نشرة قانونية

نشرة قانونية

"التجاري ليزنق"

شركة خفية الاسم، رأس مالها 27 500 000 دينار مقسمة إلى 2 750 000 سهم ذو قيمة إسمية تقدر ب 10 دينار محررة بالكامل المقر الاجتماعي : نهج بحيرة أناسي، 1053 - ضفاف البحيرة

الهاتف : 00 216 71 862 122؛ الفاكس : 00 216 71 861 545 ؛ السجل التجاري عدد : B 125651997

تحصل التجاري ليزنق على علامة " ب ب + " (ت.ن) على المدى الطويل مع آفاق تطور مستقر وعلى علامة " ب "(ت.ن) على المدى القصير من قبل وكالة التقييم " فيتش رايتنغس " (Fitch Ratings) بتاريخ 24 مارس 2016 وتمت المصادقة عليها بتاريخ 21 مارس 2018. عملية إصدار وإدراج في السوق الرقاعية بالبورصة للقرض الرقاعي المشروط

" التجاري ليزينق المشروط 1-2018" بما قيمته 20 000 000 دينار والتي من الممكن أن تصل إلى حد أقصى يبلغ 30 000 000 دينار. تم طرحها عن طريق المساهمة العامة

ثمن الإصدار : 100 دينار

ينقسم هذا القرض إلى ثلاث أصناف أ و ب و ج كالتالي :

الصنف | المدة | نسبة الفائدة | الاهتلاك

الصنف أ | 5 سنوات | %8.20 | ثابت بنسبة 5/1 انطلاقا من السنة الأولى

الصنف ب | 5 سنوات | نسبة السوق النقدية +%2.30 | ثابت بنسبة 5/1 انطلاقا من السنة الأولى

الصنف ب | 7 سنوات ضمنها سنتان إعفاء | %8.35 | ثابت بنسبة 5/1 انطلاقا من السنة الثالثة

من خصائص الرقاع المشروطة كونها تصنف ضمن الدين التعاقدي الذي يحدده البند الشرطي.

تقييم القرض :

تحصل هذا القرض الرقاعي على علامة " ب ب -" (ت. ن) من طرف وكالة التقييم فيتش رايتنغس بتاريخ 16 مارس 2018. قرار صادر عن الجلسة العامة العادية بتاريخ 28 أفريل 2017.

قرار صادر عن مجلس الإدارة بتاريخ 02 فيفري 2018.

I. معلومات عامة عن الشركة :

التسمية الاجتماعية التجاري ليزنق

الجنسية تونسية

المقر الاجتماعي نهج بحيرة أناسي، 1053 - ضفاف البحيرة

الهاتف 00.216.31.34.13.50

الفاكس 00.216.70.022.289

العنوان الالكتروني attijari.leasing@planet.tn

الشكل القانوني شركة خفية الإسم

تاريخ التأسيس 13 ديسمبر 1994

المدة 99 سنة

الغرض الاجتماعي يتمثل غرض الشركة الأساسي في القيام بعمليات الإيجار المالي المتعلقة بالأملاك العقارية والمنقولات المعدة للاستعمال في الأنشطة المهنية أو الصناعية أو التجارية أو الفلاحية أو في الصيد البحري أو في الخدمات. كما بإمكانها القيام بعمليات التخصيم.

وكذلك القيام بجميع العمليات المالية والصناعية والتجارية والعقارية المتعلقة بالغرض المذكور أعلاه، سواء بصورة مباشرة أو غير مباشرة.

كما يمكنها المساهمة في جميع الشركات أو جني فوائد بواسطة أية عملية وذلك عن طريق الدمج أو المساهمة أو الاكتتاب أو شراء السندات والحقوق الاجتماعية أو عبر تكوين شركات جديدة أو بأية طريقة أخرى.

عدد السجل التجاري B 125651997

السنة المالية سنة واحدة، ابتداء من غرة جانفي إلى غاية 31 ديسمبر

رأس المال 27 500 000 دينار مقسمة إلى 2 750 000 سهم ذو قيمة إسمية تقدر ب 10 دينار محررة بالكامل

المحكمة | المختصة | بالبت | في محكمة تونس

النزاعات

النظام الجبائي الجاري به العمل القانون العام المتعلق بالنظام الجبائي لشركات الإيجار المالي وخصوصا القانون عدد70 لسنة 2007 المؤرخ في 27 ديسمبر 2007 المحدث لقانون المالية لسنة 2008 المنقح والمعدل للأحكام السابقة المتعلقة بالإيجار المالي كما تم التنصيص عليها بالقانون عدد 89 لسنة 1994 والقانون عدد 90 لسنة 1994 المؤرخان في 26 جويلية 1994.

