نشرة قانونية

نشرة قانونية

شركة سرفيكوم

ش.خ.إ

رأس مالها : 3537000 دينار مقسمة إلى 3537000 سهم بقيمة إسمية قدرها 1 د.ت للسهم الواحد محررة بالكامل

المقر الإجتماعي : 65 نهج 8601 المنطقة الصناعية الشرقية 1 تونس

السجل التجاري عدد : B111212003 الهاتف : 70022940

الفاكس : 71771315

الموقع الإلكتروني : www.servi.com.tn تحصلت شركة سرفيكوم على عدد "ب-" تون للمدى الطويل مع نظرة مستقبلية

مستقرة | من | طرف | الوكالة | للترقيم

فيتش ريتنغس في 15 جوان 2015

نشرة قانونية لإصدار قرض رقاعي "سرفيكوم 2016" بمبلغ قدره 7500000 دينار قابل للتمديد إلى مبلغ أقصى قدره 20000000 دينار عن طريق المساهمة العامة.

المدة : 5 سنوات مع سنتين إمهال.

ثمن الإصدار : 100 دينار نسبة الفائدة متغيرة نسبة السوق النقدية + %3 و/أو قارة %8.2 سنويا.

تسديد سداسي قار بالعشر.

1. معلومات عامة حول الشركة :

1.1 التسمية والمقر الاجتماعي

التسمية : سرفيكوم.

المقر الاجتماعي : 65 نهج 8601 المنطقة الصناعية الشرقية 1 تونس

الهاتف : 70022940.

الفاكس : 71771315.

العنوان | الالكتروني | :

contacts@servi.com.tn

الموقع الإلكتروني : www.servi.com.tn 2.1 النوع القانوني والإطار القانوني الخاص : النوع القانوني : شركة خفية الاسم

الإطار القانوني الخاص : مجلة تشجيع الاستثمارات.

تاريخ التأسيس : 3 مارس 2003.

المدة : 99 سنة.

3.1 الغرض الإجتماعي : (الفصل الثالث من القانون الأساسي)

تقوم الشركة بالأنشطة التالية :

• المقاولة العامة في ميدان تركيب تجهيزات الاتصالات السلكية واللاسلكية وكل الأشغال المرتبطة .

• إنجاز كل المساهمات التي تتحصل عليها في الشركات التجارية والصناعية والخدمات عن طريق بعث شركات جديدة والاكتتاب في اقتناء سندات أو حقوق الشراكة.

• وبصفة عامة القيام بكل العمليات المالية والصناعية والتجارية والفلاحية والعمليات المتعلقة بالمنقولات والعقارات أو غيرها من العمليات المتصلة بصفة مباشرة أو غير مباشرة بغرض الشركة المذكور أعلاه أو بأي غرض مماثل أو مرتبط طالما يساهم في توسيع وتنمية الشركة.

4.1 السجل التجاري : | 8.1 رأس المال : 3.537.000 دينار مقسمة | 11.1 المسؤول عن الإعلام والعلاقات مع

رقم السجل التجاري : B111212003 إلى 3537000 سهم بقيمة إسمية قدرها 1

هيئة | السوق | المالية | والبورصة | وشركة

د.ت للسهم الواحد محررة بالكامل.

5.1 السنة المحاسبية : من واحد جانفي إلى التونسية للمقاصة :

31 ديسمبر 9.1 المعرف الجبائي : MA/000826619/W

السيد مراد الديماسي المدير العام المساعد 6.1 الجنسية : تونسية. 10.1 مكان الإطلاع على الوثائق المتعلقة

لشركة سرفكوم.

بالشركة :

7.1 النظام الجبائي : القانون العام تحت نظام

الهاتف : 70022940.

مجلة التشجيع على الاستثمارات )منطقة تنمية المقر الإجتماعي : 65 نهج 8601 المنطقة

جهوية(. | الصناعية الشرقية 1 تونس. | الفاكس : 71771315.

2. الإدارة ومراقبة الحسابات :

1.2 أعضاء مجلس الإدارة :

الأعضاء | من يمثلهم | الخطة | الوكالة | العنوان

السيد مجدي زركونة * | شخصه | رئيس | 2016-2014 | تونس

السيد مراد الديماسي * | شخصه | عضو | 2016-2014 | تونس

السيد إسكندر حندوس | شخصه | عضو | 2016-2014 | تونس

السيد بالحسن الجربي * | شخصه | عضو | 2016-2014 | تونس

• وقع تجديده إثر قرار الجلسة العامة العادية المنعقدة في 2014/09/08.

