نشرة قانونية

نشرة قانونية

بنك الإسكان

شركة خفية الاسم رأس مالها 238.000.000 دينارمقسم إلى 47 600 000 سهم ذات قيمة إسمية

5 دنانير محَّررة بالكامل

المقر الإجتماعي : 18 شارع محمد الخامس 1080 تونس

السجل التجاري : B138811996

الهاتف: 71 126 000 – الفاكس : 71 337 957

تم تصنيف بنك الإسكان على الصعيد الدوليب "ب " على المدى الطويل مع آفاق تطور مستقرة و "ب " على المدى القصير من طرف وكالة التصنيف "ستندار آند بورز" بتاريخ 2018/09/10

نشرة قانونية وضعت على ذمة العموم بمناسبة إصدار وإدراج القرض الرقاعي المشروط بالسوق الرقاعية لبورصة تونس "بنك الاسكان مشروط 1-2019" بمبلغ 35 000 000 دينار قابل للترفيع إلى 50 000 000 دينار عبر الطلب العمومي للإدخار سعر الإصدار : 100 دينار

القرض مقسم إلى ثلاث أصناف :

الصنف | المدة | نسبة الانتفاع | الاهتلاك

%10,00 و/أو نسبة السوق النقدية سنوي مستقر من السنة الأولى صنف "أ" 5 سنوات

+ %2,10 إلى السنة الخامسة

5 سنوات مع استخلاص في نهاية %10,20 و/أو نسبة السوق النقدية

صنف "ب" استخلاص في نهاية المدة المدة + %2,30

%10,30 و/أو نسبة السوق النقدية سنوي مستقر من السنة الثالثة صنف "ج" 7 سنوات مع سنتي امهال

+ %2,60 إلى السنة السابعة

يتميّز السند الرقاعي المشروط بدرجة دين تعاقدية يحددّها شرط التبعية

1- معلومات ذات طابع عام حول البنك :

1.1 التسمية والمقر الاجتماعي : بنك الإسكان - 18 شارع محمد الخامس 1080 تونس - صندوق بريدي : 1080 Cédex 242 - الهاتف : 71 126 000 الفاكس : 71 337 957

2.1 الشكل القانوني والتشريع الخاص : شركة خفية الإسم، خاضعة للقانون عدد 48- 2016 الصادر بتاريخ 11 جويلية 2016 المتعلق بالبنوك والمؤسسات المالية.

3.1 تاريخ التكوين ومدة الحياة : تأسس البنك في 30 ماي 1989 (تاريخ تحويل الصندوق القومي للادخار السكني إلى بنك الإسكان) لمدة 99 سنة. 4.1 الغرض الإجتماعي : تهدف الشركة بوصفها بنك ودائع طبقا للتشريع المصرفي إلى النهوض بالاقتصاد بصفة عامّة والإسهام بصفة خاصةّ في إنماء السكن وتقدّمه وتمويله ولأجل ذلك فهي مدعوة للقيام في البلاد التونسية وبالخارج لحسابها الخاص أو لحساب الغير، بجميع العمليات المصرفية وعمليات الخصم والتسليف والقرض والعمولة واكتتاب الإصدارات وإيداع الأموال والصرف، وبوجه عام، جميع العمليات المالية والتجارية والصناعية والمتعلقة بالمنقولات والعقارات التي تتصل كلها مباشرة أو غير مباشرة بمهنة المصرفي وتسمح بإجرائها وممارستها القوانين والتراتيب الجاري بها العمل. وللشركة بالخصوص ودون حصر أو تحديد:

• قبول وإدارة الودائع مهما كانت مدّتها وشكلها.

• قبول وإدارة تخصيصات ميزانية أو خطّة ائتمانّية خاصةّ مخصصة أو غير مخصصة لبرنامج عقاري معدّ للسكن.

• اصدار وإجراء اقتراضات قصيرة متوسطة وطويلة المدى.

• التعاقد والتعامل في الاقتراضات العمومية أو الخاصةّ والإسهام في هذه الاقتراضات وفي جميع الاكتتابات.

• منح القروض القصيرة والمتوسطة والطويلة الأجل لتمويل السكن بما فيه شراء المساكن وبناؤها وتوسيعها وتحسينها وتجديدها بالإضافة إلى شراء وتهيئة الأراضي المعدّة لبناء المحلات السكنية.

• درس وبعث مشاريع البعث العقاري والإسهام في تمويلها وفي تمويل جميع العمليات المتعلّقة بالإنماء العقّاري.

• تقديم الأموال والكفالات والضمانات على اختلاف أنواعها.

• القيام بجميع العمليات المتعلقة بالقيام المنقولة وخاصة منها شراء السندات وبيعها والاكتتاب فيها ورهنها والتعامل فيها كالقيام بجميع إصدارات السندات وبالخدمات المالية وخدمات القسائم (كوبونات) وخدمات النقل والتحويل وأوامر البورصة.

5.1 السجل التجاري: B13881 1996

6.1 السنة الاجتماعية: من 1 جانفي إلى 31 ديسمبر من كل سنة.

7.1 الجنسية: تونسية

8.1 رأس المال الاجتماعي: : 238 000 000 دينار مقسم إلى 47 600 000 سهم بقيمة إسمية 5 دينار للسهم الواحد محررة كليا 9.1 النظام الجبائي : القانون العام

10.1 المعرف الجبائي: 0245588WAM 000

11.1 المكان الذي يمكن فيه الإطلاع على وثائق البنك : المقر الاجتماعي للبنك: 18 شارع محمد الخامس 1080 تونس

12.1 المسؤول المكلف بالعلاقة مع المساهمين، حاملي الرقاع،هيئة السوق المالية، بورصة الأوراق المالية والشركة التونسية للمقاصة: السيد أحمد المجاجي، مدير مصلحة متابعة المساهمات والشركات المتفرعة

2- الإدارة والمراقبة :

1.2 أعضاء مجلس الإدارة :

