النشرة القانونية

النشرة القانونية

التونسية للإيجار المالي والفكتورينق

شركة خفية الاسم رأس مالها : 54 000 000 دينار مقسمة إلى 10 800 000 سهما بقيمة اسمية قدرها 5 د

المقر الاجتماعي : شارع الهادي كراي، المركز العمراني الشمالي 1082 – تونس المهرجان

المعرف الوحيد : 0031440S

الهاتف : 70 132 000 الفاكس : 71 236 625

حصلت التونسية للإيجار المالي والفكتورينق على تصنيف (BBB - (tun طويل الأجل مع نظرة مستقبلية مستقرة من قبل وكالة فيتش للتصنيف الائتماني بتاريخ 2023/11/03

نشرة قانونية موضوعة على ذمة العموم بمناسبة إصدار وإدراج في السوق الرقاعية بالبورصة للقرض الرقاعي

"التونسية للإيجار المالي والفكتورينق 2-2024"

بمبلغ قدره 40 000 000 د من المرجح أن يزيد إلى 50 000 000 د بعرض عمومي للادخار

سعر الإصدار : 100 دينار

المدة | نسبة الفائدة | الاهتلاك السنوي

5 سنوات | %1 0,50 و/ أو نسبة الفائدة في السوق النقدية +%2.50 | سنوي قار لكل 5/1 بداية من السنة الأولى

تم منح هذا الإصدار تصنيفًا مؤقتًا بدرجة (BBB-(EXP) (tun٭ من قبل وكالة فيتش للتصنيف الائتماني بتاريخ 2024/08/07

1 معلومات ذات طابع عام حول التونسية للإيجار المالي والفكتورينق:

1.1 التسمية والمقر الاجتماعي :

التسمية : التونسية للإيجار المالي والفكتورينق

المقر الاجتماعي : شارع الهادي كراي، المركز العمراني الشمالي 1082 – تونس المهرجان

الهاتف : 70 132 000

الفاكس : 71 236 625

موقع الواب : https://www.tlf.com.tn

البريد الالكتروني : contact@tlf.com.tn

2.1 الشكل القانوني والتشريع الخاص المعمول به :

التونسية للإيجار المالي والفكتورينق شركة خفية الإسم تخضع لأحكام القانون التونسي تحت عدد 48-2016 في 11 جويلية 2016 المتعلقة بالبنوك والمؤسسات المالية.

تاريخ التأسيس والمدة :

تاريخ التأسيس : 08/10/1984

المدة : 99 سنة

3.1 الغرض الاجتماعي (الفصل 2 من القانون الأساسي) :

أنظر النشرة الفرنسية ص1

4.1 المعرف الوحيد: 0031440S

5.1 السنة المحاسبية :

من غرة جانفي إلى 31 ديسمبر

6.1 الجنسية : تونسية

7.1 المعرف الجبائي :.031440 S/P/M/000

8.1 النظام الجبائي :

القانون العام الذي يحكم فرض الضرائب على شركات التأجير، ولا سيما :

• القانونان رقم 89-94 و90-94 المؤرخان في 26 جويلية 1994 اللذان يتضمنان الأحكام الضريبية المتعلقة بالتأجير، والقانون رقم 98-2000 المؤرخ 25 ديسمبر 2000 الذي يتضمن قانون المالية لسنة 2001 وينص على خصم الاستهلاك المالي ليحل محل الاستهلاك العادي لشركات التأجير; - القانون رقم 70-2007 الصادر في 27 ديسمبر 2007 بشأن قانون المالية لعام 2008، والذي ألغى خصم الاستهلاك المالي لشركات الإيجار المالي للعقود المبرمة في 1 جانفي 2008 أو بعد ذلك التاريخ.

منذ عام 1996، تنطبق أحكام الفقرة الأولى من المادة 48 من قانون التأجير التمويلي المتكامل وقانون تنظيم قطاع التأجير التمويلي على شركات التأجير التمويلي. وهذا يعني أن مخصصات الديون المعدومة قابلة للخصم بالكامل.

