نشرة قانونية

نشرة قانونية

حنبعل للإيجار المالي

شركة خفية الاسم رأس مالها 55 000 000 دينار مقسمة إلى 11 000 000 سهم ذات قيمة اسمية 5 دينار محررة بالكامل المعرف الوحيد : 0766895F

المقر الاجتماعي : عمارة حنبعل للايجار المالي، نهج بحيرة لامان - ضفاف البحيرة - 1053 تونس

الهاتف : 71 139 400 الفاكس : 71 139 460

البريد الإلكتروني : commercial@hannibalease.com.tn

تم ترقيم شركة حنبعل للإيجار المالي ب + (تون) على المدى الطويل مع آفاق تطور قار و ب (تون) على المدى القصير من طرف وكالة الترقيم فيتش راتينغز بتاريخ 2020/11/25

قرض رقاعي مشروط "حنبعل للإيجار المالي المشروط 01/2021" بمبلغ قدره 10 000 000 دينار قابلة للزيادة إلى حد أقصى قدره 15 000 000 د سعر الإصدار : 100 دينار

الصنف | المدة | نسبة الفائدة | الاهتلاك السنوي

%10 و/ أو نسبة الفائدة في سنوي قار لكل 5/1 بداية من الصنف أ 5 سنوات

السوق النقدية +%3.25 السنة الأولى

7 سنوات مع سنتين | %10.1 و/ أو نسبة الفائدة في | سنوي قار لكل 5/1 بداية من

الصنف ج

مهلة | السوق النقدية +%3.5 | السنة الثالثة

هذا الإصدار لحنبعل للإيجار المالي تلقى ترقيم ب - (تون) من طرف وكالة الترقيم فيتش راتينغز بتاريخ 2021/01/08.

1 معلومات ذات طابع عام حول حنبعل للإيجار المالي :

1.1 التسمية والمقر الاجتماعي :

التسمية : حنبعل للإيجار المالي شركة خفية الاسم

المقر الاجتماعي : نهج بحيرة مالاران عمارة التريكي- ضفاف البحيرة- 1053 تونس

الهاتف : 71 139 400

الفاكس : 71 139 460

البريد الإلكتروني : commercial@hannibalease.com.tn

موقع الواب : www.hannibalease.com.tn

2.1 الشكل القانوني والتشريع الخاص المعمول به :

الشكل القانوني : شركة خفية الإسم

التشريع الخاص المعمول به : تخضع الشركة لأحكام القانون عدد 65-2001 الصادر بتاريخ 10 جويلية 2001 الخاص بشركات القرض والذي تم تغييره وتكميله بالقانون عدد 19-2006 المؤرخ في 02 ماي 2006. كما تخضع الشركة للقانون عدد 89-94 الصادر بتاريخ 26 جويلية 1994 الخاص بالإيجار المالي والقانون عدد 90-94 الصادر بتاريخ 26 جويلية 1994 والمتعلق بالتراتيب الجبائية للإيجار المالي.

تاريخ التأسيس والمدة :

تاريخ التأسيس : 2001/07/11

المدة : 99 سنة

3.1 الغرض الاجتماعي (الفصل 2 من القانون الأساسي) :

يتمثل الغرض الاجتماعي للشركة في القيام بعمليات الإيجار المالي المتعلقة بالمنقولات والعقارات للاستعمال المهني والصناعي والفلاحي والتجاري والخدمات. ويمكن للشركة القيام بكل العمليات المالية والصناعية والتجارية والعمليات العقارية والغير عقارية التي لها علاقة مباشرة أو غير مباشرة بالغرض الاجتماعي المذكور أعلاه.

4.1 المعرف الوحيد :

0766895F

5.1 السنة المحاسبية :

من غرة جانفي إلى 31 ديسمبر

6.1 الجنسية :

تونسية

7.1 المعرف الجبائي :

766895 FAM 000

8.1 النظام الجبائي :

القانون العام المنظم لجباية شركات الايجار المالي وخصوصا القوانين عدد 89-94 و90-94 بتاريخ 26 جويلية 1994 المتعلقة بالأحكام الجبائية الخاصة بالإيجار المالي، القانون عدد 98-2000 بتاريخ 25 ديسمبر 2000 المتعلق بقانون المالية لسنة 2001 والذي نص على خصم الاهتلاكات المالية عوضا عن الاهتلاكات العادية لشركات الإيجار المالي وكذلك القانون عدد 70-2007 بتاريخ 27 ديسمبر 2007 المتعلق بقانون المالية لسنة 2008 والذي ينص على إلغاء طرح الإهتلاكات المالية للشركات الناشطة في قطاع الإيجار المالي بالنسبة للعقود الممضاة بداية من غرة جانفي 2008.

9.1 رأس المال الاجتماعي :

ارتفع رأس المال الاجتماعي إلى 55 000 000 دينار مقسمة إلى 11 000 000 سهم ذات قيمة اسمية 5 دينار 1 محررة بالكامل.

10.1 المقر الذي يقع الإطلاع فيه على وثائق الشركة :

المقر الاجتماعي للشركة : نهج بحيرة مالاران عمارة التريكي- ضفاف البحيرة- 1053 تونس.

