إشعار قانوني — الاتحاد البنكي للتجارة والصناعة

شركات خفية الإسم

إشعار قانوني

الاتحاد البنكي للتجارة والصناعة

UBCI

شركة خفية الأسم برأس مال قدره 100.007.645 دينار مقسم إلى 20.001.529 سهم بقيمة اسمية 5 دينار مدفوعة بالكامل المقر الرئيسي : 139 شارع الحرية – 1002 تونس

المعرف الوحيد 0002707P

هاتف : 39 476 153

إصدار وقبول السندات الثانوية

"UBCI SUBORDONNE 2025-1"

بقيمة 60,000,000 دينار الصادرة عن طريق طرح عام للاكتتاب

سعر الإصدار: 100 دينار

الفئات | المدة | معدل الفائدة | الاستهلاك السنوي

الفئة أ | 5 سنوات | 9,30% | سنوي ثابت من السنة الأولي السنة الخامسة

الفئة ب | 5 سنوات | TMM + 1,85% | سنوي ثابت من السنة الأولي الخامسة

الفئة ج | 7 سنوات منها سنتان من السماح | 9,40% | سنوي ثابت من السنة الثالثة إلى السابعة

الفئة د | 7 سنوات منها سنتان من السماح | TMM+ 1,95% | سنوي ثابت من السنة الثالثة إلى السابعة

قرار الجمعية العامة العادية المؤرخ 2022/04/29

مداولات مجلس الإدارة بتاريخ 2025/03/28

قرار المديرية العامة بتاريخ 2025/09/23

1 معلومات عامة عن الاتحاد البنكي للتجارة والصناعة :

1.1 الاسم والمقر الرئيسي :

الاسم التجاري : الاتحاد البنكي للتجارة و الصناعة

المقر: 139, شارع الحرية - 1002 تونس - البلفيدير

رقم الهاتف : 39 476 153

الموقع : www.ubci.tn

1.2 الشكل القانوني والتشريعات الخاصة :

الشكل القانوني : شركة خفية الأسم

التشريعات الخاصة المطبقة : يخضع UBCI للقانون رقم 4B-2016 المؤرخ 11 جويلية 2016 المتعلق بالبنوك والمؤسسات المالية

1.3 تاريخ التأسيس و مدة الصلاحية :

تاريخ التأسيس : 27 نوفمبر 1961.

المدة : 99 سنة

1.4 الغرض :

تمارس الشركة بشكل منتظم عمليات مصرفية تشمل :

• قبول الودائع من الجمهور بغض النظر عن مدتها وشكلها،

• منح القروض بجميع أشكالها؛

• ممارسة عمليات الصرف الأجنبي بصفتها وسيطًا؛

• توفير وسائل الدفع للعملاء وإدارتها.

يمكن للشركة أيضا إجراء العمليات المتعلقة بنشاطها مثل تقديم المشورة والمساعدة في مجال إدارة الثروات والإدارة المالية والهندسة المالية وبشكل عام جميع الخدمات التي تهدف إلى تسهيل إنشاء وتطوير وإعادة هيكلة الشركات. كما يمكنها المشاركة في رأس مال الشركات القائمة أو التي يجري إنشاؤها وفقًا للشروط القانونية.

يجوز للشركة، على سبيل الاستثناء، القيام بعمليات غير مصرفية، شريطة أن تكون ذات أهمية محدودة مقارنة بمجمل العمليات التي تقوم بها عادة، وألا تكون من شأنها منع أو تقييد أو تشويه المنافسة، على حساب الشركات التي تمارسها بشكل منتظم.

1.5 المعرف الوحيد :

0002707P

1.6 السنة المالية :

من 1 جانفي إلى 31 ديسمبر من كل عام

1.7 الجنسية :

تونسية

1.8 النظام الضريبي :

القانون العام

1.9 رأس المال :

يبلغ رأس مال 100.007.645 UBCI دينار، مقسم إلى 20.001.529 سهم بقيمة اسمية 5 دينار لكل سهم، تم دفعها بالكامل.

