد عند استحقاقها في 24 جويلية من كل سنة.

حدد آخر أجل لتسديد الرقاع من صنف أ ليوم 24 جويلية 2021.

قدر المبلغ الجملي للفوائد، في صورة كان مبلغ القرض المكتتب 30 000 000 دينار بما قدره 6 750 000 دينار وذلك في حالة اكتتاب القرض إجمالا بالصنف أ بنسبة قارة %7.50 . أما إذا وقع الاكتتاب إجمالا في الصنف أ بنسبة متغيرة لمعدل السوق النقدية مع إضافة %2.35 (مع الأخذ في الاعتبار نسبة اسمية تقدر ب %4,556 يقع احتسابها استنادا لمعدل السوق النقدية ابتداء من شهرمارس 2015 إلى غاية شهر أفريل 2016، على سبيل البيان)، فإن قيمة الفوائد سيبلغ ما قيمته 6 215 400دينار.

حدد آخر أجل لتسديد الرقاع من صنف ب ليوم 24 جويلية 2023.

قدر المبلغ الجملي للفوائد، في صورة كان مبلغ القرض المكتتب 11 625 000دينار بما قدره 30 000 000 دينار وذلك في حالة اكتتاب القرض إجمالا بالصنف ب بنسبة قارة %7.75 .

12.III الاهتلاك والتسديد :

يتم اهتلاك الرقاع المصدرة بمبلغ سنوي ثابت يقدر بعشرين دينار للرقعة الواحدة أي خمس القيمة الإسمية. يبتدئ هذا الاهتلاك من السنة الأولى بالنسبة للصنف أ ومن السنة الثالثة بالنسبة للصنف ب.

يتم استخلاص الاهتلاك الإجمالي للقرض في 24 جويلية 2021 بالنسبة للصنف أ وفي24 جويلية 2023 بالنسبة للصنف ب.

13.III ثمن التسديد :

حدد ثمن التسديد بما قدره 100 دينار للرقعة الواحدة.

14.III التسديد :

بالنسبة للرقاع من صنف أ وب

يتم التسديد السنوي للفوائد واسترجاع رأس المال عند حلول الأجل السنوي الموافق ليوم 24 جويليةمن كل سنة.

وسيتم | تسديد | الأول | للفوائد | في

24 جويلية 2017.

وسيتم التسديد الأول لرأس المال في 24 جويلية 2017 بالنسبة للصنف أ وفي 24 جويلية 2019 بالنسبة للصنف ب.

كما تتم عملية تسديد الفوائد ورأس المال لدى الوسطاء عن طريق الشركة التونسية للمقاصة.

15.III نسبة المردودية الاكتوارية والهامش الاكتواري :

نسبة المردودية الاكتوارية (اكتتاب بنسب قارة):

إنها النسبة السنوية، التي تساوي في تاريخ معين نسبة الفائض للقيمة الحالية للمبالغ المدفوعة والمقبولة. ولا تكون هذه النسبة ذات معنى إلا للمكتتب الذي يحافظ على رقاعه لحين آخر أجل للتسديد.

بالنسبة للرقاع المشروطة من صنف أ، تبلغ هذه النسبة %7.50 سنويا، بالنسبة لهذا القرض.

بالنسبة للرقاع المشروطة من صنف ب، تبلغ هذه النسبة %7.75 سنويا، بالنسبة لهذا القرض.

الهامش الاكتواري (اكتتاب بنسب متغيرة) : يوافق الهامش الاكتواري للقرض ذي النسب المتغيرة الفارق بين نسبة المردودية المقدرة والمعادل الاكتواري للهامش المرجع. وتقدر نسبة المردودية استنادا إلى آخر مؤشر مرجعي حتى آخر مدة القرض وذلك لتقييم القصاصات اللاحقة. ذلك أن آخر معدل لنسبة السوق النقدية للإثني عشر شهرا المنقضية والمنتهية في شهر مارس( على سبيل البيان)، يعادل %4.556، والذي من المفترض أن يبقى في هذا المستوى طوال مدة القرض، بما يمكن من احتساب نسبة المردودية الاكتوارية السنوية التي تقدر ب %6.906 . وعلى هذا الأساس فإن شروط الإصدار

والمكافأة | تفرز | هامشا | اكتواريا | يقدر

ب%2.35، وذلك للمكتتب الذي يحتفظ بالرقاع إلى آخر أجل للتسديد.

