نشرة قانونية

نشرة قانونية

التجاري بنك

شركة خفية الاسم رأس مالها 198 741 450 دينار

مقسمة إلى 39 748 290 سهم ذو قيمة إسمية

تقدر ب 5 دينار محررة بالكامل

المقر الاجتماعي : 24، نهج الهادي كراي - المركز العمراني الشمالي - 1080 تونس

السجل التجاري عدد : B140811997 ؛ الهاتف : 00 216 70 012 000 ؛ الفاكس : 00 216 71 750 199

تحصل التجاري بنك على علامة " ب ب " على المدى الطويل مع آفاق تطور مستقر وعلى علامة " ب " على المدى القصير من قبل وكالة التقييم " كابيتالانتاليجونس " )CapitalIntelligence) بتاريخ 19 ديسمبر 2016

عملية إصدار وإدراج في السوق الرقاعية بالبورصة للقرض الرقاعي المشروط

من طرف " التجاري بنك " لسنة 2017 بما قيمته 60 000 000 دينار

تم طرحها عن طريق المساهمة العامة

ثمن الإصدار : 100 دينار

ينقسم هذا القرض إلى صنفين :

الصنف | المدة | نسبة الفائدة | الاهتلاك

7.40% ثابت بنسبة 5/1 انطلاقا من السنة الأولى

الصنف أ 5 سنوات

نسبة السوق النقدية + %1.90

7 سنوات ضمنها سنتان | 7.50% | ثابت بنسبة 5/1 انطلاقا من السنة الثالثة

الصنف ب

إعفاء نسبة السوق النقدية + 2.10%

يتميز القرض الرقاعي المشروط بدرجة دينه المحددة تعاقديا عن طريق شرط التبعية.

معلومات عامة عن الشركة :

التسمية الاجتماعية التجاري بنك التونسي

الجنسية تونسية

المقر الاجتماعي 24، نهج الهادي كراي - المركز العمراني الشمالي - 1080 تونس

الهاتف 00 216 70 012 000

الفاكس 00 216 71 750 199

العنوان الالكتروني courier@attijaribank.com.tn

موقع الواب www.attijaribank.com.tn

الشكل القانوني شركة خفية الإسم

التشريع الخاص الجاري به العمل تخضع الشركة للقانون عدد 48-2016 المؤرخ في 11جويلية 2016 المتعلق بمؤسسات القرض بعد صدور القانون رقم 48-2016 من 11 جويلية 2016 وأدخلت المتعلقة البنوك والمؤسسات المالية، بما في ذلك عدة أحكام تتعلق بالحكم الجيد، والحد الأدنى لرأس المال المطلوب لإجراء النشاط، السيطرة، عتبات المشاركة في الشركات الأخرى، الخ ...، مع فرض مواعيد نهائية واضحة المعالم للامتثال لهذه الأحكام الجديدة.

في هذا السياق، وافق البنك التجاري ليتوافق مع المتطلبات الجديدة للقانون وتنظيم، إذا لزم الأمر، وموقعها في الآجال التي حددها القانون.

تاريخ التأسيس 1968/07/08

المدة 99 سنة

الغرض الاجتماعي يتمثل غرض الشركة الاجتماعي في ممارسة الأنشطة البنكية وخصوصا :

استلام ودائع مالية، لأجل غير مسمى، من الأشخاص الطبيعيين والمعنويين ومن المؤسسات العمومية وشبه العمومية أو الخاصة.

• القيام لفادتها أو لفائدة الغير، بجميع عمليات الخصم واستخلاص الأوراق التجارية، أو إعادة استخلاص أي قيمة، التسبقة على السندات، فتح اعتمادات، تمويل أسواق إدارية وعموما القيام بجميع العمليات البنكية والائتمانية والصرف والتداول بالبورصة وقبض العمولات والاكتتاب وإصدار

جميع العمليات المالية والتجارية الخاصة بالمنقولات والعقارات والقيام بها، والمتعلقة بصورة مباشرة أو غير مباشرة بالغرض الاجتماعي.

تقديم ائتمانات على المدى المتوسط والطويل، فقط في حدود الموارد التي تحصلت عليها على المدى المتوسط والطويل كالودائع والقروض العادية أو الرقاعية أو أي موارد أخرى خاصة. المساهمة في المؤسسات الصناعية والفلاحية والمالية والسياحية والتجارية والخدماتية التي يتماشى غرضها، بصفة مباشرة أو غير مباشرة، مع الغرض الاجتماعي للشركة وخصوصا المساهمة في تطوير الجنوب، وذلك طبقا للتشريع الجاري به العمل.