القانون عدد 98 لسنة 2000 المؤرخ في 25 ديسمبر 2000 المحدث لقانون المالية لسنة 2001 والمتعلق بالتخفيض في الاهتلاكات المالية تعويضا للاهتلاكات العادية لشركات الإيجار المالي.

القانون عدد 70 لسنة 2007 المؤرخ في 27 ديسمبر 2007 المحدث لقانون المالية لسنة 2008 المتعلق بإلغاء التخفيض في الاهتلاكات المالية من طرف الشركات التي تمارس نشاط الإيجار المالي وذلك النسبة للعقود المبرمة في غرة جانفي 2008.

التشريع الجاري به العمل التجاري ليزنق شركة خفية الإسم تخضع للقانون عدد 48 لسنة 2016 المؤرخ في 11 جويلية 2016 والمتعلق بالمؤسسات المالية. كما أنها تخضع لأحكام قانون المالية عدد 70 لسنة 2007 المؤرخ في 27 ديسمبر 2007 والمحدث لقانون المالية لسنة 2008 كما تم تنقيحه وتعديله بمقتضى الأحكام السابقة المتعلقة بالإيجار المالي كما تم التنصيص عليها بالقانون عدد 89 لسنة 1994 والقانون عدد 90 لسنة 1994 المؤرخان في 26 جويلية 1994 المتعلقان بالإيجار المالي.

المعرف الجبائي 496311P/A/M/000

المقر الذي يتم فيه الإطلاع على المقر الاجتماعي : نهج بحيرة أناسي - 1053 ضفاف البحيرة.

وثائق البنك

المسؤول | المكلف | بالإرشاد | السيد جمال شمام -

وبالعلاقات مع المساهمين وهيئة المدير المسؤول عن أنشطة الدعم صلب التجاري ليزنق.

السوق المالية وبورصة الأوراق

الهاتف : 00.216.31.34.13.50

المالية والشركة التونسية بين

الفاكس : 00.216.70.022.289

المهنيين للمقاصة وإيداع الأوراق

البريد الالكتروني : jamel.chammem@attijarileasing.com.tn

المالية

II. الإدارة والمراقبة :

1.II أعضاء الهيئات الإدارية :

عضو بمجلس الإدارة | ممثل من طرف | الصفة | الفترة | العنوان

السيد خالد بن جمعة | بصفة شخصية | رئيس المجلس | 2016 - 2018* | تونس

السيد سالم دهماني* | بصفة شخصية | مسير | 2016 - 2018* | تونس

السيد وليد كلبوسي | بصفة شخصية | مسير | 2016 - 2018* | تونس

التجاري بنك | السيد هشام صفّا | مسير | 2016 - 2018* | تونس

التجاري بنك | السيد كامل حباشي | مسير | 2016 - 2018* | تونس

التجاري بنك | السيد محسن بوزيد | مسير | 2016 - 2018* | تونس

السيد هادي كريم السلامي | بصفة شخصية | مسير | 2016 - 2018* | تونس

• تم تجديد الفترة بجلسة عامة عادية بتاريخ 2016/05/31

مسيرين مستقلين

* مسيرين يمثلون صغار المساهمين.

2.II أعضاء هيئات التسيير :

عضو | الوظيفة صلب الشركة | الفترة/ تاريخ البدء في مباشرة المهام | العنوان

السيد خالد بن جمعة | رئيس مجلس الإدارة | 2016 - 2018* | تونس

تم تعيينه من طرف مجلس الإدارة في

السيد معز تارزي | مدير عام | تونس

2015/03/31

• تم تجديد الفترة بجلسة عامة عادية بتاريخ 2016/05/31.

تم تجديد الفترة بجلسة عامة عادية بتاريخ 2016/06/21، في خطة مدير عام للتجاري ليزنق لفترة تمتد لثلاث سنوات محاسبية 2016 – 2018.

3.II المراقبة :

الإسم | العنوان | الفترة

مكتب " فينور " ممثلا في السيد عمارة مركز الحي الدولي - برج المكاتب، المركز العمراني الشمالي

2015 - 2017 مصطفى مذيوب بتونس - 1082 تونس.

مكتب وليد بن عياد، ممثلا في السيد 29، شارع الاستقلال - إقامة مريم - قسم ب، مكتب عدد 417 -

2015 - 2017 وليد بن عياد 2080، أريانة.

III. معلومات خاصة بالإصدار:

1.III القرارات القاضية بإصدار القرض :

تم بمقتضى الجلسة العامة العادية للتجاري ليزنق المنعقدة بتاريخ 28 أفريل 2017 المصادقة على إصدار قرض أو عدة قروض رقاعية و/أو مشروطة بمبلغ جملي لا يتجاوز ثمانون مليون دينار، لتمويل أنشطتها، في فترة لا تتجاوز السنة، كما منحت مجلس الإدارة جميع الصلاحيات لتحديد مختلف المبالغ المتتالية والشروط الخاصة بإصدار هذا القرض.

