النشرة القانونية

النشرة القانونيَة

الشركة التونسية للإيجار المالي والفكتورينغ

شركة خفية الاسم رأس مالها 51.750.000 دينار

المقر الاجتماعي : المنطقة العمرانية الشمالية، شارع الهادي الكراي، 1082 المهرجان

المعرف الوحيد : 0031440 S

تحصلت الشركة التونسية للإيجار المالي على علامة "ب ب ب" على المدى الطويل وعلى علامة "ف3" على المدى القصير من قبل وكالة التقييم "فيتش رايتنغز" بتاريخ 12 ديسمبر 2018

القرض الرقاعي" الشركة التونسية للإيجار المالي والفكتورينغ 1-2019 "

بمبلغ قدره 20.000.000دينار يمكن زيادته إلى 30.000.000دينار للاكتتاب العام.

سعر الإصدار : 100 دينار

ينقسم القرض إلى صنفين بيانه كما يلي :

الصنف | المدة | نسبة الانتفاع | الاهتلاك

صنف أ | 5 سنوات | 11.40 | أو نسبة السوق + 2.70 | مستقر من السنة الأولى إلى السنة الخامسة

صنف ب | 7 سنوات مع سنتين إمهال | 11.70 | أو نسبة السوق + 3.00 | مستقر من السنة الثالثة إلى السنة السابعة

معلومات عامة حول الشركة التونسية للإيجار المالي والفكتورينغ :

1.1 التسمية والمقر الرئيسي : الشركة التونسية للإيجار المالي والفكتورينغ – شركة خفية الاسم، المنطقة العمرانية الشمالية، شارع الهادي كراي، 1082 تونس المهرجان.

الهاتف : 70 132 000

الفاكس : 71 236 625

2.1 الشكل القانوني والتشريع الخاص المعمول به : الشركة التونسية للإيجار المالي والفكتورينغ شركة خفية الاسم تخضع للقانون عدد 48 لسنة 2016 المؤرخ في 11 جويلية 2016 والمتعلق بالبنوك والمؤسسات المالية كما تخضع لأحكام قانون المالية 70-2007 المؤرخ 27 ديسمبر 2007 المتعلق بعام 2008 الذي ألغى وتعديل الأحكام القديمة المتعلقة بالإيجار كما هو منصوص عليه في القانون عدد 89 لسنة 1989 و90-94 المؤرخ 26 يوليو 1994 المتعلقة بالتأجير

3.1 تاريخ التأسيس والمدة : أسست الشركة في 8 أكتوبر 1984 لمدة 99 سنة.

4.1 غرض الشركة : تهدف الشركة أساسا إلى :

• القيام بعمليات الكراء والإيجار المالي الخاصة بالموجودات المادية وغير المادية في القطاع الصناعي أو المهني.

• عمليات الفكترة المحلية، للإيراد والتصدير.

• وبصفة عامة جميع العمليات المالية والصناعية والتجارية الخاصة بالموجودات المادية وغير المادية المتعلقة بطريقة مباشرة أو غير مباشرة بهدف الشركة. 5.1 السنة المالية : من غرة جانفي إلى 31 ديسمبر

6.1 الجنسية : تونسية

7.1 رأس المال : 51.75.000 دينار مقسّم إلى 10.350.000 سهم تبلغ القيمة الاسمية للسهم الواحد 5 دنانير.

8.1 النظام الجبائي : القانون العام وخاصة القانون عدد 90 لسنة 1994 المؤرخ في 26 جويلية 1995 المتعلق بالأحكام الجبائية الخاصة بالإيجار المالي. والقانون عدد 98 لسنة 2000 المؤرخ في 25 ديسمبر 2000 والمتعلق بقانون المالية لسنة 2001 والذي نص على خصم الإهتلاكات المالية عوضا عن الإهتلاكات العادية بالنسبة إلى شركات الإيجار المالي والقانون عدد 70 لسنة 2007 المؤرَخ في 27 ديسمبر 2007 المتعلًق بقانون المالية لسنة 2008 والذي نصّ على توقيف العمل بطرح الاهتلاكات المالية بالنسبة للمؤسسات التي تتعاطى نشاط الايجار المالي والمتعلقة بالتجهيزات والمعداّت والعقارات المستغلّة في إطار العقود المبرمة بداية من غرَة جانفي 2008.

