BILAN
AU 31/12/2004
(EN DT)
| ACTIF | Au 31/12/04 | AU 31/12/03 | VARIATION |
|---|---|---|---|
| AC1- PORTEFEUILLE-TITRES | |||
| a- Actions, valeurs assimilées et droits rattachés | |||
| b- Obligations et valeurs assimilées | 34 448 915 | 21 531 303 | 12 917 612 |
| c- Autres valeurs | |||
| AC2- Placements monétaires et disponibilités | |||
| a- Placements monétaires | 23 520 188 | 11 907 239 | 11 612 949 |
| b- Disponibilités | 6 828 | 48 781 | -41 953 |
| AC3- Créances d'exploitation | |||
| AC4- Autres actifs | 0 | 444 | -444 |
| TOTAL ACTIF | 57 975 931 | 33 487 767 | 24 488 164 |
| PASSIF | |||
| PA1- Opérateurs créditeurs | 89 531 | 63 281 | 26 250 |
| PA2- Autres créditeurs divers | 75 015 | 89 154 | -14 139 |
| TOTAL PASSIF | 164 546 | 152 435 | 12 111 |
| ACTIF NET | |||
| CPI- Capital | 55 204 702 | 31 765 797 | 23 438 905 |
| CP2- Sommes distribuables | |||
| a- Sommes distribuables des exercices antérieurs | -5 968 | -6 684 | 716 |
| b- Sommes distribuables de la période | 2 612 651 | 1 576 219 | 1 036 432 |
| ACTIF NET | 57 811 385 | 33 335 332 | 24 476 053 |
| TOTAL PASSIF ET ACTIF NET | 57 975 931 | 33 487 767 | 24 488 164 |
ETAT DE RESULTAT
AU 31/12/2004
(EN DT)
| Au 31/12/04 | Au 31/12/03 | VARIATION | |
|---|---|---|---|
| PR 1- Revenus de portefeuille-titres a- Dividendes b- Revenus des obligations et valeurs assimilées c- Revenus des autres valeurs | 1 238 544 | 1 190 588 | 47 956 |
| PR 2- Revenus des placements monétaires | 978 992 | 452 460 | 526 532 |
| TOTAL DES REVENUS DES PLACEMENTS | 2 217 536 | 1 643 048 | 574 488 |
| CH 1- Charges de gestion des placements | 89 531 | 63 281 | 26 250 |
| REVENU NET DES PLACEMENTS | 2 128 005 | 1 579 767 | 548 238 |
| PR 3- Autres produits CH 2- Autres charges | 90 368 | 79 035 | 11 333 |
| RESULTAT D EXPLOITATION | 2 037 637 | 1 500 732 | 536 905 |
| PR 4- Régularisations du résultat d'exploitation | 575 014 | 75 487 | 499 527 |
| SOMMES DISTRIBUTABLES DE LA PERIODE | 2 612 651 | 1 576 219 | 1 036 432 |
| PR 4- Régularisation du résultat d'exploitation (annulation) - Variation des plus ( ou moins ) values potentielles sur titres - Plus ( ou moins ) values réalisées sur cession des titres - Frais de négociation | -575 014 25 936 0 | -75 487 0 -945 | -499 527 25 936 945 |
| RESULTAT NET DE LA PERIODE | 2 063 573 | 1 499 787 | 563 786 |
ETAT DE VARIATION DE L'ACTIF NET
AU 31/12/2004
(EN DT)
| Au 31/12/04 | Au 31/12/03 | VARIATION | |
|---|---|---|---|
| AN 1- VARIATION DE L'ACTIF NET RESULTANT DES OPERATIONS D'EXPLOITATION | |||
| a- Résultat d'exploitation | 2 037 637 | 1 500 732 | 536 905 |
| b- Variation des plus ( ou moins ) values potentielles sur titres | |||
| c- Plus ( ou moins ) values réalisées sur cession de titres | 25 936 | 0 | 25 936 |
| d- Frais de négociation de titres | 0 | -945 | 945 |
| AN 2- DISTRIBUTIONS DE DIVIDENDES | |||
| -2 005 108 | -1 464 266 | -540 842 | |
| AN 3- TRANSACTIONS SUR LE CAPITAL | |||
| a- Souscriptions | |||
| - Capital | 49 043 900 | 29 146 100 | 19 897 800 |
| - Régularisation des sommes non distribuables | 7 002 | -1 820 | 8 822 |
| - Régularisation des sommes distribuables | 1 979 994 | 1 298 966 | 681 028 |
| - Droits d'entrée | |||
| b- Rachats | |||
| - Capital | -25 635 100 | -27 453 700 | 1 818 600 |
| - Régularisation des sommes non distribuables | -2 833 | 1 928 | -4 761 |
| - Régularisation des sommes distribuables | -975 375 | -1 277 735 | 302 360 |
| - Droit de sortie | |||
| c- Régularisation Sommes Distribuables | -4 933 | -6 784 | 1 851 |
| VARIATION DE L'ACTIF NET | 24 471 120 | 1 742 476 | 22 728 644 |
| AN 4- ACTIF NET | |||
| a- en début de période | 33 340 265 | 31 592 856 | 1 747 409 |
| b- en fin de période | 57 811 385 | 33 335 332 | 24 476 053 |
| AN 5- NOMBRE D'ACTIONS ( ou de part ) | |||
| a- en début de période | 317 682 | 300 758 | 16 924 |
| b- en fin de période | 551 770 | 317 682 | 234 088 |
| VALEUR LIQUIDATIVE | 104,774 | 104,933 | -0,095 |
| DIVIDENDE DISTRIBUE | 4,956 | 5,049 | -0,093 |
| AN6- TAUX DE RENDEMENT DE LA PERIODE | 4,556% | 4,701% | 0,0002 |
Les états financiers de la société SUD OBLIGATAIRES SICAV (bilan, état de résultat, état de variation de l'actif net et notes aux états financiers) ont été élaborés et présentés conformément aux normes comptables relatives aux O.P.C.V.M applicables à partir du 01 janvier 1999 telles qu'approuvées par arrêté du ministre des finances du 22 janvier 1999.
Compte tenu des diligences accomplies selon les recommandations de la profession et compte tenu de ce qui est décrit en (1) et (2), nous certifions que les états financiers ci-joints sont sincères et réguliers et qu'ils présentent correctement la situation financière de la Société SUD OBLIGATAIRES SICAV au 31 décembre 2004 ainsi que le résultat de ses opérations à cette date.
Nous avons examiné le rapport du conseil d'administration destiné aux actionnaires. Les informations d'ordre comptable qui y figurent sont conformes à celles présentées dans les états financiers.