الأعضاء | ممثل من قبل | الصفة | مدة المهام | العنوان

السيدة امال المديني (1) | هي نفسها | رئيس | تونس

السيدة امال جباري المديني (8) | 2020-2018 | تونس

السيد عبد الرؤوف القليبي(8) | 2020-2018 | تونس

الدولة التونسية | السيد علي رضواني (9) | أعضاء | 2020-2018 | تونس

السيد أيمن الرايس (9) | 2020-2018 | تونس

السيد محمد ناصر حاجي (9) | 2020-2018 | تونس

السيد حبيب ميلاد (2) | هو نفسه | عضو | 2019-2017 | تونس

السيد محمد الصادق ادريس (3) | هو نفسه | عضو | 2019-2017 | تونس

السيد أحمد الطرابلسي (4) | هو نفسه | عضو | 2018-2016 | تونس

السيد راشد حرشاني (5) | هو نفسه | عضو | 2020-2018 | تونس

السيد أشرف عيادي (6) | هو نفسه | عضو | 2020-2018 | تونس

السيد حمودة بالخوجة (7) | هو نفسه | عضو | 2019-2017 | تونس

(1) تم تعيينها كرئيس مجلس الادارة بتاريخ 2018/06/11 ثم التجديد لها من قبل الجلسة العامة العادية المنعقدة بتاريخ 2018/04/26. (2) تعيين مصادق عليه من قبل الجلسة العامة العادية المنعقدة بتاريخ 2017/05/25.

(3) مدة مهام تمّ تجديدها من قبل الجلسة العامة العادية المنعقدة بتاريخ 2017/05/25.

(4) مدة مهام تمّ تجديدها من قبل الجلسة العامة العادية المنعقدة بتاريخ 2016/06/04.

(5) مدة مهام تمّ تجديدها من قبل الجلسة العامة العادية المنعقدة بتاريخ 2018/04/26 ممثلا لمجمع الحرشاني.

(6) عضو مستقل تمّ تعيينه من قبل الجلسة العامة العادية المنعقدة بتاريخ 2015/06/06 وثم التجديد له من قبل الجلسة العامة العادية المنعقدة بتاريخ 2018/04/26.

(7) ممثّل المساهمين الأقلية، تم تعيينه من قبل الجلسة العامة العادية المنعقدة بتاريخ 2017/05/25.

(8) تعيين مجدد من قبل الجلسة العامة العادية المنعقدة بتاريخ 2018/04/26 بصفة عضو ادارة ممثل للدولة والمشاركات العمومية. (9) تعيين مصادق عليه من قبل الجلسة العامة العادية المنعقدة بتاريخ 2018/04/26 بصفة عضو ادارة ممثل للدولة والمشاركات العمومية. إستقالة عضو مستقل :

اعلم مجلس الإدارة المنعقد بتاريخ 27/08/2018 باستقالة السيد منجي بن تخياط، العضو المستقل ورئيس لجنة المخاطر.كما اعلم ايضا بقيام مصالح البنك بطلب عروض قصد اختيار عضو مستقل جديد.

قام البنك ، بعد طلب عروض أول غير مثمر، بطلب عروض ثان بتاريخ 2018/12/07 والذي لم تعلن نتائجه بعد.

2.2 وظائف أعضاء هياكل الإدارة والتسيير داخل البنك :

الأعضاء | الوظيفة داخل الشركة | تاريخ مباشرة الوظيفة | العنوان

السيد أحمد رجيبة | مدير عام | 2015/12/01* | تونس

• تعيين مصادق عليه من قبل مجلس الإدارة بتاريخ 2015/12/01 لمدة مهام ب5 سنوات.

• اللجنة التنفيذية للقرض : يترأس هذه اللجنة السيد رشاد حرشاني، السادة حبيب ميلاد حمودة بالخوجة هم أيضا أعضاء هذه اللجنة. * لجنة التدقيق : يترأس هذه اللجنة السيد أشرف عيادي والسيدة امال المديني، السادة أحمد الطرابلسي ومحمد ناصر حاجي هم أيضا أعضاء هذه اللجنة. السيد سامي حمادي مراقب الدولة ملاحظ.

• لجنة المخاطر: ترأس هذه اللجنة السيد منجي بن تخياط. وعلى إثر تقديم هذا الأخير لاستقالته من مجلس الإدارة وفي إنتظار ما سيسفر عليه طلب العروض المعلن من طرف البنك لسد هذا الشغور، فإن رئاسة هذه اللجنة تبقى شاغرة. أعضاء هذه اللجنة : السادة محمد الصادق ادريس، أيمن الرايس وعلي رضواني.

• لجنة التعيين والمكافأة : يترأس هذه اللجنة السيد عبد الرؤوف القليبي، السادة أحمد الطرابلسي وحبيب ميلاد هم أيضا أعضاء هذه اللجنة. السيد سامي حمادي مراقب الدولة ملاحظ.

• لجنة متابعة برنامج إعادة الهيكلة : تترأس هذه اللجنة السيدة امال المديني، السادة أحمد الطرابلسي ومحمد ناصر حاجي هم أيضا أعضاء هذه اللجنة.

• الهيئة الداخلية للأسواق : يترأس هذه الهيئة السيد أحمد الطرابلسي، السادة حمودة بالخوجة وعبد الرؤوف القليبي هم أيضا أعضاء هذه اللجنة. السيد سامي حمادي مراقب الدولة ملاحظ.

3.2 المراقبة :

مراقبي الحسابات | العنوان | مدة التعيين*

مكتب التدقيق والاستشارة والأعمال (A.C.B)، عمارة زرّاد - مكتب أ24- ضفاف البحيرة - تونس.

شركة مسجلة بجدول هيئة الخبراء المحاسبين للبلاد | الهاتف : 71 198 055 – الفاكس : 71 198 031 | 2018-2016*

التونسية ممثلة في شخص السيد زياد خديم الله البريد الالكتروني : acb.om@acbusiness.com

مكتب وليد التليلي (C.W.T)، شركة مسجلة بجدول فضاء تونس، مبنى "ف" – مكتب 2.3 مونبليزير- 1073 تونس

هيئة الخبراء المحاسبين للبلاد التونسية ممثلة | الهاتف: 71 904 054 (216) – الفاكس: 71 904 053 (216) | 2018-2016

في شخص السيد وليد التليلي البريد الالكتروني : walid.etlili@gmail.com

• مدة مهام تمّ تجديدها من قبل الجلسة العامة العادية المنعقدة بتاريخ 2016/06/04.

