نشرة قانونية

نشرة قانونية

العصرية للإيجار المالي

شركة خفية الاسم رأس مالها 35.000.000 دينار مقسم إلى 7.000.000 سهم ذات قيمة اسمية 5 دنانير محررة بالكامل السجل التجاري : B 137 061 997

المقر الإجتماعي : عمارة تأمينات سليم تقسيم الوكالة العقارية للسكنى BC 5 المركز العمراني الشمالي 1082 تونس مهرجان الهاتف : 71.189.700 الفاكس : 71.949.335

تم تصنيف العصرية للإيجار المالي على الصعيد المحلي ب (BBB – (tun على المدى الطويل مع آفاق تطور مستقرة

و(F3 (tun للمدى القصير من طرف وكالة التصنيف «فيتش ريتينق» بتاريخ 02 أوت 2016. تم تأكيد هذا التصنيف في 04 جانفي 2018. قرض رقاعي مشروط "العصرية للإيجار المالي قرض مشروط 1-2018"

بمبلغ 15 000 000 دينار مقسم الى 150 000 رقعة مشروطة قابل للترفيع إلى 25 000 000 دينار مقسم الى 250 000 رقعة مشروطة بسعر اصدار 100 دينار للرقعة الواحدة

مصدر عن طريق طلب عمومي للإدخار

سعر الإصدار 100 : دينار

الصنف | المدة | نسبة الانتفاع | الاهتلاك

صنف "أ" | 5سنوات | %8,00 و/أو نسبة السوق النقدية + 2,30% | سنوي مستقر من السنة الأولى إلى السنة الخامسة

صنف "ب" | 7سنوات مع سنتي امهال | %8,25 | سنوي مستقر من السنة الثالثة إلى السنة السابعة

الترقيم : تحصل هدا الإصدار للعصرية للإيجار المالي على الترقيم (BB (tun من طرف وكالة التصنيف فيتش ريتينق بتاريخ 2018/02/20 قرار الجلسة العامة العادية المنعقدة في 2017/05/02

مداولات مجلس الإدارة بتاريخ 2018/02/20

يتميّز السند الرقاعي المشروط بدرجة دين تعاقدية يحدّدها شرط التبعية

I / معلومات عامة متعلقة بالمصدر :

الاسم الاجتماعي : العصرية للإيجار المالي

المقر الاجتماعي : مبنى تأمينات سليم – تقسيم الوكالة العقارية للسكنى/ ب س5 المركز العمراني الشّمالي-1082 تونس المهرجان

الهاتف : 71 189 700

الفاكس : 71 949 335

البريد الاكتروني : ml@modernleasing.com.tn

الشكل القانوني : شركة خفية الإسم

التشريع الخاص المعمول به : تخضع الشركة للقانون عدد 48 -2016 بتاريخ 11 جويلية 2016 الخاص بالبنوك والمؤسسات المالية.كما تخضع الشركة أيضا لأحكام قانون المالية عدد 2007-70 بتاريخ 27 ديسمبر 2007 المتعلق بسنة 2008 المنقح للأحكام السابقة المتعلقة بالإيجار المالي على مفهوم القانون عدد 89-94 و90-94 المؤرّخ في 26 جويلية 1994 الخاص بالإيجار المالي.

تاريخ التّكوين : 28 مارس 1997

المدةّ : 99 سنة. ابتداء من تاريخ التأسيس.

الغرض الاجتماعي للشركة يتمثل غرض الشركة في :

القيام بعمليات الايجار المالي للمنقولات والعقارات ذات صبغة مهنية (صناعيةّ، وتجارية، وخدمات، إلخ. . .).

التعهّد بكل دراسة أو مشروع يتّصل بصفة مباشرة أو غير مباشرة بالإيجار المالي

الحصول على مساهمات أو فوائد في شركات أو عمليات مختلفة سواء عن طريق الاندماج، او التقدمة، او الاكتتاب، واقتناء حقوق اجتماعية، أو تأسيس شركات جديدة أو عن طريق أية وسيلة أخرى.

وبصفة عامة القيام بعمليات مالية، أو صناعية أو تجارية، أو منقولات أو عقارات تتصل بصفة مباشرة أو غير مباشرة بغرض الشركة المذكور أعلاه. رقم السجل التجاري : B137061997

السنة المالية للشركة : من 1 جانفي إلى 31 ديسمبر من كلّ سنة

الجنسية : تونسية

رأس مال الشركة : يبلغ رأس مال الشركة 35 000 000 د مقسما إلى 7 000 000 سهما بقيمة اسمية قدرها 5 دنانير للسهم الواحد محررة كليا. المعرف الجبائي : 587756/X/A/M/000

النظام الجبائي : القانون العام.