ولهذا الغرض قرر مجلس إدارة التجاري ليزنق، المنعقد في 2 فيفري 2018، إصدار هذا القرض الرقاعي الذي تبلغ قيمته 20 مليون دينار، مع إمكانية الترفيع في المبلغ ليصل إلى 30 مليون دينار، كما منحت المدير العام السلطات لتحديد الشروط النهائية لهذا القرض.

ولهذا السبب قام السيد المدير العام للتجاري ليزنق بتحديد شروط إصدار هذا القرض الرقاعي " التجاري ليزنق المشروط 1-2018" كما يلي: قيمة القرض : 20 مليون دينار، مع إمكانية الترفيع في المبلغ ليصل إلى حدود 30 مليون دينار.

الصنف أ : لمدة خمس سنوات بنسبة فائدة قارة تبلغ % 8.20

الصنف ب : لمدة خمس سنوات بنسبة فائدة غير قارة استنادا لنسبة السوق النقدية التي تتراوح بين 2.30 + %

الصنف ج : لمدة سبع سنوات بينها سنتان إعفاء بنسبة فائدة قارة تبلغ %8.35

2.III المبلغ :

تبلغ قيمة هذا القرض الإسمية 20 000 000 دينار مع إمكانية الترفيع فيها لتبلغ، كحد أقصى، 30 000 000 دينار مقسمة إلى 200 000 من المحتمل أن تصل كحد أقصى إلى 30 000 رقعة تبلغ القيمة الإسمية القصوى لكل واحدة 100 دينار.

وسيتم الإعلان عن المبلغ النهائي لهذا القرض بنشره في التقارير الرسمية لمكتب " CMF " (مكتب ناجي فتحي) والشركة التونسية بين المهنيين للمقاصة وإيداع الأوراق المالية )BVMT).

3.III الحاصل الخام والحاصل الصافي للقرض :

يقدر الحاصل الخام لهذا القرض بما قيمته 20 000 000 دينار، ومن المحتمل أن يبلغ أقصاه 30 000 000 دينار. وتبلغ مصاريف تكوين الملف وعمولة التوظيف والتصرف 250.000 دينار، ومصاريف هيئة السوق المالية تبلغ 16.000 دينار، ومصاريف الشركة التونسية بين المهنيين للمقاصة وإيداع الأوراق المالية 20 750 دينار، ومصاريف الشركة التونسية للمقاصة طوال مدة القرض 32.403 دينار، أما المصاريف الأخرى من نشر في الرائد الرسمي للجمهورية التونسية وطباعة فتقدر بحوالي 3.000 دينار؛ ليصل بذلك المبلغ الجملي تقريبا 322.153 دينار وحاصل صافي للقرض قدره 29.677.847 دينار.

البيانات | الحاصل الجملي )دينار تونسي( | الحاصل بحساب الرقعة )دينار تونسي(

الحاصل الخام 1 | 30 000 000 | 100.000

مجموع المصاريف 2 | 322.153 | 1.074

الحاصل الصافي | 29.677.847 | 98.926

4.III مدة الاكتتاب والدفع :

يتم قبول الاكتتابات والدفوعات الخاصة بهذا القرض المشروط ابتداء من 18 أبريل 2018 وتختتم على أقصى تقدير في 15 يونيو 2018. كما يمكن اختتامها دون سابق إنذار ما إن يتم اكتتاب كامل مبلغ الإصدار ( 30 000 000 دينار). وتقبل مطالب الاكتتاب في حدود الرقاع المصدرة، وكحد أقصى 300 000 رقعة.

وفي صورة توظيف مبلغ أقل من 30 000 000 دينار بتاريخ غلق الاكتتاب، أي في15 يونيو 2018، فإن الاكتتاب لهذا القرض يختتم ويكون مبلغ الإصدار مساويا للمبلغ لذي تم تجميعه من طرف الشركة في ذلك التاريخ.

وسيقع إصدار إعلام في النشريات الرسمية لهيئة السوق المالية ولبورصة الأوراق المالية بتونس إثر اختتام الاكتتاب.

4 .III .1 الهيئات المالية المكلفة بقبول الاكتتابات العمومية :

يتم قبول الاكتتابات لهذا القرض والدفوعات ابتداء من 18 أبريل 2018 لدى " التجاري للوساطة"، وسيط بالبورصة، بمقره الكائن في شارع بحيرات مازوري- 1053، ضفاف البحيرة.

5.III الهدف من الإصدار :

يندرج إصدار هذا القرض الرقاعي المشروط " التجاري ليزنق المشروط 1-2018" ضمن تعزيز الموارد الخاصة للتجاري ليزنق وبهدف الامتثال أكثر للنسب التحوطية التي حددها البنك المركزي التونسي.