مدّة مهام معيّنة من قبل الجلسة العامة العادية المنعقدة بتاريخ 2016/06/04.

3- معلومات حول العملية : | كما قررت الجلسة العامة العادية لبنك الاسكان | وبذلك، قررت الادارة العامة اصدار قرض

المنعقدة بتاريخ 2017/05/25 إصدار قرض رقاعي مشروط حسب الخصائص التالية : 1.3 مصدر قرار إصدار القرض الرقاعي :

أو قروض رقاعية و/أو مشروطة بمبلغ جملي - المبلغ : 35 مليون دينار قابل للترفيع الى قررت الجلسة العامة العادية لبنك الاسكان

قدره 150 000 000 دينار في ظرف ثلاث 50 مليون دينار.

المنعقدة بتاريخ 2016/06/04 إصدار قرض

سنوات على أقصى تقدير وفوضت لمجلس

• الصنف أ :

أو قروض رقاعية و/أو مشروطة بمبلغ جملي الإدارة تحديد التاريخ، المدّة، المبالغ، النسب،

قدره 150 000 000 دينار في ظرف ثلاث 5 سنوات بنسبة فائدة % 10,00 و/أو نسبة خاصيات وشروط هذه الاصدارات حسب

السوق النقدية + %2,10 ؛

سنوات على أقصى تقدير وفوضت لمجلس وضعية السوق المالية.

الإدارة تحديد التاريخ، المدّة، المبالغ، النسب، - الصنف ب :

وفي إطار هذه التراخيص الممنوحة، قرر مجلس

خاصيات وشروط هذه الاصدارات حسب | الإدارة | في | جلسته | المنعقدة | بتاريخ | 5 سنوات استخلاص في نهاية المدة بنسبة

وضعية السوق المالية. في هذا الإطار، أصدر | 2018/09/24 إصدار قرض رقاعي مشروط أو | فائدة % 10,20 و/أو نسبة السوق النقدية

البنك قرضين الأول بمبلغ 70 مليون دينار | غير مشروط بمبلغ أقصاه 70 000 000 دينار. | + %2,30 ؛

والثاني بمبلغ 50 مليون دينار. وتبقى للبنك | كما فوض مجلس الإدارة المدير العام للشركة | - الصنف ج :

إمكانية اصدار قرض بقيمة 30 مليون دينار | صلوحيات تحديد جميع خصائص القرض | 7 سنوات مع سنتين امهال بنسبة % 10,30

إلى غاية 2019/06/03. | حسب الفرص المتوفرة بالسوق. | و/أو نسبة السوق النقدية + %2,60 .

2.3 تسمية القرض : "بنك الاسكان مشروط 1-2019"

3.3 مبلغ الاصدار : حدد مبلغ هذا القرض الرقاعي المشروط "بنك الاسكان مشروط 1-2019" ب35 000 000 دينار مقسم إلى 350 000 رقعة مشروطة ذات قيمة اسمية

قدرها | 100 | دينار | قابل | للترفيع | إلى

50 000 000 دينار مقسم إلى 500 000 رقعة مشروطة ذات قيمة اسمية قدرها 100 دينار. يقع نشر المبلغ النهائي للقرض المشروط "بنك الاسكان مشروط 1-2019" بالنشرية الرسمية لهيئة السوق المالية وبورصة الأوراق المالية لتونس .

4.3 | الناتج | الخام | والصافي | للقرض

الرقاعي : يبلغ الحاصل الخام للقرض الرقاعي المشروط 35 000 000 دينار قابل للترفيع إلى 50 000 000 دينار.

تبلغ مصاريف إعداد الملف وعمولة التوظيف % 0,8 من مبلغ القرض أي 400 000 دينار، فيما تبلغ عمولة هيئة السوق المالية 26 000 دينار وعمولة بورصة الأوراق المالية بتونس 38 500 دينار دون احتساب الضرائب وعمولة الشركة التونسية للمقاصة طوال مدة القرض 60 768* دينار دون احتساب الضرائب ويكون بذلك مجموع المصاريف التقديرية 525 268 دينار وحاصل صافي للقرض 49 474 732 دينار. 5.3 فترة الاكتتاب والتسديد :

تقبل الاكتتابات في هذا القرض المشروط انطلاقا من يوم 2019/02/26 ويقع غلقها دون سابق إعلام وفي أجل أقصاه يوم 2019/03/26. يمكن غلقها بدون سابق إعلام عندما يتم الإكتتاب الكلي لمبلغ الإصدار (50 000 000 دينار). تقبل مطالب الإكتتاب في حدود عدد الرقاع المصدرة أي عدد أقصاه 500 000 رقعة مشروطة.

في صورة الإكتتاب في مبلغ أكثر من 35 000 000 دينار عند تاريخ الغلق أي في 2019/03/26، فان قيمة الإصدار تساوي المبلغ المجمع فعليا من طرف البنك. في صورة الإكتتاب في مبلغ أقل من 35 000 000 دينار عند تاريخ الغلق أي في 2019/03/26 يقع التمديد في مدة الإكتتاب إلى 2019/04/12 مع الحفاظ على تاريخ الإنتفاع بالفوائض. عند تجاوز هذه المدة، تساوي قيمة الإصدار على المبلغ المجمع فعليا من طرف الشركة.

وسيصدر إعلام في النشريات الرسمية لهيئة السوق المالية ولبورصة الأوراق المالية بتونس إثر الختم الفعلي للاكتتاب.

6.3 المؤسسات المالية المكلفة بقبول اكتتابات العموم : تودع الاكتتابات في هذا القرض الرقاعي المشروط والدفوعات انطلاقا من يوم 2019/02/26 بشابيك بنك الإسكان للإستثمار، وسيط بالبورصة، الكائن مقرها عمارة تأمينات سليم تقسيم الوكالة العقارية للسكنى BC 5 المركز العمراني الشمالي 1003 تونس، والتونسية للأوراق المالية وسيط بالبورصة الكائن مقرها في المركز العمراني الشمالي، عمارة "أنتقرا"، 1082 تونس المهرجان.