المقر الذي يمكن الإطلاع فيه على وثائق الشركة: المقر الاجتماعي للشركة : مبنى تأمينات سليم – تقسيم الوكالة العقارية للسكنى / ب س5 المركز العمراني الشّمالي - 1082 تونس المهرجان

المسؤول المكلف بالعلاقات مع هيئة السوق المالية وبورصة الأوراق المالية والشركة التونسية بين المهنيين للمقاصة وإيداع الأوراق المالية : السيد بدر الدين الشاهد - رئيس قسم مراقبة التصرف

عمارة تأمينات سليم تقسيم الوكالة العقارية للسكنى BC5 المركز العمراني الشمالي 1082 تونس مهرجان

الهاتف : 7 189 71/726 189 0071 الفاكس : 71 949 335

البريد الكتروني : Badreddine.Chahed@modernleasing.com.tn

II/ التسيير والمراقبة :

أعضاء مجلس الإدارة والتسيير :

الأعضاء | ممثل من طرف | الصفة | المدة النيابية | العنوان

السيّدة نجاة شبشوب (1) | نفسها | رئيسة مجلس الإدارة | 2017- 2019 | تونس

بنك الإسكان (1) | السيد أحمد المجاجي | عضو | 2017- 2019 | تونس

تأمينات سليم (1) | السيد دليلة بدر قوبعة | عضو | 2017- 2019 | تونس

سيم- سيكار(1) | السيّّد إلياس الزنايدي | عضو | 2017- 2019 | تونس

شركة البنيان (1) | السيّّد سامي بن مبروك | عضو | 2017- 2019 | تونس

بنك البركة (1) | السيّد رشيدة التومي | عضو | 2017- 2019 | تونس

السيد أحمد الطرابلسي(1) | نفسه | عضو | 2017- 2019 | تونس

صغار المساهمين (2) | السيد محمد قيس العريبي | عضو | 2017- 2019 | تونس

السيد حبيب قدري (3) | نفسه | متصرف مستقل | 2017- 2019 | تونس

السيد فوزي الجيلاني (4) | نفسه | متصرف مستقل | 2017- 2019 | تونس

(1) تمّ تجديد مدّة النّيابة من طرف الجلسة العامّة العادية المنعقدة في 2017/05/02

(2) تمت التسميته من طرف الجلسة العامة العادية المنعقدة في 2017/05/02

(3) تمت التسميته من طرف الجلسة العامة العادية المنعقدة في 2017/05/02 كمتصرف مستقل جديد لمدة 3 سنوات.

(4) تمت التسميته من طرف الجلسة العامة العادية المنعقدة في 2015/04/30.

أعضاء جهاز الإدارة :

الأعضاء | المهمة في الشركة | المدة النيابية | العنوان

السيدة نجاة شبشوب | رئيسة مجلس الإدارة | 2017 - 2019 (*) | تونس

السيّد حبيب العمري | المدير العام | 2017 - 2020 () | تونس

(*) تم انتخابها خلال مجلس الإدارة المنعقد في 2014/12/15 وتمّ تجديد مدّة النّيابة من طرف الجلسة العامّة العادية المنعقدة في 2017/05/02. () سمّيَ من قبل مجلس الإدارة المنعقد في 12/15/ 2014 وتمّ تجديد مدةّ النّيابة من طرف مجلس الإدارة المنعقد في 2017/12/19 لمدة 3 سنوات.

مراقبي الحسابات :

مراقبي الحسابات | العنوان | المدةّالنيابية

نهجأبوحامدالغزاليعمارة" ديشالي "الطابق 2 رقم

شركة" بروأوديت"، شركة مسجلة بجدول عمادة

21مونبليزير 1073 –تونس

الخبراء المحاسبين للبلاد التونسية ممثلة في شخص 2014-2012* الهاتف : 71 905 090 الفاكس : 71 904 519

السيد طارق زحاف

البريد الالكتروني : cabinet.proaudit@planet.tn

الطريقالشعاعيةاكس عمارة تونسقرطاجقسم أ الطابق 7

شركة" سيام أ للتدقيق والإستشارة"، شركة مسجلة

رقم 37، أريانة 2014-2012 بجدول عمادة الخبراء المحاسبين للبلاد التونسية

الهاتف : 71 706 031 الفاكس : 71 706 028 2017-2015* ممثلة في شخص السيد محمد عمار

البريد الالكتروني : moa-ammar@yahoo.fr

11، نهج عبد الرّحمان عزّام – قسم أ الطابق 2 مكتب رقم

شركة" جياسللإستشارة"، ممثلة في شخص السيدة

أ21– مونبليزير 1073 تونس

سناء جاموسيدربال، خبير محاسبي وعضو هيئة 2017-2015 الهاتف : 71 907 910 الفاكس : 71 904 640

الخبراء المحاسبين بتونس.