9.1 المعرف الوحيد : 0031440 S

10.1 المعرف الجبائي : 031440 SAM 000

11.1 المقر الذي يقع فيه الاطلاع على وثائق الشركة : المنطقة العمرانية الشمالية، شارع الهادي الكراي، 1082 تونس المهرجان. 12.1 المسؤول المكلف بالإعلام وبالعلاقات مع المساهمين وحاملي الرقاع وهيئة السوق المالية والبورصة وشركة المقاصة : السيد منذر زيد – المدير المالي للشركة التونسيّة للإيجار المالي والفكتورينغ.

1. أجهزة الإدارة والمراقبة :

1.2 أعضاء مجلس الإدارة :

*الاسم واللقب أو التسمية | ممثل من قبل | الصفة | مدة المهام | العنوان

السيد أحمد عبد الكافي | نفسه | رئيس | 2020-2018 | تونس

بنك الأمان | محرز الرياحي | عضو مجلس إدارة | 2020-2018 | تونس

شركة PARTNER INVESTMENT | ثامر قوبعة | عضو مجلس إدارة | 2020-2018 | تونس

تأمينات كومار | لطفي بلحاج قاسم | عضو مجلس إدارة | 2020-2018 | تونس

شركة بارينان PARENIN | حليم بن يدر | عضو مجلس إدارة | 2020-2018 | تونس

شركة PGI | وسيم بن يدر | عضو مجلس إدارة | 2020-2018 | تونس

السيد رشاد الحرشاني | نفسه | عضو مجلس إدارة | 2020-2018 | تونس

السيدة آمنة العلاني | نفسه | عضو مجلس إدارة | 2020-2018 | تونس

السيد مهدي تمرزيست | نفسه | عضو مجلس إدارة | 2020-2018 | تونس

السيد أحمد بن جمعة * | نفسه | عضو مجلس إدارة | 2020-2018 | تونس

السيد أحمد بن غازي | نفسه | عضو مجلس إدارة | 2020-2018 | تونس

السيد كريم بن يدر | نفسه | عضو مجلس إدارة | 2020-2018 | تونس

• وقع تعيينهم عن طريق الجلسة العامَة العاديَة المنعقدة بتاريخ 2018/04/27

عضو مستقل

* عضو ممثل للمساهمين الصغار

2.2 وظيفة أعضاء أجهزة الإدارة والتسيير في الشركة :

الأعضاء | الوظيفة في الشركة | بداية المهمة | العنوان

السيد أحمد عبد الكافي * | رئيس مجلس الإدارة | 2003/05/23 | تونس

السيد كريم بن يدر | نائب رئيس مجلس الإدارة | 2018/04/27 | تونس

السيد هشام الزغل * | المدير العام | 2017/05/01 | تونس

السيد منير القليبي | المدير العام المساعد | 2017/08/22 | تونس

السيدة سلوى عرب * | المدير العام المساعد | 2017/12/22 | تونس

• أعيد انتخابه من طرف مجلس إدارة 2018/04/27

عين من مجلس إدارة 2018/04/27

* عين من مجلس إدارة 2017/04/20

عين من مجلس إدارة 2017/08/22

* عينت من مجلس إدارة 2017/12/22

وتجدر الإشارة إلى ما يلي :

قرر مجلس الإدارة بتاريخ 27 أفريل 2018 تكوين اللجان المختلفة على النحو التالي :

لجنة مراجعة الحسابات :

• السيد أحمد بن غازي (رئيس)

• السيد مهدي تمرزيست

• السيد محرز الرياحي

لجنة المخاطر

• السيدة آمنة العلاني (رئيسة)

• السيد لطفي بلحاج قاسم

• والسيد أحمد بن جمعة

اللجنة التنفيدية للائتمانات

• السيد حليم بن يدر

• السيد وسيم بن يدر

• السيد رشاد الحرشاني

لجنة المكافآت

• السيد لطفي بلحاج قاسم

• السيد وسيم بن يدر

صادق مجلس الإدارة بتاريخ 22 ديسمبر 2017 على تعيين السيدة هالة المرشدي كمديرة لوحدة مراقبة الامتثال.