وقع تعيينه إثر قرار الجلسة العامة العادية المنعقدة في 2014/09/08.

* وقع تعيينه إثر قرار الجلسة العامة العادية المنعقدة في 2015/11/24

ملاحظة :

1- قررت الجلسة العامة المنعقدة في 24/11/2015، إثر إستقالة ممثل مباف III والسيد روبرتو كوجليا من مجلس الإدارة، تعويضه بالسيد بالحسن الجربي للفترة المتبقية.

2- كما إستقال السيد كمال الرقيق ممثل مساهمي أصحاب أقلية الأسهم.

2.2 مراقبة الحسابات :

الاسم | العنوان | الهاتف - الفاكس | المدة

مكتب "م س لوزير" عضو دولوات توش توماتسو

نهج بحيرة الناسي

ليميتد شركة مدرجة بجدول هيئة الخبراء

1053 البحيرة | 71 862 437 | 2016-2014 *

المحاسبين للبلاد التونسية والممثلة في شخص

السيد محمد الوزير

• وقع تعينه إثر قرار الجلسة العامة العادية المنعقدة في 2014/09/08.

3. معلومات حول الإصدار : | السوق النقدية + %3 و/أو قارة %8.2 | الناتج الخام والصافي للقرض :

سنويا وذلك بإصدار 75 000 رقعة على تعد قيمة الناتج الخام 7500000 دينار قابلة 1.3 قرار الإصدار :

الوجه الأدنى و200 000 رقعة على الوجه للترفيع لمبلغ أقصى يقدر ب20000000 دينار صادقت الجلسة العامة المنعقدة بتاريخ الأقصى بثمن 100 دينار الرقعة.

وتبلغ مصاريف تكوين الملف وعمولة التوظيف 2015/11/24 جمع أموال في شكل قرض

2.3 خاصيات العملية : 290000 دينار تكاليف هيئة السوق المالية رقاعي بقيمة قصوى قدرها عشرين مليون

11000 دينار مصاريف البورصة 3000 دينار دينار يقع تسديده على مدة خمسة سنوات مع المبلغ :

مصاريف شركة التونسية للمقاصة لمدة سريان

سنتين إمهال بالإضافة إلى ذلك فقد أذنت | حددت | القيمة | الدنيا | للقرض | الرفاعي | القرض 25278 دينار والمصاريف المختلفة

الجمعية العامة مجلس الإدارة لأداء جميع | "سرفيكوم 2016" بمبلغ 7.5 مليون دينار | الاخرى بما في ذلك مصاريف الاعلان بالرائد

الإجراءات اللازمة وتحديد الخصائص. | موزع على 75 000 رقعة بقيمة 100 دينار | الرسمي ومصاريف النسخ ...الخ التي تقدر

الواحدة قابلة للترفيع لمبلغ أقصى يقدر ب3000 دينار وتبلغ جملة المصاريف حوالي قرر مجلس الإدارة المنعقد في 2016/04/07

ب20 مليون دينار موزع على 200 000 رقعة 332278 دينار وبذلك يكون الناتج الصافي إصدار قرض رقاعي "سرفيكوم 2016" بمبلغ

بقيمة 100 دينار الواحدة. الأقصى للقرض 19667722 دينار. قدره 7.5 مليون دينار قابل للتمديد الى مبلغ

أقصى قدره 20 مليون دينار. | سيقع نشر المبلغ النهائي لهذا القرضبنشرة | 3.3 فترة الإكتتاب والدفع :

هذا القرض سيقع تسديده سداسيا على مدة | الاصدار المختومة من قبل هيئة السوق | يقبل | الإكتتاب | والدفع | إبتداء | من

7 سنوات مع سنتين بنسبة فائدة متغيرة نسبة | المالية وببورصة الأوراق المالية. | 2016/05/16 ويختم الإكتتاب بدون إعلام

مسبق وفي أجل أقصاه 2016/08/12 كما يمكن ختم الإكتتاب بدون إعلام مسبق في صورة الإكتتاب الكلي للمبلغ الأقصى للقرض (20000000 دينار). وتقبل مطالب الإكتتاب

في حدود | عدد | الرقاع | المصدرة أي

200000 رقعة كحد أقصى.

في صورة توظيف مبلغ يساوي أو يفوق 7500000 دينار في تاريخ ختم الإكتتاب، أي في تاريخ 2016/08/12 يقع ختم الإكتتاب ويكون مبلغ القرض المبلغ الذي وقع جمعه من طرف المؤسسة في هذا التاريخ.