عدد السجل التجاري B140811997

السنة المالية من غرة شهر جانفي إلى حدود 31 ديسمبر من كل سنة

رأس المال 198 741 450 دينار تونسي مقسمة إلى 39 748 290 سهم ذو قيمة إسمية تقدر ب 5 دينار محررة بالكامل

المحكمة المختصة بالبت في النزاعات محكمة تونس

النظام الجبائي الجاري به العمل القانون العام

المعرف الجبائي 000121JAM000

المقر الذي يتم فيه الإطلاع على وثائق المقر الاجتماعي : 24، نهج الهادي كراي - المركز العمراني الشمالي - 1080 تونس البنك

المسؤول المكلف بالإرشاد وبالعلاقات مع

المساهمين وهيئة السوق المالية وبورصة السيد محمد موسى، مسؤول عن العمليات المالية والمراقبة

الأوراق المالية والشركة التونسية بين

المهنيين للمقاصة وإيداع الأوراق المالية

الإدارة والمراقبة :

1.II أعضاء الهيئات الإدارية :

عضو بمجلس الإدارة | ممثل من طرف | الصفة | الفترة * | العنوان

السيد منصف شفار | بصفة شخصية | رئيس | 2015 - 2017 | تونس

السيد محمد القطاني | بصفة شخصية | مسير | 2015 - 2017 | الدار البيضاء

السيد خوسي ريي إجيفيزتا | بصفة شخصية | مسير | 2015 - 2017 | مدريد

السيد بوبكر جاي | بصفة شخصية | مسير | 2015 - 2017 | الدار البيضاء

السيد جمال أحيزون | بصفة شخصية | مسير | 2015 - 2017 | الدار البيضاء

السيد هشام سفا | بصفة شخصية | مسير | 2015 - 2017 | تونس

السيدة زهرة إدريس بوسلامة | بصفة شخصية | مسير | 2015 - 2017 | تونس

السيد مزوغي مزابي | بصفة شخصية | مسير | 2015 - 2017 | تونس

السيد إدوارد إسبارباس | بصفة شخصية | مسير مستقل | 2015 - 2017 | باريس

السيد محمد الحجوجي * | بصفة شخصية | مسير مستقل | 2015 - 2017 | الدار البيضاء

مسير يمثل صغار

السيد محمد علي باكير | بصفة شخصية | 2015 - 2017 | تونس

المساهمين

• تم تجديد الفترة بجلسة عامة عادية بتاريخ 2015/06/10

تم ضمه من طرف مجلس الإدارة بتاريخ 2015/11/13 تعويضا للسيد منيرالودغيري الذي استقال. ويجب أن تتم المصادقة على هذه التعيين عند انعقاد الجلسة العامة المقبلة.

* تم ضمه من طرف مجلس الإدارة بتاريخ 2015/07/24 تعويضا للسيد حسان أورياغلي الذي استقال. ويجب أن تتم المصادقة على هذه التعيين عند انعقاد الجلسة العامة المقبلة.

2.II أعضاء هيئات التسيير :

عضو | الوظيفة صلب الشركة | تاريخ البدء في مباشرة المهام | العنوان

السيد منصف شفار | رئيس مجلس الإدارة | 2005/11/31 | تونس

السيد هشام سفا | مدير عام * | 2011/04/15 | تونس

السيد إبراهيم

مدير عام مساعد | 2012/12/14 | تونس

AHABBANE

السيد محمد

مدير عام مساعد | 2012/12/14 | تونس

MONCER

3.II المراقبة :

التسمية الاجتماعية | ECC Mazars | مدققي الحسابات المتحدين | M.T.B.F

الممثل القانوني | محمد علي العلواني شريف | أحمد بالعايفة

عمارة مازار، شارع غار الملح، ضفاف البحيرة عمارة PwC، شارع بحيرة أناسي، ضفاف العنوان

1053 تونس البحيرة 1053 تونس

رقم الهاتف | 00 216 71 96 33 80 | 00 216 71 96 39 00

رقم الفاكس | 00 216 71 96 43 80 | 00 216 71 86 17 89

العنوان الالكتروني | mazars.tunisie@mazars.com.tn | ahmed.belaifa@pwc.com.tn

1 2

الفترة | 2012 - 2017 | 2013 - 2018

1

الجلسة العامة العادية بتاريخ 2015/06/10

2

الجلسة العامة العادية بتاريخ 2016/07/11

معلومات خاصة بالإصدار : | ولهذا الغرض قام السيد | المدير العام | وسيتم الإعلان عن المبلغ النهائي لهذا

للتجاري بنك بتحديد شروط إصدار هذا

1.III القرارات القاضية بإصدار القرض : القرض بنشره في التقارير الرسمية هيئة القرض الرقاعي المشروط" قرض التجاري

السوق المالية والشركة التونسية بين تم بمقتضى الجلسة العامة العادية للتجاري بنك المشروط لسنة 2017" كما يلي :

بنك المنعقدة بتاريخ 10 جوان 2015 المهنيين للمقاصة وإيداع الأوراق المالية قيمة القرض : 60 مليون دينار، مقسمة

المصادقة على إصدار عدة قروض رقاعية (BVMT).