9.1 رأس المال الاجتماعي :

54 000 000 دينار مقسمة إلى 10 800 000 سهما بقيمة اسمية قدرها 5 د.

10.1 المقر الذي يقع الإطلاع فيه على وثائق الشركة :

المقر الاجتماعي للتونسية للإيجار المالي والفكتورينق : شارع الهادي كراي، المركز العمراني الشمالي 1082 – تونس المهرجان

11.1 المسؤول المكلف بالمعلومات والعلاقات مع المساهمين، حاملي الرقاع، هيئة السوق المالية وبورصة تونس للأوراق المالية وتونس للمقاصة :

السيد حسان معلول

مسؤول الرقابة الإدارية ومراقبة الميزانية فيالتونسية للإيجار المالي والفكتورينق

الهاتف : 70 132 000

الفاكس : 71 236 625

2 هياكل الإدارة والتسيير :

1.2 أعضاء هياكل الإدارة :

الأعضاء | ممثل عن | المهمة | المدة | العنوان

السيد أحمد الكرم | نفسه | رئيس | 2024-2026 (٭) | تونس

السيد كريم بن يدر | نفسه | نائب الرئيس عضو | 2024-2026 (٭) | تونس

Société PGI Holding | السيد وسيم بن يدر | عضو | 2024-2026 (٭) | تونس

AMEN BANK | السيد عاطف الخميري | عضو | 2024-2026 (٭) | تونس

Assurance COMAR | السيد لطفي حاج قاسم | عضو | 2024-2026 (٭) | تونس

Société PARENIN | السيد حليم بن يدر | عضو | 2024-2026 (٭) | تونس

Société Partner Investment | السيد ثامر قوبعة | عضو | 2024-2026 (٭) | تونس

Founders Capital Partners | السيد هيثم بن معلم | عضو | 2024-2026 (٭) | تونس

Meninx Holding | السيدة فاتن قلال | عضو | 2024-2026 (٭) | تونس

السيدة آمال بن رحال | نفسها | عضو | 2024-2026 (٭) | تونس

السيدة ملكة سليمان | نفسها | عضو | 2024-2026 (٭) | تونس

السيد أحمد الهنتاتي | نفسه | عضو (يمثل الأقلية) | 2024-2026 (٭٭) تونس

٭ نيابة مجددة من الجلسة العامة العادية في 2024/04/29

٭٭تم تعيينه من قبل الاجتماع الاختياري المخصص لمساهمي الأقلية المنعقد بتاريخ 2024/01/17؛ تمت المصادقة على التعيين من قبل الجمعية العامة العادية بتاريخ 2024/04/29

2.2 وظيفة أعضاء مجلس المراقبة والتسيير في الشركة :

الأعضاء | الوظيفة في الشركة | النيابة/تاريخ الدخول في الوظيفة | العنوان

السيد أحمد الكرم | رئيس مجلس الإدارة | 2024-2026 (٭) | تونس

السيد كريم بن يدر | نائب رئيس مجلس الإدارة | 2024-2026 (٭) | تونس

السيد هشام الزغل | مدير عام | 2024-2026 (٭٭) | تونس

السيد منير القليبي | مدير عام مساعد | 2024-2026 (٭٭) | تونس

السيدة سلوى عرب | مدير عام مساعد | 2024-2026 (٭٭) | تونس

٭ نيابة مجددة من الجلسة العامة العادية في 2024/04/29

٭٭نيابة مجددة من مجلس الإدارة في 2023/03/28

3.2 المراقبة :

مراقب الحسابات | العنوان | المدة النيابية

شركة 1DATN : عضو في شركة Deloitte Touche Tohmatsu Limited شارع بحيرة أوبيرا مبنى إلياد - 1053 -

2021-2023 (٭) ممثلة في شخص السيد جوهر بن زيد. ضفاف البحيرة - تونس العاصمة.