3.2 أجهزة المراقبة :

الاسم أو التسمية | العنوان | مدة المهام

عمارة MAZARS نهج غار الملح ضفاف البحيرة 1053

مكتب ECC MAZARS تونس

2017-2015*

ويمثّلها السيّد محمد العلواني الشريف الهاتف : 71 963 380

الفاكس : 71 964 380

شركة إرنست و يونغ

ERNST & YOUNG | العمارة الدوليَة إرنست و يونغ، المنطقة العمرانيَة الشمالية | 2017-2015

مسجلة بجدول هيئة الخبراء المحاسبين | 1082 حي المهرجان - تونس | 2020-2018

بالجمهورية التونسية الهاتف : 70.749.111 - الفاكس : 70.749.045

ويمثّلها السيّد فهمي العورين

مكتب MS Louzir

عمارة Illiade نهج بحيرة أوبيرة، ضفاف البحيرة 1053

مسجل بجدول هيئة الخبراء المحاسبين

تونس 2020-2018* بالجمهورية التونسية

الهاتف : 36.400.900

ويمثّلها السيّدة سنيا الكتاري الوزير

• تعيين خبير المحاسبات من قبل الجلسة العامَة العاديَة المنعقدة بتاريخ 2015/06/02

تجديد مهمَة مقررة من قبل الجلسة العامَة العاديَة المنعقدة بتاريخ 2018/04/27

* تعيين خبير المحاسبات من قبل الجلسة العامَة العاديَة المنعقدة بتاريخ 2018/04/27

2. معلومات عامة حول الإصدار :

1.3 القرارات التي رخصت لإصدار القرض الرقاعي :

قرّرت الجلسة العامّة العاديّة في اجتماعها المنعقدة يوم 27 أفريل 2018 المصادقة على إصدار قرض أو عدَة قروض رقاعيَة بمبلغ جملي لا يتجاوز 100 مليون دينار وذلك في فترة لا تتجاوز السنتين. كما منحت السلطات الكاملة لمجلس الإدارة لتحديد المبالغ وخاصيات وشروط إصدار هذه القروض. كما قرر مجلس الإدارة المنعقد بتاريخ 27 مارس 2018 إصدار قرض رقاعي تبلغ قيمته 20 مليون دينار يمكن زيادته إلى 30 مليون دينار. وقد تم تحديد شروط الإصدار مع تحديد مدَة القرض التي تتراوح بين 5 و10 سنوات ونسب الفائدة التي تتراوح بين نسبة السوق النقديّة + 2.00 خام سنويّا ونسبة السوق النقديّة + 3.00 خام سنويا بالنسبة للنسبة المتغيرة وتتراوح بين

7.50 | و8.90 | خام سنويا بالنسبة

للنسبة القارَة.

ومع ذلك، بعد التأخير في تحقيق هذه العملية ومع الأخذ في الاعتبار الزيادة في المعدل الرئيسي من قبل البنك المركزي مرتين ، قام مجلس الإدارة المنعقد في 2018/08/28 بتنقيح شروط العملية على النحو التالي : - المبلغ 20.000.000 دينار يمكن زيادته إلى 30.000.000 دينار

• نسبة السوق النقديّة + 2.00 خام سنويّا ونسبة السوق النقديّة + 3.00 خام سنويا بالنسبة للنسبة المتغيرة

• بين 9.00 | و12.00 | خام سنويا

بالنسبة للنسبة القارَة

كما طلب مجلس الإدارة من الإدارة العامَة تحديد النسبة والمدة قبيل عمليَة الإصدار وذلك بالأخذ بعين الاعتبار وضعية السوق. لهذا الغرض حدَدت الإدارة العامَة مدَة القرض ونسب الفائدة كما يلي :

• 5 سنوات ونسبة السوق النقديَة + 2.70 خام سنويا و/أو 11.40 خام سنويا بالنسبة لنسبة الفائدة القارَة للفئة أ.

• 7 سنوات مع سنتين اعفاء ونسبة السوق النقديَة + 3.00 خام سنويا و/أو 11.70 خام سنويا بالنسبة لنسبة الفائدة القارَة للفئة ب.