1.10 المكان الذي يمكن فيه الاطلاع على وثائق الشركة

المقر الرئيسي للشركة 139، شارع الحرية - 1002 تونس - بلفيدير.

المسؤول عن المعلومات والعلاقات مع المساهمين والمساهمين والسندات والسوق المالية التونسية والبورصة التونسية وتونس كليرينغ : السيدة سناء نويرة

مديرة الشؤون المالية في UBCI

هاتف : 39 476 153

البريد الإلكتروني : sana.Nouira@ubci.com.tn

2 معلومات متعلقة بالإصدار :

2.1 القرار الذي أدى إلى الإصدار :

أجازت الجمعية العامة العادية للاتحاد البنكي للتجارة والصناعة )UBCI) المنعقدة في 2022/04/29 إصدار سندات عادية و/أو ثانوية واحدة أو أكثر على مدى السنوات الخمس المقبلة بحد أقصى 150 مليون دينار.

وقد فوضت الجمعية العامة العادية مجلس الإدارة بتحديد المبالغ المتتالية وشروط وإجراءات كل إصدار.

كما أذنت الجمعية العامة العادية لمجلس الإدارة بتفويض الإدارة العامة بسلطة تحديد شروط وأحكام القرض عشية الإصدار.

ولهذا الغرض، قرر مجلس إدارة الشركة في اجتماعه المنعقد في 28 مارس 2025 إصدار سندات دين ثانوية "UBCI Subordonné́ 2025-1" بقيمة 60.000.000 دينار تونسي وتفويض الإدارة العامة بتحديد شروط القرض المذكور.

وفي هذا الإطار، حددت الإدارة العامة الخصائص على النحو التالي :

الفئة | المدة | معدل الفائدة | السداد السنوي

الفئة أ | 5 سنوات | 9,30% | سنوي ثابت بنسبة 5/1 اعتبارا من السنة الأولي

الفئة ب | 5 سنوات | TMM+1,85% | سنوي ثابت بنسبة 5/1 اعتبارا من السنة الأولي

الفئة ج | 7 سنوات منها سنتان من السماح | 9,40% | سنوي ثابت بنسبة 5/1 اعتبارا من السنة الثالثة

الفئة د | 7 سنوات منها سنتان من السماح | TMM+1,95 | سنوي ثابت بنسبة 5/1 اعتبارا من السنة الثالثة

2.2 مبلغ الإصدار :

يبلغ مبلغ السندات " "60 "UBCI SUBORDONNE 2025-1 مليون دينار، مقسمة إلى 600 ألف سند بقيمة اسمية 100 دينار.

سيتم نشر المبلغ النهائي للقرض "UBCI SUBORDONNE 2025-1" في النشرات الرسمية لهيئة السوق المالية (CMF) وبورصة تونس )BVMT(.

2.3 فترة الاكتتاب والدفع :

سيتم فتح باب الاكتتاب في هذا القرض في 2025/10/16 وسيتم إغلاقه، دون إشعار مسبق، في موعد أقصاه 2025/11/10. ويمكن إغلاقه، دون إشعار مسبق، بمجرد اكتمال الاكتتاب في المبلغ الأقصى للإصدار (60.000.000 دينار) .

سيتم قبول طلبات الاكتتاب في حدود الأوراق المالية المصدرة، أي بحد أقصى 600,000 سندات ثانوية.

في حالة عدم استكمال الاكتتاب في الإصدار بحلول 2025/11/10، سيكون مبلغ الإصدار مساوياً للمبلغ الذي جمعته الشركة فعلياً في ذلك التاريخ. سيتم نشر إشعار بالإغلاق في النشرات الرسمية لمجلس السوق المالية وبورصة تونس للأوراق المالية فور الإغلاق الفعلي للاكتتابات.