البريد الالكتروني : sana.jamoussi@gmail.com

• أعيد تجديد المدّة النيابية من طرف الجلسة العامة العادية المنعقدة في 2012/07/16

مراقب حسابات عيّن من قِبَلِ الجلسة العامّة العادية المنعقدة في 2012/07/16

* أعيد تجديد المدّة النيابية من طرف الجلسة العامة العادية المنعقدة في 2015/04/30.

مراقب حسابات عيّن من قِبَلِ الجلسة العامّة العادية المنعقدة في 2015/04/30

معلومات خاصة بالإصدار :

مصدر قرار إصدار القرض الرقاعي :

قررت الجمعية العامة العادية للعصرية للإيجار المالي المنعقدة بتاريخ 2017/05/02 إصدار قرض أو قروض رقاعية و/أو مشروطة بمبلغ جملي قدره

50 000 000 دينار في ظرف ثلاث سنوات وفوضت لمجلس الإدارة تحديد المبالغ، الخاصيات والشروط.

وفي هذا الإطار، قرر مجلس الإدارة في جلسته المنعقدة بتاريخ 2018/02/20 إصدار قرض رقاعي مشروط ب 15 000 000 دينار قابل للترفيع

إلى 25 000 000 دينار حسب الخصائص التالية :

الصنف | المدة | نسبة الانتفاع | الاهتلاك

صنف "أ" | 5 سنوات | %8,00 و/أو نسبة السوق النقدية + 2,30% | سنوي مستقرمن السنة الأولى إلى السنة الخامسة

صنف "ب" | 7 سنوات مع سنتي امهال | %8,25 | سنوي مستقرمن السنة الثالثة إلى السنة السابعة

معلومات حول العملية : | 75،%0 من مبلغ القرض أي 187 500 دينار | تم احتساب الحاصل الخام والصافي للقرض

وعمولة التصرف 2 000 دينار سنويا طوال مدة والمصاريف طيلة مدة القرض على أساس مبلغ - المبلغ : حدد مبلغ هذا القرض الرقاعي

القرض أي 14 000 دينار فيما تبلغ عمولة هيئة مكتتب بقيمة 25 000 000 وذلك على السبيل المشروط ب 15 000 000 قابل للترفيع

السوق المالية 13 500 دينار وعمولة بورصة البيان.

إلى 000 | 000 | 25 دينار مقسم إلى

الأوراق المالية بتونس 20 250 دينار وعمولة

150 000 رقعة مشروطة قابلة للترفيع إلى يبقى مجموع المصاريف مرتبطا بالمبلغ المجمع الشركة التونسية للمقاصة طوال مدة القرض

250 000 رقعة مشروطة بقيمة اسمية أثناء ختم الإكتتاب.

32 443 دينار* ومصاريف مختلفة تشمل

قدرها 100 دينار.

الإعلان بالرائد الرسمي للبلاد التونسية وطباعة فترة الاكتتاب والتسديد :

يقع نشر المبلغ النهائي للقرض المشروط الخ... تقدر ب5 000 دينار ويكون بذلك مجموع

"العصرية للإيجار المالي قرض مشروط تقبل الاكتتابات في هذا القرض المشروط المصاريف التقديرية 287 693 دينار

1-2018" بالنشرية الرسمية لهيئة السوق انطلاقا من يوم 2018/03/14 ويقع غلقها وحاصل صافي للقرض 24 712 307 دينار.

المالية وبورصة الأوراق المالية لتونس. دون سابق إعلام وفي أجل أقصاه يوم

• الحاصل الخام والصافي للقرض الرقاعي : 2018/04/30.