بالإضافة إلى ذلك، ومع الأخذ في الاعتبار عملية زيادة رأس المال التي تم إجراؤها في نهاية العام، تم تأجيل إصدار " الشركة التونسية للإيجار المالي والفكتورينغ 1-2018

"حتى عام 2019. ونتيجة لذلك، تم تغيير اسم القرض وهو الآن " الشركة التونسية للإيجار المالي والفكتورينغ 1-2019"

2.3 مبلغ الإصدار تبلغ قيمة القرض الرقاعي " الشركة التونسية للإيجار المالي والفكتورينغ 1-2019" 20 مليون دينار مقسَمة إلى 200.000 رقعة يمكن زيادته إلى 30 مليون دينار مقسَمة إلى 300.000 رقعة تبلغ قيمتها الاسميَة 100 دينار.

3.3 مدة الاكتتاب والتسديد :

تقبل الاكتتابات الخاصةَ بهذا القرض انطلاقا من يوم 2019/04/24 ويقع غلقها دون

سابق | إعلام | وفي | أجل | أقصاه | يوم

2019/06/28 تقبل الاكتتابات في حدود الرقاع المصدرة. في صورة تجاوز مبلغ 30 مليون دينار يقع غلق القرض قبل تاريخ غلق الاكتتابات المعلن عنه ويصبح مبلغ الإصدار المبلغ الفعلي الذي وقع جمعه.

و في صورة عدم تجاوز مبلغ 30 مليون

دينار، | يتم | تمديد | الاكتتاب | إلى

2019/07/15

وسيصدر إعلام في النشريات الرسمية لهيئة السوق المالية ولبورصة الأوراق المالية بتونس إثر الختم الفعلي للاكتتاب.

4.3 المؤسسات المالية المكلفة بقبول الاكتتابات العموميَة :

تودع الاكتتابات والدفوعات انطلاقا من يوم

2019/04/24 | سواء | بشبابيك | الشركة

التونسية للأوراق المالية (المقر الإجتماعي ونهج القدس والمرسى وضفاف البحيرة 2 ونابل وقليبية وسوسة والمنستير وصفاقس وجربة) أو لدى وسطاء البورصة.

5.3 هدف الإصدار :

إن | الشركة | التونسية | للإيجار | المالي

والفكتورينغ وبحكم صبغتها كشركة اقتراض، فإنها مدعوّة إلى تعبئة الموارد الضرورية لتمويل إسهامها في الاقتصاد. وفي هذا السياق فإن هذا الإصدار الرقاعي سيتيح للشركة تمويل نشاطها وإعادة هيكلة قروضها وتمكينها من مصدر تمويل يتماشى وطبيعة تدخلاتها ولاسيما في مجال مدة التسديد.

تقدم | الشركة | التونسية | للايجار | المالي

والفكتورينغ عمليات افراج تبلغ 646 مليون دينار. وسيتم تمويل هذه العمليات بمبلغ قدره 120 مليون دينار عن طريق قروض رقاعية (20 مليون دينار قابل للترفيع بمبلغ قدره 30 مليون دينار، موضوع هذه النشرة) ، 226.5 مليون دينار عن طريق قروض بنكية وبواسطة دفع قروض خارجية ممنوحة خلال السنوات المنقضية.

6.3 صنف السندات : سندات قرض

7.3 شكل الرقاع : رقاع اسمية

8.3 نوع الرقاع : عاديَة

9.3 القانون الذي أُحدثت بمقتضاه الرقاع : مجلة الشركات التجارية، الكتاب الرابع، العنوان الأول، الفرع الخامس، الباب الثالث المتعلق بالرقاع.

10.3 طريقة وتاريخ تسليم السندات : يتحصل كل مكتتب عند ختم الإصدار على شهادة تحدد عدد الرقاع اللتي يمتلكها مسلمة من طرف الوسيط بالبورصة المكلف بالعملية (الشركة التونسية للايجار المالي والفكتورينغ).