2.4 الهيئات المالية المسؤولة عن جمع اشتراكات الجمهور :

سيتم استلام الاكتتابات في السندات الحالية والمدفوعات اعتبارا من 2025/10/16 لدى UNION CAPITAL وسيط في البورصة، الكائن في 1 ساحة باستور، البلفيدير وغيره من الوسطاء في البورصة.

2.5 الغرض من الإصدار :

بصفتها بنكًا، فإن UBCI مدعوة إلى حشد الموارد اللازمة لتمويل دعمها للاقتصاد بشكل متكرر.

وفي هذا الصدد، قررت UBCI إصدار هذا القرض الثانوي في إطار استراتيجية تهدف إلى تعزيز رأس مالها الصافي من أجل دعم تطورها. 2.6 طبيعة وشكل وإصدار الأوراق المالية :

إسم القرض : UBCI SUBORDONNE 2025-1

طبيعة الأوراق المالية : سندات دين

السندات : اسمية.

فئات الأوراق المالية : سندات ثانوية تتميز برتبة دين محددة تعاقديا بموجب بند التبعية (انظر رتبة الدين)

التشريع الذي بموجبه يتم إنشاء الأوراق المالية : السندات الثانوية هي سندات مرفقة بشرط التبعية (انظر ترتيب الديون).

وبالتالي، فهي تخضع للقواعد والنصوص التي تحكم السندات، أي قانون الشركات التجارية: الكتاب 4، الباب 1، العنوان الفرعي 5، الفصل 3 من السندات.

كما أنها منصوص عليها في تعميم البنك المركزي التونسي إلى البنوك رقم 24-91 المؤرخ 1991/12/17 المتعلق بقواعد الإدارة والمعايير الاحترازية المطبقة على البنوك والمؤسسات المالية.

شروط ومواعيد إصدار الأوراق المالية : سيتلقى المشترك، فور إغلاق الإصدار، شهادة تحدد عدد السندات الثانوية التي يمتلكها، صادرة عن الوسيط المعتمد المفوض (UNION CAPITAL - وسيط في البورصة) .

ستذكر الشهادة الصادرة لكل مشترك الفئة ومعدل الفائدة المختار وكذلك كمية السندات الثانوية ذات الصلة.

2.7 سعر الاكتتاب وسعر الإصدار وشروط الدفع :

سيتم إصدار السندات الثانوية المكتتب بها في إطار هذا الإصدار بالقيمة الاسمية، أي 100 دينار لكل سند ثانوي، تدفع بالكامل عند الاكتتاب. 2.8 تاريخ الاستفادة من الفوائد :

ستحمل كل سندات دين ثانوية مكتتبة في إطار هذا الاقتراض فوائد اعتبارا من تاريخ الاكتتاب الفعلي وتسديدها.

سيتم احتساب الفوائد المستحقة على كل سند بين تاريخ الاكتتاب الفعلي وتاريخ الإصدار وتاريخ إغلاق الاكتتاب، أي 2025/11/10، ودفعها في هذا التاريخ الأخير.

ومع ذلك، فإن تاريخ الاستحقاق الوحيد لجميع السندات المصدرة، والذي سيكون أساسا للتداول في البورصة، هو 2025/11/10، وهو الموعد النهائي لإغلاق الاكتتاب في هذا القرض.

2.9 تاريخ التسوية :

ستكون السندات مستحقة الدفع بالكامل عند الاكتتاب.

2.10 معدل الفائدة :

سيتم طرح السندات الثانوية لهذا القرض السندات الثانوية بأربعة معدلات فائدة مختلفة يختارها المشترك، يتم تحديدها حسب الفئة :

• بالنسبة للفئة أ لمدة 5 سنوات :

سعر فائدة ثابت : سعر فائدة سنوي إجمالي بنسبة 9.30٪ محسوب على القيمة الاسمية المتبقية لكل سند ثانوي في بداية كل فترة يتم فيها دفع الفوائد. - بالنسبة للفئة ب لمدة 5 سنوات :

معدل متغير: معدل سوق المال (TMM المنشور من قبل البنك المركزي التونسي) +٪1.85 إجمالي سنويا، محسوب على القيمة الاسمية المتبقية لكل سند من السندات الثانوية في بداية كل فترة يتم فيها دفع الفوائد.