7.3 هدف الاصدار : لحسن الإمتثال لمؤشرات التصرف الحذر الواردة في نشرية البنك المركزي التونسي عدد 24-91 في 17 ديسمبر 1991، فإن بنك الإسكان في حاجة لتدعيم الأموال وشبه الإموال الذاتية.

إن الهدف من هذا الاصدار :

• احترام مؤشرات التصرف الحذر،

• الإستجابة لمطالب الحرفاء المتزايدة من القروض وتحقيق الأهداف المرسومة،

• الإستجابة للقرارات الجديدة للبنك المركزي التونسي في مجال المخاطر (المخاطر العملياتية ومخاطر السوق مع موفى 2018)، - مجابهة متطلبات مخطط الأعمال للفترة القادمة،

• امتلاك موارد طويلة المدى لتحقيق نسبة سيولة لا تقل عن %90،

• الإستجابة لميزانية الإستثمار.

• تم احتساب هذه المصاريف على أساس مبلغ مكتتب بقيمة 7,5 مليون دينار بنسبة ثابتة (صنف أ) ،7,5 مليون دينار بنسبة متغيّرة (صنف أ)، 7,5 مليون دينار بنسبة ثابتة (صنف ب) ،7,5 مليون دينار بنسبة متغيّرة (صنف ب) ،10 مليون دينار بنسبة ثابتة (صنف ج) و10 مليون دينار بنسبة متغيّرة (صنف ج).

تم احتساب الحاصل الخام والصافي اضافة الى المصاريف طيلة مدة القرض على أساس مبلغ مكتتب بقيمة 50 000 000 دينار وذلك على السبيل البيان. يبقى مجموع المصاريف مرتبطا بالمبلغ المجمع أثناء ختم الإكتتاب ومن جزء من أعباء الفائدة بنسبة متغيّرة وبنسبة قارة.

8.3 نوعية السندات : سندات دين.

9.3 شكل الرقاع : الرقاع المشروط إسمي.

10.3 | صنف الرقاع | : | تتميّز الرّقاع

المشروطة بحكم درجة دينها المحدّدة تعاقديّا عن طريق شرط التبعية.

11.3 القانون الذي تخضع له هذه السندات : القروض الرقاعية المشروطة هي قروض رقاعية يتعلق بها شرط التبعية.

وبالتالي فإنها تخضع للقواعد والنصوص التي تنظّم الرّقاع وهي : مجلة الشركات التجاريّة، الكتاب الرابع، العنوان الأول، العنوان الفرعي الخامس، الباب الثالث "الرّقاع" كما ينص عليها منشور البنك المركزي التونسي الموجّه للبنوك عدد 91-24 المؤرّخ في 17 ديسمبر 1991 والمتعلّق بقواعد التصرّف ومعايير الحيطة المنطبقة على البنوك والمؤسسات الماليّة.

12.3 طريقة وتاريخ تسليم السندات : يتحصل كل مكتتب عند ختم الإصدار على شهادة تتضمّن عدد الرقاع المشروطة المكتتبة، مسلمة من قبل الوسطاء بنك الإسكان للإستثمار والتونسية للاوراق المالية. يجب أن تحمل الشهادة المسلمة الصنف، نسبة الفائدة المختارة والكمية.

13.3 سعر الاصدار والاكتتاب : تصدر الرقاع المشروطة بالقيمة الإسمية أي 100 دينار للرقعة المشروطة الواحدة تدفع بالكامل عند الاكتتاب.

14.3 تاريخ الانتفاع بالفوائد : كل رقعة مشروطة مكتتبة في نطاق هذا القرض الرقاعي المشروط تخول الانتفاع بالفائدة ابتداء من التاريخ الفعلي للاكتتاب والتحرير. إن الفائدة الجارية لصالح كل رقعة مشروطة بين التاريخ الفعلي للاكتتاب وتاريخ اختتام الاكتتاب أي 2019/03/26 تحسب وتدفع في نفس هذا التاريخ.

إن التاريخ الوحيد للانتفاع بالفوائد بالنسبة لكل الرقاع المشروطة المصدرة والذي سيعتمد عند المبادلات في البورصة هو يوم 2019/03/26 أي تاريخ اختتام الاكتتاب وذلك حتى في صورة تمديد هذا التاريخ. 15.3 تاريخ الدفع : تدفع قيمة كامل الرقاع المشروطة المكتتبة عند الاكتتاب.

16.3 نسبة الفائدة : يتم منح الرقاع المشروطة لهذا القرض حسب مدد ونسب فائدة مختلفة وذلك حسب رغبة المكتتب وتحدد حسب الصنف كالتالي :

• بالنسبة للصنف "أ" لمدة 5 سنوات : نسبة قارَة : نسبة سنوية خام تقدر ب % 10,00 تحتسب على القيمة الاسمية المتبقية من كل رقعة مشروطة في بداية كل فترة يتم بعنوانها دفع الفوائد.

نسبة متغيَرة : نسبة السوق النقدية (المصرح بها من طرف البنك المركزي التونسي) + % 2,10 خام سنويا يحتسب على القيمة الاسمية المتبقية من كل رقعة مشروطة في بداية كل فترة يتم بعنوانها دفع الفوائد. وتساوي هذه النسبة المعدل الجبري لنسب السوق النقدية بتونس للإثني عشر شهرا الأخيرة والسابقة لتاريخ دفع الفوائد مع إضافة 210 نقطة أساسية. الإثني عشر شهرا المعنيّة تبدأ في شهر مارس من السنة "ن-1" وتنتهي في شهر فيفري من السنة "ن".

يقوم المكتتب بٱختيار صنف الفائدة التي سيقع ٱعتمادها وقت ٱكتتابه.

• بالنسبة للصنف "ب" لمدة 5 سنوات مع استخلاص في نهاية المدة :

نسبة قارَة : نسبة سنوية خام تقدر ب %10,20 تحتسب على القيمة الاسمية المتبقية من كل رقعة مشروطة في بداية كل فترة يتم بعنوانها دفع الفوائد.

