إصدار قرض سندات

شركات خفية الإسم

إصدار قرض سندات

بدون اللجوء إلى الطرح العام للادخار

شركة ميكروكراد خ إ

شركة خفية الإسم برأس مال قدره 12,000,000 دينار

المقر الاجتماعي : 46، شارع سقراط، المنطقة الصناعية خير الدين 2015 - الكرم - تونس

المعرف الوحيد : 1314598V

إصدار قرض سندات "ميكروكراد"2025-01

دون اللجوء إلى الطرح العام للادخار

بقيمة 17,000,000 دينار

سعر الإصدار : 100 دينار

1. القرار الذي أدى إلى الإصدار :

أجازت الجمعية العامة العادية المنعقدة بتاريخ 2024/06/04 إصدار شركة ميكروكراد خ إ قرضاً أو أكثر من قروض السندات بمبلغ إجمالي قدره 100 مليون دينار، دون اللجوء إلى طرح عام، على شريحة واحدة أو أكثر، يسري حتى 31 ديسمبر 2025، وفوضت مجلس الإدارة بوضع شروط وأحكام كل إصدار

بناءً على ذلك، قرر مجلس إدارة شركة ميكروكراد في اجتماعه المنعقد في 13/03/2025 إصدار قرض سندات خاص بقيمة 17 مليون دينار، دون اللجوء إلى الطرح العام للادخار، وذلك وفقًا للشروط التالية :

المدة | سعر الفائدة | الاستهلاك السنوي

استهلاك سنوي ثابت بمقدار 1/5 ابتداءً من 5 سنوات 10.80%

السنة الأولى

2 المعلومات المتعلقة بالإصدار :

المبلغ :

القيمة الاسمية لقرض السندات " ميكروكراد "2025-01 هي 17,000,000 دينار، مقسمة إلى 170,000 سند بقيمة اسمية قدرها 100 دينار لكل سند. سيتم نشر المبلغ المكتتب به لقرض السندات" ميكروكراد "2025-01 في النشرة الرسمية لهيئة السوق المالية.

فترة الاكتتاب والدفع :

سيتم استقبال الاكتتابات والمدفوعات لهذا القرض ابتداءً 01/04/2025 لدى شركة ميكروكراد ا، وسيتم إغلاقها في موعد أقصاه 04/04/2025 يمكن إغلاق الاكتتابات دون إشعار مسبق بمجرد الاكتتاب الكامل للمبلغ الأقصى للإصدار (17,000,000 دينار) سيتم استقبال طلبات الاكتتاب في حدود عدد الأوراق المالية المصدرة، أي 170,000 سند.

في حالة الاكتتاب بمبلغ أقل من 17,000,000 دينار بحلول تاريخ إغلاق فترة الاكتتاب، أي 04/04/2025 ، سيتم تمديد فترة الاكتتاب حتى 07/04/2025 مع الحفاظ على تاريخ استحقاق الفوائد الموحد .بعد هذا الموعد، سيكون مبلغ الإصدار مساويا للمبلغ الذي تم جمعه فعليا من قبل شركة ميكروكراد بحلول ذلك التاريخ.

سيتم نشر إشعار بالإغلاق في النشرات الرسمية لهيئة السوق المالية مجرد إغلاق الاكتتابات فعليا.

هدف الإصدار:

قررت شركة ميكروكراد إصدار هذا القرض السندي الخاص الذي لا يعتمد على الطرح العام للادخار كجزء من استراتيجية تهدف إلى تعزيز مواردها على المدى المتوسط والطويل، وذلك لدعم تطوير أنشطتها في أفضل الظروف.

3 خصائص الأوراق المالية المصدرة :

اسم القرض" : ميكروكراد"2025-01

التشريع الذي تخضع له الأوراق المالية : تخضع السندات لأحكام قانون الشركات التجارية : الكتاب الرابع - العنوان الأول - الباب الخامس - الفصل الثالث المتعلق بالسندات.

طبيعة الأوراق المالية : سندات الدين.

شكل الأوراق المالية : اسمية.

فئة الأوراق المالية : عادية.

طريقة وأجل تسليم الأوراق المالية : سيحصل المكتتب على شهادة ملكية تشير إلى عدد السندات المكتتب بها، يتم إصدارها من قبل شركة ميكروكراد بمجرد إغلاق الإصدار.

سعر الاكتتاب، سعر الإصدار وطريقة الدفع : سيتم إصدار السندات بالقيمة الاسمية، أي 100 دينار لكل سند، مع الدفع الكامل عند الاكتتاب. تاريخ استحقاق الفوائد : سيحصل كل سند مكتتب به في إطار هذا القرض على فوائد ابتداء من تاريخ الاكتتاب والتحرير الفعلي.

سيتم احتساب الفوائد المتراكمة على كل سند بين تاريخ الاكتتاب والتحرير الفعلي وتاريخ إغلاق الاكتتابات، أي 04/04/2025 ، ودفعها في هذا التاريخ. ومع ذلك، فإن تاريخ استحقاق الفوائد الموحد لجميع السندات المصدرة هو تاريخ إغلاق الاكتتابات لهذا القرض، أي 04/04/2025

تاريخ التسوية : سيتم دفع السندات بالكامل عند الاكتتاب.