11.1 المسؤول المكلف بالمعلومات والعلاقات مع المساهمين، حاملي الرقاع، هيئة السوق المالية وبورصة تونس للأوراق المالية وتونس للمقاصة :

السيد فؤاد بوعزرة

مدير بالتدقيق الداخلي لحنبعل للإيجار المالي

الهاتف : 71 139 400

الفاكس : 71 139 460

1 تخفيض القيمة الاسمية من 10 د ت إلى 5 د ت مقررة من الجلسة العامة الغير عادية في 2012/07/16

2 هياكل الإدارة والتسيير :

1.2 أعضاء هياكل الإدارة :

الأعضاء | ممثل عن | المهمة | المدة | العنوان

السيد الهادي الجيلاني ٭ | نفسه | رئيس | 2020-2018 | تونس

السيد عبد الرزاق بن عمار ٭ | نفسه | عضو | 2020-2018 | تونس

التونسية المالية | السيد علي صبري الصغير٭٭٭ | عضو | 2020-2018 | تونس

United Gulf Bank, UGB* | السيد محمد صالح فراد | عضو | 2020-2018 | تونس

Tunis International Bank, TIB* | السيد محمد فقيه | عضو | 2020-2018 | تونس

السيد حاتم بن عمار | عضو | 2020-2018 | تونس

Investment Trust Tunisia* | السيدة ددو هادية الجيلاني | عضو | 2020-2018 | تونس

تعاونية التأمين للتعليم٭ | السيدة مريم بن عبد النبي | عضو | 2020-2018 | تونس

الصندوق التونسي لتعاونية التأمين الفلاحي٭ السيد لمجد بو خريص٭٭ | عضو | 2020-2018 | تونس

السيد زهير بسباس٭٭II | ممثل المساهمين الأقلية | عضو | 2020-2018 | تونس

السيد عبد الستار الكريمي‘ | نفسه | عضو | 2020-2018

السيد محمد برايس‘ | نفسه | عضو | 2020-2018

٭ تم تجديد المدة النيابية من طرف الجلسة العادية العامة المنعقدة في 30 أفريل 2018

٭٭ عضو تم تعيينه من طرف الجلسة العامة العادية المنعقدة في 30 أفريل 2018

٭٭٭ صادقت الجلسة العامة بتاريخ 2020/06/16 على تعيين السيد علي صبري الصغير ممثلا دائما للتونسية للمالية ليحل محل الراحل السيد عبد القادر الصغير وذلك لما تبقى من ولايته التي ستنتهي. مع الجلسة العامة التي ستحكم في حسابات السنة المالية 2020 اعتبارا من 2019/08/27 I أعضاء مستقلين

II عضو ممثل المساهمين الأقلية منتخب من طرف المساهمين الأقلية في الجلسة العامة العادية المنعقدة 30 أفريل 2018

2.2 المراقبة :

مراقب الحسابات | العنوان | المدة النيابية

Cabinet FMBZ – KPMG TUNISIE حدائق البحيرة

مكتب محاسبة عضو بهيئة الخبراء المحاسبين بالبلاد التونسية نهج نهر اشكل 1053 - BPN° 317 ضفاف البحيرة تونس 2020-2018 ٭ و ممثل في شخص السيد منصف بوسنوقة زموري الهاتف : 71 194 344 الفاكس : 71 281 477

عمارة السعدي الطابق الثاني مكتب عدد 7 و8 المنزه 6

DELTA CONSULT 1082 تونس

مكتب محاسبة عضو بهيئة الخبراء المحاسبين بالبلاد التونسية | الهاتف : 71 755 024/ 71 755 024 | 2021-2019 ٭٭

و ممثل في شخص السيد سعيد ملاك الفاكس : 71 753 062

٭ عين من طرف الجلسة العامة العادية بتاريخ 30 افريل 2018

٭٭ عين من طرف الجلسة العامة العادية بتاريخ 30 افريل 2019

3 معلومات عامة حول الإصدار :

1.3 قرار الإصدار :

قررت الجلسة العامة العادية لحنبعل للإيجار المالي في اجتماعها المنعقد يوم 2020/06/16، المصادقة على إصدار قرض أو قروض رقاعية عادية و/ أو ثانوية بمبلغ جملي لا يتجاوز 100 000 000 دينار خلال 2020 و2021 ومنح مجلس الإدارة الصلاحيات اللازمة لتحديد المبلغ وتحديد الشروط والظروف.

في هذا الإطار، اجتمع مجلس الإدارة في 2021/01/07 وصادق على حيثيات وشروط إصدار القرض الرقاعي المشروط "حنبعل للإيجار المالي المشروط 01-2021" وتحديد المبلغ، الأحكام والشروط كالآتي : أ. مبلغ القرض الرقاعي : 10 000 000 دقابلة للزيادة إلى حد أقصى قدره 15 000 000.

ب. القيمة الاسمية للرقاع : 100 دينار للرقعة الواحدة

ت. شكل الرقاع : جميع الرقاع المشروطة اسمية

ث. سعر الإصدار : 100 دينار للرقعة المشروطة تدفع بالكامل عند الاكتتاب

ج. نسبة الفائدة : الصنف أ : نسبة الفائدة : %10 و/ أو نسبة الفائدة في السوق النقدية +% 3.25 خام في السنة باختيار من المكتتبين

الصنف ب : نسبة الفائدة :%10.1 و/ أو نسبة الفائدة في السوق النقدية +% 3.5 خام في السنة باختيار من المكتتبين

ح. المدة : 5 سنوات بالنسبة للصنف أ، 7 سنوات مع سنتين امتياز بالنسبة للصنف ب خ. الاهتلاك العادي : تكون الرقاع المشروطة المصدرة في مجملها موضوع اهتلاك سنوي قار بخمس القيمة الاسمية أي 20 دينار بالنسبة للرقعة الواحدة. يبدأ اهتلاك القرض في السنة الأولى للصنف أ والسنة الثالثة للصنف ب .