11.3 | سعر | الإصدار | وطريقة | الدفع

والاكتتاب :

سيتم إصدار السندات المكتتب بها بموجب هذا الإصدار على قدم المساواة، أي 100 دينار للسند الواحد، وتدفع بالكامل في وقت الاكتتاب

12.3 تاريخ الانتفاع بالفوائد :

يتم الانتفاع بالفوائد انطلاقا من التاريخ الفعلي للاكتتاب والتحرير، إلا أنه وقع إقرار تاريخ موحد للانتفاع بالفوائد، وهو التاريخ الأقصى لغلق الاكتتاب الخاص بهذا القرض، ليتم التسعير بالبورصة على أساسه. كما سيقع احتساب الفوائد الجارية ابتداء من تاريخ الاكتتاب الفعلي إلى التاريخ الأقصى لغلق الاكتتاب وهو يوم 2019/06/28

13.3 تاريخ الدفع : عند الاكتتاب

14.3 نسبة الفائدة :

للمكتتب في القرض الرقاعي "للشركة التونسية للإيجار المالي والفكتورينغ 1-2019" الاختيار بين نسب فائدة حسب الفئة

• فئة أ بمدة 5 سنوات

• نسبة متغيَرة : نسبة السوق النقدية (المصرح بها من طرف البنك المركزي التونسي) مع إضافة %2.70 خام سنويّا يحتسب على القيمة الاسمية المتبقية من كل رقعة في بداية كل فترة يتم بعنوانها دفع الفوائد. وتساوي هذه النسبة المعدل الجبري لنسب السوق النقدية المصرح بها للإثني عشر شهرا الأخيرة والسابقة لتاريخ دفع الفوائد مع إضافة 270 نقطة أساسية. الإثني عشر شهرا المعنيّة تبدأ في شهر جوان من السنة "ن-1" وتنتهي في شهر ماي من السنة "ن".

• نسبة قارة تقدر ب % 11.40 خام سنويا تحتسب على القيمة الاسمية المتبقية من كل رقعة في بداية كل فترة يتم بعنوانها دفع الفوائد.

• فئة ب بمدة 7 سنوات مع سنتين سماح * نسبة متغيَرة : نسبة السوق النقدية (المصرح بها من طرف البنك المركزي التونسي) مع إضافة %3.00 خام سنويّا يحتسب على القيمة الاسمية المتبقية من كل رقعة في بداية كل فترة يتم بعنوانها دفع الفوائد. وتساوي هذه النسبة المعدل الجبري لنسب السوق النقدية المصرح بها للإثني عشر شهرا الأخيرة والسابقة لتاريخ دفع الفوائد مع إضافة 300 نقطة أساسية. لإثني عشر شهرا المعنيّة تبدأ في شهر جوان من السنة "ن-1" وتنتهي في شهر ماي من السنة "ن".

• نسبة قارة تقدر ب % 11.70 خام سنويا تحتسب على القيمة الاسمية المتبقية من كل رقعة في بداية كل فترة يتم بعنوانها دفع الفوائد.

15.3 الفائدة :

سيتم تسديد الفوائد يوم 28 جوان من كل سنة. آخر أجل لتسديد الفوائد سيتم يوم

2024/06/28 | بالنسبة | للفئة | أ

و2026/06/28 بالنسبة للفئة ب.

16.3 اهتلاك وتسديد القرض الرقاعي : سيقع اهتلاك الرقاع سنويا على أساس 20 دينار عن الرقعة أي خمس القيمة الاسمية.

سيتم | اهتلاك | إجمالي | القرض | يوم

2024/06/28 | بالنسبة | للفئة | أ

و2026/06/28 بالنسبة للفئة ب.

17.3 ثمن التسديد : يبلغ ثمن التسديد 100 دينار تونسي عن الرقعة الواحدة.

18.3 التسديد : يتم تسديد الفوائد واسترجاع رأس المال عند حلول الأجل السنوي الموافق ليوم 28 جوان من كل

19.3 نسبة المردودية الإكتوارية والهامش الإكتواري :

• المردودية الإكتوارية – اكتتاب بنسبة قارة :

هي النسبة السنوية التي تساوي في تاريخ معين نسبة الفائض للقيمة الحالية للمبالغ المدفوعة والمقبولة وهو ما يساوي بالنسبة لهذا القرض % 11.40 سنويا للفئة أ و% 11.70 سنويا للفئة ب. ولا تكون هذه النسبة ذات معنى إلا للمكتتبين الذين يحافظون على رقاعهم إلى آخر تسديد.

