إشعار قانوني — المركز المالي لرواد الأعمال تونس »CFE» (دعم تمويل)

شركات خفية الإسم

إشعار قانوني

المركز المالي لرواد الأعمال تونس »CFE» (دعم تمويل)

شركة خفية الاسم ذات رأس مال قدره 19.825.000 دينار مقسم إلى 1.982.500 سهم بقيمة اسمية 10 دنانير مدفوعة بالكامل المقر الاجتماعي : 30، شارع سقراط - منطقة الأنشطة خير الدين - 2060 بحيرة 3، تونس

المعرف الوحيد: P 1383996

حصلت دعم تمويل على تصنيف β على المدى الطويل مع آفاق مستقرة من وكالة التصنيف MicroRate في ماي 2025

قرض رقاعي مشروط

«DAAM SUBORDONNE 2026-1»

بمبلغ 10.000.000 دينار

صادر بطرح عام للادخار

سعر الإصدار : 100 دينار

الاستهلاك | سعر الفائدة | المدة

على قسطين ابتداءً من السنة السادسة | 9.60% و/أو TMM+%2.60 | 7 سنوات منها 5 سنوات سماح

أولاً : معلومات عامة حول المركز المالي لرواد الأعمال تونس »CFE» (دعم تمويل)

التسمية الاجتماعية : "المركز المالي لرواد الأعمال – تونس"

التسمية التجارية : "دعم تمويل"

الجنسية : تونسية

المقر الاجتماعي : 30، شارع سقراط - منطقة الأنشطة خير الدين - 2060 بحيرة 3، تونس

الهاتف – الفاكس : )+216( 70 100 781- )+216( 70 100 600

الشكل القانوني والتشريع المنطبق : "دعم تمويل" شركة خفية الاسم للتمويل الأصغر تخضع للمرسوم - قانون رقم 117-2011 المؤرخ في 5 نوفمبر 2011 المتعلق بتنظيم نشاط مؤسسات التمويل الأصغر، المعدل بالقانون رقم 46-2014 المؤرخ في 24 جوان 2014.

تاريخ التأسيس : 09 جانفي 2015

مدة الحياة : 99 سنة

الغرض الاجتماعي : يكون الغرض الحصري للشركة :

• منح القروض الصغيرة ؛

• إنجاز جميع العمليات المرتبطة بمنح القروض الصغيرة بما فيها توجيه مبادرات الحرفاء وتكوينهم ومرافقتهم.

السنة المالية : من 1 جانفي إلى 31 ديسمبر من كل سنة

رأس المال الاجتماعي : 19.825.000 دينار تونسي

المحكمة المختصة في حال النزاع : تونس 1

النظام الجبائي : "دعم تمويل" خاضعة لقواعد القانون العام. كما أنها خاضعة للأحكام الجبائية الواردة في المرسوم - قانون رقم 118-2011 المؤرخ في 5 نوفمبر 2011 المتعلق بالأحكام الجبائية الخاصة بمؤسسات التمويل الأصغر.

المعرف الوحيد: P 1383996

مكان الاطلاع على الوثائق المتعلقة بالشركة: المقر الاجتماعي: 30، شارع سقراط – منطقة الأنشطة خير الدين - 2060 بحيرة 3 تونس. المسؤول عن الإعلام والعلاقات مع المساهمين والسندات والهيئات المالية : السيدة أمال وسلاتي، مديرة التطوير المالي والاستراتيجي، هاتف : 70.100.600 فاكس : 70.100.781

ثانياً: المعلومات المتعلقة بالإصدار :

2.1 القرارات المنشئة لإصدار القرض السندي :

أذنت الجمعية العامة العادية للمساهمين لشركة "دعم تمويل" المنعقدة بتاريخ 04 جوان 2025 بإصدار قرض رقاعي أو عدة قروض رقاعية في حدود مبلغ أقصى قدره 50 مليون دينار يضاف إلى 43 مليون دينار تمت الموافقة عليها سابقاً، وذلك في أجل خمس سنوات، وأعطت الصلاحية لمجلس الإدارة لتحديد المبالغ المتتالية وشروط وكيفيات الإصدارات المزمعة.

كما أذنت الجمعية ذاتها لمجلس الإدارة بتفويض الإدارة العامة صلاحية تحديد شروط القرض وكيفياته عشية الإصدار ضمن الحدود التي يضبطها مجلس الإدارة.