2.3 - معلومات تهم العملية :

يبلغ القرض الرقاعي المشروط "حنبعل للإيجار المالي المشروط 01-2021" بمبلغ

قدره 10 000 000 دينار قابلة للزيادة إلى حد أقصى قدره 15 000 000 دينار مقسمة إلى 100 000 رقاع قابلة للزيادة إلى حد أقصى قدره 150 000 دينار بقيمة اسمية 100 د.

سيقع نشر المبلغ النهائي للقرض "حنبعل للإيجار المالي المشروط 01-2021" بالنشرة الرسمية لهيئة السوق المالية وبورصة الأوراق المالية بتونس.

الناتج الخام والصافي للقرض :

يبلغ الناتج الخام لهذا القرض المشروط 10 000 000 دينار قابلة للزيادة إلى حد أقصى قدره 15 000 000 دينار. قدرت

مصاريف | الإعداد | وعمولة | التوظيف

ب90 000 دينار ومصاريف هيئة السوق المالية ب12 500 دينار ومصاريف بورصة تونس للأوراق المالية 2 26 500 دينار ومصاريف تونس للمقاصة خلال كامل مدة القرض ب3 31 620 دينار ومصاريف أخرى تجمع المصاريف في الإعلان في الرائد الرسمي، مصاريف المطبوعات ... ترتفع إلى 7 000 دينار أي مصاريف جملية ب167 620 دينار وبذلك يكون الناتج الصافي لهذا القرض 9 832 380 دينارا.

3.3 - فترة الاكتتاب والتسديد :

ستفتح الاكتتابات لهذا القرض المشروط ابتداء من 2021/02/10 و ستختم بدون إعلام في أجل أقصاه 2021/02/28. ومن الممكن أن تختتم بدون إعلام عند الاكتتاب الكلي للمبلغ الأقصى للإصدار المحدد ب(15 000 000) مكتتبة بالكامل.

سيتم قبول مطالب الاكتتاب في حدود الأسهم المصدرة، أي 150 000 رقاع ثانوي.

في حال عدم التوظيف الكلي المصدر في 2021/02/28 مبلغ الإصدار سيتوافق مع المبلغ المجمع من طرف الشركة في هذا التاريخ.

و يتم نشر إعلام بغلق الإصدار في النشريات الرسمية لهيئة سوق المال وبورصة الأوراق المالية بتونس على اثر الختم النهائي للاكتتابات.

4.3 المؤسسات المالية المكلفة بقبول الاكتتاب من العموم :

يتم قبول الاكتتابات والدفوعات ابتداء من 2021/02/10 بشركة ماك وسيط في البورصة- قرين سنتر- المدرج ج الطابق الثاني, نهج بحيرة كنستنس- ضفاف البحيرة تونس.

5.3 الهدف من عملية الإصدار :

تهدف عملية الإصدار إلى تمويل الأصول الثابتة وكذلك تحسين نسبة الخلاص لحنبعل للإيجار المالي.

4- خاصيات السندات المصدرة :

1.4 نوعية، شكل وتاريخ تسليم السندات تسمية القرض : "حنبعل للإيجار المالي المشروط "01-2021".

نوعية السندات : رقاع

شكل الرقاع : اسمية

القانون الذي تخضع له هذه السندات : القروض الرقاعية المشروطة هم قروض رقاعية متصلة (أنظر مرتبة الديون ص 19). كذلك، تخضع هذه السندات إلى مجلة الشركات التجارية : كتاب 4 –العنوان 1 – الفرع 5 الباب 3 من القروض الرقاعية. كما هو مخطط من قبل منشور البنك المركزي للبنوك رقم 24-91 في 1991/12/17 بشأن قواعد التصرف والمعايير الاحترازية للبنوك والمؤسسات المالية.

2 يعتمد تقدير هذه التكاليف على افتراض أن

التمتع بالقرض الذي تغطيه مذكرة العملية وتقديمه سيحدث في الثلاثي الأول من سنة 2021.

3 تحتسب المداخيل على أساس مبلغ القرض الذي يمثل 25 بالمائة من الصنف أ بنسبة قارة 25 بالمائة من الصنف أ بنسبة متغيرة و25 بالمائة من الصنف ب بنسبة قارة 25 بالمائة. من الصنف ب بنسبة متغيرة.. تجدر الإشارة إلى أن المصاريف على كامل مدة القرض 10 000 000 دت وذلك على سبيل المثال.

طريقة وتاريخ تسليم السندات :

يتسلم المكتتب حين اختتام الإصدار شهادة في ملكية السندات المكتتبة والصادرة من طرف الوسيط مرخص له موكل ماك وسيط في البورصة.

2.4 سعر الاكتتاب والإصدار وطريقة الدفع :

يتم إصدار الرقاع بالقيمة الاسمية أي 100 دينار للرقاع تدفع بالكامل عند الاكتتاب.

3.4 تاريخ الانتفاع بالفوائد :

كل رقعة مكتتبة في نطاق هذا القرض تخول الانتفاع بالفائدة ابتداء من التاريخ الفعلي للاكتتاب والتحرير.

إن الفائدة الجارية لصالح كل رقعة بين التاريخ الفعلي للاكتتاب وتاريخ اختتام الاكتتاب أي 2021/02/28 تحسب وتدفع في نفس هذا التاريخ.