نسبة متغيَرة : نسبة السوق النقدية (المصرح بها من طرف البنك المركزي التونسي) + % 2,30 خام سنويا يحتسب على القيمة الاسمية المتبقية من كل رقعة مشروطة في بداية كل فترة يتم بعنوانها دفع الفوائد. وتساوي هذه النسبة المعدل الجبري لنسب السوق النقدية بتونس للإثني عشر شهرا الأخيرة والسابقة لتاريخ دفع الفوائد مع إضافة 230 نقطة أساسية. الإثني عشر شهرا المعنيّة تبدأ في شهر مارس من السنة "ن-1" وتنتهي في شهر فيفري من السنة "ن".

يقوم المكتتب بٱختيار صنف الفائدة التي سيقع ٱعتمادها وقت ٱكتتابه.

• بالنسبة للصنف "ج" لمدة 7 سنوات مع سنتي إمهال :

نسبة قارَة : نسبة سنوية خام تقدر ب %10,30 تحتسب على القيمة الاسمية المتبقية من كل رقعة مشروطة في بداية كل فترة يتم بعنوانها دفع الفوائد.

نسبة متغيَرة : نسبة السوق النقدية (المصرح بها من طرف البنك المركزي التونسي) + % 2,60 خام سنويا يحتسب على القيمة الاسمية المتبقية من كل رقعة مشروطة في بداية كل فترة يتم بعنوانها دفع

الفوائد. وتساوي هذه النسبة المعدل الجبري لنسب السوق النقدية بتونس للإثني عشر شهرا الأخيرة والسابقة لتاريخ دفع الفوائد مع إضافة 260 نقطة أساسية. الإثني عشر شهرا المعنيّة تبدأ في شهر مارس من السنة "ن-1" وتنتهي في شهر فيفري من السنة "ن".

يقوم المكتتب بٱختيار صنف الفائدة التي سيقع ٱعتمادها وقت ٱكتتابه.

17.3 الفائدة : تدفع الفوائد عند استحقاق أدائها في 26 مارس من كل سنة. حدد آخر أجل ليوم 26 مارس 2024 بالنسبة للصنف "أ" وللصنف "ب"، 26 مارس 2026 بالنسبة للصنف "ج".

اذا بلغ مبلغ القرض المكتتب 50 000 000 دينار :

فإن | المبلغ | الجملي | للفوائد | سيبلغ

15 000 000 دينار في حالة اكتتاب القرض في مجمله في الصنف "أ" بنسبة قارة % 10,00.

أما إذا وقع الاكتتاب بالنسبة المتغيرة (معدل السوق النقدية مع إضافة % 2,10)، فإن مبلغ الفوائد قد يصل إلى 13 406 250

دينار | (باحتساب | نسبة | اسمية | قدرها

%8,9375 تحتسب على أساس معدل السوق النقديَة لشهر فيفري 2018 الى شهر

جانفي | 2019، | أي | %6,8375 | زائد

%2,10 على سبيل البيان).

إن | المبلغ | الجملي | للفوائد | سيبلغ

25 500 000 دينار في حالة اكتتاب القرض في مجمله في الصنف "ب" بنسبة قارة %10,20.

أما إذا وقع الاكتتاب بالنسبة المتغيرة (معدل السوق النقدية مع إضافة %2,30) فإن مبلغ الفوائد قد يصل إلى 22 843 750 دينار (باحتساب نسبة اسمية قدرها %9,1375 تحتسب على أساس معدل السوق النقديَة لشهر فيفري 2018 الى شهر جانفي 2019، أي %6,8375 زائد %2,30 على سبيل البيان).

ويقدّر المبلغ الجملي للفوائد 25 750 000 دينار في حالة اكتتاب القرض في مجمله في الصنف "ج" بنسبة قارة %10,60.

أما إذا وقع الاكتتاب بالنسبة المتغيرة (معدل السوق النقدية مع إضافة %2,60) فإن مبلغ الفوائد قد يصل إلى 23 593 750 دينار (باحتساب نسبة اسمية قدرها %9,4375 تحتسب على أساس معدل السوق النقديَة لشهر فيفري 2018 الى شهر جانفي 2019، أي %6,8375 زائد %2,60على سبيل البيان).

18.3 | الاهتلاك | والتسديد | : | تخضع

السنّدات المشروطة المتعلقة بالصنف "أ' والصنف "ج" لاهتلاك سنوي قار على أساس خمس القيمة الاسميّة أي 20 دينار عن الرّقعة المشروطة. يبدأ هذا الاهتلاك في السنة الأولى بالنسبة للصنف "أ" وفي السنة الثالثة بالنسبة للصنف " ج ".

تخضع السنّدات المشروطة المتعلقة بالصنف "ب" لاهتلاك واحد في نهاية المدة.

يقع اهتلاك القرض كاملا في 26 مارس 2024 للصنف "أ"و للصنف "ب"، في 26 مارس 2026 للصنف "ج".

19.3 سعر التسديد : قدّرسعر التسديد ب 100 دينار للرقعة المشروطة الواحدة.

20.3 الدفع : يتم تسديد الفوائد السنوية واسترجاع رأس المال عند حلول الأجل السنوي الموافق ليوم 26 مارس من كل سنة.

بالنسبة للصنف "أ" فإن اول تسديد للفوائد وأول استرجاع لرأس المال يكون يوم 26 مارس 2020 .

أما بالنسبة للصنف "ب" فأول تسديد للفوائد يكون يوم 26 مارس 2020 واسترجاع رأس المال يكون في 26 مارس 2024.

بالنسبة للصنف "ج" فأول تسديد للفوائد يكون يوم 26 مارس 2020 وأول استرجاع رأس المال يكون في 26 مارس 2022.

وسوف يتم تسديد الفوائد واسترجاع رأس المال عن طريق الشركة التونسية للمقاصة. 21.3 نسبة المردودية الاكتوارية والهامش الاكتواري:

• المردودية الإكتوارية (اكتتاب بنسبة قارة) :

هي النسبة السنوية التي تساوي في تاريخ معين نسبة الفائض للقيمة الحالية للمبالغ المدفوعة والمقبولة ولا تكون هذه النسبة ذات معنى إلا للمكتتب الذي يحافظ على رقاعه إلى آخر تسديد وهو ما يساوي %10,00 سنويا بالنسبة للصنف "أ"، %10,20 سنويا بالنسبة للصنف "ب" و%10,30 بالنسبة للصنف "ج".