• تم احتساب هذه المصاريف على أساس فرضية

يبلغ الحاصل الخام للقرض 15 000 000 قابل | الإكتتاب ب 5 000 000 دينار بنسبة قارة في | يمكن غلقها بدون سابق إعلام عندما يتم

للترفيع إلى 25 000 000 دينار ، تبلغ مصاريف | الصنف أ، 5 000 000 بنسبة متغيرة في الصنف | الإكتتاب الكلي لمبلغ الإصدار )25 000 000

إعداد الملف 15 000 دينار، عمولة التوظيف | أ و15 000 000 بنسبة قارة في الصنف ب. | دينار(.

تقبل مطالب الإكتتاب في حدود عدد الرقاع المصدرة أي عدد أقصاه 250 000 رقعة مشروطة.

في صورة الإكتتاب في مبلغ أكثر من 15 000 000 دينار عند تاريخ الغلق أي 2018/04/30، فان قيمة الإصدار تساوي المبلغ المجمع فعليا من طرف الشركة. في

صورة | الإكتتاب | في | مبلغ | أقل | من

15 000 000 دينار عند تاريخ الغلق أي 2018/04/30 يقع التمديد في مدة الإكتتاب إلى 2018/05/11 مع الحفاظ على تاريخ الإنتفاع بالفوائض. عند تجاوز هذه المدة تساوي قيمة الإصدار على المبلغ المجمع فعليا من طرف الشركة.

وسيصدر إعلام في النشريات الرسمية لهيئة السوق المالية ولبورصة الأوراق المالية بتونس إثر الختم الفعلي للاكتتاب.

المؤسسة المالية المكلفة بقبول اكتتابات العموم :

تودع الاكتتابات في هذا القرض الرقاعي

المشروط | والدفوعات | انطلاقا | من يوم

2018/03/14 | بشابيك | بنك | الإسكان

للإستثمار الكائن مقرها عمارة تأمينات سليم تقسيم الوكالة العقارية للسكنى BC 5 المركز العمراني الشمالي 1003 تونس.

هدف الإصدار :

إن الهدف من هذا الاصدار :

الحفاظ على التوازن بين الاستحقاقات ومعدلات الموارد وتوظيفات الشركة من خلال دعم الموارد على المدى الطويل على التوظيفاتطويلة الأمد

تعزيز الأموال الذاتية الصافية للشركة. خاصيات السندات المصدرة :

تسمية القرض : "العصرية للإيجار المالي قرض مشروط 1-2018".

نوعية السندات : سندات دين .

شكل الرقاع : الرقاع المشروط إسمي.

القانون | الذي | تخضع | له | هذه

السندات : القروض الرقاعية المشروطة هي قروض رقاعية يتعلق بها شرط التبعية (انظر درجة الديون، صفحة 16) وبالتالي فإنها تخضع للقواعد والنصوص التي تنظّم الرّقاع وهي: مجلة الشركات التجاريّة، الكتاب الرابع، العنوان الأول، العنوان الفرعي الخامس، الباب

الثالث "الرّقاع" كما ينص عليها منشور البنك المركزي التونسي الموجّه للبنوك عدد 24- 91 المؤرّخ في 17 ديسمبر 1991 والمتعلّق بقواعد التصرّف ومعايير الحيطة المنطبقة على البنوك والمؤسسات الماليّة.

صنف الرقاع : تتميّز الرّقاع المشروطة بحكم درجة دينها المحددّة تعاقديّا عن طريق شرط التبعية .

طريقة وتاريخ تسليم السندات : يتحصل كل مكتتب عند ختم الإصدار على شهادة تتضمّن عدد الرقاع المشروطة المكتتبة، مسلمة من قبل الوسيط المعتمد - بنك الإسكان للإستثمار.

سعر الإصدار والاكتتاب وكيفية التوظيف : تصدر الرقاع المشروطة بالقيمة الإسمية أي 100 دينار للرقعة المشروطة الواحدة تدفع بالكامل عند الاكتتاب.

إن الفوائد الجارية بين التاريخ الفعليللإكتتاب وتاريخ اختتام الإكتتاب أي 2018/04/30 تحسب وتدفع في نفس هذا التاريخ.

تاريخ الانتفاع بالفوائد :

كل رقعة مشروطة مكتتبة في نطاق هذا القرض الرقاعي المشروط تخول الانتفاع بالفائدة ابتداء من التاريخ الفعلي للاكتتاب والتحرير.

إن الفائدة الجارية لصالح كل رقعة مشروطة بين التاريخ الفعلي للاكتتاب وتاريخ اختتام الاكتتاب أي 2018/04/30تحسب وتدفع في نفس هذا التاريخ.