سعر الفائدة : سيتم تحديد سعر الفائدة لسندات هذا القرض كما يلي :

سعر فائدة ثابت لمدة 5 سنوات : سعر فائدة سنوي خام قدره 10.80% سنويا، محسوبا على القيمة الاسمية المتبقية لكل سند في بداية كل فترة يتم فيها دفع الفوائد.

الاستهلاك والسداد : سيتم استهلاك جميع السندات المصدرة بمبلغ سنوي ثابت قدره 20 دينار لكل سند، أي خمس القيمة الاسمية لكل سند سيبدأ هذا الاستهلاك في السنة الأولى.

سيتم سداد القرض بالكامل في 04/04/2030

سعر السداد : سعر السداد هو 100 دينار لكل سند.

الدفع : سيتم دفع الفوائد السنوية وسداد رأس المال المستحق عند استحقاقها، في 04/04 من كل عام.

سيتم الدفع الأول للفوائد والسداد الأول لرأس المال في 04/04/2026

سيتم دفع الفوائد وسداد رأس المال لدى الودعاء عبر التونسية للمقاصصة.

معدل العائد الاكتواري والهامش الاكتواري :

معدل العائد الاكتواري (اكتتاب بسعر فائدة ثابت)

المعدل الاكتواري للعائد على القرض هو المعدل السنوي الذي يساوي في تاريخ معين القيم الحالية للمبالغ التي ستدفع والمبالغ التي ستحصل عليها بهذا المعدل وبفائدة مركبة. وهو مهم فقط للمشترك الذي يحتفظ بأوراقه المالية حتى استردادها النهائي. هذا المعدل هو10.80% سنويا للمكتتب الذي يحتفظ بأوراقه المالية حتى سدادها النهائي.

المدة الإجمالية ومتوسط العمر الافتراضي وأجل القرض :

المدة الإجمالية: يتم إصدار سندات هذا القرض "ميكروكراد" 2025-01 لمدة 5 سنوات.

متوسط العمر الافتراضي يبلغ متوسط عمر سندات هذا القرض "ميكروكراد" 3 2025-01 سنوات

أجل القرض : - تقابل المدة مجموع المدد المرجحة بالقيم الحالية للتدفقات النقدية التي سيتم استلامها (الفائدة وأصل الدين) بالنسبة للقيمة الحالية للورقة المالية. يتم التعبير عن المدة بوحدات الزمن (جزء من السنة) ويمكن مقارنتها بمتوسط الوقت المستغرق لاسترداد القيمة الحالية. تتوافق مدة السند مع الفترة التي لا تتأثر بعدها ربحيته بالتغيرات في أسعار الفائدة.

يتم حساب المدة باستخدام المعادلة التالية :

طريقة الطرح :

هذا طرح خاص سيتم إصدار هذا القرض دون اللجوء إلى الطرح العام للادخار .ومع ذلك، لا يمكن الاكتتاب في هذا القرض لصالح صناديق الاستثمار المشتركة أو الحسابات المدارة.

قابلية التداول للسندات :

السندات المصدرة في إطار هذا القرض السندي قابلة للتداول بحرية .ومع ذلك، يلتزم المكتتبون في هذا القرض بعدم نقل سنداتهم لصالح صناديق الاستثمار المشتركة أو الحسابات المدارة .في حالة النقل، يلتزم المشتري باحترام الشرط المحدد، مسبقًا للبائع، وذلك طوال المدة المتبقية من عمر القرض.

الضمان :

لا يتمتع هذا القرض السندي بأي ضمان خاص.

توطين القرض :

سيتم إعداد وتسليم الشهادات التي تشير إلى عدد السندات المملوكة، وكذلك إدارة سجل سندات القرض" ميكروكراد"2025-01 ، طوال مدة القرض من قبل التونسية للمقاصصة .ستشير الشهادة التي يتم تسليمها لكل مكتتب إلى سعر الفائدة الذي اختاره هذا الأخير وكمية السندات المرتبطة به. الضرائب على الأوراق المالية :

تخضع للقواعد الضريبية العامة التي تحكم السندات.

المحاكم المختصة في حالة النزاع :

أي نزاع قد ينشأ نتيجة إصدار أو دفع أو إنهاء هذا القرض السندي يخضع للاختصاص الحصري لمحكمة ابتدائية تونس.

المخاطر المرتبطة بإصدار هذا القرض السندي :

وفقًا للقواعد الاحترازية التي تحكم المؤسسات المالية، والتي تتطلب مطابقة الموارد مع الأصول والخصوم ذات الصلة، فإن الاكتتاب في سعر فائدة ثابت يمكن أن يؤدي إلى تكبد الشركة مخاطر سعر فائدة إذا تم منح بعض الأصول بأسعار مفهرسة لسعر الفائدة السائد في سوق المال، وعلى العكس من ذلك، فإن الاكتتاب في سعر فائدة مفهرس لسعر الفائدة السائد في سوق المال يمكن أن يؤدي إلى تكبد الشركة مخاطر سعر فائدة إذا تم منح الأصول بأسعار فائدة ثابتة مفهرسة لسعر الفائدة السائد في سوق المال.