• الهامش الإكتواري – اكتتاب بنسبة متغيرة :

يوافق الهامش الاكتواري للقرض ذي النسب المتغيرة الفارق بين نسبة المردود المقدرة والمعادل الاكتواري للمؤشر المرجعي. وتُقدر نسبة المردودية باعتماد آخر مؤشر مرجعي حتى آخر مدّة القرض وذلك لتقييم القصاصات اللاحقة.

• الفئة أ :

ذلك أن آخر معدل لنسبة السوق النقدية المعروف للإثني عشر شهرا الأخيرة والمنتهية في شهر مارس 7.132% 2019 والذي من المفترض أن يبقى في هذا المستوى خلال كامل مدة القرض بما يُمكّن تقدير نسبة المردود السنوي ب 9.832% وعلى هذا الأساس، فإن شروط الإصدار والمكافأة تفرز

هامشا | إكتواريا | قدره %2.70 بالنسبة

للمكتتب الذي يحتفظ بالرقاع إلى آخر تسديد للقرض.

الفئة ب :

ذلك أن آخر معدل لنسبة السوق النقدية المعروف للإثني عشر شهرا الأخيرة والمنتهية في شهر مارس 7.132% 2019 والذي من المفترض أن يبقى في هذا المستوى خلال كامل مدة القرض بما يُمكّن تقدير نسبة المردود السنوي ب 10.132% وعلى هذا

معدل مدة القرض : يمثل معدل مدة القرض مجموع سنوات الاهتلاك مضروبة كل منها في التدفقات المالية المسترجعة سنويا ومجموعها مقسوم على القيمة الاسمية الذي يحتفظ بسنداته إلى غاية الاهتلاك الكلي. وهذه المدة بالنسبة للقرض الحالي تساوي 3 سنوات بالنسبة للفئة أ و5 سنوات بالنسبة للفئة ب.

الإمتداد ( الاكتتاب بالنسبة القارَة) :

يقابل الإمتداد جملة الفترات المعدلّة بالقيم المحيَنة للأموال التي سيتمّ ضبطها ( أصلا وفائضا). ويمكن التعبير عن الإمتداد عن طريق وحدات زمنيَة ( أجزاء زمنيَة) وممثَلة لمعدَل مدَة لاسترجاع القيمة الحاليَة.وإمتداد الإلتزام يقابل الفترة التي يعدها لا تتأثر مردوديته بتغيير نسبة الفائدة.

وتساوي مدَة الرقاع في القرض الحالي 2.621 سنة بالنسبة للفئة أ و3.989 سنة بالنسبة للفئة ب.

21.3 الضمان :

هذا القرض لا يذكر الضمان.

22.3 طريقة التوظيف :

يُعرض القرض الرقاعي موضوع هذه النشرة للاكتتاب العام. ويمكن لكل شخص طبيعي أو معنوي الاكتتاب في هذا القرض بالاتصال بشبابيك الشركة التونسية للأوراق المالية (المقر الإجتماعي ونهج القدس والمرسى وضفاف البحيرة 2 ونابل وقليبية وسوسة والمنستير وصفاقس وجربة) أو أي وسيط بالبورصة.

23.3 التقييم :

تقييم القرض :

تحصل القرض الرقاعي الشركة التونسية للإيجار المالي والفكتورينغ 1-2019 على علامة ب ب ب على المدى الطويل من قبل وكالة التقييم "فيتش رايتنغس" بتاريخ 27 مارس 2019.

سنة. | الأساس، فإن شروط الإصدار والمكافأة تفرز | تقييم الشركة :

هامشا | إكتواريا | قدره %3.00 بالنسبة

و سيتم | التسديد | الأول للفوائد | يوم | بتاريخ 12 ديسمبر 2018، أكدّت الوكالة

للمكتتب الذي يحتفظ بالرقاع إلى آخر تسديد

2020/06/28 واسترجاع رأس المال يوم | العالمية | للتصنيف | "فيتس | رايتنغس

2020/06/28 للفئة أو 2022/06/28 للفئة ب.

كما تتمّ عملية تسديد الفوائد واسترجاع رأس المال لدى الوسطاء وعن طريق الشركة التونسية بين المهنيين للمقاصة وإيداع الأوراق المالية.

للقرض.

