شركة "التونسية للأوراق المالية"

شركة "التونسية للأوراق المالية"

شركة خفية الاسم رأس مالها 10.000.000 دينارا مقسمّا إلى 2.000.000 سهما ذو قيمة إسمية قدرها خمسة دنانير 5د محرّرة كليا السجل التجاري : B132761998

المقر الاجتماعي : بناية "إنتيقرا" المركز العمراني الشمالي 1082 تونس المهرجان – تونس

الهاتف : 216 71 189 600+ / الفاكس : 216 71 949 325+

موقع الواب : www.tunisievaleurs.com

نشرة قانونية تشمل

عرض للعموم بسعر مُحددّ ل604 572 سهما سيتم التفويت فيها للعموم بسعر 31,000 د للسهم الواحد

إدراج بالسوق الرّئيسية للبورصة وتداول الأسهم المكوّنة لرأس مال شركة " التونسية للأوراق المالية"

قرار مجلس الإدارة المنعقد في 2018/03/30

قرار الجلسة العامة العادية المنعقدة في 2018/03/30

1. معلومات ذات طابع عام حول المصدر :

1.1 التسمية والمقر الإجتماعي :

الاسم الاجتماعي : »التونسية للأوراق المالية«

المقر الاجتماعي : بناية "إنتيقرا" المركز العمراني الشمالي 1082 تونس المهرجان – تونس

الهاتف : 216 71 189 600+ / الفاكس: 216 71 949 325+

موقع الواب : www.tunisievaleurs.com

2.1 الشكل القانوني والتشريع الخاص المعمول به :

• الشكل القانوني : شركة خفية الاسم، وسيط لدى البورصة مصادق عليه من طرف بورصة تونس للأوراق المالية في 1991/11/06. - التشريع الخاص المعمول به : باعتبار نشاطها كوسيط بالبورصة تخضع التونسية للأوراق المالية إلى أحكام القانون عدد 117 لسنة 1994 المؤرّخ في 14 نوفمبر 1994 والمتعلّق بإعادة تنظيم السوق المالية كما تخضع إلى الأمر عدد 2478-99 المؤرّخ في 01 نوفمبر 1999 والمتعلّق بالنظام الأساسي لوسطاء البورصة.

3.1 تاريخ التأسيس والمدة :

• تاريخ التأسيس : 22 ماي 1991.

• المدةّ : 99 سنة.

4.1 الغرض الاجتماعي :

يتمثل غرض الشركة في المتاجرة والتصرّف في الأوراق المالية بما في ذلك :

توظيف السندات المُصدَرة من قبل الشركات الرّاغبة في طرح سنداتها للمساهمة العامة.

تداول الأوراق المالية والأدوات المالية لحساب الغير.

إدارة محافظ الأوراق المالية لحساب الحرفاء.

الاستشارة والإحاطة فيما يتعلّق بإعادة الهيكلة، التفويت واقتناء الشركات، تقييم المشاريع، وإدراج الشركات بالبورصة.

وبصفة عامة كل العمليات المتّصلة بإيداع السندات، قبض ودفع القصاصات، والخدمات المالية التابعة لسندات الشركة، والمودع لديه والتصرّف في مؤسّسات التوظيف الجماعي في الأوراق المالية أو ما شابهها من حيث الغرض.

الحصول على مساهمات أو فوائد في كل الشركات أو العمليات مهما كان نوعها عن طريق الإدماج أو التقدمة أو الاكتتاب أو شراء سندات وحقوق إجتماعية أو عن طريق تكوين شركات جديدة أو بأية طريقة أخرى.

وعموما كل العمليات التجارية والمالية والصناعية والعقارية أو غير العقارية المرتبطة بصفة مباشرة أو غير مباشرة بالأغراض المذكورة أعلاه وكل غرض مشابه أو ذو صلة.

5.1 السجل التجاري : B132761998

6.1 السنة المحاسبية : ابتداء من غرّة جانفي إلى 31 ديسمبر من كلّ سنة

7.1 الجنسية : تونسية

8.1 رأس مال الشركة : يبلغ رأس مال شركة التونسية للأوراق المالية 10 000 000 د مقسّما إلى 2 000 000 سهما عاديا بقيمة إسمية قدرها خمسة دنانير 5 * محرّرة كليا.

9.1 المعرّف الجبائي : 341443W/A/M/000

10.1 النظام الجبائي : القانون العام

11.1 المكان الذي يمكن الاطلاع فيه على وثائق الشركة :

مقر شركة "التونسية للأوراق المالية" بناية "إنتيقرا" المركز العمراني الشمالي 1082 تونس المهرجان – تونس.

12.1 المسؤول المكلف بالإعلام وبالعلاقات مع المساهمين، وهيئة السوق المالية وبورصة الأوراق المالية بتونس والتونسية للمقاصة. السيدة مريم برقاوي

مدير إداري ومالي لشركة "التونسية للأوراق المالية" .