لصنفين :

عادية أو مشروطة بمبلغ جملي لا يتجاوز

3.III الحاصل الخام والحاصل الصافي 200 مليون دينار، في فترة لا تتجاوز الثلاث الصنف أ : لمدة خمس سنوات بنسبة فائدة

قارة تبلغ % 7.40 و/أو بنسبة السوق للقرض :

سنوات أو القيام بعدة إصدارات، وذلك خلال

السنوات المالية 2015، 2016 و2017، | النقدية التي تتراوح بين + % 1.90 | يقدر الحاصل الخام للقرض المشروط

كما منحت مجلس الإدارة جميع الصلاحيات، | الصنف ب : لمدة سبع سنوات بينها سنتان إعفاء | ب60 000 000 دينار. وتبلغ مصاريف

مع إمكانية تفويض المدير العام، لتحديد | بنسبة فائدة قارة تبلغ %7.50 و/أو | بنسبة | تكوين الملف وعمولة التوظيف والتصرف

مختلف الإجراءات والشروط الخاصة بإصدار | السوق النقدية التي تتراوح بين + %2.10 | 350 000 دينار، ومصاريف هيئة السوق

هذا القرض. | المالية | 000 | 31، | ومصاريف الشركة

2.III المبلغ :

وبموجب هذا التفويض، اجتمع مجلس الإدارة التونسية بين المهنيين للمقاصة وإيداع تبلغ قيمة القرض الرقاعي المشروط "قرض

في 14 فبراير 2017 و قرراصدارقرض | التجاري | بنك | المشروط | لسنة | 2017" | الأوراق المالية 28 000 دينار، ومصاريف

رقاعي مشروط بميزانية قدرها 60 مليون | 60 000 000 دينار مقسمة إلى 600 000 | الشركة التونسية للمقاصة طوال مدة

5

دينار وفوضت إدارة البنك تحديد شروط هذا | رقعة مشروطة تبلغ القيمة الإسمية لكل واحدة | القرض | 52 871 دينار، أما المصاريف

القرض. | 100 دينار. | الأخرى من نشر في الرائد | الرسمي

للجمهورية التونسية وطباعة فتقدر بحوالي 3.000 دينار؛ ليصل بذلك المبلغ الجملي تقريبا 464 871 دينار وحاصل صافي 6

للقرض قدره 59 535 129 دينار.

5

يتم تحديد هذه المصاريف على أساس افتراض أن القرض مكتتب بما قدره 32 000 000 دينار بالنسبة للصنف أ باحتساب النسبة القارة، و2 000 000 دينار بالنسبة للصنف أ باحتساب النسبة المتغيرة، وبما قدره 23 000 000 بالنسبة للصنف ب باحتساب النسبة القارة، و3 000 000 دينار بالنسبة للصنف ب باحتساب النسبة المتغيرة. 6

يتم احتساب كل من المحصول الصافي والخام للقرض إلى جانب المصاريف، طوال مدة القرض على أساس المبلغ الذي تم تجميعه والبالغ 60 000 000 دينار ويقع التصريح بها على سبيل البيان.

4.III مدة الاكتتاب والدفع :

يتم قبول الاكتتابات والدفوعات الخاصة بهذا القرض المشروط ابتداء من 29 مارس

7.III خاصيات السندات المصدرة :

تسمية القرض

طبيعة السندات

شكل الرقاع

صنف السندات

طريقة تسليم السندات وتاريخه

التشريع الذي أحدثت بمقتضاه السندات

8.III سعر الاكتتاب وشروط التسديد : تم إصدار الرقاع المشروطة بالقيمة الإسمية، أي 100 دينار للرقعة المشروطة، وتدفع كليا عند الاكتتاب.

9.III تاريخ الانتفاع بالفوائد :

كل رقعة مشروطة مكتتبة في إطار هذا القرض تخول الانتفاع بالفوائد انطلاقا من التاريخ الفعلي للاكتتاب والتحرير.

2017 وتختتم على أقصى تقدير في 31 6.III الهدف من الإصدار :

ماي 2017. كما يمكن اختتامها دون سابق

يندرج إصدار هذا القرض الرقاعي المشروط إنذار ما إن يتم اكتتاب كامل مبلغ الإصدار

"قرض التجاري بنك المشروط لسنة 2017" (60 000 000 دينار). وتقبل مطالب

في إطار تعزيز الموارد المالية الذاتية الاكتتاب في حدود الرقاع المصدرة، وكحد

"للتجاري بنك" وبهدف التماشي أكثر مع أقصى 600 000 رقعة مشروطة.

النسب الاحتياطية الصادرة عن البنك المركزي

وفي | صورة | توظيف | مبلغ | أقل | من | التونسي.

