نشرية إصدار قرض رقاعي مشروط

نشرية إصدار قرض رقاعي مشروط

"ادفانس مشروط 2025"

بمبلغ قدره : 5 000 000 دينار

دون اللجوء إلى المساهمة العامة

شركة خفية الاسم برأس مال قدره 25.000.000 دينار

مبنى حياة 3 المنطقة الإدارية التجارية خير الدين البحيرة 3، الكرم 2060

المعرف الوحيد : X1317726

الهاتف : 36 410 510

الغرض الاجتماعي : منح قروض صغرى وفقا لأحكام المرسوم عدد 117 لسنة 2011 مؤرخ في 5 نوفمبر 2011 يتعلق بتنظيم نشاط مؤسسات التمويل الصغير، بالإضافة إلى جميع العمليات المتعلقة بتوجيه مبادرات الحرفاء وتكوينهم ومرافقتهم، في إطار نشاط منح القروض الصغرى

قرار الإصدار :

أذنت الجلسة العامة العادية لمساهمي شركة أدفانس تونيزي المجتمعة في 17 جوان 2025 بإصدار قرض رقاعي أو أكثر و/أو مشروط بحد أقصى قدره 120 مليون دينار يتم إصداره (ها) خلال السنوات المالية 2025 و2026 و2027، ومنحت مجلس الإدارة كامل الصلاحيات لتحديد تواريخ ومدد ومبالغ ونسب وشروط وإجراءات إصدار هذه القروض الرقاعية وفقا لوضع السوق المالية.

في إطار هذا التفويض، قرر مجلس الإدارة في اجتماعه المنعقد في 30 سبتمبر 2025 إصدار قرض رقاعي مشروط "ادفانس مشروط 2025 بقيمة 5 ملايين دينار دون

اللجوء إلى الاكتتاب العام، وفقًا للشروط التالية :

نسبة الفائدة بنسبة متغيرة تساوي نسبة السوق النقدية. + % 2.90 خام سنويا المدة : 5 سنوات

سداد الأصل : لاستحقاق الأخير

معلومات خاصة بالإصدار :

مبلغ الإصدار : حددت القيمة الاسمية للقرض الرقاعي المشروط "ادفانس مشروط 2025" موضوع هذه النشرة بمبلغ قدره 5 مليون دينار مقسمة إلى 50.000 رقعة ذات قيمة إسمية تساوي 100 د للرقعة الواحدة . سيتم الإعلان عن المبلغ النهائي للقرض الرقاعي "ادفانس مشروط 2025" بالنشرة الرسمية لهيئة السوق المالية.

فترة الاكتتاب والدفع : يقبل الاكتتاب والدفع في هذا القرض المشروط ابتداء من 31 أكتوبر 2025 بشبابيك أدفانس تونس خ إ وتختتم الاكتتابات في أجل أقصاه 7 نوفمبر 2025 كما يمكن ختمها بدون سابق إعلام بمجرد الاكتتاب كليا للمبلغ. وتقبل مطالب الاكتتاب في حدود السندات المصدرة التي يبلغ أقصاها 50 000 رقعة مشروطة. وفي صورة اكتتاب مبلغ يقل عن 5.000.000 د بحلول الأجل الأقصى للاكتتاب أي 7 نوفمبر 2025، يوافق مبلغ الإصدار المبلغ الفعلي المجمع من قبل الشركة. يقع نشر بلاغ بختم الاكتتاب بالنشرة الرسمية لهيئة السوق المالية عند الختم الفعلي للاكتتاب.

هدف الإصدار : قررت شركة أدفانس تونس خ إ إصدار قرض رقاعي مشروط في إطار استراتيجية تهدف إلى تعزيز البنية المالية للشركة من خلال توطيد مواردها على المدى المتوسط والطويل، وذلك من أجل دعم تطوير نشاطها في أفضل الظروف.