الهاتف : 216 71 189 671+

الفاكس : 216 71 949 326+

2. الإدارة والمراقبة :

1.2 أعضاء هياكل الإدارة لشركة "التونسية للأوراق المالية" :

الأعضاء(1) | الصفة | ممثل من طرف | المدة النيابية (1) | العنوان

السيّد فاضل عبد الكافي(2) | رئيسا | نفسه | 2018-2017 | تونس

السيّد أحمد عبد الكافي(2) | عضوا | نفسه | 2018-2016 | تونس

السيّد صلاح الدّين قايد السبسي | عضوا | نفسه | 2018-2016 | تونس

السيّد سليم معاوي | عضوا | نفسه | 2018-2016 | تونس

السيّد عبد الرّزاق بن عماّر | عضوا | نفسه | 2018-2016 | تونس

السيّد صلاح الدّين لرقش | عضوا | نفسه | 2018-2016

السيّد فتحي مستيري | عضوا | نفسه | 2018-2016

السيّد عزيز مبارك | عضوا | نفسه | 2018-2016

السيّد زياد وسلاتي | عضوا | نفسه | 2018-2016

شركة "التونسية للإيجار المالي والفكتورينق" | عضوا | السيّد هشام زغل(3) | 2018-2016

شركة "إنتيقرا بارتنرز" | عضوا | السيّد أحمد عبد الكافي(4) | 2018-2016

(1) قرار الجلسة العامة العادية المنعقدة في 2016/03/28

(2) صادقت الجلسة العامة العاديةالملتئمة في 2018/03/30 على قرار مجلس الإدارة المنعقد في 2017/10/20 لضم السيّد فاضل عبد الكافي إلى منصب عضو بمجلس الإدارة لمدّة سنتين (2) و تنتهي هاته المدّة بانعقاد الجلسة العامة العادية التي ستصادق على السنة المالية 2018. كما قرر مجلس الإدارة نفسه المنعقد في 2017/10/20 انتخاب السيّد فاضل عبد الكافي رئيسا جديدا لمجلس إدارة الشركة خلفا للسيّد أحمد عبد الكافي وذلك بعد استقالة هذا الأخير من منصبه كرئيسا لمجلس مع المحافظة على عضويته في المجلس.

(3) ممثل قار لشركة التونسية للإيجار المالي والفكتورينق ابتداء من 2017/04/20،

(4) ممثل قار لشركة "إنتيقرا بارتنرز" ابتداء من 2016/03/28.

• قرّرت الجلسة العامة غير العادية المنعقدة في 2016/11/21 التّخفيض في القيمة الإسمية للسهم من 100 د إلى 10 دنانير وقرّرت الجلسة العامّة غير العادية الملتئمة في 2018/04/25 التّخفيض في القيمة الإسمية للسهم من 10د إلى 5د

نتيجة لإدماج التونسية للإيجار المالي وشركة التونسية للفكتورينق أصبحت شركة التونسية للإيجار المالي تُسمّى "التونسية لإيجار المالي والفكتورينق"

2.2 وظيفة أعضاء أجهزة الإدارة والتسيير في شركة "التونسية للأوراق المالية" :

الأعضاء | المهمة داخل الشركة | تاريخ مباشرة المهمّة | العنوان

السيد فاضل عبد الكافي | رئيس مجلس الإدارة | 2018-2017 | تونس

السيّد وليد الساّيبي | مديرا عاما | 2016/08/25* | تونس

• اخذ مجلس الإدارة المنعقد في 2016/09/06 علما باستقالة السيّد فاضل عبد الكافي من منصبه كعضو بمجلس الإدارة ومديرا عاما لشركة التونسية للأوراق المالية بتاريخ 2016/08/25 وقرّر تعيين السيّد وليد الساّيبي مديرا عاما مؤقّتا حتى تتم المصادقة عليه من قبل هيئة السوق المالية. وفي 2016/11/09 صادقت هيئة السوق المالية على تعيين السيّد وليد الساّيبي مديرا عام للشركة.

وتجدر الإشارة في هذا السيّاق إلى أن :

السادة فتحي مستيري، زياد وسلاتي وسليم معاوي هم أعضاء في لجنة التدقيق والمخاطر.

السيّد وليد الساّيبي هو عضو في لجنة الاستثمار ولجنة السندات الرقاعية ولجنة التسيير.

ولا يمارس بقية أعضاء مجلس الإدارة والتسيير أية وظيفة في الشركة.

3.2 المراقبة :

مراقب الحسابات | العنوان | المدّة النيابية

مكتب "أ أم سي أرناست أند يونغ شارع الأرض – المركز العمراني الشمالي- 1003 تونس

ممثل في شخص السيّد فهمي لاورين، شركة الهاتف : 216 70 749 111+

1)2017-2015( الخبرة المحاسبية مدرجة بجدول الخبراء الفاكس : 216 70 749 045+

المحاسبيين بالبلاد التونسية البريد الألكتروني :tunisoffice@tn.ey.com

مكتب "فينور" مبنى إنتار ناشيونال سيتي سنتر – المركز العمراني الشمالي- 1082 تونس

ممثّل في شخص السيّد كريم درويش شركة الهاتف : 216 70 728 450+

2)2018-2016( الخبرة المحاسبية مدرجة بجدول الخبراء الفاكس : 216 70 728 405+

المحاسبيين بالبلاد التونسية البريد الألكتروني : administration@finor.com.tn

(1) تم التعيين بقرار من الجلسة العامة العادية المنعقدة في 2015/03/28. مع الملاحظ وأنه قد تم تجديد المدّة النيابية من طرف الجلسة العامة العادية المنعقدة في 2018/03/30 لفترة الممتدة من سنة 2018 إلى غاية سنة 2020

(2) تم التعيين بقرار من الجلسة العامة العادية المنعقدة في 2016/03/28.