2021-2023 FINOR: شركة محاسبة قانونية مسجلة لدى النقابة التونسية للمحاسبين مبنى المركز الدولي للمدينة، برج المكاتب،

القانونيين، ممثلة في شخص السيد مصطفى مذيوب. المركز العمراني الشمالي - 1082 - تونس

2024-2026 (٭٭)

إي سي سي مازار، شركة خبرة محاسبية ومراجعة حسابات

شارع بحيرة غار الملح، مبنى مازار، 1053

عضو في هيئة الخبراء المحاسبين في تونس، ممثلة في شخص السيد 2024-2026 (٭٭٭) ضفاف البحيرة - تونس.

برهان الشابي.

٭ تغيير موقّع البيانات المالية داخل مكتب MS Louzir تمت الموافقة عليه من قبل الجمعية العامة العادية بتاريخ 2023/04/26.

٭٭ نيابة مجددة من الجلسة العامة العادية في 2024/04/29

*٭٭ معين من قبل الجمعية العامة العادية بتاريخ 2024/04/29 لمدة 3 سنوات.

1 سابقًا مكتب MS Louzir ، تم تغيير الاسم التجاري بقرار من الجمعية العامة غير العادية للشركة بتاريخ 2023/07/03.

3. معلومات عامة حول الإصدار :

1.3 قرار الإصدار :

قامت الجمعية العامة العادية لمساهمي التونسية للإيجار المالي والفكتورينق، التي اجتمعت بتاريخ 2024/04/29، بالموافقة على إصدار قرض أو عدة قروض رقاعية بمبلغ إجمالي لا يتجاوز 120 مليون دينار في غضون سنتين، ومنحت مجلس الإدارة صلاحية تحديد المبالغ المتتالية والشروط والظروف.

قرر مجلس الإدارة، في اجتماعه بتاريخ 2024/06/06، إصدار القرض الرقاعي "التونسية للإيجار المالي والفكتورينق 2-2024". تم تحديد خصائص وشروط هذا الإصدار مع تخصيص مبلغ 40 مليون دينار، قابل للزيادة إلى 50 مليون دينار، مع فترات تتراوح بين 5 و10 سنوات ومعدلات فائدة تتراوح بين TMM+2.00% سنويا كحد أدنى و TMM+3.00% سنويا كحد أقصى للفائدة المتغيرة، وبين %8.5 سنويا كحد أدنى و% 11.5 سنويا كحد أقصى للفائدة الثابتة.

كما كلف مجلس الإدارة الإدارة العامة بتحديد الشروط النهائية للقرض عشية الإصدار، لتأخذ في الاعتبار وضع السوق. وبناءً على ذلك، حددت الإدارة العامة مدة القرض ومعدلات الفائدة كما يلي : % 10.50 و/أو TMM + 2.50% سنويا لمدة 5 سنوات.

2.3 معلومات تهم العملية :

مبلغ القرض :

القرض الرقاعي" التونسية للإيجار المالي والفكتورينق 2-2024 "يبلغ 40 مليون دينار، قابل للزيادة إلى 50 مليون دينار، مقسم إلى 400.000 رقاع قابل للزيادة إلى 500,000 رقاع بقيمة اسمية تبلغ 100 دينار لكل رقاع.

سيتم نشر المبلغ النهائي لقرض"التونسية للإيجار المالي والفكتورينق 2-2024 " في النشرات الرسمية لهيئة السوق المالية وبورصة الأوراق المالية بتونس.

3.3- فترة الاكتتاب والتسديد :

ستفتح الاكتتابات في هذا القرض بتاريخ 2024/08/28 وتُغلق، دون إشعار مسبق، في موعد أقصاه 2024/09/17. يمكن أن تُغلق الاكتتابات دون إشعار مسبق فور الاكتتاب الكامل في المبلغ الأقصى للإصدار (50,000,000 دينار).

ومع ذلك، تظل فتح الاكتتابات في هذا القرض مرتبطة بنشر التصنيف النهائي للقرض من قبل وكالة التصنيف "فيتش للتصنيف الائتماني" على موقعها الإلكتروني.