في صورة توظيف مبلغ أقل من 7500000 دينار في تاريخ ختم الإكتتاب، أي في تاريخ 2016/08/12 يكون مبلغ القرض المبلغ الذي وقع جمعه من طرف المؤسسة في هذا التاريخ. يقع إصدار بلاغ بنشرة الاصدار المختومة من قبل هيئة السوق المالية وببورصة الأوراق المالية في تاريخ الختم الفعلي للإكتتاب.

4.3 الوسيط المالي المكلف بجمع الإكتتاب العمومي :

يقبل الإكتتاب والدفع إبتداء من 2016/05/16 من طرف الوسيط بالبورصة سجف الكائن مقرها في 17 نهج جزيرة مالطا – عمارة ليرا حدائق البحيرة 1053 تونس.

5.3 غرض الاكتتاب :

عائدات هذا الاصدار هي لتحقيق الاستقرار في الموارد المالية للشركة : تعويض القروض المصرفية الحالية قصيرة الأجل بالموارد المالية متوسطة المدى وإنجاز إستثمارات في فروع الشركة.

4. خاصيات السندات المصدرة :

1.4 نوعية، صيغة وتسليم السندات : تسمية القرض : سرفيكوم 2016.

نوعية السند : سند قروض.

صيغ الرقاع : إسمية.

صنف السندات : عادية.

القانون الذي تخضع له هذه السندات :تخضع هذه السندات للقواعد والنصوص التي تنظم الرقاع وهي مجلة الشركات التجارية : كتاب 4 - عنوان I - الفرع الخامس - الباب الثالث المتعلق بالرقاع.

كيفية ومدة تسليم السندات : المكتتب في هذا القرض الرقاعي يتحصل، عند ختم الإصدار، على شهادة تتضمن عدد الرقاع المكتتبة تسلم من طرف وسيط البورصة سجف.

2.4 ثمن الاكتتاب والاصدار وطرق التسديد :

الرقاع المكتتبة في إطار هذا القرض ستصدر بثمن 100 دينار للرقعة الواحدة تحرر بالكامل عند الإكتتاب.

3.4 تاريخ الإنتفاع بالفوائض :

كل رقعة مكتتبة في إطار هذا القرض تخول الانتفاع بالفائدة ابتداء من التاريخ الفعلي للاكتتاب والتحرير. الفوائد الجارية لصالح كل رقعة بين تاريخ الاكتتاب الفعلي وتاريخ ختم الاكتتاب أي 2016/08/12 تحتسب وتدفع في هذا التاريخ.

وحدد | التاريخ الوحيد | للانتفاع بالفائدة

بالنسبة لرقاع القرض والذي سيعتمد عليها عند المبادلة في البورصة يوم 12 أوت أي يوم ختم الاكتتاب.

4.4 تاريخ الدفع : كلياً عند الاكتتاب.

5.4 نسبة الفائدة :

في إطار هذا القرض الرقاعي يمنح الإختيار للمكتتب بين نسبتي فائدة مختلفتين :

• نسبةمتغيرة : نسبة فائدة السوق النقدية (المصرح بها من البنك المركزي التونسي) مع إضافة %3 خام، يحتسب على القيمة الاسمية المتبقية من كل رقعة في بداية كل فترة تدفع بعنوانها الفوائد. وتساوي هذه النسبة معدل نسب فائدة السوق النقدية للستة أشهر الأخيرة السابقة لتاريخ الدفع زائد 300 نقطة أساسية. الست أشهر المعتمدة تكون كما يلي :

• إذا كان موعد الدفع في شهر فيفري : الست أشهر المعتمدة تكون انطلاقا من شهر أوت س-1 إلى شهر جانفي س.

• إذا كان موعد الدفع في شهر أوت : الست

أشهر | المعتمدة | تكون | انطلاقا | من

شهر فيفري س إلى شهر جويلية س.

• نسبة قارة : %8.2 خام السنة، يحتسب على القيمة الاسمية المتبقية من كل رقعة في بداية كل فترة تدفع بعنوانها الفوائد.

اهتلاك وتسديد القرض : كل الرقاع المصدرة تسدد بمبلغ سداسي قار بالعشر من كل رقعة، أي عشر القيمة الإسمية من كل رقعة. ويبتدئ التسديد إنطلاقاً من السداسي الخامس الموالي للأجل الأقصى لختم الإكتتاب.

ويسدد أخر قسط من القرض في 12 أوت 2023.