في إطار هذا الإذن، وافق مجلس الإدارة المنعقد بتاريخ 19 فيفري 2026 على القرار بالتمرير المؤرخ في 29 يناير 2026 المتعلق بإصدار قرض رقاعي مشروط بطرح عام للادخار «DAAM SUBORDONNE 2026-1« وفق الشروط التالية :

• المبلغ : 10 ملايين دينار؛

• أسعار الفائدة : تغيرية TMM+ %2,5 إجمالياً سنوياً كحد أدنى و TMM+ %3,5 كحد أقصى؛ ثابتة : %9,50 إجمالياً سنوياً كحد أدنى و% 10,50 كحد أقصى.

• المدة : 7 سنوات

فحددت الإدارة العامة ما يلي :

• سعر ثابت : %9,60 إجمالياً سنوياً على 7 سنوات منها 5 سنوات سماح و/أو

• سعر متغير : TMM + %2,60 إجمالياً سنوياً على 7 سنوات منها 5 سنوات سماح.

2.2 المعلومات المتعلقة بالعملي :

المبلغ الاسمي للقرض : القرض الرقاعي المشروط «DAAM SUBORDONNE 2026-1« يبلغ 10.000.000 دينار، مقسم إلى 100.000 سند رقاعي مشروط بقيمة اسمية 100 دينار. سيكون المبلغ النهائي للقرض موضوع نشر في النشرات الرسمية لمجلس سوق الأوراق المالية وبورصة الأوراق المالية بتونس.

2.3 فترة الاكتتاب والدفع :

يفتح الاكتتاب في هذا القرض الرقاعي المشروط في تاريخ 2026/04/29 ويغلق دون إشعار مسبق في أقصى تقدير في تاريخ 2026/05/11 ويمكن إغلاقه دون إشعار مسبق فور اكتتاب المبلغ الأقصى للإصدار (10.000.000 دينار) بالكامل.

في حال وضع مبلغ أقل من 10.000.000 دينار بتاريخ إغلاق فترة الاكتتاب، يمدد الاكتتاب حتى تاريخ 2026/05/25 مع الإبقاء على تاريخ الاستحقاق الوحيد.

2.4 الهيئات المالية المكلّفة بتلقي اكتتابات العموم :

تُستقبل الاكتتابات في القرض الرقاعي المشروط والمدفوعات ابتداءً من تاريخ 2026/04/29 على مستوى شبابيك يونيون كابيتال، الوسيط في البورصة، الكائن ب 1 ساحة باستور -1002- تونس، وسائر الوسطاء في البورصة.

2.5 الغرض من الإصدار :

قررت "دعم تمويل" إصدار هذا القرض الرقاعي المشروط في إطار استراتيجية تهدف إلى تعزيز مواردها على المدى المتوسط والبعيد، وذلك لدعم تطوير نشاطها في أفضل الظروف.

2.6 خصائص الأوراق المالية المصدرة :

تسمية القرض : »DAAM SUBORDONNE 2026-1«

طبيعة الأوراق المالية : أدوات دين.

شكل السندات : السندات الرقاعية المشروطة ستكون اسمية.

فئة الأوراق المالية : سندات رقاعية مشروطة تتميز بمرتبة دينها المحددة تعاقدياً بموجب شرط الترتيب.

التشريع القائم لإنشاء الأوراق المالية : القروض الرقاعية المشروطة هي قروض رقاعية مقترنة بشرط الترتيب، خاضعة لمجلة الشركات التجارية: الكتاب 4، العنوان 1، العنوان الفرعي 5، الفصل 3 الخاص بالسندات.

كيفيات ومهل تسليم الأوراق المالية : يتلقى المكتتب فور إغلاق الإصدار شهادة تتعلق بعدد السندات الرقاعية المشروطة المحتفَظ بها، تصدرها "دعم تمويل" وتتضمن سعر الفائدة المختار والكمية المقابلة.

2.7 تاريخ استحقاق الفوائد :

يبدأ احتساب الفوائد على كل سند رقاعي مشروط مكتتَب فيه من تاريخ اكتتابه الفعلي وتحريره. تُخصم الفوائد المتراكمة على كل سند بين تاريخ اكتتابه وتاريخ إغلاق الاكتتابات أي 2026/05/11 وتُسدد في هذا التاريخ الأخير.

2.8 تاريخ التسوية :

السندات الرقاعية المشروطة مستحقة الدفع كاملةً عند الاكتتاب.