إن التاريخ الوحيد للانتفاع بالفوائد بالنسبة لكل الرقاع الثانوية المصدرة والذي سيعتمد عند المبادلات في البورصة هو يوم 2021/02/28 أي تاريخ غلق الاكتتاب لهذا القرض.

4.4 تاريخ الدفع :

تدفع بالكامل عند الاكتتاب.

5.4 نسبة الفائدة :

تعرض الرقاع لهذا القرض بثلاث نسب فوائض مختلفة حسب اختيار المكتتب، محددة حسب نوعية الصنف:

بالنسبة للصنف أ لمدة 5 سنوات :

• نسبة متغيرة : نسبة فائدة السوق النقدية (المعلنة من طرف البنك المركزي التونسي) زائد % 3.25 خام وتحسب هذه النسبة على الباقي من القيمة الاسمية لكل رقعة ثانوية في بداية كل مدة التي تدفع بعنوانها الفوائد. هذه النسبة تساوي معدل نسب السوق النقدية لإثني عشر شهرا والسابقة لتاريخ دفع الفوائد زائد 325 نقطة أساسية. الإثنى عشر شهر المعنية تبدأ من شهر فيفري سنة (س-1) إلى شهر جانفي سنة (س).

• نسبة قارة : % 10 خام في السنة محسوبة على الباقي من القيمة الاسمية لكل رقعة ثانوية في بداية كل فترة والتي بعنوانها تدفع الفوائد.

لكل مكتتب حق اختيار نوع نسبة الفائدة عند الاكتتاب.

بالنسبة للصنف بلمدة 7 سنوات مع سنتين مهملة :

• نسبة متغيرة : نسبة فائدة السوق النقدية (المعلنة من طرف البنك المركزي التونسي) زائد %3.5 خام وتحسب هذه النسبة على الباقي من القيمة الاسمية لكل رقعة ثانوية في بداية كل مدة التي تدفع بعنوانها الفوائد. هذه النسبة تساوي معدل نسب السوق النقدية لإثني عشر شهرا والسابقة لتاريخ دفع الفوائد زائد 350 نقطة أساسية. الإثنى عشر شهر المعنية تبدأ من شهر فيفري سنة (س-1) إلى شهر جانفي سنة (س).

• نسبة قارة :% 10.1 خام في السنة محسوبة على الباقي من القيمة الاسمية لكل رقعة ثانوية في بداية كل فترة والتي بعنوانها تدفع الفوائد.

6.4 الفوائد :

تدفع الفوائد المحتسبة بحلول الأجل يوم 02/28 من كل سنة ومن المقرر أن يكون آخر سداد 2025/02/28 بالنسبة للصنف أ و2028/02/28 بالنسبة للصنف ب.

إذا كان مبلغ اكتتاب القرض 10 000 000 دينار

إذا تم اكتتابه كليا في الصنف أ بنسبة قارة، تكون قيمة الفوائد 3 000 000 دينار إذا تم اكتتابه كليا في الصنف أ بنسبة قارة % 10. إذا تم اكتتابه كليا بنسبة متغيرة أي نسبة السوق النقدية زائد % 3.25 تكون قيمة الفوائد 3 033 000 دينار (وذلك باعتبار نسبة فائدة اسمية ب%10.11 محتسب على أساس نسبة السوق النقدية من شهر جانفي 2020 إلى شهر ديسمبر 2020، (على سبيل المثال).

تكون قيمة الفوائد 5 050 000 دينار وذلك إذا تم اكتتاب كامل القرض للصنف ب بنسبة %10.1.

إذا تم اكتتابه كليا بنسبة متغيرة (٪TMM +3.5)، تكون قيمة الفوائد 5 180 000 دينار (و ذلك باعتبار نسبة فائدة اسمية ب %10.36 محتسب على أساس نسبة السوق النقدية من شهر جانفي 2020 إلى شهر ديسمبر 2020، (على سبيل المثال).

7.4 الإهتلاك العادي والتسديد :

تسدد كل الرقاع بقيمة سنوية قارة قدرها 20 دينار للرقعة الواحدة أي ما يعادل خمس القيمة الاسمية. سيبدأ الاهتلاك من السنة الأولى بالنسبة للصنف أ والسنة الثالثة بالنسبة للصنف ب.

يتم اهتلاك القرض بصفة كاملة في

2026/02/28 | بالنسبة | للصنف | أ

و2021/02/28 بالنسبة للصنف ب.

8.4 نسبة الفائدة الاسمية :

بالنسبة للصنف أ : نسبة قارة %10 خام للسنة و/أو متغير نسبة الفائدة في السوق النقدية +%3.25 أي %10.11. يمثل معدل نسبة الفائدة في السوق النقدية لل 12 شهر الأخيرة زائد %3.25 (وذلك على سبيل المثال).

بالنسبة للصنف ب : نسبة قارة %10.1 خام للسنة و/أو متغير نسبة الفائدة في السوق النقدية +%3.5 أي %10.36. يمثل معدل نسبة الفائدة في السوق النقدية لل 12 شهر الأخيرة زائد %3.5 (و ذلك على سبيل المثال).

9.4 سعر التسديد :

قدر سعر التسديد ب 100 دينار للرقعة الواحدة.

10.4 الدفع :

يتم الدفع السنوي للفوائد وتسديد أصل القرض عند حلول الأجل السنوي الموافق ل02/28 من كل سنة

يقع أول دفع للفوائد يوم 20222/02/28 للصنفين.