• بالنسبة للفئة ج التي تبلغ مدتها 7 سنوات منها سنتان من السماح :

معدل ثابت : معدل سنوي إجمالي قدره 9.40٪، محسوب على أساس القيمة الاسمية المتبقية لكل سند من السندات الثانوية في بداية كل فترة يتم فيها دفع الفوائد مع فترة سماح تشمل السنتين الأوليين اللتين يتم خلالهما دفع الفوائد فقط.

• بالنسبة للفئة د التي تبلغ مدتها 7 سنوات، منها سنتان من السماح:

معدل متغير: معدل سوق المال (TMM الصادر عن البنك المركزي التونسي) +٪1,95 إجمالي سنويا، محسوبا على القيمة الاسمية المتبقية لكل سند من السندات الثانوية في بداية كل فترة يتم فيها دفع الفوائد مع فترة سماح تشمل السنتين الأوليين اللتين يتم خلالهما دفع الفوائد فقط. يختار المشترك، عند الاكتتاب، نوع السعر الذي سيتم اعتماده.

2.11 الفوائد :

سيتم دفع الفوائد في نهاية المدة في 10 نوفمبر من كل عام.

الموعد النهائي لاستحقاق السندات هو 2030/11/10 للفئتين أ و ب 2032/11/10 للفئتين ج و. د

2.12 الاستهلاك والسداد :

جميع السندات الصادرة قابلة للاستهلاك بمبلغ سنوي ثابت قدره 20 دينارا لكل سند، أي خمس (5/1) القيمة الاسمية. سيبدأ هذا الاستهلاك في السنة الأولى للفئتين أ و ب و السنة الثالثة للفئتين ج و د

سيتم سداد القرض بالكامل في 2030/11/10 للفئتين أ و ب وفي 2032/11/10 للفئتين ج و د

2.13 سعر السداد :

سعر السداد هو 100 دينار لكل سند ثانوي.

2.14 الدفع :

سيتم سداد الفوائد السنوية و/أو رأس المال المستحق في 10 نوفمبر من كل عام للفئات أ و ب و ج و د. سيتم سداد الدفعة الأولى من الفوائد في 2026/11/10 لجميع الفئات.

سيتم سداد أول دفعة من رأس المال في 2026/11/10 للفئتين أ و ب وفي 1020 نوفمبر 2028 للفئتين ج و د سيتم دفع الفوائد وسداد رأس المال لدى أمناء الحفظ من خلال TUNISIE CLEARING.

2.15 معدل العائد الاكتواري والهامش الاكتواري :

العائد الاكتواري (اكتتاب بسعر ثابت)

معدل العائد الاكتواري للقرض هو المعدل السنوي الذي، في تاريخ معين، يعادل هذا المعدل والفوائد المركبة للقيم الحالية للمبالغ المستحقة الدفع والمبالغ المستحقة القبض. وهو مهم فقط للمشترك الذي يحتفظ بأوراقه المالية حتى سدادها النهائي.

يبلغ هذا المعدل %9.30 سنويا للفئة أ و%9.40 للفئة ج.

الهامش الاكتواري (اكتتاب بمعدل متغير)

الهامش الاكتواري لقرض ثانوي بمعدل متغير هو الفرق بين معدل العائد المقدر له والمكافئ الاكتواري لمؤشره المرجعي.

يتم تقدير معدل العائد من خلال تثبيت آخر مؤشر مرجعي لتقييم القسائم المستقبلية حتى آخر موعد استحقاق. متوسط أسعار الفائدة في السوق النقدية خلال آخر 12 شهراً المنتهية في أغسطس 2025 (للإشارة)، والذي يساوي 7.780٪ ويفترض أنه سيظل ثابتًا عند هذا المستوى طوال مدة القرض، يسمح بحساب معدل عائد اكتواري سنوي قدره 9.63٪ للفئة ب و9.73٪ للفئة د.