2.9 سعر الفائدة :

تُعرض السندات الرقاعية المشروطة «DAAM SUBORDONNE 2026-1« بأسعار فائدة مختلفة وفق اختيار المكتتب:

• السعر الثابت : على 7 سنوات منها 5 سنوات سماح : سعر سنوي إجمالي قدره %9,60 محسوب على القيمة الاسمية الباقية المستحقة لكل سند في بداية كل فترة تُسدد عنها الفوائد.

• السعر المتغير : على 7 سنوات منها 5 سنوات سماح : معدل TMM السوق النقدية المنشور من طرف البنك المركزي التونسي مضافاً إليه 260 نقطة أساس. يقابل هذا السعر المتوسط الحسابي لمعدلات السوق النقدية الشهرية التونسية الاثني عشر الأخيرة.

2.10 الدفع :

تُدفع الفوائد في تاريخ الاستحقاق في 05/11 من كل سنة. أول دفع للفوائد سيكون في 2027/05/11. أول استرداد لرأس المال سيكون في 2032/05/11. آخر قسط مقرر في 2033/05/11.

2.11 الاستهلاك والسداد :

جميع السندات الرقاعية المشروطة قابلة للاستهلاك على حصتين بمبلغ سنوي قدره 50 ديناراً لكل سند، أي نصف القيمة الاسمية. يبدأ هذا الاستهلاك في السنة السادسة ويستهلك القرض كاملاً في تاريخ 2033/05/11.

2.12 سعر السداد :

سعر السداد هو 100 دينار لكل سند رقاعي مشروط.

2.13 معدل المردودية الاكتوارية والهامش الاكتواري :

معدل المردودية الاكتوارية (الاكتتاب بسعر ثابت) : هو المعدل السنوي الذي يساوي، في تاريخ معين وبفوائد مركبة، القيم الحالية للمبالغ المدفوعة والمبالغ المستحقة القبض. هذا المعدل هو %9,60 سنوياً.

الهامش الاكتواري (الاكتتاب بسعر متغير) : متوسط الأشهر ال12 الأخيرة المنتهية في أفريل 2026 يساوي %7,377 مفترض تثبيته طوال مدة القرض، مما يمكِّن من احتساب معدل مردودية اكتوارية سنوي بنسبة %9,977. على هذا الأساس، يبلغ الهامش الاكتواري %2,60 للمكتتب الذي يحتفظ بأوراقه حتى سدادها النهائي.

2.14 المدة الإجمالية ومتوسط العمر وال Duration :

المدة الإجمالية : تُصدر سندات القرض لمدة 7 سنوات منها 5 سنوات سماح.

متوسط العمر : هو مجموع الآجال المرجحة بتدفقات استرداد رأس المال مقسوماً على القيمة الاسمية. هذه المدة هي 6,5 سنوات.

الديورايشن (الاكتتاب بسعر ثابت) : الديورايشن هي 5,118 سنوات لسندات القرض الحالي.

2.15 مرتبة الدين والإبقاء على القرض في مرتبته :

في حال تصفية "دعم تمويل" تُسدد السندات الرقاعية المشروطة بسعر مساوٍ للقيمة الاسمية، ولا يتم سدادها إلا بعد إيفاء جميع الدائنين الممتازين والعاديين، وقبل سداد أوراق المشاركة وأوراق رأس المال المصدرة من قِبل المصدِر.

يلتزم المصدِر، حتى السداد الفعلي الكامل للسندات الرقاعية المشروطة، بعدم منح أولوية من حيث مرتبة السداد لأي ديون أخرى من نفس الطبيعة دون منح السندات الرقاعية المشروطة نفس الحقوق.

2.16 التصنيفات :

تصنيف الشركة : في ماي 2025، منحت وكالة التصنيف MicroRate شركة "دعم تمويل" تصنيف «β« على المدى الطويل بآفاق مستقرة. تصنيف القرض : منحت وكالة MicroRate بتاريخ 2026/01/29 تصنيفاً طويل الأمد "BB" بآفاق مستقرة وفق المقياس التونسي المحلي للقرض الرقاعي المشروط »DAAM SUBORDONNE 2026-1«.

يمنح تصنيف BB للإصدارات التي يمكن اعتبار احتمال الامتثال لمدفوعاتها مقبولاً، شريطة عدم ظهور حساسية ملحوظة تجاه بيئتها.

2.17 الضمان :

القرض الرقاعي المشروط الحالي غير مصحوب بأي ضمان.