60 000 000 دينار بتاريخ غلق الاكتتاب، أي

في الواقع، إن المنشور الصادر عن البنك في 31 ماي 2017، فإنه يتم تأجيل الاكتتابات

المركزي التونسي عدد 24 لسنة 1991 إلى حدود 27 يونيو 2017، مع الحفاظ على

التاريخ الوحيد للانتفاع بالفائدة. وعند تجاوز المؤرخ في 17 ديسمبر 1991 والمتعلق هذا الأجل فإن مبلغ الإصداريصبح المبلغ الفعلي بقواعد التصرف ومعايير التصرف الحذر التي الذي تم جمعه من طرف البنك. يجب على البنوك والمؤسسات المالية تطبيقها وسيقع إصدار إعلام في النشريات الرسمية يشير إلى القروض المشروطة للتعريف لهيئة السوق المالية ولبورصة الأوراق المالية بالموارد المالية الذاتية التكميلية، إحدى بتونس إثر اختتام الاكتتاب. مكونات الموارد الذاتية الصافية. ولا يتم 5.III الهيئات المالية المكلفة بقبول اعتماد هذه القروض المشروطة سنويا، الاكتتابات العمومية : لاحتساب الموارد المالية الذاتية التكميلية إلا في حدود رأس المال المستحق المتبقي يتم قبول الاكتتابات لهذا القرض والدفوعات

ابتداء من 29 مارس 2017 لدى "التجاري والشروط المنصوص عليها بالمنشور المذكور للوساطة"، وسيط بالبورصة، بمقره الكائن في أعلاه (أي % 50 من مجموع الموارد المالية شارع بحيرات مازوري - 1053، ضفاف البحيرة. الذاتية الصافية الأساسية).

"قرض التجاري بنك المشروط لسنة 2017"

سندات قروض

إسمية

رقاع مشروطة تتميز بدرجة دينها المحددة تعاقديا عن طريق شرط التبعية.

يتلقى المكتتب إثر ختم الإصدار شهادة ملكية تبين عدد الرقاع المشروطة المكتتبة مسلمة من طرف الوسيط المعتمد والمفوض، "التجاري للوساطة" .

إن القروض الرقاعية المشروطة قروض رقاعية يرتبط بها شرط تبعية.

وبالتالي، تخضع للقواعد وللنصوص التي تنظم السندات الرقاعية، أي مجلة الشركات التجارية، الكتاب الرابع، العنوان الأول، الفرع الخامس، الباب الثالث : الرقاع.

كما تم التنصيص عليها بالمنشور الصادر عن البنك المركزي التونسي للبنوك عدد 24 لسنة 1991 المؤرخ في 1991/12/17 والمتعلق بقواعد التصرف ومعاييرالتصرف الحذر التي يجب على البنوك والمؤسسات المالية تطبيقها.

ويتم احتساب الفوائد الجارية لكل رقعة الاكتتابات بهذا القرض، وذلك حتى في صورة مشروطة في الفترة الممتدة بين التاريخ التمديد في هذا التاريخ.

الفعلي للاكتتاب والتحرير وآخر أجل لختم 10.III تاريخ التسديد :

الاكتتابات، أي في 31 ماي 2017، ويقع

تسدد الرقاع المشروطة بالكامل عند الاكتتاب. تسديدها بالكامل في تاريخ غلق الاكتتابات.

11.III نسبة الفائدة :

إلا أن التاريخ الوحيد للانتفاع بفوائد جميع

الرقاع المشروطة المصدرة والذي سيعتمد تمنح الرقاع المشروطة لهذا القرض بآجال عند المبادلات في البورصة قد حدد ليوم ونسب فائدة مختلفة بحسب اختيار المكتتب، 31 ماي 2017، أي آخر أجل لختم وتحدد استنادا للصنف :

بالنسبة للصنف أ ولمدة 5 سنوات :

النسبة المتغيرة : نسبة السوق النقدية

(المصرح | بها | منطرف | البنك | المركزي

التونسي) | + | 1.90 | % | خام سنويا،

يحتسب على القيمة الإسمية المتبقية من كل رقعة مشروطة في بداية كل فترة يتم بعنوانها دفع الفوائد. وتساوي هذه النسبة المعدل الجبري لنسب السوق النقدية التونسية للإثني عشر شهرا الأخيرة والسابقة لتاريخ تسديد الفوائد مع إضافة 190 نقطة أساسية. وتبتدئ الإثنا عشر شهرا المعنية في شهر ماي من السنة "ن 1" وتنتهي في شهر أبريل من السنة "ن".

النسبة القارة : تقدر ب % 7.40 خام سنويا، يحتسب على القيمة الإسمية المتبقية من كل رقعة مشروطة في بداية كل فترة يتم بعنوانها دفع الفوائد.

بالنسبة للصنف ب ولمدة 7 سنوات ضمنها سنتان إعفاء :

النسبة المتغيرة : نسبة السوق النقدية

(المصرح | بها | منطرف | البنك | المركزي

التونسي) | + | 2.10 | % | خام سنويا،

يحتسب على القيمة الإسمية المتبقية من كل رقعة مشروطة في بداية كل فترة يتم بعنوانها دفع الفوائد. وتساوي هذه النسبة المعدل الجبري لنسب السوق النقدية التونسية للإثني عشر شهرا الأخيرة والسابقة لتاريخ تسديد الفوائد مع إضافة 210 نقطة أساسية. وتبتدئ الإثنا عشر شهرا المعنية في شهر مايمن السنة " ن 1" وتنتهي في شهر أبريلمن السنة " ن ".