في الواقع، فإن منشور البنك المركزي التونسي الموجه للبنوك عدد 24 لسنة 1991 المؤرخ في 17 ديسمبر 1991، المتعلق بقواعد التسيير والمعايير التحوطية التي تخضع لها البنوك والمؤسسات المالية، يشير إلى القروض المشروطة لتحديد الموارد الخاصة التكميلية، التي تعتبر جزءا من الموارد الخاصة الصافية. وهذه القروض المشروطة لا تأخد بعين الاعتبار سنويا لحساب الموارد الخاصة التكميلية إلا استنادا إلى رأس المال المتبقي المستحق ووفقا للشروط المنصوص عليها بالمنشور المذكور أعلاه ( أي % 50 من قيمة الموارد الخاصة الصافية الأساسية).

6.III خاصيات السندات المصدرة :

تسمية القرض " التجاري ليزنق المشروط 1-2018"

طبيعة السندات سندات قروض

شكل الرقاع إسمية

صنف السندات رقاع مشروطة تتميز بتصنيفها ضمن الديون المنصوص عليها بالبند الشرطي (انظر صنف الدين الصفحة 7).

يتلقى المكتتب إثر ختم الإصدار شهادة ملكية تبين عدد الرقاع المكتتبة مسلمة من طرف الوسيط المعتمد طريقة تسليم السندات وتاريخها

والمفوض من طرف" التجاري ليزنق " .

إن القروض الرقاعية المشروطة قروض رقاعية يتعلق بها بند شرطي (انظر صنف الدين الصفحة 7). من هذا المنطلق فإنها تخضع للقواعد والنصوص المتظمة للرقاع أي : مجلة الشركات التجارية، الكتاب التشريع الذي أحدثت بمقتضاه السندات الرابع، العنوان الأول، الفرع الخامس، الباب الثالث.

كما تم التنصيص عليها بمنشور البنك المركزي الموجه إلى البنوك عدد 24 لسنة 1991 المؤرخ في 17 ديسمبر 1991 المتعلق بقواعد التسيير والمعايير التحوطية التي تخضع لها البنوك والمؤسسات المالية.

7.III سعر الاكتتاب وشروط التسديد : | المبادلات في البورصة قد | حدد | ليوم | بالنسبة للصنف ب ولمدة خمس سنوات :

15 يونيو 2018، أي آخر أجل لختم

تم إصدار الرقاع المشروطة بالقيمة الإسمية، نسبة السوق النقدية (المصرح بها من طرف الاكتتابات بهذا القرض. البنك المركزي التونسي) 2.30+ % خام أي 100 دينار للرقعة الواحدة، وتدفع كليا

عند الاكتتاب. | 9.III تاريخ التسديد : | سنويا، يحتسب على القيمة الإسمية المتبقية من

كل رقعة في بداية كل فترة يتم بعنوانها دفع 8.III تاريخ الانتفاع بالفوائد : تسدد الرقاع بالكامل عند الاكتتاب.

الفوائد. وتساوي هذه النسبة المعدل الجبري

كل رقعة مكتتبة في إطار هذا القرض تخول | 10.III نسبة الفائدة : | لنسب السوق النقدية التونسية للإثني عشر

الانتفاع بالفوائد انطلاقا من التاريخ الفعلي شهرا الأخيرة والسابقة لتاريخ تسديد الفوائد مع تمنح الرقاع الخاصة بهذا القرض بآجال

للاكتتاب والتحرير. إضافة 235 نقطة أساسية. وتبتدئ الإثنا عشر ونسب فائدة مختلفة بحسب اختيار المكتتب،

ويتم احتساب الفوائد الجارية لكل رقعة في شهرا المعنية في شهر يونيو من السنة "ن- 1" وتحدد استنادا للصنف:

الفترة الممتدة بين التاريخ الفعلي للاكتتاب وتنتهي في شهر مايو من السنة " ن ". والتحرير وآخر أجل لختم الاكتتابات، أي بالنسبة للصنف أ ولمدة 5 سنوات :

بالنسبة للصنف ج ولمدة 7 سنوات ضمنها

في15 يونيو 2018، ويقع تسديدها بالكامل | تبلغ %8.20 خام سنويا، يحتسب على | سنتان إعفاء :

في تاريخ غلق الاكتتابات.

أساس القيمة الإسمية المتبقية من كل %8.35 خام سنويا، يحتسب على القيمة

إلا أن التاريخ الوحيد للانتفاع بفوائد جميع | رقعة في بداية كل فترة يتم بعنوانها دفع | الإسمية المتبقية من كل رقعة في بداية كل

الرقاع | المصدرة | والذي | سيعتمد | عند | الفوائد. | فترة يتم بعنوانها دفع الفوائد.