3. معلومات تتعلّق بالعملية :

1.3 إطار العملية وأهدافها :

قرّر مساهمي شركة "التونسية للأوراق المالية" فتح راس مال الشركة وإدراجها بالسوق الرّئيسية لبورصة تونس.

وسيمكّن هذا الإدراج من تحقيق الأهداف التالية:

تحسين سمعة الشركة على الصعيد المحلّي والدولي،

ضمان سيولة أسهمها،

تدعيم ديمومة الشركة،

التّمتّع بالامتياز الجبائي بفتح أكثر من %30 من رأس المال للعموم.

2.3 القرار المرخّص للعملية :

باقتراح من مجلس الإدارة الملتئم في 2018/03/30، صادقت الجلسة العامة العادية المنعقدة في 2018/03/30 على مبدأ فتح رأس مال شركة "التونسية للأوراق المالية" بإدراج أسهمها بالسوق الرّئيسة لبورصة تونس.

منحت الجلسة العامّة العادية كل الصلاحيات لمجلس الإدارة لاتخاذ كلّ التدابير والإجراءات اللاّزمة لإنجاز عملية إدراج شركة "التونسية للأوراق المالية" بالسوق الرّئيسية للبورصة، وتحديد صيغ الإدراج.

صادق مجلس الإدارة الذي انعقد في 22 جوان 2018 على تقرير تقييم الشركة وحدّد شروط إدراجها بالسوق الرّئيسية لبورصة تونس وذلك من خلال التفويت في 704 572 سهما تمثل %35,23.مننسبة انفتاح رأس مالها.

3.3 الأسهم المعروضة للعموم :

ستتم عملية إدراج شركة «التونسية للأوراق المالية» بالسوق الرّئيسية لتسعيرة البورصة بوضع على ذمّة السوق 704 572 سهما ذو قيمة اسمية قدرها خمسة (5د*) دنانير للسهم الواحد في إطار عملية تفويت من قبل المساهمين الحاليين، تمثل %35,23من رأس المال الحالي للشركة، منها %30,23 يُعرَض للعموم.

وسيتم إصدار الأسهم عن طريق عرض بالسعر المحددّ ل 604 572 سهما يمثّل %85,81 من إجمالي العرض، و %30,23 من رأس مال الشركة، وسيكون هذا العرض مجمّعا لدى بورصة تونس للأوراق المالية.

ومن جهة أخرى، وخلال فترة العرض للعموم، سيتم وضع 100 000 سهما تمثل %5,00 من رأس مال الشركة في إطار توظيف خاص قامت بإنجازه "التونسية للأوراق المالية" وسيط لدى البورصة، وسيتم إنجاز التوظيف الخاص بنفس شروط الثمن المضبوطة للعرض بالسعر المحدّد لا يمكن لأصحاب أوامر الشراء في إطار التوظيف الخاص إعطاء أوامر لاقتناء أسهم في إطار العرض بالسعر المحددّ والعكس بالعكس. يتعهّد أصحاب أوامر الشراء في إطار هذا التوظيف بعدم التفويت في أي سهم في البورصة لمدةّ 6 أشهر ابتداء من تاريخ أول تداول بالبورصة، وبعد انقضاء المدةّ المحددّة وخلال الستة أشهر الموالية، يمكن بيع بكل حرية نسبة من الأسهم لا تفوق %50.

إلاّ أنه يمكن التفويت في الأسهم في سوق الكتل حسب الشروط التالية:

بغض النظر عن حامل الأسهم

بعد إعلام مسبق لهيئة السوق المالية

واحترام التراتيب المعمول بها في إطار كتل الأسهم.

وفي صورة التفويت في الأسهم، يتعهّد المشتري باحترام شروط التجميد المنصوص عليها أعلاه وذلك خلال المدّة المتبقية.

وبالتوازي مع هذا العرض قرّر المساهم "إنتيقرابارتنرز" التفويت في جزء من حصصه الحالية لفائدة موظفي «التونسية للأوراق المالية» غير المساهمين حاليا. وسيشمل هذا التفويت 20 000 سهما يمثل %1 من رأس مال الشركة بسعر 27,9 د للسهم الواحد أي ما يعادل خصم بنسبة %10 مقارنة مع سعر العرض الحالي بالسعر المحدّد.

لا يمكن لأصحاب أوامر الشراء في إطار التوظيف لفائدة الموظفين غير المساهمين إعطاء أوامر لاقتناء أسهم في إطار العرض بالسعر المحددّ والتوظيف الخاص.