20.3 مدة ومتوسط مدة القرض :

المدة الجملية : تطرح رقاع "الشركة التونسية للإيجار المالي والفكتورينغ 2019- 1" على مدة 5 سنوات بالنسبة للفئة أ و7 سنوات مع سنتين سماح بالنسبة للفئة ب.

"]FITCH RATINGS] الملاحظات التي قامت بمنحها على الصعيد الوطني للشركة التونسية للإيجار المالي على مستوى "ب ب ب تونس" وذلك على المدى الطويل مع وضعية مستقرة " ف 3 تونس" للملاحظات على المدى القصير.

إنّ علامة "ب.ب.ب" "BBB" تتطابق حسب سلّم التقييم "فيتش رايتنغس" مع الديون التي تكون فيها القدرة على التسديد في التاريخ والساعة للأصل والفوائد مناسبة بالمقارنة مع المؤسسات الأخرى المصدرة للديون في البلاد. إلا أنّ التطوّر غير المناسب لعوامل الإستغلال أو للظروف الاقتصادية والماليّة يمكن أنّ يؤثر على هذه القدرة على التسديد على مستوى أكبر مما هو عليه بالنسبة للديون المدرجة في أصناف عليا. وتمثل العلامات + أو – فوارق في درجات الجودة.

تلتزم "الشركة التونسية للإيجار المالي" بمواصلة تقييمها طيلة مدّة القرض. وذلك لضمان وجود المعلومة بصفة مستمرّة لفائدة المكتتبين حول الوضعية المالية للشركة. كما تتعهّد كذلك بإجراء نشرة ماليّة على الأقلّ مرّة في السنة.

24.3 تنظيم تمثيل حاملي الرقاع :

يمكن لحاملي الرقاع أن يجتمعوا في جلسة عامّة خاصةّ بهم تكون قادرة على إصدار إعلام مسبق يتضمّن المسائل المدرجة بسجل مداولات الجلسة العامّة العاديّة للمساهمين. ويرفق هذا الإعلام بمحضر الجلسة العامّة للمساهمين.

تقوم الجلسة العامّة الخاصةّ لحاملي الرقاع بتعيين أحد أعضاءها لتمثيل مصالح حاملي الرقاع والدفاع عنها.

وتنطبق أحكام الفصول 327 و355 إلى 365 من مجلّة الشركات التجاريّة على الجلسة العامّة الخاصةّ لحاملي الرقاع وعلى ممثل تلك الجلسة العامة الخاصةّ.

ويمتلك ممثّل الجلسة العامّة الخاصةّ لحاملي الرقاع صفة تمثيلها أمام المحاكم.

25.3 النظام الجبائي :

تخضع الفوائد السنوية الناتجة عن هذا القرض إلى الخصم من المورد الذي يضبطه

القانون أو قد | يضبطه لاحقا | بالنسبة

للأشخاص المعنويين أو الطبيعيين.

وطبقا للقوانين الجاري بها العمل حاليا، وعلى إثر توحيد نسب الخصم على عائدات رؤوس الأموال المنقولة كما هو منصوص عليه في القانون عدد 113 لسنة 1996 المؤرخ في 30 ديسمبر 1996 والمتعلق بقانون المالية لسنة 1997، تخضع الفوائد إلى خصم من المورد بنسبة موحدة تساوي %20. وهذا الخصم نهائي وغير قابل للاسترداد على عائدات الرقاع الراجعة للأشخاص المعنويين غير الخاضعين للضريبة على الشركات أو المعفيين كليا من الأداء بمقتضى القانون الجاري به العمل.

وطبقا للمادة 13 من القانون رقم 2016-78 من 17 ديسمبر 2016 لقانون المالية 2017 قد ازداد الفوائض التي يتحصل عليها

المطالب | بالضريبة | خلال | السنة | بعنوان

الحسابات الخاصةّ للإدخار المفتوحة لدى البنوك أو لدى الصندوق الإدخار القومي التونسي أو بعنوان القروض الرقاعيّة من ألف وخمس مائة دينار (1500 دينار) إلى خمسة

آلاف | دينار | (5000 | دينار) | دون | أن

يتجاوزهذا المبلغ ثلاثة آلاف دينار (3000

دينار) | بالنسبة | للفوائض | المتأتيّة | من

الحسابات الخاصةّ للإدخار المفتوحة لدى

البنوك | ولدى | صندوق | الإدّخار | القومي

التونسي. بدلا من دينار (1000 دينار)