11.III الاهتلاك والتسديد :

يتم اهتلاك الرقاع المصدرة بمبلغ سنوي ثابت يقدر بعشرين دينار للرقعة الواحدة أي خمس القيمة الإسمية. يبتدئ هذا الاهتلاك من السنة الأولى بالنسبة للصنفين أ و ب ومن السنة الثالثة بالنسبة للصنف ج.

يتم استخلاص الاهتلاك الإجمالي للقرض في 15 يونيو 2023 بالنسبة للصنفين أ و ب وفي 15 يونيو 2025 بالنسبة للصنف ج. 12.III ثمن التسديد :

حدد ثمن التسديد بما قدره 100 دينار للرقعة الواحدة.

13.III التسديد :

بالنسبة للرقاع من صنف أ وب وج :

يتم التسديد السنوي للفوائد واسترجاع رأس المال عند حلول الأجل السنوي الموافق ليوم 15 يونيو من كل سنة.

وسيتم تسديد الأول للفوائد في 15 يونيو 2019.

وسيتم التسديد الأول لرأس المال في 15 يونيو 2019 بالنسبة للصنفين أ و ب وفي 15 يونيو 2021 بالنسبة للصنف ج.

كما تتم عملية تسديد الفوائد ورأس المال لدى الوسطاء عن طريق الشركة التونسية للمقاصة.

14.III | نسبة | المردودية | الاكتوارية

والهامش الاكتواري :

نسبة المردودية الاكتوارية (اكتتاب بنسب قارة) :

إنها النسبة السنوية، التي تساوي في تاريخ معين نسبة الفائض للقيمة الحالية للمبالغ المدفوعة والمقبولة. ولا تكون هذه النسبة ذات معنى إلا للمكتتب الذي يحافظ على رقاعه لحين آخر أجل للتسديد.

بالنسبة للرقاع المشروطة من صنف أ، تبلغ هذه النسبة % 8.20 سنويا، بالنسبة لهذا القرض.

بالنسبة للرقاع المشروطة من صنف ب، تبلغ هذه النسبة %8.35 سنويا، بالنسبة لهذا القرض.

الهامش الاكتواري (اكتتاب بنسب متغيرة) : يوافق الهامش الاكتواري للقرض ذي النسب المتغيرة الفارق بين نسبة المردودية المقدرة والمعادل الاكتواري للهامش المرجع. وتقدر نسبة المردودية استنادا إلى آخر مؤشر مرجعي حتى آخر مدة القرض وذلك لتقييم القصاصات اللاحقة. ذلك أن آخر معدل لنسبة السوق النقدية للإثني عشر شهرا المنقضية

والمنتهية في شهر فيفري 2018 (على سبيل البيان)، يعادل % 5.072، والذي من المفترض أن يبقى في هذا المستوى طوال مدة القرض، بما يمكن من احتساب نسبة المردودية الاكتوارية السنوية التي تقدر ب %7.372 .

وعلى هذا الأساس فإن شروط الإصدار

والمكافأة | تفرز | هامشا | اكتواريا | يقدر

ب%2.30، وذلك للمكتتب الذي يحتفظ بالرقاع إلى آخر أجل للتسديد.

15.III المدة الجملية :

تم طرح الرقاع لهذا القرض لمدة :

5 سنوات بالنسبة للصنف أ و ب.

ولمدة 7 سنوات من ضمنها سنتان إعفاء بالنسبة للصنف ج.

16.III متوسط المدة :

يمثل متوسط مدة القرض مجموع سنوات الاهتلاك مضروبة كل منها في التدفقات النقدية المسترجعة سنويا ومجموعها مقسوم على القيمة الإسمية للرقعة. وهي مدة الحياة المرجوة للقرض بالنسبة للمكتتب الذي يحتفظ بسنداته إلى حين تسديدها كليا.

ويتمثل متوسط مدة القرض بالنسبة لمختلف أصناف قرض " التجاري ليزنق المشروط 1-2018" فيما يلي:

3 سنوات بالنسبة للصنفين أ و ب؛

5 سنوات بالنسبة للصنف ج.

17.III امتداد القرض (اكتتاب بنسبة قارة) :

يمثل الامتداد مجموع الفترات المعدلة حسب تدفقات التسديد المحينة (الأصل والفوائد) ومقسوم على القيمة الحالية للسند. ويقع احتساب الامتداد بوحدات زمنية (جزء من السنة) مماثلة لمعدل استرجاع القيمة الحالية. كما تتمثل مدة الرقعة في الفترة التي لم تتأثر مردوديتها بتقلبات نسب الفائدة.

بالنسبة للرقاع من صنف أ :

يتمثل الامتداد بالنسبة للرقاع من صنف أ في هذا القرض في 2.714 سنوات.