6.4 ثمن التسديد :

ثمن التسديد 100 دينار للرقعة الواحدة. 7.4 التسديد :

تسدد الفوائد السداسية عند حلول الأجل أي بتاريخ 12 فيفري من سنة س وبتاريخ 12 أوت من سنة س إنطلاقاً من 12 فيفري .2017 التسديد السداسي لأصل القرض يكون عند حلول الأجل أي بتاريخ 12 فيفري من سنة س وبتاريخ 12 أوت من سنة س إنطلاقاً من 12 فيفري 2019.

يكون تسديد الفوائد وتسديد أصل القرض عند المودعينعن طريق الشركة التونسية للمقاصة.

8.4 نسبة المردودية الإكتوارية والهامش الإكتواري :

نسبة المردودية الإكتوارية (نسبة قارة) : وتمثل النسبة التي تجعل متساوية كل من المبالغ المدفوعة المحينة والمبالغ المقبولة. وتساوي هذه النسبة %8.37 سنوياً للمكتتب الذي يحتفظ برقاعه إلى أجل الخلاص النهائي وذلك فيما يتعلق بهذا القرض.

الهامش الإكتواري (نسبة متغيرة) : يوافق الهامش الاكتواري للقرض ذي النسبة المتغيرة الفارق بين نسبة المردود المقدرة والمعدل الاكتواري للمؤشر المرجعي الأخير بتقييم القسمات المستقبلية.

ذلك أن معدل للسوق النقدية المسجل خلال الستة أشهر الأخيرة (من أكتوبر 2015 إلى مارس 2016) على سبيل المثال %4.33 والذي إذا افترضنا أن يبقى في هذا المستوى خلال كامل مدة القرض، يمكن أن نقدر نسبة المردود السنوي ب%7.33 وعلى هذا الأساس، فإن شروط الإصدار والمكافأة تفرز هامشاً اكتوارياً يقدر ب%3.13، وذلك بالنسبة للمكتتب الذي يحتفظ برقاعه إلىأجل الخلاص النهائي. 9.4 مدة القرض ومعدل مدة القرض : مدة القرض :

5 سنوات مع سنتين إمهال.

معدل مدة القرض :

يوافق مجموع الفترات المعدلة حسب تدفقات الخلاص، ومقسوم على القمة الاسمية وهو معدل مدة القرض بالنسبة للمكتتب الذي يحتفظ برقاعه إلى أجل الخلاص النهائي أي 4.75 سنة بالنسبة لهذا القرض.

10.4 الضمانات :

ليس هناك ضمانات خاصة لهذا القرض.

11.4 التصنيف :

تصنيف القرض :

اسندت وكالة الترقيم فيتش ريتنغس في 2016/04/28 حسب السلم الوطني العدد (tun) (CCC + (EXP للقرض الرقاعي موضوع هذه النشرة مع نظرة مستقبلية مستقرة.

تصنيف +CCC )طويل الأجل) يوافق حسب سلم التصنيف : مستحقات فيها شكوك كبيرة حول القدرة على الدفع في الوقت المناسب مقابل إصدارات الديون الاخرى في البلاد .الدفع في الأجال يستند حصرا على الأوضاع الاقتصادية والمالية المواتية. تحدد علامات " + " و "-" ظلال الجودة.

تلتزم سرفيكوم أن تواصل عملية ترقيمها طوال مدة تسديد هذا القرض وذلك بتوفير معلومات منتظمة على وضعيتها المالية لمكتتبي ومقتني هذه الرقاع.

تصنيف الشركة :

اسندت وكالة الترقيم فيتش ريتنغس في 2015/06/15، حسب السلم الوطني العدد -B (tun) )طويل الأجل) مع نظرة مستقبلية مستقرة.

12.4 طريقة التوظيف :

هذا القرض الرقاعي مصدر عن طريق المساهمة العامة، الإكتتاب لهذا القرض يكون مفتوح الأشخاص الطبيعيين أو المعنويين بشبابك سجفالكائن مقرها في 17 نهج جزيرة مالطا – عمارة ليرا حدائق البحيرة 1053 تونس.

13.4 الهيكل الممثل لمقتني الرقاع :

يمكن لمقتني الرقاع الاجتماع في جلسة خاصة. هذه الجلسة يمكنها إصدار إعلام مسبق حول المسائل المسجلة في جدول أعمال الجلسة العامة العادية للمساهمين. هذا الإعلام ينص عليه في محضر الجلسة العامة العادية للمساهمين.

الجلسة العامة الخاصة لمقتني الرقاع تعين واحد من أعضائها لتمثيلها والدفاع على مصالح مقتني الرقاع.