4.3 سعر العرض :

تم ضبط سعر السهم الواحد لشركة «التونسية للأوراق المالية» في إطار هذا العرض في حدود 31د، باحتساب كل المصاريف والعمولات وعمولات الوساطة والأداءات.

وقد أوكلت مهمة تقييم سهم شركة «التونسية للأوراق المالية» إلى شركة المستشارين الماليين العرب معتمدة في ذلك على القوائم المالية المقفلة في 2017/12/31 والمصادق عليها من قبل الجلسة العامة العادية المنعقدة في 30 مارس 2018 وعلى أساس مخطط العمل الفردي الذي تم إعداده على مدى الفترة الممتدّة من 2018 إلى غاية 2022، بعدما تمّت المصادقة عليه من طرف مجلس الإدارة المنعقد في 2016/05/13 ومراجعته من قبل مراقبي حسابات الشركة.

• قرّرت الجلسة العامة غير العادية المنعقدة في 2016/11/21 التّخفيض في القيمة الإسمية للسهم من 100 د إلى 10 دنانير وقرّرت الجلسة العامّة غير العادية الملتئمة في 2018/04/25 . التّخفيض في القيمة الإسمية للسهم من 10د إلى 5د

تم تقييم التونسية للأوراق المالية على أساس مخطط الأعمال الفردي نظرا للاختلاف الطفيف الموجود مع مخطط الأعمال المجمّع ونظرا للمساهمة الضعّيفة للنشاط العقاري في حسابات المجمع.

5.3 توزيع رأس المال وحقوق التصويت :

توزيع رأس المال قبل وبعد العرض للعموم :

قبل العرض بعد العرض

المساهمون | الجنسية | الأسهم

عدد الأسهم | عدد الأسهم | % رأس

% رأس المال القديمة

وحقوق التصويت | وحقوق التصويت | المال

للتفويت

شركة "إنتيقرا بارتنرز" | تونسية | 1 010 320 | %50,52 | 304 400 | 705 920 | %35,30

التونسية لإيجار المالي والفكتورينق | تونسية | 500 000 | %25,00 | 200 000 | 300 000 | %15,00

السيّد صلاح الدّين قايد السبسي | تونسية | 108 014 | %5,40 | 108 014 | %5,40

السيّد عبد الرّزاق بن عماّر | تونسية | 81 014 | %4,05 | 81 014 | %4,05

السيّد محمّد سليم معاوي | تونسية | 35 240 | %1,76 | 35 240 | %1,76

السيّد كريم معاوي | تونسية | 28 572 | %1,43 | 28 572 | - | %0,00

السيّدة مريم معاوي | تونسية | 17 620 | %0,88 | 17 620 | %0,88

السيّدة لطيفة بن جعفر أرملة معاوي | تونسية | 12 580 | %0,63 | 12 580 | %0,63

موظفون (ستوك أبشنس) | تونسية | 204 000 | %10,20 | 191 600 | 12 400 | %0,62

موظفون غير مساهمون | تونسية | - | %0,00 | 20 000 | %1,00

مساهمون آخرون | تونسية | 2 640 | %0,13 | 2 640 | %0,13

العائم | 704 572 | %35,23

المجموع | 2 000 000 | %100,00 | 724 572 | 2 000 000 | %100,00

6.3 مدة صلوحية العرض :

يُفتح العرض بالسعر المحدّد للعموم ابتداء من 2018/08/29 إلى 2018/09/14 بدخول الغاية.

7.3 تاريخ الانتفاع بالأسهم :

يمكن لأصحاب الأسهم التي سيتم التفويت فيها في إطار هذه العملية الانتفاع بأرباحها ابتداء من 01 جانفي 2018.

8.3 المؤسسات المُكلّفة بقبول المطالب :

جميع وسطاء البورصة مؤهّلون لقبول أوامر الشراء في أسهم «التونسية للأوراق المالية» المعروضة في نطاق هذا العرض بالسعر المحددّ بدون مصاري. إنّ التونسية للأوراق المالية هي الشركة الوحيدة المؤهلة دون سواها لجمع أوامر شراء أسهم "التونسية للأوراق المالية" المعرب عنها في إطار التوظيف الخاص بدون مقابل.

9.3 صيغة توظيف الأسهم وتوزيعها وطرق تلبية الأوامر :

تشمل العملية المقتَرَحة عرض 704 572 سهما سيتم التفويت فيها أي ما يوافق %35,32 من رأس مال الشركة بعد إنجاز العملية.

سيتم الإدراج بالبورصة حسب الطريقتين التاليتين :

عرض بالسعر المحدّد

توظيف خاص

وذلك على النحو التالي :

توزيع العرض | عدد الأسهم المعروضة | المبلغ بالدّينار | % رأس المال بعد العملية

العرض بالسعر المحدّد | %85,81 | 604 572 | 18 741 732 | %30,23

التوظيف الخاص | %14,19 | 100 000 | 3 100 000 | %5,00

المجموع | %100,00 | 704 572 | 21 841 732 | %35,23

1- عرض بالسعّر المحددّ :

سيتم توزيع الأسهم المعروضة في إطار العرض بالسعر المحدّد على ثلاثة (3) أصناف :

التوزيع حسب %

التوزيع حسب %

المبلغ بالدّينار

الصنّف عدد الأسهم

التونسي

الصنف "أ" : مؤسساتيون تونسيون و/أو أجنبيون بما في ذلك

رأس مال الشركة

العرض بعد العملية

مؤسسات التوظيف الجماعي في الوراق المالية عازمون على | 170 000 | 5 270 000 | %8,50 | %24,13

اقتناء 1001 سهما على الأقل و100 000 سهما كأقصى حد.