خصائص الأوراق المالية المصدرة :

القانون الذي تخضع له هذه السندات : القروض الرقاعية المشروطة هي قروض رقاعية متصلة بشروط التبعية (رتبة الدين) وبالتالي فهي تخضع للقواعد والنصوص المعمول بها في خصوص الرقاع أي مجلة الشركات التجارية كتاب 4 - عنوان 1 - فرع 5 - الباب 3 المتعلق بالرقاع والمقدمة ضمن منشور البنك المركزي التونسي عدد 24 - 91 بتاريخ 17 ديسمبر 1991 المتعلق بقواعد التصرف ومعايير الحيطة المطبق من قبل البنوك والمؤسسات المالية.

تسمية القرض : "ادفنس مشروط 2025" نوع الرقاع : سندات الدين

شكل الرقاع : ستكون الرقاع المشروطة لهذا القرض إسمية

فئة الرقاع : سندات مشروطة تتميز برتبة دين محددة تعاقديا بموجب بند التبعية (انظر رتبة الديون).

شروط ومواعيد تسليم الرقاع : سيتلقى المكتتب فور ختم الإصدار شهادة تحدد عدد السندات التي يملكها صادرة عن أدفانس تونس خ إ.

سعر الاكتتاب، سعر الإصدار وطريقة الدفع : يتم إصدار السندات بالقيمة الاسمية، أي 100 دينار لكل سند، مع الدفع الكامل عند الاكتتاب.

تاريخ استحقاق الفوائد : سيحصل كل سند مشروط مكتتب به في إطار هذا القرض على فوائد ابتداء من تاريخ الاكتتاب والتحرير الفعلي.

سيتم احتساب الفوائد المتراكمة على كل سند مشروط بين تاريخ الاكتتاب والتحرير الفعلي وتاريخ ختم الاكتتابات، أي 7 نوفمبر 2025 ودفعها في هذا التاريخ. ومع ذلك، فإن التاريخ الموحد لاستحقاق الفوائد لجميع السندات المشروطة المصدرة يقابل تاريخ إغلاق الاكتتابات لهذا القرض أي 7 نوفمبر 2025.

تاريخ الخلاص : يتم دفع قيمة السندات المشروطة بالكامل عند الاكتتاب.

نسبة الفائدة : سيقع عرض السندات المشروطة بنسبة متغيرة تساوي نسبة السوق المالية + % 2.90 خام سنوي (نسبة السوق المالية التي ينشرها البنك المركزي) تحتسب على القيمة الاسمية التي بقيت مستحقّة لكل سند من السندات المشروطة في بداية كل فترة يتم فيها دفع الفوائد.

وتساوي هذه النسبة المعدل الجبري لنسب السوق المالية الإثني عشرة الأخيرة المصرح بها والسابقة لتاريخ دفع الفوائد مع إضافة 290 نقطة أساسية. يبدأ احتساب الاثني عشر شهرا المعنية في شهر نوفمبر من السنة "ن-1" وتنتهي في شهر أكتوبر من السنة "ن".

الاستهلاك والسداد : سيتم استهلاك جميع السندات المشروطة والتي وقع إصدارها لهذا القرض الرقاعي المشروط "ادفانس مشروط 2025" في عملية استهلاك واحدة في نهاية المدة. سيتم سداد القرض بالكامل في 7 نوفمبر 2030.

سعر السداد : سعر السداد هو 100 دينار لكل سند مشروط.

الدفع : سيتم دفع الفوائد السنوية عند حلول الآجال، أي في 7 نوفمبر من كل سنة ويسدد أول قسط من الفوائد في 7 نوفمبر 2026 وسيتم سداد كامل رأس المال في 7 نوفمبر 2030. ويتكفل المودعين بدفع الفوائد وسداد رأس المال عن طريق التونسية للمقاصصة.