بالنسبة للرقاع من صنف ج :

يتمثل الامتداد بالنسبة للرقاع من صنف ب في هذا القرض في 4.230 سنوات.

18.III درجة الدين والحفاظ على القرض بنفس الدرجة :

درجة الدين :

إذا كان المصدر في حالة تصفية، فإن الرقاع المشروطة لهذا الإصدار تُسدّد بثمن يعادل القيمة الإسمية ولا يتم الدفع إلا بعد تسديد

كافة ديون الدائنين الممتازين أو العاديين، ولكن بعد تسديد سندات المساهمة التي أصدرها المصدر.

يتم تسديد هذه الرقاع المشروطة في نفس درجة القروض الأخرى المشروطة التي تم إصدارها أو التعاقد بخصوصها، أو التي من الممكن إصدارها أو التعاقد بشأنها لاحقا من طرف المصدر بالتناسب مع قيمها، إن اقتضت الحاجة (البند الشرطي).

من الجدير الإشارة إلى أن هذه الدرجة تعتمد على القروض الرقاعية التي سيتم إصدارها وفقا للحدود المنصوص عليها في درجة التوقعات المعلن عنها في الوثيقة المرجعية "

التجاري | ليزنق | 2017 " المسجل بهيئة

السوق المالية بتاريخ 23 جوان 2017 تحت عدد 17-001.

أي تغيير من الممكن يغير درجة الحاملين للقروض الرقاعية المشروطة يجب أن يخضع

لموافقة | الهيئة | الخاصة لحاملي | الرقاع،

المنصوص عليها بالفصل 333 من مجلة الشركات التجارية. وتمثل الفوائد التزامات مباشرة وعامة وغير مقيد وغير مشروط للمصدر، والتي تحتل نفس درجة الديون

الأخرى | والضمانات | العادية | الحالية

والمستقبلية للمصدر.

الحفاظ على القرض بدرجته :

يتعهد المصدر، وإلى غاية التسديد الفعلي لكامل الرقاع المشروطة لهذا القرض، بأن لا ينخرط في أي دين يمكن أن يصدره لاحقا، بخلاف تلك التي المنصوص عليها بالوثيقة المرجعية المذكورة أعلاه، أي أفضلية فيما يتعلق بدرجة التسديد، ودون منح نفس الحقوق للرقاع المشروطة لهذا القرض.

19.III الضمان :

لا يمثل هذا القرض الرقاعي أي ضمان خاص.

20.III تقييم الشركة :

بتاريخ 24 مارس 2016، أقرت "فيتش

رايتنغس" | العلامات | الوطنية | الممنوحة

للتجاري ليزنق وفقا للسلم الوطني الذي تعتمده والمتمثلة فيما يلي:

علامة المدى الطويل : ب ب + (تون) علامة المدى القصير : ب (تون)

توقعات تطور التصنيف على المدى الطويل : مستقر

وبتاريخ 21 مارس 2018، أقرت "فيتش رايتنغس" مجددا العلامات الوطنية الممنوحة للتجاري ليزنق وفقا للسلم الوطني الذي تعتمده والمتمثلة فيما يلي :

علامة المدى الطويل : ب ب + (تون) علامة المدى القصير : ب (تون)

توقعات تطور التصنيف على المدى الطويل : مستقر

21.III تقييم القرض :

إن وكالة التقييم " فيتش رايتنغس" قد أسندت علامة " ب ب -" (ت.ن) لهذا القرض موضوع هذه النشرية العملية الصادرة بتاريخ 16 مارس 2018.

22.III طريقة التوظيف :

إن القرض الرقاعي موضوع هذه النشرة قد تم إصداره عن طريق المساهمة العامة. وسيتم فتح الاكتتابات بهذا القرض لكل شخص طبيعي أو معنوي يبدي اهتماما وله المعرفة والخبرة الكافيتان في المجالين المالي والتجاري بما يخوله تقييم الامتيازات ومخاطر الاستثمار في الرقاع المشروطة (انظر عوامل المخاطر المرتبطة بالرقاع المشروطة ص 7). تقبل الاكتتابات بشبابيك التجاري للوساطة، وسيط لدى البورصة، الكائن مقره بنهج بحيرة مازوري، ضفاف البحيرة -1053 – تونس. 23.III تنظيم تمثيل حاملي الرقاع المشروطة :

يخضع إصدار قرض رقاعي مشروط للقواعد والنصوص المنظمة للرقاع. وفيما يخص تمثيل الرقاع المشروطة ينطبق الفصل 333 من مجلة الشركات التجارية: يجتمع حاملوا الرقاع في جلسة عامة خاصةوتنتخب أحد أعضائها لتمثيلها والدفاع عن حقوق مالكي الرقاع.

وتنطبق أحكام الفصول من 355 إلى 365 من هذه المجلة على الجلسة العامة الخاصة بمالكي الرقاع المشروطة وممثلها.