على هذا الأساس، تظهر شروط الإصدار والمكافأة هامشا اكتواريا بنسبة 1.85٪ سنويا للفئة ب و 1.95٪ للفئة د، وذلك للمشترك الذي يحتفظ بأوراقه المالية حتى سدادها النهائي.

2.16 المدة الإجمالية والمدة المتوسطة ومدة القرض :

المدة الإجمالية :

يتم إصدار سندات القرض UBCI SUBORDONNE 2025-1 لمدة :

• 5 سنوات للفئتين أ و ب،

• 7 سنوات منها سنتان من السماح للفئتين ج و .د

المدة المتوسطة :

المدة المتوسطة هي مجموع المدد المرجحة حسب تدفقات سداد رأس المال ثم مقسومة على القيمة الاسمية. وهي العمر المتوقع للقرض بالنسبة للمشترك الذي يحتفظ بأوراقه حتى سدادها النهائي.

هذه المدة هي :

• 3 سنوات للفئتين أ و ب

• 5 سنوات للفئتين ج و د .

المدة :

المدة هي مجموع المدد المرجحة بالقيم الحالية للتدفقات المتوقعة (الفائدة والأصل) مقسومة على القيمة الحالية للسند. يتم التعبير عن المدة بوحدات زمنية (جزء من السنة) وهي تعادل متوسط فترة استرداد القيمة الحالية.

تتوافق مدة السند مع الفترة التي لا تتأثر فيها ربحية السند بتقلبات أسعار الفائدة. مدة السندات الحالية لهذا القرض هي 2.68 سنة للفئة أو4.15 سنة للفئة ج,

2.17 – التصنيف :

هذا القرض السندات الثانوية غير مصنف.

2.18 الضمان :

هذا القرض السنداتي غير مضمون بأي ضمان.

2.19 طريقة الاستثمار :

يتم إصدار السندات "UBCI SUBORDONNE 2025-1" عن طريق طرح عام للاكتتاب.

الاكتتاب في هذا القرض مفتوح لجميع الأشخاص الطبيعيين أو الاعتباريين المهتمين، ويتم استلامه في مكاتب UNION CAPITAL،الوسيط في البورصة، 1, ساحة باستور, البلفيدير و مكاتب الوسطاء الآخرين في البورصة.

2.20 ترتيب الديون والحفاظ على ترتيب السندات :

رتبة الديون : في حالة تصفية UBCI،سيتم سداد السندات الثانوية من الإصدار الحالي بسعر يساوي القيمة الاسمية، ولن يتم سدادها إلا بعد سداد جميع الدائنين، سواء كانوا دائنين متميزين أو دائنين عاديين، ولكن قبل سداد الأوراق المالية التشاركية وأوراق رأس المال الصادرة عن المصدر. سيتم سداد هذه السندات الثانوية بنفس مرتبة سداد جميع السندات الثانوية الأخرى التي تم إصدارها أو التعاقد عليها بالفعل، أو التي قد يتم إصدارها أو التعاقد عليها لاحقًا من قبل المصدر، بما يتناسب مع قيمتها، إن وجدت (شرط التبعية).

وتجدر الإشارة إلى أن هذا الترتيب يعتمد على السندات التي سيتم إصدارها وفقًا للحدود المنصوص عليها في التوقعات المعلنة في وثيقة مرجعية "UBCI 2025".

يجب أن تخضع أي تعديلات من شأنها تغيير ترتيب حاملي السندات الثانوية لموافقة الجمعية الخاصة لحاملي السندات المنصوص عليها في المادة 333 من قانون الشركات التجارية. ستشكل الفوائد التزامات مباشرة وعامة وغير مشروطة وغير ثانوية للمصدر، وتكون في نفس مرتبة جميع الديون والضمانات غير المضمونة الأخرى، الحالية أو المستقبلية، للمصدر.