إن التاريخ الوحيد للانتفاع بالفوائد بالنسبة لكل الرقاع المشروطة المصدرة والذي سيعتمد عند المبادلات في البورصة هو يوم 2018/04/30 أي تاريخ اختتام الاكتتاب وذلك حتى في صورة تمديد هذا التاريخ. تاريخ الدفع :

تدفع قيمة كامل الرقاع المشروطة المكتتبة عند الاكتتاب.

نسبة الفائدة :

يتم منح الرقاع المشروطة لهذا القرض حسب نسب فائدة مختلفة وذلك حسب رغبة المكتتب وتحدد حسب الصنف كالتالي:

بالنسبة للصنف "أ" لمدة 5 سنوات: نسبة قارَة : نسبة سنوية خام تقدر ب 00،%8 تحتسب على القيمة الاسمية المتبقية من كل رقعة مشروطة في بداية كل فترة يتم بعنوانها دفع الفوائد.

نسبة متغيَرة : نسبة السوق النقدية (المصرح بها من طرف البنك المركزي التونسي) + 30،%2 خام سنويا يحتسب على القيمة الاسمية المتبقية من كل رقعة مشروطة في بداية كل فترة يتم بعنوانها دفع الفوائد. وتساوي هذه النسبة المعدل الجبري لنسب السوق النقدية بتونس للإثني عشر شهرا الأخيرة والسابقة لتاريخ دفع الفوائد مع إضافة 230 نقطة أساسية. الإثني عشر شهرا المعنيّة تبدأ في شهر أفريل من السنة "ن-1" وتنتهي في شهر مارس من السنة "ن".

بالنسبة للصنف | "ب" | لمدة 7

سنوات مع سنتي إمهال :

نسبة قارَة : نسبة سنوية خام تقدر ب 25،8 %تحتسب على القيمة الاسمية المتبقية من كل رقعة مشروطة في بداية كل فترة يتم بعنوانها دفع الفوائد.

يقوم المكتتب بٱختيار وقت ٱكتتابه صنف الفائدة التي سيقع ٱعتمادها.

الفائدة :

تدفع الفوائد عند استحقاق أدائها في 30 أفريل من كل سنة. حدد آخر أجل ليوم

2023/04/30 | بالنسبة | للصنف | "أ"

و2025/04/30 بالنسبة للصنف "ب".

إذا كان المبلغ المكتتب 25 000 000 دينار : فإن المبلغ الجملي للفوائد سيبلغ 6 000 000 دينار في حالة اكتتاب القرض بالكامل في الصنف "أ" بنسبته القارة. أما إذا وقع

اكتتاب | اكتتاب | القرض بالكامل بالنسبة

المتغيرة (معدل السوق النقدية مع إضافة 30،%2) فإن مبلغ الفوائد قد يصل إلى 5 446 500 دينار (باحتساب نسبة اسمية قدرها 262،%7 تحتسب على أساس معدل السوق النقديَة لشهر فيفري 2017 الى شهر جانفي 2018 الذي يقدر ب 962،%4 مع إضافة 30،%2 على سبيل البيان).

ويقدّر المبلغ الجملي للفوائد 500 312 10 دينار في حالة اكتتاب القرض بالكامل في الصنف" ب "بنسبة 8 ،.25%

الإهتلاك و التسديد :

سيتم إهتلاك الرقاع المشروطة سنويا على أساس 20 دينار عن الرقعة المشروطة أي خمس القيمة الاسمية. سيتم بدأ استخلاص إهتلاك القرض في السنة الأولى بالنسبة للصنف "أ" وفي السنة الثالثة بالنسبة للصنف "ب"

يتم اهتلاك القرض كاملا في 2023/04/30 بالنسبة للصنف "أ" وفي 2025/04/30 بالنسبة للصنف "ب."

سعر التسديد :

قدر سعر التسديد ب100 دينار للرقعة المشروطة الواحدة.

الدفع :

يتم تسديد الفوائد السنوي واسترجاع رأس المال عند حلول الأجل السنوي الموافق ليوم 30 أفريل من كل سنة.

اول تسديد للفوائد يكون يوم 30/04/2019 بالنسبة للصنفين.

بالنسبة للصنف" أ "فإن أول استرجاع لرأس المال يكون يوم 2019/04/30 أما بالنسبة للصنف" ب "فأول استرجاع لرأس المال يكون في 2021/04/30.