16.III المدة الجملية :

تم طرح الرقاع لهذا القرض لمدة:

5 سنوات بالنسبة للصنف أ.

ولمدة 7 سنوات من ضمنها سنتان إعفاء بالنسبة للصنف ب.

17.III متوسط المدة :

يمثل متوسط مدة القرض مجموع سنوات الاهتلاك مضروبة كل منها في التدفقات

النقدية المسترجعة سنويا ومجموعها مقسوم على القيمة الإسمية للرقعة. وهي مدة الحياة المرجوة للقرض بالنسبة للمكتتب الذي يحتفظ بسنداته إلى حين الاهتلاك الكلي.

ويتمثل متوسط مدة القرض بالنسبة لمختلف أصناف قرض " التجاري ليزنق 1-2016" فيما يلي:

• 3 سنوات بالنسبة للصنف أ.

• 5 سنوات بالنسبة للصنف ب.

18.III امتداد القرض (اكتتاب بنسبة قارة):

يمثل الامتداد مجموع الفترات المعدلة حسب تدفقات التسديد المحينة (الأصل والفوائد) ومقسوم على القيمة الحالية للسند. ويقع احتساب الامتداد بوحدات زمنية (جزء من

السنة) | مماثلة لمعدل | استرجاع | القيمة

الحالية.

كما تتمثل مدة الرقعة في الفترة التي لم تتأثر مردوديتها بتقلبات نسب الفائدة.

بالنسبة للرقاع من صنف أ (نسبة قارة) : يتمثل الامتداد بالنسبة للرقاع من صنف أ في هذا القرض في 2.735 سنوات.

بالنسبة للرقاع من صنف ب (نسبة قارة) : يتمثل الامتداد بالنسبة للرقاع من صنف أ في هذا القرض في 4.277 سنوات.

19.III الضمان :

لا يمثل هذا القرض الرقاعي أي ضمان خاص.

20.III تقييم القرض :

إن وكالة التقييم " فيتش رايتنغس" قد أسندت علامة " ب ب +" (ت.ن) لهذا القرض موضوع هذه النشرية العملية الصادرة بتاريخ 11 أفريل2016 .

ويتعهد التجاري ليزنق بمواصلة عملية التقييم طوال مدة القرض حتى تضمن للمكتتبين ومقتني الرقاع توفر المعلومة بصفة مستمرة بخصوص وضعيتها المالية. كما تلتزم أيضا بالقيام بإشهار مالي مرة في السنة على الأقل. إن التقييم على المدى الطويل " ب ب +" تشير إلى الديون التي تكون فيها القدرة على التسديد في التاريخ والساعة للأصل والفوائد محل شك مقارنة مع المؤسسات الأخرى المصدرة للديون في البلاد. إن القدرة على تسديد أصل الدين والفوائد يبقى رهين التطور السلبي لعوامل الاستغلال وللظروف الاقتصادية والمالية. إن العلامتين "+" و " – " تعتمدان للإشارة إلى درجة الجودة.

22.III طريقة التوظيف :

إن القرض الرقاعي موضوع هذه النشرة قد تم إصداره عن طريق المساهمة العامة. وسيتم فتح الاكتتابات بهذا القرض لكل شخص طبيعي أو معنوي تبدي اهتماما لدى التجاري ليزنق.

23.III تنظيم تمثيل حاملي الرقاع :

يمكن لحاملي الرقاع أن يجتمعوا في جلسة عامّة خاصةّ بهم تكون قادرة على إصدار إعلام يتضمن المسائل المدرجة بسجل مداولات الجمعيَة العامّة العاديّة للمساهمين. وتنتخب الجلسة العامة الخاصة بمالكي الرقاع أحد أعضائها لتمثيلها والدفاع عن حقوق مالكي هذه الرقاع.وتنطبق أحكام الفصول 327والفصول من 355 إلى 365 من مجلة الشركات التجارية على الجلسة العامة الخاصة بمالكي الرقاع وممثلها. ولممثل الجلسة العامة لمالكي الرقاع الصفة لتمثيلها لدى المحاكم.