يقع أول تسديد لأصل القرض في 2022/02/28 بالنسبة للصنف أ

يقع أول تسديد لأصل القرض في 2024/02/28 بالنسبة للصنف ب

يتم دفع الفوائد وتسديد أصل القرض لدى المودعين عن طريق تونس للمقاصة.

11.4 نسبة المردودية المحينة والهامش المحين

نسبة المردودية المحينة (اكتتاب بنسبة فائدة قارة) :

إن نسبة المردودية المحينة هي النسبة السنوية التي تتم عملية مساواة المبالغ المدفوعة والتي سيقع قبضها وذلك في تاريخ معين هذه النسبة تساوي سنويا لهذا القرض الرقاعي ولا يتضح مدلول هذه النسبة إلا المكتتبين الذين يحافظون على رقاعهم إلى آخر أجل للتسديد.

هذه النسبة هي % 10 سنويا بالنسبة للصنف أ و% 10.1.سنويا بالنسبة للصنف ب.

الهامش المحين (اكتتاب بنسبة متغيرة) : هذا الهامش هو الفارق بين نسبة المردودية المتوقعة وما يوافقها من تحيين للمؤشر المرجعي تقدر نسبة المردودية باعتماد آخر مؤشر مرجعي حتى آخر مدة وذلك لتقييم القصاصات اللاحقة.

إن معدل نسبة السوق النقدية ل12 أشهر الأخيرة المنتهية في شهر ديسمبر 2020 على سبيل المثال يقدر ب %6.86 وهي النسبة المعتمدة خلال مدة القرض ما يسمح بأن تكون نسبة المردودية المحينة السنوية % 10.11 للصنف أ و% 10.36 السنة للصنف ب. وعلى هذا الأساس وبالنظر إلى خصوصيات الإصدار يكون الهامش المحين %3.25 للصنف أ و%3.50 السنة للصنف ب وذلك للمكتتب الذي يحتفظ برقاعه إلى آخر أجل لتسديد القرض.

12.4 المدة الجملية، معدل مدة وامتداد القرض :

المدة الجملية :

كل رقاع "حنبعل للإيجار المالي المشروط" 01-2021" مصدرة حسب صنفين:

• الصنف أ : في مدة 5 سنوات

• الصنف ب : في مدة 7 سنوات مع مهلة سنتين.

معدل مدة القرض :

هي مجموع مدة القرض ضارب تدفقات الاهتلاك والمقسومة على القيمة الاسمية وهي مدة الحياة المرجوة للقرض بالنسبة للمكتتب الذي يحتفظ بالرقاع إلى غاية آخر أجل القرض .

هذه المدة تساوي 3 سنوات بالنسبة للصنف أ و5 سنوات بالنسبة للصنف ب.

الاستدامة (اكتتاب بالنسبة القارة) :

تتمثل مدة القرض في مجموع الفترات ضارب القيم المحينة للتدفقات المتحصل عليها (أصل المبلغ والفوائد) قاسم القيمة الحالية للرقعة. ويمكن التعبير عنها بوحدات زمنية وممثلة لمعدل مدة استرجاع القيمة الحالية. كما تتمثل مدة الرقعة في الفترة التي لم تتأثر مردوديتها بتقلبات نسب الفائدة.

و نتحصل على الاستدامة لمدة القرض حسب الصيغة التالية :

الاستدامة = t*Ft/(1+i)t)/ Ft/(1+i)t (

• T = عدد الفترات

• Ft = تدفقات الفترة t

• i = نسبة الفائدة للفترة

تبلغ الاستدامة بالنسبة للرقاع موضوع هذا القرض 2.66 سنة بالنسبة للصنف أ و4.10 سنة بالنسبة للصنف ب (على افتراض أن الرقاع المشروطة بالنسبة للصنف أ ستبقى حتى التاريخ المحقق).

13.4 مرتبة الديون والحفاظ على القرض في مرتبتها :

مرتبة الديون :

في حالة تصفية المصدر، سيتم استبدال الرقاع المشروطة لهذا المصدر بسعر يعادل القيمة الاسمية وسيحدث إلا بعد استيفاء من جميع المديونين، متميز أو غير مضمونة السداد، ولكن قبل سداد الأوراق المالية تنتقل عن طريق المصدر. سيكون سداد هذه الرقاع المشروطة على نفس المستوى جميع الرقاع المشروطة الأخرى التي صدرت بالفعل أو المتعاقدة أو التي يمكن أن تصدر في وقت

لاحق أو المتعاقدة من قبل الجهة المصدرة بما يتناسب مع المبلغ، في حال وجدت (تبعية الشرط).

تجدر الإشارة إلى أن هذه المرتبة تتطلب قروض رقاعية المزمع إصدارها وفقا للحدود المنصوص عليها في التوقعات التي أعلن عنها في الوثيقة المرجعية المسجلة لدى هيئة السوق المالية بتاريخ 2020/08/19 تحت عدد 0020-20.

أي تعديل قد يغير ترتيب حاملي الرقاع المشروطة يجب أن تخضع لموافقة الجلسة الخاصة من أصحاب الرقاع المنصوص عليها في المادة 333 من قانون الشركات التجارية. تتكون الفوائد من التزامات مباشرة، عامة، بدون شروط وغير ثانوية للمصدر، يأتي إلى نفس مرتبة جميع الديون والضمانات الأخرى الغير مضمونة، الحالية أو في المستقبل للمصدر.