وسوف يتم تسديد الفوائد واسترجاع رأس المال عن طريق الشركة التونسية للمقاصة. نسبة نسبة المردوديَة الإكتواريَة والهامش الاكتواري :

المردودية الإكتوارية (اكتتاب بنسبة قارة):

هي النسبة السنوية التي تساوي في تاريخ معين نسبة الفائض للقيمة الحالية للمبالغ المدفوعة والمقبولة ولا تكون هذه النسبة ذات معنى إلا للمكتتب الذي يحافظ على رقاعه إلى آخر تسديد وهو ما يساوي

00،%8 | سنويا | بالنسبة | للصنف | "أ"

و25،%8 سنويا بالنسبة للصنف "ب" . الهامش الاكتواري (اكتتاب بنسبة متغيرة) :

يمثّل الهامش الاكتواري للقرض ذو النسب المتغيرة الفارق بين نسبة المردوديَة المقدرة والمعدل الاكتواري للمؤشر المرجع. وتُقدر نسبة المردوديَة باعتماد آخر مؤشر مرجعي حتى آخر مدّة القرض وذلك لتقييم القصاصات اللاحقة.

ذلك أن معدل نسبة السوق النقدية للإثني عشر شهرا الأخيرة والمنتهية في شهر جانفي 2018 على سبيل البيان تساوي 4 ، 962% والذي من المفترض أن يبقى في هذا المستوى خلال كامل مدة القرض بما يُمكّن تقدير نسبة المردوديَة الاكتوارية السنويَة ب 7، 262% وعلى هذا الأساس، فإن شروط الإصدار والمكافأة تفرز هامشا إكتواريا قدره 2، 30% بالنسبة للمكتتب الذي يحتفظ بالرقاع إلى آخر تسديد للقرض.

المدة الكاملة، معدل المدة والإمتداد لهذا للقرض :

المدة الكاملة :

يتم إصدار رقاع القرض الرقاعي المشروط "العصرية للإيجار المالي قرض مشروط 1-2018 " على صنفين :

• الصنف " أ " على مدة 5 سنوات

• الصنف "ب " على مدة 7 سنوات مع سنتين إمهال.

معدل المدة : يمثل معدل مدة القرض مجموع سنوات الإهتلاك مضروبة كل منها في

التدفقات | النقديَة | المسترجعة | سنويا

ومجموعها مقسوم على القيمة الاسمية للرقعة. وهي مدة الحياة المرجوة للقرض بالنسبة للمكتتب الذي يحتفظ بسنداته إلى غاية حلول أجل القرض .وهذه المدة تساوي 3 سنوات بالنسبة للصنف" أ "و 5 سنوات بالنسبة للصنف" ب."

الإمتداد : توافق مدة الامتداد مجموع المدة معدلة بالمبالغ المحينة التي سيقع قبضها (فوائد وراس مال) مقسومة على القيمة الحالية للسند . وتقيم مدة الامتداد بالوحدة الزمنية لاسترجاع القيمة الحالية. توافق مدة الامتداد للرقعة الامتداد للرقعة للفترة التي لا تتأثر فيها المردودية بتغير بنسب الفائدة.

ويساوي امتداد الرقاع في القرض الحالي: 720،2 سنة بالنسبة للصنف "أ" و 238،4 سنة بالنسبة للصنف "ب" .

درجة الدّيون وإبقاء القرض في درجته : درجة الديون :

يتم في حالة تصفية مصدر السندات تسديد قيمة السندات المشروطة موضوع هذا الإصدار بسعر يساوي القيمة الاسمية ولا يتم التسديد إلا بعد تعويض كافة الدائنين أصحاب حق الرهن أو أصحاب الدين العاديين بلا ضمان رهني ولكن قبل تسديد قروض المساهمة الممنوحة لمصدر السندات وكذلك سندات المساهمة المصدرة من طرفه.

وتتدخل | هذه | السندات | المشروطة | في

التسديد بنفس الدرجة شأنها شأن القروض المشروطة الأخرى أو التي يمكن إصدارها أو التعاقد في خصوصها في وقت لاحق من قبل مصدر السندات، وذلك بالتناسب مع قيمتها عند الاقتضاء (شرط التبعية).

وتجدر الاشارة أن هذه الدرجة تعتمد على القروض الرقاعية التي تم اصدارها وفقا للحدود المنصوص عليها على مستوى التوقعات المنشورة في الوثيقة المرجعية المسجلة لدى هيئة السوق المالية بتاريخ 2018/01/30 تحت عدد 001-18 .