الحفاظ على مرتبة القرض : يلتزم المصدر، حتى السداد الفعلي لكامل السندات الثانوية لهذا القرض، بعدم منح أي أولوية في ترتيب السداد لأي مطالبات أخرى من نفس النوع قد يصدرها لاحقًا، بخلاف تلك المنصوص عليها في وثيقة المرجع المذكورة أعلاه، دون منح نفس الحقوق للسندات الثانوية لهذا القرض.

2.21 تنظيم تمثيل حاملي السندات :

يمكن للمساهمين في السندات الاجتماع في جمعية خاصة، والتي يمكنها إصدار رأي مسبق بشأن المسائل المدرجة في جدول أعمال الجمعية العامة العادية للمساهمين. ويتم تسجيل هذا الرأي في محضر الجمعية العامة العادية للمساهمين. تعين الجمعية العامة الخاصة للمساهمين في السندات أحد أعضائها لتمثيلها والدفاع عن مصالح المساهمين في السندات.

تنطبق أحكام المواد 327 و355 إلى 365 من قانون الشركات التجارية على الجمعية العامة الخاصة لحاملي السندات وممثلها. يمثل ممثل الجمعية العامة لحاملي السندات الجمعية أمام المحاكم.

2.22 لضرائب على الأوراق المالية :

تخضع فوائد السندات لأحكام قانون ضريبة الدخل للأشخاص الطبيعيين وضريبة الشركات، ونصوصه التنفيذية والنصوص ذات الصلة، وكذلك لأحكام قانون ضريبة القيمة المضافة، التي تحكم الضرائب على هذه الإيرادات.

2.23 وسيط معتمد ومفوض من قبل الشركة المصدرة لإدارة سجل حاملي السندات :

سيتولى وسيط البورصة UNION CAPITAL،طوال مدة القرض، إعداد وإصدار الشهادات المتعلقة بعدد السندات المملوكة (بخلاف تلك الصادرة عند الاكتتاب في هذا القرض) وحفظ سجل سندات القرض "UBCI SUBORDONNE 2025-1".

ستشير الشهادة الصادرة لكل مشترك إلى الفئة التي اختارها، ومعدل الفائدة، وكمية السندات الثانوية ذات الصلة.

2.24 سوق الأوراق المالية :

لا توجد أوراق مالية من نفس الفئة مدرجة في سوق السندات في بورصة تونس للأوراق المالية أو في أسواق الأوراق المالية الأجنبية.

بمجرد إغلاق باب الاكتتاب في هذا القرض، تتعهد UBCI بتكليف وسيط البورصة "UNION CAPITAL" بطلب إدراج السندات المكتتب فيها من قرض " UBCI SUBORDONNE 2025-1 " في سوق بورصة تونس للأوراق المالية.

2.25 مسؤولية التونسية للقاصة :

تلتزم UBCI،فور إغلاق الاكتتاب في السندات الثانوية "UBCI SUBORDONNE 2025-1"،باتخاذ الإجراءات اللازمة لدى التونسية للمقاصة ، من أجل تولي مسؤولية السندات المكتتب فيها.

2.26 المحكمة المختصة في حالة النزاع :

أي نزاع قد ينشأ عن إصدار هذا القرض ودفعه وسداده سيكون من اختصاص المحكمة في تونس I حصريا.