الحفاظ على القرض في مرتبتها :

يتعهد المصدر، السداد الفعلي لجميع الرقاع المشروطة من هذا القرض لتنفيذ المطالبات الأخرى التي قد تصدر في وقت لاحق، تتجاوز تلك المنصوص عليها في الوثيقة المرجعية إلى رتبة سداد المذكورة آنفا، دون منح نفس الحقوق للرقاع المشروطة من القرض الحالي.

14.4 الضمان :

هذا القرض الرقاعي لا يخضع إلى أي ضمان. 15.4 التصنيف :

ترقيم الشركة :

في 2020/11/25، قامت مؤسسة فيتش راتينغز الترقيم الوطني بتخفيض على المدى الطويل من ب ب - (تون) إلى ب + (تون) لحنبعل للإيجار المالي على السلم الوطني والمتمثل كما يلي :

الترقيم على المدى الطويل : ب + (تون) الترقيم على المدى القصير : ب (تون) تصنيف الترقيم على المدى الطويل : قار تصنيف الإصدار :

أسندت وكالة الترقيم فيتش راتينغز التصنيف ب- (تون) لقرض شركة حنبعل للإيجار المالي موضوع هذه النشرة بتاريخ 2020/01/08.

معنى الترقيم الدولي :

+BB ,BB-,BB : المستحقات التي هناك شكوك حول إمكانية دفعها في الوقت المناسب لأصل الدين والفائدة بالمقارنة مع غيرها من الديون في البلاد. القدرة على دفع أصل الدين والفائدة في الوقت المناسب لا تزال حساسة للتغيرات الغير المواتية في عوامل التشغيل أو الظروف الاقتصادية والمالية. علامات "+" و "-" يمكن استخدامها لتحديد درجات الجودة.

B )المدى القصير) : المستحقات التي هناك شكوك حول إمكانية دفعها في الوقت المناسب لأصل الدين والفائدة بالمقارنة مع غيرها من الديون في البلاد. القدرة على دفع أصل الدين والفائدة في الوقت المناسب لا تزال حساسة للتغيرات الغير المواتية في عوامل التشغيل أو الظروف الاقتصادية والمالية. 16.4 طريقة التوظيف :

يصدر القرض الرقاعي موضوع هذه النشرة القانونية عن طريق عرض عمومي للمساهمة العامة. إن عملية الاكتتاب مفتوحة لجميع المستثمرين الممكنين الذين لديهم معرفة وتجربة في المادة المالية والتجارية الكافية بطريقة تستطيع تطور ايجابيات ومخاطر الاستثمار في الرقاعات المشروطة. (أنظر عوامل المخاطر الخاصة المتعلقة بالرقاعات المشروطة ص 24).

المكتتبين سيتم تلبية مطالبهم بشبابيك شركة ماك، وسيط في البورصة، قرين سنتر العمارة ج الطابق الثاني نهج بحيرة كنستنس ضفاف البحيرة تونس

17.4 تنظيم تمثيل أصحاب الرقاع :

يمثل القرض الرقاعي المشروط تحت قانون ونصوص تنظم الرقاع. في مادة تقديم الرقاع المشروطة، الفصل 333 من قانون الشركات التجارية المطبقة، اجتمع حاملي الرقاع المشروطة في الجلسة العامة العادية الخاصة التي تمثل واحد من الأعضاء لتمثيلهم والدفاع عن فوائد حاملي الرقاع المشروطة. تطبق أحكام الفصول 355 الى 365 من مجلة الشركات التجارية على الجلسة العامة الخاصة لأصحاب الرقاع وعلى ممثلها.

يمكن لممثل الجلسة العامة لأصحاب الرقاع أن يمثلهم أمام المحاكم.

14.4 النظام الجبائي :

تخضع الفوائد السنوية لرقاع هذا القرض إلى الخصم من المورد الذي وضعه القانون أو يمكن أن يضعه على الذوات المادية أو المعنوية.

طبقا للأحكام الجاري بها العمل، وإثر توحيد نسب الخصم من المورد من مداخيل رؤوس الأموال المنقولة بمقتضى القانون رقم 96 - 113 المؤرخ في 30 ديسمبر 1996 المتعلق بقانون المالية لميزانية التصرف لسنة 1997، تخضع الفوائد حاليا لخصم من المورد بنسبة موحدة % 20. هذا الخصم نهائي وغير قابل للإسترجاع بعنوان مداخيل رقاع على ملك أشخاص معنويين غير خاضعين للضريبة على الشركات أو معفيين منها كليا بمقتضى التشريع الساري المفعول.

تطبيقا للفصل 39 من مجلة الضريبة على الدخل للأشخاص الماديين والضريبة على الشركات، تطرح من القاعدة الضريبية الفوائد السنوية الراجعة للخاضع على الضريبة بعنوان الحسابات الخاصة للادخار المفتوحة لدى البنوك أو لدى الخزينة الوطنية للادخار بتونس أو بعنوان القروض الرقاعية المصدرة بداية من غرة جانفي 1992 في حدود مبلغ 500 دينار على أن لايتجاوز هذا المبلغ 3000 دينار بالنسبة للفوائد المتأتية من الأرصدة الخاصة بالادخار المفتوحة لدى البنوك أو لدى الخزينة الوطنية للادخار بتونس .