ولممثل | الجلسة | العامة لمالكي الرقاع

المشروطة الصفة لتمثيلها لدى المحاكم.

24.III النظام الجبائي للسندات :

تخضع الفوائد السنوية الناتجة عن هذا القرض إلى خصم من المورد الذي يضبطه

القانون أو قد | يضبطه لاحقا | بالنسبة

للأشخاص المعنويين أو الطبيعيين.

وطبقا للقوانين الجاري بها العمل حاليا، وعلى إثر توحيد نسب الخصم على عائدات رؤوس الأموال المنقولة كما هو منصوص عليه في القانون عدد 113 لسنة 1996 المؤرخ في 30 ديسمبر 1996 والمتعلق بقانون المالية لسنة 1997، تخضع الفوائد إلى خصم من المورد بنسبة موحدة تساوي % 20 .

وهذا الخصم نهائي وغير قابل للاسترداد على عائدات الرقاع المشروطة الراجعة للأشخاص المعنويين غير الخاضعين للضريبة على الشركات أو المعفيين كليا من الأداء بمقتضى التشريع الجاري به العمل.

وطبقا للفصل 39 من مجلة الضريبة على دخل الأشخاص الطبيعيين والضريبة على الشركات، تطرح من أساس الضريبة الفوائض التي يتحصل عليها المطالب بأداء الضريبة

خلال | السنة بعنوان | الحسابات | الخاصة

المفتوحة لدى البنوك أو لدى صندوق الادخار القومي التونسي أو بعنوان القروض الرقاعية التي يتم إصدارها ابتداء من غرة جانفي 1992 وذلك في حدود خمسة آلاف(5000) دينار على أن لا يتجاوز هذا الطرح ثلاثة آلاف (3000) دينار بالنسبة للفوائض المتأتية من الحسابات الخاصة للادخار المفتوحة لدى البنوك أو لدى صندوق الادخار القومي التونسي.

IV. معلومات عامة :

1.IV الوسيط المفوض من طرف المؤسسة المصدرة لمسك دفتر حاملي السندات : تتولى شركة " التجاري للوساطة"، الوسيط لدى البورصة، طوال مدة القرض، إعداد الشهادات المتعلقة بعدد الرقاع الممسكة وتسليمها، كما تتولى مسك دفتر حاملي السندات الرقاعية المشروطة لقرض " التجاري ليزنق المشروط 1-2018". ويجب أن تتضمن الشهادة المسلمة لكل مكتتب الصنف الذي اختاره ونسبة الفائدة وعدد الرقاع المكتتبة.

2.IV سوق السندات :

تم تداول أسهم التجاري ليزنق في سوق السندات المدرجة في بورصة الأوراق المالية لتونس.

بتاريخ 2018/02/28 قامت الشركة بإصدار عشر قروض رقاعية تم إدراجها بالسوق الرقاعية ونذكر منها :

التجاري ليزنق 1-2012 مقسما إلى صنفين :

صنف "ب" لمدة 5 سنوات بنسبة قارة تبلغ % 6.25؛

صنف "ج" لمدة 7 سنوات من ضمنها سنتان إعفاء بنسبة قارة تبلغ % 6.35

التجاري ليزنق 2-2012 مقسما إلى صنفين:

صنف "ب" لمدة 5 سنوات بنسبة قارة تبلغ % 6.30؛

صنف "ج" لمدة 7 سنوات بنسبة قارة تبلغ % 6.40

التجاري ليزنق 1-2013 مقسما إلى 3 أصناف :

صنف "أ" لمدة 5 سنوات بنسبة السوق النقدية المتغيرة تبلغ +% 2.10؛

صنف "ب" لمدة 5 سنوات بنسبة قارة تبلغ % 7.00؛

صنف "ج" لمدة 7 سنوات من ضمنها سنتان إعفاء بنسبة قارة تبلغ % 7.35

التجاري ليزنق 1-2014 مقسما إلى صنفين :

صنف "ب" لمدة 5 سنوات بنسبة قارة تبلغ % 7.20؛

صنف "ج" لمدة 7 سنوات من ضمنها سنتان إعفاء بنسبة قارة تبلغ % 7.35

قرض التجاري ليزنق المشروط 2014 مقسما إلى 3 أصناف :

صنف "أ" لمدة 5 سنوات بنسبة قارة تبلغ % 7.50؛

صنف "ب" لمدة 7 سنوات من ضمنها سنتان إعفاء بنسبة قارة تبلغ % 7.35؛

صنف "ج" لمدة 5 سنوات بنسبة السوق النقدية المتغيرة تبلغ +% 2.25؛

قرض التجاري ليزنق 1-2015 مقسما إلى 3 أصناف :