الصنف "ب": أشخاص طبيعيون و/أو معنويون ذوي الجنسية

التونسية و / أو الأجنبية، باستثناء المؤسّساتيون عازمون على | 350 000 | 10 850 000 | %17,50 | %49,68

اقتناء 1001 سهما على الأقل و 10 000 سهما كأقصى حد.

الصنّف "ج": أشخاص طبيعيون و/أو معنويون ذوي الجنسية

التونسية و / أو الأجنبية ، باستثناء المؤسّساتيونعازمون على | 84 572 | 2 621 732 | %4,23 | %12,00

اقتناء 100 سهما على الأقل و 1 000 سهما كأقصى حد.

المجموع | 604 572 | 18 741 732 | %30,23 | %85,81

وسيتم تلبية أوامر الشراء على النحو التالي: الصافية المستثمرة في سندات الدين أو الأوراق المالية المصدرة أو المضمونة من بالنسبة إلى الصنفين "أ" و "ب": يقع

تلبية أوامر الشراء بالتناسب على أساس قبل نفس المصدر.

مؤشر إسناد لكل صنف يقع تحديده بقسمة مع العلم وأنه لا يمكن للمستثمرين الذين كمية الأسهم المعروضة \ الكمية المطلوبة سيقدّمون أوامر الشراء في إطار إحدى

التي تم اعتمادها. | الأصناف | الثلاثة | للعرض | بالسعر

بالنسبة إلى الصنف "ج": تلبّى أوامر المحددّإعطاء أوامر شراء في الأسهم الشراء بالتساوي والتدرّج إلى غاية استنفاذ المخصّصة للتوظيف الخاص والعكس كل الأسهم المعروضة بالعكس

وتقوم لجنة الفرز بتوزيع الأسهم المتبقية يجب أن تكون أوامر الشراء إسمية وتُقدّم والغير مطلوبة، بدون أن تتجاوز حصة كل كتابيا إلى وسطاء البورصة. كما ينبغي أن مؤسساتي %5 من رأس المال عند ختم تنصّ هاته الأوامر وجوبا على عدد الإيداع العملية و %0,5 من رأس مال العملية والتاريخ والساعة وكمية الأسهم المطلوبة، بالنسبة إلى غير المؤسّساتيين. والهوية الكاملة لصاحب امر الشراء. وفي صورة تجاوز عدد الأسهم المعروضة وتتضمّن الهوية الكاملة لصاحب أمر الشراء والغير المطلوبة في إحدى الأصناف، يتم البيانات التالية :

إسناد السندات المتوفرة بالدرجة الأولى إلى

بالنسبة إلى الأشخاص الطبيعيين البالغين الصنف "أ" و "ب" ثمّ "ج". ذوي الجنسية التونسية: الإسم واللّقب، نوعية وفي إطار الصنف "أ"، ينبغي على مؤسّسات ورقم بطاقة الهوية الوطنية.

التوظيف الجماعي في الأوراق المالية احترام بالنسبة إلى الأشخاص الطبيعيين القصرّ ذوي الأحكام القانونية وخاصة تلك التي تخضع الجنسية التونسية : الاسم واللّقب وتاريخ إليها اليناسيب الاحترازية التي ينص عليها الولادة إضافة إلى نوعية ورقم بطاقة الهوية الفصل 29 من القانون عدد 83-2001 الوطنية للأب أو الأم الولي الشرعي. المؤرّخ في 24 جويلية 2001 والمتعلّق

بالنسبة إلى الأشخاص المعنويين ذوي بإصدار مجلّة مؤسّسات التّوظيف الجماعي الجنسية التونسية: الاسم الكامل للمؤسسة والتي تحدّد %10 كحدّ أقصى من الأصول ورقم التسجيل بالسجل التجاري.

بالنسبة إلى مؤسّسات التوظيف الجماعي في الأوراق المالية: الاسم الاجتماعي، مراجع الترخيص وهوية المتصرّف.

بالنسبة إلى المؤسساتيين غير مؤسّسات التوظيف الجماعي في الأوراق المالية : الاسم الاجتماعي الكامل للشركة ورقم التسجيل بالسّجل التجاري إن وجد. وبالنسبة إلى شركات الاستثمار ذات رأس مال قار ينبغي التعريف بالاسم الاجتماعي الكامل مع إضافة عبارة "شركة استثمار ذات رأس مال قار" وعبارة "شركة استثمار ذات رأس مال تنمية" بالنسبة إلى الأجانب : الاسم واللّقب والاسم الاجتماعي وطبيعة الوثائق المُقدّمة ومرجعيتها. لا تأخذ لجنة الفرز بعين الاعتبار أوامر الشراء التي لا تتضمن البيانات السابقة الذكر.