سيتم قبول طلبات الاكتتاب ضمن حدود الأوراق المالية المصدرة، أي بحد أقصى 500,000 رقاع.

في حالة تحقيق اكتتاب بمبلغ يساوي أو يتجاوز 40,000,000 دينار في تاريخ إغلاق فترة الاكتتاب، أي في 2024/09/17، سيتم إغلاق الاكتتابات وسيكون مبلغ الإصدار هو المبلغ الذي تم جمعه فعليا من قبل الشركة في ذلك التاريخ.

سيتم نشر إشعار الإغلاق في النشرات الرسمية لمجلس السوق المالية وبورصة الأوراق المالية بتونس فور إغلاق الاكتتابات بشكل فعلي. 4.3 المؤسسة المالية المكلفة بقبول الاكتتاب من العموم :

يتم قبول الاكتتابات والدفوعات ابتداء من 2024/08/28 بشركة ماك وسيط في البورصة- قرين سنتر- المدرج ج الطابق الثاني, نهج بحيرة كنستنس- ضفاف البحيرة تونس، و أمان إنفست – وسيط في البورصة، الكائن في شارع محمد الخامس، مبنى أمان بنك، برج C - 1002 تونس

5.3 - الهدف من عملية الإصدار :

التونسية للإيجار المالي والفكتورينق، باعتبارها مؤسسة مالية، ملزمة بتعبئة الموارد اللازمة بشكل متكرر لتمويل مساهماتها في الاقتصاد. وفي هذا السياق، سيمكن هذا الإصدار الشركة من تمويل نشاطها وإعادة هيكلة ديونها، من خلال منحها مصدرا ماليا يتناسب بشكل أفضل مع طبيعة تدخلاتها من حيث مدة الاستحقاق.

4- خاصيات السندات المصدرة :

1.4. نوعية، شكل وتاريخ تسليم السندات :

تسمية القرض : "التونسية للإيجار المالي والفكتورينق 2-2024".

نوعية السندات : رقاع

شكل الرقاع : كل رقاع هذا القرض اسمية

صنف السندات : رقاع.

القانون الذي تخضع له هذه السندات :

تخضع هذه السندات إلى مجلة الشركات التجارية: كتاب 4 –العنوان 1 – الفرع 5 الباب 3 من القروض الرقاعية.

طريقة وتاريخ تسليم السندات: يتسلم المكتتب حين اختتام الإصدار شهادة في ملكية الرقاع المكتتبة والصادرة من طرف ماك خ ا محددة بذكر النسبة المختارة والكمية التي اختارها هذا الأخير.

2.4. سعر الاكتتاب والإصداروطريقة الدفع :

يتم إصدار الرقاع بالقيمة الاسمية أي 100 دينار للرقعة تدفع بالكامل عند الاكتتاب.

3.4 تاريخ الانتفاع بالفوائد :

كل رقعة مكتتبة في نطاق هذا القرض الرقاعي تخول الانتفاع بالفائدة ابتداء من التاريخ الفعلي للاكتتاب والتحرير.

إن الفائدة الجارية لصالح كل رقعةبين التاريخ الفعلي للاكتتاب وتاريخ اختتام الاكتتاب أي 2024/09/17 تحسب وتدفع في نفس هذا التاريخ. إن التاريخ الوحيد للانتفاع بالفوائد بالنسبة لكل الرقاع المصدرة والذي سيعتمد عند المبادلات في البورصة هو يوم 2024/09/17.

4.4 تاريخ الدفع :

تدفع بالكامل عند الاكتتاب.

5.4 نسبة الفائدة :

تعرض الرقاع لهذا القرض بتواريخ و بنسب فوائض مختلفة حسب اختيار المكتتب، محددة كالتالي :

• نسبة قارة لمدة 5 سنوات : % 10.50 خام في السنة محسوبة على الباقي من القيمة الاسمية لكل رقعة في بداية كل فترة والتي بعنوانها تدفع الفوائد.