نسبة المردود الاكتواري (الاكتتاب بنسبة متغيرة) : يوافق الهامش الاكتواري للقرض ذي النسب المتغايرة الفارق بين نسبة المردود المقدرة والمعدلة الاكتواري للمؤشر المرجعي. وتقدر نسبة المردودية باعتماد آخر مؤشر مرجعي حتى آخر مدة القرض وذلك لتقييم القصاصات اللاحقة .آخر معدل لنسبة السوق النقدية المعروف لاثني عشر شهرا الأخيرة والمنتهية في شهر سبتمبر 2025 هو 7،% 738 والذي من المفترض أن يبقى في هذا المستوى خلال كامل مدة القرض بما يمكن من تقدير نسبة المردود السنوي في حدود 638،% 10 وعلى هذا الأساس، فإن شروط الإصدار والمكافأة تفرز هامشا إكتواري قدره % 2.90 وذلك بالنسبة للمكتتب الذي يحتفظ بالرقاع حتى سدادها النهائي.

المدة الكاملة ومعدل مدة القرض المشروط المدة الكاملة : يتم إصدار سندات القرض المشروط "ادفانس مشروط 2025" لمدة 5 سنوات.

معدل مدة القرض : يبلغ متوسط مدة القرض الرقاعي المشروط "ادفانس مشروط 2025" لمدة 3 سنوات.

طريقة التوظيف : تمثل هذه العملية عملية استثمار خاصة. سيتم إصدار هذا القرض المشروط دون اللجوء إلى الطرح العام للاكتتاب ومع ذلك لا يمكن الاكتتاب في هذا القرض لصالح صناديق الاستثمار المشتركة أو الحسابات المدارة.

قابلية التداول للسندات : السندات المصدرة في إطار هذا القرض الرقاعي المشروط قابلة للتداول بحرية ومع ذلك يلتزم المكتتبون في هذا القرض بعدم نقل سنداتهم لصالح صناديق الاستثمار المشتركة أو الحسابات المدارة. يتعين على الوسطاء في البورصة المكلفين بمعاملات هذه السندات التأكد من هذا الشرط في حالة البيع، يلتزم المشتري باحترام الشرط المحدد، مسبقا للبائع، وذلك طوال المدة المتبقية من عمر القرض.

تقييم الإصدار : لم يقع تقييم هذا القرض المشروط

تصنيف الشركة : حصلت أدفانس تونس على تصنيف مؤسسي ب+ من ميكروريت.

الوسيط بالبورصة المرخص له والمكلّف من طرف الشركة المصدرة بمسك دفتر حاملي السندات : سيتم إعداد وتسليم الشهادات التي تشير إلى عدد السندات المملوكة، وكذلك إدارة سجل سندات القرض المشروط "أدفانس مشروط 2025"، طوال مدة القرض من قبل التونسية للمقاصصة.

النظام الجبائي للسندات : القانون العام الذي يحكم جباية على السندات.

تكفل التونسية للمقاصة بالرقاع : تتكفل التونسية للمقاصة بالسندات المكتتبة في هذا القرض المشروط.

المحاكم المختصة في حالة نزاع : في صورة وقوع أي نزاع نتيجة لإصدار أو دفع أو تسديد هذا القرض، تتولى محكمة تونس I البت في النزاع دون غيرها.

المخاطر المتعلقة بالقرض الرقاعي المشروط : الرقاع المشروطة لها ميزات من شأنها أن تفرز بعض المخاطر بالنسبة للمستثمرين المحتملين وذلك حسب الوضعية المالية الخاصة لمشاريعهم الاستثمارية بسبب طبيعة التبعية.

المخاطر المرتبطة بإصدار هذا القرض الرقاعي : وفقا للقواعد الاحترازية التي تنظم عمل مؤسسات الائتمان؛ والتي تقتضي تحقيق التناسب بين الموارد والاستخدامات المرتبطة بهاء فإن الاكتتاب بسندات ذات عائد مرتبط بمعدل السوق النقدي قد يعرض الشركة لمخاطر سعر الفائدة، وذلك بسبب منح بعض التوظيفات بسعر فائدة ثابت.