النسبة القارة : تقدر ب % 7.50 خام سنويا، يحتسب على القيمة الإسمية المتبقية من كل رقعة مشروطة في بداية كل فترة يتم بعنوانها دفع الفوائد.

لكل مكتتب الحق في اختيار صنف الفائض ونوعه عند الاكتتاب.

12.III الفوائد :

تدفع الفوائد عند استحقاقها في 31 ماي من كل سنة.

حدد آخر أجل لتسديد للرقاع من صنف أ ليوم 31 ماي 2022.

قدر المبلغ الجملي للفوائد، في صورة كان مبلغ القرض المكتتب 60 000 000 دينار بما قدره 13 320 000 دينار وذلك في حالة اكتتاب القرض إجمالا بالصنف أ بنسبة

قارة % 7.40 . أما إذا وقع الاكتتاب إجمالا في الصنف أ بنسبة متغيرة لمعدل السوق النقدية مع إضافة % 1.90 (مع الأخذ في الاعتبار نسبة اسمية تقدر ب % 6.1542 يقع احتسابها استنادا لمعدل السوق النقدية ابتداء من شهر مارس2017 إلى غاية شهر فبراير2017، على سبيل البيان)، فإن قيمة الفوائد سيبلغ ما قيمته 11077 500 دينار. حدد آخر أجل لتسديد للرقاع من صنف أ ليوم 31 ماي 2024.

قدر المبلغ الجملي للفوائد، في صورة كان مبلغ القرض المكتتب 60 000 000 دينار بما قدره 22 500 000 دينار وذلك في حالة اكتتاب القرض إجمالا بالصنف أ بنسبة قارة % 7.50 . أما إذا وقع الاكتتاب إجمالا في الصنف أ بنسبة متغيرة لمعدل السوق النقدية مع إضافة % 2.10 (مع الأخذ في الاعتبار نسبة اسمية تقدر ب % 6.3542 يقع احتسابها استنادا لمعدل السوق النقدية ابتداء من شهر مارس2017 إلى غاية شهر فبراير2017، على سبيل البيان)، فإن قيمة الفوائد سيبلغ ما قيمته 19.062.500 دينار. 13.III الاهتلاك والتسديد :

يتم اهتلاك الرقاع المشروطة المصدرة بمبلغ سنوي ثابت يقدر بعشرين دينار أي خمس القيمة الإسمية. يبتدئ هذا الاهتلاك من السنة الأولى بالنسبة للصنف أ ومن السنة الثالثة بالنسبة للصنف ب.

يتم استخلاص الاهتلاك الإجمالي للقرض في 31 ماي 2020 بالنسبة للصنف أ وفي 31 ماي 2022 بالنسبة للصنف ب.

14.III ثمن التسديد :

حدد ثمن التسديد بما قدره 100 دينار لكل رقعة مشروطة.

15.III التسديد :

يتم التسديد السنوي للفوائد واسترجاع رأس المال عند حلول الأجل السنوي الموافق ليوم 31 ماي من كل سنة.

وسيتم تسديد الأول للفوائد في 31 ماي 2018.

وسيتم التسديد الأول لرأس المال في 31 ماي 2018 بالنسبة للصنف أ وفي 31 ماي 2020 بالنسبة للصنف ب.

كما تتم عملية تسديد الفوائد ورأس المال لدى الوسطاء عن طريق الشركة التونسية للمقاصة.

16.III نسبة المردودية الاكتوارية والهامش الاكتواري :

نسبة المردودية الاكتوارية (اكتتاب بنسب قارة) :

إنها النسبة السنوية، التي تساوي في تاريخ معين نسبة الفائض للقيمة الحالية للمبالغ المدفوعة والمقبولة. ولا تكون هذه النسبة ذات معنى إلا للمكتتب الذي يحافظ على رقاعه لحين آخر أجل للتسديد.

بالنسبة للرقاع المشروطة من صنف أ، تبلغ هذه النسبة % 7.40 سنويا، بالنسبة لهذا القرض.

بالنسبة للرقاع المشروطة من صنف ب، تبلغ هذه النسبة % 7.50 سنويا، بالنسبة لهذا القرض.

الهامش الاكتواري (اكتتاب بنسب متغيرة) : يوافق الهامش الاكتواري للقرض ذي النسب المتغيرة الفارق بين نسبة المردودية المقدرة والمعادل الاكتواري للهامش المرجع. وتقدر نسبة المردودية استنادا إلى آخر مؤشر مرجعي حتى آخر مدة القرض وذلك لتقييم القصاصات اللاحقة. ذلك أن آخر معدل لنسبة السوق النقدية للإثني عشر شهرا المنقضية والمنتهية في شهر فبراير2017 (على سبيل البيان)، يعادل % 4.2542، والذي من المفترض أن يبقى في هذا المستوى طوال مدة القرض، بما يمكن من احتساب نسبة المردودية الاكتوارية السنوية التي تقدر ب%6.789 بالنسبة للصنف أ و%6.1542 بالنسبة للصنف ب.