5 معلومات عامة :

1.5 الوسيط المرخص له والمكلفمن قبل الشركة المصدرة لمسك حسابات أصحاب الرقاع :

يقوم الوسيط بالبورصة ماك بإعداد وتسليم شهادة تحتوي على عدد الرقاع المملوكة ومسك حسابات أصحاب الرقاع التابعة للقرض "حنبعل للإيجار المالي المشروط 2021- 01" وذلك طيلة مدته.

تتضمن الشهادة التي يتم تسليمها إلى كل مكتتب نسبة الفائدة التي اختارها هذا الأخير وعدد الرقاع المكتتبة.

2.5 سوق السندات :

يوجد إلى جانفي 2021، خمسة عشر (15) قرض رقاعي التي أصدرتها الشركة المدرجة بسوق الرقاع :

"حنبعل للايجار المالي 2-2013" الصنف أ لمدة 5 سنوات ونسبة فائدة سنوية %7.2 و/أو نسبة الفائدة في السوق النقدية + % 2.2

الصنف ب لمدة 7 سنوات مع سنتين مهلة ونسبة فائدة سنوية %7.35 .

حنبعل للايجار المالي 01-2014" الصنف أ لمدة 5 سنوات ونسبة فائدة سنوية %7.65 و/أو نسبة الفائدة في السوق النقدية + % 2.3

الصنف ب لمدة 7 سنوات مع سنتين مهلة ونسبة فائدة سنوية %7.8 .

حنبعل للايجار المالي 01-2015" الصنف أ لمدة 5 سنوات ونسبة فائدة سنوية %7.7 و/أو نسبة الفائدة في السوق النقدية + % 2.3

الصنف ب لمدة 7 سنوات مع سنتين مهلة ونسبة فائدة سنوية %7.85 .

حنبعل للايجار المالي 01-2015" المشروط الصنف أ لمدة 5 سنوات ونسبة فائدة سنوية %7.72 و/أو نسبة الفائدة في السوق النقدية + % 3.50

الصنف ب لمدة 7 سنوات مع سنتين مهلة ونسبة فائدة سنوية %7.92 .

حنبعل للايجار المالي 02-2015" المشروط الصنف أ لمدة 5 سنوات ونسبة فائدة سنوية %7.65 و/أو نسبة الفائدة في السوق النقدية + % 2.35

الصنف ب لمدة 7 سنوات مع سنتين مهلة ونسبة فائدة سنوية %7.85.

حنبعل للايجار المالي 01-2016" : مدة 5 سنوات ونسبة فائدة سنوية %7.65 و/أو نسبة الفائدة في السوق النقدية + % 3.505.

حنبعل للايجار المالي 02-2016" : الصنف أ لمدة 5 سنوات ونسبة فائدة سنوية %7.65 و/أو نسبة الفائدة في السوق النقدية + % 2.35.

الصنف ب لمدة 7 سنوات مع سنتين مهلة ونسبة فائدة سنوية %7.85.

حنبعل للايجار المالي 01-2017" : الصنف أ لمدة 5 سنوات ونسبة فائدة سنوية %7.65 و/أو نسبة الفائدة في السوق النقدية + % 2.35.

الصنف ب لمدة 7 سنوات مع سنتين مهلة ونسبة فائدة سنوية %7.85.

حنبعل للايجار المالي 02-2017" : الصنف أ لمدة 5 سنوات ونسبة فائدة سنوية %7.65 و/أو نسبة الفائدة في السوق النقدية + % 2.35.

الصنف ب لمدة 7 سنوات مع سنتين مهلة ونسبة فائدة سنوية %7.85.

حنبعل للايجار المالي 03-2017" : الصنف أ لمدة 5 سنوات ونسبة فائدة سنوية %8.00 و/أو نسبة الفائدة في السوق النقدية + % 2.40.

الصنف ب لمدة 7 سنوات مع سنتين مهلة ونسبة فائدة سنوية %8.25.

حنبعل للايجار المالي 01-2018" المشروط : الصنف أ لمدة 5 سنوات ونسبة فائدة سنوية %8.3 و/أو نسبة الفائدة في السوق النقدية + % 2.1.

الصنف ب لمدة 7 سنوات مع سنتين مهلة ونسبة فائدة سنوية %8.5.

حنبعل للايجار المالي 02-2018" : الصنف أ لمدة 5 سنوات ونسبة فائدة سنوية % 11.15 و/أو نسبة الفائدة في السوق النقدية + % 3.5.

الصنف ب لمدة 7 سنوات مع سنتين مهلة ونسبة فائدة سنوية % 11.5.

حنبعل للايجار المالي 2020.01" : قرض رقاعي بدون اللجوء للعرض للعموم للادخار لمدة 5 سنوات ونسبة فائدة سنوية % 11.25

حنبعل للايجار المالي 2020.02" : الصنف أ و ب لمدة 5 سنوات ونسبة فائدة سنوية % 10.6 و/أو نسبة الفائدة في السوق النقدية + % 3.

الصنف ج لمدة 7 سنوات مع سنتين مهلة ونسبة فائدة سنوية % 10.7 و/أو نسبة الفائدة في السوق النقدية + % 3.25.

حنبعل للايجار المالي 2020.03" : الصنف أ لمدة 5 سنوات ونسبة فائدة سنوية % 10.3 و/أو نسبة الفائدة في السوق النقدية + % 3 بمبلغ جملي 5 م د .

الصنف ب لمدة 5 سنوات ونسبة فائدة سنوية % 10.3 و/أو نسبة الفائدة في السوق النقدية + % 3

لا توجد سندات من نفس الصنف يتم تداولها بأسواق السندات الأجنبية .