وتطبق أحكام الفصول 327 و355 إلى 365 من مجلة الشركات التجارية على الجلسة العامة الخاصة لمقتني الرقاع وعلى ممثلها. ممثل الجلسة العامة لمقتني الرقاع له القدرة لتمثيلها أمام المحاكم.

14.4 القانون الجبائي الذي تخضع له السندات :

الفوائد السنوية لهذا القرض الرقاعي تخضع لخصم ضريبي يثقله أو يمكن للقانون تثقيله على الأشخاص الطبيعين أو المعنوين.

في الوقت الحالي للتشريع ونتيجة توحيد نسب الخصم من المورد لمداخيل رؤوس الأموال المنقولة الاخرى الصادرة من القانون عدد 13-96 بتاريخ 1996/12/30 لقانون المالية 1997.

تخضع الفوائد لخصم من المورد بنسبة موحدة %20. هذا الخصم نهائي ولا يمكن إسترجاعه بالنسبة للأشخاص المعنويين الغير خاضعين للضريبة على الشركات أو المعفين كلياً.

وطبقاً لأحكام الفصل من مجلة الضريبة على الأشخاص الطبيعيين والضريبة على الشركات، تطرح من قاعدة الأداء الفوائد الراجعة للمطالب بالضريبة خلال السنة بعنوان الحسابات الخاصة للإدخار المفتوحة في البنوك وصندوق الإدخار الوطني التونسي أو بعنوان القروض الرقاعية المصدرة منذ 1992/01/01 في حدود مبلغ سنوي يقدر ب1500 دينار دون أن يتجاوز هذا المبلغ 1000 دينار بالنسبة للفوائد المتأتية من

5. معلومات عامة :

1.5 الوسيط بالبورصة المرخص له والمكلف من طرف الشركة بمسك دفتر حاملي السندات :

تتولى الشركة التونسية للمقاصة، الوسيط لدى البورصة بمسك دفتر حاملي الرقاع وكل الخدمات المالية المتعلقة برقاع القرض "قرض سرفيكم 2016" طيلة حياة القرض. تنص الشهادة المسلمة للمكتتب عن نسبة الفائدة التي تم اختيارها والكمية.

2.5 سوق السندات :

إلى حد شهر مارس 2016 ليس هناك سندات من نفس صنف السندات المصدرة من طرف سرفيكم ومدرجه بالسوق الرقاعية لدى بورصة الأوراق المالية بتونس.

في حين ليست للمصدر أي سندات مدرجة بأحد البورصات خارج البلاد.

اثر غلق عمليات الاكتتاب تلتزم سرفيكوم بطلب إدراج القرض الرقاعي "سرفيكوم 2016" ضمن السوق الرقاعية ببورصة الأوراق المالية بتونس.

3.5 تكفل القرض من طرف الشركة التونسية للمقاصة :

تلتزم شركة سرفيكوم حال ختم الإكتتاب للقرض الرقاعي "سرفيكوم 2016" بالقيام بالاجراءات الضرورية لدى الشركة التونسية للمقاصة من أجل تكلفها بالرقاع المكتتبة. 4.5 المحاكم المختصة في حالة نزاع : إذا حصل نزاع عند إصدار أو دفع أو تسديد هذا القرض فهو من إختصاص محاكم تونس 1 دون غيرها.

5.5 المخاطر المتعلقة بإصدار هذا القرض الرقاعي :

وفقا القواعد الإحتياطيةالمعمول بها في مؤسسات المساهمة العامة التي يستلزم فيها الملاءمة بين الموارد والوظائف المرتبطين بها، الإكتتاب بنسبة متغيرة تعتمد على نسبة السوق المالية يمكن أن تحمل الشركة مخاطر النسبة إذ أن الوظائف تمنح بنسبة القارة. تتكون النشرة المتعلقة بهذا الإصدار من نشرة إصدار ووثيقة مرجعية.

سيقع نشرالقوائم المالية المختومة في 2015/12/31 بنشرة الاصدار المختومة من قبل هيئة السوق المالية وبموقعها الإلكتروني بأجل أقصاه 30 آفريل 2016.

سيقع وضع نشرة الإصدار المختومة من هيئة السوق المالية والوثيقة المرجعية المسجلة من قبل السوق المالية على ذمة العموم مجاناً في المقر الإجتماعي لشركة سرفيكوم الكائن ب65 نهج 8601 المنطقة الصناعية الشرقية 1 تونس وبمقر الوسيط في البورصة سجف

WWW.CMF.ORG.TN ووسيط البورصة سجفWWW.CGF.COM.TN