ويخضع كل تنقيح من شأنه تغيير درجة حاملي الرقاع المشروطة الى موافقة الجلسة الخاصة لمالكي الرقاع وذلك تطبيقا للفصل 333 من مجلّة الشرّكات التجاريّة. وتمثل الفوائد تعهّدات مباشرة وعامة وغير مشروطة

وغير خاضعة من تعهّدات مصدر السندات وتأتي في نفس درجة كافة الديون وضمانات الدين العاديّة الأخرى، الحاليّة أو المستقبليّة لمصدر السندات.

إبقاء القرض في درجته : يتعهّد المصدّر إلى حين التسديد الفعلي لكافة الرقاع المشروطة موضوع هذا القرض بأن لا ينشئ لفائدة سندات أخرى مشروطة يمكن أن يصدرها في وقت لاحق أي أولوية بخصوص درجة التسديد وبدون إعطاء نفس الحقوق للرقاع المشروطة موضوع هذا القرض.

الضمّان : لا يمثّل هذا القرض موضوع أي ضمان خاص

طريقة التوظيف :

تمّ إصدار القرض المشروط عن طريق الاكتتاب العام، وسيفتح الاكتتاب في هذا القرض أمام أي مستثمر محتمل له معرفة وخبرة في المسائل المالية والتجارية تمكّنه من تقييم امتيازات ومخاطر الاستثمار في السندات المشروطة القابلة للتسديد .

يتم استلام الاكتتابات بشبابيك بنك الإسكان للاستثمار وسيط بالبورصة الكائن مقره بعمارة تأمينات سليم تقسيم الوكالة العقارية للسكنى الطابق الثالث المركز العمراني الشمالي 1003 تونس.

تقييم :

تقييم الشركة-:

قامت الوكالة العالمية فيتش ريتينق بترقيم الشركة في 02 أوت 2016 وتم تأكيده في 04 جانفي 2018

التصنيف كان على النحو التالي :

طويل المدى )BBB-(tun

قصير المدى )F3(tun

أفاق تطور مستقرة

يظهر الترقيم الوطني مدى إعتماد الشركة على معاضدة المساهم الرئيسي لها "بنك الإسكان "عند الحاجة.

• تقييم الإصدار :

أصدرت الوكالة العالمية فيتش ريتينق الترقيم (BB(tun لهذا القرض الرقاعي موضوع هذا الإصدار بتاريخ .20/02/2018

تنظيم تمثيل حاملي الرقاع المشروط : يخضع إصدار القرض الرقاعي المشروط إلى القواعد والنصوص المنظّمة للرقاع .

وينطبق | في | خصوص | تمثيل | السندات

المشروطة القابلة للتسديد الفصل 333 من مجلّة الشرّكات التجاريّة : يجتمع حاملوا السندات المشروطة القابلة للتسديد في

جلسة عامّة خاصةّ بهم وتقوم هذه الجلسة بتعيين أحد أعضاءها لتمثيل مصالح حاملي السندات المشروطة القابلة للتسديد والدفاع عنها .

وتنطبق أحكام الفصول 355 إلى 365 من مجلّة الشركات التجاريّة على الجلسة العامّة الخاصةّ لحاملي السندات المشروطة القابلة للتسديد وعلى ممثل تلك الجلسة.ويمتلك ممثّل الجلسة العامّة الخاصةّ لحاملي السندات المشروطة القابلة للتسديد صفة تمثيلها أمام المحاكم.

النظامالجبائيللسندات :

تخضع الفوائد السنّويّة للرقاع إلى الخصم من المورد الذي وضعه القانون أو يمكن أن يضعه على عاتق الذوات الماديّة أو المعنويّة إثر توحيد نسب الخصم على الضرّيبة منمداخيل رؤوس الأموال المنقولة بمقتضى القانون رقم 113-96 المؤرّخ في 30 ديسمبر 1996 المتعلّق بقانون الماليّة لميزانيّة التّصرف لسنة 1997، تخضع الفوائد حاليّا بخصم على الضرّيبة بنسبة موّحدة %20 وهذا الخصم نهائيّ وغير قابل للإرجاع بعنوانمداخيلرقاع على ملك أشخاص معنويين غير خاضعين للضريبة على الشرّكات أو معفيين منها كليّا بمقتضى التّشريع الساّريالمعمولبه.