وعلى هذا الأساس فإن شروط الإصدار

والمكافأة | تفرز | هامشا | اكتواريا | يقدر

ب%1.90 بالنسبة للصنف أ و%2.10 بالنسبة للصنف ب، وذلك للمكتتب الذي يحتفظ بالرقاع إلى آخر أجل للتسديد.

17.III المدة الجملية :

تم طرح الرقاع المشروطة لهذا القرض لمدة : 5 سنوات بالنسبة للصنف أ.

ولمدة 7 سنوات من ضمنها سنتان إعفاء بالنسبة للصنف ب.

18.III متوسط المدة :

يمثل متوسط مدة القرض مجموع سنوات الاهتلاك مضروبة كل منها في التدفقات النقدية المسترجعة سنويا ومجموعها مقسوم

على القيمة الإسمية للرقعة. وهي مدة الحياة المرجوة للقرض بالنسبة للمكتتب الذي يحتفظ بسنداته إلى حين الاهتلاك الكلي.

ويتمثل متوسط مدة القرض بالنسبة لمختلف أصناف القرض المشروط "قرض التجاري بنك المشروط لسنة 2017" فيما يلي :

• 3 سنوات بالنسبة للصنف أ؛

• 5 سنوات بالنسبة للصنف ب.

19.III امتداد القرض (اكتتاب بنسبة قارة) : يمثل الامتداد مجموع الفترات المعدلة حسب تدفقات التسديد المحينة (الأصل والفوائد) ومقسوم على القيمة الحالية للسند. ويقع احتساب الامتداد بوحدات زمنية (جزء من السنة) مماثلة لمعدل استرجاع القيمة الحالية. كما تتمثل مدة الرقعة في الفترة التي لم تتأثر مردوديتها بتقلبات نسب الفائدة.

بالنسبة للرقاع من صنف أ (نسبة قارة) : يتمثل الامتداد بالنسبة للرقاع من صنف أ في هذا القرض في 2.738 سنوات.

بالنسبة للرقاع من صنف ب (نسبة قارة) : يتمثل الامتداد بالنسبة للرقاع من صنف أ في هذا القرض في 4.297 سنوات.

20.III درجة المديونية والحفاظ على درجة القرض :

• درجة المديونية :

إذا ما تعرض المصدر للتصفية، فإنه يتم تسديد الرقاع المشروطة لهذا الإصدار بثمن يعادل قيمتها الإسمية، ولا يتم التسديد إلا بعد إرجاع كافة ديون الدائنين الممتازين أو العاديين، ولكن قبل تسديد سندات المساهمة المطروحة من طرف المصدر.

تسدد هذه الرقاع المشروطة بنفس درجة تسديد الديون الرقاعية المشروطة الأخرى التي تم طرحها أو إبرام عقود في شأنها؛ أو تلك التي يمكن طرحها أو إبرام عقود في شأنها لاحقا من طرف المصدر بنسبة تتماشى مغ قيمتها، إذا اقتضى الأمر (شرط التبعية). وتجدر الإشارة إلى أن هذه الدرجة ستعتمد على القروض الرقاعية التي سيتم إصدارها طبقا للشروط المنصوص عليها في التوقعات المعلن عنها في الوثيقة المرجعية " التجاري بنك 2016".

وكل تغيير من شأنه أن يغير درجة مالكي الرقاع المشروطة يجب أن يخضع لموافقة الجلسة الخاصة بحاملي الرقاع المنصوص عليها بالفصل 333 من مجلة الشركات التجارية. وستمثل بذلك الفوائد التزامات مباشرة وعامة وغير مشروطة للمصدر، وتتمتع بنفس درجة الديون الأخرى والضمانات العادية، الحاضرة أو المستقبلية للمصدر.

• الحفاظ على درجة القرض :

يتعهد المصدر، إلى غاية التسديد الفعلي لكامل الرقاع المشروطة لهذا القرض، بأن لا يضيف، لفائدة أية ديون أخرى بإمكانه إصدارها لاحقا ، ما عدى تلك المنصوص عليها بالوثيقة المرجعية المذكورة سابقا، أية امتياز متعلق بدرجة تسديدها، دون الموافقة على منح نفس هذه الحقوق للرقاع المشروطة لهذا القرض.

21.III الضمان :

لا يمثل هذا القرض الرقاعي المشروط أي ضمان خاص.

22.III تقييم القرض :

لم يتم تقييم هذا القرض الرقاعي المشروط. 23.III طريقة التوظيف :

تم طرح القرض الرقاعي المشروط "قرض التجاري بنك المشروط لسنة 2017" عن طريق المساهمة العامة. وسيتم فتح الاكتتابات بهذا القرض لكل شخص طبيعي أو معنوي تبدي اهتماما أو لها دراية وخبرة في المجالين المالي والتجاري كافيتين تخولانها لتقييم الامتيازات والمخاطر المرتبطة بالاستثمار في الرقاع المشروطة.