26.3 مسك حسابات الأوراق المالية :

تتولى الشركة التونسية للأوراق المالية، الوسيط لدى البورصة، خلال مدة القرض الرقاعي، بإعداد وتسليم البطاقات وكل الخدمات المالية المتعلقة بالرقاع التابعة لقرض "الشركة التونسية للإيجار المالي والفكتورينغ 1-2019 " . وتتضمن الشهادة التي يتم تسليمها إلى كل مكتتب نسبة الفائدة التي اختارها المكتتب وعدد الرقاع المكتتبة. 27.3 سوق السندات :

يتم تداول سندات المصدر من نفس النوع بالسوق الرقاعية لبورصة الأوراق المالية بتونس. هذا ولا توجد سندات من نفس النوع يتم تداولها بأسواق السندات الأجنبية. إثر غلق عمليات الاكتتاب ستكلف الشركة التونسية للإيجار المالي والفكتورينغ الوسيط بالبورصة للقيام بطلب إدراج الرقاع التي تم اكتتابها ضمن السوق الرقاعية لبورصة الأوراق المالية بتونس.

28.3 التعهد من طرف الشركة التونسية بين المهنيين للمقاصة وإيداع الأوراق المالية :

بمجرد ختم الاكتتاب للقرض الرقاعي" الشركة التونسية للإيجار المالي والفكتورينغ 1-2019 "، تتعهد الشركة التونسية للإيجار المالي بطلب تعهد الرقاع المكتتبة من طرف الشركة التونسية بين المهنيين للمقاصة وإيداع الأوراق المالية.

29.3 المحاكم المختصة في حالة نزاع : يقع اللجوء إلى محكمة تونس1 المختصة وحدها لفض كل النزاعات المتعلقة بإصدار وتسديد واستيفاء هذا القرض.

30.3 المخاطر المتعلقة بإصدار هذا القرض الرقاعي :

وفقا للقواعد التحيطة التي تحكم مؤسسات القرض، والتي توجب توازنا بين الموارد واستعمالاتها، فإن الاكتتاب بنسبة متغيرة بإمكانه أن يحمل الشركة خطر نسبة الفائدة بما أن عمليات الإيجار المالي تعطى بنسب قارة أو العكس، والاكتتاب بنسب فائدة قارة يعرض أيضا البنك لتحمل خطر النسبة في حالة تعطى بعض التوظيفات بنسبة مرتبطة نسبة السوق النقدية.

يتكون هذا الإرسال من الوثيقة المرجعية " التونسية للإيجار المالي والفكتورينغ -1 2019" والمذكرة المرجعية " التونسية

للإيجار | المالي | والفكتورينغ | 2018"

المسجلة بهيئة السوق الماليّة بتاريخ 11

أكتؤبر | 2018 | تحت | عدد | 007-18

ومؤشرات الثلاثي الأول من سنة 2019 لكل اكتتاب يكون بعد 20 أفريل 2019 والبيانات المالية لسنة 2018 لكل اكتتاب يكون بعد 30 أفريل 2019.

هذا وقد تم وضع كل من هذه المذكّرة العملية والوثيقة المرجعية على ذمة العموم ودون أي مقابل بمقر الشركة التونسية للأوراق الماليَة الكائن مقرَها بعمارة إنتقرا – المركز العمراني الشمالي وبفروعها (الكائنة بالمقر الاجتماعي ونهج القدس والمرسى وضفاف البحيرة 2 ونابل وقليبية وسوسة والمنستير وصفاقس وجربة) ، 1082 تونس مهرجان، ولدى جميع الوسطاء في البورصة وعلى موقع

الواب | لهيئة | السوق | الماليَة | :

www.cmf.tn

مؤشرات الثلاثي الأول من سنة 2019

سيتم | نشرهما | على | لوحة | الإعلانات

الرسمية لهيئة السوق الماليّة وعلى موقع الواب على التوالي في موعد لا يتجاوز 20 أفريل 2019 والبيانات المالية لسنة 2018 لكل اكتتاب يكون بعد 30 أفريل 2019.