صنف "أ" لمدة 5 سنوات بنسبة قارة تبلغ % 7.60؛

صنف "ب" لمدة 7 سنوات من ضمنها سنتان إعفاء بنسبة قارة % 7.80؛

صنف "ج" لمدة 5 سنوات بنسبة السوق النقدية المتغيرة تبلغ +% 2.30؛

قرض التجاري ليزنق 1-2016 مقسما إلى 3 أصناف :

صنف "أ" لمدة 5 سنوات بنسبة قارة تبلغ % 7.50 و/أو بنسبة متغيرة حسب نسبة السوق النقدية تبلغ + %2.35؛

صنف "ب" لمدة 7 سنوات من ضمنها سنتان إعفاء بنسبة قارة % 7.75؛

قرض التجاري ليزنق 2-2016 مقسما إلى 3 أصناف :

صنف "أ" لمدة 5 سنوات بنسبة قارة تبلغ % 7.75،

صنف "ب" لمدة 7 سنوات من ضمنها سنتان إعفاء بنسبة قارة % 7.90؛

صنف "ج" لمدة 5 سنوات بنسبة السوق النقدية المتغيرة تبلغ +% 2.35؛

قرض التجاري ليزنق 1-2017 مقسما إلى 3 أصناف :

صنف "أ" لمدة 5 سنوات بنسبة قارة تبلغ % 7.75؛

صنف "ب" لمدة 5 سنوات بنسبة السوق النقدية المتغيرة تبلغ +2.35؛

صنف "ج" لمدة 7 سنوات من ضمنها سنتان إعفاء بنسبة قارة % 7.90؛

إثر غلق الاكتتابات بهذا القرض، يتعهد التجاري ليزنق بتكليف الوسيط بالبورصة " التجاري للوساطة"، لطلب إدراج الرقاع التي

تم اكتتابها | " | بقرض التجاري ليزنق

المشروط1-2018 " في السوق الرقاعية لبورصة الأوراق المالية بتونس.

3.IV التعهد من طرف الشركة التونسية للمقاصة :

بمجرد غلق الاكتتابات في القرض الرقاعي "التجاري ليزنق المشروط 1-2018 " يتعهد التجاري ليزنق باتخاذ الإجراءات اللازمة لدى الشركة التونسية للمقاصة لطلب تعهد الرقاع المشروطة المكتتبة.

4.IV المحاكم المختصة في حالة النزاع : تعد جميع النزاعات المتعلقة بإصدار هذا القرض أو تسديده أو استيفاءه من اختصاص محكمة تونس 1 دون غيرها.

5.IV الخطر المتعلق بإصدار هذا القرض الرقاعي :

وفق | قواعد | التصرف | الحذر | المنظمة

للمؤسسات المالية والتي تستوجب الملائمة بين الموارد والاستعمالات المتعلقة بها، فإن الاكتتاب بنسبة قارة من شأنها أن تعرض البنك لتحمل خطر نسبة الفائدة، باعتبار أن بعض الاستعمالات سيتم منحها على أساس نسبة السوق النقدية.

تتكون النشرية المتعلقة بهذا الإصدار من مذكرة عملية ومن الوثيقة المرجعية للتجاري ليزنق "التجاري ليزنق المشروط 1-2018" ومن الوثيقة المرجعية للتجاري ليزنق "التجاري ليزنق 2017" ومن التحيين ومن مؤشرات أنشطة المصدر والمتعلقة بالثلاثية الأولى من سنة 2018 المنصوص عليها في التشريع الجاري به العمل والمنظم للسوق المالية، وذلك فيما يخص أي رغبة في توظيف أموال بعد 20 أفريل 2018 ومن القوائم المالية للمصدر للسنة المالية 2017 وذلك فيما يخص أي رغبة في توظيف أموال بعد 30 أفريل 2018

وقد تم وضع المذكرة العملية "التجاري ليزنق المشروط 1-2018" والوثيقة المرجعية "التجاري ليزنق 2017" إضافة إلى التحيين، على ذمة العموم ومجانا بمقر التجاري ليزنق الكائن بنهج بحيرة أناسي- 1053؛ ضفاف البحيرة؛ وعلى موقع الانترنت الخاص بهيئة السوق المالية : www.cmf.org.tn وكذلك لدى التجاري

للوساطة، وسيط بالبورصة، الكائن مقره بنهج بحيرات مازوري – 1053، ضفاف البحيرة.

يقع | نشر | مؤشرات | أنشطة | المصدر

والمتعلقة بالثلاثية الأولى للسنة المالية 2018 والقوائم المالية المتعلقة بالسنة المالية 2017، في النشرية الرسمية لهيئة السوق المالية، على أقصى تقدير في 20 أفريل 2018 بالنسبة للأولى وفي 30 أفريل 2018 بالنسبة للثانية.