• | الهامش الاكتواري | (اكتتاب بنسبة

متغيرة) :

يمثّل الهامش الاكتواري للقرض ذو النسب المتغيرة الفارق بين نسبة المردوديَة المقدرة والمعدل الاكتواري للمؤشر المرجع. وتُقدر نسبة المردوديَة باعتماد آخر مؤشر مرجعي حتى آخر مدّة القرض وذلك لتقييم القصاصات اللاحقة.

ذلك أن معدل نسبة السوق النقدية للإثني عشر شهرا الأخيرة والمنتهية في شهر جانفي 2019 على سبيل البيان تساوي 8375،%6 والذي من المفترض أن يبقى في هذا المستوى خلال كامل مدة القرض بما يُمكّن تقدير نسبة المردوديَة الاكتوارية السنويَة

ب | %8,9375 | بالنسبة | للصنف | "أ"،

%9,1375 | بالنسبة | للصنف | "ب"

و%9,4375 بالنسبة للصنف " ج". وعلى هذا الأساس، فإن شروط الإصدار والمكافأة تفرز هامشا إكتواريا قدره %2,10 للصنف "أ" ،%2,30 للصنف "ب" و%2,60 للصنف " ج " وذلك بالنسبة للمكتتب الذي يحتفظ بالرقاع إلىآخر تسديد للقرض.

22.3 | المدة | الكاملة، | معدل | المدة

والإمتداد لهذا للقرض :

• المدة الكاملة :

يتم إصدار رقاع القرض الرقاعي المشروط " بنك الاسكان مشروط 1-2019" على ثلاثة أصناف:

• الصنف "أ" على مدة كاملة ب5 سنوات؛ - الصنف "ب" على مدة كاملة ب5 سنوات مع استخلاص في نهاية المدة ؛

• الصنف "ج" على مدة كاملة ب7 سنوات مع سنتي إمهال.

• معدل المدة :

يمثل معدل مدة القرض مجموع سنوات الإهتلاك مضروبة كل منها في التدفقات النقديَة المسترجعة سنويا ومجموعها مقسوم على القيمة الاسمية للرقعة. وهي مدة الحياة المرجوة للقرض بالنسبة للمكتتب الذي يحتفظ بسنداته إلى غاية حلول أجل القرض. وهذه المدة تساوي 3 سنوات بالنسبة للصنف "أ" و5 سنوات بالنسبة للصنفين "ب" و"ج".

• الإمتداد (الاكتتاب بنسبة قارة) :

توافق مدة الامتداد مجموع المدة معدلة بالمبالغ المحينة التي سيقع قبضها (فوائد وراس مال) مقسومة على القيمة الحالية للسند. وتقيم مدة الامتداد بالوحدة الزمنية لاسترجاع القيمة الحالية.

توافق مدة الامتداد للرقعة الامتداد للرقعة للفترة التي لا تتأثر فيها المردودية بتغير بنسب الفائدة.

ويساوي امتداد الرقاع في القرض الحالي: 2,660 سنة بالنسبة للصنف "أ" و4,156 سنة بالنسبة للصنف "ب" و4,086 سنة بالنسبة للصنف "ج".

23.3 | درجة | الديون | والإبقاء | على

الاقتراض في درجته :

درجة الديون :

يتم في حالة تصفية مصدر السندات تسديد قيمة السندات المشروطة موضوع هذا الإصدار بسعر يساوي القيمة الاسمية ولا يتم التسديد إلا بعد تعويض كافة الدائنين أصحاب حق الرهن أو أصحاب الدين العاديين بلا ضمان رهني ولكن قبل تسديد قروض المساهمة الممنوحة لمصدر السندات وكذلك سندات المساهمة المصدرة من طرفه.

وتتدخل | هذه | السندات | المشروطة | في

التسديد بنفس الدرجة شأنها شأن القروض المشروطة الأخرى أو التي يمكن إصدارها أو التعاقد في خصوصها في وقت لاحق من قبل مصدر السندات، وذلك بالتناسب مع قيمتها عند الاقتضاء (شرط التبعية).

وتجدر الاشارة أن هذه الدرجة تعتمد على القروض الرقاعية التي تم اصدارها وفقا للحدود المنصوص عليها على مستوى التوقعات المنشورة في الوثيقة المرجعية المسجلة لدى هيئة السوق المالية بتاريخ 2018/12/17 تحت عدد 009-18.

ويخضع كل تنقيح من شأنه تغيير درجة حاملي الرقاع المشروطة الى موافقة الجلسة الخاصة لمالكي الرقاع وذلك تطبيقا للفصل 333 من مجلّة الشرّكات التجاريّة.

وتمثل الفوائد تعهّدات مباشرة وعامة وغير مشروطة وغير خاضعة من تعهّدات مصدر السندات وتأتي في نفس درجة كافة الديون وضمانات الدين العاديّة الأخرى، الحاليّة أو المستقبليّة لمصدر السندات.

إبقاء القرض في درجته:

يتعهّد المصدّر إلى حين التسديد الفعلي لكافة الرقاع المشروطة موضوع هذا القرض بأن لا ينشئ لفائدة سندات أخرى مشروطة يمكن أن يصدرها في وقت لاحق أي أولوية بخصوص درجة التسديد وبدون إعطاء نفس الحقوق للرقاع المشروطة موضوع هذا القرض.

24.3 الضمان : لا يمثّل هذا القرض موضوع أي ضمان خاص.

25.3 طريقة التوظيف :

تمّ إصدار القرض المشروط موضوع المذكرة للعمليّة هذه عن طريق الاكتتاب العام، وسيفتح الاكتتاب في هذا القرض أمام أي مستثمر محتمل له معرفة وخبرة في المسائل المالية والتجارية تمكّنه من تقييم امتيازات

ومخاطر الاستثمار في السندات المشروطة

القابلة | للتسديد | (انظر | عوامل | الخطر

المرتبطة بالسندات المشروطة)

يتم استلام الاكتتابات بشبابيك بنك الإسكان للاستثمار وسيط بالبورصة الكائن مقره بعمارة تأمينات سليم تقسيم الوكالة العقارية للسكنى الطابق الثالث المركز العمراني الشمالي 1003 تونس، والتونسية للأوراق المالية، وسيط بالبورصة الكائن مقره في المركز العمراني الشمالي، عمارة "أنتقرا"، 1082 تونس المهرجان.