وفي كل الحالات، يجب أن تحترم الكميات المطلوبة الحدود القصوى والدّنيا لعدد الأسهم المضبوطة لكل صنف.

يجب أن لا يقل أمر الشراء عن مائة (100) سهما ولا يتجاوز %0,5 من رأس مال الشركة، أي ما يعادل 10 000 سهما بالنسبة إلى غير المؤسّساتيين و %5 من رأس مال الشركة أي 100 000 سهما بالنسبة إلى المؤسساتيين

وفي كل الحالات، يجب أن تحترم أوامر الشراء الحدود القصوى والدّنيا لعدد الأسهم المظبوطة لكل صنف.

علاوة على ذلك لا يجب أن تتجاوز أوامر الشراء الصادرة عن مؤسسات التوظيف الجماعي في الأوراق المالية %10 من الأصول الصاّفية التي تم اعتمادها في احتساب آخر قيمة التصفية التي تم الإعلان عنها قبل تاريخ إيداع أمر الشراء و كلّ إخلال بهذا الشرط يتولّد عنه بطلان أمر الشراء.

كما لم يقع سن أي قاعدة للأولوية عند الاستجابة لأوامر الشراء المقدّمة خلال مدة صلوحية العرض بالسعر المحدّد.

إلى جانب أمر الشراء الذي يقدّمه الشخص لحسابه يمكن له أن يقدم أوامر في حدود: (3) أوامر بالشراء بوصفه وكيلا عن أشخاص آخرين. و في هذه الحالة، يجب أن تكون أوامر الشراء مصحوبة بعقد توكيل قانوني خاص بهاته العملية معرّفا بالإمضاء.

أوامر بالشراء بعدد الأطفال غير البالغين والذين بعهدته، وينبغي أن تكون هذه المطالب مصحوبة بمضمون ولادة.

لا يمكن لأي طالب اقتناء التقدم بأكثر من مطلب اقتناء واحد لجميع الأصناف يودع لدى وسيط واحد في البورصة.

وفي صورة إيداع عدة أوامر لدى عدة وسطاء، تعتبر لجنة الفرز الطلب الأول من حيث التاريخ.

وفي حالة تعدد الأوامر عند ذات الوسيط، يتم اعتماد المطلب الذي يحتوي على أقل عدد من الأسهم.

على كل وسيط مكلف بتوظيف السندات، احترام التراتيب التي ذكرت في هذا الباب، وخاصةّ تلك التي تتعلّق بتحديد التوكيلات وتغطية أوامر الشراء بالمبالغ الموافقة لها كما يتم وجوبا الاحتفاظ بكل الوثائق المتعلقة بأوامر الشراء وتقديمها عند الاقتضاء للمراقبة.

2- التوظيف الخاص :

في إطار التوظيف الخاص المُنجز من قبل التونسية للأوراق المالية سيتم عرض 100 000 سهما لشركة التونسية للأوراق المالية تمثل %5 من رأس مال الشركة

سيتم عرض السهم على المستثمرين الرّاغبين في اقتناء أسهم بملغ أدنى قدره 250 000 د. وسيتم إنجاز هذا التوظيف الخاص بنفس الشروط التي يخضع إليها العرض بالسعر المحدّد.

لا يمكن لأصحاب أوامر الشراء في إطار التوظيف الخاص الاكتتاب في إطار العرض بالسعر المحددّ والعكس بالعكس.

يتعهّد أصحاب أوامر الشراء في إطار التوظيف الخاص بعدم التفويت في أي سهم في البورصة لمدّة 6 أشهر ابتداء من تاريخ أول تداول بالبورصة، وبعد انقضاء المدّة المحدّدة وخلال الستة أشهر الموالية، يمكن لهم بيع %50 من الأسهم بكل حرية.

إلاّ أنه يمكن التفويت في الأسهم في سوق الكتل حسب الشروط التالية:

بغض النظر عن حامل الأسهم

بعد إعلام مسبق لهيئة السوق المالية

واحترام التراتيب المعمول بها في إطار كتل الأسهم.

وفي صورة التفويت في الأسهم، يتعهّد المشتري باحترام شروط التجميد المنصوص عليها أعلاه التي يخضع إليها البائع وذلك على مدى الفترة المتبقية.

10.3 التصريح بالنتائج :

بمجرد الانتهاء من عملية فرز أوامر الشراء المقدّمة في إطار العرض بالسعر المحدّد وبعد التثبّت من قائمة أوامر الشراء المُقدّمة في إطار التوظيف الخاص، يقع الإعلان عن نتائج عملية العرض للعموم ببلاغ يصدر بالنشرتين الرسميتين لكل من بورصة الأوراق المالية بتونس وهيئة السوق المالية مع تحديد نتيجة العرض. فإذا كانت النتيجة إيجابية (توزيع %30 على الأقل من رأس المال)، يُوضّح البلاغ عدد الأسهم المُسندة لكل وسيط وعدد المطالب المقبولة والتخفيض المُحتمَل في عدد الأوامر المقدمة.