طبقا للفصل 39 من مجلة الضريبة على دخل الأشخاص الطبيعيين والضريبة على الشركات بصيغته المحينة بالفصل 13 من قانون المالية لسنة 2017 ، تطرح من أساس الضريبة الفوائض التي يتحصل عليها المطالب بالضريبة خلال السنة بعنوان الحسابات الخاصة للادخار المفتوحة لدى البنوك أو لدى صندوق الادخار القومي التونسي أو بعنوان القروض الرقاعية التي يتم إصدارها ابتداء من غرة جانفي 1992 وذلك في حدود مبلغ سنوي يساوي خمسة آلاف دينار )5000 د )على أن لا يتجاوز هذا الطرح ثلاثة آلاف دينار)3000 د )بالنسبة للفوائض المتأتية من الحسابات الخاصة للادخار المفتوحة لدى البنوك ولدى صندوق الادخار القومي التونسي.

الوسيط بالبورصة المصادق عليه والموكل من طرف الشركة المصدرة لمسك حسابات حاملي الرقاع :

يتولى بنك الإسكان للإستثمار - وسيط بالبورصة - بإعداد وتسليم بطاقات الملكية ومسك حسابات رقاع " العصرية للإجار المالي قرض مشروط " 2018-1 وذلك طيلة مدته.يجب أن تتضمَن الشهادة المسلَمة لكل مكتتب الصنف ونسبة الفائدة التي قام باختيارها والكمًيَة التي توافقها.

سوق السندات :

في نهايةديسمبر2017، يوجد للعصريةللإجار المالي قرض رقاعي "العصرية للإجار المالي 2012" تم اكتتابه في السوق الرقاعية لبورصة الأوراقالماليَةبتونس )خصائص هذه القروض هي على النحو التالي 7 : سنوات بما في ذلك سنتي امهال ،6 ،5%(. ولا يوجد للمصدر أي سندات شبيهة مدرجة بأسواق السندات الأجنبية.

إثرإختتامالإكتتابلهذا القرضالرقاعي، تتعهد العصرية للإيجار المالي توكيل بنك الإسكان للإستثمار - وسيط بالبورصة - بتقديم طلب إدراج الرقاع المكتتبة في القرض الرقاعي المشروط "العصرية للإيجار المالي قرض مشروط 201 " 8-1 بالسوق الرقاعية لبورصة تونسلللأوراقالمالية .

تسجيل الرقاع بحسابات الشركة التونسية للمقاصة :

تتعهد العصرية للإيجار المالي إثر إختتام الاكتتاب بإتباع كل الإجراءات اللازمة لتسجيل رقاع هذا القرض المشروط بحسابات الشركة التونسية للمقاصة.

المحاكم المختصة في حالة نزاع :

يتم اللجوء إلى محاكم تونس 1 المختصة حدها لفض كل النزاعات المتعلقة بإصدار وخلاص هذا القرض.

تتكون النشرة المتعلّقة بهذا الإصدار من المذكَرة العمليَة " العصرية للإيجار المالي قرض مشروط 1-2018" ومن الوثيقة المرجعيَة "العصرية للإجار المالي 2018"، مؤشرات نشاط الشركة المتعلقة بالثلاثي الأول من السنة المالية 2018 في إطار اللوائح التي تنظم السوق المالية لكل اكتتاب يكون بعد 20 أفريل 2018 ومن القوائم المالية للمصدّر المتعلقة بالسنة المالية 2017 لكل اكتتاب يكون بعد 30 افريل .2018

وقد تم وضع كل من المذكّرة العملية "العصرية للإيجار المالي قرض مشروط

1-2018" | والوثيقة المرجعية | "العصرية

للإيجار المالي 2018" على ذمة العموم ودون أي مقابل بمقر العصرية للإيجار المالي - المركز العمراني الشمالي 1080 تونس المهرجان، بنك الإسكان للاستثمار عمارة تأمينات سليم المركز العمراني الشمالي 1003 تونس وعلى مواقع الواب لهيئة السوق

الماليَةwww.cmf.tn 2للعصرية للإيجار المالي www.modern leasing.com.tn ولبنك الإسكان للاستثمارwww.bhinvest.com.tn4 سوف تنشر كل من مؤشرات النشاط المتعلقة بالثلاثي الأول لسنة 2018 والقوائم المالية للسنة المالية 2017 بالنشرة الرسمية لهيئة السوق المالية وعلى موقعها على الانترنيت على التوالي في أقصى حد يوم 20 أفريل 2018 و 30 أفريل 2018.