2.27 عوامل المخاطر المحددة المرتبطة بالسندات الثانوية :

السندات الثانوية لها خصائص معينة قد تنطوي على بعض المخاطر للمستثمرين المحتملين، وذلك اعتمادا على وضعهم المالي الخاص وأهدافهم الاستثمارية وبسبب طبيعتها الثانوية. طبيعة السند

السندات الثانوية هي سندات دين تتميز برتبتها التعاقدية التي تحددها بند التبعية. وتُعرف شرط التبعية بأنه في حالة تصفية الشركة المصدرة، لن يتم سداد السندات الثانوية إلا بعد سداد جميع الدائنين المتميزين أو الدائنين العاديين، ولكن قبل سداد السندات المشاركة وسندات رأس المال الصادرة عن المصدر. ستدخل السندات الثانوية في السداد بنفس مرتبة جميع السندات الثانوية الأخرى التي تم إصدارها أو التعاقد عليها بالفعل، أو التي قد يتم إصدارها أو التعاقد عليها لاحقًا من قبل المصدر بما يتناسب مع المبلغ المتبقي المستحق، إن وجد (شرط التبعية كما هو محدد في الفقرة "مرتبة الديون").

• جودة الائتمان للمصدر :

السندات الثانوية هي التزامات مباشرة وعامة وغير مشروطة وغير مضمونة من قبل المصدر. يمثل أصل السندات الثانوية دينًا ثانويا للمصدر. تشكل الفوائد على السندات الثانوية دينًا غير مضمونًا على المصدر. عند شراء السندات الثانوية، يعتمد المستثمر المحتمل على الجدارة الائتمانية للمصدر ولا يعتمد على أي شخص آخر.

• السوق الثانوية :

السندات الثانوية مدرجة في سوق السندات في البورصة، ولكن قد لا تكون سيولة السوق كافية. ونتيجة لذلك، قد لا يتمكن المستثمرون من بيع سنداتهم الثانوية بسهولة أو بأسعار توفر لهم عائداً مماثلًا للاستثمارات المماثلة التي تطورت لها سوق ثانوية. يجب أن يكون لدى المستثمرين المحتملين معرفة وخبرة كافية في المجال المالي والتجاري حتى يتمكنوا من تقييم مزايا ومخاطر الاستثمار في السندات الثانوية، كما يجب أن يكون لديهم إمكانية الوصول إلى أدوات التحليل المناسبة أو أن يكون لديهم ما يكفي من المعرفة لتقييم هذه المزايا والمخاطر في ضوء وضعهم المالي. 2.28 المخاطر المرتبطة بإصدار السندات الثانوية الحالية :

وفقًا للقواعد الاحترازية التي تحكم المؤسسات المالية والتي تتطلب التوافق بين الموارد والوظائف المرتبطة بها، فإن الاكتتاب بسعر الفائدة المرتبط بمعدل الفائدة بين البنوك في السوق النقدية (TMM) قد يعرض البنك لمخاطر أسعار الفائدة نظرا لأن بعض الوظائف ستمنح بسعر فائدة ثابت، وعلى العكس من ذلك، قد يؤدي الاكتتاب بسعر ثابت أيضا إلى تعرض الشركة لمخاطر أسعار الفائدة في حالة منح بعض الاستخدامات بأسعار فائدة مربوطة بمعدل الفائدة بين البنوك في السوق النقدية.

يتكون نشرة الإصدار المتعلقة بهذه الإصدار من مذكرة عملية معتمدة من قبل مجلس السوق المالية، ووثيقة مرجعية "UBCI 2025" المسجل لدى مجلس السوق المالية، ومؤشرات نشاط المصدر المتعلقة بالربع الثالث من السنة المالية 2025 المنصوص عليها في اللوائح السارية التي تحكم السوق المالية، لأي استثمار مطلوب بعد 20 أكتوبر 2025.

سيتم نشر مؤشرات نشاط المصدر المتعلقة بالربع الثالث من السنة المالية 2025 في الجريدة الرسمية لهيئة السوق المالية (CMF) وعلى موقعها الإلكتروني في موعد أقصاه 20 أكتوبر 2025.

مذكرة العمل ووثيقة مرجعية "UBCI 2025" متاحة للجمهور مجانا لدى الاتحاد البنكي للتجارة والصناعة 139 شارع الحرية 1002 تونس والوسيط بالبورصة Union capital الكائن بساحة باستور، البلفدير.