11.3 خلاص المبالغ وتسليم الأسهم : في صورة نجاح عملية العرض(توزيع %30 على الأقل من رأس المال)، تقوم بورصة تونس في اليوم الذي يلي نشر بلاغ النتيجة، بمدّ كل وسيط بكشف مفصلّ لمطالب الاقتناء التابعة له والتي تمّت تلبيتها وعدد الأسهم الممنوحة لكل واحد منها.

ويلتزم كل وسيط بإرسال القائمة المقسّمة لعدد الأسهم المُسندة حسب فئة أصحابها إلى التونسية للمقاصة، وذلك وفقا للتراتيب المعمول بها في إطار العملية والتي سيتم تحديدها لاحقا ببلاغ تصدره التونسية للمقاصة.

يتم تسديد المبالغ وتسليم الأوراق المالية في ظرف 3 أيّام عمل، إبّان تاريخ نشر نتائج العرض بواسطة المقاصة التي تتكفّل بالقيام بها التونسية للمقاصة.

وقد أسندت التونسية للمقاصة بتاريخ

2018/07/16 | الرّقم | "إيزين":

TN000779017 لأسهم »التونسية للأوراق المالية».

وستمسك التونسية للمقاصة سجل المساهمين. 12.3 سوق السندات :

إلى حدّ الحصول على التأشيرة، لا توجد أية سوق لتداول السنّدات المعروضة. إلاّ أنه وقع تقديم مطلب إدراج بالسوق الرّئيسية إلى مصالح بورصة الأوراق المالية بتونس.

كما طلبت شركة «التونسية للأوراق المالية» من بورصة تونس للأوراق المالية إدراج كل الأسهم العادية بالسوق الرّئيسية لبورصة تونس بما في ذلك الأسهم موضوع العرض، كلها من نفس الصنف، وذات قيمة اسمية قدرها خمسة دنانير(5د) ومكونة لمجموع رأس مال الشركة.

وقد أعطى مجلس بورصة تونس للأوراق المالية بتاريخ 2018/06/11 موافقة مبدئية حول إدراج أسهم شركة " التونسية للأوراق المالية" بالسوق الرّئيسية لبورصة تونس. إن الإدراج النهائي للأسهم البالغ عددها 2 000 000 ذات قيمة اسمية قدرها خمسة دنانير (5 د) للسهم الواحد ، يتوقف على إنجاز الإجراءات التالية:

تقديم نشرة إدراج مؤشر عليها من طرف هيئة السوق المالية،

إثبات توزيع %30 للعموم على الأقل من رأس المال على 200 مساهما على الأقل يوم الإدراج بالبورصة على أقصى تقدير،

كما أخذ مجلس البورصة علما بوجود ميثاق المساهمين والتعهّد بإحداث عقد سيولة. ومن جهة أخرى، وفي إطار إدراج شركة التونسية للأوراق المالية بالسوق الرّئيسية لبورصة تونس، قدّم الوسيط بالبورصة شركة المستشارين الماليين العرب شهادة تؤكّد بأنّ هذا الأخير قد قام بكل ما تمليه قواعد المهنة وكل الإجراءات اللازمة لدى الهيئات والسلطات المختصة ولا يُستوجب أي ترخيص آخر باستثناء ترخيص بورصة تونس وهيئة السوق المالية.

وفي صورة نجاح هذا العرض، سيقع إدراج أسهم «التونسية للأوراق المالية» بالسوق الرّئيسية لبورصة الأوراق المالية بتونس بسعر31د للسهم الواحد، وسيتم الإعلان عن ذلك لاحقا بالنشرتين الرسميتين لكل من بورصة الأوراق المالية بتونس وهيئة السوق المالية.

13.3 تداول الأسهم بالبورصة :

يقع الإعلان عن تاريخ إدراج وانطلاق تداول الأسهم بتسعيرة السوق الرّئيسية لبورصة تونس بالنشرة الرسمية لبورصة تونس.

14.3 المحاكم المختصة في حالة نزاع : كل نزاع يمكن أن ينتج عن هذه العملية هو من مشمولات محاكم تونس1 دون سواها. 15.3 الامتياز الجبائي :

عملا بأحكام القانون عدد 92 لسنة 1999 مؤرخ في 17 أوت 1999 يتعلق باحكام ترمي الى دفع السوق المالية والنصوص اللاحقة خفض نسبة الضريبة على الشركات من %30 إلى %20 بالنسبة إلى الشركات التي تدرج أسهمها العادية بالبورصة على أن لا تقل نسبة فتح رأس مالها للعموم عن %30 وذلك لمدة خمس سنوات إبتداء من سنة الإدراج

وطبقا لأحكام قانون المالية لسنة 2017 :تُخَفَّضُ نسبة الضرّيبة على الشركات من %20 إلى %15 بالنسبة إلى الشركات الخاضعة للضريبة على الشركات بنسبة %25 والتي تدرج أسهمها العادية ببورصة الأوراق المالية بتونس إبتداء من 01 جانفي 2017 وقبل يوم 31 ديسمبر 2019.