• نسبة متغيرة لمدة 5 سنوات : نسبة فائدة السوق النقدية (المعلنة من طرف البنك المركزي التونسي) زائد %2.50 خام و تحسب هذه النسبة على الباقي من القيمة الاسمية لكل رقعة في بداية كل مدة التي تدفع بعنوانها الفوائد. هذه النسبة تساوي معدل نسب السوق النقدية لإثني عشر شهرا والسابقة لتاريخ دفع الفوائد زائد 250 نقطة أساسية. الإثنى عشر شهر المعنية تبدأ من شهر سبتمبر سنة (س-1) إلى شهر أوت سنة (س). لكل مكتتب حق اختيار نوع نسبة الفائدة عند الاكتتاب.

6.4. الفوائد :

تدفع الفوائد المحتسبة بحلول الأجل يوم 09/17 من كل سنة و من المقرر أن يكون آخر سداد 2029/09/07.

7.4 الإهتلاك والتسديد :

ستخضع السندات الرقاعية الصادرة لاستهلاك سنوي ثابت بخمس القيمة الاسمية، أي 20 دينار للرقعة الواحدة . سيبدأ هذا الاستهلاك من السنة الأولى. يتم اهتلاك القرض بصفة كاملة في 2029/09/17.

8.4 سعر التسديد :

قدر سعر التسديد ب100 دينار للرقعة الواحدة.

9.4 الدفع :

يتم الدفع السنوي للفوائد وتسديد أصل القرض عند حلول الأجل السنوي الموافق ل 09/17 من كل سنة.

يقع أول دفع للفوائد وأول تسديد لأصل القرض يوم 2025/09/17.

يتم دفع الفوائد وتسديد أصل القرض لدى المودعين عن طريق تونس للمقاصة.

10.4 نسبة المردودية المحينة والهامش المحين :

نسبة المردودية المحينة (اكتتاب بنسبة فائدة قارة) :

إن نسبة المردودية المحينة هي النسبة السنوية التي تتم عملية مساواة المبالغ المدفوعة والتي سيقع قبضها و ذلك في تاريخ معين هذه النسبة تساوي سنويا لهذا القرض الرقاعي ولا يتضح مدلول هذه النسبة إلا المكتتبين الذين يحافظون على رقاعهم إلى آخر أجل للتسديد. هذه النسبة هي % 10.50 سنويا.

الهامش المحين (اكتتاب بنسبة متغيرة) :

هذا الهامش هو الفارق بين نسبة المردودية المتوقعة وما يوافقها من تحيين للمؤشر المرجعي. تقدر نسبة المردودية باعتماد آخر مؤشر مرجعي حتى آخر مدة وذلك لتقييم القصاصات اللاحقة.

إن معدل نسبة السوق النقدية ل12 أشهر الأخيرة المنتهية في شهر يوليو 2023 (على سبيل البيان) يقدر ب %7.981 وهي النسبة المعتمدة خلال مدة القرض ما يسمح بأن تكون نسبة المردودية المحينة السنوية %10.481 .

وعلى هذا الأساس، تبين شروط الإصدار والأجور هامشا محين قدره %2.50 وهذه النسبة للمكتتبين الذين يحافظون على رقاعهم إلى آخر أجل للتسديد.

11.4 المدة الجملية، معدل مدة و امتداد القرض :

المدة الجملية :

كل رقاع القرض "التونسية للإيجار المالي والفكتورينق 2-2024" مصدرة في مدة 5 سنوات.

معدل مدة القرض :

هي مجموع مدة القرض ضارب تدفقات الاهتلاك والمقسومة على القيمة الاسمية وهي مدة الحياة المرجوة للقرض بالنسبة للمكتتب الذي يحتفظ بالرقاع إلى غاية آخر أجل القرض.

هذه المدة تساوي : 3 سنوات.