2.18 طريقة التوظيف :

يصدر القرض الرقاعي المشروط بطرح عام للادخار. ستُفتح الاكتتابات لكل مستثمر مهتم على مستوى شبابيك UNION CAPITAL، الوسيط بالبورصة، الكائن ب 1 ساحة باستور -1002- تونس، وسائر الوسطاء في البورصة.

2.19 تنظيم تمثيل حاملي السندات :

يمكن لحاملي السندات الرقاعية المشروطة الاجتماع في جمعية خاصة يمكنها إبداء رأي مسبق حول المسائل المدرجة في مداولات الجمعية العامة العادية للمساهمين. تُطبق أحكام الفصول 327 و355 إلى 365 من مجلة الشركات التجارية على الجمعية العامة الخاصة لحاملي السندات وممثلها. 2.20 الجباية على الأوراق المالية :

تظل فوائد السندات الرقاعية المشروطة خاضعة لأحكام مجلة ضريبة الدخل على الأشخاص الطبيعيين وضريبة الشركات ونصوصها التطبيقية والمرتبطة بها، فضلاً عن أحكام مجلة الأداء على القيمة المضافة.

2.21 المعلومات العامة :

الوسيط المعتمد المكلَّف بمسك سجل حاملي السندات: يضطلع TUNISIE CLEARING طوال مدة حياة القرض الرقاعي المشروط بإعداد وتسليم الشهادات المتعلقة بعدد السندات المحتفَظ بها.

سوق الأوراق المالية : يوجد قرض رقاعي واحد جارٍ صادر عن "دعم تمويل" ومتداول في السوق السندية، وهو القرض »1-2025 DAAM» المصدر بطرح عام للادخار لمدة 5 سنوات بسعر فائدة سنوي %10,10 و/أوTMM + %2,60.

المحكمة المختصة في حال النزاع : كل نزاع ينشأ إثر إصدار القرض الحالي يختص بالنظر فيه حصرياً محكمة تونس 1.

ثالثاً : عوامل الخطر الخاصة بالسندات الرقاعية المشروطة :

2.22.1 طبيعة الورقة المالية :

السند الرقاعي المشروط ورقة مالية تتميز بمرتبة دينها التعاقدية المحددة بموجب شرط الترتيب. يتحدد شرط الترتيب بكون السندات الرقاعية المشروطة في حال تصفية الشركة المصدِرة لا تُسدد إلا بعد إيفاء جميع الدائنين الممتازين والعاديين.

2.22.2 جودة ائتمان المصدِر :

تُشكِّل السندات الرقاعية المشروطة التزامات مباشرة وعامة وغير مشروطة وغير مضمونة للمصدِر. بشراء السندات الرقاعية المشروطة يعتمد المستثمر المحتمل على جودة ائتمان المصدِر وحده.

2.22.3 السوق الثانوية :

السندات الرقاعية المشروطة مسعرة في السوق السندية للبورصة، غير أنها قد لا تكون سائلة بالقدر الكافي. ينبغي للمستثمرين المحتملين أن تتوفر لديهم معرفة وخبرة مالية وتجارية كافيتان لتمكينهم من تقييم مزايا ومخاطر الاستثمار في السندات الرقاعية المشروطة.

2.23 المخاطر المرتبطة بإصدار القرض السندي المرتَّب الحالي :

وفقاً للقواعد الاحترازية المنظِّمة للمؤسسات المالية التي تستوجب الملاءمة بين الموارد والتوظيفات المرتبطة بها، قد يعرض الاكتتاب بالسعر المرتبط ب TMM الشركةَ لمخاطر سعر الفائدة نظراً لكون التوظيفات تُمنح بأسعار ثابتة.

ملاحظة :

يتكون النشرة المتعلقة بهذا الإصدار من نشرة العملية الحاصلة على تأشيرة السوق المالية، ووثيقة المرجع "دعم تمويل 2025" المسجلة لدى مجلس سوق الأوراق المالية وتحيينها المسجل لديه، ومؤشرات نشاط المصدِر المتعلقة بالربع الأول من السنة المالية 2026.

تُوضع نشرة العملية ووثيقة المرجع على ذمة العموم مجاناً لدى دعم تمويل، 30 شارع سقراط – منطقة الأنشطة خير الدين - 2060 البحيرة 3 تونس و UNION CAPITAL وسيط في البورصة، 1 ساحة باستور 1002 تونس بلفيدير، وعلى الموقع الإلكتروني لمجلس سوق الأوراق المالية: www.cmf.tn.