26.3 التقييم :

• تقييم القرض :

هذا القرض المشروط غير مقيّم.

• تقييم البنك :

تمّ | تقييم | بنك | الإسكان | من | قبل

الوكالة | الدولية | ستاندار | أند | بورز

"STANDARD & POORS" منذ شهر سبتمبر 2003 وذلك على الصعيد الدولي. و في 21 فيفري 2013، كانت العلامة

المسندة | "ب+" | "+B" | على المدى

الطويل، و"ب B" على المدى القصير مع آفاق مستقبلية "سلبية".

وفي 20 أوت 2013، تمّت مراجعة العلامة بتخفيضها إلى "ب B" على المدى الطويل و "ب B" على المدى القصير مع آفاق مستقبلية "سلبية".

تمّ اعتماد هذا التقييم بتاريخ 05 ديسمبر 2014، أي "ب B" على المدى الطويل و "ب B " على المدى القصير مع آفاق مستقبلية "سلبية".

وبتاريخ 27 مارس 2015، أكّدت وكالة التقييم مجدّدا العلامة "ب B" على المدى الطويل و "ب B" على المدى القصير وغيّرت الآفاق المستقبلية من "سلبية" إلى "مستقرة".

وبتاريخ 15 أفريل 2015، أكّدت وكالة التقييم مجدّدا العلامة "ب B" على المدى الطويل و "ب B" على المدى القصير والآفاق المستقبلية "مستقرة".

وبتاريخ 09 مارس 2016، أكّدت وكالة التقييم مجدّدا العلامة "ب B" على المدى الطويل و "ب B" على المدى القصير والآفاق المستقبلية "مستقرة".

وبتاريخ 06 جويلية 2017، أكّدت وكالة التقييم مجدّدا العلامة "ب B" على المدى الطويل و "ب B " على المدى القصير والآفاق المستقبلية من "مستقرة".

وبتاريخ 10 سبتمبر 2018، أكّدت وكالة التقييم مجدّدا العلامة "ب B" على المدى الطويل و "ب B" على المدى القصير وغيّرت الآفاق المستقبلية من "سلبية" إلى "مستقرة"

27.3 | تنظيم | تمثيل | حاملي | الرقاع

المشروطة :

يخضع إصدار القرض الرقاعي المشروط إلى القواعد والنصوص المنظّمة للرقاع.

وينطبق | في | خصوص | تمثيل | السندات

المشروطة القابلة للتسديد الفصل 333 من مجلّة الشرّكات التجاريّة : يجتمع حاملوا السندات المشروطة القابلة للتسديد في جلسة عامّة خاصةّ بهم وتقوم هذه الجلسة بتعيين أحد أعضاءها لتمثيل مصالح حاملي السندات المشروطة القابلة للتسديد والدفاع عنها.

وتنطبق أحكام الفصول 355 إلى 365 من مجلّة الشركات التجاريّة على الجلسة العامّة الخاصةّ لحاملي السندات المشروطة القابلة للتسديد وعلى ممثل تلك الجلسة.

ويمتلك ممثّل الجلسة العامّة الخاصةّ لحاملي السندات المشروطة القابلة للتسديد صفة تمثيلها أمام المحاكم.

28.3 النظام الجبائي للسندات :

تخضع الفوائد السنّويّة للرقاع إلى الخصم من المورد الذي وضعه القانون أو يمكن أن يضعه على عاتق الذوات الماديّة أو المعنويّة إثر توحيد نسب الخصم على الضرّيبة من مداخيل رؤوس الأموال المنقولة بمقتضى القانون رقم 113-96 المؤرّخ في 30 ديسمبر1996 المتعلّق بقانون الماليّة لميزانيّة التّصرف لسنة 1997، تخضع الفوائد حاليّا بخصم على الضرّيبة بنسبة موّحدة 20 % وهذا الخصم نهائيّ وغير قابل للإرجاع بعنوان مداخيل رقاع مشروطة على ملك أشخاص معنويين غير خاضعين للضريبة على الشرّكات أو معفيين منها كليّا بمقتضى التّشريع الساّري المعمول به.

طبقا للفصل 39 من مجلة الضريبة على دخل الأشخاص الطبيعيين والضريبة على الشركات بصيغته المحينة بالفصل 13 من قانون المالية لسنة 2017، تطرح من أساس الضريبة

الفوائض | التي | يتحصل | عليها | المطالب

بالضريبة خلال السنة بعنوان الحسابات الخاصة للادخار المفتوحة لدى البنوك أو لدى صندوق الادخار القومي التونسي أو

بعنوان القروض الرقاعية التي يتم إصدارها ابتداء من غرة جانفي 1992 وذلك في حدود مبلغ سنوي يساوي خمسة آلاف دينار (5000 د) على أن لا يتجاوز هذا الطرح ثلاثة آلاف دينار(3000 د) بالنسبة للفوائض المتأتية من الحسابات الخاصة للادخار المفتوحة لدى البنوك ولدى صندوق الادخار القومي التونسي.

29.3 الوسيط بالبورصة المصادق عليه والموكل من طرف الشركة المصدرة لمسك حسابات حاملي الرقاع :

تتولى الشركة التونسية للمقاصة مسك حسابات رقاع مشروطة "بنك الاسكان مشروط 1-2019" وذلك طيلة مدته.

30.3 سوق السندات :

وفي موفى شهر جانفي 2019، يوجد 6 قروض رقاعية صادرين عن بنك الإسكان منهم 5 مدرجين بالسوق الرقاعية لبورصة تونس للأوراق المالية وقرض واحد صادر في سنة 2017 بدون طلب عمومي للادخار.

من ناحية أخرى، لا يوجد سندات من نفس الصنف صادرة عن البنك ومتبادلة في سوق السندات الخارجية.