وتقبل الاكتتابات بشبابيك شركة التجاري للوساطة، وسيط بالبورصة، الكائن مقرها بشارع بحيرات مازوري، ضفاف البحيرة 1053 – تونس.

24.III تنظيم تمثيل حاملي الرقاع المشروطة :

يخضع إصدار القرض الرقاعي المشروط للقواعد والنصوص المنظمة للرقاع. وفيما يتعلق بتمثيل الرقاع المشروطة فإنه يتم تطبيق أحكام الفصل 333 من مجلة الشركات التجارية : تنتخب الجلسة العامة الخاصة بمالكي الرقاع المشروطة أحد أعضائها لتمثيلها والدفاع عن حقوق مالكي هذه الرقاع.

وتنطبق أحكام الفصول من 355 إلى 365 من مجلة الشركات التجارية على الجلسة

العامة الخاصة بمالكي الرقاع المشروطة وممثلها.

ولممثل | الجلسة | العامة | لمالكي | الرقاع

المشروطة الصفة لتمثيلها لدى المحاكم.

25.III النظام الجبائي للرقاع :

تخضع الفوائد السنوية الناتجة عن هذا القرض إلى خصم من المورد الذي يضبطه

القانون أو قد | يضبطه لاحقا | بالنسبة

للأشخاص المعنويين أو الطبيعيين.

وطبقا للقوانين الجاري بها العمل حاليا، وعلى إثر توحيد نسب الخصم على عائدات رؤوس الأموال المنقولة كما هو منصوص عليه في القانون عدد 113 لسنة 1996 المؤرخ في 30 ديسمبر 1996 والمتعلق بقانون المالية لسنة 1997، تخضع الفوائد إلى خصم من المورد بنسبة موحدة تساوي % 20 .

وهذا الخصم نهائي وغير قابل للاسترداد على عائدات الرقاع المشروطة الراجعة للأشخاص المعنويين غير الخاضعين للضريبة على الشركات أو المعفيين كليا من الأداء بمقتضى التشريع الجاري به العمل.

وطبقا للفصل 39 من مجلة الضريبة على دخل الأشخاص الطبيعيين والضريبة على الشركات، تطرح من أساس الضريبة الفوائض التي يتحصل عليها المطالب بأداء الضريبة

خلال | السنة بعنوان | الحسابات | الخاصة

المفتوحة لدى البنوك أو لدى صندوق الادخار القومي التونسي أو بعنوان القروض الرقاعية التي يتم إصدارها ابتداء من غرة جانفي 1992 وذلك في حدود 5000 دينار على أن لا يتجاوز هذا الطرح 3000 دينار بالنسبة للفوائض المتأتية من الحسابات الخاصة للادخار المفتوحة لدى البنوك أو لدى صندوق الادخار القومي التونسي.

IV. معلومات عامة :

1.IV | الوسيط | المفوض | من | طرف

المؤسسة المصدرة لمسك دفتر حاملي السندات :

تتولى شركة "التجاري للوساطة"، الوسيط لدى البورصة، طوال مدة القرض، إعداد الشهادات المتعلقة بعدد الرقاع المشروطة الممسكة وتسليمها، كما تتولى مسك دفتر حاملي السندات الرقاعية المشروطة لقرض التجاري بنك المشروط لسنة 2017. ويجب أن تتضمن الشهادة المسلمة لكل مكتتب الصنف الذي اختاره ونسبة الفائدة وعدد الرقاع المكتتبة.

2.IV سوق السندات :

يتم تداول أسهم التجاري بنك بالسوق الرقاعية لبورصة الأوراق المالية بتونس.

وقد قام التجاري بنك بإصدار القروض الرقاعية التالية :

العنوان | المبلغ | نسبة الفائدة

قرض رقاعي للتجاري بنك 2015 60 مليون دينار نسبة السوق النقدية + %7.40/% 1.95 قرض رقاعي للتجاري بنك 2010 نسبة السوق النقدية + %7.50/% 2.10 50 مليون دينار نسبة السوق النقدية + % 0.6

لا توجد سندات من نفس النوع يتم تداولها بأسواق السندات الأجنبية.

المبلغ الجملي في المدة 2015/12/31 بحساب آلاف الدينارات

أ : 5 سنة 38050

ب : 7 سنة 21950

7 سنوات 21 428

إثر غلق الاكتتابات بهذا القرض، يتعهد التجاري بنك بتكليف "التجاري للوساطة"، الوسيط بالبورصة، لطلب إدراج الرقاع التي تم اكتتابها "بقرض

التجاري بنك المشروط لسنة 2017" في السوق الرقاعية لبورصة الأوراق المالية بتونس.