الاستدامة (اكتتاب بالنسبة القارة) :

تتمثل مدة القرض في مجموع الفترات ضارب القيم المحينة للتدفقات المتحصل عليها (أصل المبلغ والفوائد) قاسم القيمة الحالية للرقعة. ويمكن التعبير عنها بوحدات زمنية وممثلة لمعدل مدة استرجاع القيمة الحالية. كما تتمثل مدة الرقعة في الفترة التي لم تتأثر مردوديتها بتقلبات نسب الفائدة. تبلغ الاستدامة بالنسبة للرقاع موضوع هذا القرض 2.646 سنة.

12.4 الضمان :

هذا القرض الرقاعي لا يخضع إلى أي ضمان.

13.4 التصنيف :

1.13.4 تصنيف الشركة :

في 2023/11/03، أبقت وكالة فيتش للتصنيف الائتماني على التصنيف الوطني طويل الأجل للتونسية للإيجار المالي والفكتورينق عند (BBB - (tun، مع نظرة مستقبلية مستقرة. وأكدت وكالة التصنيف التصنيف الوطني قصير الأجل عند (F3 (tun.

2.13.4 تصنيف القرض :

منحت وكالة التصنيف فيتش للتصنيف الائتماني بتاريخ 2024/08/07 تصنيفًا مؤقتًا طويل الأجل (BBB-(EXP)(tun للقرض الرقاعي "التونسية للإيجار المالي والفكتورينق 2-2024". سيتم نشر التصنيف النهائي لهذا القرض بعد الحصول على تأشيرة مجلس السوق المالية وقبل فترة الاكتتاب على موقع وكالة التصنيف فيتش للتصنيف الائتماني www.fitchratings.com :

من المهم الإشارة إلى أن الاكتتابات في هذا القرض لا يمكن أن تبدأ في التاريخ المحدد في هذه المذكرة إلا بشرط نشر التصنيف النهائي للقرض من قبل وكالة التصنيف فيتش للتصنيف الائتماني على موقعها. وفي هذا الصدد، يلتزم الوسطاء في البورصة، بصفتهم المكلفين بالعملية، بإبلاغ مجلس السوق المالية فور تحقق هذا النشر. وسيتم نشر إشعار بهذا الشأن في النشرة الرسمية لمجلس السوق المالية.

15.4 طريقة التوظيف :

يصدر القرض الرقاعي "التونسية للإيجار المالي والفكتورينق 2-2024" موضوع هذه النشرة القانونية عن طريق عرض عمومي للمساهمة العامة. إن عملية الاكتتاب مفتوحة لجميع المستثمرين الممكنين الذين لديهم معرفة وتجربة في المادة المالية والتجارية الكافية بطريقة تستطيع تطور ايجابيات ومخاطر الاستثمار في الرقاعات.

المكتتبين سيتم تلبية مطالبهم بشبابيك شركة ماك، وسيط في البورصة ،قرين سنتر العمارة ج الطابق الثاني نهج بحيرة كنستنس ضفاف البحيرة تونس وأمان إنفست – وسيط في البورصة، الكائن في شارع محمد الخامس، مبنى أمان بنك، برج C - 1002 تونس.

16.4 تنظيم تمثيل أصحاب الرقاع :

يمكن لحملة الرقاع الاجتماع في جمعية خاصة، والتي يمكنها إصدار رأي مسبق بشأن المسائل المدرجة في جدول أعمال الجمعية العامة العادية للمساهمين. يسجل هذا الرأي في محضر الجمعية العامة للمساهمين.

تقوم الجمعية العامة الخاصة لحملة الرقاع بتعيين أحد أعضائها لتمثيلها والدفاع عن مصالح حملة الرقاع.

تطبق أحكام المواد 327 و355 إلى 365 من قانون الشركات التجارية على الجمعية العامة الخاصة لحملة الرقاع وممثلها.

يمتلك ممثل الجمعية العامة لحملة السندات الصلاحية لتمثيلها أمام المحاكم.