إثر إختتام الإكتتاب لهذا القرض ، يتعهد بنك الاسكان بتوكيل بنك الإسكان للإستثمار - وسيط بالبورصة- لتقديم طلب إدراج الرقاع المكتتبة في القرض الرقاعي المشروط "بنك

الاسكان | مشروط | 1-2019" | بالسوق

الرقاعية لبورصة تونس لللأوراق المالية.

31.3 التعهّد من طرف الشركة التونسية للمقاصة :

يتعهد بنك الاسكان إثر إختتام الاكتتاب في القرض الرقاعي المشروط "بنك الاسكان مشروط 1-2019" بإتباع كل الإجراءات اللازمة لتسجيل رقاع هذا القرض المشروط بحسابات الشركة التونسية للمقاصة.

32.3 المحاكم المختصةّ في حالة نزاع : يتم اللجوء إلى محاكم تونس 1 المختصة وحدها لفض كل النزاعات المتعلقة بإصدار وخلاص هذا القرض.

33.3 عوامل الخطر المرتبطة بالسندات المشروطة :

تمتلك السندات المشروطة القابلة للتسديد خصوصيّات يمكن أن تنطوي على بعض المخاطر بالنسبة للمستثمرين المحتملين وذلك حسب وضعيتهم المالية الخاصةّ وهدفهم الاستثماري ونظرا لطابع التبعية.

-طبيعة السند :

السند الرقاعي المشروط هو سند ديون مستحقّة يتميّز بدرجة دين تعاقدية يحدّدها شرط التبعية. ويُعرف شرط التبعية بأنه في حالة التصفية لمصدر السندات، لا يتم تسديد السندات إلا بعد تعويض كافة الدائنين أصحاب الحق الرهني أو أصحاب حق الدين العادي بلا ضمانات عينية ولكن قبل تسديد قروض المساهمة الممنوحة للمصدر وسندات المساهمة الصادرة عنه. وتتدخل الرقاع المشروطة عند التسديد – وبنفس درجة الدين- كافة القروض الثانوية الأخرى التي من نفس الدرجة والتي سبق إصدارها أو التعاقد بشأنها أو التي يمكن إصدارها في وقت لاحق من قبل مصدّر السنّدات بالتناسب مع درجتها عند الاقتضاء. (شرط التبعية كما تم تحديده في فقرة "درجة الدين")

• صفة ائتمان مصدر السندات :

تشكّل الرقاع المشروطة تعهّدات مباشرة عامّة وغير مشروطة وغير مصحوبة بكفالة مصدر

السندات. | ويشكّل | أصل | مبلغ | الرقاع

المشروطة دينا مشروطا على المصدر. وتشكل الفوائد الموظّفة على السندات المشروطة دينا عاديّا بلا ضمان عيني على المصدر. وبشرائه الرقاع المشروطة يكون المستثمر المحتمل قد اعتمد على صفة ائتمان مصدر السندات دون سواه.

• السوق الثانوية :

الرقاع المشروطة متداولة بالسوق الرقاعيّة للبورصة، إلا أنه يمكن أن تفتقر للمرونة الكافية. وبالتالي يمكن للمستثمرين أن يكونوا غير قادرين على بيع رقاعهم المشروطة بسهولة أو بأسعار من شأنها أن تجلب مردودا يمكن مقارنته باستثمارات مماثلة تطوّرت من أجلها سوق ثانويّة.

ويجب أن يمتلك المستثمرون المحتملون معرفة وخبرة كافيتين في المسائل المالية والتجاريّة بحيث يكونون قادرين على تقييم الامتيازات ومخاطر الاستثمار في السندات المشروطة القابلة للتسديد ويتعيّن كذلك أن تتوفّر لديهم إمكانية الاستفادة من أدوات التحليل المناسبة أو تكون لديهم القدرة الكافية على تقييم تلك الامتيازات وتلك المخاطر بالنظر إلى وضعيتهم المالية.

• الخطر المرتبط باصدار هذا القرض الرقاعي المشروط :

حسبما تنص عليه قواعد الحيطة والحذر التي تنظم المؤسسات المانحة للقروض والتي تلزم بوجود تناسق بين الموارد والاستعمالات المرتبطة بها، فإن الاكتتاب بالنسبة المؤشرة

على نسبة السوق النقدية ربما ينجر عنه تحمل المؤسسة لخطر إسناد الاستعمالات بنسبة قارة والعكس صحيح إذ أ ن الاكتتاب بالنسبة القارة ربما ينجر عنه تحمل المؤسسة لخطر إسناد الاستعمالات بالنسبة المؤشرة على نسبة السوق النقدية.

تتكون النشرة المتعلّقة بهذا الإصدار من هذه المذكَرة العمليَة ومن الوثيقة المرجعيَة "بنك الاسكان 2018 " المسجلة لدى هيئة السوق

الماليَة | بتاريخ | 2018/12/17 | تحت

عدد009/18 ومؤشرات نشاط البنك المتعلقة بالثلاثي الأول من السنة المالية 2019 في إطار اللوائح التي تنظم السوق المالية، لكل اكتتاب يكون بعد 20 افريل 2019 والقوائم المالية للمصدّر المتعلقة بالسنة المالية 2018 لكل اكتتاب يكون بعد 30 افريل 2019

هذا وقد تم وضع كل من هذه المذكّرة العملية الحالية والوثيقة المرجعية على ذمة العموم ودون أي مقابل بمقر بنك الاسكان - 18 شارع محمد الخامس 1080 تونس، بنك الإسكان للاستثمار عمارة تأمينات سليم المركز العمراني الشمالي 1003 تونس - التونسية للأوراق المالية عمارة انتقرا- المركز العمراني الشمالي جميع الوسطاء بالبورصة وعلى موقع الواب لهيئة السوق الماليَة www.cmf.tn

سوف تنشر كل من مؤشرات النشاط المتعلقة بالثلاثي الأول لسنة 2019 والقوائم المالية للسنة المالية 2018 بالنشرة الرسمية لهيئة السوق المالية وعلى موقعها على الانترنيت على التوالي في أقصى حد يوم 20 افريل 2019 و30 أفريل 2019.