25.III النظام الجبائي للرقاع :

تخضع الفوائد السنوية الناتجة عن هذا القرض إلى خصم من المورد الذي يضبطه

القانون أو قد | يضبطه لاحقا | بالنسبة

للأشخاص المعنويين أو الطبيعيين.وطبقا للقوانين الجاري بها العمل حاليا، وعلى إثر توحيد نسب الخصم على عائدات رؤوس الأموال المنقولة كما هو منصوص عليه في القانون عدد 113 لسنة 1996 المؤرخ في 30 ديسمبر 1996 والمتعلق بقانون المالية لسنة 1997، تخضع الفوائد إلى خصم من المورد بنسبة موحدة تساوي % 20.وهذا الخصم نهائي وغير قابل للاسترداد على عائدات الرقاع المشروطة الراجعة للأشخاص المعنويين غير الخاضعين للضريبة على الشركات أو المعفيين كليا من الأداء بمقتضى التشريع الجاري به العمل.

وطبقا للفصل 39 من مجلة الضريبة على دخل الأشخاص الطبيعيين والضريبة على الشركات، تطرح من أساس الضريبة الفوائض التي يتحصل عليها المطالب بأداء الضريبة

خلال | السنة بعنوان | الحسابات | الخاصة

المفتوحة لدى البنوك أو لدى صندوق الادخار القومي التونسي أو بعنوان القروض الرقاعية التي يتم إصدارها ابتداء من غرة جانفي 1992 وذلك في حدود 1500 دينار على أن لا يتجاوز هذا الطرح 1000 دينار بالنسبة للفوائض المتأتية من الحسابات الخاصة للادخار المفتوحة لدى البنوك أو لدى صندوق الادخار القومي التونسي.

IV.معلومات عامة :

1.IV الوسيط المفوض من طرف المؤسسة المصدرة لمسك دفتر حاملي السندات:

تتولى شركة " التجاري للوساطة"، الوسيط لدى البورصة، طوال مدة القرض، إعداد الشهادات المتعلقة بعدد الرقاع الممسكة وتسليمها، كما تتولى مسك دفتر حاملي السندات الرقاعية لقرض " التجاري ليزنق 1-2016 ". ويجب أن تتضمن الشهادة المسلمة لكل مكتتب الصنف الذي اختاره ونسبة الفائدة وعدد الرقاع المكتتبة.

2.IV سوق السندات :

بتاريخ 2015/09/30 قامت الشركة بإصدار ثمانية قروض تم إدراجها بالسوق الرقاعية ونذكر منها :

• التجاري ليزنق 2011 .

• التجاري ليزنق 1-2012

• التجاري ليزنق 2-2012

• التجاري ليزنق 1-2013

• التجاري ليزنق 1-2014

• التجاري ليزنق المشروط 2014

• التجاري ليزنق المشروط 1-2015

• التجاري ليزنق المشروط 2-2015

إثر غلق الاكتتابات بهذا القرض، يتعهد التجاري ليزنق بتكليف أحد الوسطاء بالبورصة، لطلب إدراج الرقاع التي تم اكتتابها " بقرض التجاري ليزنق 1-2016" في السوق الرقاعية لبورصة الأوراق المالية بتونس.

3.IV التعهد من طرف الشركة التونسية للمقاصة :

بمجرد غلق الاكتتابات في القرض الرقاعي" التجاري ليزنق 1-2016 " يتعهد التجاري ليزنق باتخاذ الإجراءات اللازمة لدى الشركة

التونسية | للمقاصة | لطلب | تعهد | الرقاع

المكتتبة.

4.IV المحاكم المختصة في حالة النزاع : تعد جميع النزاعات المتعلقة بإصدار هذا القرض أو تسديده أو استيفاءه من اختصاص محكمة تونس 1 دون غيرها.

5.IV الخطر المتعلق بإصدار هذا القرض الرقاعي :

وفق | قواعد | التصرف | الحذر | المنظمة

للمؤسسات المالية والتي تستوجب الملائمة بين الموارد والاستعمالات المتعلقة بها، فإن

الاكتتاب | بنسبة | فائدة | مرتبطة | بنسبة

السوق | النقدية من شأنها | أن تعرض

البنك لتحمل خطر نسبة الفائدة، باعتبار أن بعض الاستعمالات سيتم منحها على أساس النسبة القارة.

تتكون النشرية المتعلقة بهذا الإصدار من مذكرة عملية ومن الوثيقة المرجعية للتجاري ليزنق "التجاري ليزنق 2015". وقد تم وضع المذكرة العملية والوثيقة المرجعية على ذمة العموم ومجانا بمقر التجاري ليزنق الكائن بنهج بحيرة أناسي- 1053؛ ضفاف البحيرة؛ وعلى موقع الانترنت الخاص بهيئة السوق المالية : www.cmf.org.tn.