17.4 النظام الجبائي :

تظل فوائد الرقاع خاضعة لأحكام قانون ضريبة الدخل للأفراد وضريبة الشركات، والنصوص التطبيقية والنصوص ذات الصلة، بالإضافة إلى أحكام قانون الضريبة على القيمة المضافة التي تنظم الضرائب على هذه الإيرادات.

5. معلومات عامة :

1.5 مسك حساب الرقاع :

تقوم التونسية للمقاصة بإعداد وتسليم شهادة تحتوي على عدد الرقاع المملوكة ومسك حسابات أصحاب الرقاع التابعة للقرض "التونسية للإيجار المالي والفكتورينق 2-2024" وذلك طيلة مدته.

تتضمن الشهادة التي يتم تسليمها إلى كل مكتتب نسبة الفائدة التي اختارها هذا الأخير وعدد الرقاع المكتتبة.

2.5 سوق السندات :

إلى نهاية يوليو 2024 يوجد 13 قروض رقاعية المدرجة بسوق الرقاع بالبورصة.

في حين لا توجد سندات من نفس الصنف يتم تداولها بأسواق السندات الأجنبية.

تتعهد التونسية للإيجار المالي والفكتورينق بتكليف الوسيط بالبورصة ماك، اثر اختتام الإكتتابات لهذا القرض، بتقديم طلب إدراج القرض الرقاعي "التونسية للإيجار المالي والفكتورينق 2-2024" بالسوق الرقاعية لبورصة الأوراق المالية بتونس.

3.5 التعهد من طرف تونس للمقاصة :

تتعهد التونسية للإيجار المالي والفكتورينق بإتباع كل الإجراءات اللازمة اثر اختتام الإكتتاب لتسجيل رقاع هذا القرض "التونسية للإيجار المالي والفكتورينق 2-2024" بحسابات الشركة التونسية بين المهنيين للمقاصة وإيداع الأوراق المالية .

4.5 المحاكم ذو الأهلية في صورة نزاع :

كل خلاف مترتب عن إصدار أو دفع أو استيفاء هذا القرض الرقاعي يكون من الاختصاص الحصري لمحكمة تونس I.

6. الخطر المتعلق بإصدار هذا القرض الرقاعي

وفق قواعد التصرف الحذر المنظٌمة لمؤسسات القرض والتي تستوجب الملائمة بين الموارد والاستعمالات المتعلقة بها، فإن الاكتتاب بنسبة فائدة

مرتبطة بنسبة السوق النقدية من شأنها أن تعرض البنك لتحمل مخاطر نسبة الفائدة باعتبار أن الاستعمالات قد تم منحها بنسبة فائدة قارة والعكس،

فإن الاكتتاب بنسبة قارة من شأنها أن تعرض المؤسسة لتحمل مخاطر نسبة الفائدة باعتبار أن الاستعمالات قد تم منحها بنسبة فائدة قارة مرتبطة بنسبة

السوق النقدية.

تتكون النشرة المتعلقة بهذا الإصدار منمذكرة للعملية ووثيقة مرجعية مسجلين لدى هيئة السوق المالية والقوائم المالية الوسيطة للمصدر والتي تم

توقيفها 2024/06/30 لأي استثمار مطلوب بعد 2024/08/31.

تم وضع المذكرة العملية والوثيقة المرجعية على ذمة العموم ودون أي مقابل بمقر التونسية للإيجار المالي والفكتورينق شارع الهادي كراي، المركز

العمراني الشمالي 1082 – تونس المهرجانو مقر MAC SA، وسيط بالبورصة، قرين سنتر العمارة ج الطابق الثاني نهج بحيرة كنستنس ضفاف

البحيرة تونس وبموقع الواب لهيئة السوق المالية www.cmf.tn وشركة ماك للوساطة بالبورصة www.macsa.com.tn.

سيتم نشر القوائم المالية الوسيطة للمصدر والتي تم توقيفها 2024/06/30 في الجريدة الرسمية للهيئة النقدية والمالية وعلى موقعها على الإنترنت،

في 2024/08/31 على أبعد تقدير.