3.IV التعهد من طرف الشركة التونسية تسدد هذه الرقاع المشروطة بنفس درجة

للمقاصة : تسديد الديون الرقاعية المشروطة الأخرى

التي تم طرحها أو إبرام عقود في شأنها؛ أو بمجرد غلق الاكتتابات في القرض الرقاعي

تلك التي يمكن طرحها أو إبرام عقود في المشروط "قرض التجاري بنك المشروط

شأنها لاحقا من طرف المصدر بنسبة تتماشى لسنة 2017" يتعهد التجاري بنك باتخاذ

مغ قيمتها، إذا اقتضى الأمر (شرط التبعية). الإجراءات اللازمة لدى الشركة التونسية

جودة الدين للمؤسسة المصدرة :

للمقاصة لطلب تعهد الرقاع المشروطة

المكتتبة. تمثل الرقاع المشروطة التزامات مباشرة

وعامة وغير مشروطة وغير مؤمنة من طرف 4.IV المحاكم المختصة في حالة النزاع :

المصدر. ويمثل أصل الرقاع المشروطة دينا تعد جميع النزاعات المتعلقة بإصدار هذا

مشروطا للمصدر.كما أن الفوائد على الرقاع القرض المشروط أو تسديده أو استيفاءه من

المشروطة تمثل | دينا | عاديا | للمصدر.

اختصاص محكمة تونس 1 دون غيرها.

وباقتناء الرقاع المشروطة فإن المستثمر 5.IV عوامل الخطر المتعلقة بإصدار هذا

المحتمل يستند إلى جودة الدين للمؤسسة القرض الرقاعي المشروط :

المصدرة دون غيرها.

تتميز الرقاع المشروطة بخصائص من شأنها السوق الثانوية :

أن تعرض المستثمرين المحتملين لمخاطر

يتم إدراج الرقاع المشروطة بالسوق الرقاعية

وذلك | نظرا | لوضعيتها | المالية | الخاصة،

للبورصة ولكن يمكن أن لا تشكل سيولة ولأهداف الاستثمار ولطابع التبعية الذي

بالقدر الكافي. ونتيجة لذلك، فإنه يتعذر على تتميز به.

المستثمرين بيع الرقاع المشروطة بسهولة أو

طبيعة السند : بأسعار تولد لهم مرابيح من استثمارات

إن الرقعة المشروطة سند دين يتميز بدرجة مماثلة قد تم إنشاء سوق ثانوية لفائدتها.

دينه المضبوطة تعاقديا بشرط التبعية. كما أنه يتوجب على المستثمرين المحتملين

ويمكن تعريف شرط التبعية بأنه في صورة التحلي بمعرفة وخبرة في المجالين المالي

تصفية الشركة المصدرة، ، فإنه يتم تسديد | والتجاري | كافيتين | لتمكينهم | من | تقييم

الرقاع المشروطة لهذا الإصدار بثمن يعادل الامتيازات والمخاطر الناجمة عن الاستثمار

قيمتها الإسمية، ولا يتم التسديد إلا بعد في الرقاع المشروطة، كما انه عليهم الحصول

إرجاع كافة ديون الدائنين الممتازين أو على وسائل التحليل المناسبة أو أن تتحلى

العاديين، ولكن قبل تسديد سندات المساهمة بما يكفي للتمكن من تقييم الامتيازات

المطروحة من طرف المصدر. والمخاطر بالنظر لوضعيتهم المالية.

6.IV الخطر المتعلق بإصدار هذا القرض الرقاعي المشروط :

وفق | قواعد | التصرف | الحذر | المنظمة

للمؤسسات المالية والتي تستوجب الملائمة بين الموارد والاستعمالات المتعلقة بها، فإن الاكتتاب بنسبة فائدة مرتبطة بنسبة السوق النقديةمن شأنها أن تعرض البنك لتحمل خطر نسبة الفائدة، باعتبار أن بعض الاستعمالات سيتم منحها على أساس النسبة القارة أو عكسها، وأن الاكتتاب بنسبة قارة يشكل كذلك خطرا تحمل البنك لنسبة الفائدة باعتبار أن بعض الاستعمالات سيتم منحها على أساس نسبة الفائدة المرتبطة بنسبة السوق النقدية. تتكون النشرية المتعلقة بهذا الإصدار من مذكرة عملية " قرض التجاري بنك المشروط

لسنة | 2017" | ومن | الوثيقة | المرجعية

"التجاري بنك 2016" ومن مؤشرات النشاط للمصدر المتعلقة بالثلاثية الأول للسنة المالية 2017، والمنصوص عليها بالتشريع الجاري به العمل والمنظم للسوق المالية، فيما يتعلق بكل توظيف مرجو بعد تاريخ 20 أفريل 2017. يجب أن يكون مصحوبا بالبيانات المالية لسنة 2017، فيما يتعلق بكل توظيف مرجو بعد تاريخ 20 أبريل 2017.

وقد تم وضع المذكرة العملية والوثيقة المرجعية على ذمة العموم ومجانا بمقر

التجاري | بنك | الكائن | بعدد | 24، | نهج

الهادي كراي – المركز العمراني الشمالي – 1080 تونس؛ وعلى موقع الانترنت : www.cmf.org.tn.