تتعهد شركة حنبعل للإيجار المالي بتكليف الوسيط بالبورصة ماك، اثر اختتام الإكتتابات لهذا القرض، بتقديم طلب إدراج القرض الرقاعي المشروط "حنبعل للإيجار المالي المشروط 01-2021" بالسوق الرقاعية لبورصة الأوراق المالية بتونس .

3.5 التعهد من طرف الشركة التونسية بين المهنيين للمقاصة وإيداع الأوراق المالية : تتعهد شركة حنبعل للإيجار المالي بإتباع كل الإجراءات اللازمة اثر اختتام الإكتتاب لتسجيل رقاع هذا القرض "حنبعل للإيجار المالي المشروط 01-2021" بحسابات الشركة التونسية بين المهنيين للمقاصة وإيداع الأوراق المالية .

4.5 المحاكم ذو الأهلية في صورة نزاع : كل خلاف مترتب عن إصدار أو دفع أو استيفاء هذا القرض الرقاعي يكون من الاختصاص الحصري لمحكمة تونس I.

5.5 الخطر المتعلق بإصدار هذا القرض الرقاعي المشروط :

الخطر المتعلق بإصدار هذا القرض الرقاعي المشروط :

وفق قواعد التصرف الحذر المنظٌمة لمؤسسات القرض والتي تستوجب الملائمة بين الموارد والاستعمالات المتعلقة بها، فإن الاكتتاب بنسبة فائدة مرتبطة بنسبة السوق النقدية من شأنها أن تعرض البنك لتحمل مخاطر نسبة الفائدة باعتبار أن الاستعمالات قد تم منحها بنسبة فائدة قارة والعكس، فإن الاكتتاب بنسبة قارة من شأنها أن تعرض المؤسسة لتحمل مخاطر نسبة الفائدة باعتبار أن الاستعمالات قد تم منحها بنسبة فائدة قارة مرتبطة بنسبة السوق النقدية.

عوامل المخاطر الخاصة المتعلقة بالرقاع المشروطة :

الرقاع المشروطة لها من الميزات التي قد تكون مخاطر للمستثمرين المحتملين، وأنه بناء على وضعهم المالي بشكل خاص، أهدافهم الاستثمارية وبسبب طابعها التبعي. طبيعة السهم :

الرقعة المشروطة هي سهم يتميز بمرتبة الديون التعاقدية المتمثلة بتبعية الشرط. يعرف قانون تبعية الشرط أنه في حالة تصفية الشركة المصدرة، لا يتم استبدال السندات المشروطة إلا بعد رضى جميع أصحاب الديون ولكن قبل سداد الأسهم المالية ورأس المال الموضوعة من المصدر. الرقاع المشروطة يحدث نفس ترتيب السداد نفس القروض الرقاعية الأخرى التي صدرت بالفعل أو المتعاقدة أو التي يمكن أن تصدر في وقت بما يتناسب مع قيمتها، في حالة قابلة للتطبيق (تبعية الشرط) كما هو معرف تحت عنوان "مرتبة الديون" في الصفحة 19.

جودة ديون المصدر :

تشكل الرقاع المشروطة التزامات مباشرة، عامة، غير مشروطة وغير مضمونة من المصدر. تمثل الرقاع المشروطة أساسا الديون المشروطة للمصدر. الفائدة على الرقاع المشروطة هي الديون غير المضمونة للمصدر.

من خلال شراء الرقاع المشروطة، يقوم المستثمر المحتمل على جودة القرض للمصدر وأي شخص آخر.

السوق المشروطة :

يتم إدراج الرقاع المشروطة على تداول سوق السندات في البورصة، ولكن قد لا يكون سائلا بما فيه الكفاية. وبناء على ذلك فإن المستثمر قد لا يكون قادرا على بيع رقاعه المشروطة بسهولة أو بأسعار التي من شأنها أن توفر له عائد يضاهي الاستثمارات المماثلة التي وضعتها السوق المشروطة. وينبغي أن يكون المستثمرون المحتملون ذو معرفة وخبرة في الأمور المالية والتجارية الكافية لتقييم فوائد ومخاطر الاستثمار في الرقاع

المشروطة، كما ينبغي أن يكون لديه القدرة للوصول إلى الأدوات التحليلية المناسبة أو لديه المعلومات الكافية لتقييم هذه الفوائد والمخاطر فيما يتعلق بوضعهم المالي.

تتكون نشرية الاصدار الخاصة بهذه العملية من مذكرة عملية "حنبعل للإيجار المالي 2020- 02" ووثيقة مرجعية "حنبعل للإيجار المالي 2020" مؤشرة من هيئة السوق المالية.

ستوضع على ذمة العموم بدون مصاريف مذكرة مرجعية "حنبعل للإيجار المالي 2020" مؤشرة من هيئة السوق المالية ووثيقة مرجعية ووثيقة تحيينها مسجلة لدى هيئة السوق المالية ، بالمقر الاجتماعي لشركة حنبعل لللإيجار المالي، نهج بحيرة مالارن عمارة التريكي- ضفاف البحيرة- 1053 تونس والوسيط بالبورصة - ماك، قرين سنتر العمارة ج الطابق الثاني نهج بحيرة كنستنس وبمواقع الواب لهيئة السوق المالية www.cmf.org.tn وشركة ماك للوساطة بالبورصة www.macsa.com.tn.