16.3 عقد السيولة :

تم إبرام عقد سيولة لمدّة سنة ابتداء من تاريخ إدراج أسهم «التونسية للأوراق المالية» بين الوسيط بالبورصة شركة المستشارين

الماليين | العرب والمساهمون | المرجعيون

الثلاث لشركة التونسية للأوراق المالية وهم: شركة "إنتيقرابارتنارز" والسيد صلاح الدّين قائد السبسي والسيد عبد الرّزاق بن عمار، ويتضمّن هذا العقد مبلغا قدره 500 000 د و56 708 سهما.

17.3 تعهدات الشركة :

التمثيل في مجلس الإدارة :

تتعهد شركة" التونسية للأوراق المالية" بتخصيص مقعدا في مجلس الإدارة لفائدة ممثّل حاملي أسهم «التونسية للأوراق المالية»المقتناة في إطار العرض بالسعر المحدّد، حيث يقع تعيين هذا الممثل من قِبل

حاملي | أسهم | «التونسية | للأوراق

المالية»المقتناة في إطار العرض بالسعر المحدّد موضوع هذه النشرة خلال جلسة لاحقة يمتنع فيها المساهمون ذوي الأغلبية والقدامى عن التّصويت، ويتم اقتراحه خلال جلسة عامة للمصادقة عليه.

التعهد بالامتثال إلى القانون المتعلق بالسندات غير المادية :

تتعهد | شركة | «التونسية | للأوراق

المالية»بالامتثال إلى القانون المعمول به في ما يتعلق بمسك حسابات الأوراق المالية. إلتئام الملتقيات المالية الإخبارية :

تتعهد شركة «التونسية للأوراق المالية» بتنظيم، مرّة في السنة على الأقل، ملتقيات إخبارية مالية.

تحيين جدول الأعمال :

تتعهّد شركة التونسية للأوراق الماليةبتحيين

المعلومات | المالية | المتوقعة | وتقديمها

للمساهمين مع الأخذ بعين الاعتبار أي تغيير محتمل قد يطرأ على جدول الأعمال الأولي. التعهد بالامتثال للفصل 29 من الترتيب العام للبورصة :

تتعهد شركة «التونسية للأوراق المالية» بالامتثال إلى أحكام الفصل 29 من الترتيب العام للبورصة.

التعهّد بالامتثال للملحق 12 من ترتيب هيئة السوق المالية المتعلّق بالمساهمة العامّة :

تتعهّد شركة «التونسية للأوراق المالية» بمطابقة تقاريرها السنوية حول التصرّف حسب النموذج الوارد بالملحق 12 من ترتيب هيئة السوق المالية المتعلّق بالمساهمة العامّة.

التعهّد بالامتثال إلى تراتيب التونسية للمقاصةّ :

تتعهد شركة التونسية للأوراق المالية بوصفها منخرطة في التونسية للمقاصةّ، بالامتثال إلى الأحكام المنصوص عليها في اللوائح المعمول بها.

التعهّد بالإعلام :

تنوي شركة "التونسية للأوراق المالية" إيداع مطلب ترخيص لدى البنك المركزي التونسي لممارسة نشاط بنك الأعمال. وفي هذا الصدّد، تتعهّد "التونسية للأوراق المالية" بإعلام العموم بكلّ المستجداّت المتعلّقة بهذا الإجراء ومدى تقدّمه.

التعهّد بالإعلام حول تغيّر هيكل رأس مال "إنتيقرابارتنرز"

تتعهد شركة «التونسية للأوراق المالية» بإعلام العموم بكلّ تغيير قد يطرأ على رأس مال "إنتيقرابارتنرز"

18.3 تعهّدات المساهمين المرجعيين* أصحاب العرض :

التعهّد بعدم التفويت في أكثر من %5 من مساهمتهم في رأس مال الشركة :

يتعهّد المساهمون المرجعيون في شركة "التونسية للأوراق المالية" الذين يحوزون %46,51 منرأس مالها، بعدم التفويت في أكثر من %5 من مساهماتهم في رأس مال الشركة لفائدة العموم وذلك لمدة سنتين(2) ابتداء من تاريخ الإدراج بالبورصة.

ستوضع على ذمة العموم وبدون مصاريف نشرة عرض بالسعر المحددّ والإدراج بالسوق الرّئيسية للبورصة للتداول أسهم

تشكّل رأس | مال | الشركة | «التونسية

للأوراق المالية» مؤشر عليها من قبل هيئة

السوق | المالية، | وذلك | بمقرّ | شركة

«التونسية للأوراق المالية» وبمقر شركة

المستشارين | الماليين | العرب | الوسيط

بالبورصة المكلف بالعملية ولدى جميع الوسطاء بالبورصة، وكذلك على موقع

الانترنت | لهيئة | السوق | المالية | :

www.cmf.org.

يجب أن تكون نشرة الإصدار مصحوبة بالبيانات المالية المرحلية للمصدر للفترة المنتهية في 2018/06/30، لأي استثمار مطلوب بعد 2018/08/31.

• نعني بذلك شركة إنتيقرابارتنارز والسيّد صلاح الدّين قائد السبسي والسيّد عبد الرّزاق بن عمّار والسيّد سليم معاوي